（国际贸易学专业论文）基于工业化到信息化转变的中国利用外资策略研究.pdf

基于工业化到信息化转变的中国利用外资策略研究 捅要 在全球经济日益一体化的今天，中国巨大的潜在市场需求吸引了大量的外商 直接投资。2 0 0 2 年，中国超过了最发达国家美国，成为当年世界上吸引外 商直接投资总量最多的国家。外商直接投资对我国经济增长的推动作用越来越显 著。但是随着世界经济与我国经济的发展，以及我国加入w t o ，全球利用外资活 动出现了新的特征。同时，当前世界经济正处于工业化、后工业化和信息化交织 的时期，包括中国在内的新兴工业化国家和部分发展中国家处于从工业化到信息 化的漫长过渡阶段。信息化阶段利用外资呈现出与传统工业化阶段不同的新形 态：这就是资本含量的知识化、资本构成的主体化、资本要素的无形化、资本投 资的风险化、资本转移的内部化。 本文从利用外资阶段性的角度，在对利用外资阶段性理论评述的基础上，首 先在第一二部分从利用外资的重心、产业、方式和政策等方面对信息化阶段和工 业化阶段利用外资的特性进行了比较，认为二者之间存在显著区别。第三部分分 析了作为新兴工业化国家的韩国在跟随发达国家实现工业化到信息化转变过程 中在利用外资方面做出的调整。最后对我国利用外资的阶段进行了界定，并分析 了当今世界及我国国内环境，在这样的背景下，提出了我国利用外资实现工业化 到信息化转变过程中利用外资的策略。 以往利用外资问题的研究主要集中在西方外资利用相关理论的介绍、探讨外 资在国民经济中的地位、外资经济与区域经济发展及布局等方面，个别涉及我国 处于工业化阶段利用外资的政策探讨，较少侧重信息化阶段利用外资的研究，尤 其是立足工业化到信息化进程中利用外资问题。本文基于“阶段论”视角，探讨 从工业化到信息化进程中利用外资阶段性变化的规律和特征，提出在经济信息化 和全球化的背景下，引进外资的重心将从物质资本转变为信息化资本或知识资 本，利用外资的产业逐步向信息产业和高新技术产业转移，利用外资的方式将由 以外商直接投资为主转变为吸引证券投资与直接投资并重的形式，利用外资的政 策将由以优惠待遇为主走向以国民待遇为主。 关键词：利用外资工业化信息化阶段论 c h in a su s eo ff o r e i g ni n v e s t m e n ts t r a t e g i e si nt h e p r o c e s so fi n d u s t r ia ii z a t i o dt o i n f o r m a t i o n a b s t r a c t n o w a d a y s ，w i t hg l o b a le c o n o m yi n c r e a s i n g l yi n t e g r a t i n g ，c h i n a sh u g e p o t e n t i a lm a r k e th a sa t t r a c t e dag r e a td e a lo ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ( f d i ) i n2 0 0 2 ，c h i n ae x c e e d e dt h eu s t h em o s td e v e l o p e dc o u n t r y ，a n d b e c o m et h el a r g e s tc o u n t r yw h i c ha t t r a c t e dg r o s sf o r e i g n d i r e c t i n v e s t m e n ti nt h ew o r l d t h ef u n c t i o no ff d it op r o m o t eo u rc o u n t r y ls e c o n o m i cg r o w t hi sm o r ea n dm o r es i g n i f i c a n t b u tw i t ht h ew o r l de c o n o m y a n dc h i n a se c o n o m i cd e v e l o p m e n ta n dc h i n a sa p p r o a c h i n gt ot h ew t o ，t h e g l o b a lu s eo ff o r e i g ni n v e s t m e n ts h o w st h en e wf e a t u r e s m e a n w h i l e ，t h e w o r l de c o n o m yi s i nt h e a g e o fo v e r l a yo fi n d u s t r i a l i z a t i o n ， p o s t i n d u s t r i a l i z a t i o na n di n f o r m a t i o nt e c h n o l o g y ，c h i n aa n d o t h e rn e w l y i n d u s t r i a li z e dc o u n t r i e sa n ds o m ed e v e l o p i n gc o u n t r i e sa r eg o i n gt h r o u g h t h e l o n g t r a n s i t i o n a lp e r i o df r o mt h e i n d u s t r i a l i z a t i o nt ot h e i n f o r m a t i o nt e c h n o l o g y i n f o r m a t i o ns t a g ew i t ht h eu s eo ff o r e i g nc a p i t a l i ss h o w i n gd i f f e r e n c e sw i t ht h es t a g eo ft r a d i t i o n a li n d u s t r i a l i z a t i o n ： t h ek n o w l e d g eo fc a p i t a lc o n t e n t ，t h em a i nc a p i t a ls t r u c t u r e ，t h ee l e m e n t s o ft h ei n t a n g i b l ec a p i t a l ，t h er i s ko fc a p i t a li n v e s t m e n ta n dt h ec a p i t a l t r a n s f e r st ot h ed r i v e r s a tf i r s t ，f r o mt h ep e r s p e c t i v eo ff o r e i g ni n v e s t m e n ts t a g e ，t h eu s e o ff o r e i g nc a p i t a li nt h ei n i t i a lt h e o r yo nt h eb a s i so fc o m m e n t s ，t h e f i r s tt w op a r t so ft h i sp a p e r sf r o m t h eu s eo ff o r e i g nc a p i t a li nt h ec e n t e r o ft h ei n d u s t r y ，a n dp o l i c yi n f o r m a t i o nw i t hr e s p e c tt ot h es t a g eo f i n d u s t r i a l i z a t i o np h a s ea n dt h ec h a r a c t e r i s t i c so ft h eu s eo ff o r e i g n c a p i t a l 。t h a tt h e r ea r es i g n i f i c a n td i f f e r e n c e s b e t w e e nt h et w o t h et h i r d p a r to ft h en e w l yi n d u s t r i a l i z i n gc o u n t r i e so fs o u t hk o r e a ，a s i nt h e d e v e l o p e d c o u n t r i e st of o l l o w t h e p r o c e s s o f c h a n g i n g t h e i n d u s t r i a l i z a t i o no fi n f o r m a t i o nt h ea d j u s t m e n t sm a d ei nt h eu t i l i z a t i o n o ff o r e i g nc a p i t a l c h i n a sh s co ff o r e i g nc a p i t a lf o rt h ef i n a ls t a g e o ft h ed e f i n i t i o na n da n a l y s i so ft o d a y sw o r l da n dc h i n a sd o m e s t i c e n v i r o n m e n t ， i nt h i sc o n t e x t ，t h ef o r e i g ni n v e s t m e n ti nc h i n a s i n d u s t r i a l i z a t i o np r o c e s so fc h a n g i n gt h eu s eo ff o r e i g nc a p i t a lt o i n f o r m a t i o nt e c h n o l o g ys t r a t e g y p r e v i o u ss t u d i e sh a v ef o c u s e dp r i m a r i l yo nt h eu s eo ff o r e i g n c a p i t a l o fw e s t e r nt h e o r i e so ff o r e i g nc a p i t a lu t i l i z a t i o n ，d i s c u s s i o no nt h e s t a t u so ff o r e i g nc a p i t a li nt h en a t i o n a le c o n o m y ，r e g i o n a le c o n o m i c d e v e l o p m e n ta n df o r e i g ne c o n o m i ca n dl a y o u t i ni n d i v i d u a la tt h es t a g e o fi n d u s t r i a l i z a t i o no fc h i n a sf o r e i g ni n v e s t m e n tp o l i c yt oe x p l o r e ，a n d l e s se m p h a s i so nt h eu s eo ff o r e i g ni n f o r m a t i o nt e c h n o l o g yr e s e a r c hs t a g e ， i n f o r m a t i o ni sb a s e do nt h ep r o c e s so fi n d u s t r i a l i z a t i o ni np a r t i c u l a r t ot h eu s eo ff o r e i g ni s s u e s b a s e do nt h e s t a g e p e r s p e c t i v e ，d i s c u s s i o n o fi n f o r m a ti o nf r o mt h ei n d u s t r i a li z a ti o np r o c e s so fp h a s e dc h a n g e si n t h ef o r e i g ni n v e s t m e n tl a wa n dc h a r a c t e r i s t i c sp u ti nt h ec o n t e x to f g l o b a l i z a t i o na n de c o n o m i c i n f o r m a t i o n t h ei n t r o d u c t i o no ff o r e i g n c a p i t a l i n t ot h ec e n t e ro fm a t e r i a li n f o r m a t i o nf r o mt h ec a p i t a lo r k n o w l e d g ec a p i t a l t h eu t i l i z a t i o no ff o r e i g n c a p i t a la n dh i g h t e c h i n d u s t r i e s ，i n f o r m a t i o ni n d u s t r i e st og r a d u a l l ys h i f tw a y st ou t i l i z e f o r e i g nc a p i t a lt ob ec h a n g e di no r d e rt oa t t r a c tf o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n ta n dp o r t f o li oi n v e s t m e n tb o t hi nt h ef o r mo fd i r e c ti n v e s t m e n t u s ep r e f e r e n t i a lt r e a t m e n tt of o r e i g np o l i c yw i l lb eb a s e dm a i n l yl e a d t on a t i o n a lt r e a t m e n t k e y w o r d s ：u s eo f f o r e i g nc a p i t a i 。i n d u s t r i a i i z a t i o n i n f o r m a t i o n 。s t a g e 独创声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。 据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写 过的研究成果，也不包含未获得 l 洼! 翅遗直基丝重要挂型直盟 的：盔拦亘窒2 或其他教育机构的学位或证书使用过的材料。与我一同工作的同志对本研 究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：躲 签字日期：如班￥月莎日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，有权保留并向国家有 关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权学校可以将学 位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手 段保存、汇编学位论文。( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名：躲 签字日期：沙习年够月莎日 学位论文作者毕业后去向： 工作单位： 通讯地址： 导师签字：土_ ：求 i 签字日期：垆7 年月7 日 电话：f 习7 跏占。绺? 厂 邮编 基于工业化到信息化转变的中国利用外资策略研究 0j 予舌 o 1 选题背景及意义 2 0 世纪7 0 年代末，十一届三中全会把全国的工作重点转移到经济建设上来， 制定了对外开放、利用外资的基本国策。随着改革开放的不断深入，我国在利用 外资方面已取得了举世瞩目的成就。据外经贸部统计，1 9 9 7 - 2 0 0 4 年，中国吸收 跨国公司直接投资存量达3 9 3 5 1 2 亿美元。2 0 0 2 年，在全球外商直接投资普遍不 景气的情况下，外国对华投资大幅增长，中国实际外商直接投资流入量达5 1 8 5 8 亿美元，取代美国而成为全球第一大引资国。外商直接投资对我国经济的发展起 到了极大的推动作用，己成为我国当前经济的新增长点。今后随着对外开放的不 断深入，市场体制的发育和经济综合实力的增强，中国仍然将会是国际投资者注 目的热土。目前部分学者认为，我国近几年利用外资的规模过大，对我国民族经 济的发展带来了不利影响，而且中国的资金短缺现象已经得到缓解，资本缺口和 外汇缺口已经消失，所以不需要更多的外资。我们认为，在未来很长的一段时期 内，我国还应该继续积极利用外资。同时，“十一五”是我国实施2 l 世纪经济与 社会发展总体目标的关键时期，特别是我国加入w t o ，必然要进一步扩大开放， 积极利用外资仍然是这一时期经济发展战略的重要组成部分。 2 0 世纪9 0 年代以来，经济信息化和全球化的兴起和发展，改变了世界经济 的格局，推动了国际资本流动。国际资本的存量和流量规模空前扩大，国际资本 市场融资和跨国直接投资总额由1 9 8 6 年的2 80 0 0 亿美元上升到1 9 9 8 年的1 3 8 0 0 0 亿美元，增加了3 9 倍。国际资本流动逐渐呈现出趋于证券化、流动性增强、 区域投资不平衡等特点，对全球利用外资产生了重大影响，而且也对发展中国家 利用外资活动提出新的要求。当今世界上发达国家己步入信息化时代；新兴工业 化国家紧随其后，即使一些发展中国家也出现了信息经济的萌芽。在经济全球化 和信息化的背景下，利用外资活动出现了新的现象和特征。因此，利用外资将在 信息化和全球化的背景下发生根本性的变化。 中国作为世界上最大的发展中国家，也是世界上引进外资最多的发展中国 家。目前正处在工业化向后工业化转变的阶段，并出现了信息化的萌芽，而且随 着我国加入世贸组织，我国的利用外资活动更是呈现出新的特征。通过借鉴发达 国家和新兴工业国家利用外资的经验，可以揭示利用外资发展过程的变化规律， 基于工业化到信息化转变的中国利用外资策略研究 从而展望在经济信息化和全球化的背景下我国利用外资新趋势和新特点，以便我 们采取正确的对策，以信息化推动工业化，积极有效的利用外资来推动经济的长 期发展，迎接信息化的挑战，实现跨越式发展。 0 2 国内外研究综述 早在中世纪的地中海沿岸就已经出现了借贷型的国际资本流动，而到1 8 世 纪英国工业革命发生以后，国际资本流动逐渐成为一种稳定的、经常发生的经济 现象。第二次世界大战后，国际资本流动规模迅速扩大，它对各国经济产生了巨 大的影响，成为当代世界经济发展的主要推动力。尤其进入2 0 世纪8 0 年代，国 际直接投资总量超过国际贸易总量，成为国际经济中令人瞩目的现象，被称为“经 济增长的重要引擎”( u n t c t ，1 9 9 2 ) 。而关于利用外资理论是在传统的国际资 本流动理论的基础上发展起来的。随着利用外资理论和实践的发展，学术界开始 运用阶段划分法对利用外资问题进行研究。发达国家经历了完整的工业化几个阶 段，也经历了从引进外资到对外投资的过程，因此，现有的利用外资的阶段性理 论都是对发达国家的经验总结。 o 2 1 国外对利用外资阶段理论的研究 最早将利用外资与经济发展阶段相结合的是发展经济学家h 钱纳里。钱纳 里和斯特罗特为了研究发展中国家如何有效的利用外资，在罗森斯坦等人的“储 蓄缺口”理论和巴拉萨、麦金农等人的“外汇缺口”理论的基础上，于1 9 6 6 年 在国外援助和经济发展一文中提出著名的“两缺口”理论。该理论将发展中 国家经济发展的约束归结为三个阶段：吸收能力限制阶段、储蓄缺口阶段和外汇 缺口阶段。发展中国家面临储蓄缺口和外汇缺口时，可以通过引进和利用外资来 弥补缺口，加速经济增长。这是利用阶段划分的方法考察了早期利用外资的问题。 接着西方经济学家提出了债务周期的假说。这一假说不仅被学术界广泛接受 或使用，而且得到世界银行的认肯，并在世界发展报告中加以应用。这一阶段划 分假说标志着利用外资阶段性理论的初步形成。 随着跨国公司及其对外直接投资的迅速发展，西方经济学家提出了许多对外 直接投资理论，如弗农等人的产品生命周期理论，从微观的角度划分和描述了从 贸易输出到国际直接投资再到技术输出的阶段性演进过程，而日本学者小岛清提 出的边际产业扩张论则为国际产业转换和调整的阶段性推进提供了理论解释的 基于工业化到信息化转变的中国利用外资策略研究 依据。 2 0 世纪8 0 年代初，英国经济学家约翰邓宁( j o h nd u n n i n g ) 在三优势( o l i ， o w n e r s h i p ；l o c a t i o n ；i n t e r n a l i z a t i o n ) 理论基础上，将时间变量纳入到对国 际直接投资各阶段的分析中，从而把国际生产折衷理论静态模型动态化，标志着 利用外资阶段性理论的形成。邓宁根据人均国民生产总值( g n p ) 水平将一国的 直接投资发展分为四个阶段，处于不同发展阶段的国家，其经济发展状况和水平 对本国企业所有权优势和内部化优势的实现，以及本国区位优势的状况，都将产 生重大影响。他的贡献在于将一个国家从引进外资到对外投资预期经济发震阶段 ，f 联系起来，揭示了一个国家吸收外资与对外投资的内在联系，强调了利用外资的 ；动态性质。后来，邓宁本人又对其理论进行了修正和补充，引入了周期的第五阶 ；段，将“四阶段”说扩展为“五阶段”说。在邓宁的基础上，英国经济学家坎特 。维尔( c a n t w e l l ，1 9 9 0 ) 和托伦悌诺( t o l e n t i n o ，1 9 8 7 ) 从技术累积论出发，解 释发展中国家的对外直接投资活动，从而把这一过程动态化和阶段化了。 “ 美国哈佛大学教授迈克尔波特( m i c h a e l e p o r t e r ) 提出的竞争优势发展阶 段理论将国家竞争的发展分为四个阶段：要素驱动阶段、投资驱动阶段、创新驱 动阶段和财富驱动阶段。虽然波特的理论并非跨国公司理论，但这种新的发展阶 段的划分补充和完善了利用外资阶段理论。 小泽辉智的一体化国际投资发展理论把经济发展、比较优势与对外投资作为 相互作用的三种因素结合于一体，阐明当经济发展到一定阶段时，发展中国家如 何通过对外投资来促进经济转型，强调了国家层次之间阶段对应性以及各国动态 比较优势的互补性。 0 2 2 国内对利用外资阶段理论的研究 国内学者试图结合东道国的实际或直接从东道国或发展中国家的角度运用 阶段划分法进行理论研究。有的学者借助外债周期假说及其动态学模型，就外债 对经济发展的作用问题进行了阶段性的动态分析：并在“两缺口”模型的基础上， 稍作改进，对利用外资弥补“储蓄缺口”和“# l - i _ r - 缺口”的阶段性经济效应进行 了研究( 陈金贤，2 0 0 0 ) ，提出可与债务国周期对应的“三阶段”说。有的学者 融合了传统的f d i 理论、企业管理学和市场学理论，并运用数学模型，提出“二 阶段”理论，认为f d i 一般会经过“经验获得阶段”和“利用攫取阶段”( 吴彬、 基于工业化到信息化转变的中国利用外资策略研究 黄涛，1 9 9 7 ) 。有的从外商投资类型结构的实际考察，将引进外资分为“起步摸 索阶段”、“数量扩张阶段”和“质量增进阶段”。 近年来，国内学者又从外商直接投资与经济增长、国内资本投资、产业结构 等关系来研究利用外资的阶段性变化，为我们进一步探讨利用外资的阶段性问题 提供了有价值的参考。有的学者利用中国和其他2 3 个发展中国家总量实践序列 资料，分析外商投资与国内生产总值之间相互影响和相互促进的阶段性互动关系 ( 萧政和沈艳，2 0 0 2 ) ；有的学者从国内资本投资不旺的原因入手，将引进外资 分成三个阶段( 罗长远和赵红军，2 0 0 3 ) ，有的学者根据2 0 世纪最后l o 年国际 直接投资高速增长的史实，运用新经济增长理论模型，基于中国数据，分析外国 直接投资与中国经济增长的关系，得出中国经济的阶段性增长是外国直接投资流 入量阶段性增长的原因( 桑秀国，2 0 0 2 ) 。 关于国际直接投资阶段的研究一直未曾中断，但这些理论往往集中研究发达 国家厂商对外直接投资领域，很少涉及吸收直接投资领域，即主要解释对外直接 投资的原因、条件和对象，而很少涉及吸收直接投资的原因、条件和对象。对发 展中国家吸收国际直接投资缺乏足够的理论解释。无法解释发展中国家对外直接 投资行为。现实是发展中国家在引进外资的同时，也在积极向发达国家或其他发 展中国家投资。从而形成了当今国际投资多元化格局。即使部分涉及发展中利用 外资理论，只是论及利用外资早期的阶段性问题，如“两缺口”模型关于利用外 资推动经济增长的“三阶段”论，只适用于工业化早期利用外资的阶段性发展， 而没有涉及工业化和信息化两个不同历史时期的利用外资阶段性问题。再加上国 内对此问题的研究才刚刚开始，因此，对这一问题的实践有必要进行深入研究。 0 3 研究方法和创新点 本论文主要应用以下研究方法： ( 1 ) 理论与实际分析相结合。本文在相关理论的基础上，通过比较分析得 出了工业化阶段和信息化阶段利用外资的区别，最后结合我国实际探索我国利用 外资的策略。 ( 2 ) 定性分析与定量分析相结合。本文在定性描述分析的基础上，运用数 据资料来分析我国现阶段利用外资的主要目标。 ( 3 ) 实证分析与规范分析相结合。本文运用案例对立论进行佐证，在此实 基于工业化到信包化转变的中国利用外资策略研究 证分析的基础上，以一定的价值判断为出发点，规范研究我国利用外商直接投资 豹对策。 本论文的创新点在于： 本文在利用外资阶段性理论研究的基础上，重点探讨工业化与信息化阶段利 用外资的区别，结合新兴工业化国家韩国的经验，研究从工业化至u 信息化转变过 程中利用外资的规律性变化，在现阶段中国所处工业化中后期的背景下，提出中 国利用外资实现工业化到信息化转变的策略。 基于工业化到信息化转变的中国利用外资策略研究 1 工业化阶段利用外资的特点以量为主 1 1 工业化及其阶段划分 1 1 1 工业化的概念 关于工业化的涵义，国内外学术界一直有着不同的观点。传统理论一般倾向 于把工业化定义为生产工具或资源配置的转换。按照新帕尔格雷夫经济学大辞 典权威的定义，工业化乃是机器大工业诞生以来经济结构的变动过程。从历史 的角度来看，工业化通常被国外学者视作1 8 世纪英国产业革命以来人类社会经 济发展的一个历史过程；有些专家从生产方式的角度认为，工业化就是以机器生 产取代手工操作为起源的现代工业的发展过程；有些学者从工业化的特征来阐述 这一历史过程，大多数倾向于把工业化看作是制造工业的发展，h 钱纳里认为， 工业化就是“以经济重心又初级产品生产向制造业生产转移位特征的”；还有些 国外学者从资源配置结构的转换角度将工业化定义为资源配置的主要领域由农 业转向工业的过程。 我国最早对工业化做出研究的是张培刚先生，早在2 0 世纪4 0 年代他就指出 工业化是“国民经济中一系列基要的生产函数( 或生产要素组合方式) 连续发生 由低级到高级的突破性变化( 或变革) 的过程”( 张培刚，农业与工业化上卷) 。 现代经济学家谭崇台、郭煦保认为，“工业化是一个长期的、经济结构的变化过 程。在这个过程中，工业部门持续扩张，特别是制造业增长迅速，导致农业部门 净产值和劳动力比重的持续下降，而工业部门尤其是制造业部门比重持续上升， 服务业部门的比重大体保持不变，结果是工业部门在国民经济中渐占优势。在这 种情况下，一国经济就实现了工业化。”( 谭崇台，发展经济学) 笔者认为，工业化作为现代经济发展过程一个不可逾越的阶段，表现为一个 国家或地区由落后的农业社会变成先进的工业社会过程，包含着经济增长量的扩 张和结构变动所带来的生产力进步和经济发展的质的变化。从量的扩张上看，工 业化最明显的特征是，加工制造业在g d p 中的比重不断上升，而农业的比重不断 下降。从质的变化上看，加工制造业的迅速发展，促进整个国民经济结构的升级 转换和社会生产力的大幅提高。 1 1 2 工业化的阶段划分 基于工业化到信息化转变的中国利用外资策略研究 工业化是一个综合性的动态演变过程，衡量一个国家或地区的工业化水平， 一般可以从经济发展水平、产业结构、工业结构、就业结构和空间结构等方面来 进行。按照现在比较通行的理论观点，工业化的发展阶段划分依据主要有总量指 标和结构性指标两大类。 总量指标包括国民经济总体实力和人均水平两方面，它是反映工业化水平 ( 阶段) 的重要指标，h 钱纳里等人对工业化程度的实证研究表明：人均g d p 水平与工业化程度成正比，人均g d p 水平越高，工业化程度越高。按照h 钱纳 里的分析，现代经济发展分为三个大的阶段，即准工业化阶段、工业化的实现阶 段( 包括工业化初级、中级及高级阶段) 和后工业化阶段，与人均g d p 的对应关 系如表卜l 。 毫 表卜1工业化不同阶段的标志值 工业化起始工业化实现阶段后工业化阶 阶段 初期阶段中期阶段后期阶段 段 人均g d p ( 1 ) 1 9 7 0 美元 1 4 0 2 8 0 2 8 0 一5 6 0 5 6 0 1 1 2 0 1 1 2 0 一2 1 0 02 1 0 0 以上 ( 2 ) 1 9 9 6 美元 6 2 0 1 2 4 01 2 4 0 一2 4 8 02 4 8 0 一4 9 6 04 9 6 0 - - 9 3 0 09 3 0 0 以上 第一产业占a 大于2 0 a 小于2 0 a 小于l o ，ii 值相对稳 三次产业产值绝对支配地i 值较低，但i 大于s 且在值保持在最高定或下降，s 结构位，i 小于2 0超过2 0 g d p 中最大水平大于i 农业从业人员6 0 以上4 5 一6 0 3 0 一4 5 l o 一3 0 l o 以下 占全社会从业 人员比重 工业内部结构以原料工业、以加工装配以技术密集型 变化基础工业为工业为中心加工工业为中 中心的重工 的高加工度心的技术集约 业化阶段化阶段化阶段 ( 注；a ，i 、s 分别代表第一、第二、第三产业增加值在g d p 中所占的比重。) 资料来源：w t o 与湖北发展研究中心，高萍加快工业化进程是中部地区崛起的必由之路。 基于工业化到信息化转变的中国利用外资策略研究 结构性指标主要有：g d p 三次产业结构变动、农业从业人员的比重下降、工 业结构高加工度化。( d g d p 三次产业结构变动。根据实证研究得出的一般模式( 库 兹涅茨，1 9 7 1 ；s y r q u i na n dc h e n e r y ，1 9 8 9 ) ，在工业化的起点阶段，第一产业 的比重较高，第二产业的比重较低；当第一产业的比重降低到2 0 以下、第二 产业的比重上升到高于第三产业而在g d p 结构中占最大比重时，工业化进入中期 阶段；当第一产业的比重再降到1 0 左右、第二产业的比重上升到最高水平时， 工业化就到了结束阶段；此后，第二产业的比重便转为相对稳定或有所下降。 农业从业人员的比重下降。随着工业化的推进，大量农村人口逐步由农业转移到 非农业产业。一般来说，在工业化的起始阶段，农业从业人员所占比重一般在 6 0 以上，工业化初期为4 5 - - 6 0 ，工业化中期为3 0 - - 4 5 ，工业化后期 为l o 一3 0 。当进入到后工业化阶段，该比重下降到1 0 以下。工业结构 高加工度化。在以原材料工业为重心的工业化时期，工业化处于初级阶段；当工 业结构转向以加工装配工业为中心，高加工度化阶段迅速推进时，工业化进入了 中期阶段；而当工业结构转向技术集约化阶段，技术密集型产业对工业增长起主 要支撑作用时，工业化便到了后期阶段。 1 2 弥补缺口是工业化阶段利用外资的主要动因 为了研究发展中国家如何有效的利用外资，在罗森斯坦等人的“储蓄缺口” 理论和巴拉萨、麦金农等人的“外汇缺口”理论的基础上，钱纳里和斯特罗特于 1 9 6 6 年在国外援助和经济发展一文中提出著名的“双缺口”理论。该理论 将发展中国家经济发展的约束归结为三个阶段：吸收能力限制阶段、储蓄缺口阶 段和外汇缺口阶段，这是发展经济学中利用外资最早用阶段划分法明确论及利用 外资阶段性的学说。对于发展中国家而言，“双缺口”理论说明积极有效的利用 外资，一方面可以弥补国内储蓄的不足，对储蓄缺口产生作用，另一方面也可以 是国内资源得到较充分的运用，从而加速经济增长。 从历史的渊源来看，除英国之外，绝大多数工业化国家在工业化起步时一方 面依靠本国资本积累，另一方面依靠外国资金的流入。产业革命的兴起和工业化 推动英国资本急剧扩大并且形成过剩，过剩的资本弥补了后起工业化国家如法 国、德国、美国、日本等的资金缺口，导致它们迅速崛起和发达；而这些发达国 家的资本过剩及其对外输出又成为战后一些新兴工业化国家弥补资金缺口的来 基于工业化到信息化转变的中国利用外资策略研究 源，推动丁那里的工业化发展；新兴工业化国家和发达国家的对外投资一起，又 构成其他发展中国家引进和利用的资本来源，推动更多地国家进入工业化。无论 是韩国通过利用国际援助和贷款发展民族工业，还是因此新加坡为了解决就业问 题的引进外资，外资都解决了这些国家在工业化初期的资金缺口问题。因此，我 们认为发展中国家在工业化阶段利用外资的主要原因是受到资金缺口瓶颈的限 制。 1 3 工业化阶段利用外资战略服从于整体经济发展战略 经济发展的战略是多方面的，在工业化进程中利用外资只是战略集合中的一 个要素，服从于整体的经济发展战略。在开放经济条件下，经济发展战略往往以 国际贸易战略为主导战略，一国工业化发展战略取决于国际贸易战略的选择，或 者选择出口导向战略，或者选择进口替代战略。而且，早期的国际投资理论认为， 国际投资是跨国企业在产品进入成熟期后，围绕开国际贸易壁垒，打开东道国市 场而进行的，国际投资是服从于国际贸易的经济活动，二者主要是替代关系。因 此，绝大多数发展中国家在较长时期内将利用外资战略服从于国际贸易战略，并 纳入本国工业化发展战略问题加以考虑，根据不同的工业化发展阶段，相继选择 了进口替代型和出口导向型外资战略。 所谓进口替代型外资战略就是通过利用外资来建立和发展本国的工业，实现 对进口工业制成品的替代，以达到削减进口、节约外汇、发展本国工业等目的， 推动发展中国家的民族工业化。为实施进口替代战略，各国往往采取了一些比较 相似的做法：一方面实施外部限制，通过提高关税、设置各种非关税壁垒以及外 汇管制等手段运用，限制外国商品进入本国市场；另一方面实施内部保护，国家 对其重点扶持的进口替代工业部门在资本、技术、价格和劳动力方面给予特殊优 惠，例如推行税收减免、降低贷款利率等，加速本国工业化的进程。这一时期， 为保护本国工业，不少发展中国家采取了限制外商直接投资的政策，吸收外资主 要依靠借贷外资。尽管进口替代战略不利于充分利用外部资源，不能根本改善发 展中国家资金短缺的状况，但这一战略的实施在一定历史条件下实现了本国供给 生产必需品，促进了发展中国家的经济起飞，使其基本建立起民族工业体系，增 强了经济实力，为进一步实现工业化打下了良好的物资基础。 所谓出口导向型外资战略，就是通过利用外资发展出口工业，促进工业制成 基于工业化到信息化转变的中国利用外资策略研究 品的出口，推动整个经济的工业化。出口导向外资战略的特点是引进外资促进出 口产业的发展，外商投资企业的最终产品面向国外市场，用制成品代替初级产品 的出口。因此，实施出口导向战略的国家普遍降低了关税水平，并削减了非关税 壁垒，同时对出口企业普遍实施税收优惠政策、优惠贷款政策，东道国一般采取 吸收国外直接投资的政策，鼓励外资投向出口导向的行业。该战略克服了发展中 国家国内市场狭小的限制，把国内市场和国际市场融合在一起，在一定程度上形 成了无限的市场容量，这有利于这些国家引进先进技术、改善产业结构、利用规 模经济促进工业化的发展。 一股来说，对进口替代和出口导向战略的选择主要取决于本国经济发展或工 业化阶段和国际市场的客观条件。在工业化初期，发展中国家的经济发展水平比 较低，对民族工业给予适当的保护和发展，实行进口替代战略无疑是利大于弊： 当进口替代工业发展到一定阶段，发展中国家及时地转向出口导向是必要的，这 已被一些国家的实践所证明。拉美国家的经济在2 0 世纪8 0 年代以前实施了“进 口替代”战略，经济保持了持续快速的增长，每年o d p 的增长率一直在5 6 左 右，超过了发达国家和其他发展中国家该时期的平均增长水平。但是8 0 年代以 后，拉美国家的经济发展速度明显放缓。这是因为进口替代战略存在严重的可持 续性问题，进口替代战略是立足于国内市场的内向型发展战略，而国内的市场容 量和市场结构决定了这一战略在国内市场需求得到满足后就失去了可持续发展 的基础。同时，长期的保护使得国内受保护行业囿于现状、不求进取，失去了国 际竞争力。而自1 9 6 5 年起就开始实施“出口导向”战略的韩国，鼓励外资进入， 减少对外国直接投资的限制，实现了在汽车、电子、通讯等科技和资本密集型产 业的飞速发展，跻身新兴工业化国家的行列。数据表明，所有实行出口导向战略 的国家和地区平均g d p 增长率为8 5 5 ，可见，出口导向的实绩优于进口替代 的实绩。 1 4 工业化阶段利用外资提高产业竞争力 经济发展阶段通常通过人均收入水平，三次产业在g d p 中所占比例以及就 业结构、城市化水平进行判断。而产业结构是区分经济发展阶段的重要标志，经 济发展是说到底就是一部产业结构转换的历史。产业结构变化和经济发展阶段的 内在联系表明，产业结构随着人均国民收入增长和经济发展各阶段的形态演变呈 基于工业化到信息化转变的中国利用外资策略研究 现从低级到高级的有序发展规律。在产业结构的转换中，利用外资起到了特殊的 主要作用。二战后至2 0 世纪9 0 年代，东亚国家和地区的经济发展取得了举世瞩 目的成就，被人们誉为“东亚奇迹”。分析东亚各国经济的雁形发展轨迹，这些 国家工业化的阶段性特征明显，而且无一例外的都采用了开放的外资政策，而实 现了经济的发展和产业结构的进步，因此，我们认为利用外资是工业化进程中产 业结构调整和转换的推动力，并且吸引和利用外资对产业结构变化和提升存在一 定的规律性。 在工业化初期，或者说工业化前的准备到起步阶段，人们的消费需求主要集 中在温饱问题上，恩格尔系数较大，人们对初级和轻纺工业产品的消费需求占主 导地位。这一阶段的特点是粗放型的外延扩大再生产，需要大量的投入，而由于 国内尚未形成一定的资本积累，往往出现资金短缺的局面，形成“储蓄缺口”或 “外汇缺口”，于是，就需要引进和利用外资来克服这一制约经济外延扩张的主 要矛盾。这一阶段始于2 0 世纪5 0 年代，日本利用外资大力发展纤维、食品等出 口导向型轻纺工业，而亚洲“四小”从6 0 年代引进日本对外转移的劳动密集型 产业，发展急需的非耐用消费品和普通生产资料工业，东南亚各国则在2 0 世纪 7 0 年代才开始吸收和引进亚洲“四小”转移出来的成熟产业。 在工业化中期，或者说经济起飞到经济高速增长阶段，人们的温饱问题基本 解决，需求的结构重点由消费必需品转向非必需品，特别是耐用消费品，从而产 业结构也从以初级产业和轻工业为重心的生产向以设备、耐用消费品制造为中心 的基础工业和重工业的生产。这一时期，第一产业比重下降，第二产业高速增长， 出现占有一定比重的加工度与附加值比较高的产业、资本和技术密集型的产业， 第三产业迅速发展。由于第二产业的高速增长，资本和技术密集型产业和新兴产 业仍需要大量的资金和先进技术，因此，引进和利用外资也进入快速增长时期， 特别是具有雄厚资金和先进技术的跨国公司的进入成为这一阶段吸收外国投资 的重要特征。这一阶段，日本在第一次调整的基础上，集中力量发展钢铁、造船、 化工、汽车、机械、电子等资本密集型重化工业的发展，亚洲“四小”重点发 展轻纺工业，并积极将其推向海外市场。 在工业化稳定增长时期或成熟阶段，由于物质产品丰富，生活消费选择的余 地大为扩展，人们对精神生活和生活质量的要求大大提高，并呈现需求多样化的 基于工业化到信息化转变的中国利用外资策略研究 趋势。信息化的兴起和高科技的发展，使传统产业受到市场空间的限制难以为继， 国民经济和生产组织日益复杂化，对生产高加工度和劳动力素质提出越来越高的 要求以及人们对产前产后的服务的要求，促使现代服务业的大发展，使产业结构 迅速向服务化转换。由于这一时期资金缺口问题基本解决，甚至还出现资本过剩 的现象，因此，引进和利用外资重点已转向知识资本的引进和消化，知识密集型 产业比重增大。我国现在正处于这一阶段。 综上，按照“雁行”模式的解释，一个产业的发展往往要经历进口国内 生产出口出口替代几个阶段，而消费品和资本品的生产部门会相继出现 这样的发展过程。因此，在各国利用外资发展产业的重点上，呈现出阶段性的特 点：工业化初期，吸引资源型或劳动力导向型的外国投资，着重发展劳动密集型、 满足国内需求的轻工产品行业；在工业化中期资本品和中间产品行业吸收外资， 发展资本密集型产业；在工业化稳定增长阶段引进外资发展的多是知识密集型产 业。 1 5 工业化阶段引资政策优惠与限制并存 如果说外资的发展战略是指导利用外资的方针，那么外资政策是调节和促进 利用外资活动的策略手段。发展中国家往往依据外资的发展战略制定相应的外资 政策。一般来说，外资政策随着经济发展战略的转换，随着经济发展和对外开放 水平的提高，相应的不断演进。外资政策不管以何种形式出现，主要有两种类别， 一种是限制政策，一种是优惠政策，二者相辅相成，共同作用。在发展中国家的 工业化进程中，外资政策主要表现为从减少限制到增加优惠的转换，从干预到激 励的转