（金融学专业论文）论农村信用社独立存款保险制度的构建.pdf

中文摘要 中文摘要 随着我国金融市场化程度的加深，同业竞争的加剧必然使得部分金融机 构被淘汰、退出市场。农村信用社作为整个金融体系中最为弱小的群体，由 于历史的、体制的原因，受到破产、兼并的威胁要远远大于其他商业银行。 一部分经营状况不良的农村信用社退出市场成为必然。在这一过程中，如何 防止挤兑的发生和传染，有效保护作为最后受害人的广大农村储户的利益， 成为有待解决的问题。存款保险制度作为保障银行等存款机构金融安全的一 种制度安排，也得到越来越多国家的认可；而且根据国外的一般经验来看， 由于一国不同类型金融机构业务经营及其监管框架的差异，当差异大到一定 程度时应当建立一种以上的存款保险制度，因此一些发达国家纷纷建立一种 以上的存款保险制度或存款保险基金，有针对性的对信用合作社提供保护和 支持。由于我国农村信用社与商业银行在监管框架，经营业务规模，客户基 础等诸多方面存在的差异，本文提出构建农村信用社独立的存款保险制度， 以形成保护农村储户利益，防止挤兑传染的制度安排，也保证新一轮农村信 用社改革的顺利进行 对农村信用社独立存款保险制度的研究具有理论和现实两方面的意义。 从理论上看，作者明确提出了针对农村信用社构建独立的存款保险制度。国 内对于存款保的研究深度相对有限，多是对外国存款保险制度历程做比较全 面的回顾。将存款保险制度与中国农村信用社的具体实践相结合的研究，则 多是对构建的存款保险制度的具体技术性探讨。从现实角度来看，由于金融 市场化的影响，政府逐渐减少对金融机构的行政干预，防范系统性风险，维 护整个农村金融系统稳定性，有效的保障广大农村储户的利益成为政府的首 要任务。目前，针对农村信用社的显性存款保险制度尚未建立，在这样的背 景下，结合我国农村信用社的现实状况，借鉴国外信用合作社存款保险制度 的运作模式，提出建立独立的针对农村信用社的存款保险制度，其意义也是 不言而喻的。 论农村信用社独立存款保险制度的构建 文章紧紧围绕农村信用社独立存款保险制度展开，分别从为什么要建立 农信社独立存款保险制度，能不能建立以及如何构建三个部分展开。结构紧 凑，调理清晰，全面而又突出重点地论述了农村信用社独立存款保险制度构 建问题。 文章分为四章，在第一章前言中，作者首先对存款保险制度进行了概括 性的描述，包括从支持与反对两个对立面对存款保险制度理论研究进行了相 对全面的回顿，更好她看清了由于研究的出发点不同，而导致研究结果的大 相径庭。但究其实质，不过是从两个方面来分析问题。紧接着对存款保险制 度在全球的发展现状以及特征进行描述和总结。归纳总结这些经验和良好的 做法，对构建农信社独立存款保险制度是有重大意义的。在对存款保险制度 的理论和现实进行研究和描述之后，作者对国内农信社存款保险制度的研究 进行了回顾，以便在前人的研究基础上，进一步深入。 通过第一章的概括性描述，力求对存款保险制度以及国内对农信社存款 保险制度的研究情况形成简单但是清晰的框架在接下来的第二部分，直接 切入农村信用社独立存款保险制度的主题。作为我国农村金融主力军的农信 社目前问题不少，例如农村资金分流、农村信用社破产约束失灵、信息不对称、 救助手段的缺乏等，蕴藏着巨大的风险。要在这样的基础上进行改革，构建农 村金融安全网以维护公众对农村金融体系的信心，就成为首先要解决的重大 问题。对于一国是否需要建立一种以上的存款保险制度，取决于不同类型金 融视构经营业务，监管框架的差异，以及差异的程度。针对信用社独立的存 款保险制度是成本收益博弈的结果，国外的普遍经验是构建针对信用合作社 的一套单独的存款保险制度。那么在我国由于农村信用社与一般商业银行在 产权性质、监管框架、风险特征、资产状况等多方面存在较大的差异，丽这 种差异对与构建统一的存款保险制度带来了一系列困扰。从以上几点出发， 作者提出应该构建针对农村信用社的独立存款保险制度。 农信社独立存款保险制度与一般存款保险制度一样，对于保护农村储户 和农村金融体系稳定发展非常必要，但是从对存款保险制度的实证研究来看， 存款保险制度存在着诸多制度成本，直接影响到其积极作用的发挥。存款保 险制度中涉及到存款人与银行之间、银行与存款保险制度之间和存款保险制 度的所有者与管理者之间三种主要矛盾关系，它们之间的激励相容与否直接 2 中文摘要 构成了存款保险制度的直接成本。那么这种制度成本在农村信用社这一金融 机构中有什么特殊的表现呢? 在文章的第三部分，作者结合农村信用社的现 状，分析了存款保险的制度成本在农信社的具体表现。与此同时，存款保险 制度的有效运行还需要外部环境的配合和保证，因此，在分析了农村信用社 存款保险制度成本之后，作者从我国农村信用社独立存款保险制度的外部环 境出发，分别从经济环境、法律体系、微观基础、金融监管环境、制度环境 进行一步分析构建独立存款保险制度的可行性。目前来看，我国农村经济保 持一定速度增长，农村金融体系在平稳运行；法律体系方面则还需要进一步 完善法治建设，将农村信用社的经营活动规范化、法制化；经过新一轮的改 革，农村信用社不良资产下降，资本充足率得到了提高，产权关系进一步明 晰，内部经营管理和内控机制不断完善，这种内部机制的改变不仅为存款保 险制度的建立提供了必要性，也为存款保险制度的运行奠定了初步的基础。 综合来看，农村地区虽然没有完全达到国际货币基金组织提出的所有条件， 但基本具备了构建存款保险制度的外部环境基础。从东欧转型国家的经验来 看，在制度不够完善的条件下，良好的存款保险制度设计可以很好的避免存 款保险制度中的道德风险和逆向选择问题，并在不同程度上促进了外部条件 的成熟。因此，在这一阶段，农村信用社更需要一套有针对性的、设计良好 的独立存款保险制度。 在上述两个方面的论述基础上，文章第四章则主要探讨了农村信用社独 立存款保险制度构建模式的选择。国外针对信用社一般是构建独立的一套存 款保险制度，文章详细介绍了美国、日本、德国以及欧盟其他国家的信用社 存款保险制度在机构设置、保险范围、r 监督管理、保费的厘定等方面的经验。 虽然我国农村信用杜与这些国家的信用社存在一定差异，但是其中的一些好 的做法则是值得我国借鉴和学习的。在此基础上，作者结合我国农村信用社 的现实特点和欧盟信用社存款保险制度的一些好的经验，提出在构建农村信 用社独立存款保险制度时，在监督机制、保险范围、资金来源、保费厘定、 组织结构、准入与终止和公众意识等方面应当考虑的和注意的问题。 以下是本文的分析框架： 论农村信用社独立存款保险制度的构建 农村信用社的现状建立农信社独立存款保 国外信用合作社独立存款保险 险制度的原因 制度构建原因 农信杜与商业银行的差异 农信社存款保险制度内在制度能不能建立农信社独立存 成本款保险制度 农信社独立存款保险制度的环 境分析 国外信用社存款保险制度模式如何建立农信社独立存 我国农信社独立存款保险制度款保险制度 模式选择 国外对存款保险制度的研究多采用实证分析与抽象描述的论证方法。但 是一方面由于我国尚未建立存款保险制度，无法获取相应的数据；另一方面 也是力求联系我国农村信用社的实际情况；本文紧紧围绕农村信用社独立存 款保险制度的构建这一主题，运用比较分析的研究方法，将理论与实践相结 合，将国外的经验与国内的实际相结合，全面、系统地分析和研究了这一主 题。 4 关键词：农村信用社存款保险制度独立制度成本模式选择 a b s t r a c t a bs t r a c t a l o n gw i t ht h ed e e p e n i n gd e v e l o p m e n to fc h i n a sf i n a n c i a lm a r k e t ，t h e i n t e n s i f i e d i n d u s t r yc o m p e t i t i o n w i l lm a k es o m ef i n a n c i a li n s t i t u t i o n sb e e l i m i n a t e df r o mt h em a r k e t r u r a lc r e d i te o o t m t i v e s c c s ) 豁aw h o l ea r et h e m o s tv u l n e r a b l eg r o u pi nt h ef i n a n c i a ls y s t e m , t h et h r e a to fb a n k r u p t c y ；m e r g e ri s f a rg r e a t e rt h a no t h e rc o m m e r c i a lb a n k s i nt h i sp r o c e s s ，h o wt op r e v e n tt h e o c c u r r e n c ea n dt r a n s m i s s i o no f r u n s a n de v e nas y s t e m i cr i s ka r i s i n gf r o mw i l lb e t h ei m p o r t a n ti s s u et oc o n s i d e r t h ed i st op r o t e c tb a n k sa n do t h e rd e p o s i t - t a k i n g i n s t i t u t i o n sa saf i n a n c i a l s e c u r i t ya n di n s t i t u t i o n a la r r a n g e m e n t sh a s b e e n r e c o g n i z e di nm o r ea n dm o mc o u n t r i e s a c c o r d i n gt ot h ee x p e r i e n c e ，o ff o r e i g n c o l i n t r l e s ，t h e r ea r em o r et h a no n es c h e m ed e p e n d so nt h ed i f f e r e n c e si nt h e b u s i n e s so p e r a t i o n so ft h e d i f f e r e n tf i n a n c i a li n s t i t u t i o n a lt y p e s ，e s p e c i a l l y f o r c r e d i tc o o p e r a t i v e s a st h es i g n i f i c a n c eo ft h ed i f f e r e n c e sb e t w e e n r c c sa n d c o m m e r c i a lb a n k s , t h i sp a p e rp r e s e n t st h ec o n s t r u c t i o no fi n d e p e n d e n td e p o s i t i n s u r a n c es y s t e mf o rt h er u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e st op r o t e c ts m a l ld e p o s i t o r s ，t o p r e v e n t ”r u nt r a n s m i s s i o n ”，a n dt h u st oe n s l l i ct h es m o o t hp r o g r e s so ft h ei l e w r o u n do f r e f o r mo f r c c s 1 1 1 er e s e a r c ho nt h ei n d e p e n d e n td e p o s i ti n s u r a n c es y s t e mf o rr u r a lc r e d i t c o o p e r a t i v e sw i l l h a v eb o t ht h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a l s i g n i f i c a n c e f r o m a t h e o r e t i c a lp e r s p e c t i v e ，t h ed e p t ho f d o m e s t i cr e s e a r c ho nd e p o s i ti t l g t l , w d n c es y s t e m i sr e l a t i v e l yl i m i t e d ac o m p r e h e n s i v ea n a l y s i sc o m b i n e dw i t hc h i n a sr u r a lc r e d i t c o o p e r a t i v e s c e r c r e t ep r a c t i c e sa n dd e p o s i ti n s u r a n c es y s t e mw a sr e l a t i v e l yf e w s ot h ed i s c u s s i o no na n dt h ep r o p o s i n go fc o n s t r u c t i o no fa l li n d e p e n d e n td e p o s i t i n s u r a n c es y s t e mf o r t h er u r a lc r e d i t c o o p e r a t i v ew i l l h a v eas u b s t a n t i a l s i g n i f i c a n c e f r o map r a c t i c a lv i e w p o i n t , o w i n gt ot h ed e e p e n i n go ff i n a n c i a l m a r k e t s ，h o wt oe f f e c t i v e l yp r o t e c tt h ei n t e r e s t so fd e p o s i t o r si nt h ev a s tr u r a l r e g i o n sh a sb e c o m et h eg o v e r n m e n t sm o s ti m p o r t a n ti s s u e c u r r e n t l y ；, a ne x p l i c i t d e p o s i ti n s u r a n c es y s t e mf o rt h er u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e sh a sn o tb e e ne s t a b l i s h c d i nt 1 1 i sc o n t e x t , l i n k e dw i t ht h ea c t u a ls i t u a t i o ni nc h i n a sr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s 。 a n dt h eo p e r m i o nm o d eo ff o r e i g nd e p o s i ti n s u r a n c es y s t e m ，t h em e a n i n gt op u t f o r w a r dv i e w sa n do p i n i o n si sq u i t eo b v i o u s t h ea r t i c l ei sc l o s e l ya r o u n dt h ei n d e p e n d e n td e p o s i ti n s u r a n c es y s t e mf o r t h e r c c s t h i sp a p e rs t a l t sf r o mt h r e ep a r t s ：w h yw em u s t , h o ww ec a na n dh o wt o b u i l da ni n d e p e n d e n td e p o s i ti n s u r a n c es y s t e m w i t hac o m p a c ta n dc l e a rs t r u c t u r e ， t h i sp a p e ra i m st od i s c u s st h eb u i l d i n go fa ni n d e p e n d e n td e p o s i ti n s u r a n c es y s t e m f o rt h er u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s r i t l lac o m p r e h e n s i v ea n df o c u s e dr e v i e w t h ea r t i c l ei sd i v i d e di n t of o u rc h a p t e l s ：i nt h ep r e f a c eo ft i mc h a p t e r , t h e a u t h o rf i r s tg i v e sag e n e r a l d e s c r i p t i o no ft h ed i s ，i n c l u d i n g ar e l a t i v e l y c o m p r e h e n s i v er e v i e wo ft h e o r e t i c a ls t u d i e so nd i sf r o ms u p p o r ta n do p p o s i t i o n o f t h o s et w o o p p o s i n ga s p e c t s m o r ea n d m o r ec o u n t r i e sh a v ee s t a b l i s h e dad e p o s i t i n s u r a n c es y s t e m , 嬲a ni m p o r t a n tc o m p o n e n to ft h ec o u n t r y sf i n a n c i a ls a f e t yn e t i nt h es y s t e md e s i g n , i ta l s od e m o n s t r a t e ds o m ec o n l n l o nt r e n d s t h es u m m a r yo f t h e ，e x p e r i e n c ea n dg o o dp r a c t i c e sw i l lb e e fg r e a t l ym e a n i n g f u l t ot h eb u i l d i n go f o u ri n d e p e n d e n td i s a f a rt h et h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a lr e s e a r c ha n dd e s c r i p t i o n s o fd i s ，t h ea u t h o ru n d e r t o g , kar e v i e wo ft h o s ei s s u e sw i t ho u r d o m e s t i cr c c s ， a n ds t r i v e d t oh a v ead e t a i l e du n d e r s t a n d i n g o ft h ep r e v i o u ss t u d i e si no r d e rt o f u r t h e rd e e p e nt h er e s e a r c h t h r o u g ht h eg e n e r f ld e s c r i p t i o ni nt h ef i r s tc h a p t e r , t h i sp a p e rt r i e dt of o r ma s i m p l eb u tc l e a rf r a m e w o r kt ot h ed i sa n dt h ed o m e s t i cs t u d i e so nd i so fr c c s i nt h en e x ts e c o n d , t h et o p i ci sd i r e c t l yi n t ot h et h e m eo fi n d e p e n d e n td i sf o rt h e r c c s a st h em a i nf o r c ei nc h i n a sr u r a lf i n a n c i a lm a r k e lm a n yp r o b l e m sa r e w i t ht h er c c s t ob u i l dar u r a lf i n a n c i a ls a f e t yn e ti no r d e rt op r o t e c t p u b l i c c o n f i d e n c eo nt h er u r a lf i n a n c i a ls y s t e mh a sb e c o m eam a j o ri s s u et ob es o l v e d f i r s ta so n eo ft h et h r e eb a s i ce l e m e n t so faf i n a n c i a ls a f e t yn e t , t h ed i sh a sn o t y e tb e e ne s t a b l i s h e d t h e r e f o r e a sam a n a g e m e n ts y s t e mf o rf i n a n c i a li n s t i t u t i o n s t oe n h a n c et h e i ra b i l i t yt or e s i s tr i s k s , t op r o t e c tt h ei n t e r e s t so fd e p o s i t o r s ，a n dt o s t r e n g t h e nf i n a n c i a ls u p e r v i s i o n , t h ee s t a b l i s h m e n to f ad e p o s i ti n s u r a n c es y s t e m i s t h eo b j e c t i v er e q u i r e m e n t so ft h ed e v e l o p m e n to fc h i n a sr u r a le c o n o m y a tt h e s a m et i m e ，s i n c et h e r ei sab i gd i f f e r e n c eo na s p e c t ss u c ha st h eg e n e r a ln a t u r eo f t h ep r o p e r t y , r i s kf e a t u r e s ，a s s e t s ，e t c b e t w e e nc o m m e r c i a lb a n k sa n dr u r a lc r e d i t c o o p e r a t i v e s , s u c hd i f f e r e n c e so nt h er e u n i f i c a t i o no ft h ed e p o s i ti n s u r a n c es y s t e m 2 a b s t r a c t w i l lb r i n gas e r i e so ft r o u b l e s f r o mt h e s et w op o i n t s ，t h ea u t h o rp r o p o s e dt ob u i l d a l li n d e p e n d e n td i ss p e c i f i c a l l yf o rt h er c c s f r o mt h ee m p i r i c a ls t u d yo f t h ed i s ，t h e r ei sab i gs y s t e mc o s t , w h i c hd i r e c t l y a f f e c t st h es y s t e m sp o s i t i v er o l et op l a y i nt h e 伽f dp a r to ft h i sa r t i c l e t h ea u t h o r a n a l y z e dt h es p e c i f i cp e r f o r m a n c eo ft h es y s t e mc o s t so ft h ed e p o s i ti n s u r a n c e ， c o m b i n i n gt h ec u r r e n ts t a t o so ft h er c c s m e a n w h i l e ，t h ee f f e c t i v eo p e r a t i o no f d i sn e e d st h ec o o p e r a t i o na n da s s u r a n c eo ft h ee x t e r n a le n v i r o n m e n t t h e r e f o r e ， t h ea u t h o rf u r t h e rs t u d i e dt h e f e a s i b i l i t yo fb u i l d i n ga ni n d e p e n d e n td i sb y a n a l y z i n gt h ee x t e r n a le n v i r o n m e n ts u c ha se c o n o m i ce n v i r o n m e n t , l e g a ls y s t e m , m i e r o c c o n o m i cf o u n d a t i o n , f i n a n c i a lr e g u l a t o r ye n v i r o n m e n t , a n di n s t i t u t i o n a l e n v i r o n m e n tf o rs y s t e me t c t os u mu p t h em r a la r e a sa r er e a d y 幻b u i l dad i s b a s e do nt h ee x t e r n a le n v i r o n m e n t b a s e do nt h e s et w oa s p e c t sm e n t i o n e da b o v e ，c h a p t e r4i sa l la r t i c l et h a t m a i n l yd i s c u s s e st h ec h o o s i n go fm o d e lo fa ni n d e p e n d e n td i sf o rt h er c c s c o m m o n l y , m a n yf o r e i g nc o u n t r i e sb u i l ta ni n d e p e n d e n td i ss p e c i f i c a l l yf o r 血e c r e d i tc o o p e r a t i v e s o nt h i sb a s i s ，i nl i g h to f t h er e a l i t yo f c h i n a sr c c sa n ds o m e g o o de ) c p e f i e n c ei nt h ed i sf o r t h ec r e d i tc o o p e r a t i v e si nt h ee u , t h ea u t h o r d e f i n e ds o m ep r o b l e m sn e e d e dt op a ya t t e n t i o nt o ，s u c ha ss u p e r v i s i o nm e c h a n i s m , i n s u r a n c ec o v e r a g e ，f u n d i n ga r r a n g e m e n t , o r g a n i z a t i o n a la r l a n g e m e n t , a d m i s s i o n a n dt e r m i n a t i o n , t h ep u b l i ca w a r e n e s s ，e t c ，w h i l ec o n s t r u c t i n gt h e p r o p o s e d i n d e p e n d e n td i sf o ro u rr c c s t h ev e f i f i c a t i o nm e t h o d so fa b s t r a c td e s c r i p t i o na n de m p i r i c a la n a l y s i sa t e p o p u l a r l yu s e di nt h ef o r e i g nr e s e a r c ho nt h ed i s s i n c ec h i n ah a s h te s t a b l i s h e da d i s t h u sl a c ko f a c c e s st or e l e v a n td a t a ；a n di ta l s os o u g h tt or e l a t e 、珩t ht h ea c t u a l s i t u a t i o ni nc h i n a sr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s ，t h i sp a p e ri st i g h t l ya r o u n dt h et h e m e o fb u i l d i n ga ni n d e p e n d e n td i sf o rr c c s 粥t hc o m p a r a t i v ea n a l y s i so ft h e m e t h o d su s e dt oc o m b i n et h e o r y 谢t l lp r a c t i c e a n df o r e i g ne x p e r i e n c ew i t h d o m e s t i cr e a l i t y , ac o m p r e h e n s i v e , s y s t e m a t i ca n a l y s i sa n dr e s e a r c ho nt h i ss u b j e c t i sd o n ei nt h i sp a p e r k e y w o r d s ：r u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e s ( r o t s ) ，d e p o s i ti n s u r a n c es y s t e m ( d i s ) ，i n d e p e n d e n t , s y s t e mc o s t , m o d e lc h o i c e 3 1 前言 1 1 研究背景及意义 1 1 1 研究背景 1 前言 随着我国金融体制改革的不断深入，金融市场化、国际化进程的加快， 日益激烈的同业竞争必然使得部分金融机构被淘汰，退出市场。农村信用社 作为整个金融体系中最为弱小的群体，由于历史的、体制的原因，受到破产、 兼并的威胁要远远大于其他商业银行。在新一轮农村信用社改革中，明确提 出农村信用社要成为自我约束、自担风险的金融机构；随着改革的深入，市 场化程度的加深，一部分经营状况不良的农村信用社退出市场成为必然。在 这一过程中，如何防止挤兑的发生和传染，甚至由此引发的系统性风险成为 需要考虑的重要问题；而如何有效保护作为最后受害人的广大农村储户的利 益，成为有待解决的问题。 与此同时，存款保险制度作为保障银行等存款机构金融安全的一种制度 安排，也得到越来越多国家的认可。在经济状况和银行体系稳定的情况下， 设计良好的存款保险制度可以保护存款人的利益，防止银行的“挤兑传染”， 提高公众对银行体系的公信力，使不同规模的银行获得同等的公众信心，有 利于金融机构的公平竞争。此外，存款保险制度还有助于构建有效的市场退 出机制，明确各方在问题机构处置中的责任，减轻政府负担，使金融安全网 的功能得到充分发挥。 我国自1 9 9 7 年底成立了存款保险制度研究课题组，着手对存款保险制度 进行研究。2 0 0 4 年2 月1 0 日，在国务院有关领导督促下，存款保险制度的推 进工作明显加快；同年4 月，金融稳定局存款保险处挂牌成立；到8 月下旬， 存款保险条例的起草工作开始提上日程；1 2 月初， 田，金融理论与实践，2 0 0 5 年第s 期 论农村信用社独立存款保险制度的构建 防止或应对银行挤兑的传统方法主要有三种：暂停兑现、存款保险与中央银 行最后贷款人机制。暂停兑付即银行在出现过多提款的流动性冲击时，宣布 暂时停止将存款兑付成现金，在没有建立存款保险制度的国家，是银行应付 挤兑的常用武器；最后贷款人是中央银行在商业银行出现挤兑导致流动性紧 张时提供流动性支持。戴蒙德等认为，在技术是无风险的条件下，作为最后 贷款人的贴现窗口能够提供类似于存款保险的服务，但是如果技术是有风险 的情况，最后贷款人就不再像存款保险那样可信了而且，如果银行的流动 性问题总是可以由最后贷款人来担保，就会发生及其严重的逆向选择问题 一逆向激励银行涉及更多风险。至于暂停兑现( s u s p e n s i o no f c o n v e r t i b i l i t y ) ， c h a f f 和j a g a n n a t h a n ( 1 9 8 8 ) 认为，如果存款人因信息不完备而发生挤兑，那 么暂停存款支付就能阻止这一挤兑，但暂停兑现要以牺牲一些存款人的流动 性需要为代价。也即，暂停兑现削弱了银行提供流动性这一功能，而存款保 险则不会从理论与实证分析的结论可知，存款保险制度更优于暂停兑现， 存款保险制度不仅能防止基础性银行挤兑，消除需要流动性和获得不利信息 存款人之间的提款随意性，而且还防止了任何纯恐慌性挤兑均衡的发生。而 最后贷款人制度是不可或缺的应急措施。 对于农村信用社而言，其不同于国有商业银行。国有商业银行无论是从 资金规模，社会经济影响力，客户范围都大大超过农村信用社，当国有商业 银行出现风险时，中央银行以及各级政府对其进行救助，以防止由单个商业 银行引发的系统性危机，而给社会经济带来巨大的成本。相反，农村信用社 则没有这些优势，由于农村信用社一般只在法人范围内形成一个联社；法人 之外并不存在产权上的纽带关系，彼此之间没有调动资金互相救助的义务， 因此当一个联社出现挤兑时，一旦备付金告急，很难从其他信用社和商业银 行处拆借资金。从中央银行借款，又存在着数量少、手续繁琐、救助资金到 位不及时等问题，而且人民银行的再贷款也可能是杯水车薪。因此，一旦农 村信用社出现支付困难，同时相比较于商业银行缺乏有效的救助手段，这无 疑对农村信用社包括对广大农民都是潜在的巨大风险，。 存款保险制度，把对问题农信社的救助行为制度化，并建立一套快速的 7 纪琼骁建立我国农村信用社存款保险制度的构想) 叨，江汉论坛2 0 0 3 年第5 期 1 6 2 构建农信社独立存款保险制度原固分析 针对挤兑的一系列如援助，促成合并等制度化安排，有效阻止银行挤兑的扩 散。建立农信社存款保险制度，在农村信用社发生挤兑危机时，可以立即动 用存款保险基金，对发生挤兑的农村信用社进行紧急救助，以恢复公众的信 心，使其迅速走出困境。 2 2 国外信用社独立存款保险制度构建原因分析 在国外，信用合作社区别于一般商业银行的特征是：信用社的业务范围 有限，存贷款总额较低，地域限制相对狭窄，同时区域内缺乏正式的金融业 务竞争以及信用社的管理，财务和信息系统不够健全。而其优势在于存款人 与借款人来自同一社区。交往密切，可以对信用社的运作产生影响。信用社 的上述特征同时也意味着其存款保险体系需要与银行的存款保险有着一定的 差异。 。 在美国，存在独立的监管机构和独立的存款保险基金。1 9 7 0 年3 月成立 的美国全国信用社管理局独立管理信用社，操作全国信用社存款保险基金， 并直接对国会负责。在日本，也针对农协合作金融在政府参与下建立存款保 险制度，这种保险与一般商业性保险的最大区别是被保险者只限于在农协的 存款者而在欧盟各国，更是建立多个保险体系或者保险基金，专门涵盖或 针对信用合作社。 建立一种以上的存款保险计划的可行性主要还是取决于不同类型金融机 构业务经营差异以及监管框架之问的差异。国外发达国家现有的制度选择也 是成本收益博奔的结果，其根本原因即是建立针对信用社的独立存款保险体 系的收益大于成本。 2 3 农村信用社与商业银行8 差异比较 正如上文所述。建立一种以上的存款保险计划的可行性主要还是取决于 不同类型金融机构业务经营差异以及监管框架之间的差异。农村信用社与商 由于商业银行包括置有商业银行、股份制商业锃行、城市商业韫行等几大类，文章将商业银行作为一 个整体，抽象出相对于农村信用社而言的共性 论农村信用杜独立存款保险制度的构建 业银行在本质上的差异决定了两者在诸多方面都表现出较大的差异。归纳总 结来看，农村信用社目前的产权制度依然不够明晰，股份制、合作制抑或是 合伙制。仍存在较大争议；而且经营存在多元目标的冲突，缺乏单一目标的 金融机构必然造成经营者的机会主义，引发一系列的问题。而商业银行则明 确以利润最大化为经营的目标，正是这种本质的差异导致了两者在经营风险、 资产状况、业务规模、风险状况以及客户构成的不同和差异，进而使得同时 覆盖商业银行和农村信用社的存款保险制度在有效运行时存在一定的问题。 2 3 1 风险差异的影响 农村信用社的不良资产占比比较高，到2 0 0 3 年底，全国农村信用社不良 贷款占比高达2 9 7 2 矿。与此同时，历史亏损挂帐包袱沉重，部分信用社人均 亏损十几万、几十万、成了严重资不抵债的“空壳”社。受到高不良资产占 比和历史亏损挂帐的影响，加之法人治理结构的不完善，真正意义上的股本 金未得到充实、致使农村信用社资本充足率普遍偏低，部分信用社资本充足 率甚至为负数，造成信用社抵御风险能力的下降。试想，在统一的存款保险 制度下，若征收统一的保费，那么无疑是让经营状况较好的金融机构来为这 些高风险的农村信用社担保；若按照风险征收保费，那么按照国际惯例，资 本充足率是一个重要的考量标准，那么农村信用社将负担高额的保费，这无 疑是给本来就背负沉重包袱的农信社加上更重的负担。因此，为了让存款保 险制度有效运行，应针对商业银行和农村信用社分别建立存款保险制度。 2 3 2 监管框架的影响 从监管框架来看，商业银行，不论是国有商业银行还是股份制商业银行 在业务重点、顾客基础等方面存在很大的差异，但他们都同样受到商业银行 法( 1 9 9 5 年颁布) 的管理，该法与相关管理条例一道，确定了商业银行的业 务范围，同时这些机构也受同一当局监管，但对业务种类相对单一的农村信 用社则采取了不同的监管方法，地方政府在其中承担了部分责任，并得到地 李志刚中国农村信用社市场竞争力研究 田，金融理论与实践2 0 0 5 第2 期 1 8 2 构建表信社独立存款保险制度原因分析 方政府的帮助。 因此，在存款保险制度与监管机构的协调中，如何在两大完全不同的监 管框架下有效运作，不得不成为摆在我们面前的难题。而有针对性的对农村 信用构建独立的存款保险体系，则避免了监管机构的职能冲突，保障制度的 有效运行。 2 3 。3 客户构成的影响 从客户的构成状况来看，农村信用社主要面对的是农村储户，这部分人 群学历层次低，风险意识差，对农村信用社的监督、约束力非常低甚至为零。 而商业银行面对的客户群，相比较而言风险意识要高于农村储户，随着市场 化进程的加大，商业银行的客户对商业银行的市场约束力度也会大大加大， 这无疑有利于存款保险制度有效运行由于客户构成的差异导致的外部环境 的差异，使得在构建存款保险制度时，不得不考虑由此引发的道德风险问题。 农村信用社在弱市场约束的环境下，无疑会增大道德风险发生的概率。因此， 有必要针对农村信用社构建独立的存款保险制度。 2 3 4 经营规模的影响 正如前文所述，农村信用社经营绩效低下的一个重要原因就是多元目标 冲突。目前农信社的主要经营目标有：第一是合作制目标，即主要为社员服 务原则：二是政策性目标，即支持三农目标( 农村、农业和农户) ；第三是多 数农村信用社追求的赢利性目标；第四是作为金融机构为防范金