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中国信用卡信用风险控制与管理研究中文摘要 中文摘要 我国的信用卡产业正处于蓬勃发展时期，但是从其他国家信用卡产业发展规 律来看，这个时期正是最应该警惕信用风险急剧膨胀的时期。本文通过对信用卡 风险管理理论的梳理和韩美两国信用卡信用风险控制管理经验的比较研究，发现 成功的信用风险控制与管理依赖于一套严谨而全面的信用风险管理体系，包括； 市场化的组织体制、战略化的管理体制、集约化的经营方式、顺畅的运作流程、 完善的法律法规和监管制度、发达的个人征信体系和良好的信用文化环境等。其 中，发卡行内部的控制管理与发卡行外部的环境保障两个条件缺一不可。笔者深 入剖析了我国信用卡市场风险管理现状，认为国内发卡行在组织体制、管理体制、 经营方式和运作流程上都存在一些问题，造成信用风险敞口扩大；从外部信用环 境看，我国尚未建立健全的信用卡相关法律环境、行业监管体制和全国性的个人 征信体系，并且存在较为严重的信用文化缺失，这些都给发卡行带来信用风险隐 患。针对上述信用风险控制管理隐患，本文尝试从经济、法律、文化等多个角度 提出完善我国信用卡信用风险控制与管理的相应对策和政策建议。 关键词：信用卡，信用风险管理，信用风险控制 作 者：高艺杰 指导老师：薛誉华 s t u d y o nc r e d i tr i s kc o n t r o la n dm a n a g e m e n t o fc h i n e s ec r e d i tc a r d a b s t r a c t a tp r e s e n t , t h ec r e d i tc a r db u s i n e s si ti si nap o s i t i o no fh i g h s p e e dg r o w t hs t a g e , h o w e v e r , w h e nw es e et h el a w so fc r e d i tc a r db u s i n e s so fo t h e rc o u n t r i e s ，w ec a nf r e d t h a tt h i ss t a g ei st h et i m ew h e nw eh a v et ok e e ps h a r pa l e r tt oc r e d i tc a r di n d u s t r y b y c o m p a r i n gk o r e aa n da m e r i c a nc r e d i tc a r dm a n a g e m e me x p e r i e n c e , t h i sp a p e rh o l d s t h a tt h es u c c e s s f u lc r e d i tr i s km a n a g e m e n to w e st oaw h o l ec r e d i tc a r dr i s kd e f e n s e s y s t e m , w h i c hc o n t a i n sm a r k e t a b l em a n a g e r i a lm e c h a n i s m , s t r a t e g i ca d m i n i s t r a t i o n m e c h a n i s m , i n t e n s i v em a n a g e m e n tp a t t e r n , s m o o t ho p e r a t i o np r o c e s s ，p e r f e c tl a w s y s t e ma n ds u p e r v i s i o ns y s t e m , d e v e l o p e ds o c i a lc r e d i ts y s t e ma n dn i c ec r e d i tc u l t u r e t h ei n n e rc o n t r o lo fc r e d i tr i s kb yt h eb a n ka n dt h eo u t s i d ee n v i r o n m e n ta 咒t w o r e q u i r e m e n t s ，a n dn o n eo fw h e mi sd i s p s a b k t h ea u t h o rs t u d i e st h ep r e s e n t c o n d i t i o no fc h i n e s ec r e d i tr i s km a n a g e m e n t , a n dt r i e st oa n a l y s ee x i s t i n gp r o b l e m s t h i sp a p e rc o n s i d e r st h a tt h e r ea r ep r o b l e m si no r g a n i z a t i o n s y s t e m , m a n a g e m e n t s y s t e m , o p e r a t i o np a t t e r na n do p e r a t i o np r o c e s s , w h i c he n l a r g et h ec r e d i tr i s ko ft h e c r e d i ti n d u s t r y , o nt h eo t h e rh a n d w eh a sn o te s t a b l i s h e dp e r f e c tl a ws y s t e m , s u p e r v i s i o ns y s t e m , s o c i a lc r e d i ts y s t e m , a n dh a sn o tf o r m e dg o o dc u l t u r e ，w h i c hb r i n g a b o u tl a t e n tr i s k a tl a s t , t h ep a p e rp u t sf o r w a r dc o r r e s p o n d i n gc o n n t g g m e a s u r e sa n d p o l i c ys u g g e s t i o n so nt h e s eq u e s t i o n k e yw o r d s ：c r e d i tc a r d ，c r e d i tr i s km a n a g e m e n t ，c r e d i tr i s kc o n t r o l w r i t t e nb y ：g a o i e s u p e r v i s e db y ：x u ey u h u a 苏州大学学位论文独创性声明及使用授权声明 学位论文独创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师的指导下，独立 进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文 不含其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果，也不含为获得苏 州大学或其它教育机构的学位证书而使用过的材料。对本文的研究作 出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人承担本 声明的法律责任。 研究生签名：鱼垫垒 日期： 幽：丝 学位论文使用授权声明 苏州大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆、清华大学论 文合作部、中国社科院文献信息情报中心有权保留本人所送交学位论 文的复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论 文。本人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的 保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可以公布( 包括刊登) 论文的 全部或部分内容。论文的公布( 包括刊登) 授权苏州大学学位办办理。 研究生签名： 鱼塾查!e t 期：绷：丝 导师签名： 筚年日期：啤盟 中国信用卡信用风险控制与管理研究第一章绪论 第一章绪论 1 1 问题的提出 信用卡作为一种先进的消费信贷工具和支付结算手段，已成为西方发达国家 商业银行获利最为丰厚的业务之一随着2 0 0 6 年底我国银行业的全面开放，外资 银行更是将信用卡业务作为抢占我国金融零售业市场的突破口。从某种程度上讲， 信用卡业务的竞争已成为中、外资银行整体实力竞争的缩影，因为它映射了银行 的管理、技术、风险控制能力、人员素质等各方面的实力和水平。我国各大商业 银行也意识到信用卡产业在整体金融产业发展中的重要战略地位，纷纷抢占信用 卡市场。 然而，信用卡业务在带来高利润的同时，其高风险也是不可忽视的，尤其是 最主要的风险信用风险韩国信用卡市场的迅速发展曾一度成为全世界的楷 模，然而在2 0 0 2 年末的4 信用卡危机”中，其信用卡资产质量不断下滑，拖欠率 居高不下，信用卡呆账的核销率也达到了历史最高记录，所显现的信用风险不能 不引起我们的警惕。 目前，我国的信用卡产业还不成熟，发卡行风险管理技术、制度的落后，经 验的缺乏，信用卡相关法律制度和监管体系的不健全，征信体系的不完善，以及 社会信用风气的不良等因素，对我国信用卡产业的信用风险控制与管理提出更大 的挑战。因此，本文认为研究我国信用卡信用风险控制与管理现状，全面提高信 用风险控制管理水平，充分认识信用风险管理对银行收益水平、市场竞争能力的 巨大作用具有深远的意义。 1 2 概念界定 在我国，信用卡的含义经常与银行卡的含义相混淆。为此，中国人民银行于 1 9 9 9 年3 月专门出台了银行卡管理办法，对社会上流通的各类银行卡做了明确 的定义：银行卡是指商业银行( 含邮政金融机构) 向社会发行的具有消费信用、 转帐结算、存取现金等全部或部分功能的信用凭证和支付工具。按照是否有消费 中国信用卡信用风险控制与管理研究 第一章绪论 信贷功能银行卡可分为信用卡和借记卡，其中信用卡包括贷记卡和准贷记卡o 。信 用卡与借记卡有着本质的区别：信用卡具有透支功能，属于一种消费信贷，而借 记卡只是持卡人花自己账户中的钱，不存在信贷消费，因此基本上不存在信用风险。 发卡行在信用卡业务中所承担的风险主要有信用风险，欺诈风险圆，操作风险 ， 市场风险o ，法律风险。等，由于信用卡是免担保、免保证金的信贷方式，因此信 用风险是信用卡透支业务面l 临的最主要风险。 关于信用风险( c r e d i tr i s k ) 的定义，有许多观点：菲利普乔瑞认为“信用风 险是因交易对手未能履行合约义务而造成经济损失的风险，其影响是通过对方违 约时重置现金流的成本来衡量的” ；米歇尔科罗赫等认为“信用风险是交易对 手的信用状况的变化给银行带来的风险敞口”巳艾迪凯德立足银行给信用风险 的定义是“债务人违约给银行造成损失的风险”o 。巴塞尔委员会认为“银行面临 的一个重要风险就是信用风险或交易对象无力履约的风险”o ，“对大多数银行来 说最主要的是信用风险，即对方不能还款的风险”o 。 具体到信用卡业务，在巴塞尔协议中，信用卡信用风险被定义为信用评 级过程，催收策略中的违约风险。与旧巴塞尔协议相比，新巴塞尔协议 所定义的信用风险范围有所扩大，如违约损失不仅包括坏账核销额，还包括因为 违约而造成的手续费收入减少和坏账核销过程中的管理费用。综合以上观点，本 文认为信用风险主要是指部分持卡人由于发生经济问题无力偿还透支额度或主观 故意拖欠银行资金不归还，从而使银行产生坏账，造成资金损失的风险。 o 信用卡( 贷记卡) 具有透支功能，持卡人可在银行给予的信用额度内先消费后还款，使用这种卡时不要求 交存备用金，并且消费透支享受一定免息期。准贷记卡作为贷记卡的过渡性产品，是一种带有预交抵押存 款的信用卡持卡人须先按发卡银行要求交存一定金额豹备用金，当备用金余额不足支付时，可在发卡银 行规定的信用额度内透支，透支即刻计息 o 欺诈风险是指不法分子利用盗取、复制、伪造信用卡，或身份冒用等方式盗取资金或进行非法交易，从而 给持卡人，商户或银行造成损失的行为欺诈风险包括持卡人欺诈风险、第三方欺诈风险，特约商户欺诈 风险 o 操作风险是指由于内部流程、人员和系统的失效或不完普。或外部事件而导致直接或间接损失的风险，如 内部员工渎职，失误，系统故障等 o 市场风险是指由支持信用卡业务的资金来源与资金成本的不确定性带来的风险，主要是指由于市场利率、 忙率的波动而给发卡行带来的风险 o 法律风险，是指由于法律、法规不健全造成信用卡业务在处理过程中无法规可依、缺乏必要的法律保障与 常j 度支持。及经营机构法律意识淡薄。在规章制度中存在法律漏河所引发的风险 o 【美】菲利瞀乔瑞金融风险管理师手册( 第2 版) t m 张陶伟，彭永江( 译) 北京中置人民大学出 版社2 0 0 4 年5 月第1 版p 3 1 3 o 【美】米歇尔科罗赫，丹加莱，罗伯特马克风险管理o 哪北京中国财政金融出版社2 0 0 5 年1 月p 2 9 of 英】艾追凯鲁锟行风险管理【m 1 北京中国金融出版社2 0 0 4 年5 月p 5 9 o 国际清算银行有效银行监管的核心原则( 1 9 9 7 年9 月) 巴塞尔银行监管委员会文献汇编【m i 北京中 国金融出版社1 9 9 8 年7 月第1 版p 2 0 o 国际清算银行统一资本计量与资本标准的国际协议( 1 9 8 8 年7 月颁布。1 9 9 7 年4 月修订) 巴塞尔银 行监管委员会文献汇编北京中国金融出版社1 9 9 8 年7 月第1 版p 4 2 2 中国信用卡信用风险控制与管理研究 第一章绪论 1 3 研究方法 ( 1 ) 文献法： 通过对文献的查阅、分析、整理，从而找出事物的本质属性的一种研究方法。 笔者充分利用图书馆、学院资料室及网络资源，搜集国内外有关信用卡信用风险 控制与管理方面的著作、论文等文献，从中选择重要的和可用的资料，按照适当 顺序阅读，并以文章摘录、资料卡片、读书笔记等方式记录收集资料。然后从收 集到的大量文献中摄取有用的资料，去粗取精、去伪存真，通过对已有研究成果 进行总结和梳理，提出问题。 ( 2 ) 比较法： 从事物相关联系和差异的比较中，观察事物、认识事物，从而探索规律。笔 者通过对韩、美两国信用卡信用风险控制管理的经验教训的研究、比较，找出相 异之处与可借鉴之处，以期对我国信用卡信用风险的控制与管理有所启示。 1 4 研究框架 本文通过对信用卡信用风险理论渊源的梳理和韩美两国信用卡信用风险管理 经验的比较研究，深入剖析我国信用卡产业信用风险管理现状，并尝试从经济， 法律、文化等多个角度分析我国信用卡信用风险管理中存在的问题，并对完善我 国信用卡信用风险管理体系提出相应的建议和改进措施。 本文共分五章。第一章绪论简要介绍本文的研究背景、研究对象、研究思路 与研究方法。 第二章从信用卡信用风险产生的理论入手，阐述信用卡信用风险产生的原因， 并且从信用卡业务的性质特点方面分析信用卡的信用风险，最后描述信用卡业务 信用风险的一般的表现形式。 第三章通过对比美国、韩国信用卡信用风险控制的经验教训，得出美国信用 卡风险管理成效显著的原因主要是归功于一套严谨而全面的风险管理体系，包括： 市场化的经营理念，明确的风险管理战略，先进的风险管理技术、高素质的从业 人员、完善的法律法规和监管制度、发达的个人征信体系和良好的信用文化环境。 由此得出对我国信用卡产业的信用风险控制的启示 第四章从发卡行对信用风险的内部管理与发卡行外部的法律、文化、监管环 境对信用风险的约束控制出发，论述了我国信用卡产业信用风险控制与管理中存 在的弊端和不足。 第五章针对这些弊端和不足提出了相应的改进对策和政策建议。 中国信用卡信用风险控制与管理研究第二章信用卡信用风险管理概述 第二章信用卡信用风险管理概述 信用风险是信用卡业务面l 临的最主要风险，本章将从信用卡信用风险产生的 理论渊源，信用卡业务的性质特点与信用卡信用风险信用卡业务信用风险的一般 表现形式入手，对信用卡信用风险进行一般性分析。 2 1 信用卡信用风险产生的理论渊源 信用卡业务之所以会产生较大的信用风险，可以用三种理论解释：金融体系 脆弱性理论、信息不对称理论和委托一代理理论，这三种理论分别从不同的角度 解释了信用卡信用风险的产生原因。 2 1 1 金融体系脆弱性理论 较早提出金融脆弱性理论的是卡尔马克思( k m a r x ，1 5 9 4 ) ，他针对1 8 7 7 年 经济危机中银行大量倒闭的现象，提出金融体系加速了私人资本向社会资本的转 变，有效地促进了商品和劳务的流通，刺激了有效需求和生产投资。但同时如果 借款者由于某种原因不能按期偿还贷款本息，发生支付链条中断，则必然造成贷 出者的资金损失，因此虚拟资本运动的相对独立性为信用崩溃提供了条件。 明斯基( h m n s k e y , 1 9 8 5 ) 通过对资本主义繁荣和衰退的长期波动研究，发现 在延长了的经济繁荣期就已播下了金融危机的种子他认为借款公司按其金融状 况可以分为三类：第一类是抵补性的借款企业( h e d g e - f i n a n c e df i r m ) ，这类企业一 般只根据自己未来的现金流量作抵补性融资，他们是最安全的借款人；第二类是 投机性的借款企业( s p e c u l a t i v e - f i n a n c e df i r m ) ，他们根据未来资金的状况来确定借 款数额和借款期限，即一期又一期地滚转其债务，也可认为是用其债务进行资金 再融通的企业第三类是“庞兹”借款企业( p o n z if i n a n c ef i r m s ) ，这类企业在金 融上是最脆弱的，他们将借款投资于回收期很长的项目，在相当长的时间内无法 运用投资收益来偿还贷款本息，而需要用滚动融资来支付贷款本息。短期内，它 的现期收入甚至不能满足利息支付的要求。经济繁荣的时期，在追求高利润的驱 动下，金融机构逐渐放松了贷款条件，而借款企业受宽松信贷环境的鼓励，倾向 于承担更高的负债比率。于是越来越多的企业显现出“投机性”和“庞兹性”，而 抵补性企业渐少。在经历了一个长波经济周期的持续繁荣之后，经济形势开始下 4 中国信用卡信用风险控翻与管理研究 第二章信用卡信用风险管理概述 滑。此时，任何引起生产企业信贷中断的事件，都将引发生产企业拖欠债务，甚 至破产，企业反过来又影响金融部门，导致银行破产。 信用卡作为一项消费信贷产品，同样存在因持卡人不能偿付债务而带来的信 用风险。信用卡持卡人也可分为三种类型；第一类是理性持卡人，他们能够根据 未来收入现金流情况进行贷款消费；第二类是非理性持卡人，对贷款消费没有规 划，随心所欲；第三类是高风险持卡人，用信用卡透支取现后用于股市投资等， 未来收入存在很大不确定性。在经济高涨期，借款需求旺盛，如果个别银行不能 提供充足的贷款，它就会失去顾客。出于市场竞争的需要，发卡行往往忽视对持 卡人的信用评估，盲目扩大经营规模，向顾客提供大量贷款，持卡人中后两类的 比重逐步扩大。由于从借款高涨到最终的结帐日有较长的间隔期，这些风险往往 被掩盖起来。随着经济的继续扩张，一旦经济由繁荣走向衰退，持卡入收入急剧 减少，许多持卡人将难以偿还贷款，积聚的信用风险就会暴露出来，很容易引发 连锁反应，危及银行甚至整个经济的安全。 2 1 2 信息不对称理论 信息经济学认为，如果在一项交易中，交易双方所拥有的与该项交易有关的 信息是不对称的，就会产生“逆向选择”( a d v a 嘴s e l e c t i o n ) 和“道德风险”( m o r a l h a z a r d ) ，它们是形成信用风险的重要因素。美国经济学家斯蒂格利茨和韦斯 ( s t i g l i t z & w e i s s , 1 9 8 1 ) 的研究表明，在信贷市场上，逆向选择和不当激励总是存 在的，一般来说，作为借方的企业或个人处于信息优势地位，而作为贷方的金融 机构处于信息劣势地位银行往往不清楚借款人还款动机、还款能力及其项目的 风险状况，而借款者为了个体的利益，则倾向于向商业银行传递一些有利于借贷 的信息而隐瞒、谎报或扭曲不利的信息。金融机构清楚自己的信息劣势地位，因 而倾向于收取更高的利率，较高的利率把“好的”借款者挤走，而那些留下积极 寻找贷款的人最有可能存在潜在的不良贷款风险，由此产生。劣币驱逐良币”效 应。另一方面，当金融机构向借款者提供资金后，借款者可能存在隐瞒经营及赢 利方面的事实以获取经济利益的强烈动机。如贷款签约后，借款人将贷款用于高 风险投资项目，一旦项目失败，将风险转嫁给银行，或者故意不归还银行贷款本 息，逃废银行债务，银行承担本息损失，这就是“道德风险”。 发卡行与持卡人之间的信贷交易同样是“信息不对称”市场。在信用卡业务 中，个人很容易隐瞒与还贷有关的信息( 例如健康状况、未来工作预期等) ，银行 中国信用卡信用风险控制与管理研究第二章信用卡信用风险管理概述 无法准确判断客户的风险度，很难对借款进行差别定价，于是常常以较高的贷款 利率作为识别机制来抵补坏账损失，如信用卡透支年利率高达1 2 0 o - 2 0 ，较高 的利率将挤走一部分“好的”客户；而那些最想获得信用卡的申请人往往是那些 最有可能带来银行信贷损失的人这就是发卡前的“逆向选择”行为。发卡后， 由于信用卡透支无须担保，且发卡行并不关注透支的使用情况，对持卡人的经营 活动和个人行为也缺乏强有力的监控手段，因此持卡人很可能从事有损发卡行利 益的活动，如使用信贷资金炒股，进行长期投资等，从而产生“道德风险”“逆 向选择”与“道德风险”的共同作用导致信用卡信用风险要远高于其它贷款。 2 1 3 委托一代理理论 委托代理关系是指一个人或一些人( 委托人) 委托其他人( 代理人) 根据委 托人利益从事某些活动，并相应授予代理人某些决策权的契约关系。代理人与委 托人掌握的信息处于不对称状态，一般来说，代理人在交易中占有信息优势，委 托人处于信息劣势由于委托人不能直接观察代理人的具体行为，因此，只能将 代理人的报酬与其经营业绩挂钩。这样，代理人为了自身利益最大化，就会从事 一些风险性很大的活动，这些活动让委托人承担了过度的风险，损害了委托人的 利益。 在信用卡经营管理中，委托一代理关系的存在也可能使发卡行承担较大的信 用风险首先，信用卡业务的管理通常采取总行纵向式统一法人制度，在这一制 度下，分支机构拥有独立的发卡权和信用额度审批权却不承担相应的法律责任， 容易造成分支机构为追求自身利益最大化，从事一些风险较高的行为，如放松发 卡门槛等；其次，分支机构管理层与具体经办信用卡业务的业务人员之间也是委 托一代理关系。管理层对经办人员的努力程度和工作精神的信息是不完全的，无 法准确判断单位经营业绩在多大程度上由管理者的努力造成，风险损失在多大程 度上由经办人员不能控制的因素造成。在经办人员自身利益与单位利益发生冲突 时，经办人员有可能利用自身信息优势，做出损害单位整体利益的行为，如为关 系人审批较高的信用额度等。 2 2 信用卡业务的性质特点与信用卡信用风险 信用卡业务诞生子二战之后。这项业务的实质是发卡行通过支付结算和授权 管理，向持卡人提供一个明确信用额度的循环信用账户，持卡人在购买商品或者 。【美】彼得s 罗斯( p 曲盯s 1 l o s s ) 商业银行管理咖北京机械工业出版社2 0 0 5 年4 月第l 版p 3 9 6 6 中国信用卡信用风险控制与管理研究 第二章信用卡信用风险管理概述 服务时可通过信用卡使用部分或者全部信用额度。与一般消费信贷业务相比，信 用卡业务具有鲜明的特点，这些特点决定了它的高风险性。 首先，与住房抵押贷款、汽车定期贷款等个人消费信贷相比，绝大多数信用卡 属于无抵押贷款o ，即所谓的贷记卡。这一特点既为信用卡的发展提供了优势条件， 争取了更多的客户，同时也让发卡行承担了更大的信用风险，一旦持卡人的财务 出现问题或发生恶意透支，发卡银行不可能通过变卖抵押品偿债。 其次，从国际上看，大部分信用卡属于循环信贷类型的信用卡圆，如维萨卡 ( s a ) 、万事达卡( m a s t e r c a r d ) 。它们的特点是规定一定的信用额度，持卡人 不必每月付清账单上的欠款，只要如期向发卡行支付所规定的最低还款额，信用 额度即可自动恢复，持卡人就可以在信用额度内无限期地循环使用信用卡相比 之下，一般的消费贷款是通过担保方式获得，不得循环使用，消费者每次贷款， 都必须重新向银行申请，再次得到审批。信用卡循环信贷特点让贷款周期随着信 用卡信用额度的自动恢复而延长，发卡行对持卡人最低还款之外的大部分欠款没 有固定的回收时间。从贷款的角度看，由于持卡人的财务状况随着时间及其经济 活动而不断变化，时间越长发卡行所承担的信用风险越高。 再次，信用卡是个人消费信贷产品中的种，相对于其他消费信贷产品和企 业贷款，信用卡的特点是用户数量庞大，申领门槛较低，因此很容易鱼龙混杂， 发生信用风险的概率也相对较大 最后，由于信用卡透支利率高且具有粘性，因此具有高收益性。信用卡利率 远远高于其它同期贷款利率，并且受市场利率波动的影响较小根据摩根斯坦利国 统计目前全球用卡平均透支利率大约为2 3 5 ，而发卡机构的平均融资成本为 5 1 5 ，平均利率差达1 8 3 7 铲据历史数据分析，美国1 9 8 2 年信用卡透支利率 为1 8 ，同期银行的资金成本为1 5 ，贷款利差为3 ；随着美国市场利率的持 续走低，到1 9 9 6 年信用卡业务的融资成本降到了5 9 7 ，但信用卡透支利率仍 达到1 5 6 3 ，利率差接近l o 个百分点o 。在国内，贷记卡透支按月计收复利， o 也存在部分有抵押信用卡，有抵押信用卡即通常所说的准贷记卡，它要求持卡人必须预交一部分抵押存款 这种抵押方式相当于为发卡行提供了一定程度的保险，至少使得消费者对自己的信用卡账户更为负贯 o 除7 循环信贷类型的信用卡，还有一小部分定期信贷类型的信用卡，如运通卡，这种卡的特点是发卡行不 提供循环信贷，持卡人不能延期付账，到期必须付清。 o 美国的著名投赍锟行 。刘廷焕，万建国( 主编) 国际银行卡产业研究报告( 2 0 0 4 ) i m j 上海文汇出版社2 0 0 4 年1 2 月第l 版p 2 4 。数据来源：【美】约瑟夫f 辛基商业银行财务管理嗍潘功胜。樊志刚，张伟武等( 译) 北京中国 金融出版杜2 0 0 2 年5 月第1 版北京p 3 3 9 7 中国信用卡信用风险控制与管理研究 第二章信用卡信用风险管理概述 准贷记卡透支按月计收单利，透支利率按日计息，日利率为万分之五。，根据人民 银行对此利率调整而调整，无利息优惠期，折算年利率约为1 8 2 5 ，远远高于国 内其它贷款利率 收益与风险总是对应的。由于信用卡业务的上述特点，发卡行在获得高收益 的同时，也必须承担高风险。花旗银行1 9 9 3 年信用卡业务的损失率达到5 2 6 ， 而同期全部贷款业务的损失率为1 7 3 ，信用卡损失率是全部贷款业务损失率的3 倍多。1 9 9 5 年花旗银行信用卡业务的损失率为3 7 ，而同期有担保的美国抵押 贷款损失率仅为0 9 9 ，全部贷款业务的损失率仅为1 5 5 9 沪。在信用卡业务费用 支出项目中，坏账损失了近4 0 ，是最大的成本项目 。摩根斯坦利根据2 0 0 2 年 信用卡透支余额有关信用循环率推算，估测出全球信用卡行业的年透支利息收入 大约1 6 2 8 亿美元，但是剔除风险损失后的净收入仅有1 0 5 6 亿美元国，风险损失 在信用卡透支业务中比例之高可见一斑。进入2 0 世纪9 0 年代以来，随着信用卡 市场的饱和与竞争的加剧，发卡银行在经营理念上更加追求利润最大化而不是风 险最小化，因而接受了更多的高信用风险客户，信用卡信用风险更加凸显。 2 3 信用卡业务信用风险的一般表现形式 信用卡区别于其它银行产品的根本特征和核心价值是其具有的无抵押循环消 费信贷功能 目前，信用卡业务所暴露的信用风险主要有以下两类： 其一是由于持卡人健康状况不佳、个人收入下降、破产等原因，导致经济状 况恶化，客观上丧失还款能力而导致的信用风险。随着我国市场经济的逐步建立， 社会结构进一步调整，市场竞争逐渐加剧，人才的流动性不断增加，同时，社会 保障体系还没有真正建立起来，因此，职业状况、健康状况的变动很容易造成收 入的大幅变动即使持卡人主观希望早日还款，客观仍可能不具备还本付息的能 力另外，一些持卡人因信用卡使用不当，没有考虑到自己的实际支付能力，过 度超前消费，从而丧失了还款能力，沦为“卡奴” 其二是持卡人的主观道德风险，它是指持卡人利用市场的扭曲或者不成熟， 。银行卡业务管理办法 规定，“贷记卡透支按月记收复利，准贷记卡透支按月计收单利，透支利率为日利 率万分之五并根据中国人民银行的此项利率调整而调整4 。数据来潭：【美】约瑟夫f 辛基商业银行财务管理i m 】潘功胜，樊志嘲，张伟武等( 译) 北京中置 金融出版社2 0 0 2 年5 月第1 版f 3 3 1 o 数据来源：陈健现代信用卡管理【m 】北京中国财政经济出版社2 0 0 5 年1 1 月第l 舨1 6 3 o 数据来源：刘廷焕万建国主编国际银行卡产业研究报告( 2 0 0 4 ) 【上海文汇出版社2 0 0 4 年1 2 月第i 版p 2 4 8 中国信用卡信用风险控制与管理研究第二章信用卡信用风险管理概述 违背社会道德规范，从信用卡业务活动中获取利益，而给授信机构带来资金损失 的风险。在我国征信体系不发达，国民信用意识淡薄，惩罚机制缺失以及债权保 护制度不完善的情况下，这一风险尤为严峻。一般来说，信用卡业务中的道德风 险通常表现为：( 1 ) 恶意透支，即持卡人获得一定信用额度后，以非法占有银行 资金为目的，故意违反或规避信用卡章程和协议的规定，利用信用卡在一定信用 额度内先预支后付款的功能大肆贷款消费，然后潜藏起来，逃避发卡银行的授权 控制和监督，并且经发卡银行催收后仍不归还；( 2 ) 多行授信。由于国内各银行 缺乏信息共享的个人征信体系，使得持卡人可以十分容易地在同一时期，从不同 的发卡公司申请到多张信用卡，导致个人的总授信额度远远超过其偿还能力。一 旦出现信用危机，持卡人就会从一家发卡行借钱还另一家的账，以债养债，造成 信用扩张过快，最终触发整个社会信用风险的链式反应；( 3 ) 信用卡套现。一些 持卡人在获得信用卡后，违反与发卡机构的约定，将信用卡中的透支额度全部或 部分地直接转换成现金，造成发卡机构的信用风险被放大。持卡人使用信用卡套 现的主要目的就是减少向发卡机构支付相应的利息，也有一些持卡人同时申请多 张信用卡就是为了在这些信用卡之间循环套取现金，从而占有银行的借贷资金而 逃避支付利息。信用卡发卡机构的盲目扩张、收单机构的风险防范意识薄弱以及 信息共享机制尚不成熟使得相关机构对这种行为缺乏有效的管理。同时我国还未 建立个人破产制度，信用卡本身又是一种无担保的借贷工具，当持卡人无法偿付 信用卡透支额时，发卡机构的补救措施就显得相当有限。 9 中国信用卡信用风险控制与管理研究 第三章韩，美信用卡信用风险管理比较研究 第三章韩、美信用卡信用风险控制与管理比较研究 在信用卡产业较为发达的国家里，美国与韩国是两个具有代表性的国家。美 国的信用卡发行量超过l o 亿张o ，信用卡产业运行基本顺畅，信用风险也被控制 在较低的水平，拥有很多成功的经验；韩国信用卡产业的迅速发展曾一度成为全 世界的表率，然而2 0 0 2 年末却爆发了令人震惊的“信用卡危机”，这给业界留下 了更多的警示。通过比较两国信用卡产业发展的经验教训，可以对我国的信用卡 产业信用风险控制与管理带来一些启示。 3 1 美国信用卡信用风险控制与管理经验借鉴 当今的美国是世界消费信贷最发达的国家之一，研究美国信用卡产业的信用 风险控制管理经验，对于我国信用卡产业的顺利发展和信用风险有效控制有着重要 的借鉴意义，本节试图从美国的信用卡产业发展中发现一些有益的经验教训。 3 1 1 美国发卡机构的信用风险内部控制与管理 美国信用卡业务较为成功的信用风险控制首先得益于发卡机构自身建立了一 套先进的信用风险内控机制。 从组织体制上说，美国的发卡机构大多采取预算独立、管理集中的利润中心 化运作模式，与这种经营管理模式相匹配的是以市场为导向、效益为核心目标的 公司化组织体制，即发卡机构与母体银行完全分离，成为第三方机构或独立的公 司，其财务，人员、技术等完全独立于银行之外。这种组织体制可以在很大程度 上避免委托一代理问题带来的问题，使发卡机构可以有效控制信用风险o 。 从管理体制上说，首先，美国的发卡机构积累了丰富的信用风险控制管理经 验，他们在信用卡产品设计、营销、发卡、账户管理、催收等各个环节建立起全 方位的风险控制体系，每一个环节在独立运作的同时又保持着紧密的联系，高效 而运作顺畅的工作流程是信用风险控制的有力保障。其次，发卡机构各部门责任 清晰，任务明确；风险管理部门占有重要的战略地位，并且与其他各部门有着密 切而默契的合作，有效地控制了信用风险；最后，发卡机构拥有足够训练有素的 专业风险控制管理人员 。陈静银行卡在推动我国货币电子化进程和商业银行经营发展中的重要作用哪中国信用卡，2 0 0 0 ，o l ：p 6 - 1 0 。下文中将对这一目题进行深入讨论 1 0 中国信用卡信用风险控制与管理研究 第三章韩，美信用卡信用风险管理比较研究 从技术水平来说，美国信用卡产业在风险控制作业流程中建立起了强大的管 理信息系统，如信用评估系统，授权作业系统，行为评分系统，催收管理系统， 呆账管理系统等发卡机构在决策时广泛运用先进的分析手段，对信息进行深入 分析，从而更加有效地控制信用卡的信用风险。 3 1 2 美国信用卡产业配套法律制度与监管体系 美国信用卡产业的信用风险得以有效控制与其完备的法律体系和监管制度是 分不开的2 0 世纪7 0 年代以前，美国还未针对信用卡产业制定专门的法律法规， 只是沿用传统的银行法随着信用卡逐渐成为大众的信贷工具，信用风险逐渐暴 露出来，信用风险管理的需要催生了法律治理环境，美国开始有针对性地建立法 律法规。经过7 0 年代信用卡立法高潮之后，美国形成了较为完整的框架体系，法 律法规的不断修订和完善为信用卡产业的规范、安全和高效运作奠定了扎实的基 础，其信用风险也被控制在较小的范围内 除此之外，美国的行业监督机构针对信用卡产业确立了明确的监管目标，并 制定了统一的行业标准。例如对客户的拖欠、不履行债务职责以及可能出现坏账 的消费信贷行为有严格明确的定义，制定了清晰的付款时间表和统一衡量拖欠与 坏账的统一标准。美国的法规还规定，银行必须关闭拖欠3 个月以上的账户，注 销拖欠超过6 个月的账户，使持卡人不能继续使用信用卡。另外，监管机构或者 信用卡行业协会均要求发卡机构上报各自的信用卡质量，并将所有信息统计汇总 后，定期向社会披露。例如，美国 商业银行检查手册( c o m m c m i a l b a n k e x a m i n a t i o n m a n u a l ) ) 中规定，发卡机构必须披露信用卡的应收账款金额，以及信用卡透支资 产的逾期情况；公平信用卡和签账卡披露法案( f a i rc r e d i ta n dc h a r g ec a r d d i s c l o s u r e a c t ) ) 要求美联储负责对2 5 家最大的发卡银行以及1 2 5 家其他信用卡发 行机构的信用卡计划状况进行调查，并定期向社会公布。这些法律法规与行业规 范，建立了整个行业通用的信用风险测量标准，对于洞察行业监管疏漏，控制信 用卡信用风险具有重大的意义。 3 1 3 美国个人征信体系 在美国，发卡机构向消费者发放个人贷款前，需要首先向个人征信机构查询 该贷款者的资信情况。提供这些个人信用信息的机构是美国三大信用局f 4 u i f a x 、 e x p e f i a n 和t r a n s u n i o n o 。这三大信用局建有覆盖全美的数据库，包含超过1 7 亿 。这3 家公司从个人收入及交税情况、信用卡申请使用记录及付款情况、水电费交纳情况、信用历史长短、 近期被进行信用调查的次数和破产记录对个人进行终身信用评估个人信用评级直接影响到个人的信用贷 l l 中国信用卡信用风险控制与管理研究第三章韩、美信用卡信用风险管理比较研究 消费者的信用记录，几乎涵盖美国9 0 以上的居民。它们所搜集的信息包括消费 者身份信息( 甚至包括消费者性格、声誉，生活方式等) ，信贷信息( 如消费者信 用卡的数目、信贷的类别、数额、消费的模式、还款记录) 和公开信息三部分 信用局对这些信用数据进行认真的筛选、加工和解读，形成详细而具有针对性的 信息，并最终形成信用报告，出售给消费信贷的授信方，保险公司、雇主、司法 部门及消费者个人 如果发卡行致力于依靠自身力量收集客户的全部信息，所能收集到的信息肯 定是有限的，而且要付出巨大的成本；而由专门的信用机构提供信贷者的信用数 据则大大提高了社会效率，也使发卡行能够从全方位了解目标客户，更好的控制 信用卡的信用风险 目前，发达的个人信用征信体系已经成为美国信用卡行业授信决策过程的基 础。总结开来，这与以下几个方面是分不开的：首先，发达的征信机构是美国个 人征信体系健康发展的支柱。这些机构都是完全的市场化运作，能保持相当高的 独立性，并为各种信息需求者提供个性化、多样化的信息产品，从而满足了美国 社会了解社会成员信用状况的需求；其次，信息共享制度是个人征信体系顺利运 作的有力保障。在美国，信用局主要从授信方、政府机构、催收公司以及第三方 企业获取信息。虽然上述机构向信用局递交信息意味着失去了某些独家数据，但 他们仍愿意主动交换相关信息，包括负面信息( 如拖欠、破产或关闭账户等) 。其 原因在于，他们向信用局提供这些信息后发现，这些数据的整合与互换，事实上 大大增强了他们区分好坏贷款者的能力，信用信息最终帮助他们更有效地防范了 信用风险；再次，成熟且健康的征信体系是建筑在健全的信用管理法律体系之上 的。公平信用报告法 ( f a i rc r e d i tr e p o r t i n ga c t ，简称f c r a ) 是这一系列法律法 规的核心，该法对个人征信机构的设立、信息收集、信息加工、信用信息报告的 使用、消费者个人的权利，征信机构的违法责任等方面作了清楚的规定；最后， 公民良好的信用意识是征信体系健康发展的环境基础。在美国，每个公民都愿意 主动向信用局提供自己的信息数据，同时，他们也对信用产品产生需求，这就为 个人征信体系的建立和发展提供了“肥沃的土壤”。 3 1 4 美国信用文化建设 款审批和利率高低、住房租赁申请审批，甚至手机申请。个人信用的存档和可查询性有效地减少了信用卡 欠债率同时为其发行提供了有利的依据。另一方面，它大大简化了信用卡申请近年来，美国的个人信 用评估专业公司相互合作，形成了更加完善的个人信用评估体系 1 2 中国信用卡信用风险控制与管理研究第三章韩、美信用卡信用风险管理比较研究 信用卡信用风险的有效控制与美国良好的信用文化也是分不开的。如果持卡 人珍视自己的信用记录，不轻易失信，就从源头控制了信用风险。美国已经形成 了根深蒂固的信用文化，守信被视为最基本的道德规范。在美国的信用文化形成 中，有三点值得我们学习借鉴：首先是诚信教育。美国公民在青少年时就被家长、 老师灌输诚实守信的观念，信用意识得以深入人心。而且，美国信用卡公司和消 费者权益保护组织每年对大学生开展各种教育活动，让他们了解信用卡的优点与 危险，目的是使他们成为成熟、负责任的持卡人；其次，美国的信用交易十分普 遍，从信用卡、抵押贷款的发放，到招聘人才，都需要对公民的信用资格、信用 状态和信用能力进行评价，缺乏信用记录或信用记录很差的个人很难在社会生存 和发展，因此大家都非常珍惜自己的信用记录，不会轻易失信于人；最后，美国 建立了较为严厉的失信惩罚机制。在美国，信用卡有。个人经济身份证”之称。 有信用瑕疵的消费者在信用消费，甚至求职和日常生活中都受到极大的限制；而 信用破产者需要至少7 年时间重建个人信用。由于失信行为的惩罚性成本非常高， 所以持卡人非常重视建立和维护个人资信 3 2 韩国信用卡信用风险控制管理与韩国信用卡危机 与美国相比，韩国信用卡产业的发展就没有那么幸运了亚洲金融危机过后， 为了摆脱一蹶不振的经济形势，扩大内需，韩国开始了轰轰烈烈的信用卡发展热 潮。然而，好景不长，2 0 0 3 年末，一场信用卡危机席卷韩国。1 1 月2 1 日，韩国 最大的信用卡公司l g 信用卡公司宣布由于缺乏流动资金，被迫停止向持卡人办理 现金预付业务。第二天韩国金融市场全面震荡。l g 信用卡公司股票跌停，证券、 保险、银行业股票均发生暴跌。而由l g 信用卡公司所暴露的坏账只是问题的冰山 一角韩国非银行金融企业协会公布，韩国八大信用卡公司2 0 0 3 年总计亏损l o 5 万亿韩元，达到创纪录的高点在爆发亚洲金融危机的1 9 9 7 年末韩国家庭债务额 为2 1 1 万亿韩元，而到了2 0 0 3 年底，韩国家庭债务额竟然已经达4 7 2 万亿韩元， 这个数字接近当年韩国g d p 的7 5 * , o ，其中信用卡坏账是造成韩国家庭债务迅速 增长的重要原因。那么，韩国为什么会爆发如此大规模的信用卡危机呢? 本节试 图对韩国信用卡危机的爆发原因作出剖析。 3 2 1 韩国发卡机构的信用风险内部控制与管理 在韩国如火如荼地发展信用卡业务期间，发卡机构以近乎疯狂的速度进军信 。数据来源；李娜韩国信用卡危机之鉴i t 经理世界2 0 0 4 0 6 p 2 4 1 3 中国信用卡信用风险控制与管理研究第三章韩、美信用卡信用风险管理比较研究 用卡市场，对信用风险却视而不见，在很多方面都违反了风险管理的基本规律， 几乎在信用风险控制的每个环节，相关部门都有“玩火”之嫌。 3 2 1 1 信用评估与审核环节 本世纪初，韩国信用卡公司在抢夺市场的高烧状态中，为了扩大发卡规模， 寻求短期效益，纷纷降低申领信用卡的门槛，往往未对每个申请信用卡的消费者 的信用情况进行充分审查就随意发卡，甚至出现信用卡公司雇用的推销人员到处 追逐行人推销信用卡的景象，为日后债务拖欠比率的上升及坏账的