（金融学专业论文）我国农村政策性金融和商业金融协调发展研究.pdf

独创性声明 本人郑重声明：今所呈交的中国农村政策性金融与商业金融协调发展 研究论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的科研成果。 尽我所知，文中除了特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他 人已经发表或撰写的内容及科研成果，也不包含为获得首都经济贸易大 学或其它教育机构的学位或证书所使用过的材料。 作者签名：型望! 坌日期：盟年月竺日 关于论文使用授权的说明 本人完全了解首都经济贸易大学有关保留、使用学位论文的有关 规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅、借 阅或网络索引；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采取影 印、缩印或其它复制手段保存论文。( 保密的论文在解密后应遵守此 规定) 作者签名：越导师签名：丛垂釜 日期：二盟年月型日 摘要 国家“十一五 规划提出建设社会主义新农村，要实现这个目标，创新和 完善农村金融服务支持体系，促进农村政策性金融与商业金融协调发展，以实 现金融对农业强有力的支持是非常关键的一环。本文试图从理论和实践两个方 面研究中国农村政策性金融和商业金融的协调发展问题，并提出相应的对策建 议。 本文首先阐述了我国农村政策性金融和商业性金融的含义、特点、作用领 域和存在的必要性，接着通过“金融抑制论”“金融自由化”“不完 全竞争市场”等理论的发展，采用历史的方法论述了政策性金融和商业金融二 者的关系，揭示了两者之间的内在联系。第三，本文在对我国农村金融发展状 况进行简要的回顾和总结的基础上，分析了农村政策性金融和商业金融发展的 现状、存在的问题，尤其着重分析了两者不协调的问题所在。第四，通过对京 郊农村金融发展状况的调查，以及农业银行改革的定位两个典型案例的分析， 并借鉴国外农村金融运行的成功经验提出我国农村政策性金融和商业性金融协 调的具体建议。 文章的结论和主要观点：通过政策性金融改善农村金融环境来吸引商业性 金融进入，通过商业化运作来壮大农村政策性金融，最终实现两者的有机结合。 关键词 ：政策性金融商业性金融协调借鉴创新 a b s t r ac t e l e v e n t hf i v e y e a rp l a nd e m o n s t r a t e st h ec o n s t r u c t i o no fs o c i a l i s tn c wc o u n t r y t oc a r r yo u tt h et a s k ，i ti sav e r yi m p o r t a n ts t e pf o ru st oi n n o v a t ea n dp e r f e c tr u r a l f i n a n c i a ls e r v i c es y s t e ma n dp r o m o t eh a r m o n i o u sd e v e l o p m e n to fp o l i t i c a lf i n a n c e a n dc o m m e r c i a lf i n a n c et oa c h i e v es t r o n gb a c kt oa g r i c u l t u i ef i n a n c i a l l y m yt h e s i s t r i e st om a k er e s e a r c ho nt h ec o o r d i n a t i o np o l i t i c a lf i n a n c ea n dc o m m e r c i a lf i n a n c e o fc h i n af r o mt w of a c t o r so ft h e o r ya n dp r a c t i c ea n db r i n g so u tc o r r e s p o n d i n g s u g g e s t i o n s f i r s t l y , t h et h e s i sb r i n g s o u tt h ed e f i n i t i o n s ，c h a r a c t e r i s t i c s ，d o m a i n sa n d n e c e s s i t yo fc o m m e r c i a lf i n a n c ea n dp o l i t i c a lf i n a n c ei no u rc o u n t r y t h e nd e s c r i b e t h er e l a t i o no ft h et w ok i n d so fd i f f e r e n tf i n a n c eh i s t o r i c a l l yf r o mt h et h e o r yo f r e s t r a i no nf i n a n c e ，l i b e r a l i z a t i o no ff i n a n c et oi m p e r f e c tm a r k e t l a s t l y ，r e v e a lt h e i n n e rr e l a t i o n s h i po ft h e m a f t e rt h ed e m o n s t r a t i o no ft h e o r y , t h et h e s i sp o i n t so u tt h e p r o b l e mo fd i s a g r e e m e n tb e t w e e n t h e mw i t hag l i m p s eo nt h eh i s t o r yo fr u r a lf i n a n c e t h e nw ea n a l y z et h et w oc a s e s ，t h eo n ei st od e a lw i t ht h ep r o b l e mo ff a r m e rc r e d i ti n c a p i t a lr u r a la r e aa n dt h eo t h e ri sa b c sd i l e m m ao nm a r k e tt a r g e t a tl a s t t h e m a i n s u g g e s t i o n o ft h et h e s i si st h a tw em u s tc o m b i n ep o l i t i c a lf i n a n c ea n d c o m m e r c i a lf i n a n c ep e r f e c t l yb yt h ew a yo fa b s o r b i n gc o m m e r c i a lf i n a n c eo nt h e b a s i so fg o o dr u r a lf i n a n c i a le n v i r o n m e n td r i v e nb yp o l i t i c a lf i n a n c ea n do p e r a t i o no f p o l i t i c a lf i n a n c eb yc o m m e r c i a l i z a t i o n f k e y w o r d s ：p o l i t i c a lf i n a n c e ，c o m m e r c i a lf i n a n c e ，h a r m o n y , r e f e r e n c e ， i n n o v a t i o n i i 目录 摘要 a b s t r a c t 1 引言 1 1 问题提出和选题的背景。 1 2 本文研究的目的、范围和意义 1 3 相关文献综述 1 4 本文的理论基础和研究方法。 1 5 本文的结构安排 2 农村政策性金融与商业性金融概述 2 1 政策性金融 2 1 1 政策性金融的含义及理论基础 2 1 2 农村政策性金融的特点 2 1 3 农村政策性金融存在的必要性 2 1 4 我国农村政策性金融的支持领域 2 2 商业性金融概述 2 2 1 商业性金融的含义 2 2 2 我国农村商业性金融的特点 2 3 我国农村金融的特点 2 4 农村政策- 性金融与商业性金融的关系 2 4 1 代表性农村金融理论的演化过程 2 4 2 农村政策性金融与商业性金融的内在逻辑关系 3 我国农村政策性金融与商业性金融的发展历程及现状 3 1 我国农村政策性金融与商业性金融的历史回顾 3 1 1 我国农村政策性金融的历史回顾 3 1 2 我国农村商业性金融的历史回顾 3 2 当前我国农村金融服务体系存在的突出问题 3 2 1 问题的表现形式一 3 2 2 产生原因的理论说明 4 农村政策性金融与商业性金融协调的个案研究( 一) 4 1 京郊农户贷款困境分析 4 1 1 生产性资金需求比例较高 4 1 2 贷款需求以中小规模为主 4 1 3 贷款还款期以卜3 年为主 4 1 4 筹资方式以银行贷款为主 i v 4 1 5 农户联保是主要的贷款担保方式 4 2 京郊农户贷款难的原因分析 4 2 1 农业保险发展滞后，农业及相关产业的信贷风险相 4 2 2 农户自有担保能力不足，难以向商业银行直接融资 4 2 3 第三方担保缺乏有效的政策支持，服务能力不强 4 2 4 农村信用环境较差，道德风险高 4 3 解决农户贷款难的总体思路和建议 4 3 1 建立政策性担保机构 4 3 2 鼓励商业性担保机构、涉农企业和农村专业合作组 4 3 3 加快农村金融服务体系建设 5 农村政策性金融与商业性金融协调的个案研究( 二) 5 1农行定位的矛盾 5 2 农行的最优选择基于博弈论视角的分析 5 3 农行的出路 5 3 1国家层面的支持 5 3 2 农行自身的调整和创新 5 3 3 整体上市和独立核算 5 4 农行改革对农村其它金融机构的借鉴意义 6 农村金融发展模式的国际比较及启示 6 1农村金融的几种成功模式 6 1 1 美国模式 6 1 2 日本模式 6 1 3 印度模式 6 1 4 印尼的小额信贷 6 2国际上农村政策性金融与商业金融成功配合的启示 7 中国农村政策性金融与商业性金融协调发展的建议 7 1 宏观角度 7 1 1 从法律上规范政策性金融和商业性金融的关系 7 1 2 现实中要加强二者的联系 7 2 微观角度 7 2 1 完善法人治理结构 7 2 2 有效防范金融风险 7 2 3 农村金融机构要根据自身情况实现政策性业务和商 8结论 致谢 参考文献 1 v 在校期间发表的学术论文与研究成果4 4 i v 首都经济贸易人学硕二 = 学位论文 我国农村政策性会融和商业会融协调发展研究 1引言 1 1问题提出和选题的背景 金融经济学认为金融发展和经济增长是相互影响和相互制约的：金融发展 既对经济增长产生影响，同时又受到经济增长的影响。现阶段中国农村金融和 农村经济的发展越来越明显的体现了这种关系，自2 0 世纪9 0 年代以来，农村 金融供给不断萎缩，农村经济增长和农业发展相对缓慢，农民相对收入水平下 降；与之相应的是农村金融机构亏损严重和惊人的不良资产率。比如农行，截 至2 0 0 6 年6 月末不良贷款余额为7 3 1 4 亿元，不良贷款率为2 3 8 8 ，高居四大 行之首。可以说当前中国农村金融体系即不完善，也不协调，现有的农村金融 体系难以对农村经济发展形成有力的金融支持，已经成为中国社会主义新农村 建设的制约。而农村金融体系的不完善除了与农村金融各组成部分内部问题有 关，另一个不可忽视的问题就是各组成部分之间的不协调，这其中又以农村政 策性金融和商业性金融的不协调最为严重。以农行为例，目前农行已经进入股 改上市的关键时期，一方面，股份制改革和上市的即将实现推动着农行向完全 意义上的现代化、国际化大型商业银行的目标不断前进；另一方面，政府对农 行的重新定位要面向“三农”，这意味着农行要在农村承担一部分政策性金融的 职能。从农行以往历史看，即便有国家的优惠，政策性支农贷款还是带来了大 量的呆账和坏账，使农行的不良资产率高居榜首。因此，改革后的农行能否协 调好政策性金融和商业性金融，做到既有力的发挥政策性支农的作用又最大限 度的实现自身利益最大化，这就成为农行目前急待解决的问题。 正是在上述的背景下，本人做了“中国农村政策性金融与商业金融协调发 展研究”的选题。 1 2 本文研究的目的、范围和意义 本文从中国农村政策性金融和商业性金融内涵的界定入手，明晰二者的区别 和联系，在此基础上从宏观和微观两个层面研究如何协调中国农村的政策性金 融和商业性金融，并希望借此来推动中国农村金融服务体系的完善，最终达到 有效服务“三农”的目的。 为了突出重点、说清问题和受篇幅所限制，本文没有涉及农村金融体系的其 它部分，如农村合作性金融和农村民间金融等领域，而是主要研究长期困扰农 村金融体系的一个重要问题，即我国农村政策性金融和商业性金融定位上不准 确，业务上有冲突，规模结构上不合理，不仅不能形成金融支持上的合力，而 。2 0 0 7 年0 4 月1 3 日，第一财经e j 报 第l 页共4 4 页 首都经济贸易火学硕l 学位论文我国农村政策性会融和商业会融协调发展研究 且直接导致自身效益的低下。 本文的研究有以下意义： 首先，可以明确我国农村政策性金融和商业性金融的区别和边界，有助于二 者合理的分工和定位。 其次，只有在科学分工的基础上，才有可能形成农村政策性金融和商业性金 融共赢的格局，发挥两者的合力。 再次，通过对农行的研究，提供在一行内部协调好政策性业务和商业性业务 的建议，从而对其它农村金融机构处理类似问题起到借鉴作用。 最后，二者的有机协调有助于完善农村金融服务体系，提高该体系支农的效 力。 1 3 相关文献综述 对于我国农村政策性金融和商业性金融的协调性研究，目前这方面的研究 成果还不是很多，尤其如本文所采用的基于“京郊农村”和“中国农业银行” 这种案例视角的研究更加少见。但是国内在政策性金融与商业性金融协调发展 的相关问题上已颇有论述。二十多年前，白钦先从与商业性金融对称的角度来 界定政策性金融的概念，从而首创政策性金融理论的研究。进而，白钦先( 1 9 9 8 ， 2 0 0 2 ) 明确地将金融分为商业性金融与政策性金融两大族类，并将政策性金融 提升到与商业性金融对称、平行与并列的地位。他认为，就市场经济总体而言， 商业性金融是主体，政策性金融是辅助与补充，而就某一特定领域来说，政策 性金融更可能是居于主导地位i 而非次要地位。近年来，白钦先、王伟( 2 0 0 4 ) 进一步从资源配置主体与目标、业务宗旨、运行机制、资产与负债结构等方面 对二者进行了质的界定。对于政策性金融与商业性金融在业务上的冲突与竞争， 白钦先( 2 0 0 4 ) 认为，在经济发展和商业银行实力提高的前提下，商业性金融 涉足以往政策性金融的业务领域，在业务上构成了对政策性金融的挑战，这是 社会进步的表现，政策性金融应该积极面对挑战，找准自己的定位。相反，政 策性金融的商业性业务种类和规模很少，是从属于国家利益而在最高立法当局 依法授权下进行的，并不由政策性金融机构自身的利益而决定。曾康霖( 2 0 0 4 ) 认为，我国政策性银行与商业性银行之所以会出现竞争与摩擦，除了政府政策 不到位，还由于管理层也不把它当作政策性机构来对待。 1 4 本文的理论基础和研究方法 本文研究问题的理论基础是唯物辩证法的“矛盾”的观点，即相互对立，相 互统一。反映在我国农村政策性金融和商业性金融的关系上也是如此，两者既 有相互竞争、相互排斥的一面，更有相互融合、相互促进的一面。本文的主旨 第2 页共4 4 页 首都经济贸易火学硕。| j 学位论文我国农村政策性命融和商业金融协调发展研究 在于尽量限制两者消极的影响而更多地实现两者积极的影响。除此之外还运用 了制度经济学的理论，比如产权、信息不对称、公共产品等角度论述两者不协 调的深层次原因。 在研究方法上主要遵循历史的和逻辑的方法、理论和实践相结合的方法、定 性和定量研究相结合的方法去研究问题。首先从农村金融理论的发展历史来说 明农村政策性金融和商业性金融的关系，其理论历经“金融抑制”“金融 自由化”“不完全竞争市场 三个阶段；其次，从我国农村金融机构发展 的历史出发来回顾农村政策性金融和商业性金融相互作用的过程；第三，通过 “京郊农村金融体系发展状况调查”和“中国农业银行政策性金融与商业金融 协调发展分析”来探索中国农村商业性金融与政策性金融协调发展的途径；最 后运用马克思主义的矛盾论从更深层次来揭示我国农村政策性金融和商业性金 融的逻辑关系，并提出响应的对策建议。 1 5 本文的结构安排 本文一共分为七个章节，第一章是全文的引言，包括选题的背景、研究的目 的和意义、相关文献综述和理论基础与研究方法等几个部分。第二章对农村政 策性金融和商业性金融进行概述，分别从二者的内涵与外延、各自的特点等方 面进行区分，在此基础结合相关理论总结二者的关系。第三章是对我国农村政 策性金融和商业性金融的发展历史进行回顾，并根据现状提出问题，进而对问 题的产生进行理论分析。第四章是以京郊农村金融困境的解决为个案，提出二 者协调的办法，即通过政策性担保机构来带动农村政策性金融和商业性金融的 协调。第五章以农行定位难题的解决为个案，通过博弈的分析，得出在国家的 支持下，农行应主动面向三农，通过商业化运作来发挥政策性金融的职能。第 六章是通过借鉴美国、日本、印度和印尼等国政策性金融与商业性金融协调的 经验来为我国农村金融服务。第七章以宏观和微观两个角度提出完善我国农村 政策性金融与商业性金融的策略和建议。最后是本文的结论和后记。 第3 页共4 4 页 首都经济贸易火学硕士学位论文我国农村政策性余融和商业会融协调发艘研究 2农村政策性金融与商业性金融概述 2 1 政策性金融 2 1 1 政策性金融的含义及理论基础 政策性金融是国家支持三农的重要手段，从结构上，我国农业政策性金融体 系主要包括：从事扶贫功能的国际组织( 世界银行、亚洲开发银行、国际农业 发展基金会等等) ，主要提供专项扶贫贷款；一国范围内提供综合性服务的政策 性金融机构，如农业发展银行和国家开发银行；兼营政策性业务的商业性银行 机构和非银行金融机构，前者包括农业银行和农村信用合作社，后者包括农业 保险和抵押担保机构。就内涵而言，国内外对政策性金融都没有一个统一的解 释。国内学者白钦先( 1 9 9 3 ) 指出：政策性金融是以国家信用为基础，由国家作 为融资主体，运用各种特殊的金融手段和融资渠道，为配合国家特定经济与社 会发展战略而进行的特殊的资金融资行为；政策性金融虽然同其它资金融通形 式一样具有融资性和有偿性，但其更重要的特征却是政策性和优惠性 。瞿强 ( 2 0 0 0 ) 将政策性金融定义为后发展国家为了实现一定的政策目标而采取的手 段，它主要是通过建立政策性银行或对银行体系的直接干预，以比市场或商业 金融更为优惠的条件，为特定最终需求者提供中长期信用 。总起来说，政策性 金融主要对国民经济的基础性产业和战略性产业给以巨额的、持续性的、强大 的直接信贷支持。从功能角度讲，政策性金融主要提供一种准公共产品。所有 产品按照排他性和竞争性可以划分为公共物品和私人物品。公共物品有两个特 性：它们是非竞争的和非排他的。如果一个商品在给定的生产水平下，向一个 额外消费者提供商品的边际成本为零，则该商品是非竞争的；如果人们不能被 排除在消费一种商品之外，这种商品就是排他的。私人物品具有明显的排他性 和竞争性，其交易建立在等价交换的基础上。而准公共物品介于两者之间。从 以上政策性金融的定义我们可以看出，由于其正的外部性而具有较大的公益性， 具有一定的非竞争性和非排他性。同时，政策性金融要实现良性循环和可持续 发展，至少要收回成本，要由消费者付费才能使用，并不是无偿的，又具有一 定的竞争性和排他性。因此，综合起来，政策性金融确是一种准公共产品。 2 1 2 农村政策性金融的特点 具体来说，农村政策性金融有以下特点： 口白钦先，曲昭光：各围政策惟金融机构比较，中国金融出版社，1 9 9 3 。 圆程强：经济发展中的会融政策，中国人民火学出版社，2 0 0 0 。 勘平狄克，鲁宾费尔德：微观经济学，中国人民人学出版社，第四版，第5 8 1 页。 第4 页共4 4 页 首都经济贸易人学硕i ：学位论文我困农村政策性会融和商业金融协调发展研究 第一，运行的主体以政策性金融机构为主，商业性金融机构和合作性金融机 构为辅。其中，农业发展银行承担了大部分政策性金融业务，其它部分由农业 银行和农村信用合作社承担。 第二，其最终目标是主要为了促进“三农”的发展，建设好社会主义新农村， 从而维护整个社会的公平和稳定，运行原则是保本微利，较少考虑自身的盈利。 第三，以国家信用为担保并享受政府的补贴，拥有专门的融资渠道以提供长 期、贴息贷款。我国政策性银行一般通过定向发行金融债券和向中央银行借款 方式筹资，这一点是商业性金融机构难以做到的。 第四，监管上主要以人民银行为主、财政部为辅：由人民银行负责审核其高 管任职资格、信贷规模和市场行为( 现由银监会负责) ；而财政部负责核定其财 务费用。但由于我国尚无专门立法进行明确保障，这种外部监督并未严格实施 ( 庄辉，2 0 0 1 ) 。 2 1 3 农村政策性金融存在的必要性 对于我国农村金融来讲，政策性金融的存在是十分必要的，这一点无论从现 实还是理论都可以得到有力的说明。 从现实来看，由于农业是弱质产业，支农贷款期限长，风险大，很难受到以 利润最大化为目标的商业性金融的重视，2 0 0 0 年以来，除农行以外的三大国有 商业银行减少了近3 0 的分支机构，剩下的机构也是存多贷少，更是加重了三农 资金投入的不足。农村信用社是农村正规金融的主力军，其分支机构覆盖面广， 与农户的联系最为紧密。但是，由于其长期存在的巨额不良资产，产权定位模 糊，法人治理结构混乱，从业人员素质参差不齐，这些都极大地限制了对三农 的金融服务功能的发挥。退一步讲，即使农村信用合作社没有上述问题，其小 范围内封闭式金融合作的特性决定了其资金规模有限，难以承担对农村基础设 施建设和农村生产、流通环节的长期支持。这样，其它金融机构不愿或不能进 行资金支持但是对三农乃至整个国家都有益的领域就只能由政策性金融来提 供。 从理论上看，由于政策性金融提供的是一种准公共产品，具有明显的正外部 性。若由市场提供公共产品，正外部性的存在会使个别厂商的边际收益小于社 会的边际收益，而厂商提供产品的数量是由自己的边际收益和边际成本决定， 必然小于社会所需要的数量，整个社会资源配置的效率就会下降。因此，外在 性的存在意味着市场失灵。既然公共物品不能由市场交易来实现其生产和再生 产，那么，就只能有公共财政承担，或由社会团体集体支出承担。政策性金融 就是由国家财政在一定范围内弥补市场失灵的一种重要手段。 第5 页共4 4 页 首都经济贸易大学硕士学位论文我国农村政策性会融和商业金融协调发展研究 2 1 - 4 我国农村政策性金融的支持领域 政策性金融支持的重点领域包括：( 1 ) 资金需求量大，回收慢的农业基础设 施贷款。( 2 ) 资金风险较高的农业科技投入和深加工技术的研发。( 3 ) 支持并 大力发展农村产业化经营和规模化经营。( 4 ) 粮食流通领域的政策性贷款。而 那些带有福利性、不能产生经济效益、纯公益性的项目完全可以由国家财政来 提供。 2 2 商业性金融概述 2 2 1 商业性金融的含义 商业性金融是以市场机制为金融资源配嚣的基础手段，以各种企业法人为融 资主体，利用负债进行信用创造，通过为客户提供综合性的金融服务来实现自 身利益最大化的市场行为。我国农村商业性金融组织包括以农业银行为主体的 各商业银行和涉农的各种非银行商业性金融机构，主要指证券公司、保险公司、 信托投资公司和金融租赁公司等。 2 2 2 我国农村商业性金融的特点 总的看来，我国农村商业性金融有以下特点： 第一，运行的主体是自主经营、自负盈亏的商业性金融机构，它们以市场为 基础实现金融资源的有效配置。 第二，其目标是实现自身利益最大化，实行“风险与利润相匹配”的原则， 以最大限度地获得盈利、降低风险。可以说，这是商业性金融机构产生和存在 的基本前提，也是其发展的内在动力。 第三，凭借自身的商业信用来吸收存款，主要来源于企事业单位和居民的闲 置资金，并且把资金投向期限较短、安全性较高、金额较小的项目。 第四，由于商业银行的信用创造活动会影响货币供应量并且其经营与存款人 的利益相关，所以商业性金融历来是中央银行监管的重点。 2 3 我国农村金融的特点 把握好我国农村政策性金融和商业性金融的关系一定要立足我国农村金融 的实际，因为农村金融有它的特殊性，与城市相比其运行存在高风险，这主要 是由以下几个方面的因素引起的： 首先，由于农业属于弱质产业，其生产的“分散性、波动性、长期性、高风 险性”会使风险通过农业贷款向农村金融机构传递，如果长期积累得不到有效 化解，会对整个农村金融体系造成致命打击。一方面，农作物的生长周期较长， 从种植到收获，市场价格可能发生很大变化。我国农业生产比较分散，难以实 第6 页共4 4 页 首都经济贸易人学硕二| ：学位论义 我网农村政策性金融和商业金融协调发展研究 现规模化和机械化，也利用现代耕作技术的程度较低，而加入w t o 后，国际农 产品由于质量稳定、价格低廉可以大规模进入我国，对于我国处于弱势的中小 农户形成较大的冲击，市场风险加大。另一方面，我国是世界上自然灾害最严 重的国家之一，近几十年来随着自然环境的恶化、自然灾害的加剧，自然风险 已成为影响农业经济发展的重要因素。 其次，在农村信贷中缺乏有效的抵押品。为了防范金融风险，预防赖账损失， 上世纪9 0 年代中后期以后，农村金融机构发放的贷款主要以抵押贷款为主。我 国农村土地集体所有，农民承包的集体所有荒地的土地使用权可以抵押，但是 土地对于银行这些金融机构而言，也算不上是很好的抵押品，因为在很偏远的 农村，一块土地对银行来说并不具有多大价值。乡( 镇) 村企业的厂房等建筑 物占用范围内的集体土地使用权，可以做抵押，除了这些，其它的都不能作为 抵押品；农民的房屋是农民的基本生活资料，难以用来作抵押品，农民住房的 宅基地不能做抵押；农户的生产性财产，比如果树、奶牛等也不能作为抵押品。 可见，在农村非常缺乏商业银行需要的抵押物，缺乏可以将抵押物变现的机制。 再次，农村信贷市场存在严重的信息不对称。融资上的信息不对称是指，即 使金融机构愿意向借款人放贷，但他们也难以获得控制放贷风险、确保贷款回 收的信息。由于农村居民居住十分分散，单笔信贷金额又很小，而农村金融机 构网点相对城市较少，人力不足，又没有建立起关于客户完整的诚信档案系统， 这些都使得三农贷款极易发生道德风险，提高了违约风险，也加大了农村金融 机构支农贷款的操作难度。 最后，农村借贷往往是以非生产性用途为主。非生产性借贷如生活性借款， 包括盖房、教育、医疗、同常支出等。生活性借款常常由于一些偶然因素很难 及时还贷，缺乏对贷款偿还的保障。因此，对农村金融机构来讲，这部分非生 产性贷款没有预期稳定的现金流，通常不愿意发放。 2 4 农村政策性金融与商业性金融的关系 2 4 1 代表性农村金融理论的演化过程 一、以“金融抑制”为主要内容的农业融资论 该理论出现在2 0 世纪8 0 年代以前，其理论依据是农民特别是贫困农民没有 储蓄能力，农村的金融供给相对不足，而且农业作为基础产业，其产业特性决 定了它会面临更多风险自然风险、市场风险、技术风险和制度风险等。在 市场机制的自发作用下，农业难以得到货币资本的支持，现实中农业的比较利 益低下不仅使农业得不到发展所需的必要资金投入，而且还存在农业中稀缺的 资金向非农产业流动的不利局面。因此，国家必须压制农村金融的利率以降低 笫7 页共4 4 页 首都经济贸易火学硕= i 二学位论文我国农村政策性会融和商业；= 融协调发展研究 农村的融资成本，并且有必要建立政策性金融机构从外部向农村注入资金。这 种理论的实施效果却不太理想：虽然在一定程度上扩大了对农村的金融供给， 但却以效率的缺失为代价，如储蓄动员不利、过分依赖外部资金、过度利用且 贷款回收率低，产生了大量的呆账。 二、以“金融自由化”为主要内容的农村金融市场论 进入2 0 世纪8 0 年代，市场机制逐步取代过度依赖政府的外部融资机制，以 提高金融市场的效率。从本质上讲，金融市场论就是以商业性金融机构为农村 金融市场的主体来配置金融资源，反对利率的管制和政府的干预，认为利率市 场化可以实现农村内部的自我融资，从而满足经济发展的需要。金融市场论虽 然在一定程度上改变了被政策性金融扭曲的农村金融市场，克服了以往农村金 融的低效率，但也产生诸如农村产业结构不合理、贫富分化加剧、基础设施建 设薄弱的弊端。 三、以“不完全竞争市场”为主要内容的金融控制论 从2 0 世纪8 0 年代末至9 0 年代初，很多计划经济体制国家纷纷向市场经济 体制过渡，但大部分转型国家都遭受了沉重打击。其后，东南亚的金融危机更 是充分暴露了市场机制的弱点，使人们认识到政府干预的重要性。美国学者罗 纳德麦金农在经济市场化的次序中最早提出“金融控制”，指出转型国家 在经济市场化进程中，政府应该采取有效的政策工具，以实现非通货膨胀型的 金融均衡以及向市场经济的平稳过渡。斯蒂格利茨进而提出“不完全竞争市场 理论”，按照这一理论，农村金融市场不是一个完全竞争的市场，在信息不对称 的情况下，单独运用市场机制无法构建一个有效的金融市场，为此政府有必要 适当介入，以补救市场的失灵。 从以上三个理论的演化过程我们不难看出农村政策性金融和商业性金融经 历了一个从相互排斥、此消彼长到相互依存、相互完善的过程。我国农村金融 改革也经历了这样一个过程：先设立农村政策性金融机构( 农业发展银行) 一 一压缩农村政策性金融，大力发展农村商业性金融( 农业银行为主) 寻求 两者的协调发展。实际上，单独依靠两者中的一种在各国农村金融的实践中是 行不通的，过分依靠政策性金融会导致国家资金使用的低效率和浪费；但若没 有政策性金融，商业性金融也无法实现农村的全面发展和可持续发展。 2 4 2 农村政策性金融与商业性金融的内在逻辑关系 事实上，两者的内在逻辑关系完全符合马克思主义哲学的矛盾论，即两者在 本质上是对立统一的。唯物辩证法认为“矛盾的同一性是指矛盾着的对立面之 间的相互依存、相互吸引、相互贯通的一种趋势和联系”，“矛盾的斗争性是指 第8 页共“页 首都经济贸易人学顾j ：学位论文我圈农村政策性金融和商业金融协调发展彬究 矛盾着的对立面之间相互排斥的属性，体现着对立双方互相分离的倾向和趋 势”。 就我国农村政策性金融和商业性金融的本质关系来看，其同一性体现在： 首先，二者是相互依赖的。一方面，农村政策性金融是对商业性金融必要的 补充，由于农村金融的弱质性和高风险性导致商业性金融偏离农村，产生惜贷 现象，在这种情况下，政策性金融就应该进入商业性金融不能做或者能做而不 愿做的领域；而且政策性金融先行进入某些领域，提供了商业性金融进入的基 础和条件，可以起到明显的诱导作用。另一方面，商业性金融是农村金融的主 体，没有以市场导向的商业性金融，整个农村金融的效率就无从谈起，政策性 金融不可能离开商业性金融而单独存在。总起来讲，二者都是整个农村金融体 系不可分割的部分。 其次，二者是相互贯通的。政策性金融也可以采取商业化运作，在实际业务 操作中也要实现微利保本，以实现可持续发展，另外，由于自身分支机构较少， 政策性金融机构也常常把业务委托给商业性金融机构，以完成政府宏观调控的 意图；随着经济发展，商业性金融机构也可以根据自身利益有条件地进入传统 政策性金融的领域，而且商业性金融机构代理政策性业务的收入也是与日俱增， 逐渐成为新的利润增长点。 我国农村政策性金融和商业性金融的对立性体现在： 首先，两者在本质上是不同性质的金融，这一点可以从二者的特点得到很好 的。说明。 其次，二者在业务上的冲突与摩擦有增加的趋势。这种对立是相互的，从全 球总体看，由于政策性金融国家导向的特殊性，更为一般的冲突往往是商业性 金融主动进入政策性金融的传统领域。随着经济不断发展、银行资产规模的不 断扩大、金融脱媒现象的日益普遍、金融管制的逐步放松、混业经营和金融自 由化的浪潮汹涌，这些都加剧了金融机构的竞争。因此，受利益的驱动，农村 商业性金融机构主动寻找原本属于政策性金融机构的优质客户也就不奇怪了， 这完全体现市场经济的规律。然而，我国农村金融中两者的冲突主要体现在商 业性金融机构长期低效率地承担政策性金融的职能。当然政策性金融机构为了 做大做强，管理层为了自身的利益而导致政策性金融机构抢夺商业性金融机构 的业务也是时有发生的。 李秀林，王于，李淮春：辩证唯物主义和历史唯物主义原理，中国人民大学出版社( 第四版) ，1 7 8 - 1 7 9 页。 第9 页共4 4 页 首都经济贸易人学硕二l 学位论文我固农村政策性金融和商业金融协调发展研究 3 我国农村政策性金融与商业性金融的发展历程及现状 3 1我国农村政策性金融与商业性金融的历史回顾 3 1 1 我国农村政策性金融的历史回顾 为了完善农村金融服务体系，更好地贯彻落实国家对三农的政策性业务，国 务院于1 9 9 4 年4 月1 9 日发出关于组建中国农业发展银行的通知，批准了中 国农业发展银行组建方案和章程。1 9 9 4 年6 月3 0 日，农业发展银行正式接受中 国农业银行、中国工商银行划转的农业政策性信贷业务。1 9 9 8 年3 月，国务院 又将中国农业发展银行承办的农村扶贫、农业综合开发、粮棉企业附营业务等 贷款业务划转到有关国有商业银行，中国农业发展银行主要集中精力加强粮棉 油收购资金封闭管理。 农业发展银行自成立以来，每年都发放了2 0 0 0 亿元的农产品收购贷款，直 接或间接地转化为农民收入，对农业的发展和农村社会的稳定起到很大作用。 但是由于农业发展银行由于自身体制和经营机制的问题和贷款经济效益差，使 得农业发展银行产生了较高的不良贷款，不仅不利于自身的良性循环，而且大 大减弱了支农力度。目前，农业发展银行也在进行改革，基本思路是“按照功 能扩大化方向改革农业发展银行，扩大业务范围和服务领域，增强支农服务功 能”。 值得一提的是国家开发银行也承担了一部分农村政策性金融的职能。国家开 发银行成立于1 9 9 4 年3 月，是直属于国务院领导、具有法定国家信用的开发性 金融机构。重点支持“两基一支”和高新技术产业及其配套工程建设，致力于 缓解国民经济发展的“瓶颈”制约。但其在农村的作用还是有限的，比如2 0 0 4 年投放于农业和水利基础设施贷款总额为2 7 5 7 2 亿元，仅占贷款总额的2 。 目前，国家开发银行已经在业务发展中确定了对“三农”问题的三个介入角度： 一是与建设部合作，提出了用融资推进全国重点小城镇融资体制建设的初步方 案；二是提出了支持农业产业化的战略，有效防范风险的融资新思路；三是根 据不同情况提供特定的小额农业贷款。可以预见，国家开发银行对“三农”的 支持力度将越来越大。 3 1 2 我国农村商业性金融的历史回顾 自1 9 7 9 年农业银行恢复，几经改革，对我国农业和农村经济的发展发挥了 重要作用。但是长期以来农业银行既要商业化运作，又要开展国家的政策性业 来源于国家开发银行年报。 第1 0 页共4 4 页 首都经济贸易大学倾。l j 学位论文我国农村政策性金融和商业会融协训发展研究 务，没有协调好这种矛盾，造成运行机制的混乱和大量的呆账、坏账。随着我 国金融体制改革的不断深入，根据国务院1 9 9 3 年1 2 月颁发的关于金融体制 改革的决定精神，农行由国家专业银行转变为国有商业银行。1 9 9 4 年，中国 农业发展银行成立，决策者试图通过农发行的建立将政策性金融业务从农行和 农信社的业务中剥离出来。与此同时，加快了农行商业化的步伐，包括全面推 行经营目标责任制，对信贷资金进行规模经营，集中管理贷款的审批权限，等 等。应该说，这一步使农行的性质从此发生了变化，随之而来的是其业务领域、 服务对象、经营机制、管理体制等都发生了深刻变化，服务对象逐步脱离“三 农”，业务重点转向城镇。 除了农业银行外，农村信用设也积极进行改革，截至2 0 0 5 年末，全国共组 建银行类机构7 2 家，其中农村商业银行1 2 家，随着改革的深入，农村商业银 行的数量和网点还会不断增加。 另外，新出现的小额信贷公司和村镇银行也属于农村商业性金融的范畴。我 国自2 0 0 5 年开始启动“商业性小额贷款公司试点 工作，目前包括山西、陕西、 四川、贵州、内蒙古进行商业性小额信贷试点的五省区共成立了晋源泰、日升 隆、全力、华地、信昌、大洋汇鑫和融丰7 家小额贷款公司。新建的小额贷款 公司被明确界定为“只贷不存”，且只能在机构所在的县级行政区域以下开展业 务，不得跨行政区域经营。虽然仍存在一些缺陷，但是它们在扶贫和解决贷款 难方面起到了积极作用。 村镇银行是指经中国银行业监督管理委员会依据有关法律、法规批准，由境 内外金融机构、境内非金融机构企业法人、境内自然人出资，在农村地区设立 的主要为当地农民、农业和农村经济发展提供金融服务的银行业金融机构。2 0 0 6 年底，中国银监会调整和放宽农村地区银行业金融机构准入政策，首批选择在 四川、内蒙古等6 省( 区) 进行村镇银行等三类新型农村金融机构试点，掀开 了中国农村金融史上的新一页。2 0 0 7 年3 月首批村镇银行在国内6 个首批试 点省诞生，2 0 0 7 年1 0 月银监会宣布试点从6 个省扩大到3 1 个地区，2 0 0 8 年 1 0 月全国共开设的村镇银行已经达到2 0 多家。与传统农村金融机构创新能力 不足，业务品种缺乏，服务方式单一，结算手段落后，难以满足多元化的金融 服务需求相比，村镇银行具有众多优势： 1 取消营运资金限制、调低注册资本 在县( 市) 设立的村镇银行，其注册资本不得低于3oo 万元；在乡( 镇) 设立的村镇银行，其注册资本不得低于lo0 万元，大大低于以往农村商业银 行不得低于五千万元的规定。 2 贷款额度小，利率低，无须担保，审批程序简便 第1 1 页共4 4 页 首都经济贸易人学硕：j j 学位论文我国农村政策性金融和商业金融协训发展研究 村镇银行发放的贷款一般为2 万- 1 0 万的小额贷款，其中2 万以下的小额农 户贷款无需实物抵押担保，只需根据农户的信用状况来决定是否贷款，且贷款 的期限较灵活，利率也可在国家基准利率的基础上略做上浮白行商议决定。 3 实行简洁、高效的公司治理结构，村镇银行可只设立董事会，行使决策和 监督职能；也可不设董事会，由执行董事行使董事会相关职责。不设董事会的， 应由利益相关者组成的监督部门( 岗位) 或利益相关者派驻的专职人员行使监 督检查职责。 为了确保村镇银行服务“三农”宗旨的贯彻执行，国家特别要求村镇银行 在缴足存款准备金后，其可用资金应全部用于当地农村经济建设，且不得发放 异地贷款。 3 2 当前我国农村金融服务体系存在的突出问题 3 2 1 问题的表现形式 农村金融服务体系可能有诸多问题，这里仅从农村政策性金融和商业性金融 协调的角度加以研究。总起来讲，二者的不协调反映在两个方面： 一、缺少对农村政策性金融和商业性金融的立法。特别是关于农村政策性金 融的性质、职能、发挥作用的领域、资金的来源、利益的补偿机制都缺少明确 和完善的法律规范，直接导致以下问题的产生： 1 农村政策性金融与财政支农相混淆 政策性金融机构，作为国家提供的一种准公共产品，天然的和国家财政有着 密切的联系，因为两者在不同程度上都体现着政府的意图。但是政策性金融机 构同时也是一种金融机构，就要讲究资金的有偿性，这一点与国家财政支农的 无偿性具有本质区别。所以，财政机构又是政府各部门中最