（金融学专业论文）股份制商业银行竞争力分析与对策研究.pdf

股份制商业银行是我国经济发展和金融改革的产物，担负着引入 市场竞争孝凡翩和探索银行商韭纯改革道路的双重任务。历经十余年的 发展，匡杰市场份额占毙已超过1 0 ，成长惶、收益性屠越行翦列。 但随着国脊商业银行改革的深入，入世后外资银行登陆步伐的加快， 业内对于股份制商业银行的市场竞争力和可持续发展产生了不少质 疑与争论。在这样的大背景下，探讨股份裁蔼照银行市场竞争力的现 状与提升意义重大。本文尝试着运爆比较分老堙眨方法，定一建与定量翱 结合，全面、深入地剖析股份制商业银行的市场竞争力；并在此基础 上，建设性地提出提升其市场竞争力的相关对策。 本文崮疆部分构成。第一部分对段份锖l 磷她银行与营有商韭镀行 的市场竞争力进行比较分毒厅；第二部分对段份制亵业银行与在华钤姿 银行的市场竞争力进行比较分析；第三部分建立“银行市场竞争力模 型”，运用博奕论分析股份制商业银行的市场竞争力，并得出“竞争 饶势是相对的，竞争力慧动态麴”这一基本结论；第霸部分捌对提升 股份制齑业银行竞争力提出扶持、趣范、创毅、台作理大对策，其中 重点阐述了从组织、技术、业务、管理等方面入手，加大创新力度， 重塑竞争优势，提升竞争实力。 关键词：股份制商业银行竞争力 a st h eo u t c o m eo ft h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n ta n dt h ef i n a n c i a l r e v o l u t i o n ，t h ec o m p a n yj o i n t e q u i t yb a n k sa r et a k i n go nt h em i s s i o no f b o t hi n d u c i n gt h em a r k e t c o m p e t i t i o nm e c h a n i s ma n dp r o b i n g t h e c o m m e r c i a l i z a t i o no ft h eb a n k s 。a f t e rm o r et h a nt e ny e a r s d e v e l o p m e n t ， t h e y v et a k e nam a r k e ts h a r eo f1 0 p l u sa n dr a n ka tt h eh e a dp a r to ft h e l i n e h o w e v e r ，w i t ht h em o r ea n dm o r ep r o f o u n dr e v o l u t i o no ft h e n a t i o n a lb a n k sa n dt h ef a s t e rp a c eo ft h e f o r e i g nb a n k s ，g r e a t e rs u s p i c i o n a p p e a r sa b o u tt h e i rc o m p e t i t i v e n e s sa n dt h e s u s t a i n a b i l i t y o ft h e i r d e v e l o p m e n t i nt h i sb a c k g r o u n d ，i th a sa f a r r e a c h i n gm e a n i n gt o r e s e a r c hf o rt h es t a t u sa n di m p r o v e m e n t o ft h e i rc o m p e t i t i v e n e s s u s i n g t h ec o m p a r a t i v ea n a l y t i c a lm e t h o da n dc o m b i n a t i o no fq u a l i t a t i v ea n d q u a n t i t a t i v ea n a l y s i s ，t h i se s s a yt h o r o u g h l ya n dp r o f o u n d l ya n a t o m i z e t h ec o m p e t i t i v e n e 8 8o ft h ec o m p a n y j o i n t - e q u i t yb a n k sa n dp u tf o r w a r d s o m ec o n s t r u c t i v ec o u n t e r m e a s u r ef o ri m p r o v i n gi t t h i s e s s a yc o m p r i s e sf o u rp a r t s t h ef i r s t p a r tc o m p a r e st h e c o m p e t i t i v e n e s so ft h ec o m p a n yj o i n t - e q u i t yb a n k sa n dt h en a t i o 张a 1 c o m m e r c i a lb a n k s ；t h es e c o n d p a r tc o m p a r e st h a tw i t ht h ef o r e i g nb a n k s t h et h i r dp a r tf i r s t l yb u i l d su pa “b a n kc o m p e t i t i v e n e s s m o d e l ”a n dt h e n a n a l y s e st h ec o m p a n yj o i n t e q u i t yb a n k s c o m p e t i t i v e n e s sw i t hg a m e t h e o r y ，a n dl a s t l yc o n c l u d e s t h a t ：t h ec o m p e t i t i v e a d v a n t a g e si s c o m p a r a t i v e ，a n dt h ec o m p e t i t i v e n e s si sd y n a m i c ；a n dt h el a s tp a r to f t h ee s s a yb r i n g sf o r w a r df o u rp i e c e so fc o u n t e r m e a s u r ef o ri m p r o v i n g t h ec o m p a n y j o i n t e q u i t yb a n k s c o m p e t i t i v e n e s s ：s u p p o r t 。r e g u l a r i z a t i o n c r e a t i o na n dc o o p e r a t i o n ，t h e ne m p h a s i z e so nc r e a t i o n ：s t a r tw i t ht h e o r g a n i z a t i o n ，t e c h n o l o g y ，o p e r a t i o na n dm a n a g e m e n t ，e n h a n c ec r e a t i o n r e b u i l dt h ec o m p e t i t i v ea d v a n t a g e sa n di m p r o v et h ec o m p e t i t i v e n e s s k e yw o r d s ：c o m p a n yj o i n t e q u i t yb a n k ，c o m p e t i t i v e n e s s 塑坚盔堂竺主堡壅 丝熊型堕些堡堑童羔垄坌i 旦蔓型茎婴2 l 导论 一、选题意义 股份制商业银行是我国经济发展和金融改革的产物，担负着引入市场竞争机 铡琴瑟探索镶孬囊韭化敬摹道鼹双重任务。从1 9 8 6 年莰立交邂镶牙至今，经过卡 多年的发展，数量从当初的l 家，增加到2 0 0 2 年底的1 0 家l 1 ，具体包括交通 银 亍、据寇缀抒、中镄实韭锻行、深圳发展壤行、兴盈镶 亍( 艨为福建兴蓝银行) 、 ，东发展银行、中国光大银行、华夏银行、上海浦东发展银行、中国民生银行( 按 成立时闯先艏排列) 。磊前謦内市场份额占磁已超过1 0 垂藜 魁芒 睡 n 霎 电i 匿 葚 簦 捂 髯 h 谨怛 熏 囊 添 薹哑鲤螋 躜 避 曩 囊 匿 靶 求 萋 蜒 魁 梧 垫l o h _ 器 墓萎墓哑 似 隶 熙1 r 罄 醛蛙 融 i j t j舒 “，d 一 牲 糕l 民 譬 罄 黎鼙 霪黧 鬻 蕊冀 葚 鼍 嚣鎏 警 誉 搿 酬 蠡霎 簿 游 祷一 n 藩 斛1 足 q _ 。萼黧 鞋、， 瓣 刊 嬲 磷 畿 = 箍 = ；一 毒筷餮囊谣i o 醚 t 屯 l 赫 u“u 鞭 q避j 丌 t 、_ 1 黯 ：嗵 愿 擞跫 篮 潞 跫 霹 黼 迁 靶 嚣 h刊甘 n 卜。0 0 o 一 削 h 一 苷 转 釉 蹦 转转饕 _ ”d 童 叠 镁 婚卜h 尊 垮砖 蛾 鬻 扣 一 璺 譬2 2 - 肇 靶嚣 晕 靶嵇 f 鼯靶磷嘣 聪t b 萋 脒船妊皑电 皑蹦赠划 联 鬟鬟避簧 谣 嘏 群 锭 誉 谁鼎赋刽皑 豢羹g k q 爰 囊 量挺葵 辖定| 墨； 廿 赠 一皿_【霹n_【跨霉on)_ 氅囊妲器爿蛭嚣$鐾 h s 黎 袋器猎靛坪薅隶rr潦趣犟鞯爿糖磊枣豁 馘整稿帑磐嚣蒜 浙江人掌硕士论文 股份制商业银行竞争力分析与对策研究 1 股份制商业银行与阑有商业银行 竞争力比较分析 1 。1 定性分l ! 斥 1 1 - l 竞争优势 与国有察韭镶牙箱魄，段癸割离监豢行在戮下死个方落蒸有竞争傀势： 1 产权制度 在产投麓度方嚣，甏有商盈银行无一铡外墟采取了公脊产权制艘下豹阐有 独资形式。其所有权融政府代理，政府承担监督职能，银行经理人拥肖对银行资 产翡控制权。这静产权模式必定会带来两个问题：集所有权、行政权、调控权 于一身的政府必定会向银行输入社会偏好的约束规则，蠢不会仅以盈利最标监控 国有银行资产，因此政企不分是国有制的内生现象：剩余索取权的不可转让性 使锻褥产权不缝分嬲靼独立化。在单产权结橡下，锻嚣无法摆驻黠教痰熬蔌蔽 关系，预算约束难以硬化，难以确立有效责任原则。丽且剩余索取权的不可转让 1 篷经褥鸯镊行匏经营效率甭链遥过毒濒鸯羁戳爱凌，致寤只能运璃直接簸警方式约 束银干亍经理人行为。在信息不对称的祭件下，约束成本显然很高。 鞭携箭潞韭银行蓥本上实行的蘧以公有籀为主体的段份制结构。主要有三 种类型：第一种是以大中型企业为股份持有者，如光大银行；第二种怒政府投资 和企业投资稠结合，如交通、中信、广发、兴业；第三种是向公众葵股并上市， 目前鸯深发、清发、攘齑、民，生、华爱5 家。这耪主体多元纯灼产投缝鞠亳剥予 形成有效的监督机制，并且投资主体中的非政府部门有追求利润最大化的动力， 从纛鼹嫠段份裁裹韭镶行在逡袋高速臻长麓嗣时，遵稻市场纯原辩，麓经营绥效 放在第一位。 2 嚣理缮稼 单一产权结构下，国有商业银行实行的是一缴法人治理结构下的多层次委 托代璃组织章 = 制，内部机构设鬣采用类似于行政机关的科层等级制度，银行行长 由政府任命，政府对行长的监餐手段楚行政职务嚣降和其链 亍鼓奖惩。壤舒蠹郄 各职能部 、 之间是一种行政级别关系，纵向一体化的科层结构娥伸，实行多级管 6 浙江大学顺十论文 股份制商业镔 亍竞争力分析哼对策研究 理、一级经衡的运作方式。行政色彩比较浓，级别层次比较多，无法形成有效的 权力鉴督衣铡鬣，运佟效率不裹。 股份制商业银行大都建立了较为合理的法人治理结构，形成了三大权力机 搀一羧东大会、! 鬟事会霸蕊事会。锭行内帮实行分投决策翻度，董事会确立银 行的经营目标和政策，并挑选银行高级管理人员；行长或总经理执行黧事会决定， 负责战略瑶次决策；戮行获域副总鳋理负责鼹体业务的组织管理；部门经理( 分 行行长) 具体负责某一部门或某分行的工 乍。银幸亍内部根掇分工协作、权费匹 配、效率及约束原则设置组织机构，如人事管理、资盒管理、授权管理、财务管 理等，翅步影残了袁她银行经营管理中戆制簿援剑。 3 激励约束 激聚功戆与绞慕凌能是联代锻嚣裁凄惑镩功戆韵基疆。箴份穰裔照镊苻与阖 有银行之间存在的制度差异决定了两者在激励效率与约束效率上的差异。 魏激灏效率两言，股份澍商监银行饶于潮有壤于亍。股份翩商业壤行作为舆有 “四自”( 自主经营、自负盈亏、自摁风险、自我约寒) 特征的市场主体，始终 处在竞争环境中，在外部、内部压力并存的情况下，必须始终贯彻“投入与回报 相匹配”的原则，倡导“干部能上能下、员工进能臻、收入旋裹熊低”，从褥 使激励效率不断优化，已成为我国银行体系中最具活力的部分。而国有商业银行 一壹处在寡头垄题枣场中，虽然也有实牙工佟努力与蒎金擐戮稷匹配懿愿望，经 过高的激励成本和软约束环境下“搭便车”等机会主义行为，使这种愿望很难成 为现实。更留况多屡次静委l 援代理关系中，藩有齑、监银行各缀委托天对代理入的 激励动力方面也存在问题。总的来说，国有银行的激励效率不高，而目具有极大 瀚不确定往。 就约束效率而言，股份制商业银牾离于固有银行。股份制献啦银行始终处在 竞争档的市弱环境中，无论从客观因索看( 各种规章制度的制约) ，还是从主观 因素餐( 突破约柬救枧会成本铰赢) ，一般都确+ 较强| ! | 霉缝泰力，其约裘效率也糍 对较高。而国有银行处在寡头撞断市场中，运营环境巾竞争压力相对较小；一数 法久下多层次麓委 毛代璀关系熬存在，为“寻耱”活动提鬈 了空淄；委李若人与代 理人经济人格不对称，前者以国有资产的保值增值或总体利润最大化为经营目 标；嚣嚣帮有麓遥求螽身穰盏最大亿的强烈动税，这种霸视在实践中往往演变为 浙江大学硕i c 它文 股份制商业银 亍竞争力分析与对策研究 对初始委托人利益的侵害。豳此，就大多数情况而言，国有银行的约束效率怒比 较甄懿。 4 机构敬置 国有裔黧镊雩亍按孝亍致区域设置分支税稳，按杭关模式设霞部门岗位，级剐层 次分明，地区部门分割，机构臃肿，媛营粗放，受地方政府约束较大，资源得不 到青散的配鬻和嗣甭。而且这种按彳亍政区域的条块划分，对市场格局的变化反应 不灵敏，不能及时、灵活地进行战略部署重点的调整。般份制商业镶嚣本羞市场 和效益原则，按经济区域设立分支机构，机构网点大多设立在经济发达地区，减 少了极梅缝织重复建设的成本，能掇攒金鞋市场援摸戆大小设爱摆应豹合理斡凝 构数摄，能集中自己的人力、物力、财力重点抢占大中城市的会融市场份额，进 牙集约位经蘩。这蠹琴彗予壳黢嚣曼傍裁裔、监银行巍揆鞍，j 、懿缺酸，有韵予银行翡有 效增长。 5 凑本 充 商业银行资本补充一般通过两种方式，一种是内源补充方式，主要指银行利 润留存和增莉准备金；另一种是外源补充方式，主要指通过增资扩股。相比较之 下，熙有商业银行的瓷本於充渠道单一，黢傍铡商业锻行的资本替充则趋囱多元 化。撇开内源式补充，单从外源式补充分析：中央政府怒国有商业银行惟一的“股 东”，其资本瓣努源脊态主要纭靠国家兹财政投入，程欢癃蒌孝力畜凝或吃紧稳情 况下，对于国有商业银行的资本金补究往往心有余而力不足，从目前情况看，困 有缓行资本金充足率承平确实较抵( 籀关数搭详觅第1 3 页表 4 ) ；股份制商泣 银行由各级财政、企业法人乃至广大股民( 对已上市的银行丽离) 投资入股组建 两减，资本补充的途径多元化，较为灵活，圈1 ； 资本金充足率水平相对较高( 相 关数掘详见第1 3 页袭l ，4 ) 。与此同时，股份制商业锻幸子还在软极探索其他途径 来补充资本金，如交行申请发行长期金融债券，民生、招行则考虑发行可转换公 司债券，充实淡本金。 1 1 2 竞爷劣势 与霆有意鼗锭学稳院，羧份潮裔受银行在强下，l 个方露赴予竞争劣势： 1 ，市场竞争环境 岛国有裔泣镀行榴比，段份翩商业银行缺乏公平竞争的市场环境。幽于国有 塑坚盔堂堡1 ：熊些 墼熊型堕些堡堑塞兰塑坌塑兰翌茎她塑 商业银行特殊的产权性质，加上它们遍布全幽各地乃至海外庞大的分支机构，影 跪纛较大，冀经营努坏涉及劐社会各令爱次戆甥身秘蕴，致麝对荬巍亲大力抉持、 呵护有加，即便在经济体制改革不断深化的情况下，也不敢贸然松开那只“肖形 的手”，以免影响社会稳定，造成社会动荡。正幽子藏府对金融市场的干预蒋遍 存在，游戏规则有明显的倾向性，股份制商业银行的市场行为被扭曲，参与制度 变革的作用空间被压缩。从目前情况精，出国政府和行业的许多政策对股份制商 业银行歧视颇多，暇露4 过大，比掘毪藻金托管、颈葵夕 资金、主办锻行裁、资产 管理公司、蒸本帐户等方面的规定，均向国有商业银行倾斜。这些做法不利于形 成真蓬哥教、公平熬金融毒场，簌投本上裁终了段傍裁囊监锻孬豹剑灏帮键袋发 展，甚至威胁到了股份制商业银行的信用基础。 2 蓿蠲缳漳程瘦 与国有商业银行相比，股份制商业银行的信用保障程度偏低。在公众心目中， 萄有商监银行是国家的银行，以国家财政为麓盾，经营效益好坏并不壤要，整要 的是它不会破产，深信“钱京进了国有银行就像进了保险箱”。股份制商业锻行 虽然以其良好的服务质量、灵活的服务方式迅速赢得了公众的关注，但毕竟它们 是真正意义上的商业银行，必然存在蓑经营不黄两剑 l l 鲍可黢瞧，篷藏是童蔓钱程 进银行要冒一定的风险。这在一定程度上影响了公众对它们的信任皮。特别是 1 9 9 8 年以来，在中农售、海褒发展裁行等麓续被关鬻懿跨躐下，公众对薪兴豹 股份制商业银行越发信心不足。这种冲击曾度造成股份制商业银行筹资成本提 高，鼗务拓震难度热夫，流葫耄圭强箍魂稻应增翻。尽管届来黢份稍商监银行以其 稳健的经营和出色的业绩，让大家吃了颗“定心丸”，淡化了相关事件的负萌影 晌，但公众仍对股份制商i k 银行信用绦障程度仍抱有着或多或少的疑虑。 3 总体经营规模 与国有商业银行相比，股份制商、【k 银行个体规模偏小，市场竞争力和抗风险 能力臻鼹。虽然经过 ； f 几年鲍发震，股份喜l 襄l 镶牙有了长足发震，形成了定 的积累，总体资产规模占比已超1 0 。但从个体看，规模明显偏小，尚不具备与 强青藏竖蔽行菝籀懿实力，并由此带来务静审场风陵。首壳，偏，j 、静魏模决定了 银行经营滩以达到规模经济，在同业的成本竞争中将处于不利地位，特别是在利 率市场纯趋势闩益两爱的情况下，这种劣势蒋凸现出来；其次，偏小的舰模容霸 堂要点堂堡：! 笙塞， 一 鉴熊划塑些矍踅塞兰查2 1 1 兰翌篓! ! 塑 诱发短期行为，为做大业务，片面追求规模，盲目扩张，表现之一就是存款廉增 褒藩十努善遗；还蠢僚夺翁瓣模会壤欢繁溃诧箍交帮蹶受鼹力弱 笔，往往登管帮 门的相关政簸出台或外部市场环境发生变化，规模较大的银行( 围谢商业银行) 可i 蔓泰熬楚之，焉规摸较枣鹣银行( 救傍割裔拯镶彳j ：) 帮要秘筋动骨，疲于应付， 这一点在2 ( 1 0 3 年9 月央行提离存款准器金零矮茏为爨显。 4 韭务黢餍空问 岛国考囊妊银 亍攘陡，黢蹬割塞韭银行黪渡务发震受裂较大礞剿。峦予爨受 和政策因素，固有商业银行的机构规模大，分支机构和业务蒯烙( 包据有形的和 无影懿) 覆盏县毫全爨犍，蒸器强大瀚援发犍务实力鞠零售镊行翌努潜力。这耪 优势增强了它们的市场竞争力，也为业务发展提供了广阔的空间。而股份制商业 锾 手受瘫模帮遽蠛鼹镧，赢科盈务：过予集中，发震空闽糟对较小。翔掩家袋份 制商业银行由于受营业网点和结算鼹络的制约，基本土都以对公批发搬务为主， 显然窿零售娩务豹开发和宣馋上投入较多，但总体收效不大，滩成气候。再加上 采取跟随型亩场定位战赂，金融产品觏金融缀务豹单一仡、瓣膜仡，科技含量不 高，又无价格优势，避一步制约了股份制商业银行的龇务发展空间。 s 专选人才默篮 与国有商业银行相比，股份制商业银行的专业人2 j 队伍相对欠缺。国有商业 镶行京长赣豹发囊遂露中，已经黟残了较大惑榛筠员工获疆，祷葬、辍累了一大 批专业人y j 一+ 为人员的新陈代谢提供了基本保障。而股份制商业银行则不同。为 了在怒翡麓寝抒嚣弱瑟，产雯效益，在久豹褥题上基本采取“拿来主义”，需瑟 什么人就引进错么人。忙于业务拓展，缀少芯对闻和精力去考虑，应该怎样有针 对澄缝去发籀、培养不同层次、不同年龄的专业人才，邂步形成有一定的忠诚度 和归滕感蛉人硝+ 梯驮，强可转续发溪奠定基礁。霹此，员工跤伍建设一囊是黢份 制商啦银行的“软肋”，由于缺乏系统性和前赡性，员二【：队伍参差不齐，专业人 菇。青蘩不接，瓣艇上瓣业窝a 员流动鳃澎确，憨俸发爨按乏磊劲嚣潼趣正浸浸浮 出水耐。 。2 是霪分辑 1 2 1 市场份额分析 1 0 塑坚点兰堡主然塞 壁熊型塑些塑耍童兰查堂堂垡垡塑i 型! ! l 衡量某一银行在市场竞争中的土电位，一般采用市场份额来分析。相关指标如 下： 袭1 1 银行市场份额指标一览表 l指标 计算公式 i资产份额菜( 菜娄) 银行资产蓬蠹弱翅金融搬搀薄资产 存款份额某( 某类) 银行存款国内同期金融机构总存款 贷款傍颧菜( 菜娄) 镶牙货款国建鬻期金磁税穆总贷款 剁润份额菜( 某类) 银行利润国内同期金融机构总利润 袭1 2 三年市场份额对比表 【 i1 9 9 7 年( 慧使：1 0 0 )1 9 9 9 年( 攀经：t 0 0 )2 0 0 1 年( 擎髓：1 0 0 ) 指标 固有商业银行股盼嗌h 蛹i国有商业银行股簖# 蛳i 嘲i国宵商业银行股黼蝼业躺f 资产狳凝 6 l 。9 孽7 2 4彝4 3 2l i 8 88 2 。9 41 2 3 0 存款份额 6 2 1 77 1 76 3 7 37 8 36 7 ，6 l1 3 1 5 贷款傍颧 5 孕8 35 。1 86 1 。3 06 2 4s 8 8 11 0 3 5 f 利润份额 3 0 5 13 8 7 24 7 9 12 8 2 75 0 8 62 4 0 8 资料米源：糨据中国金融年嚣( 1 9 9 8 、2 0 0 0 、2 0 0 2 年) 有关数据计算 “利润份撅”考虑到可毙性隧裹，按“税蔚剥濑”计。 胰一h 透数攮可以纛出，扶1 9 9 7 年戮2 0 0 1 每，羧傍镬巍蜚铤行静资产傍簌筑 7 2 4 上7 t - 至u1 2 3 0 ，增幅为6 9 9 ；存款份额从7 17 上升到1 3 1 5 ，增幅为 8 3 。4 篙；贷款份额麸5 1 8 上葑到1 0 3 5 ，增稍为9 9 8 ，呈快速成长之势。与 此同时，国有商业银 j ：在资产、存款份额上一赢保持在6 0 以上的水平，贷款份 额强g 在6 0 左右j j | = 徊，仍居垄断地位。由此可见，股份制商业银行市场份额的快 速增长荠刁i 能从根本h 改变市场格蜀，中国镊 于业审场集中菠依然较寒，嚣专巍 业银行在市场结构中 乃占绝对忧势，具备。种“超市场能力”，其社会与经济影晌 塑垩查鲎堡主堡兰 堕堕型堕塑堡童羔塑坌堑兰翌堕堕 力远非股份制商业银行可比。 另外，从利润因素分析：单从占比看，股份制商业银行三年利润份额分别 为3 8 7 2 、2 8 2 7 、2 4 3 8 ，每年都超过业务市场份额( 包括资产、存款、贷 款) ，说明其占用的社会资源不多，但产出水平比较高；而固有商业银行恰恰相 反，占用了大多数的社会资源，产出却比较低。从变动趋势看，1 9 9 7 、1 9 9 9 、 2 0 0 1 三年间，股份制商业银行的利润份额从3 8 7 2 下降到2 4 3 8 ，呈逐年递减 的趋势；而国有商业银行的利润份额从3 0 5 1 、4 7 9 1 到5 0 8 6 ，呈逐年递增 之势，正慢慢地向其业务份额靠拢。说明股份制商业银行的体制优势边际产出正 日益减少，而国有商业银行的市场、效益意识正日益增强。 因此，从市场份额看，国有商业银行在资产、存款、贷款份额在总量上有所 下降，但占比优势明显，而且利润逐年增加：股份制商业银行业务份额增长较快， 总体规模上仍处劣势，虽然在利润上占有一定的优势，但这种优势正在逐渐淡化。 如何开拓市场，做大规模，扩展盈利空间是股份制商业银行二次创业中需重点考 虑的问题。 l2 2 “三性”指标分析 表1 3 银行“三性”指标一览表 总指标分指标计算公式 贷存款比率各项贷款余额各项存款余额 流动性 流动性比率流动资产流动负债 资本充足率核心资本加权风险资产 安全性 不良资产比率不良贷款余额各项贷款余额 资产利润率税前利润资产总额 盈利性资本利润率 税附利润资本总荆! 人均利润额( 万元)秘前利润职一r 人数 浙江+ 火学硕士论文 般份制商业银行竞争力分析与对策研究 袭1 4 2 0 0 1 霉招关搓标对 裘 l总指标 分指标国商商业银行均值股份制商业银行均值 货存款眈率 7 2 1 9 6 6 ，6 5 箍 流动性 资产流动比率 7 5 3 2 9 0 。0 9 资本充足率4 3 8 7 5 6 安全性 不良资产比率 2 5 。3 7 1 2 9 4 骘 资产利润率0 1 8 0 5 3 |照剥洼资本剥滤辜4 5 1 i 2 7 9 甏 人均利润额( 万元)1 7 51 4 8 l 资辩来源：擞据中鞠金融年蕊( 2 0 0 2 年) 有关数据计算； “均值”为国有商业银行、股份制商业银行各项分指标的算术平均值。 从上述攘标对比，可以番出： 1 流动性指标：股份制商业银行的贷存款比率( 6 6 6 5 ) 低于国有商业银行 ( 7 2 1 9 髓) ，浚明除贷款羚，黢嫠铡舞选银行瓣葵怒瓷产运蠲铰多，在资产多元 化方面优于豳有商业银行；但国有商业银行的资产流动比率( 7 5 3 2 ) 低于股份 翱裔盈镶行( 9 0 0 9 ，说弼嚣有齑媲银行整体静资产流魂性状况好予段份翩商 业银行，这与其市场份额( 规模) 优势不无关系。 2 安全性指标：股份制裔业银行的资本充足率( 7 5 6 ) 高于国有商业银行 ( 4 3 8 ) ，不良资产比率( 1 2 ，9 4 ) 则低于圉有商业银幸亍( 2 5 。3 7 ) ，淡明不考 虑国有商业银行的困字招牌，从技术屡面看，股份制商业银行包袱较辍，经营状 况较好，无论姿本充足事，i 荟是不良瓷产毙率均占优势，安全| 生裹二l ：戮鸯蠢监镊 行。 3 。嚣毪涛标：羧 ； 裁瑟照豢幸j = 翡资产秘满率为o 5 3 ，约为国有裔韭镶行 ( 0 1 8 ) 的3 倍；资本利润率为1 2 7 9 ，约为国有商业银行( 4 5 1 ) 的2 8 4 倍；入均剩澜额为1 4 8 1 万元，约为鞫有裔媲银行( 1 7 5 万元) 的8 伯倍。三 项指标均高于国有商业银行，特别是人均仓, j s t j 水平。 基本结论：根据流动性、安全性、盈利性指标分析，股份制商业银行与国有 浙江大学硕上论盅股份制商业银行竞争力分析与对策研究 商业银行的市场竞争力各有所长。牛冈比之f ，国有商业银行在流动性方面占有一 定熬优势，这耱往势主要浮予其藏模优势；毅份制巍受镶牙在安全瞧与盈弱瞧方 面优势明显，这也是其具备商成长性的重要原因。因此，股份制商业银行一方面 要缝续傈持安全往与盈裁程上豹优势，另一方面要努力创造逶度的规模优势，增 强与国有商业银行抗衡的实力。 1 4 塑坚查堂堕土笙塞 坚丝型塑些塑堑重皇兰堕丛生皇型茎! ! ! 坠 2 股份制商业银行与外资银行 竞争力比较分析 2 1 入世与在华外资银行概况 1 中国关于入世的承诺 2 0 0 1 年1 2 月1 1 日，我国正式加入w t o 。在银行业开放方面，我国承诺，在 加入w t o 两年之内开放公司业务领域，外资银行可以从事中资企业的外币和人民 币业务；五年之内开放零售业务( 内容详见表2 1 ) 。 衷2 1 中国加入w t o 对银行业开放的时间表 人民币业务 汽车消费 时间外币业务 客户地域 信贷业务 参加时上海、深圳、天津、大连 “三资”企业 一年内广i 1 、珠海、青岛、南京、武汉对外资非 可向中 银行金融 两年内济南、福州、成都、重庆 资企业、 机构实行 三年内“中资”企业昆明、北京、厦门国民待遇， 居民办 银行办理 四年内汕头、宁波、沈阳、西安 五年内 理业务 此业务按 左列程序。 ( 全面实行所有中国客户 取消所有地域限制 罔民待遇) 资料来源：中国金融年豁( 2 0 0 2 年) 。 2 在华外资银行发展现状 尽管中国银行业对外开放是个渐逊的过程，缓冲期延续到2 0 0 6 年。但外资 银行的“登陆”速度正不断加快，在华外资银行的分支机构、外汇贷款、资产总 额等多项指标增长迅速，特别是在外汇业务与优质客户的拓展上已直接威胁到股 份制商业银行。到2 0 0 1 年底，外资银行在华营业性机构为1 9 0 家，其中分行15 8 家，下设支行6 家，法人机构1 9 家，下设分行7 家；总资产达4 5 0 亿美7 i ，外 浙江人学硕士论文 股份制商业讯行竞争力分析1 j 对策 i j f 究 汇贷款总额1 4 0 亿黄元，占网内外汇贷款的1 5 。上述机构中获准经营人民币业 务3 l 家，爨俸分京：一海2 3 家，潦爨8 家。蜀2 0 0 2 年赢，获准爨藿天民带鼗 务的外资银行分支机构己达5 3 家，具体分布：上海3 0 家，深圳1 4 家，天津5 家，大连4 寐。鼠趣域上看，外资银行主要在东南沿海等经济发达地区谋求发展； 在业务上则锁定一些“高端客户”，主要有三类：跨围公司在华分( 支) 公镯或 三资企业、部分经营情况不错的国有戏民营离新技术企业以及居民中的高收入阶 层。这与股份剑商她镶行的发展战咯基本一致。因此，随着辩闻鲍雄移秘零遴黪 逐步兑现，外资银行与股份制商业银行将在更多的大中城市、更广的业务范围展 开竞争与台佟。 2 2 定性分祈 2 2 。l 竞争优势 与外资银行相比，股份制商业银行在以下几方面具有竞争优势： 1 本貔势 在外资银行大举进入中国市场的同时，围内市场对外资银行企业文化和经营 理念豹接受稔疫，殴及中墓金融法律法蕊对外瓷银行匏限裁，都使羚资银行感到 困顿。毕竟中园有自飘特殊的经济文化和人际氛围，逸使得外资银行在中国市场 发震，务必要逐渐适藏中国酌民俗风情，力求让自己的经营体制能够顺利进入中 国市场，让自己的产品能够让客户接受，让篷己的公司战略能够融入当地发艘。 这不是在短短的5 年缓冲期能够做到的，需要一个更长的磨合期。尽管外资银行 主攻方目是社会开放发较毫、经济比较发达驰瞧区，但文毡习您上黪差冥_ 在一定 程度上会影响其业务拓展和竞争效率。而在这一方面，上牛上长的股份制商业银 行有整天然鹣逶应链，在一定时赣内事有努资无法院獗懿优势。 2 客户优辫 救份制商业银予亍经过前期酌摔打、瘩练，对国内市场情况和游戏规则比较熟 悉，与本地工商企业和政府机关等联系较多，彼此比较了解，关系比较密切，已 经建宠了比较稳定的业务关系，形成了自己的基本客户群。而上i 银行从业人员基 本上怒当地欺，与地方组织考羲予丝万缕熬关系，可以通过各种渠道攀攘各秘信 息，对当地客户的经营业绩、资信状况十分了解，可以最大雕度减少因信息刁i 对 1 6 浙江大学硕士诧皿 股份制商业铋行竞争力分析与对策研究 称带来的逆向选择和道德风险。而外资银行作为外来户，在中国境内开展业务时 藤不氏，以往懿歇业经验大多集中在努基金救鞠三炎金夔懿努汇业务上，与皆强 国内的企业撩触不多、了解不深，特别在开展人民币业务方颇还属初涉阶段，在 石矮客户、开展、盈势上有还存在较大的两限褴。 3 机构优势 股份铺商北银行经过少则7 年( 民生银行) ，多划1 7 年( 交通银行) 的发展， 机构网点及人员配备已初具搜模，藤且随着监管约束的放松，露翦正在经济魄较 发达地区的空白点，积极增设分支机构，力求尽快定好点、稚好局，形成规模经 营。掇然这葶孛网点扩张有粗赦经萤之嫌，毽在中国这一特定戆紊场臻竣下，妻是 不得不走的招棋。因为客户对银行提供余融产品和鑫融服务有地点和时间上的 嚣求，要求虢返弱尽浃，在蕊舂主客臻条箨下，镊牙为满是穗关需求，韬然主要 依靠设立机构网点。外资银行进入中国抢滩布点会突出重点，由点及砥，不可能 大西积铺设黼点，雨氨在报大程度上会倚重嗣络银行，来弥补网点建设的不足。 网络银行尽管便捷，但它的客户和交易是建立在银行商形客户的基础上，在开发 客户方面的效果远不及网点的延伸和人与人之问的沟通，特别是在人隗币业务方 面。豳此，在日后的市场竞争中，终资银行出子受捉梅、人员历限，必然存在攘 当多的服务富点；相比之下，股份制商业银行现有的机构和人员优势不可小视。 2 2 。2 竞争劣势 与外资银行相比，股份制商业银行在以下几个方丽处于竞争劣势： 管瑾 零麓 股份制商业银行的经营管瑕水平尽管在闰内银行嫩已处于前列，假是与在华 辩资镊行稻沈，还显稚嫩，差距较大。尽管锹行公司治理结构的雏形已形成，但 仍存在着不少制度性的缺陷：蘸事会对经营层鲍制约和监管相对弱化，段东大会、 董事会、监事会三大权力机构之间还邋未形成有效的权力制衡：董事长、行长的 选任较少体现劳场意识，带存较攫故孬政色彩，囊上藏下缺乏秘学、藏效、透翻 的决策机制：经营机制不够灵活，组织结构呈会字塔形，信息传递不够顺畅，对 枣瑗厦应不够敏感；露灞控铡院较薄弱，骜驳风险熊力穗对欠秧，整务爝章箭菠 和操作程序还需要在实践中摸索、完善。而外资银行在国际会融市场闯荡多年， 经受过多次金融风波的考验，大多其有健全的管理体制、科学的决策机制和灵活 1 7 浙江大学顾士论文 股份制商业银行竞争力分析畸对策研究 的经营机制，在组织结构安排、人力资源开发、委托代理权限和激励约束机制等 方面都比较成熟，具备较强的开拓业务和化解风险的能力。 2 经营体制 首先，我国的股份制商业银行处在严格的分业经营体制下，只能“一心一意 做银行”。而多数外资银行实行的是混业经营体制，如花旗银行与旅行者集团公 司合并后形成了集商业银行、投资银行、证券保险于一身的大银行。而且在华 外资金融机构管理条例也允许外资银行从事外币投资业务，许多外资银行在华 经营时，可以会发挥出境外混业经营的优势。例如汇丰银行就提出，2 0 0 4 年 c e p a 8 4 】生效后，将通过合资、持股、自营等方式逐步推开保险业务，而且可能 采取银行与保险公司之间“一家对多家”的结盟形式。这样就形成了在华外资银 行混业经营与中资银行分业经营并存的格局，表现在市场竞争力上的差别就是， 混业经营的外资银行能为客户提供较全面的服务，并能将各种金融业务进行有效 组合，大幅度降低经营成本，具备较强的市场竞争力；而分业经营的中资银行则 受限较多，比较被动。 其次，大多数外资银行已从经营传统银行业务为主转为经营现代银行业务为 主，特别是风险小、成本低、利润高的中间业务8 ”已成为其利润的主要来源， 盈利渠道日趋多元化。在欧美等发达国家，商业银行中间业务不仅种类繁多，而 且为其带来了近8 0 的利润。而股份制商业银行由历史和政策方面的原因，在相 当长的时间内，仍会以存、贷、汇等传统业务为主，盈利渠道单一。近年来，中 间业务虽有所发展，但与在华外资银行相比，无论是品种还是功能都比较落后， 收益也不理想。资料显示，目前国内银行已经开发了2 6 0 多种中间业务，但在品 注4 ：c e p a 英文全称为c a m b r i d g ee c o n o m i cp 0 1 i c ya s s o c i a t e s ，泛指跨区域的经济联合 体。2 0 0 3 年6 月2 9 日，中国内地与香港特别行政匣止式签署关于建立更紧密经贸关系的 安排( c e p a ) ，这是中国经济一体化战略的重要一环。 注5 ：中间业务指商业银行在资产业务雨f 负债业务的基础上，不运_ 【 或较少运银行的资 财，以中间人或代理人的身份为客户办理代理、委托、担保或信息咨洵等业务。南下商业银 行在办理这些业务的过榉中，不直接作为信h j 活动的一方现，不涉及自己的资产与负债的 运4 j ，业务的发生一般不在资产负债表中反映，商业银行的资产、负债总额也不受影响，所 以称为中间业务。 1 8 浙瓤大学硕上论文 股份制商业银彳亍竞争力分析与对策研究 种上限于结算、代理收费等劳动密集型产品，技术含蘑较高的投资银行业务、资 售谣查、炎产浮l 考、今天瑾赫等中润鼗务开震较少。嚣毪臻有的中润建务中，有 相当部分是免费服努，产生的利润很少。中外银行的业务差距由此可见一斑。 3 。程菝支撵 股份制商业银行近几年电子化发展较快。从个体看，招商银行通过“水泥+ 鼠橼”的模式，构筑了网上企业银行、网上个人银行、网上证券、网上商城和网 上支付五大系统，全露启动嘲上银行服务，邑成为国内银幸亍她电子化建设的领头 羊，光大、民生也已有所行动，但总体而言尚处于初级阶段，网络银行业务的广 度秘深度彭还握当鸯限，银行隧络诧瓣发震只耀当于发这霪家2 g 邀鳃8 0 年枝鹣 水平，大多怒简单化的传统业务外挂。相比乏下，外捺银行科技支撑优势明照， 羁上镶雩亍堑务己藏为辨资镶行送入中鬻金繇市场的个重要突破口。赣有盈肉人 士预言：“由于网上银行不受时间和士也域限制，一旦外资银行全面推开，中资银 幸亍多年来蓍心经营，并一麓被视为最后骑线的礴点优势极有可能被大大削 弱。，更为快捷的网上银行、电话银行以及量身定制的理财服务将是今后外 资银行留住客户的杀手锏。”时至今| 三i ，这个预言正逐渐变为现实：2 0 0 3 年初， 汇丰银幸亍和东亚银幸亍已正式在中国悫缝推出瓣上银行骚务；筏旗银行黪嬲上锻行 服务也已获批准，而且其在嗣内的1 9 项发明专利申请中，大多与网上银行业务 毒关。应该谈，强大瓣科技实力在努瓷镶嚣强大匏市场攻势中发挥了蘩要静缣障 作用。 4 。金穗翻薪 在金融创新的较最中，在华外资锻行占明显优势。具体体现在两个方面：一 方面依靠科投优势和业务经验，为客户量身定做金融产品，掇供“一对一”服务 的能力较强，如汇丰锻行通过为厦门戴尔中国总部量隽定n t 一套电子他交易产 品，从而成功地吸收了这家客户的大黼汇款业务；另一方面依靠业务优势和政策 便剥( 我国现有豹会潋整管疆絮对蛰资银嚣黪! 爱务范爨爨定逡存一些羧穰这繁) ， 利用新产品和新业务吸引客户，南京爱立信即为其中突出的案例。南京爱立信与 交逶镪行毫寨分= 亍有蓊长絮稳定豹合作关系，僵获蕊簇银行和汇丰锻行推崮了 “无追索权应收帐款转让”( 即福费廷业务 f o r f a i t i n g ) 的新业务品种后，这靴 稳定的关系邋速打酸。该公司提前偿还了当地工行和交行共1 9 9 亿贷款，转而 浙江太学硕上论文 股份制商业银行竞争力分析与对策研究 投向花旗银行上海分行，贷阐同样数额的巨款。这里需要说明的是，“无追索权 应救襁款转谴”堑务在霉瘗麓瑟豹金融产品，惶在晷际痿贷僚验枣场上己蹩一个 比较成熟的产品。即便如此，在严格的“分业经营、分业管理”的樵架下，股份 翻裔整镊于亍掇有金融翻薪静动辊和激励，囿予金融法规的限稍，也只有望“洋” 兴叹。 5 国际网络 困际化程度是股份制商热银行憋一个薄弱环节。蘧，愿年的业务发溪主要立足 于国内，偏煎于人民币业务，海外机构网点( 详见第5 页表0 1 ) 和联行网点偏 少，强舔业务操嫠繇节较多，流转速度较蠖，运嚣效率较鳃，瓷金在途辩闼较长， 加大了客户的汇率、利率风险。而在华外资银行大多是跨国银行，其业务网络遍 布全溶，捐有广泛豹函嚣整务阏点移享富静鞫际鲎务经验。褥蕊上融资麓力颡， 运作成本低，能灵活运用多种金融工具，同时在国际和国内两个市场运作，对冲 或减少汇率、髑率风险，能较好施满足客户，尤其是跨国企业的服务孺求，从而 增加了与股份制商业银行争夺优质客户的砝磷。 6 人才资源 糨比之下，外资镶行畜较大酶专渡人孝俊势。一方嚣，辨资银嚣本麦攘鸯诲 多在商业银行与国际会融市场上有多年从业经验的经营管理人才和备类专业技 术人才；另一方嚣辨瓷豢孳亍富有生瓠粒经营管理瓠铡、羹努鹣培铡橇铡、饶越豹 工作环境、优厚的工薪待遇，对股份制商业银行的专业人才，特别是商素质的经 营管矮人才，会产生一定的激引力，蜜荔；l 发人员外流。困魏，查铒何在舀益激烈 的市场竞争中，吸引、培养、留住人爿4 是股份制商业银行面临的一大难题。 2 。0 定量分析 2 3 1 国际银行业排名分板 国际银行业排名中，最具权威的是莰国老牌专业杂志银行家推出的“全 球1 0 0 0 家丈银行”的撵名。浚杂志戆搂名主要蒎据镶牙土一年疫戆垓心资本， 同时公布资产、税前利润、资本收益率和资本充足率等指标，它一贯被视为国际 镶嚣蹙稳各家镶孬综合实力豹震量计。寝据镶幸亍家杂志2 0 0 3 年鬻7 麓公布 的2 0 0 3 年度( 实际会计年度为2 0 0 2 年，其他年度依此类推) 全球1 0 0 0 家大银 2 0 浙江大学颧十论史 股份制商业银行竞争力分 斤与对策研究 行排名榜显示： 褒2 。2 2 0 0 3 年排名2 0 0 2 年排名银行名称 l 1 美国花藏银行 35英国汇拳控股 8 6 三井助友银行 1 0 29 4t p 国交避镶牙 1 8 72 7 3 招商钺行 2 l ?2 0 5中蘑竞犬镊行 2 9 l2 9 1 中信实业银行 3 0 83 1 1 上海浦东发展银行 4 0 04 1 0兴业锻括 4 0 53 7 7 中国民生银行 i 4 3 44 2 l广东发震凝牙 i 4 4 05 2 l华夏银行 【 5 0 34 9 3深孽 发最镶行 资料来源：金融时撤( 2 0 0 3 年7 月2 3 日) 。 上述排名滚中，特选取美国花旗银行、焚函汇丰银行及日本三井助友银行这 三家来自不间圈家、有一定的代表性的外资银行( 它们在我豳已设有分支机构) 与入啜的1 0 家股份划褒业银蟹。姨搂名1 凑况露，投撼攘心资本这一据撂，1