（金融学专业论文）实施新会计准则对上市公司报表业绩影响的分析.pdf

摘要 按照财政部的要求，新的 企业会计准则于2 0 0 7 年1 月1 日开始在上市 公司范围内实施。新准则的实施，带来了会计核算属性和核算方式的一系列改变。 这些改变虽然不会影响上市公司的实质业绩，但无疑会给上市公司的报表业绩带 来广泛而深刻的影响。本文首先从宏观的角度出发，结合我国当前的经济形势与 新准则的体系和具体内容，探讨了新会计准则体系的颁布目的。同时，通过新旧会 计准则体系的宏观对比，分析了新会计准则体系在核算理念等方面的创新。然后， 论文从微观的角度入手，在考察了新准则体系中3 8 项具体准则的基础上，重点选 择了对上市公司报表业绩影响较大的9 项具体准则( 包括企业会计准则第1 号 存货等) 进行了细致而深入的分析。论文对每一项具体准则的分析，均从其制定 的背景、原因开始，全面概括了新准则的变动，通过对新旧具体准则差异的研究， 进而探讨具体准则的实施如何影响上市公司的报表业绩。最后，论文从实际操作 的角度出发，分析了新准则在实际操作中的难度，以及在新准则体系下上市公司 进行利润操纵的空间，并提出新准则的顺利实施需要其他相关部门和法规的配 合。 关键词：新会计准则上市公司报表业绩影响 a b s t r a c t u p o n t h e r e q u e s t o fm i n i s t r yo ff i n a n c e ，t h en e wa c c o u n t i n g s t a n d a r d sf o rb u s i n e s se n t e r p r i s e sc a m ei n t oe f f e c ti np u b l i cl i s t e d c o m p a n i e sf r o mj a n u a r y1 2 0 0 7 1 1 l ea d o p t i o no fn e ws t a n d a r d sb r i n g s a b o u tas e r i e so fc h a n g e si na c c o u n t i n ga t t r i b u t e sa n dm e t h o d s ，w h i c h w i l ln o ta f f e c tt h er e a le a m i n g so fl i s t e dc o m p a n i e sb u tw i l lu n d o u b t e d l y h a v eb r o a da n dp r o f o u n de f f e c t so nt h e i ri n c o m es t a t e m e n tp r o f i t f r o m m a c r op e r s p e c t i v e sa n di nl i g h to fc h i n a sc u r r e n te c o n o m i cs i t u a t i o na n d t h en e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，t h et h e s i sf i r s td i s c u s s e st h ep u r p o s eo f i n t r o d u c i n gt h en e ws y s t e m i nt h em e a n w h i l e ，b yd r a w i n gac o m p a r i s o n b e t w e e nt h eo l da n dn e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d ss y s t e m s ，t h et h e s i sa l s o p e n e t r a t e si n t ot h ei n n o v a t i o no ft h en e ws y s t e mi na c c o u n t i n gc o n c e p t i o n t h e n ，f r o mm i c r op e r s p e c t i v e s ，t h et h e s i se x p l o r e sa l lt h e3 8s t a n d a r d so f t h en e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d ss y s t e ma n df o c u s e so nt h ei n s i g h t f u l a n a l y s i so fn i n es t a n d a r d si n c l u d i n gn o 1 一i n v e n t o r y , w h i c hh a v e r e l a t i v e l yg r e a ti m p a c to ni n c o m es t a t e m e n tp r o f i t i nr e g a r dt ot h e a n a l y s i so fe a c hs t a n d a r d ，t h et h e s i ss t a r t sf r o mt h eb a c k g r o u n da n d r e a s o nb e h i n di t sc r e a t i o na n ds u m su pi t sc h a n g e so v e rt h eo l ds t a n d a r d t h r o u g ht h ea n a l y s i so ft h ed i f f e r e n c eb e t w e e nt h eo l da n dn e w a c c o u n t i n gs y s t e m s ，t h e t h e s i se x a m i n e sh o wt h ea d o p t i o no fn e w a c c o u n t i n gs t a n d a r d sw i l la f f e c tt h ei n c o m es t a t e m e n tp r o f i to fl i s t e d c o m p a n i e s f i n a l l y , f r o mt h ep e r s p e c t i v e so fr e a lp r a c t i c e ，t h et h e s i st a k e s al o o ka td i f f i c u l t i e se n c o u n t e r e di nt h ei m p l e m e n t a t i o no ft h en e w a c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，s t u d i e st h e r o o mf o rp r o f i t m a n i p u l a t i o n ，a n d c o n c l u d e st h a tt h es m o o t hm no ft h en e wa c c o u n t i n gs y s t e mn e e d st og o h a n di nh a n dw i t ht h ec o o p e r a t i o no fo t h e rs e c t o r sa n dr e g u l a t i o n s k e y w o r d s ：n e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，l i s t e dc o m p a n i e s ，i n c o m e s t a t e m e n tp r o f i t ，e f f e c t 实施新会计准则对上市公司报表业绩影响的分析 财政部于2 0 0 6 年颁布了新的 准则是本次企业会计准则体系中新增的一项重要内容所谓 7 投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或者两者兼有而持有的房地产。新准则 要求将已出租的土地使用权，长期持有并准备增值后转让的土地使用权，企业拥有 并已出租的建筑物划分为投资性房地产，根据新准则的规定进行处理。按照新会计 准则的规定，如有活跃市场，能确定公允价值并能可靠计量，投资性房地产可以采 用公允价值模式进行计量。这种模式下不计提折旧或减值准备，公允价值与原账面 值之间的差异计入当期损益。 这一准则对于房地产类上市公司财务报告最主要的影响是，上市公司的投资性 房地产溢价将在账面上得到充分体现。在原会计准则中，上市公司因投资房地产的 升值带来的利润并不列入报表，但新的会计准则要求把这一项列入报表之中结合 我国目前房地产业的市场环境来看，投资性房地产都是以历史成本计价，一般情况 下，投资性房地产的公允价值都高于成本价这意味着上市公司可以通过持有房地 产等待其增值，获取利润。一旦投资性房地产的公允价值提升，上市公司特别是房 地产行业上市公司的财务报表将充分体现这一收益，这必然会影响到地产股的股价 表现。因此拥有较多房地产资产的公司，其业绩可能会因此而有很大的提升。 该准则的影响将主要体现在开发区类企业，尤其是那些希望通过租金收入来获 得长期收益以增强可持续发展能力的上市公司，因为它们更符合采用公允价值模式 的前提，即：所在地有活跃的房地产交易市场，企业也能够从该市场上取得同类或 类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而能够对投资性房地产的公允价值作出 较为合理的估计。一旦他们采用公允价值模式进行计量，不仅不再需要计提折旧， 而且投资性房地产公允价值的变动将被确认为损益。 此外，值得注意的是，投资性房地产“公允价值”的提出，将推动投资机构对 商业零售公司进行价值重估。有两类公司值得我们关注：一类是具备并购价值且拥 有升值潜力土地储备或出租型物业的公司；另一类是经营性净现金流为正且占利润 比例较高，同时存货占净资产比例也较高的商业零售类公司，如王府井、西单商场 等。 新准则对投资性房地产可以采用公允价值模式计量的规定，与国际会计准则基 本接轨，方便了国际投资者横向对比国内、国外上市公司的价值。此外公司资产增 值的透明度加强，有利于公司股票在证券市场上获得更加公允的定价，从而也有利 于公司的再融资，获得资本市场的种种便利。所以，以公允价值计量可以帮助企业 更好地借助资本市场的力量来谋求自身发展。 ( 四) 企业会计准则第4 号一固定资产 1 、制定原因 由于受当时条件所限，原固定资产准则在制定的时候，生物资产准则、资产减 8 值准则等均没有制定，在与国际会计准则相协调的过程中还强调一些国情，例如公 允价值应用不彻底等等。新的固定资产准则与投资性房地产、生物资产、资产减值 等准则一起颁布，体现了各准则之间相互分工与相互协调，也体现了与国际会计惯 例趋同的导向 2 、具体准则的变动 ( 1 ) 首次定义了固定资产的各组成部分。固定资产的各组成部分具有不同使用 寿命或者以不同方式为企业提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，应当分 别将各组成部分确认为单项固定资产( 第5 条) ( 2 ) 取消后续支出的确认原则。固定资产发生后续支出的确认原则与固定资产 初始确认的原则相同，即该资产包含的经济利益很可能流入企业、该资产的成本能 够可靠地计量。也就是说，后续支出如果进行资本化，必须符合资产确认的条件( 第 6 条) ( 3 ) 规定了未来弃置费用的会计处理。固定资产预计弃置费用等于未来处置固 定资产所发生费用的现值，其应计入固定资产的成本并计提折旧。此类费用对于核 电站、海上石油钻井平台等大型固定资产尤为重要企业确认的弃置费用应计入固 定资产成本，同时确认一项负债( 第1 3 条) 。 ( 4 ) 重新定义预计净残值。一是强调预计净残值应是现值，而不是终值；二是 在企业准备出售固定资产时，应复核预计净残值( 通常等于公允价值减去处置费用 后的净额) ( 第1 4 条) ( 5 ) 明确规定固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变均属于会计估 计变更( 第1 9 条) 。 ( 6 ) 将发生的固定资产后续支出计入固定资产成本的，应当终止确认被替换部 分的账面价值( 第2 4 条) 。 3 、对当期利润的影响 在新的会计准则下，固定资产的初始确认将考虑弃置费用因素，这将对煤炭、 石油、有色金属等可能承担较大矿区废气处置义务的行业产生较大影响，处于这些 行业内的公司，其固定资产初始确认金额将加大。弃置费用将资本化在固定资产当 中并以折旧形式在资产使用期内进行摊销，这将加大正常年度的折旧金额，减少会 计利润。 固定资产准则要求公司对固定资产使用寿命、折旧方法及预计净残值的改变都 作为会计估计变更处理，且至少每年复核一次。当使用寿命预计数及预计净残值与 原先估计有差异时，就应当调整固定资产的使用寿命与净残值。虽然准则仍然要求 公司只有在固定资产包含的经济利益预期实现方式有重大改变时，才能调整固定资 9 产折旧方法但是由于固定资产的金额基数比较大，公司只需要通过调整固定资产 的使用寿命，就能够在一定程度上实现对经营业绩的调控。 同时，固定资产准则规定，计提的减值准备不得转回。关于这一改动带来的影 响，将在下文结合企业会计准则第8 号资产减值进行讨论。 ( 五) 企业会计准则第6 号无形资产 1 、制定原因 在无形资产的概念、确认标准、报废和处置等方面与国际会计惯例趋同 2 、具体准则的变动 ( 1 ) 无形资产的定义发生了变化。新准则规定无形资产是指企业拥有或者控制 的没有实物形态的可辨认非货币性资产，把可辨认作为无形资产的基本特征，从而 把商誉排除在外；取消了无形资产必须是“长期资产”的限制，与国际会计准则的无 形资产定义相同( 第3 条) ( 2 ) 允许外购无形资产借款费用的资本化。购买无形资产的价款超过正常信用 条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础 确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按照企业会计准则第1 7 号借款费用应予资本化的以外，应当在信用期问内计入当期损益( 第1 2 条) 。 ( 3 ) 改革研究开发费用的会计处理。新准则规定对企业在研究开发过程中发生 的费用进行区别对待：研究过程中发生的费用应予以费用化；研究达到一定的阶段 而进入开发程序后发生的费用，如果符合相关条件，允许资本化( 第7 - 9 条) ( 4 ) 根据无形资产使用寿命是否能够确定分别采用不同的摊销方法。使用寿命 确定的无形资产，在其使用寿命内进行摊销；使用寿命不确定的无形资产，不进行 摊销( 第1 6 - 1 9 条) 3 、对当期利润的影响 新的会计准则将企业的研究与开发费用予以区别对待，允许开发费用资本化， 这将使科技及创新类企业的利润大幅增加。新会计准则将无形资产的开发分为两个 阶段：研究阶段和开发阶段。新会计准则规定，研究阶段的支出应当计入当期损益， 即进行费用化处理，而开发阶段的支出，如果满足一定的条件，则可以进行资本化 处理，计入无形资产。该准则对部分高新技术企业的影响较大，不仅将显著提高高 新技术企业的自主创新意识，而且将会极大地改善其经营成果，资产结构也将随之 发生变化，有利于增强其市场竞争力但另一方面，由于无形资产的摊销不再局限 于直线法，而且对摊销年限也不再固定，因此；上市公司有可能会通过调节无形资 产的摊销年限的做法来调节利润。 ( 六) 企业会计准则第7 号非货币性资产交换 l 、制定原因 原准则白实施以来，对防止企业利用非货币性交易操纵会计信息起到了一定的 积极作用，但也存在相应的问题，特别是其中某些内容与国际会计准则不协调。同 时，随着我国证券市场的迅速发展以及企业经营方式的不断改变，包括资产置换、 股权交换在内的非货币性交易也越来越多。鉴于此，财政部对该准则进行了修订。 2 、具体准则的变动 ( 1 ) 非货币性资产交换取得的资产，分别采用账面价值和公允价值计量。交易 具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的，以公允价值和应 支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当 期损益；否则，应当以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产的成 本，不确认损益( 第3 条) ( 2 ) 交易是否具有商业实质是判断非货币资产交换公允性的基本标准。判断一 项非货币交易是否具有商业实质，主要考虑两项因素：一是换入资产与换出资产在 产生现金流量时间、金额、风险方砸是否发生变化，以及换入资产与换出资产的预 计未来现金流量现值是否不同，以及其差额与换入资产和换出资产的公允价值相比 是否重大；二是交易的双方是否具有管理关系存在关联方关系的情况下，非货 币交易一般不具有商业实质( 第4 条) 这一规定与国际会计准则基本一致。 ( 3 ) 改变了非货币交易损益的处理方式。对于具有商业实质的非性资产货币交 易，按换出资产的公允价值来计量换入资产的入账价值，同时确认资产处置损益和 非货币交易损益；对于不具有商业实质的非货币交易，按换出资产的账面价值来计 量换入资产的入账价值，交易的双方均不确认损益( 第3 条、第6 条) 。 3 、对当期利润的影响 在原准则中所采用的账面价值计算法，基本不产生利润只要换出资产账面价 值变化，换入资产的账面价值会随着变化。而按照新会计准则的规定，非货币性资 产交换将运用公允价值来计量，企业无论怎样利用折旧、计提减值准备等方式改变 换出资产的账面价值，换入资产的账面价值主要和换出资产的公允价值相关，而资 产入账价值的不同也会使得损益的确认不同。由此产生的结果是，这一交换将产生 利润。 因此，大股东与上市公司可以通过优质资产换劣质资产的方式进行资产重组， 不断向上市公司输送收益。虽然这些非经常性损益不会立刻改变上市公司的实际经 营水平，但优质资产的注入无疑会提高上市公司的价值，而且如果上市公司对注入 的优质资产妥善管理，也能提高上市公司的持续经营能力所以，新准则中引入公 允价值来计量换入资产的价值，既能提高大股东向上市公司注入优质资产的热情， l l 也能使上市公司的业绩有较大提升 ( 七) 企业会计准则第8 号资产减值 1 、制定原因 计提八项减值准备6 的规定实施以来，对企业在财务报表中真实稳健地反映其财 务状况和经营成果起到了积极的作用，但也存在着一些无法忽视的问题，例如对可 回收金额的确定缺乏详细的指南，可操作性不强；某些规定( 如资产减值可以转回) 甚至成为一些企业操纵会计信息的重要手段。为了进一步规范企业资产减值的会计 处理和相关信息批露，财政部颁布了该准则。 2 、具体准则的变动 ( 1 ) 单列准则规定资产减值的会计处理。准则主要对固定资产、无形资产、使 用成本计量的投资性房地产的减值会计处理进行了规范( 第3 条) ( 2 ) 引入了资产组及资产组组合资产组是指企业可以认定的最小资产组合， 其产生的现金流入应当基本上独立于其他资产或者资产组产生的现金流入，这一规 定与定义与国际会计准则一致。资产组组合，是指由若干个资产组组成的最小资产 组组合，包括资产组或者资产组组合，以及按合理方法分摊的总部资产部分( 第2 条) 。资产组在国际会计准则中称作现金产出单元，而对资产组组合则没有单独定义。 ( 3 ) 明确资产减值迹象的判断只有资产存在减值迹象时，才需要估计其可收 回金额，但对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存 在减值迹象，每年都应当进行减值测试( 第4 条、第5 条) 。 ( 4 ) 详细规定了可收回金额的计量。可收回金额应当根据资产的公允价值减去 处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产账面 价值小于可收回金额时，资产即发生减值( 第6 条) ( 5 ) 明确计提的减值准备不得转回( 第1 7 条) 必须注意的是，根据该准则的 规定，不得转回的减值准备只包括固定资产减值准备、无形资产减值准备和按成本 计量的投资性房地产的减值准备；根据企业会计准则第5 号生物资产规定， 消耗性生物资产和生产性生物资产提取的减值准备不得转回；根据企业会计准则 第2 2 号金融工具确认和计量规定，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能 可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍 生金融资产的减值损失，不得转回。根据企业会计准则第2 号存货规定， 6 按规定需要计提的八项减值准备分别是：坏账准备、短期投资跌价准备，存货跌价准备，长期投资减值准备， 固定资产减值准备、无形资产减值准备、在建工程减值准备和委托贷款减值准备 存货跌价准备可以转回；根据企业会计准则第2 2 号金融工具确认和计量规 定，以摊余成本计量的金融资产减值损失可以转回，计入当期损益；可供出售权益 工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回；对于已确认减值损失的可供出售债 务工具，在随后的会计期间公允价值己上升且客观上与确认原减值损失确认后发生 的事项有关的，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。 ( 6 ) 单独规定商誉减值。企业合并所形成的商誉，至少应当在每年年度终了进 行减值测试。商誉难以独立于其他资产为企业单独产生现金流量，应当结合与其相 关的资产组或者资产组组合进行减值测试国际会计准则也规定商誉只能进行减值 测试，不得摊销( 第2 3 - 2 5 条) 。 3 、对当期利润的影响 颁布该条款是因为考虑到目前上市公司借减值准备的计提和转回操纵利润的问 题很大由于原会计准则允许资产减值准备转回，为某些上市公司提供了操作利润 的空间盈利上升，多计提跌价准备；盈利下滑，再将跌价准备冲回这是上市公 司调节盈利的常用手段之一。同时，由于没有强制性的信息披露要求，有些上市公 司不愿意披露资产减值准备转回的情况，这影响了报表使用者对减值准备转回合理 性的评价 根据新准则规定，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。该规定 对当前上市公司业绩会有重大影响新的资产减值准则缩小了利用减值准备调节利 润的空间，切断了运用这一方法操纵利润的途径，使得上市公司利用计提和转会手 法调节利润的做法变得越来越难，能有效地遏制利用减值准备调节利润情况的发生 和粉饰财务报表的行为。 同时，按照新的准则，在公司的财务报表中，应该将减值准备金的转回当作重 大事项来披露，如此一来就方便了投资者及时把握上市公司的资产状况，一定程度 上消除了投资者与上市公司之间的信息不对称。 u t ) 企业会计准则第1 2 号债务重组 1 、制定原因 市场经济要健康有序地发展，就必须要依靠法制的健全。这一方面给企业带来 了发展的机遇，另一方面也加大了企业竞争的风险。在市场经济竞争日益激烈的情 况下，难免有一些企业因经营管理不善等内部原因，或受外部不利因素的影响，导 致盈利能力下降或经营亏损，资金周转不灵，出现暂时资金紧缺，难以按期以货币 资产偿还债务。在这样的情况下，除按我国法律，债权人有权在债务人不能偿还到 期债务时向法院申请债务人破产外，还可以通过债务重组的方法解决债务纠纷。 为了规范债务重组的会计核算以及相关信息的披露，防范少数公司通过债务重 组操纵利润，财政部颁布了新的债务重组会计准则。 2 、具体准则的变动 ( 1 ) 重新规范债务重组的含义，将让步作为判断债务重组的基本标准( 第2 条) 新准则关于债务重组的定义与1 9 9 8 年最初发布的债务重组准则基本一致。 ( 2 ) 允许确认债务重组损益。债务人应确认债务重组利得( 第4 1 8 条) ，债权 人应确认债务重组损失( 第9 1 3 条) 。同时，对于以非货币资产进行的债务重组， 债务人还要确认资产转让损益。 ( 3 ) 债务人应当确认或有应付金额( 第7 条) ，但债权人不得确认或有应收金 额( 第1 2 条) 3 、对当期利润的影响 新债务重组准则将原本因债权人让步而导致债务人豁免或者少偿还的负债计入 资本公积的做法，改为将债务重组收益计入营业外收入，对于实物抵债业务，引进 公允价值作为计量属性。这些规定将使得上市公司的资产和交易得到更为公允地反 映 但是，对一些无力清偿债务的上市公司而言，新会计准则意味着一旦公司获得 债务豁免，其收益将直接反映在当期利润表中，可以极大地提高每股盈余。根据目 前上市公司债务重组的惯例，债权人一般都会根据上市公司实际偿债能力，做出一 定的让步。不管让步多少，上市公司都将获得利润。因此，这对一些高负债公司利 用债务重组蓄意包装利润起到了很好的作用。那些负债金额较高又有可能获得债务 豁免的公司，值得投资者重点关注 ( 九) 企业会计准则第2 2 号一金融工具确认和计量 1 、制定原因 随着我国市场经济的日益发展，企业在经营活动越来越多地运用金融工具但 是金融根据，尤其是衍生金融工具蕴藏着巨大风险，一旦使用不当出现问题，就可 能给企业带来巨大的损失。本准则就是为了规范金融工具的确认和计量而制定的。 2 、具体准则的变动 ( 1 ) 明确了金融资产和金融负债的分类。金融资产划分为四类：第一类是以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产( 包括交易性金融资产、指定为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产) ，第二类是持有至到期的投资，第 三类是贷款和应收款项，第四类是可供出售的金融资产( 第7 条) ；金融负债分为两 类：第类是以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债( 包括交易性金融 负债、指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债) ，二是其他金融负 债( 第8 条) 金融资产和金融负债的分类与国际会计准则完全一致。 1 4 ( 2 ) 所有衍生工具均划分为交易性金融资产或交易性金融负债，但被指定且为 有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报 价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的 衍生金融资产除外( 第9 条) 。执行新准则后，将使得原来在表外核算的衍生工具全 面纳入表内核算，有利于揭示企业衍生金融交易的风险，更加准确地衡量经营业绩。 ( 3 ) 严格地限制以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债 与其他类别金融资产或金融负债的相互转换。在初始确认时，如果将某金融资产或 某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债， 则其后不得重新分类为其他类别金融资产或金融负债；初始确认时，划分为其他类 别的金融资产或金融负债，其后也不得重新分类为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产或金融负债( 第1 9 条) 新准则的规定有利于减少利润操纵，使 企业对金融资产和金融负债的分类更加谨慎和稳健 ( 4 ) 对金融负债的终止确认规定了更为严格的条件只