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内容摘要 内容摘要 随着我国社会主义市场经济体系的逐步完善，金融在优化社会资源配置、 促进经济增长的作用越来越重要。然而，农村金融市场发展相对滞后，主要表 现在农村正规金融体系萎缩，非正规金融仍处于初级发育阶段，金融当局忽视 了对非正规金融的引导监督，农村金融有效供给主体不足。农村资金大量外流， 信贷资金不能满足农村经济和社会发展需求。农村金融市场内在矛盾突出，外 部环境问题严重。农村金融市场信用基础存在缺陷，缺乏农村资金回流机制和 有效竞争机制。农村金融市场低效运行，农村经济发展仍然受到资金短缺的制 约。 本文从农村金融市场供求不平衡的现状出发，引出了建立竞争性农村金 融市场的必要性，并从建立竞争性农村金融市场的客观基础、主要途径两个 方面进行了阐述。接下来对农村金融市场的现有主要竞争主体，作了逐一的 详尽剖析，勾画出了农村金融市场的整体结构，分析了各主体的现有状况以 及在竞争中可能出现的新的问题。然后从利率市场化、信用体系、产权制度、 民间金融、农村金融监管五个方面入手对建立竞争性农村金融市场的制约因 素进行全方位的分析。最后根据以上五个方面的制约因素，提出了政策建议， 采取相应的措施解决现有制度缺陷对建立竞争性农村金融市场的制约并规范 金融机构的竞争行为，使有效的竞争性农村金融市场得以建立，更好的为“三 农 建设服务。 本论文共分五章，第一章为导论，主要论述了研究的背景和意义，以及 对国内外研究农村金融市场的文献进行了综述；第二章主要从供求两方面对 农村金融市场的现状进行分析，说明目前农村金融供给严重不足，金融体制 迫切需要改革。并对现时国内农村金融改革的主要方向进行阐述，即迫切的 需要建立竞争性的农村金融机制来解决供给不足的问题，然后论述如何建立 竞争性农村金融市场建立中的制约和规范 一个竞争性的农村金融市场。第三章分析目前农村金融市场上的各竞争主体， 理清农村金融市场的结构。第四章的内容是从农村金融市场的建立出发，分 析农村金融市场现有的制度性缺陷和金融机构本身的不足，以及这些不利因 素对建立竞争性农村金融市场的制约。第五章从农村金融的市场制度、金融 机构自身治理结构的完善和外部监管入手，提出具体的规范农村金融市场建 立的政策建议，以及阐明进一步的研究方向。 2 关键词：农村金融，有效竞争，制约因素，市场规范 肖x b s t r a c t a bs t r a c t a ss o c i a l i s tm a r k e te c o n o m i cs y s t e mo fc h i n ag r a d u a l l yi m p r o v e d ，f i n a n c ei s g e t t i n gm o r ea n dm o r ei m p o r t a n ti n t h ef i e l do fo p t i m i z i n gt h ea l l o c a t i o no f r e s o u r c e s ，p r o m o t i n ge c o n o m i cg r o w t h h o w e v e r , t h ed e v e l o p m e n t o fr u r a l f i n a n c i a lm a r k e ti sl a g g i n gb e h i n d m a i n l yi nt h ea t r o p h yo fr u r a lf o r m a lf i n a n c i a l s y s t e m ，d e v e l o p m e n to fi n f o r m a lf i n a n c i a ls y s t e mi s s t i l li ni t si n f a n c ys t a g e ， m o n e t a r ya u t h o r i t i e si g n o r e dt h es u p e r v i s i o na n dg u i d a n c eo fi n f o r m a lf i n a n c i a l s y s t e m ，e f f e c t i v es u p p l y o fr u r a lf i n a n c i a ls e r v i c ei sn o te n o u g h c a p i t a li s d r a i r m i n go u to fr u r a la r e a s ，c r e d i tf u n d sc a nn o tm e e tt h ee c o n o m i ca n ds o c i a l d e v e l o p m e n tn e e d si nr u r a la r e a s t h ei n h e r e n tc o n t r a d i c t i o n so fr u r a lf i n a n c i a l m a r k e t sa n dp r o b l e m si nt h ee x t e r n a le n v i r o n m e n ti ss e r i o u s t h eb a s i so fc r e d i to n r u r a lf i n a n c i a lm a r k e t sf l a w e d ，l a c k i n go fc a p i t a lb a c ki n t ot h er u r a la r e a sa n d e f f e c t i v em e c h a n i s mf o r c o m p e t i t i o n r u r a l f i n a n c i a lm a r k e t si s o p e r a t i n g i n e f f i c i e n t l y , d e v e l o p m e n to ft h er u r a le c o n o m yi ss t i l lc o n s t r a i n e db yas h o r t a g eo f f u n d s t h i sa r t i c l eb e g i n sf r o mt h er u r a lf i n a n c i a lm a r k e ts u p p l ya n dd e m a n d i m b a l a n c ei nt h ec u r r e n ts i t u a t i o n ，l e a d i n gt ot h en e e do fe s t a b l i s h m e n to fa c o m p e t i t i v er u r a lf i n a n c i a lm a r k e t s d e s c r i b i n go b j e c t i v eb a s i sa n dt h em a i nw a y o fe s t a b l i n gac o m p e t i t i v er u r a lf i n a n c i a lm a r k e t i no r d e rt ol a yo u tt h er u r a l f m a n c i a lm a r k e ta saw h o l es t r u c t u r e ，m a k i n gad e t a i l e da n a l y s i so fe a c hf i n a n c i a l i n s t i t u t i o n si nt h er u r a lf m a n c i a lm a r k e t ，a n a l y z i n gt h ec u r r e n ts i t u a t i o n ，a sw e l la s t h em a i nc o m p e t i t i o nm a ye m e r g ei nt h en e wi s s u e c a r r yo u taf u l lr a n g eo f a n a l y s i so fc o n s t r a i n t so fe s t a b l i s h m e n to fac o m p e t i t i v er u r a l f m a n c i a lm a r k e t f r o mf i v ea s p e c t s ，t h em a r k e t - o r i e n t e di n t e r e s tr a t e ，c r e d i ts y s t e m ，t h es y s t e mo f p r o p e r t yr i g h t s ，n o n f i n a n c i a l s e r v i c e s ，r u r a l f i n a n c i a l s u p e r v i s i o n a t l a s t ， a c c o r d i n gt o f i v ec o n s t r a i n t s ，p u t t i n gf o r w a r dp o l i c yr e c o m m e n d a t i o n s ，t a k i n g a p p r o p r i a t em e a s u r e st o a d d r e s st h es h o r t c o m i n g so ft h ee x i s t i n gs y s t e mo fa c o n s t r a i n t sa n dn o r l 3 皓i nt h ee s t a b l i s h m c n to fc o m p e t i t i v er u f a lf i n a n c i a lm a r k c t c o m p e t i t i v er u r a lf i n a n c i a lm a r k e tc o n s t r a i n t sa n dr e g u l a t i n gf i n a n c i a li n s t i t u t i o n s c o m p e t i t i v ec o n d u c t s ot h a te f f e c t i v ec o m p e t i t i o ni nr u r a lf i n a n c i a lm a r k e t sc a n b ce s t a b l i s h e d ，t h i sc 觚s u p p o r tr u r a lc o n s t r u c t i o nb e t t e r 2 k e yw o r d s ：r u r a lf i n a n c e ，e f f e c t i v e c o m p e t i t i o n ， c o n s t r a i n t s ，r e g u l a t i o no fm a r k e t 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位申请人：磅乐 驯7 年3 月ge l 1 绪论 1 1 选题的背景和意义 1 绪论 鉴于中国农村金融市场对“三农 有效需求长期供给不足的状况，2 0 0 5 年中央的“一号文件 明确提出要“培育竞争性的农村金融市场的决定”， 2 0 0 6 年底，中国银监会发布关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政 策更好支持社会主义新农村建设的若干意见，宣布降低农村金融市场准入门 槛，允许与鼓励民营资本甚至是外资通过村镇银行、资金互助社、小额贷款 机构等多种形式参与农村金融市场，多元化的、充满活力的、可持续的、多 层次的农村金融市场竞争格局正在形成。这说明建立一个良好的、有竞争的 农村金融市场的外部条件正在逐渐成熟。如果不加快培育竞争性的农村金融 市场，农村金融改革就会贻误良机，“三农问题的解决也会停滞不前。 但是我们必须清醒的认识到，加快步伐建立竞争性农村金融市场，以满 足农村金融市场多元化需求的同时，也会带来一系列的问题，特别是市场开 放速度过快，各机构在自身效益最大化的驱动下，为抢占市场份额，在自身 内部治理结构、风险管理水平、外部法律法规约束均不成熟的的条件下，盲 目加入到竞争的行列中，就会产生重蹈上世纪末期农村合作基金会覆辙的风 险。基于目前农村金融市场对各金融机构大力开放的背景下，防止因为金融 机构本身治理结构的不完善以及外部法律法规的缺位，在竞争中出现恶性价 格竞争、信贷风险控制不力、中间业务过度创新的可能，并引导各金融机构 在现有的法律框架和金融市场体制的约束下，进行更为有效的竞争，应是我 们目前研究的重点。 因此，在建立竞争性农村金融市场的新形势下，我们有必要对农村金融 竞争性农村金融市场建立中的制约和规范 市场在现有的制度环境下受到的约束和制约，在建立竞争性农村金融市场过 程中可能出现的新的竞争成分以及由此带来的风险因素进行分析和研究，以 采取必要的措施来解决产权制度、组织制度、内控制度、业务经营制度、信 用风险制度等诸多缺陷对建立竞争性农村金融市场的制约，并规范竞争性农 村金融市场建立中新的竞争成分，使农村金融市场进一步完善，并能够更好 的为解决“三农”问题和建设社会主义新农村服务。 1 2 文献综述 农村金融市场理论是以现代金融基本理论为框架，结合三农的特点及国 情而衍生的金融理论体系，国内外学者在此基础上根据农村金融市场实际情 况，提出了大量有价值的研究成果。 1 2 1 农村金融市场相关理论评述 ( 1 ) 金融抑制和金融深化理论 麦金农和肖在1 9 7 3 年相继出版的经济发展中的货币与资本和经济 发展中的金融深化两本书中，对经济发展中国家应该采取的货币金融理论、 货币金融政策制度进行了较为深入的探讨。他们认为，发展中国家不同程度 的存在着金融抑制的现象，主要表现在政府对金融实行了不适当的过分干预 或管制的政策：政府硬性规定存款利率的上限，使得利率不能正确地反映发 展中国家的资本匮乏和资金供不应求的具体特征。同时，政府又没有很好地 控制通货膨胀，有时反而有意地实行通货膨胀政策以取得铸币收益等，使得 名义利率不能真实反映资本的稀缺程度，以至于往往实际利率为负数。这种 负利率一方面导致社会储蓄的下降，方面使得投资需求脱离了利率成本的 约束，导致大量稀缺的资源被投资在无效率的项目上，从而使资金的配置和 利用效率大大降低。而且，政府对外汇市场也实行严格的管制，通常采用高 估本币币值的汇率政策，因而汇率也无法反映外汇的实际供求状况和真实价 格，不仅严重削弱了本国出口产品的竞争能力，也刺激了进口的过度增加， 。爱德华肖经济发展中的金融深化【m 】中国社会科学出版社，1 9 8 9 2 1 绪论 长此以往，必然导致发展中国家出现严重逆差，从而给经济发展带来沉重的 负担。 对本课题的研究来说，该理论的最大缺陷在于，认为市场和国家之间的 关系是典型的简单替代，是水火不相容的，两者之间是相互排斥的，所以它 非常强调国家的金融管制对经济发展不利的一面，没有阐明其积极的一面。 其实，从当今世界来看，不存在对金融完全放任自流的国家。无论承认与否， 国家对金融实行监管是不争的事实。所以，片面强调市场的作用，贬低国家 对金融实行监管的用处，起码来说不是实事求是的。问题的关键是国家和市 场对金融的调节如何协调和促进，从而加快金融深化的进程。 ( 2 ) 金融约束论理论 随着金融发展理论研究的不断深化，一些经济学家开始对麦金农和肖的 理论提出了疑问，并试图找到促进金融深化的新道路。2 0 世纪9 0 年代以来， 以斯蒂格利茨为代表的新凯恩斯主义经济学家从不完全信息的角度提出了 “金融约束论 重新审视了金融体系中放松管制和加强政府干预的问题。他 们认为，政府对资金配置进行适当的干预是必要的。金融约束理论就是政府 通过积极的政策引导为民间部f - l g , 造租金机会，尤其为银行部f 7 9 j 造租金机 会，使其有长期经营的动力，以发挥银行掌握企业内部信息的优势，减少由 于信息不对称引起的不利于完全竞争市场的形成的一系列问题。金融约束实 质是政府通过存款监督、市场准入限制和稳定的宏观经济政策等金融政策使 得银行部门因“特许权价值”而获得租金。通过租金效应和激励作用可以规 避潜在的逆向选择和道德风险，从而鼓励创新，维护金融稳定，从而对经济 发展起到正向效应。因此，在政策主张上，金融约束理论更强调政府干预经 济的重要作用，认为选择性的政府干预有助于而不是阻碍了金融的深化和发 展。这是一种通过政府推动金融深化的政策。 与金融抑制理论一样，金融约束理论也存在缺陷： 首先，从约束理论的前提条件来看，金融约束论成立的条件主要有限制 市场准人、限制直接融资和宏观经济稳定、通货膨胀率较低且可以预测。在 这些条件中，限制市场准入和限制直接融资可以通过严格的管理来实现，但 是要保持宏观经济稳定和较低的通货膨胀率就比较困难了，因为宏观经济的 3 竞争性农村金融市场建立中的制约和规范 稳定不仅受政府经济政策的影响，也受微观经济主体行为的制约，同时在经 济全球化的今天还受国际经济环境的影响，单靠政府的力量很难保持贯的 经济稳定和较低的通货膨胀率。还有，正如有些学者所讲的，对市场准人和 直接融资的限制是与经济发展规律相悖的，竞争和开放才是经济发展的大势 所趋。此外，姑且不论这些限制政策的正面意义究竟有多大，单单这些限制 政策后面所隐含的权力就会导致严重的寻租行为，紧接着是政府部门的腐败 和政治法律环境的恶化，而最后必然是经济发展受挫。由此可见。金融约束 论的理论假设过于严格，不太容易实现，更加严重的是一旦完全实现了这些 假设条件，叉会给经济运行带来更大的阻力，这就极大地限制了其现实意义。 其次，金融约束理论主张的金融发展政策是一种相机抉择的决策，即政 府必须根据经济情况及时调整控制对象的范围。虽然该理论认识到这点，可 是对于政府应该如何动态地调整自己的控制对象问题，并没有展开深入的讨 论。因此，金融约束理论对发展中国家金融约束政策的建议是模糊的，甚至 是有失偏颇的，以至于金融约束政策往往蜕变为金融干预政策。 最后，金融约束理论仍然是就金融论金融，没有考虑到发展中国家( 特 别是中国) 的特殊经济结构( 特别是农业部门和工业部门的“二元结构”) 、 农村经济主体( 农民和村镇企业) 的储蓄投资行为、农村金融中介组织( 正 式和非正式的) 对金融深化和发展的影响。因此，在研究中国农村金融发展 问题的时候，必须在借鉴上述理论的基础上，创造出新的分析方法，从而更 好地解释和分析我国农村面临的种种金融发展问题。 1 2 2 我国农村金融市场研究现状 建国以来，我国农村金融经历了从兴起到停滞，然后又恢复、发展和改 革的过程。虽然取得了一定成效，但是，农村信贷资金不足，资金从农村净 流出增加，农户贷款难的局面却没有改变，而且正规金融机构从农村撤出， 导致民间非正规金融活跃，削弱了农村金融市场对农村的金融服务功能。这 种状况严重制约了农村经济的发展和新农村建设的进程，为改变这种局面， 中央提出建设竞争性的农村金融市场，但是其中面临的诸多问题成为摆在各 级政府、金融界和理论研究者面前的重大课题。 4 1 绪论 在2 0 世纪9 0 年代以前，专门研究中国农村金融问题的成果并不多见。 大多数研究中国农村问题的文献中，虽涉及农村金融市场问题，但缺乏有深 度的系统分析。最近1 0 多年来，农村金融市场问题逐渐得到国人的重视，有 越来越多的政要、专家、学者已经或者正在研究这方面的问题，它成为实践 探索的前沿，也是理论研究的热点。专门研究中国农村金融问题的文献多了 起来。在报刊上发表的农村金融文章成百上千，此类专著也有不少，许多研 究课题取得突破性发展。林毅夫等人合作的论文中国的农业信贷和农场绩 效( 1 9 8 9 ) ，张军的改革后中国农村的非正规金融部门：温州案例( 1 9 9 9 ) 以及谢平的中国农村信用合作社体制改革的争论( 2 0 0 1 ) 等，堪称我国农村 金融市场研究的力作。2 0 0 1 年1 0 月，我国农村金融体系的建设与管理课 题的立项，标志着我国对农村金融问题进行全面深入研究的开始。成思危副 委员长十分关注农村金融市场问题，并亲自做了调研，组织编著了改革与 发展：推进中国的农村金融一书。为我国农村金融市场的制度建设，推进 农村金融改革发展发挥了重要作用。张杰教授主编的中国农村金融制度： 结构、变迁与政策一书，对中国农村金融制度的结构与变迁进行总体性考 察，剖析了中国农村金融制度的特征、困境和出路，得出农村非正式金融市 场的存在有利于经济发展的结论。周天芸博士在中国农村二元金融结构 一书中指出：二元金融结构在农村的存在，一定程度有助于正式金融降低信 息不对称程度。李建军博士的国家自然科学基金资助项目“中国地下金融规 模与宏观经济影响测度方法研究 ，全面揭示了民间金融、非法金融、地下金 融等活动机制及其对社会经济的影响，为构建农村金融市场规则，引导金融 市场体制朝着有利于农村经济发展和社会进步的方向发展，起到一定积极作 用。郭田勇、郭修瑞在开放经济下中国农村金融市场博弈研究一书中， 应用经济博弈论研究中国农村金融市场，从博弈均衡分析角度着手，提出解 决农村金融市场问题的办法，是一种在研究方法上的创新。苏士儒等人在2 0 0 6 年第5 期金融研究发表的农村非正式金融发展与金融体系建设一文 中指出：我国农村金融体系建设应立足非正式金融发展，突破原有的正规金 融渠道建设，把非正式金融发展纳入农村金融体系建设中来。突出了农村非 正式金融地位，为我国农村金融体系建设指明了方向。另外，王曙光的农 5 竞争性农村金融市场建立中的制约和规范 村金融与新农村建设也具有一定的创新意义各种关于农村金融市场的 研究成果为我国农村金融改革与发展提供理论上的准备。但从总体上讲，大 多关注短期现象与政策。缺乏前后承接和更多的后续扩展性研究，因此其影 响相当有限。构建高效的中国农村金融市场体制的难题尚未得到解决。 综上所述，国内外各种对农村金融市场研究的成果为发展中国家农村金 融发展提供了理论依据，从而促进了农村经济的发展和农民生活的提高。然 而，却没有一种成熟的理论能够指导中国现阶段的农村金融体制改革中出现 的新问题。本文的目的就在于通过分析调查收集到的资料，发现并预见建立 竞争性农村金融市场中可能出现的问题，分析原因，并运用前人的研究成果 和适当的手段，找出带有普遍意义的东西，及时形成应有的制约和规范机制 来对农村金融市场进行引导和监管。 1 3 研究方法 本文综合运用金融学、宏观经济学、微观经济学、发展经济学、新制度 经济学等现代经济学科中科学的理论观点和研究方法，对建立竞争性农村金 融市场中的问题进行研究。具体来讲，运用了以下研究方法： ( 1 ) 实证分析与规范分析相结合的方法。本研究运用实证分析的方法， 说明我国农村金融市场的历史变迁，目前我国农村金融机制的现状；然后， 再进行规范分析，说明我国应该建立竞争性的农村金融市场，并针对建立中 所需要的制约和规范提出相应的改革建议和对策措施。 ( 2 ) 定性分析与定量分析相结合的方法。本文重视定量分析，用定量分 析的结果支持定性分析。同时定量分析也需要定性分析提供分析框架或思路， 特别是在缺乏系统的可以利用的统计数据的条件下，定性分析就更为重要。 在对农村金融市场的制约和规范的研究中，定量分析和定性分析都有不可替 代的作用，二者缺一不可，互为补充。 ( 3 ) 微观分析和宏观分析相结合的方法。微观分析以个量研究为特征， 而且它所研究的经济变量也是个量。宏观分析则以总量分析为特征，它从总 体角度入手进行考察，以说明总量的变化。运用微观分析方法分析各种农村 6 1 绪论 金融市场的供求状况，运用宏观分析方法分析制约竞争性农村金融机制建立 的因素。 ( 4 ) 案例分析与整体分析相结合的方法。本文将以整体分析为重点，以 案例分析为补充，将案例分析与整体分析相结合。 7 竞争性农村金融市场建立中的制约和规范 2 建立竞争性农村金融市场的必要性 2 1 农村金融市场现状 从1 9 9 3 年起的金融体制改革，明确了四大国有银行的改革方向，即建立 现代企业制度下的国有商业银行，以盈利最大化为经营目标。基于这一改革 取向，各国有商业银行纷纷调整自己的经营战略，不约而同地大量撤并农村 地区和欠发达地区的分支机构与营业网点，同时逐步向城市收缩并上收贷款 权限。作为长期以来农村地区最重要金融机构的农业银行，在其他国有商业 银行撤出农村金融市场后，不仅没有填补网点与业务上的空白，相反也紧随 其后收缩农村金融市场。更为重要的是，不论是国有商业银行还是股份制商 业银行，在利润最大化和资源配置有效性原则的约束下都不愿将资金投入期 限长、见效慢、风险高的农业项目，直接导致了金融机构对农业信贷投入的 逐年减弱。据调查，1 9 9 5 - 2 0 0 4 年各家金融机构对农业的贷款余额占全国贷款 余额的比例由1 1 2 7 下降到3 1 。农村信用社则由于资金实力和服务水平 所限，以及不良资产等问题，难以满足农村资金需求，资金缺口呈现出愈来 愈大之势，“贷款难 问题目前在农村极为普遍，银行、信用社能提供的贷款 只占农村贷款客观需求量的3 0 以下。因而，不少农户和村镇企业只能依靠民 间借贷来解决资金需求。 2 1 1 农村金融市场体系中的供求现状 ( 1 ) 农村信用社等农村合作金融机构依然是农村融资的主渠道。支持农 村经济发展的金融机构虽然有多家，但是除农村合作金融机构外，其他金融 。徐罡农村供需失衡民间金融待发展【j 】2 1 世纪经济报道，2 0 0 5 - 0 6 - 0 1 卫 2 建立竞争性农村金融市场的必要性 机构业务量相对来说都比较小，农村信用社等农村合作金融组织在支持“三 农 发展中起着绝对的“主角作用。表3 列示了1 9 9 7 年至2 0 0 6 年我国对 “三农一贷款的构成情况。从表1 可以看出，农村信用社等农村合作金融组 织无论是在贷款的绝对额还是在占比方面，都是其他金融机构无法比的，并 且呈现出逐年增长的趋势。农村合作金融机构1 9 9 7 年底对“三农 的贷款是 5 2 7 7 亿元，占总数的6 3 2 ，随后逐年递增，到2 0 0 6 年底达到1 8 3 4 4 亿元， 占比也达到9 4 4 ，绝对额是1 9 9 7 年的3 5 倍，占比提高了3 1 2 个百分比： 国家银行对“三农 的贷款1 9 9 7 年是3 0 6 3 4 亿元，占总数的3 6 7 ，随后 9 年绝对额有时增加、有时减少，但变化都不大，在全国对“三农 贷款总量 不断增加的情况下，国家银行对“三农 的贷款总体上呈现出急速下滑的趋 势，到2 0 0 6 年国家银行对“三农 贷款仅有1 0 2 5 亿元，占比下降到5 3 ， 绝对额比1 9 9 7 年减少2 0 3 8 4 亿元，占比减少3 1 4 个百分比：其他商业银行 对“三农 的贷款无论是绝对额是还是占比都很小，1 9 9 7 年至2 0 0 6 年1 0 年 间平均绝对额为3 4 5 亿元，占比也只有0 3 。 表11 9 9 7 年至2 0 0 6 年我国对“三农”贷款构成情况 单位：亿元， 年份贷款总 农村金融机构贷款国家银行贷款其他商业银行贷款 额 数额占比数额占比数额占比 1 9 9 78 3 5 0 45 2 7 7 06 3 23 0 6 3 43 6 71 0 0o 1 1 9 9 81 0 0 2 4 26 4 7 6 46 4 63 5 3 6 53 5 3 1 1 3 o 1 1 9 9 9 1 0 9 5 3 7 7 2 9 0 66 6 63 6 5 0 03 3 31 3 1o 1 2 0 0 01 0 9 4 9 88 2 3 3 07 5 22 7 0 4 72 4 71 2 10 1 2 0 0 11 2 1 2 4 59 3 7 2 87 7 32 7 2 2 82 2 52 8 9o 2 2 0 0 21 3 6 9 6 81 0 8 2 6 97 9 o2 8 2 8 72 0 74 1 20 3 2 0 0 31 6 0 7 2 91 3 0 6 8 98 1 32 9 5 2 31 8 45 1 7o 3 2 0 0 41 7 9 1 2 31 4 7 8 2 58 2 53 0 8 3 51 7 24 6 3o 3 2 0 0 51 9 4 3 1 7 1 6 2 5 1 78 3 63 1 1 0 81 6 o6 9 2o 4 2 0 0 61 9 4 3 0 21 8 3 4 4 09 4 41 0 2 5 05 36 l2o 3 年均 1 3 8 9 4 71 0 9 9 2 47 9 12 8 6 7 82 0 o3 4 5o 3 9 竞争性农村金融市场建立中的制约和规范 资料来源：中国金融( 1 9 9 8 - - 2 0 0 7 ) ( 2 ) 在支持农村经济发展的金融机构中，除农村信用社等农村合作金融 机构平稳发展外，其他金融机构逐年萎缩。从国有商业银行农村机构来看， 近年来，包括农业银行在内的国有商业银行发展战略进行了调整，推行集约 化经营，分支机构向中心城市收缩，信贷业务向大中城市倾斜，各商业银行 在农村信贷市场上的份额不断下降。再从农业发展银行来看，随着国家粮食、 棉花流通体制改革不断深入，粮食、棉花市场全面放开，农发行信贷业务出 现萎缩。山于邮政储蓄体制的改革在县级及以下进展缓慢，在农村金融机构 中，只有农村信用社的业务在继续发展。从表1 中也可以明显看出，1 9 9 7 年 至2 0 0 6 年1 0 年间农村合作金融机构与其他金融机构对“三农 贷款的发展 变化情况。 ( 3 ) 农村金融发展的区域性差异较大。表2 至表4 分别列示了1 9 9 6 年 至2 0 0 5 年东( 11 个省份) 中( 8 个省份) 西( 1 2 个省份) 部地区农村信用社存贷款 占总数的比重及存贷款比率情况。从存款情况来看，东部地区明显高于中西 部地区，其存款年均占比高达6 0 以上，是中西部占比之和的1 5 信多，且 有东部高于中部、中部又高于西部的特点，中部和西部与东部差别很大。从 贷款情况来看，与存款有相同的特征，东部地区年均占比也高达6 0 以上，最 低的年份也有5 3 4 ，最高的年份为6 2 9 ：中部地区在2 1 左右，最低的年份 为2 0 8 ，最高的年份为2 5 5 ：西部地区在1 6 左右，最低的年份为1 5 4 ， 最高的年份为2 1 1 。再从存贷款比率来看，东部地区2 0 0 0 年以前均高于总 存贷款比率，从2 0 0 1 年起均低于总存贷款比率：西部地区正好呈相反的趋势， 1 9 9 8 年以前均低于总存贷款比率，从1 9 9 9 年起均高于总存贷款比率：中部地 区除2 0 0 4 年、2 0 0 5 年两年与总存贷款比率大体相同外，其他年份均低于总存 贷款比率。但无论是从贷款占比还是从存贷款比率来看，东部地区呈现出递 减的趋势，中西部地区则呈现出递增的趋势。从贷款占比来看，东部地区从 1 9 9 6 年的6 2 9 下降到2 0 0 5 年的5 3 4 ，1 0 年间减少了9 5 个百分点：中部 地区从1 9 9 6 年的2 1 7 上升到2 0 0 5 年的2 5 5 ，1 0 年间增加了3 8 个百分点； 西部地区从1 9 9 6 年的1 5 4 上升到2 0 0 5 年的2 1 1 ，1 0 年间增加了5 7 个百 分点。再从存贷款比率来看，东部地区从1 9 9 6 年的7 3 5 下降到2 0 0 5 年的 1 0 2 建立竞争性农村金融市场的必要性 6 6 1 ，减少7 4 个百分点；中部地区从1 9 9 6 年的6 6 8 上升到2 0 0 5 年的 6 7 9 9 6 ，增加1 1 个百分点；西部地区从1 9 9 6 年的7 0 8 上升到2 0 0 5 年的 7 1 7 ，增加o 9 个百分点。 表21 9 9 6 年至2 0 0 5 年东中西部农村信用社存款及占比情况表 单位：亿元， 年份存款总东部地区存款中部地区存款西部地区存款 额数额占比 数额 占比数额占比 1 9 9 68 7 9 3 65 3 8 6 96 1 32 0 3 9 22 3 21 3 6 7 51 5 6 1 9 9 71 0 5 5 5 86 4 6 9 86 1 32 4 0 7 72 2 81 6 7 8 31 5 9 1 9 9 8 1 2 1 9 1 47 5 3 0 36 1 82 7 3 4 32 2 41 9 2 6 81 5 8 1 9 9 91 3 3 5 8 i8 3 2 3 06 2 32 8 9 8 92 1 7 2 1 3 6 21 6 0 2 0 0 01 5 1 2 9 59 4 5 7 06 2 53 3 0 5 52 1 82 3 6 7 01 5 6 2 0 0 11 7 2 6 3 61 0 7 1 6 66 2 13 7 8 5 32 1 92 7 6 1 61 6 0 2 0 0 21 9 8 7 5 51 2 3 5 7 06 2 24 3 3 7 32 1 83 1 8 1 21 6 0 2 0 0 32 3 9 1 0 21 4 9 4 4 46 2 55 1 7 2 32 1 63 7 9 3 5 1 5 9 2 0 0 42 7 2 9 5 21 6 7 3 3 46 1 36 0 0 4 42 2 04 5 5 7 4 1 6 7 2 0 0 52 7 6 0 5 71 5 0 9 5 65 4 77 0 1 2 72 5 45 4 9 7 。41 9 9 资料来源：中国金融年鉴( 1 9 9 7 - - 2 0 0 6 ) 表3 19 9 6 年至2 0 0 5 年东中西部农村信用社贷款及占比情况表 单位：亿元， 年份贷款总东部地区贷款中部地区贷款 西部地区贷款 额 数额占比数额占比数额占比 1 9 9 66 2 8 9 83 9 5 8 66 2 91 3 6 3 02 1 79 6 8 21 5 4 1 9 9 77 2 7 3 34 5 5 8 26 2 71 5 6 7 72 1 61 1 4 7 41 5 8 1 9 9 88 3 4 0 25 2 3 8 i6 2 81 7 9 3 22 1 51 3 0 8 91 5 7 1 9 9 99 2 2 5 6 5 7 7 6 1 6 2 61 9 2 7 32 0 91 5 2 2 2 1 6 5 2 0 0 01 0 4 8 9 36 5 9 7 46 2 92 1 8 1 52 0 81 7 l o 41 6 3 2 0 0 11 2 0 2 1 17 3 9 4 66 1 52 5 2 7 02 1 o2 0 9 9 51 7 5 2 0 0 21 3 9 3 7 78 5 5 0 36 l 。32 9 5 0 92 1 22 4 3 6 5 1 7 5 竞争性农村金融市场建立中的制约和规范 2 0 0 31 6 9 7 8 71 0 4 8 2 6 6 1 73 5 7 7 12 1 12 9 1 9 o1 7 2 2 0 0 41 9 2 3 7 91 1 6 0 6 56 0 34 2 3 1 6 2 2 03 3 9 9 81 7 7 2 0 0 51 8 6 8 0 89 9 8 1 25 3 。44 7 5 8 。42 5 。5 3 9 4 1 22 1 。1 资料来源：中国金融年鉴( 1 9 9 7 - - 2 0 0 6 ) 表41 9 9 6 年至2 0 0 5 年东中西部农村信用社存贷款比率表 单位：亿元， 年份总存贷比率东部地区存款比率中部地区存贷比率 西部地区存款比 室 1 9 9 6 7 1 57 3 56 6 87 0 8 1 9 9 7 6 8 9 7 0 5 6 5 16 8 4 1 9 9 8 6 8 46 9 66 5 66 7 9 1 9 9 96 9 16 9 46 6 5 7 1 3 2 0 0 06 9 36 9 86 6 0 7 2 3 2 0 0 16 9 66 9 06 6 87 6 0 2 0 0 2 7 0 16 9 26 8 o7 6 6 2 0 0 37 1 07 0 16 9 2 7 6 9 2 0 0 47 0 56 9 47 0 5 7 4 6 2 0 0 5 6 7 76 6 16 7 97 1 7 资料来源：根据表2 和表3 整理得到 ( 4 ) 农村民间借贷日趋活跃，融资规模逐渐扩大。民间借贷，多少年来 一自存在，特别是近十几年来，随着农村经济的快速发展，资金需求量急剧 增加，现有的农村金融机构无力满足“三农 发展对资金的需要，从而使得 农村民间借贷日趋活跃，规模迅速膨胀。据有关部门调查统计，目前我国农 村通过民间借贷融资高达8 0 0 0 亿至1 4 0 0 0 亿元。从调查情况来看，民间借贷 行为在发挥其“补缺效应 的同时，也存在一些不可忽视的问题：一是利率普 遍较高，加大了借款户的负担。二是存在着较大的金融风险。民间金融组织 形式多种多样，部分经营混乱，扰乱金融秩序稳定。三是民间金融组织在地 下或半公开状态下活动，政府不能予以有效监测，将影响货币政策的有效性。 ( 5 ) 农村融资成本居高不下。一是农村信用社凭借其在农村信贷市场上 1 2 2 建立竞争性农村金融市场的必要性 的垄断地位，在贷款利率定价上实行变相的垄断定价政策，各类贷款利率普 遍高于国有商业银行。据测算，2 0 0 3 年至2 0 0 5 年，农村信用社平均贷款利率 一路走高，如一般农户贷款，由6 6 3 上升到8 8 5 ，两年提高了2 2 2 个百 分点；农村工商户贷款，由6 6 3 上升到9 9 ，两年提高了3 2 7 个百分点。 再从一年期贷款利率来看，农村信用社一般都在1 0 以上，而商业银行为7 左右，农村信用社比商业银行高出3 个多百分点。二是民间融资使农民支付 高额的利息。长期以来，由于体制内金融服务不足，造成体制外民间金融兴 起。据调查，民间有偿借贷年利率大多介于1 0 至1 5 之间，农民为此支付了 高额的利息。 2 1 2 我国农村金融体制低效运行的原因分析 资金配置的高效率来自金融市场机制的有效运行。市场机制是以价格为 显示信号、通过市场供求双方的力量对比变化来配置资源的机制，供求双方 是市场机制调节的主体。在农村不同层次的金融市场上，缺乏能够有效提供 信贷的金融机构，即有效供给主体不足，这是金融市场调节机制失效的根本 原因。下面以分散的农户小额信贷市场和村镇企业信贷市场为例加以剖析。 在农村金融市场体系中，分散的农户小额信贷市场是农村金融市场的底 端，但又十分重要。农户数量大且分散，经营规模小，个体信贷数额小，经 营此类业务的交易成本大，这个市场一向不被金融机构重视。其次，农户经 营是我国农村最基本的生产经营单位，农户增收是“三农 最迫切解决的问 题。然而，资金短缺制约着农户发展生产、实现增收。 我国农村金融机构无法满足农户小额情贷需求，农户旺盛的资金需求在 正规农村金融市场上却找不到供给，他们只好转向非正规金融市场。我国农 村界间金融活动非常活跃，据央财经大学课题组研究( 王晨波，2 0 0 5 ) ，全国 1 5 个省份农户通过非正规金融途径取得的借贷规模指数为5 6 7 8 ，即农户只 有不到一半的借贷是来自银行、信用社等正规金融机构，非正规金融途径获 得的借贷占农户借贷规模的比重超过了一半。根据国家统计局农调队对农户 固定调查点进行的抽样调查( 傅志寰，2 0 0 4 ) ，农户从银行和信用社得到贷款 。何田- 地下经济与管制利率：民间信用社合法性研究【j 】金融研究，2 0 0 6 0 ) 1 3 竞争性农村金融市场建立中的制约和规范 难度较大。2 0 0 0 年至2 0 0 3 年，农民每人每年从银行和信用社借入资金6 5 元， 通过民间借贷借入1 9 0 元，分别占借入资金总量的2 5 和7 5 。 + 村镇企业是农村经济的中坚力量。它的发展壮大形成农村大额信贷市场 需求，但是，村镇企业信贷市场有效供给主体短缺。信贷资金供给不足，据 2 0 0 2 年一2 0 0 4 年中国金融年鉴记载，1 9 9 9 年到2 0 0 3 年，全国村镇企业 贷款占金融机构全部贷款的比重，由6 5 0 逐渐下降到4 8 0 。其中，有村镇 企业发展规模萎缩的原因。最主要的是正规金融机构在农村的数量减少，村 镇企业在正规金融机构取得贷款的难度加大。在发展水平不同的经济区域， 村镇企业从正规金融机构融资难的情况普遍存在。 可见，尽管我国存在一个以农业银行、农业发展银行和农村信用合作社 为主体的农村金融体系，但是农村金融各局部市场存在着有效供给主体不足 的情况。资金供给远远小于农村对资金的需求，农村金融市场资金配置功能 不能充分发挥，农村金融市场低效率配置资金资源的情况长期存在，形成“均 衡陷阱 。 2 2 建立竞争性农村金融市场以满足多元化白勺需要 麦金农曾经指出，发展中国家的经济结构一般是“割裂”的，金融领域也 不例外。金融市场的不完善、金融机构的垄断以及金融工具的单一，使大量 的