（金融学专业论文）中外商业银行操作风险管理比较研究.pdf

摘要 1 9 9 9 年6 月巴塞尔委员会颁布的“新资本协议框架提出银行应对操作风险 进行定量分析以后，操作风险才开始受到国际银行界的重视。2 0 0 4 年6 月，巴塞 尔委员会发布了巴塞尔新资本协议，把操作风险、市场风险和信用风险并列为 三大风险，并将操作风险纳入商业银行的最低资本要求，这使得操作风险成为近 几年监管层与商业银行实务操作部门非常关注的问题。相比较国外银行业而言， 我国银行业对操作风险的关注则更晚，对操作风险的管理还只能说刚刚起步，在 近年内才真正得到重视，因此对操作风险还未能有一个全面、系统的认识。 文章研究目的是在对操作风险管理基本知识回顾的前提下，通过对中外商业 银行操作风险管理的比较研究，看到我国商业银行的差距，总结出不足，并通过 改善措施来缩小与国际先进银行的距离。 本文导论部分论述了选题背景及目的，并进行了相关的文献综述，简要介绍 了本文的研究思路和结构框架：第二部分对商业银行操作风险成因进行理论分析； 第三部分对我国商业银行操作风险现状及成因进行分析；第四部分对中外商业银 行操作风险管理进行比较分析，它是以操作风险管理框架的主要组成方面作为线 索展开的，包括风险管理文化、操作风险管理组织结构、操作风险管理流程等方 面的比较，通过比较发现我国商业银行在操作风险管理上的缺陷，进而得到一些 启示；第五部分提出要充分借鉴国际经验，结合我国银行业实际，从操作风险管 理文化、操作风险管理组织结构和操作风险管理流程等方面，改善我国商业银行 操作风险管理。 关键词：商业银行：操作风险；比较研究 a b s t r a c t a c c o r d i n gt o ”t h en e wc a p i t a lf r a m e w o r ka g r e e m e n t s ”，w h i c hr e l e a s e db yb a s e l c o m m i t t e eo nb a n k i n gs u p e r v i s i o ni nj u n e19 9 9 ，b a n ks h o u l dc a r r yo u tt h eq u a n t i t a t i v e a n a l y s i so nt h eo p e r a t i o n a lr i s k ，o p e r a t i o n a lr i s ko n l yt h e ns t a r t st ob ev a l u e db yt h e i n t e r n a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k i n gc i r c l e s i nj u n e2 0 0 4 ，b a s e lc o m m i t t e ei s s u e d ”n e w b a s e lc a p i t a la g r e e m e n t s ”，l i s t e dc r e d i tr i s k ，m a r k e tr i s ka n d o p e r a t i o n a lr i s ka s3b i g r i s k sa n db r o u g h to p e r a t i o n a lr i s ki n t ot h el o w e s tc a p i t a lr e q u e s to fc o m m e r c i a lb a n k s s ot h eo p e r a t i o n a lr i s kh a sb e c o m et h ef o c u so fc o n c e mf o rs o l i ds e r v i c eo p e r a t i o n d e p a r t m e n t so fc o m m e r c i a lb a n k sa n ds u p e r v i s o r si nv a r i o u sc o u n t r i e si nr e c e n ty e a r s c o m p a r e dw i t ht h ef o r e i g nb a n k s ，c h i n e s eb a n k sp a i da t t e n t i o nt ot h eo p e r a t i o n a lr i s k l a t e r , t h em a n a g e m e n t so ft h eo p e r a t i o n a lr i s kh a sj u s tb e g u na n db e e nr e a l l yc o n c e r n e d j u s ti nr e c e n ty e a r s t h e r e f o r e ，t h e r ei sn o ta l lo v e r a l l ，s y s t e m a t i cu n d e r s t a n d i n gt ot h e o p e r a t i o n a lr i s k t h ep u r p o s eo ft h i sp a p e ri st oi m p r o v et h em a n a g e m e n to fo p e r a t i o n a lr i s kb y c o m p a r a t i v er e s e a r c hb e t w e e nf o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k sa n dd o m e s t i cc o m m e r c i a l b a n k su n d e rt h ep r e m i s eo fb a s i ck n o w l e d g ea b o u to p e r m i o n a lr i s km a n a g e m e n t s a n d r e d u c et h ed i s t a n c et ot h ei n t e r n a t i o n a la d v a n c e db a n k st h r o u g hi n n o v a t i o n s t h ef i r s tp a r ti sab r i e fi n t r o d u c t i o no ft h eb a c k g r o u n da n dp u r p o s eo ft h i st h e s i s ， w h i c hp r e s e n t e dt h er e s e a r c hi d e a sa n df r a m e w o r ko ft h et h e s i s t h es e c o n dp a r ti st h e t h e o r e t i c a la n a l y s i sa b o u tc a u s e so f o p e r a t i o n a lr i s ko fc o m m e r c i a lb a n k s t h et h i r dp a r t i st h ea n a l y s i sa b o u tp r e s e n ts i t u a t i o n sa n dc a u s e so fo p e r a t i o n a lr i s ko fc h i n e s e c o m m e r c i a lb a n k s t h ef o u r t hp a r ti st h ec o m p a r a t i v ea n a l y s i sa b o u to p e r a t i o n a lr i s k m a n a g e m e n t so fc h i n e s ea n df o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k s ，w h i c hs t a r t sf r o mm a j o r c o m p o n e n t so fo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n tf r a m e w o r k ，i n c l u d i n gc o m p a r i s o n so fr i s k m a n a g e m e n tc u l t u r e ，o p e r a t i o n a l r i s k m a n a g e m e n to r g a n i z a t i o n a l s t r u c t u r e sa n d o p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n tf l o w s ，w ef i n ds o m es h o r t c o m i n g si nt h eo p e r a t i o n a lr i s k m a n a g e m e n t so fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sb yt h ec o m p a r i s o n s ，t h e ng e t ss o m e e n l i g h t e n m e n t s t h ef i f t hp a r ti st oi m p r o v eo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n tp r o p o s a l so f c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sf r o mt h eo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n tc u l t u r e ，o p e r a t i o n a l r i s km a n a g e m e n to r g a n i z a t i o n a ls t r u c t u r e sa n do p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n tf l o wo nt h e b a s i so fd r a w i n go nt h ei n t e m a t i o n a ie x p e r i e n c e sa n dc h i n e s ea c t u a ls i t u a t i o n s k e yw o r d ：c o m m e r c i a lb a n k ；o p e r a t i o n a lr i s k ；c o m p a r a t i v er e s e a r c h 厦门大学学位论文原创性声明 兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立完成的研究成果。 本人在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成果，均在文中以明 确方式标明。本人依法享有和承担由此论文产生的权利和责任。 声明人( 签名) ：鎏霉f 刍 2 碎? 月印e l 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人完全了解厦门大学有关保留、使用学位论文的规定。厦门大 学有权保留并向国家主管部门或其指定机构送交论文的纸质版和电子 版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学校 图书馆被查阅，有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索，有 权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密的学位论文在解密后适用 本规定。 本学位论文属于 1 、保密() ，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密) 一 ( 请在以上相应括号内打“4 ) 作者签名：墨男f 刍 导师签名： 邵 日期：z j l 年? 月声 醐 7 年夕肘日 导论 一、选题意义 导论 2 0 世纪9 0 年代后半期以来，许多银行如日本住友银行、大和银行、瑞士联合 银行、国民西敏士银行等因操作风险蒙受了巨大损失，尤其是英国巴林银行的倒 闭引起了人们对操作风险的高度重视，国际金融理论界和实业界开始研究影响日 益巨大的操作风险问题。事隔数年，无论是学术界还是银行界已经注意到，在一 些金融机构中，操作风险导致的损失甚至已经大于市场风险和信用风险。而且随 着经济全球化的发展，银行经营规模日趋扩大，人员构成和业务日益庞杂，系统 越来越复杂，管理愈加困难，商业银行操作风险的问题将日益显现出来，因此加 强对操作风险的认识和管理迫在眉睫。 根据国际跨国银行对“操作风险管理”研究达成的共识，认为对于操作风险 的研究与管理可分为四个阶段：第一阶段为识别阶段。此阶段的目标是要正确分 辨和识别出银行所面临的主要操作风险，2 0 世纪9 0 年代国际金融界基本处于这一 时期。第二阶段为量化和追踪阶段。此阶段表现为进一步关注和研究操作风险， 能够运用简单的方法对操作风险进行初步量化，并且能够简单预测主要操作风险 的发展趋势。从2 0 0 0 年起至今，西方商业银行界基本处于这一时期。第三阶段为 计量阶段。在此阶段银行应能对自身所面临的操作风险进行准确计量，并能公开 对外披露。第四阶段为整合管理阶段。在此阶段银行应能结合自身所面临的操作 风险，运用多种方法进行管理，最大限度地降低操作风险所带来的损失。从全球 现状来看，目前多数银行都处于认知、量化追踪阶段，少数国际大银行达到了计 量和整合阶段。 国内继1 9 9 5 年震惊全国的“3 2 7 国债期货 风波之后，又陆续发生了蓝田事 件、南海华光案、周正毅事件、中行哈尔滨河松街支行案、山西“七- - j k ”特 大金融票据诈骗案、中行双鸭山四马路支行巨额资金失窃案等等与操作风险有关 的事件。这些事件的发生表明，中国银行业正面临着越来越严重的操作风险。不 断出现的案件给银行的声誉带来了十分不利的影响，银行的控制风险能力也受到 了前所未有的质疑，外部评级机构和监管部门对各银行操作风险的关注程度大大 中外商业银行操作风险管理比较研究 提高。 当然，从转轨中的国内商业银行改革情况来看，国内银行业操作风险的管理 基本上处于刚开始的阶段，无论是制度规则的制定还是量化方式的引进，或者是 银行的风险意识等方面离现代商业银行操作风险管理的要求都相去太远，国内银 行业改革所面临的困难与问题不少。为了化解这些困难与问题，推进国内银行改 革的发展，有效地进行国内银行的操作风险管理是不可回避的事情。 二、文献综述 1 巴塞尔委员会的研究成果 关于操作风险的研究基本上是从二十世纪九十年代才刚起步，主要源于巴林 银行倒闭的影响，许多机构和学者开始讨论操作风险。其中巴塞尔委员会的研究 成果无论在理论上，还是指导操作方面，都被认为是目前最具权威的。其理论主 要包括： 第一，操作风险的定义和分类方面。长期以来，对操作风险的定义存在着一 些不同的看法，概括起来可以分为狭义和广义两种：前者认为操作风险是由于控 制、系统及运营过程的错误或疏忽而可能引起潜在损失的风险。该定义排除了名 誉、法律、人员等方面的操作风险，因而涵盖的范围较窄。而后者则认为除了市 场风险和信用风险以外的所有风险都称为操作风险。1 9 9 9 年，巴塞尔委员会将操 作风险定义为“是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造 成损失的风险。 这一定义是直接借用英国银行家协会( b b a ) 的定义，英国银行家 协会按照人的因素、流程、系统和外部事件等操作风险产生的四个主要来源对操 作风险进行了界定，即将操作风险分为内部操作流程的缺陷、人为因素、系统因 素和外部事件四类。2 0 0 1 年1 月，在巴塞尔委员会公布的“巴塞尔新资本协议( 第 二次征求意见稿，t h es e c o n dc o n s u l t a t i v ed o c u m e n t ，c p 2 ) 中正式确立操作风 险的概念【2 】，2 0 0 4 年6 月，巴塞尔新资本协议中明确界定操作风险的定义，即在发 布稿第6 4 4 条中正式定义操作风险为“由不完善或有问题的内部程序、人员以及 毋巴塞尔银行监理委员会( t h eb a s e lc o m m i t t e eo nb a n k i n gs u p e r v i s i o n ) 简称巴塞尔委员会，是由美国、英国、 法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典l o 大工业国的中央银行于1 9 7 4 年底共同成立的 2 导论 系统或外部事件所造成损失的风险”，本定义包括法律风险，但不包括策略风险和 声誉风险。按照巴塞尔委员会的定义，商业银行操作风险是指由于不完善或失灵 的内部控制、人为错误、制度缺陷以及外部事件等，给商业银行带来直接或间接 损失的可能性。显然，操作风险涵盖了银行内部很大范围的一部分风险，许多新 的风险会不断归并其中，但也并不完全包括信用风险和市场风险以外的所有其他 风险。所以巴塞尔委员会对操作风险的定义是介于狭义和广义之间，因为它在前 者的基础上考虑了银行内部运营部门以外的操作风险和外部事件所引发的操作风 险以及法律风险，使得该定义包含的内容更接近完整；同时又出于量化操作风险 的考虑，排除了难以进行量化的策略风险和声誉风险，兼顾了操作风险的内涵和 量化操作风险的可能性。巴塞尔新资本协议对操作风险的定义是包括商业银行在 内的各金融机构普遍认可的定义，是度量和管理操作风险的统一标准。 根据这个定义，按照操作风险的成因，巴塞尔委员会将其典型的操作风险事 件分为七大类：内部欺诈；外部欺诈；雇用合同以及工作状况带来的风险事件： 客户、产品以及商业行为引起的风险事件；有形资产的损失；经营中断和系统出 错；涉及执行、交割以及交易过程管理的风险事件。按照损失事件发生的部门对 操作风险进行分类，巴塞尔委员会又将其划分为八大业务部门类别：公司财务： 交易与销售；零售银行业务；商业银行业务；支付与清算；代理服务；资产管理； 零售经纪【2 1 。 第二，操作风险管理框架方面。巴塞尔委员会于1 9 9 8 年在其发布的f r a m e w o r k f o rt h ei n t e m a lc o n t r o l ss y s t e m si nb a n k i n go r g a n i z a t i o n s 中提出银行开展内部控制 的基本原则，对商业银行内部控制提供指引，也是操作风险管理的基本方针。2 0 0 2 年，在s o u n dp r a c t i c e sf o rt h em a n a g e m e n ta n ds u p e r v i s i o no fo p e r a t i o n a lr i s k 中， 提出操作风险管理的十条原则，成为各国银行业构建操作风险管理框架的基本准 则【3 】。巴塞尔新资本协议指出：“银行应开发出一个管理操作风险的框架，并通过 该框架评价资本充足率。框架应根据管理操作风险的政策规定，覆盖银行对操作 风险的偏好和承受能力，包括操作风险向银行外部转移的程度和方式，框架还应 制定银行识别、评估、监测和控制缓释这类风险方法的政策。 第三，操作风险计量模型方面。巴塞尔委员会从1 9 9 8 年开始修改资本协议， 并提出了操作风险度量的方法，主要有：基本指标法、标准化方法、高级度量法 中外商业银行操作风险管理比较研究 等。在2 0 0 4 年正式生效的新资本协议中，首次将市场风险、操作风险与信用风险 一起纳入最低资本监管要求并强调不同风险之间的相关性，并分别提供了从简单 到高级的一系列风险衡量方法，以更加合理的确定一定资本额对应的风险资产额， 真正的将资本与风险挂起钩来。 2 其他机构和学者对操作风险管理的研究 ( 1 ) 新巴塞尔协议初稿颁布之前的研究 加拿大帝国商业银行风险管理部高级副总裁米歇尔科罗赫博士( m i c h e l c r o u h y ) 及该银行的首席风险官罗伯特马克( r o b e r tm a r k ) 博士对操作风险的类 型、操作风险产生的因素、操作风险的测算步骤以及整体操作风险管理的关键进 行了详细分析，但他们没能从实证方面对金融机构操作风险管理所需提取的资本 准备进行具体分析【2 0 】。菲利普乔瑞教授( p h i l i p p ej o f i o n ) 对操作风险的定义、 操作风险产生的原因以及运用损失分布法计算操作风险所需的资本要求进行了简 单的分析，提出了通过建立操作风险基金来防范操作风险的管理对策，但没提出 具体的操作风险管理框架，也未对操作风险所需资本要求进行深入探讨【2 1 1 。最早 为操作风险分配资本的支持者之一是d u n c a nw i l s o n ，1 9 9 5 年1 2 月的r i s k 杂志中 他发表了“操作v a r ，文章中提出的思想是建立来自于内部和外部的操作损失事 件数据库，并从数据中拟合操作损失的分布。通过确定一个置信区间，例如9 5 ， 公司就可以计算出操作风险的v a r 。但是w i l s o n 的结论是所有量化方法的效果仅 仅与在市场风险中使用f a r 的效果一样，仍然需要进行压力测试和情景分析。“主 观感觉的使用仍然是有意义的，文章建议使用定量与定性相结合的“混和方法”1 6 1 。 首批描述如何为操作风险分配资本并着力实践的金融机构是信孚银行 ( b a n k e mt r u s t ) ，1 9 9 6 年1 0 月的r i s k 杂志中发表了d o u 四a sh o f f m a n 和m a r t a j o h n s o n 的名为“操作过程 的文章，文中指出：信孚银行将业务操作风险视作包 含银行的分散资源的所有方向一客户关系、职员、物质设备、财富和资产等银行 负有责任的资源和技术资源，操作风险还包括特定的外部因素，例如监管风险和 欺诈风险。信孚银行是为数不多的成功地在资本方法上实现风险调整收益的金融 机构之一，很自然地希望在这一方法中考虑操作风险。其方法是首先建立损失事 件的数据库，从而估算损失的分布，然后用以计算风险资本【1 6 】。 ( 2 ) 新巴塞尔协议初稿颁布之后的研究 导论 国外机构和学者的研究 自新巴塞尔协议初稿颁布以来，操作风险研究进入了一个高潮期。国内 外众多学者和银行从业人员对商业银行操作风险管理进行了研究和探讨。德意志 银行的r o b e r th f i b n e r 联合十几位风险管理领域的学者和银行管理人员编写出版了 ( a d v a n c e si no p e r a t i o n a lr i s k ：f i r m - w i d ei s s u e sf o rf i n a n c i a li n s t i t u t i o n s ( 2 0 0 1 ) ， 这是一本主要针对商业银行操作风险的文集，文集分为管理操作风险，风险分析、 识别与建模，新的监管环境、合规与未来三大部分，内容涉及保险作为操作风险 缓释工具的战略重要性、银行兼并中的操作风险、如何建立有效的操作风险管理 框架、数据模型、极值理论( e v t ) 、声誉风险、电子商务风险等【2 4 】。 f s a 发布了操作风险系统和控制的咨询文件，提出了对操作风险进行内容管 理和过程管理的新思路，在金融界引起很大反响【8 】。2 0 0 3 年7 月，美国著名的职 业监管机构c o s o 在1 9 9 2 年公布的内部控制统一框架基础上，公布完成了全 面风险管理框架( 草案) ，并公开向业界征求意见1 5 7 】。银行业自身也逐渐将操作 风险管理纳入全面风险管理的框架中，r a b o b a n k 在互联网上公开发表引入全面管 理的操作风险框架，其中，所有的风险都被纳入管理框架，而且所有的风险都受 到操作风险的影响【2 6 】。 j u n j ih i w a t a s h i 介绍了日本先进银行的操作风险度量技术的最新进展，总结了 这些银行操作风险管理的成功经验【1 7 】。s i l v a ne b n o t h e r 等通过极值理论和v a r 方法 对操作风险进行了评估【2 3 1 。f d i c 对操作风险的高级计量法的监管进行了详尽的论 述【7 】。i t w g 也根据在实践中的总结，探讨了基于损失分布方法的高级度量法 ( a m a ) ，内容包括内部数据、外部数据的获得、度量模型和情景分析等等【l 0 1 。 d a v i dp o r t e r 系统地讨论了审计数据分析、管理文化建设、减少金融犯罪等与防范 操作风险的关系【5 】：r e i m e rk u h n 和p e t e rn e u 提出了基于v a r 模型的银行操作风险 资本金需求的计算方法【2 2 1 。布兰登扬和西蒙艾希比，托马斯列迪、c r o u h y 、 金融服务管理局( f i n a n c i a ls e r v e sa u t h o r i t y ，简称f s a ) 于1 9 9 7 年1 0 月由证券投资委员会( s e c u r i t i e s a n di n v e s t m e n t sb o a r d ，s 1 8 ，该组织1 9 8 5 年成立) 改制而成，是英国金融市场的监管机构 9 c o m m j t r e eo f s p o n s o r i n go r g a n i z a t i o no f t h e t r e a dw a yc o m m i s s i o n 的简写，成立于1 9 8 5 年，主要职能为辅助 美国财务报告欺诈委员会的工作。 。美国联邦存款保险公司( f e d e r a ld e p o s i ti n s u r a n c ec o r p 。简称f d i c ) 1 9 3 3 年7 月正式成立。 唧全称为i n d u s t r yt e c h n i c a lw o r k i n gg r o u po no p e r a t i o n a lr i s k ，该组织成立于2 0 0 0 年，由一些在操作风险方面 具有先进经验的银行组成，包括花旗集团、德意志银行、皇家苏格兰银行、里昂信贷等1 3 家银行 中外商业银行操作风险管理比较研究 g a l a i 和m a r k 等研究了商业银行究竟应该采取保险还是自保的方式来应对操作风 险损失，以及保险费和经济资本的替代问题【2 7 1 。其中，c r o u h y 等还特别讨论了几 种方式的搭配，他们分别讨论了存款者、股东和监管者对商业银行决策的影响。 伯特布鲁金克提出了对操作风险纳入新协议框架的担忧，以及对操作风险度量 可行性的置疑，但其对担忧及置疑的理由阐述得不够充分【2 6 】。m i c h a e lp o w e r 对操 作风险的定义的形成以及操作风险管理发展过程进行了剖丰斤【1 9 】。j o h nj o r d a n 对操 作风险高级量化技术进行了介绍，但没有进行深入分析【15 1 。g e o r g e sh i i b n e r 等参考 信用风险模型来对操作风险进行量化分析【9 】。 另一项对操作风险的系统研究由有着丰富风险管理经验的英国r e a d i n g 大学 的卡罗尔亚历山大主持，他们的成果收编在2 0 0 3 年出版的商业银行操作风险 里，该文集从监管、分析、管理三个层面对商业银行操作风险进行了专题研究， 新的内容有：新巴塞尔资本协议“三大支柱的解释、法律风险与欺诈、统计 模型、损失分布方法、记分卡法、贝叶斯网络法和经济资本计量等主题【3 引。 普华永道公司( p r i c e w a t e r h o u s ec o o p e r s ) 开发了软件支持产品印啪，便 于银行和其他金融机构用来测算操作风险，为金融界进行操作风险的量化管理提 供了n 技术平台【3 9 】：j a c k lk i n g 提出了d e l t a e v t 模型，从理论上分析了如何 运用d e l t a 因子来测算“高频低危”事件的损失，以及如何运用极值理论( e v t ) 从事“低频高危 事件的操作风险计算，这样有效弥补了基于广义帕累托分布的 完全参数方法只能用于测量“低频高危”事件的缺陷，为将来银行业精确测算操 作风险资本要求提供了比较科学的方、法【1 1 】；此外，a l e x a n d e rj m c n e i l 也分析了极 值理论在操作风险量化管理中的应用，但他只进行了理论分析，没有提出具体的 操作风险管理对策【l 】：j o h nj o r d a n 采用美国o p r i s ka n a l y t i c s 和o p v a n t a g e 两家数 据公司从公共信息渠道收集的损失数据运用极值理论法对大型国际银行所需提取 的操作风险资本金进行了模拟测算，模拟测算数额与美国目前大型银行提取的实 际操作风险准备金接近，模拟测算的结果表明利用外部数据能很好地测算操作风 险所需的资本要求，与此同时，他模拟测算的各给定阈值下的大型银行需提取的 操作风险资本对银行业的操作风险量化管理有一定的参考价值【1 4 】；此外，比利时 。是目前全球最大的专业咨询服务公司 导论 国民银行的研究小组对操作风险资本要求的具体测算进行了简单的实证研究，该 小组选取两种业务类型和两种操作风险作为研究对象，分析了如何利用内部数据 和外部数据，综合运用损失分布法和极值理论来测算包括“高频低危 和“低频 高危 两类事件在内的全面操作风险资本要求，对操作风险资本要求的测算进行 了思路和实证上的探索【】；d rm a r kl a w r e n c e 分析了在内部数据充足和不足的情 况下如何选择基于损失分布法的各种高级测量方法来从事操作风险资本要求的测 算，为银行业根据自己的实际情况科学地测算其所需操作风险资本提供了好的思 路【1 8 】；美国c i t i g r o u pb a n k 的风险管理执行官在巴塞尔风险管理小组关于操作风险 管理的一次会议发言中指出操作风险管理框架的全过程包括操作风险的识别、评 估、缓释、测量、控制和报告等环节，具体到操作风险管理框架执行的步骤，包 括操作风险的定义、识别和管理的政策程序及监管部门的检查等。其发言对操作 风险管理的过程和贯彻步骤有了清晰的思路，给业界操作风险管理框架的构建提 供了很好的导向【4 1 。 根据巴塞尔委员会对操作风险的界定，操作风险的成因有四个因素，所以有 部分学者把更多的注意力集中到“人 这一因素上。马克洛尔和列夫博罗多 夫斯基认为操作风险的一个主要来源是人。源于人的操作风险可以通过受过更好 教育和培训的员工来减轻。基础风险教育是任何银行风险管理过程的一个关键部 分，员工应该知道为什么他们必须要改变处理事情的方式，如果他们知道一种业 务存在新的风险控制过程则更好。员工需要清楚地理解比基本限额监测技术更多 的内容，管理者应该得到必要的培训以理解风险分析背后的数学知测4 2 1 。 国内学者的研究 新巴塞尔协议出台之后，国内学术界和实践界开始较多地关注操作风险，出 现了一些相关文献，主要有：王芳、张宗梁的银行业风险与防范简单提出操 作风险的原因及防范措施【4 9 】：陈林龙的现代西方商业银行核心业务管理对操 作风险进行界定并提出操作风险管理简单的测量方法1 2 8 1 ；巴曙松的巴塞尔新资 本协议研究分析操作风险的特点和巴塞尔新资本协议对于操作风险相关规定的 演变并讨论了当前国际金融界通常采用的操作风险衡量方法1 2 5 】；汪建峰的商业 银行操作风险管理实务借鉴西方商业银行操作风险的分类，围绕八种业务线和 七大损失类型对操作风险进行论述，对每条业务线的操作风险按照识别、评估、 中外商业银行操作风险管理比较研究 控制三个环节来研究，具有高度的可操作性和实务性，但在定量方面论述较少【5 0 】； 张吉光的商业银行操作风险识别与管理，主要是从界定操作风险的含义出发， 论述操作风险管理问题【5 7 】；顾京圃的中国商业银行操作风险管理提出适合中 国银行业的操作风险分类标准，实证分析了中国银行业的操作风险特征和形成机 理，提供了操作风险管理文化、组织架构、政策流程、量化管理等一揽子操作风 险管理思路，具有较高的理论价值和较强的可操作性【3 4 】。 由于业界缺乏有关操作风险损失事件的数据积累，我国对操作风险管理的研 究还处在介绍、引进和借鉴的思考阶段。沈沛龙、任若恩对新巴塞尔协议中关于 操作风险资本金计算的理论依据和计算框架进行了剖析【4 5 】；叶永刚、顾京圃依托 中国建设银行，对国有商业银行内部控制体系进行了分析和设计，其中专门论述 了操作风险控制问题【5 6 】；中国工商银行总行也从自身实际出发对内部控制与评价 的理论和实务问题进行了研究，大量援引内部案例说明了操作风险防范问题【3 5 】； 樊欣、杨晓光通过从公开媒体报道中所有可能搜集到的国内商业银行的操作风险 损失事件，从损失事件类型、业务部门、区域分布等维度，对操作风险损失事件 的频度和幅度进行了定量分析，对我国银行业目前面临的操作风险的状况给出一 个初步的定量概括归纳【3 2 】；万杰、苗文龙指出我国商业银行特别是国有银行处于 特殊的经济、制度背景之下，操作风险的主要表现形式及其成因与国外商业银行 有着较大的差异【5 4 1 。乔立新等人从内控机制入手，研究控制操作风险的策略，提 出建立包括操作风险管理指挥中心、业务操作风险管理中心、数据传输风险管理 中心、操作风险报告系统、操作风险应急反应中心以及操作风险审计中心等六个 子系统的操作风险控制系统【4 4 1 ；蒋东明等学者从管理程序和组织结构再造的角度 研究了商业银行操作风险问题，并设计了一种我国商业银行操作风险管理程序的 模式p 叫；王旭东倡议我国银行业对操作风险给予必要的重视，加强金融机构自身 风险文化建设，加强对操作风险损失数据的收集整理，建立各业务部门的风险损 失数据库，并结合自身实际情况，对不同业务的操作风险管理采用不同的度量方 法。同时，监管当局还必须建立新的监管体系及相应的监管制度f 5 2 】：樊欣、杨晓 光对国内浦东发展银行和深圳发展银行运用证券因素模型和收入模型进行了操作 风险度量的实证分析，得出运用收入模型比证券因素模型在两银行的实证分析中 更有效的结论【3 1 】；张学陶、童晶也利用收入模型对国内两家商业银行的操作风险 导论 进行实证分析，并计量操作风险资本，研究发现：收入模型可以在某种程度上反 映操作风险的大小【5 9 】；全登华从理论上分析了如何利用极值理论来计量银行操作 风险【4 6 】；陈学华、杨辉耀、黄向阳等分析了p o t 模型在商业银行操作风险度量 中的应用，他们对我国银行业“高频低危”型极端事件的操作风险测算提供了理 论思路【3 0 】；钟伟、沈闻一介绍了应用损失分布法度量操作风险，认为历史数据、 损失类型相关程度低及尾部特征难以量化是损失分布法在应用中的难题唧】；钟伟、 王元分析了保险对于操作风险的缓释作用及新协议对我国银行业操作风险管理的 借鉴和启发意义【6 1 1 ；田玲也对把保险引入操作风险的管理进行了讨论，并且对引 入保险后的银行资本准备金替代方法进行了对比分析1 4 研；还有李耀、王建伟和彭 建刚等提出类似的观点。刘明彦介绍并总结了汇丰银行在操作风险识别、评估、 缓释、报告方面的经验，强调以管理活动化解操作风险，而监管当局强调以最低 资本要求覆盖风险，据此提出的建议是：以强化管理和资本要求联合抵御操作风 险才是可行之策，单靠复杂深奥的操作风险计量模型可能使银行操作风险管理误 入歧途【4 1 1 。 王一林把中国经济转轨时期银行的操作风险归结为人的问题，因为制度和体 制是由人来设计的，各项工作也是由人来完成的，业绩是由人来创造的，风险也 是由人带来的。认为没有形成防范风险所要求的人员能进能出、干部能上能下、 奖勤罚懒的激励与约束机制，人的上进心、责任感就很难树立起来，由此导致的 操作失误，可以给银行带来不可估量的损失；员工队伍成分不纯，一些人成为社 会犯罪分子腐蚀控制的对象；员工队伍的专业技术水平不高，缺乏识别和防范风 险的能力，更不用说运用专业技术来分散风险了；一些领导干部的责任心不强， 管理粗放，决策失误，造成资产损失；用人制度不合理，造成人才流失【5 3 1 。王廷 科对国有商业银行现行经营者薪酬制度的弊端进行了分析，后者提出激励机制的 弱化使国有商业银行的所有者承担了高昂的代理成本，国有商业银行各级代理人 追求的创租、寻租行为严重，薪酬结构中缺少长期激励机制造成严重的短期行为 【5 1 】。陈学彬、张文【2 9 1 、蒋满霖【3 7 】等研究认为有效的激励约束机制是商业银行治理 结构的重要组成部分。国内外银行在激励约束机制方面的差异，主要表现在经济 。王建伟，彭建刚保险在商业银行操作风险管理中的应用研究m 金融研究，2 0 0 5 ( 2 ) ：1 2 4 - 1 3 1 9 - 中外商业银行操作风险管理比较研究 激励落后于行政激励，行政激励标准又存在一定程度的扭曲，结果很多经理人员 不思进取，不敢创新。应参照国外银行做法，对国有银行的高级管理人员淡化行 政级别和行政待遇，逐渐转向经理职业化；在收入分配上，可以探索实行年薪制、 期权收入制( 部分收入远期支付制度) 和补充养老金制度等多种方式，强调收入状况 与绩效和贡献大小相挂钩。谢平、陆磊主持的中国人民银行和福特基金合作项目 中国金融腐败指数编制与反腐败机制设计以改革进程中的非规范融资交易为 研究对象，通过银行和借款企业之间的动态博弈和经验研究，得出两个重要结论： 第一，在金融交易中，金融机构的腐败体现为利用资金配置权进行的两类寻租行 为；第二，银行的寻租程度取决于改革进程中中央银行和财政对银行的转移支付 和内控制度建设的相对力度比较，因而遏制融资腐败的方法是严格转移支付纪律， 加强内控制度【5 5 】。 3 简评 综观国外学者的研究，起步较早，已经形成了几个主要的研究视角：第一， 探索可操作性较强的数理模型对操作风险损失进行衡量和估计；第二，用管理学 的理论、方法和工具对银行业务流程和操作流程进行研究；第三，对涉及操作风 险监管法律和规则的研究探讨；第四，对操作风险成因中人的因素的研究探讨。 有些研究层面虽然还很不成熟，但对于丰富风险管理理论和指导操作风险管理实 践都具有一定的贡献。因为西方国家( 特别是巴塞尔委员会成员国) 都是成熟的市 场经济国家，基本经济制度和金融制度很少变化，具体的风险管理制度也比较健 全，从业人员素质整体水平较高。所以上述工作对于本文的研究有一定启发作用。 由于业界缺乏有关操作风险损失事件的数据积累，我国对操作风险管理的研 究还处在介绍、引进和借鉴的思考阶段。国内理论界对操作风险及其管理的研究 主要集中在以下三方面：一是对新巴塞尔资本协议提出的操作风险管理框架的介 绍，并就建立和完善我国商业银行操作风险管理机制提出政策建议；二是对操作 风险的表现形式及其成因的分析；三是对操作风险计量模型的介绍和粗浅的研究。 通过对国内外学者有关商业银行操作风险研究成果的综述，可以发现，我国 关于操作风险相关的知识和管理水平还相对低下，在中国确立市场经济转轨体制 后，国内商业银行的操作风险形势不容乐观，所以通过中外商业银行的操作风险 管理比较，借鉴西方商业银行的操作风险管理经验已经成为国内银行业的当务之急。 导论 论文研究思路与框架 作者采用了比较分析法和实例分析法，通过选取有代表性的国外和国内银行 的相关实例对中外商业银行操作风险管理的主要方面进行比较分析，通过比较发 现我国商业银行操作风险管理的不足之处，进而提出改善我国商业银行操作风险 管理的若干建议。 文章的逻辑体系如下：第一部分为导论，介绍论文研究意义、国内外研究状 况；第二部分为商业银行操作风险理论研究；第三部分对我国商业银行操作风险 现状及成因进行分析；第四部分是本文的核心部分，主要是对中外商业银行操作 风险管理进行比较，它是以操作风险管理框架的主要组成方面作为线索展开的， 包括风险管理文化、操作风险管理组织结构、操作风险管理流程等方面的比较， 通过比较发现我国商业银行在操作风险管理上的缺陷，进而得到一些启示：第五 部分提出改善我国商业银行操作风险管理的相关建议；最后一部分是对论文的总 结和展望。 中外商业银行操作风险管理比较研究 第一章商业银行操作风险理论分析 对商业银行的从业人员而言，操作风险是一个既熟悉又陌生的领域。说熟悉， 是因为操作风险自商业银行诞生伊始就伴随左右，说陌生，是因为人们对其的关 注是近几年才开始的事情。中国的商业银行关注操作风险的时间则更短，很多银 行的从业人员还不能给出完整的操作风险定义。我国银行界按照协议的要求组织 实施操作风险管理已是大势所趋，为了使商业银行对操作风险有一个清晰的认识， 以便于为更好地管理操作风险打下基础，本章将围绕风险、商业银行风险以及商 业银行操作风险成因等基本问题进行理论阐述。 第一节风险与商业银行风险 一、风险及商业银行风险定义 风险是一个非常宽泛、常用的词汇，同时风险也是一个非常复杂、难以准确 定义的概念。国内外学术界对风险的定义很多，美国芝加哥学派创始人奈特在其 1 9 2 1 年出版的风险、不确定性及利润一书中较全面地分析了风险与不确定性 的关系。他认为，风险是从事后角度来看的由于不确定性因素而造成的损失。哲 理s 罗森布罗姆在所著ac a s es t u d yi nr i s km a n a g e m e n t ) ) 一书中对风险定义 如下：风险就是损失的不确定性。c 亚瑟威廉姆斯与小理查德m 海因丝合著 的( r i s km a n a g e m e n ta n di n s u r a n c e ) ) 一书定义风险为：风险是在特定的情况下， 在特定时期内某种结果可能发生的变动。国内的经济学家对风险的定义主要有以 下几种：风险是指可预测的不确定性；风险是指出现损失的可能性：风险是指损 失出现的机会或概率：风险是指对发生某一经济损失的不确定性。一般认为风险 是指由于客观环境因素的不确定变化导致行为主体受到损失或收益的可能性。它 的主要特点首先是广泛存在性，形式各异，随时可能发生；其次是造成损失的不 确定性，与风险程度的大小有关；再者是行为主体活动的不确定性，风险主体的 活动可能改变风险的类型和受险程度。 。风险词条和不确定性词条新帕尔格雷夫经济学大辞典【m ) 北京：经济科学出版