（金融学专业论文）我国商业银行市场结构研究.pdf

中文摘要 市场结构为企业进行各种经济活动提供了特定的市场环境，对于 进一步研究企业的市场行为和市场绩效具有重要意义。商业银行作为 一类金融企业，其生产经营活动不可避免地受到市场结构的影响和制 约，在我国金融体制改革逐步深入、银行业逐步开放的背景下，对我 国商业银行市场结构进行研究是必要和有益的。 论文对我国商业银行市场结构的研究从两个层面上展开。第一个 层面以产业组织理论作为理论根据，涵盖了产业组织理论在市场结构 分析中的两个基本方面描述市场结构特征和检验结构一绩效关 系。这一层面的分析由第一章和笫二章组成。 研究市场结构首先需要对市场结构进行一个规范的描述，依据产 业组织理论，市场集中度、产品差别化和进入壁垒是这一描述中不可 缺少的部份。第一章综合市场集中度、产品差别化和进入壁垒这三方 面的分析，勾勒出1 9 9 7 - - 2 0 0 1 年期问我国商业银行市场结构的基本 特征。这章分为四节。第一节讨论了市场结构概念的界定，并给出 商业银行市场结构在论文中的定义商业银行市场结构即影响商 业银行市场竞争过程和性质的市场属性，包括市场集中度、产品差别 化和进入壁垒。第二节分析市场集中度。市场集中度是表示在某一市 场中卖者或买者具有什么样的相对规模结构的指标，可以比较真观地 反映市场竞争程度。对市场集中度指标cr 4 和h hi 的测算显示， 我国商业银行市场具有寡头垄断特征，但市场集中度也存在缓慢的下 降趋势。第三节分析产品差别化。产品差别化涉及非价格竞争，对于 市场集中度和进入壁垒也有一定影响。这一节的分析表明，我国商业 银行业务品种单调，产品差别程度较低，在非价格竞争中处于劣势。 第四节分析进入壁垒。进入壁垒从新企业进入市场的角度来考察市场 关系的调整和变化，考察产业内已有企业与准备进入的企业间的竞争 关系，反映的是市场中潜在的竞争强度。从政策法律制度、规模经济、 和产品差别化三个方面分析我国商业银行市场的进入壁垒可以得出 以下结论：第一，我国加入世贸组织后，外资银行的市场准入条件要 比中资银行宽松，外资银行成为重要的潜在进入者。第二，从适者生 存检验法的分析结果看，我国商业银行市场规模壁垒较低。第三，广 泛的分支行网络和银行在清偿能力方面的信誉是我国商业银行市场 主要的产品差别化壁垒。 第二章研究市场结构与市场绩效的关系。结构与绩效之间究竟有 多大的关联程度呢? 如果以市场集中度代表市场结构、利润率代表市 场绩效，欧美的大量实证研究表明，在银行业中，集中度与利润率之 间存在正相关关系。对此有两种截然不同的解释：共谋假说与有效结 构假说。共谋假说认为。在集中度较高的市场上，银行之间较容易达成 勾结，并通过支付较低的存款利率和收取较高的贷款利率来获得垄断 利润。连结高集中度与高利润率的纽带是银行的共谋行为。有效结构 假说则认为，较高的集中度反映的是市场上主要大银行较大的市场份 额，而主要大银行取得较大市场份额的原因是它们的高效率。高效率 的银行具有较高的管理水平和技术水平，在占有较大市场份额的同时 也获得了高利润，因此连结高集中度与高利润率的纽带是银行的高效 率。论文结合两种假说对我国商业银行市场的结构一绩效关系进行了 实证研究。从检验结果来看，两利，假说均得不到支持，市场集中度与 利润率之间也不存在显著正相关关系。对检验结果的解释来自两个角 度：第一，国有商业银行的获利能力与其巨大规模不相匹配，因此市 场集中度作为一个解释变量不能有效解释利润率。第二，我国四大国 有商业银行的寡头垄断地位不是在市场竞争、优胜劣汰中获得的，而 是国家在银行业中维持垄断性国有金融制度安排的结果。共谋假说和 有效结构假说的提出是以发达的市场经济作为制度背景的，而我国是 个转型经济国家，市场结构与市场绩效之间不存在紧密联系、两种 假说得不到实证研究的支持恰恰是这种制度背景差异的反映。 第三章是论文的第二个分析层面，其理论根据是诺思的国家理 论，分析工具是国家效用函数。在转型经济国家中，商业银行市场结 构的形成和变迁与国家的制度安排是密切相关的，产业组织理论可以 为市场结构般特征的描述提供理沦支持，但无法将市场结构的制度 背景纳入其分析框架之中。那么j 迸j 如何分析影响市场结构的制度安 排呢? 国家效用函数是一个比较理想的分析工具，可以把对制度安排 的分析纳入到约束条件下的最人化这最基本的经济学分析框架之 中，为一些与制度安排相关的经济现象提供比较合理的解释。第三章 分为两节。第一节在国家“经济人”假说的基础上构建了一个简化的 国家效用函数，本文构建的银行业方面的国家效用函数包括两个内生 变量和一个约束条件。两个内生变量是银行业对国有经济的金融支持 和银行业配置金融资源的效率。约束条件是外部竞争因素。国家的目 标是在约束条件下通过一定的制度安排实现效用最大化。银行业对国 有经济提供金融支持有利于保证渐进式改革的成功，而银行业配置金 融资源效率的提高能够促进经济的持续、健康发展，二者是国家从银 行业获得的最主要的效用。把外部竞争因素作为约束条件是因为外部 竞争因素的变化将直接影响国家的制度安排，正如诺思所说，“在与 更有效率的邻邦相处的情形下，相对无效率的产权将威胁到一个国家 的生存，统治者面临着或者灭亡或者修改基本的所有权结构以使社会 降低交易费用和提高增长率的选择。”。运用国家效用函数分析我国商 业银行寡头垄断市场结构的形成原因可以得到以下结论：国有银行寡 头垄断地位的获得和维持是垄断性国有金融制度安排的结果，而这种 制度安排是在缺乏外部竞争的条件下国家实现效用最大化的选择。这 一节的分析为第二章的实证研究结果提供了进一步的解释。第二节分 析我国加入世贸组织之后商业银行市场结构的变化趋势。入世后，我 国商业银行市场结构将发生重大变化，外资银行市场份额增加导致的 市场集中度变化和众多外资银行因为进入壁垒降低而成为潜在进入 者是两个最直接的表现。但外资银行的进入和竞争对市场结构的影响 并不仅止于此。运用国家效用函数进行分析可以获得些新的发现。 这一分析的关键是把外资银行的进入和竞争看作国家效用函数中约 束条件的变化，为了在新的约束条件下获得最大效用，国家有了调整 制度安排的激励。制度安排调整的两个可能方向是：国有银行的股份 制改造和民营银行的市场准入。在这两个方向上的调整将引起商业银 行市场结构的深层变化。在第二节的最后，笔者对这种变化进行了初 步的预测。 本文的贡献表现在两个方面；第一，在对市场结构基本特征的描 述中，现有文献主要侧重于市场集中度和政策法律性壁垒，论文对产 品差别化、规模壁垒和产品差别化壁垒的分析是对已有研究的一个补 充：第二，运用国家效用函数来分析市场结构的发展趋势是论文所做 的一个尝试，把外资银行的进入和竞争看作国家效用函数中约束条件 的变化是这一尝试的关键。 关键词：市场集中度，产品差别化，迸入壁垒，共谋假说和有效 结构假说，国家效用函数。 a b s t r a c t t h em a r k e ts t r u c t u r eh a sc r e a t e dt h es p e c i f i cm a r k e t e n v i r o n m e n tf o r c a r r v l n go n v a r i o u sk i n d so fe c o n o m i ca c t i v i t i e si ne n t e r p r i s e s ，s i g n i f i c a n t t ol l l a r k e tb e h a v i o ra n d m a r k e tp e r f o r m a n c e o fs t u d y i n ge n t e r p r i s e s f u r t h e r t h ec o m m e r c i a lb a n k ，a s ak i n do ff i n a n c i a l e n t e r p r i s e ，i t s p r o d u c t i o na n do p e r a t i n g a c t i v i t i e sw i l lb ei n f l u e n c e db ym a r k e ts t r u c t u r e a n dr e s t r i c t i o nu n a v o i d a b l y u n d e rt h eb a c k g r o u n do f f a c tt h a tt h er e f o r m i nb a n k i n gs y s t e mo fo u rc o u n t r yi sd e e p e n e dp r o g r e s s i v e l y , i ti se s s e n t i a l a n dh e l p f u lf o rs t r u c t u r eo f m a r k e to fc o m m e r c i a lb a n ko fo u rc o u n t r yt o c a l t yo nr e s e a r c h t h et h e s i sr e s e a r c ho nt h es t r u c t u r eo fm a r k e to fc o m m e r c i a lb a n k o f o u rc o u n t r yi sl a u n c h e df r o mt w oa s p e c t s t h ef i r s ta s p e c td e s c r i b e st h e m a r k e ts t r u c t u r ec h a r a c t e r i s t i ca n de x a m i n e st h es t r u c t u r e p e r f o r r n a n c e r e l a t i o n t h e a n a l y s i s o ft h i s a s p e c t 。i s m a d eu po fc h a p t e ro n ea n d c h a p t e r t w o i ti s n e c e s s a r y t o c a r r y o u tas t a n d a r dd e s c r i p t i o nt ot h em a r k e t s t r u c t u r ea tf i r s tt os t u d yt h em a r k e ts t r u c t u r e a c c o r d i n gt ot h ei n d u s t r i a l o r g a n i z a t i o nt h e o r y , m a r k e tc o n c e n t r a t i o nr a t i o ，p r o d u c t d i f f e r e n t i a t i o n a n dt h ee n t r yb a r r i e ra r et h ei n d i s p e n s a b l ep a r t so fd e s c r i p t i o n c h a p t e r o n es k e t c h e st h ec o n t o u r so ft h ee s s e n t i a lf e a t u r eo ft h es t r u c t u r eo f m a r k e to fc o m m e r c i a lb a n ko fo u rc o u n t r y t h i sc h a p t e ri sd i v i d e di n t o f o u rs e c t i o n s s e c t i o no n ee x p l a i n st h ed e f i n i t i o ni nt h et h e s i so ft h e s t r u c t u r eo fm a r k e to fe o m m e r c i a lb a n k - m a r k e ta t t r i b u t e so fn a t u r et h a t i n f l u e n c et h em a r k e tc o m p e t i t i o nc o u r s eo fc o m m e r c i a lb a n k ，i n c l u d i n g m a r k e tc o n c e n t r a t i o nr a t i o ，p r o d u c td i f f e r e n t i a t i o na n dt h ee n t r yb a r r i e r s e c t i o nt w oa n a l y z e sm a r k e tc o n c e n t r a t i o nr a t i o m a r k e tc o n c e n t r a t i o n r a t i bi st oe x p r e s si no n em a r k e tw h a tk i n dr e l a t i v es o m es t r u c t u r ei n d e x t h es e l l e ro rt h eb u y e rh a v ea n dc a nr e f l e c tt h em a r k e tc o m p e t i t i o nd e g r e e m o r ed i r e c t l y t h i ss e l e c t e dw o r k sc a l c u l a t et h em a r l ，：e tc o n c e n t r a t i o n r a t i ow i t hc r 4a n d 舢t h er e s u l t ss h o wt h a tt h em a r k e to f c o m m e r c i a l b a n ko fo u rc o u n t r yp o s s e s s e st h ec h a r a c t e r i s t i c so f o l i g a r c h i cm o n o p o l y ， b u tt h e r ei sa g r a d u a ld o w n w a r dt r e n d i nm a r k e tc o n c e n t r a t i o nr a t i o s e a t i o nt h r e e a n a l y z e sp r o d u c td i f f e r e n t i a t i o n a n a l y s e si n d i c a t et h a tt h e c o m m e r c i a l b a n k i n g o fo u r c o u n t r y i sd u l li n v a r i e t y a n dt h a tt h e d i f f e r e n c eo ft h e p r o d u c t s i s r e l a t i v e l yl o w , i ni n f e r i o rp o s i t i o ni nt h e n o n p r i c ec o m p e t i t i o n 。s e c t i o nf o u ra n a l y s e st h eb a r r i e ro fe n t e r i n ga n d d r a w st h ef o l l o w i n gc o n c l u s i o n ：f i r s t ，a f t e ro u rc o u n t r y j o i n sw t o ，t h e m a r k e ta c c e s sc o n d i t i o no ft h ef o r e i g nc a p i t a l sb a n ki sl o o s e rt h a nt h a to f c h i n a - i n v e s t e db a n k ，t h ef o r e i g n c a p i t a l sb a n kb e c o m e st h ei m p o r t a n t p o t e n t i a le n t r a n t s e c o n d ，t h em a r k e ts c a l eb a r r i e ro f c o m m e r c i a lb a n ko f o u rc o u n t r yi sr e l a t i v e l yl o w t h i r d ，e x t e n s i v eb r a n c hb a n kn e t w o r ka n d p r e s t i g ei nd i s c h a r g i n ga b i l i t y o fb a n ka r em a i nd i f f e r e n t i a lb a r r i e r so f p r & i u c t s o fm a r k e to fc o m m e r c i a lb a n ko fo u r c o u n t r y c h a p t e rt w os t u d i e st h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nm a r k e ts t r u c t u r ea n d m a r k e t p e r f o r m a n c e al a r g e a m o u n to fr e s e a r c h e so fa m e r i c aa n d e u r o p e i n d i c a t e st h a ti nt h e b a n k i n g ，t h ep o s i t i v e c o r r e l a t i o nr e l a t i o n e x i s t sb e t w e e nm a r k e tc o n c e n t r a t i o nr a t i oa n dp r o f i tr a t e a st ot h i st h e r e a r et w ok i n d so f c o m p l e t e l yd i f f e r e n te x p l a n a t i o n s ：c o l l u s i o nh y p o t h e s i s a n de f f e c t i v e s t r u c t u r e h y p o t h e s i s t h e t h e s i se x a m i n e ss t r u c t u r e p e r f o r m a n c er e l a t i o no f t h em a r k e to fc o m m e r c i a lb a n ko fo u rc o u n t r y w i t ht h et w o h y p o t h e s e s a c c o r d i n gt ot h er e s u l t ，t w oh y p o t h e s e sc a n n o t g e ts u p p o r t ，t h er e m a r k a b l ep o s i t i v e c o r r e l a t i o nr e l a t i o nd o e sn o te x i s t b e t w e e nm a r k e tc o n c e n t r a t i o nr a t i oa n dp r o f i tr a t e t h ee x p l a n a t i o nf o u r t h er e s u l td e r i v e sf r o mt w op e r s p e c t i v e s ：f i r s t ，e a r n i n gc a p a c i t yo ft h e s t a t e - r u nc o m m e r c i a lb a n ka n di t se n o r m o u ss c a l ea r en o tm a t c h e d ，s o m a r k e tc o n c e n t r a t i o nr a t i oc a n t e x p l a i nt h ep r o f i tr a t ee f f e c t i v e l ya sa n e x p l a n a t i o nv a r i a b l e s e c o n d ，t h e m o n o p o l yp o s i t i o n o ff o u r m a j o r s t a t e r u nc o m m e r c i a lb a n k so fo u r c o u n t r yi sn o tg u a r a n t e e di nt h em a r k e t c o m p e t i t i o n - - - - s e l e c tt h es u p e r i o ra n de l i m i n a t et h ei n f e r i o r , b u ti nt h a t a r r a n g e so f s t a t e 。r u nm o n e t a r y s y s t e mo f t h em o n o p o l yi nt h e b a n k i n g c h a p t e rt h r e ei sd i v i d e di n t ot w os e c t i o n s s e c t i o no n es t r u c t u r e sa s i m p l en a t i o n a lu t i l i t y f u n c t i o no nt h eb a s i so f c o u n t r y sh y p o t h e s i so f ” e c o n o m i cp e o p l e ”a n a l y z i n gt h eo l i g a r c h i cm o n o p o l yo fc o m m e r c i a l b a n ko fo u rc o u n t r yw i t hn a t i o n a l u t i l i t y f u n c t i o nc a nc o m et ot h e f o l l o w i n gc o n c l u s i o n ：o n t e r m st h a tl a c ke x t e r n a lc o m p e t i t i o n ，i no r d e rt o m a x i m i z et h e u t i l i t y ，t h ec o u n t r y h a sc h o s e nt h es t a t e r u n m o n e t a r y s y s t e mo f t h em o n o p o l y t h ea n a l y s i so ft h i so n eh a so f f e r e dt h ef u r t h e r e x p l a n a t i o nf o rc o n c l u s i o no f t h er e s e a r c hi nc h a p t e rt w o s e c t i o nt w o a n a l y z e st h ev a r i a t i o nt e n d e n c yo f t h es t r u c t u r eo fm a r k e to fc o m m e r c i a l b a n ka f t e rt h ea c c e s s i o nt ot h ew t oo fo u rc o u n t r y a f t e re n t e r i n gt h e w t o ，t h eg r e a tc h a n g ew i l l t a k e p l a c e i nt h es t r u c t u r eo fm a r k e to f c o m m e r c i a lb a n ko fo u r c o u n t r y u s i n g n a t i o n a l u t i l i t y f u n c t i o nt o a n a l y z ec a np r o m p t s o m ed i s c o v e r i e s o n ek e yt oa n a l y z et h i si st or e g a r d f o r e i g nc a p i t a l se n t r y a n d c o m p e t i t i o n o fb a n ka st h e c h a n g e o ft h e r e s t r a i n tc o n d i t i o n i no r d e rt om a x il n i z et h e u t i l i t y u n d e rt h en e w r e s t r a i n t c o n d i t i o n ，t h e r e 。i se n c o u r a g e m e n t t h a t a d j u s t ss y s t e m a r r a n g e m e n ti nt h ec o u n t r y t w op o s s i b l ed i r e c t i o n si nw h i c h t h es y s t e m i s a r r a n g e dt oa d j u s ta r e ：t h es h a r e h o l d i n gs y s t e mt r a n s f o r m a t i o no f t h e s t a t e - r u nb a n ka n dm a r k e ta c c e s so ft h ep r i v a t eb a n k t h ea d j u s t m e n ti n t h e s et w od i r e c t i o n sw i l lc a u s et h ep r o f o u n dc h a n g eo ft h es t r u c t u r eo f m a r k e to fc o m m e r c i a lb a n k t h ec o n t r i b u t i o no ft h i st h e s i sb e h a v e si nt w o a s p e c t s ：f i r s t ，a st ot h e d e s c r i p t i o no f t h em a r k e ts t r u c t u r ee s s e n t i a l f e a t u r e ，e x i s t i n gd o c u m e n t s l a yp a r t i c u l a re m p h a s i so nm a r k e tc o n c e n t r a t i o nr a t i o a n dp o l i c yl a w b a r r i e rm a i n l ya n dt h i s p a p e rm a k e sas u p p l e m e n t 。s e c o n d ，t h eu s eo f n a t i o n a l u t i l i t y f u n c t i o nt o a n a l y z et h a tt h ed e v e l o p m e n tt r e n do ft h e m a r k e ts t r u c t u r ei sat r i a lm a d e b y t h et h e s i s k e yw o r d s ：m a r k e tc o n c e n t r a t i o nr a t i o ，p r o d u c t d i f f e r e n t i a t i o n ，e n t r y b a r r i e r , c o l l u s i o nh y p o t h e s i sa n de f f e c t i v es t r u c t u r eh y p o t h e s i s ，n a t i o n a l u t i l i t yf u n c t i o n 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工 作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不合任何其他个人或集 体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均 己在文中以明确方式标明。因本学位论文引起的法律结果完全出本人承担。 本学位论文成果归硒南财经大学所有。 特此声明 学位论文作者签名：叶菲 2 0 0 4 年4 月2 0 目 导言 波普尔曾经把社会科学的方法论解释为“境况分析”，他认为“我 们的行为在很大程度上是能够按照它所发生的境况来解释的对 境况、境况的逻辑的分析，在社会科学中起着极其重要的作用”i 。 市场结构为企业进行各种经济活动提供了特定的市场环境，对市场结 构的分析无疑也是一种“境况分析”，对于进一步研究企业的市场行 为和市场绩效具有重要意义。商业银行作为一类金融企业，其生产经 营活动不可避免地受到市场结构的影响和制约，在我国金融体制改革 逐步深入、银行业逐步开放的背景下，对我国商业银行市场结构进行 研究是必要和有益的。 研究市场结构首先需要对市场结构进行一个规范的描述。依据 产业组织理论，市场集中度、产品差别化和进入壁垒是这一描述中不 可缺少的部份。市场集中度是表示在某一市场中卖者或买者具有什么 样的相对规模结构的指标，可以比较直观地反映市场竞争程度。产品 差别化涉及非价格竞争，对于市场集中度和进入壁垒也有一定影响。 进入壁垒从新企业进入市场的角度来考察市场关系的调整和变化，考 察产业内已有企业与准备进入的企业间的竞争关系，反映的是市场中 潜在的竞争强度。在1 9 9 7 - - 2 0 0 1 年这一时间段上对这三个方面的考 察构成了论文的第一章。 对市场结构的进一步研究涉及到市场结构与市场绩效的关系 问题。结构与绩效之间究竟有多大的关联程度呢? 如果以市场集中度 代表市场结构、利润率代表市场绩效，欧美的大量实证研究表明，在 银行业中，集中度与利润率之间存在正相关关系。对此有两种截然不 同的解释：共谋假说与有效结构假说。论文第二章结合两种假说对我 国商业银行市场的结构绩效关系进行了实证研究。 在中国这样一个转型经济国家中，商业银行市场结构的形成、 发展和变化与特定的制度安排相关，具有一定特殊性。那么应当如何 转0 自：袭志刚、术铮，渐级宏脱绎济学，复口、学敝 l ，2 0 0 1 年9 月第一版，第八负 分析影响市场结构的制度安排呢? 国家效用函数是一个比较理想的 分析工具，可以把对制度安排的分析纳入到约束条件下的最大化这一 最基本的经济学分析框架之中，为一些与制度安排相关的经济现象提 供比较合理的解释。论文第三章通过国家效用函数的构建对我国商业 银行市场结构的形成及入世后的发展变化进行了分析。 整体上看，论文对我国商业银行市场结构的研究是从两个层面 上展开的。第个层面以产业组织理论作为理论根据，涵盖了产业组 织理论在市场结构分析中的两个基本方面描述市场结构特征和 检验结构一绩效关系。这一层面的分析由第一章和第二章组成。第一 章综合市场集中度、产品差别化和进入壁垒这三方面的分析，勾勒出 市场结构的基本特征。这一部份花费，较大的篇幅，原因有两个：一 是描述本身在科学研究中占有重要的地位，“科学家寻求的是对自然 的一个经济的描述”2 ；二是现有义献对我国商业银行市场结构的描 述主要限于市场集中度方面，论文对另外两方面的详尽分析可以看作 是对已有研究的有益补充。第二章涉及的结构一绩效关系问题是一个 富有争议的问题。这一问题的复杂性一方面在于虽然市场绩效不可避 免地受到市场结构的制约，但市场结构仅仅是影响市场绩效的因素之 一。另一方面在于市场结构通过何种途径影响市场绩效是不易观察 的，共谋假说与有效结构假说为解释结构一绩效关系提供了理论框 架，。但其解释力仍然有限，第二章实证研究的结果反映了这种有限性。 第三章是论文的第二个分析层面，其理论根据是诺思的国家理论，分 析工具是国家效用函数。在转型经济国家中，商业银行市场结构的形 成和变迁与国家的制度安排是密切相关的，产业组织理论可以为市场 结构一般特征的描述提供理论支持，但无法将市场结构的制度背景纳 入其分析框架之中。将制度经济学的相关理论运用于市场结构的研究 具有两个方面的作用：一是揭示了制度安排对市场结构形成与变迁的 影响，二是对第二章的实证研究结果提供了进一步的解释，从而将两 个层面的分析有机地联系起来。 2 张车：高级微删终济学复邑人学 f ；版 _ j = ，2 0 0 27 1 2 门版，第一页。 2 第一章我国商业银行市场结构的基本特征 第一节市场结构概念的界定 、国内外学者对于市场结构概念的界定 国内外学者对于市场结构概念的界定有两类代表性的观点： 1 、市场结构就是市场上的垄断竞争关系 这一观点主要是从张伯伦的垄断竞争理论中引申出来的。张伯伦 本人并没有直接定义市场结构概念，但他的按竞争垄断程度将市场形 态划分为完全竞争、垄断竞争、寡头垄断与完全垄断四种类型的研究， 则体现了他对市场结构本质的认识。国内有学者也从这个角度来理解 和规定市场结构的涵义，如王俊豪认为，“市场结构主要是指市场主 体( 企业) 的构成及其相互关系，它在很大程度上决定市场竞争或垄断 程度。”3 2 、市场结构就是市场关系及典决定因素的构成 这一观点主要来自现代产业组织学的市场结构理论，现代产业组 织学的创始人之一贝恩( b a i n ) ，将i h - 场结构作为产业组织理论研究的 中心内容，他对市场结构的研究是通过考察同一产业中不同企业之间 的关系及其决定因素来实现的。他将市场结构最突出特征归纳为四 点：卖者的集中程度、买者的集中程度、产品差异程度和进入壁垒的 状况，其中卖者集中程度与进入壁垒状况贝恩认为是最为重要的两个 因素。西方学者关于市场结构的定义一般均与以贝恩为代表的主流产 业组织学派的市场结构概念基本吻合。克拉克森和米勒在所著的产 业组织：理论、证据和公共政策教科书中将市场结构定义为：“市 场结构，即市场或产业结构涉及影响竞争过程性质的那些市场属性， 它包括厂商的规模及规模的分布，壁垒和进入条件，产品差异以及厂 商成本结构和政府管制的程度”。i 泰勒尔在产业组织理论中，将 1 乇俊豪：市场结构与有效竞争 人民 i 版礼 9 9 5 年1 2 月版，第2 页 4 ( 美j 克拉克森和米勒：产业组织：理论、证据和公共政策，l 海三联书店，1 9 8 9 年7 月版，第7 页 1 市场结构理解为：“市场结构即市场上卖者的数量、产品差异程度、 成本结构以及供给者纵向一体化的程度”。 二、论文中对商业银行市场结构的定义 借鉴上述第二类观点，论文中把商业银行市场结构6 定义为：商 业银行市场结构即影响商业银行市场竞争过程和性质的市场属性，包 括市场集中度、产品差别化和进入壁垒。下面将分别从市场集中度、 产品差别化和进入壁垒三个方面描述我国商业银行市场结构的基本 特征。 第二节市场集中度分析 市场集中度是用于表示在具体某个产业或市场中卖者或买者具 有什么样的相对规模结构的指标。市场是由买卖双方组成的，因此 市场集中度包括买方集中度和卖方集中度。但是，由于买方集中度仅 限于某些特殊产业，因而对市场集l | 一度的研究，通常是指卖方集中度。 市场集中度反映了市场的竞争程度，一般情况下，当某一市场的卖方 集中度较高，则说明该市场少数企业的市场占有率较高，这些企业可 凭借所占有的较高的市场占有率来支配市场上产品的价格，从而使市 场垄断因素增强，市场竞争程度相应下降，而较低的市场集中度则说 明市场有较强的竞争性。一般来讲，衡量一个市场集中度的高低有两 类办法：绝对法和相对法。前者包括行业集中率指数( cr1 2 ) 、赫芬 达尔指数( hhi ) 等；后者包括洛伦茨曲线法和基尼系数及厂商规模 的对数方差。本文选用cr1 1 和hhi 这两个操作性较强的市场集中 度衡量指标，分别对我国商业银行1 9 9 7 2 0 0 1 年期间的资产、存款和 贷款三个项目的市场集中度进行测定。 、对crn 的测定和分析 1 、对cr1 2 的测定 crn 是指某行业中前几家最大企业的有关数值的行业比重， ( 注) 尜勒尔：产业鲥织理论，中田人民人学l 扳19 9 7 年8 月版第1 页。 6n 丰r 关文献中银行业市场结构是比较常见的表述似中华人民共和圉银行业监督管理法中界定的 银行业金融机构既包括商业银行也包把政策件银行，小史的研，( 并i 包括政策性银行，矧此使用商业银行目 场结构的表述。 4 式中n 通常取4 或8 。这一指标数值越大，表明该行业的垄断性就越 高。本文测定的是cr 4 指数值，即测定中国银行业前四家最大的商 业银行在相应项目中所占的市场份额。crn 的计算公式如下： c r 。= x ，x ， i = lf = l 其中，i 1 _ ，n ，i ，代表银行的数量，xi 代表第i 家银行所占的市场份 额。 表1 11 9 9 7 2 0 0 1 年中国商业银行市场资产、存款和贷款的cr 4 指数值 资产存款贷款 1 9 9 70 ：7 6 8 3 0 50 7 1 7 1 7 30 7 4 2 1 7 5 1 9 9 8o 7 5 2 9 3 5o 7 3 1 9 2 60 7 5 4 1 5 4 1 9 9 90 7 4 7 7 7 2o 7 3 1 8 5 00 7 4 9 1 8 8 2 0 0 0o 7 3 1 5 0 00 7 2 2 9 4 7o 7 i 5 4 0 3 2 0 0 10 7 0 2 6 4 l0 7 0 0 1 8 00 6 9 9 5 1 9 注：1 、商业银行市场总额由中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建 设银行，交通银行、中信实业银行、中幽光大银行、华夏银行、广东发展银行、 深圳发展银行、招商银行、民生银行、福建兴业银行、上海浦东发展银行、烟台 住房储蓄银行、蚌埠住房储蓄银行、城市信用社、农村信用社以及外资银行的相 关数据构成；城市商业银行因相关数据无法获得，没有加入计算。 2 、四家最大商业银行包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国 建设银行。 3 、外资银行的各项余额根据当年平均汇率折算。 资料来源：1 9 9 8 - - 2 0 0 2 年中国金融年鉴。 2 、对crn 的分析 最早运用绝对集中度指标对产业的垄断和竞争程度进行分类研 究的是贝恩教授。贝恩将集中类型分成6 个等级( 见表1 - - 2 ) ，借 鉴贝恩方法，目前中国商业银行市场结构从理论上说属于高集中寡占 型。也就是说，在目前的这种情况下，中国的股份制商业银行、城市 商业银行、城市信用社、农村信用社以及外资银行是很难与4 家国有 商业银行竞争的。但从趋势上看，四大国有商业银行的垄断有下降趋 势( 见图1 1 ) 。 表1 2贝恩分类方法 类型 c r 4c r 8 极高寡占型7 5 以上 高集中寡占型6 5 7 5 8 5 以上 中( 上) 集中寡占型5 0 6 5 7 5 8 5 中( 下) 集中寡占型3 5 5 0 4 5 7 5 低集中寡占型3 0 3 5 4 0 4 5 原子型 资判来源：杨公朴、夏大慰，产业经济学教程，上海财经大学出版社。 图f - 1 1 9 9 7 2 0 0 1 年中国商业银行市场资产、存款和贷款的市场集中度变化 二、对h h i 的测定和分析 虽然c r n 指标的测定相对比较容易，而且这一指标又能较好地反 映产业内生产集中的状况，显示市场的垄断和竞争的程度，因此是使 用较为广泛的市场集中度指标。但是，它没有说明几家最大银行在市 场上所占的份额在其内部是如何分布的，另外也没有表明其余的数额 分布在多少家银行中，它们各自占的份额有多大。hhi 系数则较好 的克服了crr l 指数的上述不足。h h i 的计算公式如下： h h i = 了j ( x ? x 、 厶一一一，一 ，= l 其中，n ，i ，代表银行的数量，xi 代表第i 家银行所占的市场份额， 代表市场总额。 当市场由一家银行独占，即x i = x 时，h h i = l ；当所有的银行市 场份额相同，即x 1 - x 2 = x n = ( i n ) x 时，h h i = i n 。银行的市场份额 越是接近，而且银行数量越多，h h i 指数就越接近于0 。而且，h h i 指数对几家最大银行的市场份额比重的变化反映特别敏感。 表1 31 9 9 7 2 0 0 1 年中国商业银行市场资产、存款和贷款的hhi 指数值 资产存款贷款 1 9 9 70 1 8 3 7 3 20 1 6 0 6 7 50 1 6 6 0 3