（会计学专业论文）强制轮换对审计质量影响的实证研究(1).pdf

摘要 摘要 自从注册会计师审计制度诞生以来，审计质量就一直是人们关注的焦点， 只是在不同时期人们对这个问题的关注程度有所不同。从2 0 0 1 年下半年以 来，世界范围内接连发生了一系列上市公司财务欺诈案件，使注册会计师的 行业声誉受到了前所未有的冲击。同时期我国证券市场也相继发生了银广夏、 黎明股份、麦科特等一批上市公司的造假丑闻。国内外的造假丑闻纷纷传来， 愈演愈烈。可以说，在全球范围内，注册会计师的审计质量遭到公众的普遍 置疑，独立审计的社会公信力遭到严重破坏，注册会计师的社会声誉遭到前 所未有的重创，引发了注册会计师行业严重的信任危机。人们在剖析和反思 注册会计师没有发现和披露上市公司会计欺诈从而发生审计失败的原因时， 时常提到的一个问题就是审计任期与审计质量的关系，引起审计质量低下。 为此，国内外出现了一系列针对注册会计师行业的改革举措，其中一项措施 就是强制轮换制度。该问题是近年来监管当局、学术界、实务界等普遍关注 的一个重要问题。我国监管机构也于2 0 0 4 年要求实行签字注册会计师强制 轮换。 为了提高审计质量，审计师、审计项目负责人以及事务所的强制轮换制 度已为国内外监管者所重视或采用。然而，审计师轮换是否真正能提高审计 质量却是见仁见智，尚无一致性结论，需要用实证证据评估审计师轮换对审 计质量的影响。那么在中国的审计市场上，2 0 0 3 年1 0 月中国证监会和财政部 联合发布的关于证券期货业务签字注册会计师定期轮换的规定对审计质 量产生了什么样的影响昵? 由于中国特有的法制环境、市场秩序、制度背景 等，美国学者早期研究的实证结果不一定代表中国的实际情况。鉴于此，本 文的主要目的就是要探讨在中国的背景下，注册会计师强制轮换与审计质量 的关联性，及其在何种程度上对提高审计质量起到促进作用加以研究和论证， 以期为此提供一些经验证据。 强制轮换对审计质量影响的实证研究 1 主要内容和观点 审计质量一直是人们关注的焦点。围绕实行签字注册会计师强制轮换制 度是否能提高审计质量这个中心，本文分为六章加以论证，主要内容与观点 如下： 第一章前言 本章首先介绍了本论文的研究背景。 其次，介绍论文的研究思路、内容、方法及特点。本文关于签字注册会 计师强制轮换对审计质量影响的分析，理论部分主要是围绕注册会计师审计 质量的重要性及强制轮换制度在我国实施的必要性这两方面展开的。实证部 分利用统计分析中的描述性统计和l o g i s t i c 回归模型对于本文提出的基本假 设进行了检验，并建立了签字注册会计师强制轮换与审计质量关系的模型， 运用统计分析的方法对本文提出的假设进行论证。主要采用的研究方法包括： 文献回顾与评价、实证分析与规范分析相结合。 第二章文献综述 本章首先对国内外相关文献进行回顾，归纳总结到目前为止国内外学者 在强制轮换与审计质量关系这一问题上得出的研究结论，以此来明确论文的 研究基础及突破方向。 第三章注册会计师审计质量的研究评述 本章首先阐述了审计质量的内涵、影响因素及其技术性和独立性两个特 征。然后，结合我国的实际情况，论述了注册会计师审计质量的重要意义。 这一章的主要目的是明确研究主体的核心内容及本篇论文的研究价值。 第四章强制轮换对审计质量影响的理论分析 本章在前面所述的理论分析的基础上，首先对本论文的核心概念“强制 轮换”加以诠释和界定，即强制审计轮换是指为了提高审计独立性，根据相 关的法律法规，规定签字注册为某一相关机构提供审计服务的最长年限( 五 年) ，待到此规定期限时，对为该上市公司进行审计的签字注册会计师进行强 制更换的一项措施。 摘要 其次，笔者从五个方面论述了在我国实施签字注册会计师强制轮换的内 在必要性，即：强制轮换有利于审计角色的形式独立，有利于形成并强化审 计工作的实质独立，它可以塑造“交接”意识，可以提升审计团队整体素质， 可以预防违规行为。 最后，强制轮换作为一项制度安排，各国都给予了一定程度的重视。本 文对该项制度在世界各国的应用情况进行了阐述，以期获彳导一些可供借鉴的 经验。 本章是本篇论文的核心内容之，与第三章一并是全文的理论基础。 第五章实证分析 本章是论文的核心部分，也是该篇论文的创新之处。在第一部分的研究 动机和研究假设中，明确了本论文试图以签字注册会计师在上市公司审计业 务中的签字行为为切入点，通过实证研究来考察关于证券期货审计业务签 字注册会计师定期轮换的规定在实际工作中运行的有效性，即签字注册会 计师强制轮换对于提高审计质量作用的有效性。在前面理论分析的基础上， 提出了本文的研究假设实行签字注册会计师强制轮换制度能够提高审计 质量。 在第二部分的研究设计中，由于签字注册会计师强制轮换政策于2 0 0 4 年 1 月1 日起实施，自2 0 0 3 年报审计起生效，也即适用于2 0 0 3 年年度报告审计 中的签字报告行为，因此本文拟选取2 0 0 3 年、2 0 0 4 年的a 股上市公司作为研 究样本。借鉴m y e r s ，m y e r s 和o m e r ( 2 0 0 3 ) 及陈信元、夏立军( 2 0 0 6 ) 的方法， 即采用盈余管理计量模型估计出的经注册会计师审计后的操控性应计利润的 绝对值来衡量审计质量。最后，本文参考国内外研究学者关于强制轮换与审 计质量之间关系的模型，并结合本文实际的研究内容，构建了强制轮换对审 计质量影响的模型，使用l o g is t i c 回归分析方法检验强制轮换对能否提高审 计质量。 模型如下： l d a 。l ：b b l s w i t c h + b2 b i g l o ，+ b 。s i z e + 且1 r o a + bs d e b t r ，+ b , a g e + b7 y e a r 0 3 i + ， 强制轮换对审计质量影响的实证研究 第六章研究结论及政策建议 第五章的实证研究结果表明，在控制了其他变量的影响后，签字注册会 计师强制轮换与审计质量成正相关关系，虽然相关系数较小，但这并不能否 ：蠢强制轮换制度对于提高审计质量的作用，说明目前实施签字注册会计师强 制轮换制度只在定程度上对提高审计质量产生促进作用。 笔者还结合我国的实际情况，分析了强制轮换制度在实际执行中出现的 问题，也就是导致强制轮换制度未能对提高审计质量发挥很好的促进作用的 原因。主要原因有：( 1 ) 强制轮换导致签字注册会计师专业胜任能力的部分 损失；( 2 ) 强制轮换导致审计成本的提高，增加了审计失败的风险；( 3 ) 强制轮换可能会掩盖和导致某些上市公司的欺诈行为；( 4 ) 多数上市公司未 按规定执行强制轮换制度。 笔者针对上述情况提出几点相关的政策建议：( 1 ) 加强注册会计师职业 道德培训；( 2 ) 加快我国会计师事务所发展的步伐，壮大高素质专业人员的 队伍；( 3 ) 构建审计委员会聘请审计师的模式，以提高审计师的独立性；( 4 ) 尽快制定相应惩罚措施，保证强制轮换制度的有效实施。 最后，总结了本论文的研究意义及不足之处。 2 、主要贡献 关于审计强制轮换与审计质量的学术文献，主要以发达国家的市场作为 研究背景，缺乏对新兴证券市场尤其是中国市场的研究。本文的研究正是基 于以上不足，抓住强制轮换制度争论的核心问题，构建了审计强制轮换与审 计质量之间关系的l o g i s t i c 回归分析模型，对中国证券市场的数据资料整 理分析，进行了一些新的尝试。本文的选题具有一定的新颖性和现实性，同 时，也希望本文的研究有助于中国证券市场监管者增进对我国的强制轮换制 度与审计质量关系的了解，从而有助于其改进监管，提高审计独立性。 ( 1 ) 论文选题：本论文选题具有一定的探索性和前瞻性。根据对相关文 献不完全统计，国内关于强制轮换对审计质量影响的专门文献还比较少，而 且多数研究文献为规范研究及关于事务所轮换的研究，以我国关于证券期 4 摘要 货业务签字注册会计师定期轮换的规定这项制度为背景的研究则更少。本 论文较为全面的探讨了该问题，具有一定的探索性和前瞻性。 ( 2 ) 研究视角：本论文的研究视角较新。关于强制轮换的相关研究多数 是以事务所轮换为主，与以往的研究角度有所不同，本论文以2 0 0 3 年1 0 月 财政部颁布的关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规定为 背景，探讨注册会计师强制轮换对审计质量的影响这个问题。这是个比较新 的视角。 ( 3 ) 研究方法：本论文采用的是规范分析和实证分析相结合的方法对主 题进行了较为深入的探讨。通过理论分析，初步阐述了实行强制轮换对审计 质量所产生的影响；通过实证分析，验证二者的关系及强制轮换对审计质量 影响的程度。并且，在实证模型中，本文提出签字注册会计师强制轮换 ( s w i t c h ，虚拟变量) 这个变量，作为检验强制轮换对审计质量影响的重要 解释变量。本文所采用的两种方法互相印证，增强了论据的说服力，有利的 支持了所论证的命题。 关键词：强制轮换审计质量注册会计师 a b s t r a c t s i n c et h eb o r no fc e r t i f i e dp u b l i ca c c o u n t a n t ( c p a ) a u d i t ，a u d i tq u a l i t yh a s b e e nt h ef o c u so fa u d i t r e c e n t l yt h e r ea r eal o to ff r a u d u l e n tf i n a n c i a lr e p o r t si n t h ew o r l d ，f o re x a m p l ei n c l u d ee n r o n ，w o r l d t o ma n da r t h u ra n d e r s e n sf a i l u r e ， a n de t c t h ea u d i ti n d u s t r yg o ti n t oad i s t r u s t e dp h a s ea l lo v e rt h ew o r l d t h ei s s u e o fm a n d a t o r yr o t a t i o no fa u d i tc o m p a n i e sh a sb e e nd i s p u t e df o rl o n g ，a n dr e c e n t l y s e r i e so ff i n a n c i a ls c a n d a l sb r i n gi tt om a n yc o u n t r i e s n o t i c ea g a i n m a n d a t o r y a u d i t f i r mr o t a t i o nh a sb e e np u tu pa sau s e f u lw a yt oi m p r o v ea u d i tq u a l i t y t h i sp a p e ra t t e m p t st od e m o n s t r a t et h ec o r eo ft h ei s s u eb ya n a l y z i n gr e l a t e d t h e o r e t i c a lv i e w sa n de m p i r i c a le v i d e n c e s t h i ss t u d ye x a m i n e sw h e t h e ra u d i t t e n u r ei sa s s o c i a t e dw i t ha u d i tq u a l i t y a c c o r d i n gt oa v a i l a b l et h e o r yr e s e a r c h e s ， w h e t h e rt h em a n d a t o r yr o t a t i o no fa u d i tc o m p a n ys h o u l db e e np u ti n t oe f f e c to r n o ti sd e t e r m i n e db yt h ew h o l ei m p a c t sw h i c hi tm a k e st oc o s t ，p r i c e ，m a r k e t c o m p e t i t i o na n da u d i tq u a l i t y e m p i r i c a lr e s e a r c h e sh a de x a m i n e dt h er e l a t i o n so f a u d i tt e n u r ea n da u d i tq u a l i t yb yv a r i o u sw a y s b u tu n i f o r ma g r e e m e n th a sn o t b e e nr e a c h e da b o u tt h em a n d a t o r yr o t a t i o nf r o mt h et h e o r yo rt h ee m p i r i c a l r e s e a r c h e s a sar e s u l to ft h ec h i n e s eu n i q u el e g a ls y s t e me n v i r o n m e n t ，t h em a r k e t o r d e r ，t h es y s t e mb a c k g r o u n da n ds oo n ，a m e r i c a nr e a ld i a g n o s i sr e s u l t n o t n e c e s s a r i l yr e p r e s e n t sc h i n e s e a c t u a ls i t u a t i o n t h et h e s i s m a i ng o a ll i e si n d i s c u s s i n gt h ec o n n e c t i o nb e t w e e nt h em a n d a t o r ya u d i t o rr o t a t i o na n da u d i t q u a l i t yu n d e rc h i n a sb a c k g r o u n d ，a n di t sa c t i o nt h a ti ti m p r o v e st h ea u d i tq u a l i t y i nw h a tk i n do fd e g r e e ，i no r d e rt op r o v i d es o m ee x p e r i e n c ee v i d e n c e 1 m a i nc o n t e n ta n dv i e w p o i n t t h ea u d i tq u a l i t yi s a l w a y s af o c a lp o i n tw h i c ht h ep e o p l ep a ya t t e n t i o n r e v o l v i n gt h ec e n t r a lc o n t e n tt h a tw h e t h e ri m p l e m e n t i n gt h em a n d a t o r ya u d i t o r ! 婴型型垦! ! ! ! 熊! ! 些! ! 些! 塑竺堕坚! ! ! ! 塑型坐些笾堕苎坐! ! 些塑里! ! 堕 r o t a t i o nc a ne n h a n c ea u d i tq u a l i t y ，t h i sa r t i c l ed i v i d e si n t of i v ec h a p t e r st op e r f o r m a n dp r o v e i t sm a i nc o n t e n ta n dv i e w p o i n ti sa sf o l l o w s ： c h a p t e rip r o l e g o m e n o n f i r s t ，t h i sc h a p t e ri n t r o d u c e st h er e s e a r c hb a c k g r o u n do ft h i st h e s i s n e x t ，i t i n t r o d u c e st h i s p a p e r s m a i nc o n t e n t ，r e s e a r c h t e c h n i q u e a n d c h a r a c t e r i s t i c t h i sa r t i c l ea n a l y s i st h ei n f l u e n c eo fm a n d a t o r ya u d i t o rr o t a t i o no n a u d i tq u a l i t y a f t e ra n a l y s i sa d v a n t a g e sa n dd i s a d v a n t a g e so f t h em a n d a t o r y a u d i t o rr o t a t i o nc o m b i n i n go u rc o u n t r y sp r e s e n ts i t u a t i o n ，t h ep a p e rc h e c k so u t t h eh y p o t h e s i su s i n gs t a t i s t i c a la n a l y s i s d e s c r i p t i o ns t a t i s t i c sa n dt h el o g i s t i c r e t u r nm o d e l ，a n di te s t a b l i s h e st h er e l a t i o no fm a n d a t o r ya u d i t o rr o t a t i o na n da u d i t q u a l i t ym o d e l i td e m o n s t r a t e st h es u p p o s i t i o no nt h ep r o o fu s i n gt h e s t a t i s t i c a l a n a l y s i sm e t h o d t h i st h e s i sm a i n l y u s e sr e s e a r c h t e c h n i q u e si n c l u d i n g ：t h e l i t e r a t u r er e v i e wa n da p p r a i s a l ，t h ee m p i r i c a la n a l y s i sa n dt h es t a n d a r da n a l y s i s c h a p t e r l i t e r a t u r es u m m a r y t h i sc h a p t e rc a r r i e so nt h er e v i e wt ot h ed o m e s t i ca n df o r e j g nc o r r e l a t i o n s l i t e r a t u r e ，i no r d e rt oc l e a ra b o u tt h ep a p e rt h er e s e a r c hf o u n d a t i o na n dt h e b r e a k t h r o u g hd i r e c t i o n c h a p t e r r e s e a r c hn a r r a t i o no fa u d i tq u a l i t y t h i sc h a p t e rf i r s te l a b o r a t e st h ea u d i tq u a l i t yc o n n o t a t i o n ，i n f l u e n c ef a c t o r sa n d i t st e c h n i c a la n di n d e p e n d e n tc h a r a c t e r i s t i c s t h e n ，i tu n i f i e so u rc o u n t r y sa c t u a l s i t u a t i o na n de l a b o r a t e st h ev i t a ls i g n i f i c a n c eo fa u d i tq u a l i t y t h i sc h a p t e r sm a i n g o a li st om a k ec l e a ra b o u tt h ec o r ec o n t e n to ft h em a i nr e s e a r c hb o d ya n dt h i s p a p e r sr e s e a r c hv a l u e c h a p t e r t h e o r e t i ca n a l y s i so nt h ei n f l u e n c eo fm a n d a t o r ya u d i t o r r o t a t i o no na u d i tq u a l i t y t h i sc h a p t e rf i r s ta n n o t a t e s ”t h em a n d a t o r ya u d i t o rr o t a t i o n ”o nt h ef o u n d a t i o n o ff o r e g o i n gt h e o r e t i c a la n a l y s i s n e x t ，t h ea u t h o re l a b o r a t st h ei n t r i n s i cn e c e s s i t yo fm a n d a t o r ya u d i t o rr o t a t i o n f r o mf i v ea s p e c t s t h e ya r e ：( 1 ) i ti sa d v a n t a g e o u st of o r ma u d i tr o l e sf o r m a l i n d e p e n d e n c e ，( 2 ) i ti sa d v a n t a g e o u st of o r ma n ds t r e n g t h e na u d i tw o r ke s s e n c e l y 2 a b s ac 【 i n d e p e n d e n t ，( 3 ) i tm a ym o l d ”c o n n e c t ”c o n s c i o u s n e s s ，( 4 ) i tm a yp r o m o t eo v e r a l l q u a l i t yo ft h ea u d i tt e a m ，( 5 ) i tm a yp r e v e n tt h ec o n t r a r yb e h a v i o r s f i n a l l y ，a sas y s t e ma r r a n g e m e n t ，t h em a n d a t o r ya u d i t o rr o t a t i o nh a sb e e nt h e g i v e nt h ec e r t a i nd e g r e ev a l u eb yv a r i o u sc o u n t r i e s t h i sa r t i c l eh a sc a r r i e do nt h e e l a b o r a t i o na b o u tt h i ss y s t e mi nv a r i o u sc o u n t r i e s a p p l i c a t i o ns i t u a t i o n ，t oo b t a i n s o m ee x p e r i e n c e s t h i sc h a p t e ri so n eo ft h i sp a p e r sc o r ec o n t e n t s ，a n di ti st h er a t i o n a l eo ft h e e m p i r i c a la n a l y s i s c h a p t e rve m p i r i c a la n a l y s i s t h i si st h ek e yp a r to ft h ew h o l ea r t i c l e ，a n ds o m en e wi d e a sa l eb r o u g h tf o r t h o nt h ef o u n d a t i o no ft h e o r e t i ca n a l y s i s ，i tp r o p o s e st h eh y p o t h e s i st h a tm a n d a t o r y a u d i t o rr o t a t i o nc a ni m p r o v ea u d i tq u a l i t y i ns e c o n dp a r tr e s e a r c hd e s i g n ，t a k i n gc h i n aas h a r el i s t e dc o m p a n i e si nt h e p e r i o d o f2 0 0 3t o2 0 0 4a ss a m p l e s ，w er e f e rt ot h ed o r a e s t i ca n df o r e i g n r e s e a r c h e r sm o d e l sa n du n i f yt h i sa r t i c l e sa c t u a lr e s e a r c hc o n t e n ta n dw ew o r k o u tam o d e lo fm a n d a t o r ya u d i t o rr o t a t i o na n da u d i tq u a l i t yb yu s i n gl o g i s t i c s r e g r e s s i o na n a l y s i s t h em o d e li s ： i d a t i = f o + b 1 s w i t c h i + b 2 b i g l o i + i b s i z e i + b 4 r o a i + 6 s d e b t r i + b v t g e i + b t y e a r 0 3 i + e i t h et h i r d p a r t i s e m p i r i c a la n a l y s i s ，i t sf i n d i n g si n d i c a t e t h a tt h er e l a t i o n b e t w e e nm a n d a t o r ya u d i t o rr o t a t i o na n da u d i tq u a l i t yi sp l u sa f t e rc o n t r o l l e do t h e r v a r i a b l e si n f l u e n c e s b u tt h ec o r r e l a t i o nc o e f f i c i e n ti ss m a l l e r i tp r o v e st h a t m a n d a t o r ya u d i t o rr o t a t i o nh a sp r o m o t e r a c t i o ni nc e r t a i nd e g r e e t h ef o u r t hp a r ts u g g e s t sf o rt h er e s e a r c hc o n c l u s i o na n dt h ep o l i c y t h i sp a r t s u m m a r i z e st h ef r o n te m p i r i c a la n a l y s i sr e s u l t s a c c o r d i n gt ot h ea b o v e ，i tp u t f o r w a r ds e v e r a lr e l a t e dp o l i c i e sp r o p o s a l sc o m b i n i n g o u rc o u n t r ) 7 sa c t u a l s i t u a t i o n 。 c h a p t e rv ir e s e a r c hc o n c l u s i o na n dp o l i c ys u g g e s t i o n s t h ea u t h o ra l s ou n i f i e so u rc o u n t r yt h ea c t u a ls i t u a t i o na n da n a l y z e st h e q u e s t i o n e sa p p e a r e di nt h ea c t u a le x e c u t i o n i ti st h er e a s o nt h a tm a n d a t o r ya u d i t o r 3 ! 婴! ! 型垦! 些竺! ! 竺些! 些! ! ! 竺垡坚! ! ! ! ! ! 翌尘! 堕! ! 堡! ! ! ! ! ! 坐垫里型塑 r o t a t i o nn o tt ob ea b l et oe n h a n c ea u d i tq u a l i t yv e r yw e l l t h e n t h ea u t h o r p r o p o s e ss o m ep o l i c ys u g g e s t i o n su p o na b o v ea n a l y s i s l a s t ，ic o n c l u d et h e r e s e a r c hs i g n i f i c a n c ea n dd i s a d v a n t a g e s ， 2 m a i nc o n t b u f i o n sa n di n n o v a t i o n s ： s of a ra st h er e s e a r c hc o n t e n t s a c c o r d i n gt ot h ei n c o m p l e t es t a t i s t i c st or e l e v a n t d o c u m e n t s ，t h e r ea r es t i l lr e l a t i v e l yf e ws p e c i a ld o c u m e n t so nt h ei n f l u e n c eo f m a n d a t o r ya n d h o rr o t a t i o no na u d i tq u a l i t y ，a n dm o s t l yc o n c e n t r a t e o nt h e t h e o r e t i c a lr e s e a r c hi nt h i sf i e l d t h ec o m p a r a t i v e l ys y s t e m a t i cd i s c u s s i o no n s u b j e c ti nt h i st h e s i sh a sc e r t a i np e r s p e c t i v e s of a ra st h er e s e a r c ha n g l e t os o m ee x t e n td i f f e r e n tf r o ms o m ep a s tr e s e a r c h a n g l e s ，i ti sa n e wa n g et or e g a r da u d i tq u a l i t yo nt h eb a c k g r o u n do fm a n d a t o r y a u d i t o rr o t a t i o ns y s t e m t h i si san e w e rv i s u a la n g l e s of a ra st h er e s e a r c ha p p r o a c h ，w h a tt h i st h e s i si sa d o p t e di st h em i x e dm e t h o d o ft h e o r e t i c a la n a l y s i sa n de m p i r i c a la n a l y s i s t h r o u g hm e c h a n i s ma n a l y s i s ，w e h a v ee x p l a i n e ds o m eq u e s t i o n sa b o u tt h ep r o p o s i t i o n ；t h r o u g he m p i r i c a la n a l y s i s ， w eh a v ep r o v e dt h er e l a t i o na n di n f l u e n c ed e g r e eo ft h em a n d a t o r ya u d i t o rr o t a t i o n a n da u d i tq u a l i t y t w ok i n d so fm e t h o d sc o n f i r me a c ho t h e r ，h a v es t r e n g t h e n e dt h e e x p l a n a t i o ns t r e n g t ho fa r g u m e n t ，a n dh a v es u p p o r t e dt h ep r o p o s i t i o n 4 k e yw o r d s ：m a n d a t o r ya u d i tr o t a t i o n a u d i tq u a l i t y c e r r i f i e dp u b l i ca c c o u n t a n t 1 前言 1 1 研究背景 1 前。言 2 0 0 3 年1 0 月，中国证监会和财政部联合发布关于证券期货业务签字注 册会计师定期轮换的规定( 以下简称定期轮换规定) ，将证券市场审 计业务中的签字注册会计师定期轮换行为予以强制化，规定了在一般情况下， 签字注册会计师连续为某一相关机构提供审计服务不得超过五年。定期轮 换规定触及了中国审计市场中个较深层次的问题，即会计师事务所与客 户的业务关系往往是由具体的注册会计师维系的：而对于一个私人关系在经 济活动中发挥重要作用的传统文化环境，加之我国会计师事务所质量控制总 体上还处于相当薄弱的状态，签字注册会计师与审计客户的关系往往极大影 响着一项审计业务的结果和质量。实施签字注册会计师的定期轮换，则可能 有助于事务所应对签字注册会计师个人与审计客户关系过于亲密导致的审计 独立性减损。 以往有关审计市场和审计报告行为的研究基本以会计师事务所为最小观 察对象；定期轮换规定则引发我们把视角放到更加微观的签字注册会计 师层面上展开思考。随着近年来我国注册会计师行业的主管部门与自律组织 对会计师事务所内部治理、合伙文化、质量控制等一系列问题的日益重视， 亦很有必要加强对签字注册会计师相关行为的研究。本文是对这一领域的初 步探索，以2 0 0 3 年1 0 月财政部颁布的关于证券期货审计业务签字注册会 计师定期轮换的规定为背景，从理论上分析签字注册会计师强制轮换对审 计质量的影响，并通过实证研究来考察在实际工作中该规定运行的有效性， 即签字注册会计师强制轮换对于提高审计质量作用的有效性。 强制轮换对审计质量影响的实证研究 1 2 本文研究思路和主要内容 近年来，国内外的证券市场爆发了一系列重大的上市公司财务欺诈案。 其中，国内影响最为广泛的银广夏案件使得涉案主审会计师事务所中天勤被 撤销，而美国的安然事件则导致五大会计公司之一的安达信解体。这些财务 欺诈案件使得公众对会计业的独立性和公信力产生了置疑，也引发了社会各 界的广泛关注。为了提高审计独立性和审计质量，重塑审计职业的信用，各 国陆续出台了一系列关于“强制定期轮换制”的规定。该制度试图借助审计 师强制轮换，提高审计功能的实质独立性，并通过不同审计专业人员的查核， 提高财务报表鉴证的形式上与实质上的独立性。除此之外，在强制性轮换的 管制下，审计师也更加有动力抗拒来自管理当局的不当压力。 虽然强制性轮换具有上述优点，但是，也有很多学者认为该制度实际运 作的社会成本可能过高，以及由于失去对客户多年审计所累计的经验可能增 加审计失败的风险，从而对强制性轮换持反对的看法( 6 h o ，2 0 0 3 ) 。西班牙早 在1 9 8 8 年就开始实施会计师事务所的轮换( e m i l i a n oe ta 1 ，2 0 0 5 ) ，但由 于新任审计师的初始成本很高，甚至超过了审计师轮换带来的潜在收益，而 且学者们认为该制度减少了审计市场的竞争、从而损害审计质量，故其于1 9 9 5 年取消了该强制轮换制度。目前，在意大利、巴西实施的是会计师事务所的 强制轮换( e m i l i a n oe ta 1 ，2 0 0 5 ) ，而美国、中国台湾实施的是审计合伙人 的强制轮换制度( c h ie ta 1 ，2 0 0 5 ) 。中国大陆也于2 0 0 4 年1 月1 日开始实 施签字注册会计师定期轮换制度。本文是对这一领域的初步探索，以2 0 0 3 年 1 0 月财政部颁布的关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规定 为背景，试图以签字注册会计师在上市公司审计业务中的签字行为为切入点， 先从理论上分析签字注册会计师强制轮换对审计质量的影响，再通过实证研 究来考察在实际工作中该规定运行的有效性，即签字注册会计师强制轮换对 于提高审计质量作用的有效性。 本文采用规范分析与实证分析相结合的方法，来研究强制轮换制度对提 高审计质量的有效性。本文的主要内容和框架安排如下： 2 1 前言 第一章，前言。本章首先对国内外相关文献进行回顾，归纳总结到目前 为止国内外学者在强制轮换与审计质量关系这一问题上得出的研究结论，以 此来明确论文的研究基础及突破方向。 第二章，文献综述。本章首先介绍了本论文的研究背景。其次，介绍论 文的研究思路、内容、方法及特点。本文关于签字注册会计师强制轮换对审 计质量影响的分析，理论部分主要是围绕注册会计师审计质量的重要性及强 制轮换制度在我国实施的必要性这两方面展开的。实证部分利用统计分析中 的描述性统计和l o g i s t i c 回归模型对于本文提出的基本假设进行了检验，并 建立了签字注册会计师强制轮换与审计质量关系的模型，运用统计分析的方 法对本文提出的假设进行论证。主要采用的研究方法包括：文献回顾与评价、 实证分析与规范分析相结合。 第三章，注册会计师审计质量的研究评述。本章首先阐述了审计质量的 内涵、影响因素及其技术性和独立性两个特征。然后，结合我国的实际情况， 论述了注册会计师审计质量的重要意义。 第四章，强制轮换对审计质量影响的理论分析。本章在前面所述的理论 分析的基础上，首先对本论文的核心概念“强制轮换”加以诠释和界定。然 后从五个方面论述了在我国实施签字注册会计师强制轮换的内在必要性，即： 强制轮换有利于审计角色的形式独立，有利于形成并强化审计工作的实质独 立，它可以塑造“交接”意识，可以提升审计团队整体素质，可以预防违规 行为。最后，强制轮换作为一项制度安排，各国都给予了一定程度的重视。 这一部分对该项制度在世界各国的应用情况进行了阐述，以期获得一些可供 借鉴的经验。 第五章，实证分析。在第一部分的研究动机和研究假设中，明确了本论 文试图以签字注册会计师在上市公司审计业务中的签字行为为切入点，通过 实证研究来考察关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规定 在实际工作中运行的有效性，即签字注册会计师强制轮换对于提高审计质量 作用的有效性。并在前面理论分析的基础上，提出了本文的研究假设实 行签字注册会计师强制轮换制度能够提高审计质量。 强制轮换对审计质量影响的实证研究 在第二部分的研究设计中，由于签字注册会计师强制轮换政策于2 0 0 4 年 1 月1 日起实施，自2 0 0 3 年报审计起生效，也即适用于2 0 0 3 年年度报告审计 中的签字报告行为，因此本文拟选取2 0 0 3 年、2 0 0 4 年的a 股上市公司作为研 究样本。借鉴m y e r s ，m y e r s 和0 m e r ( 2 0 0 3 ) 及陈信元、夏立军( 2 0 0 6 ) 的方法， 即采用盈余管理计量模型估计出的