（金融学专业论文）重庆市金融生态环境评价及对策研究.pdf

中文摘要 中文摘要 金融生态这一现代经济金融理论的创新理念，最早由周4 j q 行长提出，他将生态概念引 申到了金融领域，并由此衍生出了“金融生态环境”。重庆市作为西部唯一的直辖市，应充分 利用自身的地理和政治优势，紧跟国家西部大开发步伐，按照建设“三中心、两枢纽、一基 地”( 即商贸中心、金融中心、科教信息文化中心；交通枢纽、通信枢纽；以高新技术产业为 基础的现代产业基地) 的战略构想，加快经济社会发展，发挥对外窗口和经济辐射作用，推 动西南地区和长江上游地区的发展，而良好的金融生态环境是实现重庆崛起的关键。 文章总共分六章： 第一章，绪论部分。本章主要从我国改革开放与经济运行中的金融风险问题入手，引出了 金融生态的概念。在对金融风险形成原因的分析中，首先从大量不良资产的累积和银行资本 金的严重缺失切入，认为我国金融风险很严重。其次，在对金融风险深层的原因分析中发现 金融风险是我国改革开放和国民经济运行中各类风险的集中和综合的反映。在人民银行相关 调查的基础上，认为防范和化解金融风险不仅应强调加强金融部门的自身建设，同时也应强 调改善那些作为金融部门服务对象同时也构成其生存条件的各类非金融环境。由此，金融生 态的概念便应运而生。 第二章，理论借鉴部分。金融生态是个仿生概念，所以本章主要参照生态学对生态系统的 分析，自然生态系统的构造原理以及自然生态系统长期演化的结构特征和功能特征，把金融 生态系统界定为由金融主体及其赖以存在和发展的金融生态环境构成，两者之间彼此依存、 相互影响、共同发展的动态平衡系统。接着，阐述了金融生态系统的主要特征，并重点界定 了金融生态环境的概念和金融生态系统中的信号传导链条。 第三章，金融生态环境建设的核心基础分析。本章主要对金融生态环境中三个核心基础部 分进行了重点分析。一是信用基础。信用是金融生态环境的核心，与构建和谐金融生态环境 有必然的联系。但是当前信用缺失的情况比较普遍，对金融生态环境产生了消极影响。二是 法律制度。主要用新制度经济学的研究成果，分析了法律制度对金融生态环境的影响。三是 政府行为。通过中央政府与地方政府对金融资源的博弈分析认为在现行金融体制下，地方政 府争夺国有金融机构的金融资源事实上是一种高收盏、低成本的理性选择。这意味着，要改 善金融生态环境必须在政府制度上动大手术。 第四章。是重庆市金融生态环境分析部分。首先，根据中国社会科学院金融研究所发布的 中国城市金融生态环境评价分析了重庆市金融生态环境的整体表现：重庆市的金融资产 质量测度排名为第八位，在5 0 个大中城市金融生态环境排名中位于第3 0 位。虽然这种情形 不太乐观，但是重庆的崛起将是一种趋势。接着，对重庆市金融生态环境评价进行了实证检 验，发现重庆市金融生态环境建设总体上进步明显。 第五章，当前重庆市金融生态环境建设中的突出问题分析。本章分析了当前金融生态环 境存在的硬环境的缺陷和软环境的缺陷。主要包含了七个方面：一是社会信用环境亟待改善： 二是经济运行质量不高，金融生态环境建设基础支撑不够；三是金融市场发育不充分，缺乏 良好的金融自调节机制；四是金融立法落后；五是地方政府彳亍为不规范，缺乏有力的金融生 西南大学硕士学位论文 态环境建设助推机制；六是金融案件缺乏有效的金融债权维护机制；七是金融机构经营管理 体制有待改进。 第六章绿化重庆市金融生态环境的对策建议。面对金融发展所存在的种种问题，要建设 良好金融生态环境，必须尽快树立新的金融发展观可持续发展。首先是制度创新，包括 改良制度结构建立新的金融发展评价体系，强化金融机构金融创新等。接着是营造良好的社 会信用环境。不仅要健全信用信息披露机制，加强信用惩戒制度的建设，还要大力发展民营 征信机构。而法制建设是构建和谐金融生态环境的根本保障，主要强调完善金融业务的法律 规范和加快出台有关金融机构破产和存款保险制度的法律。然后，本章认为重庆市要把自身 的比较优势发展为核心竞争力，政府强化领导是积极推进金融生态环境建设必不可少的重要 环节。另外，提高金融业的经营能力和服务水平，加快金融市场的培育，提高金融执法的效 率也是优化金融生态环境的必要措施。 关键词：金融生态环境重庆核心基础金融生态环境评价对策建议 a b s t r a c t a b s t r a c t f i n a n c i a le c o l o g y , t h ei n n o v a t i v ec o n c e p to fm o d e mf m a n c i a lt h e o r i e s ，w a sf i r s tp u tf o r w a r db y z h o ux i a o c h u a n ，t h ep r e s i d e n to fp e o p l e sb a n ko fc h i n a t h et h e o r yw a sf o r m e db yi m p l i c a t i n g e c o l o g yc o n c e p t si n t of i n a n c i a lf i e l d c h o n g q i n gi st h eo n l ym u n i c i p a l i t yo fw e s t e r nc h i n a i ts h o u l d f u l l ya p p l y i t s g e o g r a p h i c a l a n dp o l i t i c a l a d v a n t a g e st oc l o s e l yf o l l o wu p t h es t e p so ft h e d e v e l o p m e n to fw e s t e r nc h i n a ，a c c e l e r a t et h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n ti no r d e rt op r o m o t et h e d e v e l o p m e n to fs o u t h w e s tc h i n aa n dt h ea r e ao ft h eu p p e rr e a c h e so fc h a n g j h n gr i v e r h o w e v e r , g o o df i n a n c i a le c o l o g i c a le n v i r o n m e n ti st h ek e yt oa c h i e v et h e s eg o a l t h ef i r s tc h a p t e ri st h ei n t r o d u c t i o np a r t i te x p l a i n st h ec o n c e p to ff i n a n c i a le c o l o g y b a s e do n t h ea n a l y s i so ft h ef i n a n c i a lr i s k s w ec o n c l u d et h a tt h ef i n a n c i a lr i s l 【so fc h i n ai sv e r ys e r i o u sa n d t h e ya r et h er e f l e c t i o n so fa l lk i n d so fr i s k su n d e rt h es i t u a t i o no fc h i n a sr e f o r m i n ga n do p e n i n g t h r o i 】l g hs t u d y i n gt h er e l a t e di n v e s t i g a t i o n sm a d eb yp e o p l eb a n ko fc h i n a ，w et h i n kt h a t s e l f - b u i l d i n go ft h ef i n a n c i a li n s t i t u t i o n sa n di m p r o v i n gt h ef m a n c i a la n dn o n f i n a n c i a le n v i r o n m e n t s a r et h ek e y st op r e v e n ta n dd e m o l i s hf i n a n c i a lf i s l 【s t h es e c o n dc h a p t e ri n t r o d u c e st h ef i n a n c i a le c o l o g yt h e o r y f i r s t l y , b yc o m p a r i s o nw i t ht h e n a t u r a le c o l o g i c a ls y s t e m ，w ed e f i n et h a tf i n a n c i a le c o l o g i c a ls y s t e mi sc o m p o s e do ff i n a n c i a l i n s t i t u t i o n sa n df i n a n c i a le c o l o g i c a le n v i r o n m e n t s t h e ya l ei n t e r d e p e n d e n t n e x t ，w es t a t et h em a i n c h a r a c t e r i s t i c so ff i n a n c i a le c o l o g i c a le n v i r o n m e n ta n dt h es i g n a lt r a n s m i t t i n gc h a i ni nf i n a n c i a l e c o l o g i c a ls y s t e m t h et h i r dc h a p t e ri sa n a l y s i so nt h eb u i l d i n go ff i n a n c i a le c o l o g i c a le n v i r o n m e n t i nt h i sc h a p t e r , m o s ti n ki sp u to nt h et h r e eb a s i s e s t h ef i r s to n ei sc r e d i tb a s i s c r e d i ti st h ec o r eo ff i n a n c i a l e c o l o g i c a le n v i r o n m e n t i ti sc l o s e l yr e l a t e dw i t ht h eb u i l d i n go fh a r m o n i o u sf m a n c i a le c o l o g i c a l e n v i r o n m e n t h o w e v e r , t h ec o m m o nc r e d i tl o s ts i t u a t i o ng i v e sab a di n f l u e n c eo nt h ee n v i r o n m e n t t h es e c o n do n ei st h el e g a ls y s t e m w ea n a l y z ei t si n f l u e n c eo l lf i n a n c i a le c o l o g i c a le n v i r o n m e n t t h et h i r do n ei st h e g o v e r n m e n t sb e h a v i o r s a f a re l a b o r a t ea n a l y s i s ，w e c o n c l u d et h a tt h e g o v e r n m e n ts h o u l db e h a v ei na n o t h e r w a yi no r d e rt oi m p r o v et h ef i n a n c i a le c o l o g i c a le n v i r o n m e n t t h ef o u r t hc h a p t e ri st h ea n a l y s i so fc h o n g q i n g sf i n a n c i a le c o l o g i c a le n v i r o n m e n t a c c o r d i n gt o o f f i c i a li n s t i t u t i o n si n v e s t i g a t i o n ，t h eq u a l i t yo fc h o n g q i n g sf i n a n c i a la s s e t sp l a c e sa te i g h t ha c r o s s c h i n aa n dt h ef i n a n c i a le c o l o g i c a le n v i r o n m e n tp l a c e sa t3 0 “a m o n g5 0m e d i u ma n db i gc i t i e s t h o u g ht h es i t u a t i o ni sn o tg o o d ，t h r o u g hp r a c t i c a li n s p e c t i o n ，w ed i s c o v e rt h a tt h ef i n a n c i a l i l l 西南大学硕士学位论文 e c o l o g i c a le n v i r o n m e n to fc h o n g q i n gi m p r o v e sf a s to nt h ew h o l e t h ef i f t hc h a p t e ri st h ep r o b l e m sa n a l y s i si nt h ep r o c e s so ff i n a n c i a le c o l o g i c a le n v i r o n m e n t b u i l d i n g w ea n a l y z eb o t ht h eh a r da n ds o f te n v i r o n m e n t sf l a w sa n df i n d7p r o b l e m s 1 t h es o c i a l c r e d i te n v i r o n m e n ti sr e a d yt oi m p r o v e 2 t h eb i c so ff i n a n c i a le c o l o g i c a le n v i r o n m e n ta mn o t s c f o n ge n o s g h 3 f i n a n c i a lm a r k e ti sn o tm a t u r e 4 t h el e g i s l a t i o no nf i n a n c ei sf a rb e h i n d 5 1 0 c a l g o v e r n m e n t sb e h a v i o r ss h o u l db eg o v e r n e d 6 t h e r ei sn oe f f e c t i v es y s t e mt om a i n t a i nl e g a lr i g h t s 7 t h eo p e r a t i o ns y s t e mo ff i n a n c i a li n s t i t u t i o n si sr e a d yt oi m p r o v e t h cs i x t hc h a p t e rg i v e ss o m es u g g e s t i o n so nt h eb u i l d i n go fc h o n g q i n g sf i n a n c i a le c o l o g i c a l e n v i r o n m e n t i no r d e r1 0b u i l dah a r m o n i o u sf i n a n c i a le c o l o g i c a le n v i i o n m e n t ，w em u s th a v et h e s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n tv i e wi no u rm i n d s s y s t e mi n n o v a l i o nc o m p sf i r s t ，i n c l u d i n gb u i l d i n g e f f e c t i v ef i n a n c i a ld e v e l o p m e n te v a l u a t i o ns y s t e m , s t l e n g t h e n i n gf i n a n c i a li n s t i t u t i o n s f i n a n c i a l i n n o v a t i o na n ds oo n b u i l d i n gg o o ds o c i a lc r e d i te n v i r o n m e n ti sa n o t h e rh a r db u ts i g n i f i c a n tt a s k i n a d d i t i o n , i m p r o v i n gt h eo p e r a t i o na b i l i t ya n ds e r v i c eq u a l i t yo ff i n a n c i a li n s t i t u t i o n s ，a c c e l e r a t i n gt h e f o s t e ro ff i n a n c em a r k e ta n di m p r o v i n gt h ee f f i c i e n c yo fl a we n f o r c e m e n ta l ee s s e n t i a lm e a s u r e s k e y w o r d s ：f i n a n c i a le c o l o g i c a le n v i r o n m e n tt h ec o mo f f i n a n c i a le c o l o g i c a le n v i r o n m e n t a n a l y s i so f f i n a n c i a le c o l o g i c a le n v r n n m e n tc h o n g q i n gs u g g e s t i o n i v 独创性声明 学位论文题目重鏖立金融垒奎竖埴迁登丞盘筮煎窒 本人提交的学位论文是在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。论文中引用他人已经发表或出版过的研究成果，文中已加 了特别标注。对本研究及学位论文撰写曾做出贡献的老师、朋友、同 仁在文中作了明确说明并表示衷心感谢。 学位论文作者： 唿强 签字日期：2 0 0 7 年4 月2 8 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解西南大学有关保留、使用学位论文的规 定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允 许论文被查阅和借阅。本人授权西南大学研究生院( 筹) 可以将学位 论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩 印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书，本论文：口不保密， 口保密期限至年月止) 。 学位论文作者签名：霪巍导师签名：别是期 签字日期：2 0 0 7 年4 月2 8 日签字日期：2 0 0 7 年4 月2 8 日 文献综述 文献综述 2 0 0 4 年1 2 月7 日，中国人民银行行长周小川在“经济学5 0 人论坛”会上作了题为完 善法律制度，改进金融生态的报告，借鉴生态学理论，提出了金融生态理论和改善金融生 态环境的主张。将生态概念引申到金融领域，这是现代经济金融理论的一个重大突破。从生 态角度看金融发展问题，进一步揭示了金融业发展的系统性和可持续性的特征和规律，反映 了科学发展观的根本要求。 1 金融生态环境的描述 周小川认为金融生态是借用生态系统概念来描述金融环境的，金融生态环境指的不是金 融机构的内部运作，而是金融运行的外部环境，也就是金融运行的一些基础条件，包括：法 律制度、诚信环境、企业制度和行政体制等。之后，许多学者和业界人士对金融生态阐释了 各自观点：易宪容认为以产权为核心的法律权利束是金融生态的本质，能保证初始条件平等 的产权与法律是优质金融生态的基础，而政府在产权保护、法律制度体系制定中具有重要作 用，因而对金融市场技术创新、市场发展具有十分重要的基础性作用，是金融生态系统中的 主要影响因素；徐诺金认为金融生态是金融组织为了生存和发展，与其生存环境之间及内部 金融组织相互之间在长期的密切联系和相互作用过程中，通过分工、合作所形成的具有一定 结构特征，执行一定功能作用的动态平衡系统。金融生态这一现代经济金融理论的创新，迎 来了金融界对经济金融良性互动发展的一场大讨论和研究，拓展和推动金融业改革和发展的 新的视野，给推动金融业改革和发展带来了新的理沦支撑和新的动力，对金融生态环境建设 的重要性有了全面深刻的认识。 易宪容( 2 0 0 5 ) 认为，金融生态系统包括金融生态环境、金融生态主体、金融生态调节 三个主要方面，一个有效的金融生态系统一定是在这三个方面符合生态系统特征的体制。易 宪容的观点明显地指出了政府在金融生态中的重要影响，认为政府立法和制度环境维护是优 质金融生态的基础条件，但没有揭示政府对金融生态的作用的传导链条。徐诺金( 2 0 0 5 ) 的 观点强调了金融生态的系统性，但缺乏对金融生态动态机制的解剖和根源的挖掘。可以得出， 金融生态应具有如下特征，它是金融系统中组织要素之间以及组织要素与相关制度之间相互 依赖、共生共存的生态体，由以下部分构成：一是组织要素。如政府、企业、金融机构等经 济主体；二是外部环境，如制度、体制等，而由于政府在强制或诱致性制度创新、变迁中的 “第三推动力”作用，它对金融生态( 实质上是一组契约和制度) 具有重要影响。 2 我国金融生态环境描述 朱罗丰( 2 0 0 6 ) 认为，在现代市场经济条件下，金融生态环境不仅关系到一个国家或一 个区域的软环境和文明程度，而且也直接影响到该经济体的经济金融发展水平，从一定意义 上讲，金融生态环境就是竞争力或者说核心竞争力。金融生态环境是影响资金流向的重要因 素，在市场经济条件下，区域间流动性、效益性、安全性更多地取决于地区信用环境和金融 环境，即金融生态。如果一个地区金融生态好，资金就会更多地流入这个区域，就会吸引金 融机构大量进驻，形成“资金洼地”的资金集聚效应，从而增强这一地区的金融实力，对区 域经济发展起到更好地金融资源支持作用；反之，如果一个地区金融生态环境不好，资金流 入就会减少，甚至使本地区的资金流出，金融业的发展也会面临更多的困难，这不仅导致金 v 西南大学硕士学位论文 融机构不良资产大量增加，也反过来制约地方经济的可持续发展。另一方面，金融生态环境 是影响商业银行内部评级的重要因素，进而也直接关系到商业银行对该地区授权授信的程度。 在我国目前间接融资比较高的情况下，作为间接融资主渠道的商业银行，应注重加强自身的 风险控制，包括银行内部的评级授权和对企业、对地区的评级授信。如果一个地区的金融生 态环境不好，评级授信将肯定受到影响，结果是直接减少对该地区的信贷投入。 刘化迪( 2 0 0 6 ) 认为，我国金融生态不尽完善，表现在银行信贷行为扭曲、政府与企业、 金融机构的利益纠缠，企业信用残缺、巨额不良贷款和不良资产等方面。评估中国金融生态 最根本的问题是探讨金融生态的生成机理，寻找不良金融生态的根源。( 地方) 政府干预是造 成中国金融生态不良表现的根源，( 地方) 政府对经济金融的不合理干预，造成金融机构和企 业信用残缺、行为扭曲：粗放扩张的经济增长方式，形成宏观经济波动，损害了金融运行环 境，不利于金融生态“自组织”能力的发育，金融生态的改善，归根结底是要界定( 地方) 政 府干预界限，转变经济增长方式。 赖永良，华阳标( 2 0 0 5 ) 发表他们的观点：我国金融生态环境还远未能达到自我调节， 自我优化的良性发展状态，金融生态环境的现状还远不能满足市场经济环境下金融业健康可 持续发展的要求。主要表现在；( 1 ) 社会信用意识还比较淡薄。由于信用资料的收集和共享 不足，银行在通过借款人信用对贷款风险作出合理评估方面存在很多困难。特别是在信贷活 动中，还存在企业或个人违背诚信原则的行为。( 2 ) 企业改制行为存在不规范现象。( 3 ) 中 介服务还不健全。( 4 ) 银企关系还不够和谐。 3 金融生态环境建设的措施建议 李仙赐，熊中平( 2 0 0 5 ) 主要从四个方面提出了改善金融生态环境的措施：( 1 ) 提高金 融抗风险能力，构建金融生态环境的健康发展系统。( 2 ) 增强金融资源配置效率，构建金融 生态环境的持续增长系统。( 3 ) 积极引导金融机构调整信贷结构，增加有效信贷投放。( 4 ) 强化金融法制建设，构建金融生态环境的维护保障系统。因为，法律是影响金融生态环境的 最直接、最重要的因素，是保护金融生态环境最有力手段。 赖永良华阳标( 2 0 0 5 ) 认为，社会信用体系的建设和完善对于营造良好的金融生态环 境具有根本上的意义。社会信用体系的建设和完善，不仅可以减少金融风险，改善金融机构 的业绩，还有助于进一步加强金融监管，促进社会信用体系建设。人民银行作为银行的银行， 对创造庭好金融生态，维护金融业利益负有义不容辞的责任，因此，人民银行要牵头抓总， 其他金融主体积极参与，加快社会信用体系的建设和完善，这是改善金融生态环境的治本之 策。 而且，他们也强调地方政府的重要职能之一就是为当地经济社会发展提供一个良好的公 共环境，其中包括良好的金融生态环境。除了与银行携手建设金融生态环境外，政府还能够 动用一切行政、经济、法律、教育和宣传等力量和手段，在打造地方信用形象、扶持担保机 构做强做大、建立完善的社会信用体系、建立健全法律制度方面发挥重要作用。因此，要在 地方政府的统一领导下，尽快形成本地改善金融生态环境的原则性框架，把改善金融生态环 境作为本地金融服务体系建设的重要内容，明确各级政府、司法、银行和各有关部门职责， 因地制宜、讲求实效地推进金融生态环境的改善。 v l 第1 章绪论 第1 章绪论 1 1 问题的提出 上个世纪9 0 年代以来，随着社会主义市场经济体制的初步建立，我国改革开放与经济运 行中的风险问题逐渐引起了人们的注意，其中，金融风险作为各类风险的集中表现，成为多 数人关注的焦点之一。 从1 9 9 3 年十四届三中全会开始的国有银行商业化和企业化改革，首先通过揭示出大量不 良资产的累积和银行资本金的严重缺失而将我国的金融风险问题凸显于世。随后，1 9 9 8 年通 过财政发行2 7 0 0 亿特种国债补充国有商业银行资本金，1 9 9 9 年通过设立四家资产管理公司剥 离1 万多亿不良资产，2 0 0 3 年末用现存资本核销中国银行和建设银行的损失类不良资产、继 而又运用4 5 0 亿美元外汇和黄金储备对两行进行注资，从2 0 0 3 年开始，当局又花费大量资财 对农村信用社进行改革，2 0 0 5 年又用总值达3 0 0 亿美元的财政资金和外汇储备注入中国工商 银行，如此等等，逐渐揭露出我国金融风险的严重程度。在此期间，一些外国机构和国际组 织的相关研究也间或见诸报端，它们提供的数据和不无夸张的估计不断刺激着人们的神经； 而发生在上个世纪末的亚洲金融危机，更以极其尖锐的形式强化了人们对金融风险的担心。 面对如此严重的金融风险，人们自然要探究其形成的原因。于是就有了大量的有关金融 部门的违纪、腐败、以及治理结构问题的研究，以至于从上个世纪末开始，金融腐败及其治 理问题不仅成为街谈巷议的热点话题，更连续数年成为全国人民代表大会提案的首选焦点。 然而，随着研究的深入，人们逐渐认识到，由于金融是现代市场经济运行的枢纽，而且金融 已渗透于国民经济的各个领域，各个层面、各类经济主体和各种经济过程的同时，也反转来 强烈地受到国民经济的各个领域、各个层面，各类经济主体和各种经济过程的影响，因此， 表现在金融部门的严重的风险，有相当的部分事实上是我国改革开放和国民经济运行中各类 风险的集中和综合的反映。 中国人民银行于2 0 0 3 年完成的一项对2 0 0 1 - - 2 0 0 2 年我国不良资产形成的历史原因的调 查分析，深化了人们的认识。根据此次调查，在不良资产的形成原因中，由于计划与行政干 预而造成的约占3 0 。政策上要求国有银行支持国有企业而国有企业违约的约占3 0 9 6 ，国家安 排的关，停、并、转等结构性调整的约占1 0 9 6 ，地方干预。包括司法、执法方面对债权人保护 不力的约占1 0 ，而由于国有商业银行内部管理原因形成的不良贷款则占全部不良贷款的2 0 。 这项调查研究的意义有二。其一，它首次定量地刻划了我国不良资产形成的原因，从而为解 决不良资产问题以及在更广领域中解决金融风险问题提供了一条可以依凭的线索；其二，它 首次用数据告诉世人：形成巨额不良资产和金融风险的原因，。不仅来自金融部门自身，还广 泛地来自作为金融部门运行环境的非金融部门，而且，用调查的数据来衡量，来自后者的因 素可能占据主导地位。 基于人民银行的调查以及其后的一些相关研究，人们清楚地看到，造成银行不良资产和 金融风险的原因，远比人们直观感受到的要复杂得多。在大概念上，这些原因可以分为金融 部门自身和金融部门经营环境两大类。前者既归因于金融部门自身治理结构不合理、内部管 理不完善和风险管理制度不健全等等，也归因于金融监管当局的监管不力乃至监管不当。后 西南大学硕士学位论文 者涉及的范围更广。举凡法治不完善、计划与行政的不当干预、各类不合金融规律的政策性 安排、地方政府的参与和干预，以及经济发展状况、社会信用环境、社会保障制度的发展等 等，都可能对金融风险的形成和发展带来或强或弱的影响。这意味着，在制定我国金融风险 管理( 或者，如人们常说的，防范与化解金融风险) 的战略时，我们不仅应强调加强金融部 门的自身建设，同时也应强调改善那些作为金融部门服务对象同时也构成其生存条件的各类 非金融的环境。 分析深入到这一层面，金融生态的概念事实上已经呼之欲出了正像一切科学门类发 展到成熟阶段时就需要找到适当的数学表达方式一样，在分析金融风险成因的过程中，当风 险的各种表现及其形成原因渐次被揭示出来，当各类原因之间错综复杂的相互关联已经被初 步认识之后，人们就迫切需要找到一种更为成熟，更为全面、更为系统、更能刻划其本质的 科学范畴来对之加以分类和描述。经过近两年的热烈讨论，理论界多数人都倾向于认为：金 融生态正是这样的科学范畴。 1 2 研究的意义 2 0 0 5 年1 1 月中国社会科学院金融研究所发布了中国城市金融生态环境评价( 简称报 告) 。报告运用数据包络分析模型( d e a ) ，以城市金融资产质量状况( 由测评指标测度生 成) 为产出，以城市金融生态的九个构成维度( 由分析性指标体系生成) 为投入，构建了一 个刻画“金融生态环境边界”的超曲面，得出了刻画城市金融生态环境的综合指标。在此基 础上，还分析了构成金融生态环境的各子要素对综合评价指数的贡献。报告最终对全国2 0 1 个地级( 以上) 城市的金融资产质量做了评价、5 0 个大中城市的金融生态给出了排名。 报告中重庆市的金融资产质量测度排名为第八位，等级评定为b b b ；在5 0 个大中城 市金融生态环境排名中位于第3 0 位。作为西部唯一的直辖市和从建设长江中上游金融中心的 地位来衡量，重庆金融业还需进一步合理开发配置金融资源，优化金融生态环境，努力实现 金融业的快速，健康和可持续发展，因而本研究就有了一定的现实意义和研究价值。 1 3 研究的主要内容 ( 1 ) 金融生态环境理念。通过对生态学对生态系统的分析，自然生态系统的构造原理以及 自然生态系统长期演化的结构特征和功能特征，把金融生态系统界定为由金融主体及其赖以 存在和发展的金融生态环境构成，两者是动态平衡系统，并界定了金融生态环境的概念。 ( 2 ) 金融生态环境建设的核心基础分析。主要对金融生态环境中三个核心基础部分进行了 重点分析。一是信用基础；二是法律制度；三是政府行为。 ( 3 ) 重庆市金融生态环境分析部分。根据中国社会科学院金融研究所发布的中国城市金 融生态环境评价分析了重庆市金融生态环境的整体表现，并对重庆市金融生态环境评价进 行了实证检验。 ( 4 ) 分析了当前金融生态环境存在的硬环境的缺陷和软环境的缺陷，提出了绿化重庆市金 融生态环境的对策建议，主要是制度创新，营造良好的社会信用环境、法制环境，而重庆市 应充分发挥比较优势、政府要强化领导也是积极推进金融生态环境建设必不可少的重要环节。 2 1 4 研究的方法 本文在唯物辩证法的指导下，坚持规范研究与实证研究、定性分析与定量分析相结合、 历史与现实相统一的研究方法，针对本文研究的具体情况，对金融生态环境理念的提出、界 定，金融生态环境的核心基础分析以及重庆市金融生态环境建设中突出的问题以规范研究为 主，较多采用定性的研究方法。并提出了相应的对策建议。对重庆市金融生态环境的整体评 价则以实证为主，采用定量的研究方法。 1 5 研究的资料和数据来源 理论方面的定性分析主要借鉴了金融生态相关的研究报告和专著，参考了权威刊物上发 表的学术论文等，而实证部分所用数据来源于中国城市金融生态环境评价，中国金融年 鉴( 1 9 9 9 年、2 0 0 0 年、2 0 0 4 年、2 0 0 5 ) ，重庆统计年鉴( 1 9 9 9 年、2 0 0 0 年、2 0 0 4 年、2 0 0 5 ) 。 重庆经济年鉴( 1 9 9 9 年、2 0 0 0 年、2 0 0 4 年、2 0 0 5 ) 、相关政府网站以及中国人民银行重庆 营业管理部的资料。 3 两南大学硕i 学位论文 第2 章理论借鉴 2 1 金融生态界说 金融生态是个仿生概念。在国内，周小川博士( 2 0 0 4 ) 最早将生态学概念系统地引申到 金融领域，并强调用生态学的方法来考察金融发展问题。他指出：应注意通过完善法律制度 等改进金融生态环境的途径来支持和推动整个金融系统的改革和发展。徐诺金( 2 0 0 5 ) 则试 图在周小川的基础上直接用生态学概念分析金融生态系统的特征，并探讨了中国当前的金融 生态状况。除此之外，叶德磊( 2 0 0 4 ) 、魏革军( 2 0 0 4 ) 也从不同角度探讨过与金融生态相关 的问题。 既然是一个仿生概念，金融生态的概念就可以从自然生态的概念中引申出来。按照生态 学对于自然生态系统的定义，生态系统( e c o - s y s t e m ) 指的是由生物群落及其赖以生存的物 理环境共同组成的动态平衡系统。自然界中固然存在着多种多样的生态系统，但各类生态系 统基本上都是由两大部分组成，即生物群落和物理环境，或称之为生命系统和环境系统；其 中，生物群落则由生产者、消费者和分解者( 小型消费者) 构成。详见图2 1 。 在自然界中，生物群落和物理环境是彼此依存和相互影响的，通过复杂的营养关系，它 们结合为统一的大系统。没有物理环境，生物得不到赖以生存的各种物质，因而就失去了生 存的空间和条件；失却生物，环境就是无生命的物质堆积。在一个健康、成熟的生态系统中， 生产者，消费者和还原者相互生成，它们共同构成生物群落；作为生物群落，它们又同其赖 以生存的物理环境之间进行着永不止息的物质循环和能量流动。这种循环和流动保持着动态 平衡，生态系统便得以存在和发展下去。 可见，分析并刻划生态系统的原则有三。其一。按照某一特性并根据分析的需要，对纷 繁复杂的生态系统要素进行科学分类，集合出若干具有共同特性的子系统，由以刻划生态系 统的结构特征；其二，探寻各子系统之间的依存、制约、生成和动态平衡关系，刻划生态系 统的功能特征；其三，在把握生态系统的结构特征和功能特征基础上，从总体上刻划生态系 统维持、嬗变、演化的动态平衡过程。毫无疑问，我们在解说金融生态系统时，必须遵循上 述原则。 参照生态学对生态系统的分析，根据自然生态系统的构造原理以及自然生态系统长期演 化的结构特征和功能特征，我们可以把金融生态系统界定为由金融主体及其赖以存在和发展 的金融生态环境构成，两者之间彼此依存、相互影响、共同发展的动态平衡系统。见图2 2 。 这里的金融主体，指的是金融产品和金融服务的生产者。它既包括金融机构和金融市场 这些直接提供金融产品和金融服务的主体。也包括那些以制定政策、确定规范、进行调控和 实施监管为职能，从而直接影响金融机构和金融市场的运行，同时也直接影响金融产品和金 融服务供应之种类、规模、价格、质量、范围等的金融决策机构和金融监管机构。 这里的金融生态环境，则指的是由居民、企业、政府和国外等部门构成的金融产品和金 融服务的消费群体，以及金融主体在其中生成，运行和发展的经济、社会、法治、文化、习 俗等体制、制度和传统环境。 4 第2 章理论借鉴 图2 1 生态系统 植物 细菌及其他自养生物 消费者：草食动物 消费者：肉食动物 消费者：大型肉食动物 物 动物 同自然生态系统一样，在金融生态系统中，金融主体和金融生态环境也是相互依存和彼 此影响的。一方面，金融生态环境构成金融主体的服务对象和活动空间，它决定着金融主体 的生存条件，健康状况、运行方式和发展方向；另一方面，金融主体则以其生产并分配信息、 引导资源配置、提供管理风险之手段的强大功能，对金融生态环境的发展发挥着积极的反作 用。 然而，与一般的自然生态系统不同，金融生态系统的各个要素和子系统都是由活动着的 人群( 居民、企业、政府、国外) 或者人群活动的积淀( 社会、经济、法治、文化、习俗等 等) 形成的。换言之，金融生态系统无所不在地带有人的印记，“入”是整个金融生态系统 的核心，所以，金融生态系统又有着不同于自然生态系统的特点。 首先，人是社会的人，也就是说，人的活动天然具有“社会性”或“外在性”。因此，尽管我 们可以效法自然生态系统在概念上将金融生态系统分别为金融主体和金融生态环境两大类， 但是，人的经济交易和社会交往，以及在这些交易和交往过程中的“溢出”效果，却使得金融生 态环境呈现出比自然生态环境复杂得多的情形。例如，在自然生态系统中，“主体”与“环境” 的边界是清晰的( 生命和非生命) ，而在金融生态系统中，人的活动既存在于提供金融产品和 金融服务的金融主体之中，又存在于消费这些产品和服务的消费者之中，同时，还会强烈地 影响作为金融主体活动之环境的经济制度、社会制度、法制环境、文化传统等等。因此，在 金融生态体系中，金融主体和金融生态环境之间的界限常常并不十分明晰，而且，他们之间 的互动关系是经常的、立体的和多样化，从而是更为复杂的。因此，改变人，改变人的观念， 改变人在其中活动的各种各样的制度，是优化金融生态体系的核心内容。 5 西南大学硕士学位论文 图2 2 金融生态系统 居民 企业 政府( 作为消费者) 国外 法治环境 经济发展 地方政府( 作为管理者) 社会诚信环境 社会保障体系 金融中介机构和自律机构 地方金融发展 其次，由于在本源的意义上是经济和社会的发展决定着金融业的发展，所以，在金融主 体和金融生态环境之间的互动关系中，分析的重点应当置于金融生态环境对金融主体的行为 及运行结果的影响方面。不同的环境要素会对金融主体产生不同的约束并决定其选择空间， 从而使得金融主体的行为出现不同的特征。良性的金融生态环境能够有效防止金融主体的机 会主义行为，促使其将各种成本内在化到自己的治理结构之中。这就是一个金融运作成本低、 效率高，对金融主体行为具有良好的正向激励功能和约束功能的制度结构。因此，所谓改善 金融生态环境问题，说到底是要对现存制度结构的缺陷进行改造、优化，形成正向激励机制， 有效地抑制和根除金融主体产生机会主义行为的基础，使之更有利于金融主体去追求降低金 融运作成本和提高效率。 简言之，金融生态是一个非常重要且具有创造力的仿生学概念，它借用生态学的理论， 为我们理解金融体系的运行及其同社会环境之间的相互依存、彼此影响的动态关系，提供了 新的科学视角。它以比较完整且科学的分析结构告诉世人：金融体系绝非独立地创造金融产 品和金融服务的系统，它的运行更广泛地还涉及其赖以活动之区域的政治、经济、文化、法 治等等基本环境要素，还涉及这种环境的构成及其变化，以及它们导致的主体行为异化对整 个金融生态系统造成的影响。因此，管理金融风险，提高金融效率，应当成为一个全社会共 同努力的工作：而且，从生态学的观点来看，通过完善金融生态环境来提高金融效率和管理 金融风险，可能具有更为根本的意义。 6 第2 章理论借鉴 2 2 金融生态系统的生态学主要特征 2 2 1 金融是从简单到复杂、从低级到高级发展和消变的动态系统 从古老的钱币兑换业务逐渐演变出经营存、贷、汇业务的银行业，再从银行业演变出理 财业、保险业、基金业、证券业；从古老的民间借贷、钱庄等非正规金融，发展到信用功能 更为齐全的正规金融。为了自身的生存与发展，各种类型的金融组织之间及其内部形成了合 理的分工与合作，构成一个彼此相互联系、相互依存，又相互作用、相互竞争的系统。因此， 在金融生态系统中，不同类型的金融机构、业务种类、工具品种是金融在适应