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上海地区中外资银行经营状况分析与比较 中文摘要 上海地区中外资银行经营状况分析与比较 中文摘要 中国金融市场的全面开放，对于中、外资银行来说，是机遇与挑战的并存。上海 已经初具国际银行业中心的雏形，并将随着我国金融领域的进一步开放而逐步进入深 化阶段。本文根据2 0 0 2 年至2 0 0 6 年数据资料，就上海地区中、外资银行经营机构为 样本，对中、外资银行的经营状况进行详细比较研究和分析。主要包括内容包括经营 机构评价、经营业务分析比较等方面。从现状来看，中、外资银行都有各自发挥的优 势，只有赋予中、外资银行同等的金融制度环境，市场竞争才能在公平的前提下发挥 优胜劣汰的作用，而中资银行只要能够做好战略部署，实施提高自身竞争力措施，积 极应对，就能够在激烈的竞争中生存。上海的银行业整体竞争力才能有所提高。 关键字：中外资银行经营状况比较对策 作者：潘懿敏 指导老师：王光伟 t h e a n a l y s i sa n dc o m p a r i s o no fb u s i n e s sf o rs h a n g h a il o c a la n df o r e i g nb a n k s a b s t r a c t t h e a n a l y s i sa n dc o m p a r i s o no f b u s i n e s sf o rs h a n g h a i l o c a la n d f o r e i g nb a n k s a b s t r a c t t 0a l lc h i n e s ea n df o r e i g nb a n k s ，t h ec o m p r e h e n s i v eo p e n i n go fc h i n e s ef m a n c e m a r k e ti sn o to n l yac h a n c e ，b u ta l s oac h a l l e n g ea sw e l l s h a n g h a i ，w i t ht h ee v e nf u r t h e r o p e n i n go fc h i n e s em a r k e t ，i sm o r ea n dm o r eb e c o m i n ga l li n t e r n a t i o n a lc e n t e rf o rb a n k i n g i n d u s t r y t h i sp a p e r , b a s e do nt h eh i s t o r i c a ld a t af o rc h i n e s ea n df o r e i g nb a n k si ns h a n g h a i f r o m2 0 0 2t o2 0 0 6 ，w i l lg i v ed e t a i l e dd e s c r i p t i o na n da n a l y s i so fa c t u a l i t yf o rb o t h ，w h i c h i n c l u d et h ec o m p a r i s o no fs t r u c t u r e ，m a n a g e m e n t , b u s i n e s s ，c u s t o m e r s ，h r ，a n de t c a c t u a l l y , e i t h e rl o c a lb a n ko rf o r e i g nb a n kh a si t so w na d v a n t a g e o n l yw i t hf a i rf i n a n c i a l e n v i r o n m e n tf o re a c ho t h e r , c a nt h em e c h a n i s mo fm a r k e tc o m p e t i t i o np l a yi t sr o l ew e l l f o rl o c a lc h i n e s eb a n k s ，t h eo n l yw a yt os u r v i v et h ec o m p e t i t i o ni st os e tu pf u r t h e r s t r a t e g y , m a k ei m p r o v e m e n tt ob em o r ec o m p e t e n t ，a n dt a k ea c t i v ea c t i o n s t h u s ，t h e w h o l e b a n k i n gi n d u s t r yo fs h a n g h a iw i l li m p r o v ei t sc o m p e t e n c e k e yw o r d s ：c h i n e s ea n df o r e i g nb a n k s ，f i n a n c es t a t u s ，c o m p a r i s o n ，s t r a t e g y w r i t t e n b y ：p a ny i m i n s u p e r v i s e db y ：w a n gg u a n g w e i 苏州大学学位论文独创性声明及使用授权的声明 学位论文独创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师的指导下，独立进 行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含 其他个人或集体己经发表或撰写过的研究成果，也不含为获得苏州大学 或其它教育机构的学位证书而使用过的材料。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人承担本声明的法律 责任。 研究生签名：勉边匿 期： 学位论文使用授权声明 & e 恁，毒惫 苏州大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆、清华大学论文 合作部、中国社科院文献信息情报中心有权保留本人所送交学位论文的 复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本 人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文 外，允许论文被查阅和借阅，可以公布( 包括刊登) 论文的全部或部分 内容。论文的公布( 包括刊登) 授权苏州大学学位办办理。 研究生签名： 导师签名： e t 期：2 型：丝： 匿期：秘亭：露。誊 上海地区中外资银行经营状况分析与比较 1 导论 1 导论 1 1 研究的背景和目的 入世的过渡期结束后，我国将全面履行入世承诺，这不仅意味着我国将在更大范 围和更深程度上参与国际金融竞争与合作，也标志着我国金融开放进入了新的阶段。 这对于处在改革和发展中的我国金融业而言，既是难得的重大发展机遇，更是前所未 有的严峻挑战。入世以后，外资银行在我国取得了较大的发展。截止2 0 0 6 年9 月底， 在中国注册的外商独资和中外合资法人银行机构共1 4 家，下设1 7 家分支行及附属机 构；2 2 个国家和地区的7 3 家外国银行在中国2 4 个城市设立了2 4 2 家代表处；在华 外资银行存款总额达到了3 3 4 亿美元，贷款余额为5 4 9 亿美元；2 0 0 6 年9 月末，中 国对外资银行开放人民币业务的城市已经达到2 5 个，其中5 个城市属于提前开放； 外资银行经营的业务品种超过了1 0 0 种，1 1 1 家外资银行获准经营人民币业务；外资 银行人民币业务发展迅速，自2 0 0 1 年底以来增长了4 6 倍，年均增幅高达9 2 。 自上海浦东实施开放、开发战略以来，上海经济跨入了一个高速的全面增长阶段， 越来越多的国际企业，尤其是具有一定规模和国际竞争力的大型跨国企业将地区总部 或战略营运中心转移到了上海。1 9 9 5 年到2 0 0 5 年间，上海国内生产总值年均增长率 1 0 9 6 ，实际吸收外资额年均增长为2 8 8 ，进出口贸易总额年均增长率2 1 1 ，到了 2 0 0 5 年，上海地区外贸依存度已经高达1 7 ，超出全国平均水平近两倍。这些都反 映出上海的经济开放和国际化程度都在迅速提升，地区经济呈现明显的外向型特征。 上海，作为对外资最先开放和外资比重最高的城市之一，外资银行的来势汹汹必然 使其最先经历行业完全开放的洗礼。在同样的竞争条件下，上海银行业该如何扬长 避短的发展才能在与外资银行的竞争中立于不败之地：未来外资银行又会在多大程 度上冲击上海银行业，又会在多大程度上推动上海银行业的发展，都是值得研究的。 此外，根据中国社会科学院金融研究所最新公布的中国城市金融生态环境评价 研究报告显示，上海金融生态环境综合评价列全国第一位。上海作为一个国际金融 中心的地位正在日益体现，建设上海国际金融中心成为了一项国家战略，是我国金 融业“做大做强的需要，不但有利于提升我国国际竞争力、极大促进经济金融要 素的聚集、整合和发展，还在很大程度上巩固了我国实体经济的发展和改革开放的 上海地区中外资银行经营状况分析与比较 1 导论 成果。 在这样的背景下，研究善前上海遗区中癸资壤行的现状，进行孛外资银行经营状 况的对比，将为银行业的全面开放提供有益的启示。本文根据2 0 0 2 年至2 0 0 6 年数据 资料，就上海地区中、外资银行经营机构为样本，找出中外资银行在经营具体业务上 的差距，以及提出改进的建议。中资银行只要能够做好战略部署，实施提高自身竞争 力措施，积极应对，就能够在激烈的竞争中生存。上海的银行业整体竞争力才能有所 提高。 1 。2 相关理论文献概况 2 0 0 4 年实施的中华人民共和国商业银行法中，第四条明确指出：“商业银行 以安全性、流动性、效益性为经营原刘。可见，要考察银行的经营状况，就要看银 行在兼顾社会责任和公众服务的同时，是否能以“赢利性、安全性、流动性为经营 准则，利用自身资源，提供适应市场经济要求和银行业发展规律的存贷款、支付结算、 信息咨询等产品和服务，使之在市场竞争中相对子竞争对手所表现出的生存能力和持 续发展能力，是银行的一种综合能力的体现。 在经济全球化和金融一体化加速发展的今天，国内银行自身之间存在着竞争，而 且将越来越受到外资银行豹多层次冲击，裁必须要提高银行的经营能力，使银行具备 一定的竞争力。 为了考核和评价商业银行的经营管理状况，国内外都研究制定了一系列科学方 法。对于中外资银行的经营状况的研究，也已有不少研究文献，以供参考。 1 2 。l 中国人民银行的商业银行考核评价暂行办法 。近年来为了加强金融监管，我国中央银行对商业银行实施了资产负债管理，制定 了一系列非现场监控、监测指标，要求商业银行按季度呈报有关经营状况的数据，以 综合评价国有商业银行的经营业绩，并于2 0 0 1 年制定了商业银行考核评价暂行办 法。 薹考核评价内容及标准 采用4 大类1 3 项指标对商业银行进行考核评价。指标及标准如下： 2 上海蚝区孛抖爨锻蜇经营状况分糖姆魄鞍 1 ，导论 ( 1 ) 资产质量 逡麓贷款察考核檬准为蕊 呆滞赞款率 考核标准为5 呆襁贷款率考核标准力l 篱 痿贷风险蝥产抵羚辜毒核标准舞l 器筏 ( 2 ) 赢剽能力 资产利润率考核标准失0 5 资本剩滤率考核标准隽鹤 入均利润 考核标准为2 0 0 0 0 凭入 利息圈收率考核标准为1 0 0 应错利息充足率考核标准轰1 0 0 效率托例考核标准为5 0 ( 3 ) 流动性 ( 4 ) 涤本院例 核心资本充足率考核标准为6 资本充足攀考核标准是王溉 2 。指标熬投重 根据揩标妻惫重要程度确定权重。碡太类指标的救蒸分别为：资产质量为3 溺，盈 剩能力为4 2 ，流动性为溅，资本毖铡麓1 4 。冬壤援标酶粳重麓备大类指标豹投重 除以顼登数。 3 分值的计算 采用嚣分毒g 计算各指撩酶褥分，计算方法麦；鑫各项指标褥分最高秀1 0 0 分，最 低荛0 分；b 每项指标褥分乘竣该指标豹较重茺评价该指标麴褥分；e 各顼指标浆评 价得分之鞠赡评价该锇霉亍的总分。 薹。2 。2 泓毯瓣簿方法 这是荚函联邦存款保险公霉瓤定的一种评价方法，謦弱是黠参加存款傈陵的银行 的经营状况进行分析和评价。该方法以资本充足性( c a p i t a la d e q u a c y ) 、资产质量 ( a s s e t sq u a l i t y ) 、盈剃憨力( e a r n i n g s ) 耱流动性( l i q u i d i t y ) 俸受评级指标酶 范围，采嚣统计学串位置数量酶酉分链排序方法，选撵相应的指标并赋予权萋，选取 海地区孛井瓷镶行经营状猛分斩鸟笼较 1 ，导论 十 季度监管报告中的数据资料，计算各指标观测傻的标准分，并以权数求得综合得分， 依据综合得分在同类型金融机构内的排序先后，确认出财务状况不佳的金融机构。 具体做法如下： 1 选择分别衡量商业银行资本充足性、资产质量、盈利能力以及流动性的4 个 观测指标：资本总资产、催收款项总资产、净利润总资产和流动性资产总资产， 并赋予相应的权重； 2 算懑个别金融机孝鼋的某项比率指标在同类金融机构内的百分位位置； 3 百分位位置位于同类金融机构8 0 - - 1 0 0 9 6 的金融机构均为有问题的金融机构。 l 。2 3 国陬评级机构对银行进行的信用等级评定 国际著名信用评价机构如穆迪、标准普尔等公司每年对国际犬公司和商业银行进 行信用等级评定。作为金融机构核心部门的商业银行，在经营过程中面临了诸多的风 险。商业银行信用评级就是在全面分析银行面临的各种风险基础上，对其信用质量做 出综合评髂，并用一种简单的字母数字组合符号表示风险的大小。关注的是信用主体 的信用。 穆迪公司的银行财务实力评级，是根据贷款、贷款损失准备、资产、资本、存款、 利润等要素的增长率以及盈利水平、资本充足性、资产质量、流动性等指标，将银行 的财务实力评为a 、b 、c 、d 、e 5 个等级，其中b 级为财务实力强劲( s t r o n g ) 、c 级 为良好( g o o d ) 、d 级为合适( a d e q u a t ) 、e 级为实力很弱( v e r yw e a k ) 。 1 2 。4c a m e l s 评级模型 c 燧l s 评级系统，即骆驼评价系统也称为“统一金融机构评级系统”，基前已经 被国外主要金融监管机构和国际金融分析师所广泛采用。该系统主要监测评估金融机 构经营的六个方面：资本充足率( c ) 、资产质量( a ) 、管理能力( m ) 、收入及盈利性 ( e ) 、流动性( l ) 、对市场风险的敏感程度( s ) 。 1 资本充足率 级别资本比率考评维果 第1 级 大大高于8 资本十分充足的银行 第2 级略高予8 篱资本毙较充足的银行 第3 级 6 一一8 资本不充足的银行 第4 级2 - - 6 资本穰不充足的银行 第5 级2 以下资本严重不充足的银行 4 上海地区中多 瓷镶牙经营状况分辑尚跑较 1 导论 2 。资产质量 级别信用风险比率考评结果 第1 级低子5 资产质量高完全令人满意 第2 级 低予1 5 资产质量比较令人满意 第3 级 1 5 - - 3 0 资产质量不太令入满意 第4 级 3 0 5 0 闻趣严重可就导毁倒团 第5 级高予5 0 资产质量极差，银行倒闭 3 。管理水平 考评范围包括：( 1 ) 管理者的领导能力；( 2 ) 职员的业务素质；( 3 ) 银行处理突 发问题的应变能力：( 4 ) 银行内部的技术控制系统是否完善；( 5 ) 银行更新金融服务、 吸引顾客的能力；( 6 ) 董事会的决策能力。考评结果也分为五级，第l 级为管理水平 高，考核内容达标；而第5 级则为问题严重，银行面临倒闭。 4 盈利水平 盈利等级的指标是资产收益率。著该比率在l 篱以上，则盈利等级为第薹或第2 级；若该比率在卜l 之间，则盈利等级为第3 或第4 级；若该比率为负数，则盈利 等级为第5 级。 5 流动性 内容主要包括：( 1 贷款期限结构是否与资金来源匹配；( 2 ) 银行存款的波动情 况；( 3 ) 银行对借入资金的依赖程度；( 4 ) 可临时变现的资产占总资产的比例；( 5 ) 资金对利率的敏感程度；( 6 ) 银行资产负馈豹管理水平；( 7 ) 向外借款的数量和频率； ( 8 ) 银行借款能力。 美国金融管理当局通过对以上5 个方面的分别考评，对商业银行的总体经营水平 进行综合评价，最后给出综合的等级。 1 2 5 一些主要相关研究文献综述 焦瑾璞( 2 0 0 1 ) 提出关于中国银行业国际竞争力研究的经济分析框架，指出影响 中国银行业国际竞争力主簧有四个方蟊的因素：现实竞争力、潜在竞争力、竞争环境、 竞争态势。 中国人民银行营业管理部课题组( 2 0 0 4 ) 发表中外资银行比较与分析以首都 地区中外资银行经营机构为样本，运用层次分析法，通过外部环境因素、银行经营状 况、市场拓展能力、创新能力、组织管理能力等五个方面比较其竞争力差距，最终发 现外资银行具有明显的竞争优势。 上海羹煞区孛辨资银行经营状况分辑岛魄较1 。导沦 魏春旗和朱枫( 2 0 0 5 ) 就商业银行竞争力提出的理论框架，分别从技术、流程、 组织、制度、人才、文化、战略七个方面对商业银行竞争力做出系统的理论诠释。 这些竞争力指标中包含了银行经营状况研究的部分指标，可以作为本文的参考。 1 2 6 文献评价 中国入民银行的商业银行考核评价暂行办法主要根据我匿商她银行特点，从 资产质量、盈利能力、流动性和资本毙例因个方谣对商业锻行进行测评，比较具有代 表性。c a m e l s 评级模型则尤其增加了银行的管理水平考核范围和标准，同样值得借 鉴。本文将综合商业银行考核评价暂行办法和c a m e l s 评级模型，对中外资银行 的经营管理水平、资产质量、经营业务能力等方面进行比较。 6 上海蟪蘧中努资缓行经营状况分辑毙较2 上海地区孛外资赛数银行经营辊擒浮蜃 2 。上海地区中外资商业银行经营机构评价 2 1 上海地区中资商业银行与外资银行的经营管理状况 2 1 1 中资银行经营状况综述 近年来，上海国民经济增长态势稳定，银行业运行平稳，截止2 0 0 6 年，共有王8 家中资商业银行在上海地区运营。其中国有商业银行4 家：中国工商银行上海分行、 中国农业银行上海分行、中国银行上海分行、中国建设银行上海分行；股份制商业银 行1 0 家：交通银行上海分行、上海浦东发展银行、中信银行上海分行、中国光大银 行上海分行、华夏银行上海分行、广东发展银行上海分行、深圳发展银行上海分行、 招商镶行上海分行、兴业银行上海分行、中国民生锇行上海分行；城市商业银行l 家：上海银行以及农树商业银行兰家：上海农村商业银行。 截止2 0 0 6 年，共有9 家上市银行在上海运营，分别为：中固工商银行上海分行、 中国银行上海分行、中国建设银行上海分行、交通银行上海分行、上海浦东发展银行、 华夏银行上海分行、中国民生银行上海分行、深圳发展银行上海分行、招商银行上海 分行、兴业银行上海分行。 1 国有商业银行的上市情况( 见表一) ( 表一) 中潮商业银行上市时间、地点一览表 锻行上市对阅上市地点 中国工商银行 2 0 0 6 年l o 月 香港、上海 孛国银行2 0 0 6 年5 月香港 中国建设银行 2 0 0 5 年1 0 月香港 交通银行2 0 0 5 年6 月香港 上海浦东发展银行1 9 9 9 年9 月上海 华夏银行2 0 0 3 年9 胃上海 中国民生银行2 0 0 0 年1 2 月上海 深圳发震锓行1 9 9 1 年4 只深绸 招商银行2 0 0 2 年4 月上海 ( 资料来源：各大银行宫方网站) 力稳步推进改革，我国确定了包括国家注资、处置不良资产、设立股份公司、引 进战略投资者、择机上市等改革步骤在内的总体方案。在具体实施时，结合各家银行 的实际情况，按“一行一策的原则制订具体的实施方案。 2 0 0 3 年9 月，党中央、国务院决定按照“建立规范的公司治理结构转换经营 7 圭塑些垦! 丛鋈堡堑丝萱鉴堡坌堑皇些墼! ：圭塑丝垦丛鎏塑些堡堑丝萱! ! 塑堡丝 机制，成为产权清晰、资本充足、内控严密、运营安全、服务与效益良好、具有国际 竞争力的现代商业银行”的目标，对国有商业银行实施股份制改革，并选择中国银行、 建设银行进行试点。 2 0 0 3 年1 2 月，国家向中国银行、建设银行分别注资2 2 5 亿美元。2 0 0 4 年8 月和 9 月，中国银行、建设银行先后整体改制为股份有限公司。2 0 0 5 年4 月，国家向工商 银行注资1 5 0 亿美元。2 0 0 5 年1 0 月，工商银行整体改制为股份有限公司。此外，建 设银行于2 0 0 5 年1 0 月在香港成功上市，中国银行分别于2 0 0 6 年6 月和7 月在香港 h 股市场和境内a 股市场成功上市，工商银行于2 0 0 6 年1 0 月以a + h 股的方式在内 地和香港同时成功上市。继2 0 0 7 年中信银行在内地a 股、香港h 股上市之后，目前 已有1 1 家中国商业银行相继上市。这十一家上市银行的总资产规模，已占中国整个 银行业资产的五成以上。截至目前，境内外上市的1 1 家银行均公布了2 0 0 6 年年报。 年报显示，儿家上市银行去年共实现净利润1 7 0 0 亿元，同比增长3 4 5 。其中工中 建交四大银行共实现净利润1 4 9 1 9 9 亿元，占净利润总额的8 7 7 ，而2 0 0 5 年这一 占比为8 9 7 。 2 上市银行运营情况概述 根据上市银行年报信息表明，2 0 0 5 年上市银行净利润均有较大幅度的增长，除 深发展净利润为3 5 2 亿元，比上年增长1 9 4 0 ，以及建行剔除重组改制所得税优惠 政策影响后的净利润比上年增长1 6 9 外，其他几家上市银行净利润增幅均在2 0 以 上。其中华夏银行实现净利润1 2 8 9 亿元，比上年增长2 6 7 2 ；民生银行实现净利 润2 7 0 3 亿元，同比增长3 2 5 8 ；浦发银行实现净利润2 4 8 5 亿元，同比增长2 8 7 8 ； 招商银行实现净利润3 9 3 亿元，同比增长2 5 0 1 ；而交行因享受税务优惠，净利润 更是取得了从1 6 0 4 亿元增至9 2 4 9 亿元、上升4 7 7 倍的业绩。 目前上市银行净利润收入的大幅增加依然主要来自于业务规模的扩大。其中建行 由于基数较大，总资产和贷款余额增幅略低，分别为1 7 3 和1 0 4 ，其他几家银行 资产及贷款规模增速几乎都在2 0 以上，位居前列的华夏、民生、招行各项贷款余额 增幅分别达到2 9 0 3 、3 1 和2 6 2 5 。业务规模和主营利润的持续增长，显示出上市 银行具有较好的成长性。 尤其可喜的是，与规模大幅扩展相比，上市银行的整体资产质量依然保持较好水 平，且在不断提升。按照五级贷款分类指标测算，华夏、民生、浦发、深发展、招行 8 上海缝送孛外资壤行经营状蒎分糖每昆较2 上海缝区孛外资褰娩镊器经营辊构评傍 的不良贷款率分别为3 。0 4 、1 2 8 、1 9 7 、9 。3 、2 。5 8 ，交行和建行则分别为2 。3 7 、 3 2 4 ，均比2 0 0 4 年来有所下降。但值得注意的是，受宏观调控等因素的影响，民生、 招行的不良贷款余额较上年有所增加。有关人士认为，不良贷款率的下降既与银行资 产质量提高有关，也与贷款规模进一步扩大以及银行加大不良贷款核销力度有直接的 关系。数据显示，浦发、民生、华夏2 0 0 5 年所核销的不良贷款数均有5 0 以上的增 长。另从拨备覆盖率来看，除民生银行的覆盖率有所下降，由2 0 0 4 年的1 1 2 5 3 下 降到1 0 3 。3 9 篱外，其他银行的拨备覆盖率均比上年有所上升。 实施结构调整后的上市银镗，在资产结构方面整体上都有了明显改善，包括在总 资产中降低贷款比例，提高贴现和债券投资比例；在贷款中降低般性贷款比例，进 步提高个人贷款比例。这些措施使得加权风险资产呈现不同程度的下降。如年报显 示，各家银行在零售银行领域特别是个人贷款业务上发展很快。以招行和交行为例， 其个人贷款新增分别为1 9 2 7 4 亿元和1 8 2 7 6 亿元，同时，个人贷款余额占一般性贷 款的比例剿分别达到1 9 8 8 和1 4 。 银行的主要收入来源依然是存贷款剥差，也因为此，目前姿本充足率仍是掣尉银 行发展的关键问题。从年报披露的信息来看，除交行、建行因为刚刚募集资本金从而 资本充足率达到1 1 2 和1 3 5 7 的稳健水平之外，其他几家银行大多靠近8 的底线： 华夏、浦发、民生的该项指标分别为8 2 3 、8 0 4 、8 2 6 ，招行略高，为9 0 6 ， 而深发展则只有3 1 7 ，虽比上年末有所提高，但离监管要求相差甚远。因此总体上 看，上市银行仍面临着尽快扩充资本、尤其是扩充核心资本的巨大压力。 年报显示，反映银行盈利能力的净资产收益率指标去年普遍提高，华夏银行净资 产收益率幽上年的1 2 4 8 提高至1 2 5 1 ，民生银行净资产收益率由1 7 3 8 提高至 1 9 8 5 ，深发展净资产收益率由6 9 9 大幅提高至2 2 8 3 ，兴业银行净资产收益率由 1 9 2 8 提高至2 3 4 5 。由于2 0 0 6 年发行新股对狰资产收益率的摊薄作用，工行、招 行的狰资产收益率则略有下降，分别为1 2 8 9 、1 0 4 3 。 而反映银行资产质量的拨备覆盖率水平去年也普遍大幅提高。招行2 0 0 6 年拨各 覆盖率进一步由2 0 0 5 年的1 1 1 提高至1 3 5 。6 1 ，满发银行拨备覆盖率圭2 0 0 5 年的 1 4 2 1 6 提高至1 5 1 4 6 ，民生银行进一步提高至11 5 。华夏银行的拨备覆盖率由6 9 提高至8 4 。 此前拨备覆盖率较低的几家国有银行去年拨备覆盖率也大幅提高，中行进一步提 9 占鲞垫圣! 叁鎏堡篓丝茎鉴鎏坌堑量堕鍪! ：圭堂垄墨主叁薹童莲堡篁璧萱墨篓量竺 高至9 6 ，建行达8 2 2 4 ，交行达7 2 。8 3 ，工行为7 0 5 6 。 2 0 0 6 年出现的资本充足率的问题在2 0 0 6 年末均得以缓解，2 0 0 6 年末上市银行普 遍资本充足。2 0 0 6 年中期资本充足率一度接近监管红线的民生银行、浦发银行、华 夏银行，2 0 0 6 年末这一指标分别达到8 1 2 、9 2 7 、8 2 8 。民生银行定向增发完成 后，资本金将迸步得到补充。由于完成h j 授融资，招行资本充足率达1 i 4 ：兴业 银行的资本充足率为8 7 1 。中行、工行由于去年实现了内地、香港两缝上市，资本 充足率分别大幅提高至1 3 。5 9 、1 4 0 5 ，交行、建_ 行资本充足率依然保持较高水平， 分别为1 0 8 3 、1 2 1 l 。 2 。l 。2 外资银纷经营状况综述 根据我国在金融与贸易服务协议中的承诺，我国已经在2 0 0 6 年1 2 月1 1 日 实现了银行业的全面开放。同时，国务院正式公布了中华人民共和国外资银行管理 条例( 以下简称条例) 。条例的基本导向就是鼓励外资银行注册为本地法人银 行，转制瑟的努资法人银行将获得几乎与所有串资镊行一致的业务范围，能够在内地 从事全面的人民币业务，包括吸收公众存款、发放短期、中期和长期贷款、银行卡业 务、买卖或代理买卖外汇、代理保险、提供咨信调查及咨询服务等等。( 见表二) ( 表= ) 外资银行在华经营范围览 外资银行在华经营范围 l 、吸收公众存款；2 、发放短期、中期昶长期贷款；3 、办理票据承兑 与贴现；4 、买卖政府债券、金融债狰，买卖股票以外的其他外币有价证券： 井商独资银行 5 、提供信用证服务及担保；6 、办理量志外结算；7 、买卖、代理买卖外汇； 8 、代理保险；9 、从事同业拆借；1 0 、从事银行卡业务；h 、提供保管箱 中外合资银行 服务；1 2 、提供资信调查和咨询服务；1 3 、经豳务院银行业监督管理机构 批准的其他业务。外商独资银行、中外合资银行经中国入隧银行批准，可 以经营结汇、售汇业务。 除上述l o 、1 3 条外的业务，另外包括经国务院银行业蕊督管理机构批 外国银行分行 准的其他业务 夕卜国银行分仃口j 懿h 及收甲国境内公民每笔小少于1 0 0 万人民币的是捌 备注存款；外翻银行分行经中国人民银行批准，可以经营结汇、售汇业务：夕 国银行代表处及其工俸人员不得从事任何形式的经营活动。 ( 资料来源：中华人民共和国外资银行管理条例) 1 外资银行网点设立状况 截止2 0 0 6 年底，已经有1 2 家外资银行获准将在中国境内分行改制筹建为外资法 入银行。4 家已经获准开业的外资银行为：汇丰银行( 中国) 有限公司、渣打银行( 中 国) 有限公司、东亚银行( 中国) 有限公司、花旗镶行( 中国) 有限公司，其余8 l o 上海地区孛耱资缓纾经营状况分橱与毙较2 。上海地区孛终资蠢鼗镊牙经营瓤搦评徐 家为：恒生银行、日本瑞穗实业银行、日本三菱东京网联银行、新加坡星展银行、荷 兰银行、永亨银行、新加坡华侨银行、美国摩根大通银行。美国摩根大通银行将改制 后的外资法人银行总行注册地选择在北京，永亨银行将选在深圳，而其余1 0 家都选 在了上海。此外，南洋商业银行、中信嘉华银行、新加坡大华银行也分别向中国银监 会提出将其中国境内分行改制为外资法人银行的申请，中国银监会正在审理其申请。 ( 见表三) ( 表三) 国际活跃银行设立分行及代表处一览 国际活跃银行分行 代表处 上海、深圳、北京、大连、广州、青黠、重庆、成都 汇率银行 天津、武汉、厦门 花旗银行 上海、深圳、北京、广娜、天津 上海、成都、厦门 摩根大通银行北京、天津、上海北京、深圳、上海 美洲银行北京、上海、广州大连 法国巴黎银行上海、深圳、北京、广州、天津成都、大连 德意志银行广州、上海北京 衣蛮嚣募锦行 上海、深圳、北京、天津、大连成都、广州、无锡 恒生银行上海、广州、深圳、福州、南京北京、厦门 上海、深圳、北京、珠海、天津、厦门、上海、成都、广州、青趣、杭州、 渣努镶行 南京宁波、大连 ( 资料来源：各网站资料搜集) 截止2 0 0 6 年底，汇丰银行的内地网点数量达到3 l 家，该行在2 0 0 6 年新增了1 0 个网点，其中包括2 个分行和8 个支行；东距银行2 0 0 6 年共新增1 3 个内地营业网点， 在所有外资银行中投入最大；渣打银行2 0 0 6 年新增的内地两点数量则为5 个，包括 王个分行和4 个支行，其内地网点总数达到2 0 个。另外一些主要外资银行的内地网 点数量也有所增长，如花旗银行2 0 0 6 年增加3 个网点，杰地网点总数量己达1 3 个； 恒生银行比2 0 0 5 年底的网点数量也新增3 个，总数为1 5 个。 上海外资银行机构数量增长很快。截止2 0 0 6 年3 月末，上海有外资银行营业性 分支机构8 7 家( 其中包括l 家货币经济公司和2 家外资汽车金融公司) ，三年来净增 机构2 5 家，其中2 0 0 5 年新增营业性分支机构1 8 家，目前还有4 家外国银行分行和 5 家外资银行支行正在筹建。花旗银行在近半年时闻，在上海已连续新增2 家营业两 点，其霹点数已扩张至8 家。不止是花旗，汇丰、僵生、东亚等外资银行同样加速布 点，其在沪支行的数量均达到了5 家及以上。( 见表四) 上海蟋区中外资银行经营状况分析鸟笼较 ( 表罂) 上海地区国际活跃银行网点数占比 国际活跃银行在豳内设立营业网点数 在上海设立营业网点数占国内比踅 汇丰银行 3 17 2 2 渣打银行2 052 5 东亚银行 3 25 1 5 花旗银行1 364 6 恒生银行 。 1 57 4 6 ( 资料来源：各网站资料收集，截止2 0 0 6 年末) 与中资银行庞大的营业网点相比，外资银行不具优势，但外资银行沪上抢滩势头 迅猛。从花旗银行2 0 0 2 年在沪开出第一家网点至今，外资银行在沪网点已近百家， 其中外资银行分行6 0 多家，同城支行3 0 多家。 对于未来的网点布局，主要外资银行都表现出较大的热情。汇丰银行预计在2 0 0 7 年将增设3 0 家新网点；渣打银行将在2 0 0 7 年内将髓点数量提高一倍；东亚银行3 年后在内地的瞬点数霉将增加至6 0 令至个，丽网点主要集中在内地的大城市；恒 生银行预计在2 0 0 8 年前的分、支行数将达到3 0 家。 。 2 外资银行进入的主要形式 外资银行进入的可选择路径大致有四种：成立外资独资银行；在中国开办独立的 分支机构；购买并持有中函国内银行机构的股份；与中方合资建立新的银行。 外资银行进入中国的主要形式是在中豳开设分支机构，包括设立分行和代表处。 截至2 0 0 5 年1 0 胃末，共有2 0 个星家和地区的? 王家终国银行在中国设立了2 3 8 家营 业性机构，另有4 0 个国家和地区的1 7 3 家银行在中国2 3 个城市开设了2 3 8 家代表处。 外资银行在华资产总额8 4 5 亿美元，占中国银行业金融机构资产总额2 左右；其中 在华分支行资产总额7 9 5 亿美元，占外资银行在华总资产9 4 。 自2 0 0 1 年底外资银行进入中国银行市场以来，其资产扩张速度一度在2 0 0 4 年第 一、二季度有过2 3 1 和3 4 7 的猛增，但从总体上看，其增长速度是相对平稳的。 放2 0 0 5 年开始，辨资银行分支行资产增长速度保持在s 5 左右，与中国银行业资产 整体增速基本一致，较2 0 0 4 年上半年增速明显下降，这是在华设立分支行的方式逐 渐让位于入股中资银行方式的明显信号。 外资入股中国银行业显著加速，成为进入中国银行业的新主要路径。从1 9 9 6 年 亚洲开发银行首次入股光犬开始，外资入股中资银行历经了l o 个年头，其间有1 6 家中资银行接受了1 9 家外资金融机构不同程度的入股。随着中国政府逐步放开外资 1 2 上海地区孛终资银行经营状况分析薅毙鞍2 主海恁区孛纷囊意娩银行经营祝构评价 进入中国市场的限制，这脚步如今越走越快，2 0 0 5 年初至今，共有l ? 家外资金融 机构入股1 0 家中资银行，来势汹涌。外资入股中资银行已成为国外大型银行金融集 团进入中因的首选方式。( 见表五) ( 表五) 外资银行参股中资银行情况 时间外资金融机构参股对象参股方式和眈例 2 0 0 1 年底汇丰银行上海银行参股8 2 0 0 1 年1 1 月豳际金融公司南京商业银行参股1 5 2 0 0 2 年9 月国际金融公司、加拿大丰业银麟安商业银行分别参股1 2 5 矫日1 2 4 行 2 0 0 3 年初 花旗银行上海浦东发展参股4 6 2 ( 年底增到 锭行5 ) 2 0 0 3 年1 月德意志投资开发公司髓冗鳆业锻付 2 0 0 3 年1 2 月 德国施威比豪尔住房储蓄银 中国建设银行 合资成立中德储蓄锻行 行 2 0 0 4 年4 月恒生银行* 业银行参股1 5 9 8 2 0 0 4 年6 月新桥投资 。 深圳发展银行参股1 7 8 9 2 0 0 4 年8 月汇丰银行交通银行参股1 9 9 2 0 0 5 年5 月澳洲联邦银稽杭州商业银行参股1 9 9 2 0 0 5 年7 胃德国储蓄银行、德国投资与开网冗商业银仃增资扩股占1 3 3 发集团 2 0 0 6 年1 1 月花旗银行广发银行参股8 6 ( 资料来源：各新闻网站整理；“一”表数据不详) 从( 图表五) 中我们可以看到，在外资入股中国银行业的发展过程中，被入股银 行由中小股份制银行和城市商业银行，逐步扩展到国有商业银行，入股比例不断提高， 入股步伐加快。 2 0 0 5 年上半年，外资入股中国银行业后获得的股权约为6 5 亿美元。丽2 0 0 5 年 下半年，建行、中行和王行凡家篱有商业银行雩| 进战略投资者投资总额约为1 0 0 亿美 元，超过自1 9 9 6 年至2 0 0 5 年上半年以来l o 年时间终资入股中国银行业总额的l 。5 倍，加速趋势显著。截至2 0 0 5 年l o 月末，已有2 2 家境外投资者入股1 7 家中资银行， 外资投资金额已超过1 6 5 亿美元，占图内银行总资本的1 5 左右。 外资入股中资银行之所以逐渐成为外资进入中国银行业的首选路径，除了外资银 行看好中国市场的发展潜力和投资环境外，在加入世贸组织的过渡期期间，外资通过 入股中资银行可以规避法规对外资银行瞒点和业务领域的限制，同时可以利用中资银 行积累的客户资源，通过入股，从地域、业务范围和客户群三个维度更广泛地深入中 国市场。 1 3 圭塑垫墨皇叁鏊堡堡丝篁茎鎏坌堑萋些茎! ：圭鲞垫圣童篓鎏童鎏墨堡篓篁篓篓透竺 2 2 上海地区中外资银行的经营管理水平评价 2 2 1 中外资银行公司治瑾结构综述 嚣前，我国商业银行改革正在向以英美模式为主的方向发展。这种发展主要包括： 保持商业银行经营的可竞争性以实旌外部治理；合理配置和行使商业银行的控制权， 使剩余索取权与控制权相对称；董事会、经营管理层权责分明，并且有良好的评价考 评和激励约束机制；清晰的信息披露和分析机制。 外资银行普遍采取股份制模式，股权结构多元化，基本上是上市公司。在银行内 部建立了股东大会和董事会、行长、监事会三位体的相互牵制、互相制衡的良好公 司治理机制，保证了决策的民主和科学性。 我国银行业由于缺乏市场化的经营者选拔、激励机制和对各级经营者有效的监 督、制约机制，使银行业总体竞争能力和利润水平都比较低。在影响商业银行经营效 率的诸多因素中，公司治理结构是关键因素之一。( 见表六) ( 表六) 中外资商业银行组织结构对比 组织结构中资商业银行英美商业镶行 股东大会有，但股权机构较单一有，股权结构多元化 董事会 国有股同其他出赘者同样按股份委派规范的董事会，决策与监督统一， 董事组成董事会( 农行除外) 但主要履行监督职能；独立董事制 度健全有效 监事会 内设监事会，行使监督职能不设监事会 高级管理层囱政府直接任命或考核嚣董事会聘任，从经理入市场聘任，激励掇酬祝铡 经理报酬市场化程度较低完全市场化 ( 资料来源：山东省城市金融学会课题组中外资商业银行竞争力差异比较) 譬前，中资商业银行治理结构缺陷主要体现在： 第一，形式上不完善，委托人不明确。形式上虽然建立了“股东大会董事会、 监事会经营者 的治理结构，但大多数是国有股占控股地位，或国家作为最大股 东，银行董事和高级管理人员很大程度上由政府决定，董事会缺乏保护股东权益的手 段和激励。 第二，对管理层缺乏有效的考核监督和激励机制。中资商业银行尚未建立针对管 理层的股票期权制度、员工持股计划等，因焉从激励桃制上造成银行管理人员只注重 短期利益焉忽略了对长远利益的遑求。 第三，存在“内部人控制”闽题。基本无须承担财产风险的经理人与下级员王共 1 4 土海埯速孛卦资镶行经营状况分季嚣与跑较 2 上海恁嚣中外资离娩银行缀营辊梭谨蛰 同取得了对国有银行资产事实上豹控制权和支配权，使得经理层及员工有机会运用银 行资产为局部和个人牟取利益。形成了：放权让利一内部人控制一不良贷款巨额递增 - * a n 强监管一信贷紧缩一创造新的不良资产的怪圈。 第四，缺乏经营发展战略目标。经营机制良好的银行应该建立一个清晰的具有竞 争优势的战略目标。为此b i s 准则要求在银行公司治理机制中建立可以指导银行持续 开震经营活动的战略。而我国银行的管理体制还没有明确要求商业银行在其章程中规 定董事会建立经营战略，使中资银行豹管理有一定的粗放性和盲匿性，同时，对管理 层的约束也不够。( 见表七) ( 表七) 中资商业银行与b i s 银行公司治理准则的差异 差舜项目 中资商业银行公阋治理准则b i s 银行公司治理准则 公词渣理含义以般东大会、董事会、整事会、高涉及银行管理层、董事会、殿东 级管理层等机构为主体的组织架构和其他利益相关者的套关系 和保证各橇构阀独立运律、鸯效铡 衡的制度安排，以及科学、高效的 决策、激励耘约束机制 战略目标具备比较清晰的企业战略目标董事会负责建立可以指导银行 持续开展经营活动的战略 公词治理组织架构股东大会、董事会、监事会、高级股东大会、董事会、高级管理层 管理层 监督机制内控机制薄弱，稽核部门作用未充 内部审计师作用最大 分发挥 激励机制 侧重短期激励激励方式与银行的道德价值、目 标、战略和控制环境棚一致 信息披露不够具体透明度高，信息披露机制健全 外部支持环境未规定觏是 监管机构等利益相未规定 规定 关豢熬作阉 ( 资料来源：山东省城市金融学会课题组中外资商业银行竞争力差异比较) 2 2 2 中外资银行的用人机制 外资银行进入国内银行市场和，由于他们对我国的冒情以及金融业现状和法规不 甚了解，要想尽快在国内取得经营韭务的开拓，吸纳隧内的从业人员是一个很好的途 径。外资银行进入中国金融市场实行了本化战略，根据2 0 0 5 年的统计数据，上海 地区外资银行员工数为5 6 9 6 人，其中外籍员工6 5 0 人，只占1 1 4 。外资银行常常 通过猎头公司挖掘中高层管理人员，如果找到最适合岗位的优秀人选，被猎者的薪资 待遇会提高5 0 一8 0 。国内外资金融机构中，华人高级职员如总监、副总裁等的年薪 普遍在5 0 万元人民币以上，高者甚至超过2 0 0 万元人民币。外资银行凭借丰厚的福 海遣区孛井资镶稽经营状况分析每范较2 上海地区串乡 资褰踅银行经营褫橡译徐 剩待遇和灵活的激励机制，将中资银行本已稀缺的优秀人才挖走，同时带走业务和客 户。可见，中资银行在人力资源的竞争上，蘧临诸多的挑战：第一、高新技术人才将 由个别流失变为批量流失；第二、国际上先进的技术特别是网络银行服务的大量引进， 导致中资银行业从业人员的大量下岗；第三、紧缺人才的人才的培养显得十分迫切和 重要。 王中外资银行的员工数量情况 在机构数量增加的同时，外资银行对人才的需求量正在成倍增长，近年来的招聘 中更是加上了“海量二字。可以从招聘网站上发现，渣打、花旗、汇丰、恒生、三 菱东京日联银