（西方经济学专业论文）上市公司或有资产和或有负债研究.pdf

摘要 或有资产和或有负债作为或有事项的重要组成部分，是近几十年来上市公司 财务报告中尚未引起重视的部分，这也是影响到企业经营的一个重要组成部分。 由于其不确定性、需要等待后来确认等因素，影响n t 投资者判断企业经营绩效 的准确性。如何准确地界定或有资产和或有负债、如何准确披露以及如何把握其 造成的影响，都是在不确定、投资不可逆条件下，经营者和投资者需要直面的关 键问题。 上个世纪以来，欧美各国都在探讨或有事项的披露问题上出台了相关的法 规，我国对于上市公司或有事项披露的要求始于2 0 0 0 年，尽管此后或有事项披 露不断得到重视，但是根据样本的调查结果来看，这一工作还亟待需要加强。此 外，相关的法律法规也有进一步商榷和完善的地方。 在投资学理论中，探讨企业的投资成本分析目前仍然集中在传统的新古典投 资理论( n p v ) ，而这种理论往往忽视了不确定条件下，投资的不可逆性和动态 不确定性。利用现代期权理论分析或有资产和或有负债条件下的企业投资形成也 成为一种可能。 本文从或有资产和或有负债的定义入手，介绍了二者的界定、确定原则、披 露方式，在理论分析部分，利用博弈论和现代期权理论对或有资产和或有负债存 在的条件下，企业的投资决策、经营者投资者博弈进行的了分析。文章的最后部 分通过对上海证券交易所上市公司年报的样本调查，对我国目前或有资产和或有 负债的披露状况进行分析，提出了相应的建议。 本文共分五部分进行论述。导论部分是对或有资产和或有负债研究现状和评 述。第一章是二者的定义、特征、相关概念的辨析以及对企业可能造成的影响等。 第二章是或有资产和或有负债的确认，包括确认条件和特征。第三章是理论框架 下的或有资产和或有负债分析。第四章对2 0 0 3 年沪市上市公司的年报进行实证 分析，指出了我国上市公司在或有事项披露方面存在的问题，以及对此提出的相 应建议。 关键词：或有资产或有负债不确定性 a b s t r a c t c o n t i n g e n c i e sw i d e s p r e a d e x i s ti ne n t e r p r i s e s a sas p e c i a le c o n o m i ce v e n tw i t h d e v e l o p m e n t so f e c o n o m i cf i n a n c i a lr e l a t i o n si sc o m p l e x t h ec o n t e n t so f c o n t i n g e n c i e su n c e a s i n g e x t e n dc o n t i n g e n c i e sp r a y sam o r ea n dm o r ei r a p o r t a n tr o l ei nf i n a n c i a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n a n do p e r a t i o np o l i c y , b e c a u s et h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a lr e s e a r c h o fc o n t i n g e n c i e si s l a t e ，s p e c i a l d a t ai sl i t t l e ，f e wp a ya t t e n t i o nt ot r e a j a n e n to f c o n t i n g e n c i e s n e wa c c o u n t i n gl a wp o i n t so u tt h a te n t e r p r i s e sm u s te x p l a i nc o n t i n g e n c i e sa r i s i n gf r o m g u a r a n t e e sp r o v i d e df o rt h ed e b i to f o t h e re n t e r p r i s e sa n dp e n d i n gl i t i g a t i o n t h i si st h ef i r s tt i m e t h a tt h el a wr e q u e s t sa c c o u n t i n gu e a t m e n to fc o n t i n g e n c i e s a c c o u n t i n gs t a n d a r df o rb u s i n e s s e n t e r p r i s e sc o m i n g e n c i e sp r e s c r i b e st h er e c o g n i t i o na n dm 船s u f e e n o fc o n t i n g e n c i e sa n dt h e d i s c l o s u r eo f r e l e v a n ti n f o r m a t i o n t h es t a n d a r di st h ef i r s ts t a n d a r do f c o n t i n g e n c i e si m p r o v e st h e a c c o u n t i n gt r e a t m e n tf o rc o n t i n g e n c i e sa n dt h ed i s c l o s u r eo fr e l e v a n ti n f o r m a t i o n t h es t a n d a r d w i i ih e l pu si m p r o v et h eq 岫l i 母o f i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e n 地a r t i c l ei sd i v i d e di n t of i v ep a r t st od i s c u s s 1 1 l ef i r s tp a r ti sag e n e r a l i n t r o d u c t i o no f c o n t i n g e n c i e s 。i n c l u d i n gt h eh i s t o r y ，t h ec l a s s i f i c a t i o n t h ef i a m e w o r k a n ds oo n , a l lo f w h i c hw o u l dh e t pr e a d e r su n d e r s t a n dt h eb a s i cc o n e e o t si nt h ea r t i c l e 1 1 1 es e c o n dp a r ti n t r o d u c e s r e c o g n i t i o n o fc o n t i n g e n c i e s i n c l u d i n gr e c o g n i t i o n e o n d i t i o na n da c c o u n t i n go fs o m ec o n t i n g e n c i e se t c t h et h i r dp a r ti n t r o d u c e s m e a s u r e m e n tp r i n c i p l eo fc o n t i n g e n c i e s t h ef o r t hp a r ti n t r o d u c e st h e o r yo fg a m e s a n du n c e r t a i n t yi n v e s t m e n t ，i n c l u d i n gd i s c l o s u r eo fc o n t i n g e n ta s s e t ，c o n t i n g e n t l i a b i l i t ye t c t h e 五f i l lp a r ts e l e c t ss o m ee n t e r p r i s e sf i n a n c i a lr e p o r tt oa n a l y z ep o i n t s o u ts o m ep r o b l e m so fc o n t i n g e n td i s c l o s u r eg i v e ss o m es u g g e s t i o n sa b o u td i s c l o s u r e o f c o n t i n g e n c i e s k e yw o r d s ：c o n t i n g e n ta s s e t , c o n t i n g e n tl i a b i l i t y , u n c e r t a i n t y 南开大学学位论文电子版授权使用协议 论文上市公司或有资产和或有负债研究系本人在南开大学工作和学习 期间创作完成的作品，并已通过论文答辩。 本人系本作品的唯一作者( 第一作者) ，即著作权人。现本人同意将本作品 收录于“南开大学博硕士学位论文全文数据库”。本人承诺；已提交的学位论文 电子版与印刷版论文的内容一致，如因不同而引起学术声誉上的损失由本人自 负。 本人完全了解南开大学图书馆关于保存、使用学位论文的管理办法。同 意南开大学图书馆在下述范围内免费使用本人作品的电子版： 本作品呈交当年，在校园网上提供论文目录检索、文摘浏览以及论文全文部 分浏览服务( 论文前1 6 页) 。公开级学位论文全文电子版于提交i 年后，在校园 网上允许读者浏览并下载全文。 注：本协议书对于“非公开学位论文”在保密期限过后同样适用。 取 躲堍 一夸 鲚戬讯牛翌 上市公司或有资产和或有负债研究 导论：对或有资产和或有负债的认识 或有事项是指过去的交易或事项形成的一种状况，其结果须通过未来不确定事项 的发生或不发生予以证实。或有资产和或有负债是其重要的组成部分。或有事项会计 属于不确定性会计的重要组成部分，普遍存在于企业的经营活动中。 或有事项的一个重要特征在于不确定性，它主要表现为因企业过去的行为而引起 的一种潜在的债务或损失。如果这种潜在的债务或损失一旦成为现实，很可能造成企 业一夜之间因巨额债务而导致破产重组或陷入经营困境。因此或有事项将直接影响企 业的财务质量和财务状况。 此外，由于其发生的隐秘性和对企业影响的滞后性，造成的损失不容易察觉。当 其或有损失在未来某一不确定事项一旦成为现实，则必将导致企业资产的流出或负债 的增加，实际损失将不可避免。或有事项发生的隐秘性、滞后性以及会计处理的不完 善，一方面可能造成企业对现实财务状况的错误认识，很可能导致无视企业或有负债 的存在，高估企业现时的经营业绩和财务状况；另一方面也影响有关方面对企业现时 财务质量的评估，对企业财务状况难以做出正确判断。 作为一种特殊的经济事项，随着经济发展和企业财务关系的复杂，或有事项内容 不断扩展，对公司资产定价以及经营管理的影响越来越大。很多上市公司已经出现的 财务问题和或有事项都存在着联系，e e 如连带公司担保问题、未判决案件审理问题等。 国内或有事项理论与实务的研究、应用起步较晚，导致或有事项处理的不规范水平低。 或有事项的正确处理有利予企业在资本市场上的运作，对于规范相关信息的披露， 提高会计信息披露质量、保护投资者利益具有重要的现实意义。同时正确处理或有事 项对企业资产总量的评估、现金流量分析有很大的影响。 对于上市公司来说，在当期还是在后续时期反映或有事项，在很大程度上能够影 响报表的质量和信息披露的准确性，反映到资本市场上能够影响企业的融资行为以及 市场对企业资产价值的判断，可能会影响公司形象，影响投资者的信心，可能影响股 票市价更会增加企业的经营风险。 近几十年来随着各国特别是西方发达国家市场经济的发展，各种各样的不确定性 不断出现，人们的风险意识越来越强。早在1 9 4 8 年英国的公司法就要求企业披露以前 并来做出要求的或有事项的性质、估计金额等信息，随后美国加拿大等国和国际会计 准则委员会也纷纷加强了对或有事项会计的研究并发布了相关的会计准则。最早对或 上市公司或有资产和或有负债研究 有事项进行规范的是美国会计程序委员会的第5 0 号研究公告或有事项a r bn o 5 0 c o n t i n g e n c i e s ，后被1 9 7 5 年财务会计准则委员会的第5 号公告f a s bn o 5 a c c o u n t i n gf o r c o n t i n g e n c i e s 所取代。继美国之后，英国原先的会计准则委员会a s c 也于1 9 8 0 年8 月 发布了s s a p 8 或有事项会计。国际会计准则委员会i a s c 则于1 9 7 8 年1 0 月发布了 i a s i o 或有事项和资产负债表日后发生的事项。加拿大c i c a 3 2 9 0 、香港s s a p 8 和台湾 财务会计准则第9 号等国家和地区相继发布了或有事项会计准则。 九十年代以来受金融工具创新、营销创新、诉讼承诺、环境污染、重组与兼并等 不确定性经济业务的影响，国际会计界日益重视对或有事项等不确定性会计问题的研 究。1 9 9 4 年美国注册会计师协会a i c p a 发布了第6 号立场声明s o p 9 4 6 某些重要风险 和不确定性的披露，1 9 9 8 年7 月国际会计准则委员会发布了第3 7 号国际会计准则准备 ( 或有负债和或有资产) ，并以i a s 3 7 取代了i a s l 0 中有关或有事项的部分。现代金融 学利用数学的随机微积分理论对或有债权进行了分析，分析的思路是延续着公司最优 化投资的思路，从风险和收益的角度来分析或有债权的影响。现在或有债权分析已经 成为金融经济学中重要的组成部分，并且有了专门的著作，如考克斯和鲁宾斯坦期 权市场等著作都对或有债权进行了详细地论述。 在现有的公司理论中，由于或有事项往往处于现期和下期报表期间，不容易反映 到现期数据中，因此这部分又被和其他公司状况归于非公开信息，属于理论模型的前 提部分。在非对称信息的前提下，如何判断、评估或有事项对公司价值的影响并不多 见，理论模型方面也没有将其纳入模型框架之中。 由于或有事项不确定性特点会增加企业的财务风险，特别对上市公司来说企业风 险加大会影响公司形象以及投资着的信心，进而影响股票市价。系统的研究或有事项 在公司经营中对财务管理的影响，将会有助于梳理或有事项的具体作用。 我国于2 0 0 0 年5 月1 7 日颁布了企业会计准则或有事项及其指南，并于2 0 0 0 年7 月1 曰起在全国范围内所有企业实施。准则的颁布填补了我国会计准则中缺乏有关或 有事项的空白，对或有事项的会计核算业务具有规范作用。另外一方面，国外对于或 有事项的研究集中在现代金融学实物期权的理论中。国内对于或有事项的研究主要集 中在会计学领域，在技术操作层面上的探讨比较多。到目前为止，研究或有事项会计 的著作并不多，比较有代表性的是林斌的不确定性会计。林斌在此书中将或有事项 归为中度不确定性经济业务，论述了或有事项的性质、会计管理以及主要或有事项的 上市公司或有资产和或有负债研究 会计处理。 2 0 0 0 年我国颁布或有事项会计指南之后，对于或有事项的研究逐渐多了起来，但 是仍集中在会计技术层面上，并没有系统的分析或有事项的著作出现。而或有事项对 于企业资产定价的影响，涉及的更是很少。这种现象的出现是和会计准则中对于或有 事项的规定相关的。由于或有事项并不出现在会计报表主表中，大部分作为附注出现 在年报或者季报中，很多对于上市公司的研究只是集中在主表中，这很容易被忽视。 目前国内理论界对或有事项的研究集中在或有资产、或有负债和其他资产负债的 概念辨析、确认原则以及会计处理方法。准确来说，这部分研究是会计学的研究范畴。 正是因为缺乏理论上的提升，或有事项一直没有得到公司财务理论、微观金融学理论 的重视。此外，由于或有事项的模糊性和不确定性，难以清晰的界定和处理或有事项 也是造成理论上很难探讨其影响的原因。 上市公司或有资产和或有负债研究 一、或有资产、或有负债的定义及辨析 对于或有事项的定义，美国财务会计准则委员会( f a s b ) 1 9 7 5 年发布的财务会计 准则公告第5 号对或有事项的定义是“可能会给企业带来利得( 利得性质的或有事项) 或损失( 损失性质的或有事项) 的现存不确定性情况、状况或环境，这种不确定将通 过一项或多项未来事项的发生或不发生得到证实。”1 国际会计准则第3 7 号准备或有负债和或有资产并没有定义或有事项。此前的 国际会计准则第l o 号或有事项及资产负债表日后发生的事项( 1 9 7 8 年) 认为，或 有事项是指在资产负债表日存在的状况或情形，其最终结果是利得或损失只能通过一 项或多项未来不确定事项的发生或不发生予以证实。 我国企业会计准则或有事项的定义是指过去的交易或事项形成的种状况，其结 果须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。 或有事项按其最终结果可以划分为：可确认为资产的或有事项、可确认为受债的 或有事项、或有资产和或有负债。本文将集中在或有事项的重要组成部分：或有资产 和或有负债，集中探讨这两者对上市公司的影响。 ( 一) 或有资产的定义 或有资产通常被认为是由导致经济利益可能流入企业的未计划事项，或其他未预 料到的事项形成的。其存在与否、金额有多大等，均只能由未来事项的发生与否予以 证实。在现行的财务会计模式下，或有资产基本上属于备忘性质的假定资产。它只有 在某种特定情况发生时才可能成为真正的资产。 第3 7 号国际准则对或有资产作了如下定义：或有资产指因过去事项而形成的潜在 资产，其存在仅通过不完全由企业控制的一项或数项不确定未来事项的发生或不发生 予以证实。 我国或有事项准则将或有资产定义为：过去的交易或事项形成的潜在资产，其存 在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。 我国或有事项准则中或有资产的定义与国际会计准则中的或有资产的定义基本 荑匾财务会计准哪 ，中雹财政经济出版社，2ooo 年 卜市公司或有资产和或有负债研究 上是一致的，没有本质的区别。两个概念都强调或有资产的两个特征： 1 、或有资产由过去的交易或事项产生。或有资产是种现存的状况，是客观存在 的。其产生是因过去的交易或事项，只是其结果将由未来的事项来予以证实。或有资 产是由企业过去的交易或事项而产生的计划，将来可能获得的资产并不是或有资产。 2 、或有资产的结果具有不确定性。或有资产是一种潜在的资产，而非现时资产。 随着经济情况的变化，其是否会形成企业真正的资产，须通过不完全由企业控制的未 来不确定事项的发生或不发生才能证实。 ( 二) 或有负债的定义 第3 7 号国际准则对或有负债作了如下定义：或有负债指以下二者之一1 、因过去 事项而产生的潜在义务，其存在仅通过不能完全由企业控制的一个或数个不确定未来 事项的发生或不发生予以证实。2 、因过去事项而产生，但因下列原因而未予确认的现 时义务。履行该义务不是很可能要求含经济利益的资源流出企业或该义务的金额不能 够足够可靠地予以计量。 我国或有事项准则将或有负债界定为以下两种义务之一：1 、过去的交易或事项形 成的潜在义务，其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。2 、过去的交 易或事项形成的现时义务。履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的 金额不能可靠地计量。 或有负债包括两类义务，一类是潜在义务，另一类是特殊的现时义务。或有负债 作为一项潜在义务，其结果如何只能由未来不确定事项的发生或不发生来证实，显然 不符合负债作为现时义务的特征。或有负债作为特殊的现时义务，其特殊之处在于该 现时义务的履行不是很可能导致经济利益流出企业，或者是该现时义务的金额不能可 靠地计量金额。不能可靠计量指的是该现时义务导致经济利益流出企业的金额难于预 计。这一特殊性表明作为现时义务的或有负债其结果是不确定的 我国或有事项准则中或有负债定义与国际会计准则第3 7 号准备或有负债和或有 资产中或有负债定义大同小异。两个定义中的或有负债都包括以下两个特征： 1 、或有负债是过去的交易或事项形成的。或有负债是一种现时的状况其结果只能 上市公司或有资产和或有负债研究 由未来事项来证实，是否发生但其现存的状况是由于过去交易或事项所形成。 2 、或有负债的结果具有不确定性。其什么事件发生、何种情况下发生，都是不确 定因素。因此其也具有不确定性因素。 ( 三) 或有资产和或有负债的来源 或有资产和或有负债的起因主要集中在以下几个方面： 1 、产品质量保证。产品质量保证通常指销售商或制造商在销售产品或提供劳务 后，对客户提供服务的一种承诺，在约定期内若产品或劳务在正常使用过程中出现质 量或与之相关的其他属于正常范围的问题，企业负有更换产品免费，或只收成本价进 行修理等责任。 2 、未决诉讼和未决仲裁。官司是否能打赢，对于被告来说可能构成一项潜在或现 时义务，对于原告来说，则可能构成一项潜在资产。作为当事人一方，仲裁的结果在 仲裁决定公布以前是不确定的，构成一项潜在或现时义务或潜在资产。 3 、债务担保。债务担保在企业是十分普遍的现象，作为提供担保的一方在被担 保方无法履行合同的情况下，常常承担连带责任。 4 、票据背书转让贴现。商业承兑汇票贴现或转让后背书人要承担连带清偿责任， 当出票人不按期付款时企业因承担背书行为而承担连带责任，因此一旦背书，企业就 产生了一项或有负债。 5 、债务重组。在采用修改其他债务条件进行债务重组时，如果修改后的债务条 件涉及或有支出或有收益，那么该或有支出、或有收益是否转化为实际支出收益，将 由债务人未来经营情况是否好转来定。 6 、建造合同。当合同总成本预计超过合同总收入时，企业预期会有一项损失建 造合同便成为亏损性合同。 7 、保险合同。保险合同通常指保险公司与保户之间签订的合同。保险合同使保 险公司承担着特定时期内，因保户发生死亡疾病伤残受灾等发生损失的风险。 8 、租赁。租赁合同下可能涉及或有负债的事项或交易，主要有承租人应付的或 有租金以及亏损性经营租赁合同。 上市公司或有资产和或有负债研究 9 、所得税。采用递延法进行所得税会计处理时，会遇到何时应确认递延所得税资 产的问题，而核心问题又在于未来所得税利益实现的可能性有多大，其中涉及或有资 产如何处理。 ( 四) 相关概念辨析 1 、或有负债和负债的概念辨析 负债只能是现时义务，不能是潜在义务。而或有负债既可以是潜在义务，也可以 是不完全符合负债确认条件的现时义务。或有负债所指的现时义务符合负债定义，属 于负债的范畴，只是不完全符合负债确认条件而没有确认而已。或有负馈与负债的联 系在于，或有负债如果是现时义务则该义务履行必须不是很可能导致经济利益流出企 业或义务金额不能可靠地计量。如果该现时义务的履行很可能导致经济利益流出企业 或义务金额能可靠地计量，则此时该现时义务应确认为负债。因此从概念上讲负债和 或有负债两个概念之间存在部分交叉。交叉的部分是符合负债定义但未能在资产负债 表内确认的负债。 2 、资产与或有资产的概念辨析 资产是过去的交易或事项形成，并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给 企业带来经济利益。而或有资产指过去的交易或事项形成的潜在资产，其存在须通过 未来不确定事项的发生或不发生予以证实。从概念上讲或有资产只是企业潜在的资源， 企业尚未拥有或控制，因此资产和或有资产两个概念不存在交叉关系。 3 、或有利得与或有资产概念辨析 或有资产是从或有事项对企业财务状况的影响来描述或有事项的结果的。而或有 利得则是从或有事项对企业的经营成果的影响来描述或有事项的结果的。 4 、或有损失与或有负馈的辨析 或有负债是从或有事项对企业财务状况的影响来描述或有事项的结果的，而或有 上市公司或有资产和或有负债研究 损失则是从或有事项对企业经营成果的影响来描述或有事项的结果的。 传统意义上或有负债和或有损失之间存在对应关系，而且在确认一项或有损失时 通常确认一项或有负债。现在或有负债与或有损失原来的对应关系被打破，但这并不 意味着或有负债与或有损失不再具有联系。在表外或有负债和未予确认的或有损失仍 存在一定的对应关系。 5 、预计负债与或有负债的辨析 预计负债是因或有事项而确认的负债，也就是国际会计准则3 7 号的准备。准各是 时间或金额不确定的负馈。预计负债和或有负债的关系可以概括为：1 、预计负债和或 有负债都有或有的性质。所有的预计负债都具有或有性质，因为它们在时间上或金额 上都是不确定的，因此预计负债和或有负债有相似之处。2 、预计负债一般符合负债的 确认条件从而应予确认，而或有负债则不能予以确认。 6 、或有事项与资产负债表日后事项的辨析 资产负债表日后事项与或有事项是两种既有联系又有区别的事项。我国1 9 9 8 年1 月1 日实施企业会计准则资产负债表日后事项，2 0 0 3 年修订该准则。资产负债表日后 事项指资产负债表日至财务报告批准报出日之间，发生的需要调整或说明的有利或不 利事项。资产负债表日后事项分为调整事项和非调整事项。调整事项是指资产负债表 日后至财务报告批准报出日之间发生的，为资产负债表日已经存在的情况提供了新的 或进一步证据，有助于对资产负债表日存在情况有关的金额做出重新估计的事项。非 调整事项是指资产负债表日后至财务报告批准报出日之间才发生的，不影响资产负债 表日的存在情况，但不加以说明将会影响财务报告使用者做出正确估计和决策的事项。 1 9 9 9 年修订的国际会计准则第1 0 号资产负债表日后事项取代了原国际会计准则 第1 0 号或有事项和资产负债表日后发生的事项，将两者合一进行规范。虽二者分别监 管已成为历史，但也从一个侧面反映了资产负债表日后事项与或有事项之间存在着千 丝万缕的联系，主要表现在以下几个方面： ( 1 ) 两类事项都具有不确定性。对于企业资产负债表日的财务状况来说，资产 负债表曰后事项是不确定的，日后事项是否发生以及发生的金额是多少等到财务报告 批准报出日止才能确定。或有事项也是不确定的，其结果有待于未来事项的发生或不 9 上市公司或有资产和或有负愤研究 发生予以证实。 ( 2 ) 某些情况下或有事项可以转化为资产负债表目后事项。或有事项作为资产负 债表日已存在的一种状况，应根据其发生可能性的大小及其金额的可估计性在财务报 告中做出适当的反映，其能否发生有待于未来事项予以证实。如果未来事项是在资产 负债表日到财务报告批准报出日这个特定期间内发生，那么该或有事项就转化为资产 负债表日后事项，但是如果未来事项是在财务报告批准报出日之后发生，这时就不应 确认为资产负债表日后事项，仅作为或有事项在财务报告中反映。 两者的区别也是很明显的。资产负债表日后事项是从事项发生的时间特征来进行 界定，而或有事项是从事项发生的不确定性特征来进行界定。资产负债表日后事项是 在规定时间段内的既发事实，是确定事项，不包括这一期间内发生的没有确定结果的 事项。而或有事项是在某一特定时点存在的不确定性事项，也即未发事项。其最终结 果是对企业产生有利影响还是不利影响，或虽知道是有利影响或不利影响但影响有多 大只能由未来发生的交易或事项来确定。 ( 五) 或有资产、或有负债对企业的影响 市场经济条件下由于竞争和风险的日益加剧，使得企业所发生的经济业务的不确 定性逐渐增加，或有资产和或有负债的内容不断扩展。这对于企业财务会计信息以及 经营决策产生了较大的影响。二者对企业的影响具体表现在以下几个方面： l 、直接影响企业的持续经营和发展。或有资产和或有负债的一个重要特征在于不 确定性，即这一事项是否实际给企业造成有利或不利影响的结果往往具有不确定性。 它主要表现为一种因企业过去的行为而引起的一种潜在的债务或损失。如果这种潜在 的债务或损失一旦成为现实，很可能造成企业一夜之间因巨额债务不能清偿或因巨额 亏损而遭致破产重组或从此陷入困境。 2 、直接影响企业的财务质量和财务状况。或有事项的另一个特征在于其发生的 隐秘性和对企业影响的滞后性，如有的企业领导私自为其他单位提供借款担保而不被 有关人员所觉察，当其或有损失在未来某一不确定事项一旦成为现实，则必将导致企 业资产的流出或负债的增加，而届时为时己晚，实际损失不可避免。或有事项发生的 隐秘性和对企业影响的滞后性以及会计处理的不完善、揭示的不适当，一方面造成企 上市公司或有资产和或有负债研究 业对现实财务状况的错误认识，即无视企业或有负债的存在，高估企业现时的经营业 绩和财务状况；另一方面也影响有关方面对企业现时财务质量的评估，对企业财务状 况难以做出正确判断。或有事项是影响企业财务质量的潜在因素，也直接影响有关方 面对企业当前和未来财务状况的正确判断。 3 、影响企业经营成果的确认。根据企业会计制度和会计准则企业会计核算应遵循 稳健性原则，未来可能形成的或有资产在现时一般不予确认，对于未来可能形成的损 失即或有损失，应根据其发生可能性的大小，采取确认入账、注释披露等会计处理方 式，因而或有事项的不同确认方法直接影响企业一定时期经营成果的大小。 会计实务中有两种倾向：一是无视对企业不利事项的存在，人为降低或有损失发 生的可能性，以达到较高的会计账面利润；二是人为提高或有损失发生的可能性，使 会计账面利润降低达到避税的目的。或有事项的不当处理也常常是目前某些单位和个 人用以粉饰企业财务成果的手段，是造成当前会计信息失真的一个重要因素。 4 、或有事项是企业未来现金流量的重要影响因素。或有事项如果成为现实，往 往会引起现金流出或流入，如应收票据贴现一旦出票人无力清偿，则企业必将要用现 金予以偿付。因此应把或有事项作为预计现金流量的一个重要方面。由于债务担保等 或有事项常常具有发生时的隐秘性和不能得到应有的反映，直接影响对企业未来现金 流量的情况做出可靠地预计。 上市公司或有资产和或有负债研究 二、或有事项的确认原则 在实践操作过程中，由于或有事项的不确定性，如何准确的确认、并按照相关的 规定披露或有资产和或有负债往往是一个操作难题。 ( 一) 确认原则 美国财务会计准则委员会f a s b1 9 8 4 年发布的第5 号概念公告企业财务报表 项目的确认与计量对确认的定义是，确认是将菜一项目作为项资产负债营业收入 费用等之类正式地列入某一个体财务报表的过程。一个已被确认的项目要同时以文字 和数字加以描述，其金额包括在报表总计之中。这一定义的一个重要特征是所谓确认 指的是对财务报表要素( 我国称为会计要素) 的确认，如资产的确认，收入的确认等。 确认是指将某个项目作为一项资产负债收益费用等正式地列入企业财务报表的过程， 它包括用文字和数字描述某个项目确认了的项目的金额，包括在报表总计之中。对于 一笔资产或负债确认，不仅要记录该项目的取得和发生，还要记录其后发生的变动等， 要将某项目在财务报表中予以确认，除符合会计要素的定义外还必须符台确认的条件。 i a s c 概念框架指出财务报表要素确认的基本条件是：1 、与该项目有关的未来经 济利益很可能流入或流出企业；2 、对该项目的成本或价值能够可靠地加以计量。 除国际会计准则外，其他一些国家如加拿大、澳大利亚等的会计准则概念框架也 规定了财务报表要素确认的基本条件，虽然各概念框架所规定的基本条件在形式或内 容表达上可能与i a s c 概念框架的相关规定有所不同，但其实质却是一致的。 f a s b 在概念公告第5 号企业财务报表项目的确认与计量中要求确认一个项目 和有关的信息要符合四个基本的确认标准：l 、可定义性；2 、可计量性；3 、相关性； 4 、可靠性。 可定义性和可计量性是会计确认的两个首要标准，一般而言某个项目要确认为资 产负债或收入其必须同时符合以下最基本的三个要求：首先该项目要符合资产负债或 收入的定义，其次与该项目有关的经济利益很可能流入或流出企业，再次该项目的成 本或价值能够可靠地计量。 或有资产和或有负债的不确定性直接影响到二者的确认。或有事项与确定事项的 转化需要一定时间，而此段时间往往跨越两个会计期间。由于在前一会计期间截止日， 上市公司或有资产和或有负馈研究 企业管理当局往往无法对此种事项的结果做出保证和施加影响，因此需要做出一种主 观判断。而这种判断的恰当性和合理性直接影响到企业对或有事项的确认计量和披露， 也可能影响到企业的经营业绩。因此，企业应充分重视此类事项的确认，可考虑聘请 专业人士对企业情况市场状况和其他外部环境调查研究之后，做出判断。或根据企业 的历史记录同行业情况以及相关单位的资信经营情况，做出较合理的判断。 国际会计准则第3 7 号不确认或有资产和或有负债，只对准备进行确认。准备定义 为时间或金额不确定的负债。 只有当以下条件均满足时才应对准备予以确认： 1 、企业因过去事项而承担了现时的法定义务或推定义务； 2 、履行该义务很可能要求含有经济利益的资源流出企业； 3 、该义务的金额可以可靠地估计。 我国或有事项准则规定，如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件企业应将 其确认为负债：( 1 ) 该义务是企业承担的现时义务；( 2 ) 该义务的履行很可能导致经济利 益流出企业；( 3 ) 该义务的金额能够可靠地计量。 我国或有事项准则和i a s 3 7 的确认条件基本上一致，只不过前者将现时义务直接 分解为现时的法定或推定义务，后者未作分解。按l s c 的解释，现实义务包括法定义 务和推定义务。法定义务是指因合同通过其明确的或隐含的条款法规或其他司法解释 等产生的义务，这种义务是因为过去事项而承担了的法定责任，通常比较好判断。推 定义务指企业的特定行为而产生的义务，特定行为泛指企业以往的习惯做法已公开的 承诺或已公开宣布的经营政策，由于以往的习惯做法或通过这些承诺或公开的声明， 企业向外界表明了它将承担特定的责任，从而使受影响的各方形成了其将解除那些责 任的合理预期。推定义务的确定相对较难，它需用更多职业判断。 或有事项的会计处理是在资产负债表日对或有事项的有关不确定因素进行分析， 从而进行适当的会计处理的过程，但是随着时间的推移，或有事项不确定因素不断地 发生变化，逐渐转化为确定性因素。此时对或有事项的会计处理应该给予了结做出相 应的处理，即或有事项的后续会计处理。企业应持续地对与或有负债和或有资产有关 的因素进行评价。影响或有负债的因素是多方面的，而且这些因素处在不断变化当中， 企业应持续地对这些因素进行评价，以判断潜在义务是否已转化成现时义务。如果或 有负债对应的潜在义务，已转化成现时义务，则应进一步判断履行该义务是否很可能 上市公司或有资产和或有负愤研究 导致经济利益流出企业，该义务的金额是否能够可靠地计量，如果履行该义务很可能 导致经济利益流出企业，且该义务的金额能够可靠地计量，则企业应将该义务确认为 一项负债。 预计负债是指因或有事项而确认的负债。事实上预计负债也就是国际会计准则第 3 7 号中的准备。由于我国目前会计实务中已习惯于将准备视为资产的备抵，如坏账准 备等资产减值准备，因此用预计负债表述金额或时间不确定的负债更为恰当，避免了 与资产调整项目准备的混淆，如与该项或有事项有关的义务不能同时符合前述的三个 条件时，则只能将其作为或有负债处理，而不予确认。只有预计负债允许在会计报表 中确认，或有负债无论作为潜在义务还是现时义务均不符合负债的确认条件，因而不 予确认。作为潜在义务或有负债不符合负债的定义，因而不能确认为负债。作为特定 的现时义务，虽然符合负债的定义，但却不完全符合另外的两个要求因而也不能确认 负债。当或有事项满足确认为负债的条件时，可确认为负债，由此相应确认的费用或 损失则不应作为企业税前扣除项目。因为这种费用和损失至资产负债表日并未真正发 生，只是企业做出的一种专业判断，而这种判断的合理性和金额的准确性有赖于未来 不确定事项来验证，最终结果很可能会与事先所作的判断存在差距，在此基础上确认 的费用和损失与税法规定的税前扣除项目不相符，困或有事项而产生的费用和损失应 待实际发生时作为税前扣除项目。 或有事项涉及两方或多方相关的义务和权利，是对称的。对一方来说是义务事项， 相应的另一方或多方则是权利事项。因此或有事项的确认不能只限于或有事项产生义 务的确认，而忽视或有事项所产生的权利的确认。根据国际会计准则3 7 号和我国或有 事项准则，如果清偿因或有事项而确认的负债所需支出全部或部分预期由第三方或其 他方补偿，则补偿金额只能在基本确定能收到时，作为资产单独确认。预期可获得的 补偿的或有事项除了符合规定条件可确认资产外，应作为或有资产处理。不确认或有 资产主要将或有事项的确认限定在或有事项产生的义务方面，主要理由是或有事项作 为不确定的会计事项对企业所造成的影响也具有不确定性。从会计核算的谨慎原则出 发，对于不确定的义务只要符合一定的条件就应确认，对于不确定的权利则一般不予 确认。义务性或有事项的确认标准是很可能，而权利性或有事项的确认标准则是基本 确定。可见资产的确认明显比负债的确认条件严格，体现了谨慎性原则。企业在确认 因或有事项而发生的负债时，通常应对每一个或有事项分别加以考虑，分析每一个或 4 上市公司或有资产和或有负馈研究 有事项的特定情况比如企业对待决诉讼的或有损失，加以确认时应当针对特定诉讼的 具体进展情况、法律专家的咨询意见、本企业对本类或有事项对企业风险存在重要影 响等。 企业应持续地对与或有资产有关的因素进行评价，以判断或有资产给企业带来经 济利益的可能性是否发生变化并相应地做出处理。预计负债科目应按负债的种类设置 明细科目进行核算，期末有余额的明细科目则是资产负债日存在的或有事项，针对特 定项目而确认的负债应在最终结果确定之后将该明细项目余额冲销转入其他负债项 目，以使财务报告能更公允地反映存在的或有事项。针对经常可能发生的或有事项而 确认的负债( 如产品质量保证所确认的保修费) 应在实际发生费用和损失时，从事先预计 的负债中列支，一般不存在将余额冲销的问题，并应定期将或有事项的预计发生额和 实际数比较，以期预计负馈与将来实际发生的负债尽可能吻合或接近，以反映当前的 最佳估计，使财务报告能客观公允地反映存在的或有事项。 财务报告批准报出曰与资产负债表日之间一般总存在一定的时间差，而所确认和 披露的或有事项则是资产负债表日的或有事项。资产负债表日确认的或有事项在财务 报告批准报出日可能已产生最终结果转化为确定事项，在此情况下应按资产负债表日 后事项来进行处理，按事后己知的结果进行调整，按确定的结果来确认和计量。 ( 二) 可能性分析 第3 7 号国际会计准则和我国或有事项准则规定的确认条件中都提出了很可能概 念，在理解确认标准时把握很可能概念的确切含义很重要。长期以来实务界对可能性 的计量基本上是建立在主观判断的基础上，即采用定性分析法，比如管理当局对以前 类似情况的经验、专家的意见、其他公司报告类似情况的意见等等。这种方法往往是 不同的人对同一经济业务可能会得出不同的结论。国际会计准则第3 7 号：准备或有 负债和或有资产未对可能性层次和概率进行明确说明。 美国会计准则委员会第5 号准则公告将可能性分为三个档次 1 、很可能( p r o b a b l e ) ：十分可能发生 2 、有可能( r e a s o n a b l ep o s s i b l e ) ：发生的可能性介于很可能和极小可能之间 上市公司或有资产和或有负债研究 3 、极小可能( r e m o t e ) ：发生的可能性极小，但具体概率多少并未说明 加拿大特许会计师协会会计准则委员会曾做过一项研究，将可能性划分为五个档 次，用概率表示如下： 1 、基本确定( v i r t u a u yc e r t a i n ) 概率9 0 0 p 1 0 0 不含1 0 0 2 、；f 觥( 1 i k e t y ) ：概率5 0 9 0 3 、介于很可能与未必可能之i 闻( n e i t h e rl i k e l yn o ru n l i k e l y ) ：概率为5 0 4 、不是很可能( u n l i k e l y ) ：概率1 5 y r - 5 0 5 、极小可能( r e m o t e ) ：概率1 0 p 1 4 ，不含0 一份1 9 9 4 年由美国、英国、加拿大、澳大利亚和国际会计准则委员会共同参与的 研究报告，未来事项( f u t u r ee v e n t s ) 中推荐了三种可供选择的可能性计量方法： 1 、 众数概率法，即重点反映最可能发生的结果。在这种方法下，若某一结果 发生的可能性最大则认为该事项的发生是很可能的，否则就认为是不可能 的。 2 、 累计概率法，即根据累计概率来判断某一事项发生可能性的方法，累计概 率超过5 0 则认为事项的发生很可能，否则就认为事项的发生不可能。 3 、 加权概率法，将每一种可能的结果数值作为权数，与相应的概率相乘后， 将乘积累加得出加权概率以加权概率来计量可能的结果。 我国准则将可能性划分为四个档次： 结果的可能性概率区间基本确定 大于9 5 但小于1 0 0 很可能 大于5 0 但小于或等于9 5 可能 大于5 但小于或等于5 0 极小可能 大于0 但小于或等于5 当概率为0 时，说明没有发生的可能性，概率为1 0 0 时，说明确定会发生。 按照我国的规则，对于或有资产和或有负债的发生概率以及是否进行披露，可以 如下表所示： 上市公司或有资产和或有负债研究 表2 1 我国对或有事项披露可能性规定 或有事项 发生可能性金额的确定性 表内确认表外披露 基本确定能蟛含理估计是 披露“预计负债”形成的原因和金额 能够合理估计否披露其形成原因、预计财务影响及补偿可能性 很可能 难于合理估计 否 披露其形成原因以及不能合理估计的原因 或有负债能够合理估计 否 披露其形成原因、预计财务影响及辛 偿可能性 可能 难予合理估计 否 披露其形成骧因以及不能台理估计的原因 能蟹合理估计否 仅披露个别经常发生以及财务影响重大者 极小可能 难于合理估计否不必披露 基本确定能够合理估计 否 披露其形成原囡以及预计产生的财务影响 能够合理估计 否 披露其形成原因以及预计产生的财务影响 很可能 难于台理估计否 谨慎披露，但应避免其肯定会实现的误解 或有资产能够台理估计否 一般不予披露 可能 难于台理估计 否 不必披露 能够合理估计否不必披露 极小可能 难于台理估计 否