（金融学专业论文）我国中小金融机构的发展研究.pdf

内容提要 我国中小金融机构的发展道路十分坎坷，特别是= ! j n z w t o 后，更是将承受 来自国有商业银行和外资银行的双重“夹击”，但中小金融机构发展意义十分重 大，因此，在目前形势下，研究其发展策略非常必要。本文以我国中小金融机构 发展的现实情况为前提，在金融机构发展的基本理论知识的基础上，借鉴、汲取 了相关经济学者的研究成果和国外巾小金融机构的发展经验，全面、系统、深入 地研究r 我同中小金融机构的发展问题。 首先，本文介绍了中小金融机构的一般概念、特征以及国内外中小金融机构 的发展现状，提出中小金融机构存在与发展的可能性和必要性，并对我国加入 w t o 后，给中小金融机构带来的机遇和挑战进行了分析。最后，提出发展策略 包括中小金融机构自身发展策略( 如明确市场定位，完善法人治理结构，进行、业 务创新，重视人力资源开发，加强与其他金融机构的业务合作等) ，以及发展的 外部配套措施( 如给中小金融机构发展提供资金支持，赋予。 1 小金融机构更多权 益以及加强金融监管等) 。 关键词：中小金融机构发展现状发展策略 a b s t r a c t f o rt h es m a l la n dm e d i u m s i z e df i n a n c i a li n s t i t u t i o n si nc h i n a ，t h e r ei sab u m p y a n dr o u g hw a yt og o ，e s p e c i a l l ya f t e rc h i n a se n t r yi n t ow t ot h e yw i l lf a c eh e a t e d c o m p e t i t i o nb o t hf r o ms t a t e o w n e db a n k sa n df r o mf o r e i g n c a p i t a lb a n k st h u si t b e c o m e se x t r e m e l yn e c e s s a r y t of i n do u ts o m ep r o m o t i n gt a c t i c sf o rt h e mt h i st h e s i s ， p r e m i s e d o nt h e p r a c t i c a ld e v e l o p m e n t o fs m a l la n dm e d i u m - s i z e df i n a n c i a l i n s t i t u t i o n si no u rc o u n t r y , s t u d i e dt h o r o u g h l y , s y s t e m a t i c a l l ya n d p r o f o u n d l yt h e p r o m o t i n gi s s u e s b a s e do nt h ef i n a n c i a li n s t i t u t i o n s p r o m o t i n gt h e o r i e sa n du s e df o r r e f e r e n c et h ef i n d i n g so fs o m ee c o n o m i s t sa n dt h ep r o m o t i n ge x p e r i e n c e so fs o m e f e l l o wi n s t i t u t i o n sa b r o a d f i r s t l y , t h et h e s i sc o v e r st h ef u n d a m e n t a lc o n c e p t ，t r a i ta n dt h ep r e s e n ts i t u a t i o n o ft h es m a l la n dm e d i u m s i z e df i n a n c i a l i n s t i t u t i o n si tc o n c l u d e st h a tt h es u r v i v a lo f t h ei n s t i t u t i o n si sn o t o n l yp r o b a b l eb u ta l s on e c e s s a r ya n dt h e ni ta n a l y z e st h e o p p o r t u n i t i e sa n dc h a l l e n g e sb r o u g h tb yc h i n a se n t r y i n t ow t of i n a l l y , t h et h e s i s p r o p o s e ss u c hp r o m o t i n gt a c t i c sa sp u t t i n gt h ei n s t i t u t i o ni nap r o p e rm a r k e tp l a c e p e r f e c t i n gt h em a n a g e m e n ts t r u c t u r eo ft h el e g a lb e i n g ，g o i n gi n t oi n n o 、r a t i o n 9 1 、i n g p r i o r i t yt ot h ee x p l o r a t i o no fl a b o rr e s o u r c e s ，a n dp r o m o t i n gc o o p e r a t i o n ，w i t ho t h e r f i n a n c i a li n s t i t u t i o n st h et h e s i sa l s op r o p o s e ss u c hs u b s i d i a r ym e a s u r e sa sg i v i n g f i n a n c i a la i dt ot h e i n s t i t u t i o n s ，c o n f e r r i n gm o r ep o w e ro nt h e m ，a n de n h a n c i n g f i n a n c i a ls u p e r v i s i o na sw e l l k e yw o r d ：s m a l la n dm e d i u m - s i z e df i n a n c i a li n s t i t u t i o n s p r e s e n ts i t u a t i o n p r o m o t i n gt a c t i c s 绪论 1 1 选题背景与依据 1 9 9 4 年至今，中国金融改革取得了重要的进展，以国有商业银行为主体，多 种金融机构并存，分工明确、功能互补的金融组织体系，以中央银行为核心的金 融监管调控体系，以金融企业制度为轴心的金融制度，以货币市场、债券市场和 股票市场为主体的金融市场体系，以引进外资、参与国际竞争与合作为主的全方 位对外开放格局已经基本成型。但我匡目前的金融体系仍存在不合理之处，国有 商业银行仍f 与据绝对垄断地位这有悖于经济学中的公理：竞争出效率。因此， 有必要深化改革加强其他类型的商业银行与非银行金融机构的发展，充实市场竞 争主体，打破垄断格局，建立与市场经济相适应的金融体制。 我国中小金融机构的发展面临的外部环境极为不利，由于通货紧缩的压力， 某些企业的经营效益下降，影响中小金融机构的信贷资金安全和财务状况；同时， 诸如海南发展银行及一批城乡信用社的破产倒闭，严重地打击了社会公众对中小 金融机构的信心，此外，中小金融机构内部也存在许多问题：市场定位不明确、 法人治理结构不完善、风险管理和内部控制比较薄弱，有效的约束与激励机制尚 未建立。随着我国加入w t o ，外资银行对中国金融市场的冲击，将给中小金融机 构带来巨大的压力。中小金融机构除了正面迎接国有商业银行和外资银行的挑战 外，别无他途。 国外中小金融机构的发展历史悠久，积累了相当丰富的经验，在兼并浪潮愈 演愈烈的情况下，它们仍有立足之地。因此，研究借鉴国外中小金融机构的发展 经验十分必要。在我国，中小金融机构的发展倍受关注，1 9 9 9 年7 月，中国人民 银行行长戴相龙主持召开了股份制商业银行改革与发展座谈会，肯定了我国股份 制商业银行建立和发展的方向是对的，运行是健康的，央行将通过加强服务和改 善股份制商业银行发展的外部环境，以支持股份制商业银行在改革中持续健康发 展。甚至有专家提出鉴于当前经济形势建立以中小金融机构为核心的金融体系的 观点。 1 2 现有的研究及评述 长期以来，由于重视国有商业银行的改革、发展，我国的金融学已经形成了 一系列的关于国有商业银行发展的理论与学说。虽然目前对中小金融机构的地位 有了重新认识，但有关中小金融机构发展的基础理论还不够充分，这为进一步深 刻研究中小金融机构相关问题留下了空间。 目前，国内对中小金融机构理论研究较为成功较为深刻的有林毅夫博士、徐 滇庆教授、程惠霞博士、张强教授等一批经济学者。林毅夫博士认为：“我国的资 源禀赋特征决定了发展劳动力密集型中小企业是当前和未来一段时间里发展经济 的最佳选择。由于我国中小企业多数是劳动密集型企业，利用资本市场解决中小 企、融资困难的方案是不可行的，唯一的方法是大力发展中小金融机构发展 中小金融机构必须有一个完善的法规和监管体系”1 。清华大学东亚问题研究中 心程惠霞博士指出：金融超级市场并不是银行的必然归途，新世纪“发达国家中 小商业银行前景不乐观”，而“发展中围家中小银行有广阔的发展空间”，同时认 为“全球政治经济发展的不平衡决定了金融机构与金融市场发展的不平衡，银行 作为重要的金融机构，其购并反映了当前金融领域的重大变革趋向。但是在相当 一部分国民经济发展水平欠佳的田家中，当务之急是发展中小银行等金融机构， 促进本国金融秩序的发展与完善”一。徐滇庆教授和张强教授在中小金融机构基 础理论研究方面均取得了突破性成果，尤其是在中小金融机构的重组和监管上有 独到的见解。 1 3 主要内容与结构安排 本文遵循以卜- 线索和思路展开分析： 第一章：中小金融机构概述。本章苒先介绍中小金融机构的概念、主要特征， 其次介绍了国内外中小金融机构的发展现状。重点分析丁我国中小金融机构面临 的问题，剖析制约中小金融机构发展的原因。 第二章：中小金融机构的存在基础和发展必要性。中小金融机构的存在有理 论上的合理性，中小金融机构自身的特点及其现有业绩和积累的经验奠定了其发 展的基础，加上日益良好的外部环境，使我国中小金融机构的发展前景看好，并 且就目前形势而言，中小金融机构发展意义十分重大，而国际中小金融机构的发 展趋势给予我国中小金融机构发展一定的启迪。 第三章：入世后，我国中小金融机构面临的挑战与机遇。本章主要是给合目 前我国加入w q 0 的新形势，分析入世后给中小金融机构带来的影响。加入w ? o ， 外资银行势必大量涌入，中小金融机构将面对更为强大的竞争对手，但也不应妄 自菲薄，因为入世又给中小金融机构带来一定的机遇，应该抓住机遇，加强自身 改革，力求在竞争中立于不败之地。 第四章：中小金融机构自身发展策略。本章从明确市场定位、完善法人治理 结构、业务创新、人力资源开发以及银行间业务合作等五个方面探索中小金融机 构自身改革措施。 第五章：中小金融机构发展所需配套措施。本章着眼于中小金融机构的发展 需要有良好的外部环境。首先，应有资金方面的支持；其次，应取得政策上的扶 持，赋予中小金融机构更多的权益；最后，应加强金融监管力度，通过监管促进 中小金融机构发展。 注释： 1 林毅夫，李永军中小金融机构发鼹与中小企业融资经济研究，2 0 0 1 ，1 ： 1 0 一1 8 1 2 程惠霞，杜奎峰全球银行业购并浪潮f 中小银行的走向分析国际金融研 究，2 0 0 0 ，j ：2 52 9 第一章中小金融机构概述 1 1 中小金融机构及其特征分析 凡是专门从事各种金融活动的组织，均可称为金融机构。金融活动主要是指 与货币流通和信用有关的一切活动，如货币的发行、流通和回笼，存款的吸收和 提取，贷款的发放与收回，国内外汇兑的往来结算，证券投资，票据贴现等。金 融体系一般由银行机构与非银行金融机构两大部分组成。西方同家银行机构体系 主要包括中央银行、商业银行、专nj ，银行( 如储蓄银行、投资银行、开发银行、 不动产抵押银行等) ，非银行金融机构体系则包括保险公司、信用合作社、消费信 嘲机构、邮政储蓄、金融信托机构、退体或养老基金会等；我国金融机构体系中 银行机构主要由中央银行、商业银行j 政策性银行组成，而保险公司、信托投资 公司、证券公司、信用合作社则属于非银行金融机构的范畴。所谓人犁、q 型和 小型金融机构，是对金融机构按受雇人员的数量、资本、营业额的大小进行的划 分，虽然各国划分标准不一，但中小型金融机构基本可定义为相对于大型金融机 构而言，在资本规模、存贷款业务规模、从业人员规模等方面明显较小的金融组 织。因此，从广义上，中小金融机构包括中小型商业银行、中小型专业银行、中 小型政策性银行、中小型保险公司、信用合作社、财务公司、消费信用机构、邮 政储蓄机构等，而通常意义卜的巾小金融机构是指以存贷、f p 务为丰的巾小商业银 行、城乡信用社，本文所研究的对象也以中小商业银行为t 。各国中小商、银行 具体名称不尽相同，如日本称为地方银行，英国称为贴现所和承兑银行，我国中 小商业银行主要指全国性或区域性股份制商业银行、住房储蓄银行、城市商业银 行、城乡信用合作社等。纵观各国中小金融机构的发展，主要表现为以下特征： 第一，规模较小。以我国为例，在从业人数方面，中国工商银行、中国农业 银行、中国银行和中国建设银行四大国有商业银行职工人数各为5 4 0 17 8 人、 5 3 9 2 9 8 人、1 9 7 5 3 4 人、3 2 4 3 6 0 人而交通银行职t 人数为4 5 3 8 6 人，中信实业 银行为6 6 6 4 人，华厦银行为3 3 4 5 人，中国民生银行为17 3 3 人。另外，在资本、 资产和负债方面，中小金融机构规模明显较小，如表1 1 所示： 表卜1 各银行资产、负债、资本规模比较 单位：亿元 银行名称资产负债资本 中国工商银行 3 5 3 9 8 6 63 3 5 8 3 9 11 8 1 4 7 5 中国农业银行 2 2 7 5 8 3 52 1 4 1 3 6 9 1 3 4 4 6 6 中国银行2 6 1 8 0 9 02 4 7 1 2 2 31 4 6 8 6 7 中国建设银行 2 2 0 1 0 6 52 0 9 4 1 9 61 0 6 8 6 9 交通银行 5 3 8 0 5 0j l l l 3 52 6 9 1 j 中信实业银行 1 5 7 3 3 41 4 9 2 9 98 0 3 5 中国光大银行1 6 7 8 9 3 1 5 8 6 5 89 2 3 5 华厦银行 6 1 1 3 15 7 9 5 13 1 8 0 中国民生银行 3 6 3 8 93 4 6 0 317 8 6 1 广东发展银行 l2 1 8 ，9 71 】7 j 4 24 3 5 5 深圳发展银行 4 5 8 6 94 2 9 6 82 9 0 1 招商银行 1 6 4 4 7 81 5 2 5 9 51 1 8 8 3 福建兴业银行4 9 18 3 4 5 6 2 93 jj 4 上海浦东发展银行 1 0 3 2 6 99 5 50 47 77 6 烟台住房储蓄银行 8 3 j 88 1 4 4：1 4 蚌埠住房储蓄银行 8 3 97 9 50 4 1 资料来源：中国金融统计年鉴2 0 0 0 。 第二，没有分支机构或只有少数分支机构和营业网点。其原因有：，一是中 小金融机构成立时间较晚，资本、资产规模较有限，没能力广设分支机构，表1 2 是截“：到1 9 9 7 年底，部分股份制商业银行的分支机构情况说明；二是中小金融机 构大多属地方性银行，其经营范围主要限于本地区内，例如美国就曾禁止商业银 行跨州设立分行，日本的地方银行也以总行所在地为中心只能在这一区域内开 展业务1 。我阈区域性股份制商业银行如深圳发展银行、福建兴业银行、上海浦 东发展银行以及众多的城 j 商业银行设置的目的便是促进本地区绎济发展，所以 其分支机构较少，而国有四大商业银行按行政区域设置分支机构，除总行所在地 外，全国各省、地级市、县，甚至乡都有其分支机构存在。 表卜2部分股份制商业银行分支机构情况表 银行名称成立时间 分支机构情况( 1 9 9 7 年) 交通银行 1 9 8 7 年4 月 9 0 个城市有分行，海外6 个城市设有机构 【招商银行1 9 8 7 年4 月1 j 个城市有分行，网点总数1 6 6 个 j 甲1 舌_ 头业银仃1 9 8 7 年9 月1 4 个城市有分行，网点数1 7 9 个 j 上海浦东发展银行1 9 9 3 年1 月2 8 家直属分支行，网点总数1 4 0 个 1 广东发展银行 1 9 8 8 年9 月 省外分行7 家，网点总数2 7 3 个 1 中国光大银行1 9 9 2 年8 月1 6 个城市有分支行网点总数9 9 个 华厦银行1 9 9 2 年1 2 月1 5 个城市有分支行，网点总数j 5 家 深圳发展银行1 9 8 7 年1 2 月7 个城市有分支行，网点总数1 1 4 个 福建兴业银行1 9 8 8 年8 月3 个城市有分支行，网点总数2 1 9 个 中国民生银行1 9 9 6 年1 月国内有5 家分行级机构支行1 2 家 注：资料来源：金融时报1 9 9 8 9 2 0 第三，具有特定的服务对象以及在业务经营方面具有各自的特色。中小金融 机构的地域性特征决定其服务对象主要为当地中小企业如德国的储蓄银行通过 汇集个人储蓄，向小商号发放贷款，信用合作社向国内中小企业提供发展基金； 日本大多数地方银行的业务服务对象是中小企业。由于中小金融机构规模较小， 为与大银行竞争，普遍走特色经营道路，如美国的互助储蓄银行吸收中小额储蓄 贷款用于不动产抵押贷款，并从事对公司债券投资业务，储蓄贷款社主要办理建 房购房贷款，对个人提供分期付款的消费贷款和支票账户服务；英国的商人银行 办理承兑汇票，认购新发行证券：德国的私人银行主要经营证券、工业放款、财 产管理和房地产业务等：日本的中小企业信用保险金库主要对中小企业的债务提 供保险，并向信用保证协会融资，其放款限于资本不超过2 亿日元的企业1 ：我 国烟台住房储蓄银行、蚌埠住房储蓄银行主要业务为：办理住房和其他房地产生 产、流通领域的存贷业务，经营住宅和其他房地产的投资开发业务以及办理住房 券结算、居民住宅专项储蓄存款及个人买房长期低息抵押贷款业务等。 12 国外中小金融机构发展现状 1 21 美国中小金融机构发展现状 美国商业银行体系的最大特点是实行独家银行制，即不允许商业银行设立分 支机构，因此美国银行数目众多，中小银行占绝大多数。美国9 2 的银行是资产 在5 亿美元以下的中小银行= 2 1 。 表卜3美国银行资产规模( 19 9 9 年) 资产规模( 亿美元) 数目百分比 1 0 0 7 5 1 总数 8 6 5 9l o o 资料来源；美国小企业管理局，2 0 0 0 年 表1 - 4美国商业银行规模( 1 9 9 6 年) 数目 资产( 1 0 亿) l ( 2 5 0 0 万 1 3 4 01 4 12 4 2o 5 2 5 0 0 5 0 0 0 万2 2 0 72 3 28 1 01 8 5 0 0 0 1 亿 2 4 1 62 5 41 7 3 o3 ，8 1 - 5 亿2 6 5 02 7 85 2 3 41 1 4 5 - 1 0 亿 2 7 72 91 9 0 14 2 1 0 - 3 0 亿 2 0 7 2 2 3 4 2 6 7 5 m o o 亿1 9 1 2 o 3 2 4 4 27 0 8 资料来源：美国统计摘要，1 9 9 7 年，第5 1 4 页。 根据19 9 4 年跨州银行法，美困银行可以自由地在全国范围内开展业务和 设立分支机构。美国银行的分支机构4 i 断增加，有向分支行制发展的趋势。同时， 9 ( ) 年代出现了银行业的合并、兼并及收购的浪潮，l9 9 1 年在美国发生了银行合并、 兼并及收购事件17 3 起。美国银行规模不断扩大使得银行业竞争加剧，但美国长 期以来一直实行单一银行体制，目前中小金融机构仍占主流地位，表1 3 中反映 出中小金融机构数量在19 9 9 年仍有8 0 0 0 家左右。 1 2 2 英国中小金融机构发展现状 英国银行体制的一大特点是实行分支行制，英国现行商业银行体系主要由存 款银行、商人银行、贴现所组成。存款银行有着庞大的分支机构网，其中国民西 敏寺银行、米兰银行、巴克莱银行和劳埃德银行等四家伦敦银行资产规模雄厚， 分支机构广泛，在国内外拥有的分支机构都在一：千家以上| 。 商人银行又称承兑所、承兑公司等，在英国已有10 0 多年的历史，大多采取 独资或合资经营的产权组织形式，经营短期存款、贷款业务，主要通过承兑汇票 对商业企业进行资金融通。但本世纪7 0 年代以来，承兑所业务有所衰退，经营范 围和业务对象不断扩大，与存款银行间的差别逐步缩小。 贴现所是专门从事票据贴现的金融机构，在英国，传统习惯上企业一般不直 接向存款银行进行票据贴现存款银行也不直接向中央银行申请票据贴现，因此 贴现所就充当存款银行与工商企业之间以及存款银行与英格兰银行之间的中介 人为它们提供贴现资金，近年来，贴现所通过购买政府债券、存款证、参与银 行同业存款市场，不断拓展新的业务领域。 因此，虽然英国银行业垄断程度较高，但中小金融机构如商人银行和贴现所 由于传统习惯及其自身经营特色仍有其生存的土壤。 1 2 3 日本中小金融机构发展现状 日本的商业银行分为两种类型即都市银行和地方银行。前者为全国性的金融 机构，以东京、大阪等六大城市为中心，在全国各地遍设分支机构，经营范围十 分广泛，日本现有都市银行1 4 家。后者一般以总行所在地为中心，并以所在地为 其行名，网点广泛分布，原则上只在本地区开展业务，日本地方银行目前有6 0 多家，大多数是中小规模的银行，融资对象以当地中小企业为主。近年来，目本 地方银行的存款总额约占全国存款总额的3 1 ，贷款总额约占全国贷款总额的 2 5 ，是日本金融体系中不可缺少的组成部分。 1 3 我国中小金融机构发展现状 目前，我国中小金融机构主要包括：全国性或区域性股份制商业银行、城市 商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社、住房储蓄银行等。 1 3 1 我国主要中小金融机构 1 3 11 全国性或区域性股份制商业银行 为适应经济发展和体制改革需要1 9 8 6 年，国务院重新组建交通银行，它是 第一家由国家控股的全国性股份制商业银行。1 9 8 7 年成立了第一家完全由企业法 人持股的全国性商业银行一一招商银行。为尝试产业资本和金融资本的深层融合 扣破传统资金管理模式和融资渠道的制约，1 9 8 7 年在北京成屯了中信实业银行， 1 9 9 2 年成立了中国光大银行和华厦银行。为促进地区经济发展在经济较发达的 广东、福建两省和上海市先后成克了深圳发震银行( 19 8 7 年) 、广东发展银行( 19 8 8 年) 、福建兴业银行( 1 9 8 8 年) 、上海浦东发展银行( 19 9 3 年) 等区域性股份制商 业银行，1 9 9 6 年民营资本入股成立中国民生银行。截止l9 9 9 年底，这1 0 家股份 制商业银行资产总额达1 4 5 7 7 j 8 亿元，营业网点4 6 5 个，从业人员9 4 8 5 9 人，实 现利润9 4 3 3 亿元，人均利润9 9 4 万元，在中小金融机构中效益最高、前景最好。 1 3 1 2 城市商业银行 1 9 9 5 年国务院发布关于成立城市商业银行的通知，在城市信用社的基础上组 建城市商业银行，服务对象主要是城市中小企业和城市居民。截止到1 9 9 9 年末， 全国范围内已有9 0 家城市商业银行挂牌营业，资产总额达5 5 0 0 多亿元，各项存 款余额达4 5 0 0 多亿元，各项贷款余额达2 7 0 0 亿元，其中，资产总额在2 0 0 亿元 以上的城市商业银行有：上海城市商业银行、北京城市商业银行、天津城市商业 银行、广州城市商业银行。 1 3 1 3 农村信用合作社 建国初期。在党和政府的号召下，农民群众根据“自愿互利”的原则，集资 入股建立了资金互助组织，1 9 9 6 年从农业银行脱钩逐步发展成为合作金融组织。 截止1 9 9 9 年末，全国有独立核算的农村信用社3 9 5 1 6 个，联社2 4 4 4 个，不独立 核算的信用社和储蓄所6 1 8 8 5 个，农村信用社正式职工2 6 4 2 3 万人，全国农村信 用社各项存款金额l3 3 5 8 亿元占金融机构存款总量的12 2 8 各项贷款金额为 9 2 2 6 亿元，占金融机构贷款总量的9 8 4 。 131 ，4 住房储蓄银行 8 0 年代后期，住房制度改革问题作为经济体制改革的一部分被提上议事日 程，改革的方向是实行住宅商品化。因此需要一种专门的金融中介机构为之进行 资金融通并提供相关服务，住房储蓄银行便应运而生。19 8 7 年1 2 月1 日经中圈 人民银行批准烟台住房储蓄银行由地方政府和工商银行、农、i p 银行、巾国银行、 建设银行以及保险公司等单位入股组成；同年12 月8 日，经中国人民银行批准， 由地方政府、企事业单位入股成立了蚌埠住房储蓄银行。截止到i9 9 9 年底，烟台 住房储蓄银行总资产达8 3 6 亿元，各项存款余额达3 j 7 亿元，利润总额15 8 8 万元；蚌埠住房储蓄银行全部资产达8 3 6 8 6 万元，各项存款余额? 4 13 0 万元，各 项贷款余额5 4 8 9 6 万元，利润总额1 ( ) 2 万元。 132 我国中小金融机构发展中面临的问题 1 321 资本金数量不足，质量偏低 我国城市商业银行大多由地方政府出资，但由于种种原因，资金往往难于及 时到位，导致账面资本金不足，并且许多中小金融机构为获取市场准入资格，不 惜借入资本金充当自有资本，“准入”后，“资本”便物归原主，导致账面资本金 不真实。巴塞尔协议规定商业银行核心资本达到4 以上，资本比率应达到8 以上，并按国际惯例，银行资本应是指核销了一切坏账损失后的净资本，银行的 贷款资产必须加上“应收贷款收益”，而中小商业银行现已存在大量不良贷款，使 实际资本充足率难以达到标准。 132 2 机构数量、营业网点比重较低，市场份额较少，且有下降趋势 我国中小银行机构数量明显偏少。目前我国l 】0 家银行中，中小型银行1 0 2 家，占数量的9 0 ，其中小型银行9 0 家，占8 0 ，但从银行分支机构数比例来看， 中小型银行仅仅占3 3 9 ，加上信用社1 0 7 9 6 6 家，中小型信贷服务机构占全部信 贷服务机构的4 j 。而在美国2 3 1 2 3 家银行中，除r 加入f d i c 的货币中心银行、 地区银行和地方银行大约9 1 4 3 家之外，其余1 3 9 8 0 家，即大约6 0 为包括地方银 行和家乡银行在内的主要服务于当地客户的独立的小银行。如果考虑到大约 1 1 5 0 0 多家信用社，2 5 0 0 家储蓄贷款协会，5 0 0 家互助储蓄银行，实际上美国为 地方和小企业服务的信贷金融机构大约2 8 0 0 0 家，小型信贷服务机构占全部信贷 金融机构的7 5 3 。如表卜5 所示。 表卜5中国与美国信贷组织结构比较 囝家 。弃髭 信用社 篱篓蒹馨、小机构全篙机 嵩髭 中国 9 0 3 4 1 0 7 9 6 6 1 1 2 8 0 92 5 0 8 2 84 j 美困 3 9 8 06 0 】1 1 0 62 5 0 05 0 02 8 0 0 0 3 7 2 2 97 5 中小金融机构市场份额呈明显下降趋势4 ，以浙汀省为例：】9 9 5 年存款市场 份额为2 9 7 1 9 9 6 年、1 9 9 7 年、1 9 9 8 年分别为2 7 8 、2 6 1 ( d 、2 5 2 ) 【l ：1 9 9 5 年 贷款市场份额为2 7 6 ，1 9 9 6 年、19 9 7 年、1 9 9 8 年分别为2 6 ，8 、2 4 6 利2 4 ，1 。 显示出构成中小金融机构主体业务的存贷款市场份额近些年来呈明显f 降趋势。 1 3 23 不良资产数额较大且有上升趋势 据人行上海分行1 9 9 9 年第j 季度的一项调查，辖区内股份制商业银行不良贷 款余额为1 6 1 3 亿元，不良贷款比例为11 7 1 ，比年初分别增加2 9 3 亿兀和提 高2 0 4 个百分氨；城市商业银行不良贷款余额为9 3 77 亿，亡小良贷款比例为 2 1 2 ，比年初增加1 6 9 6 亿元和下降2 3 8 个百分点：城市信用社不良贷款余额为 2 9 6 2 亿元，不良贷款占比为2 1 2 4 ，分别比年初增加4 1i 亿元和上升1 7 1 个百 分点：农村信用社不良贷款余额为2 7 3 3 4 亿元，不良贷款比例为2 3 8 6 ，较年初 分别增加2 9 6 9 亿元和0 6 3 百分点：3 2 家信托投资公司的不良贷款余额为l o o 2 j 亿元，占自营贷款余额的3 6 ，3 1q 6 ，比年初分别增加2 9 5 2 亿元和上升11 1 7 个百 分点。 1 3 2 4 盈利能力下降 由于大量不良贷款的存在，使大部份中小金融机构利润下降，表1 6 反映出 1 9 9 8 年至1 9 9 9 年，四大国有商业银行利润均有不同幅度上升，而大部分中小商 业银行利润f 降趋势明显。 表卜6 各银行盈利状况比较 单位：万元 净利润 银行 1 9 9 8 笠1 9 9 9 笠 中国农业银行 一9 1 33 5 5 中国银行 2 3 6 02 9 0 9 中国工商银行 3 4 5 2 *4 1 2 6 * 中国建设银行l o 8 74 9 5 8 交通银行1 4 4 61 8 4 7 中信实业银行 1 4 1 9 7 6 0 中国光大银行8 7 8 4 06 7 7 3 8 华厦银行4 9 2 6 85 1 2 1 2 中国民生银行 2 0 3 0 33 0 5 0 4 广东发展银行 2 1 9 5 1l8 1 2 4 深圳发展银行 7 13 8 9o n 0 1 9 招商银行 1 5 1 4 7 89 7 4 8 0 ：福建兴业银行 3 7 1 4 43 13 0 8 上海浦东发展银行 7 8 0 6 09 2 6 6 9 烟台住房储蓄银行 13 3 51 5 8 8 蚌埠住房储蓄银行 2 8 7 * 1 0 2 * 资料来源：中国统计年鉴( 2 0 0 0 ) 注：“ ”代表利润总额。 1 325 抗风险雒力弱 由于资本、资产规模弱小，分支机构缺乏，中小金融机构往往难以化解经营 风险，特别是部分中小金融机构违规、违法经营，造成极为严重的后果，许多机 构出现较严重的支付风险。其中城乡信用社，更是风险的聚集地，19 9 9 年全年人 行撤并资不抵债、风险严重的城乡信用社达1 6 0 0 多家。 1 3 3 制约中小金融机构发展的原因分析 133 1 缺少政策扶持 国家长期过于偏重国有独资银行的发展，使中小金融机构在与其竞争时显失 公平。第一，目前金融机构划分为国有商业银行，全国性或区域性股份制商业银 行和合作性金融组织，这种人为地按所有制性质划分而不按业务功能划分金融机 构的做法，首先在名称上便给予非国有金融机构歧视，其结果可导致国家在对国 有与非国有银行政策上实行区别待遇。第二，我国尚未建立有效的存款保险制度， 但四大商业银行有国家信用作后盾，使得企业与个人在同银行开展业务时也将国 有与非国有区别对待，因此存款保险机制的缺乏只是最终限制非国有金融机构尤 其是地方中小金融机构的发展空间。第三，1 9 9 9 年4 月以来国家先后组建信达、 东方、长城、华融四家资产管理公司，剥离四大商业银行不良资产，使其能卸下 包袱、轻裴上阵。据有关资料统计，到2 0 0 0 年底，四家公司已从国有商业银行收 购不良资产1 3 9 3 9 亿元人民币。第四国家通过发行特别国债的方式补充国有商 业银行的资本金，如1 9 9 8 年，财政部发行了2 7 0 0 亿特种国债用于补充国有商业 银行资本金，而中小商业银行无此优惠政策。这些都使得中小金融机构在竞争中 处于劣势。为求生存，中小金融机构往往投资高风险业务，投资不慎，恶化资产 结构，尤其是部分中小金融机构变相进行高息揽存，更加重了支付危机。第五，在 业务范围上，限制中小会融机构，新兴业务大都指令由国有银行办理，许多政府 部门只允许其下属单位将资金存入国有商业银行。 1332 地方政府的行政干预 中小金融机构大多属地方性金融机构，地方政府参与控股，如城市商业银行 普遍是3 0 的财政控股，而另外些大股东是政府拉来的，如电力局、烟草公司 等，因此备级地方政府为发展地方经济，甚至为了追求短期业绩，面宣目多上项 目，要求地方性金融机构为地方企业“输血”，干预中小金融机构日常经营活动， 导致大量决策失误，使中小金融机构经营陷入困境。 13 33 中小金融机构自身资本不足，资产规模弱小，分支机构缺少 其后果是在其经营出现问题时，无法请调资金予以救助，只能依靠存款准备， 而存款准备不足咀支付时，只有向人行申请救助，从而延误时机，加大风险。另 外，由于缺少联行系统，中小金融机构大部分异地结算要通过r 扣国人民银行或由 其他商业银行去代理，手续繁杂，结算资金在途时间也较长，使得不少客户坷i 愿 在中小金融机构开立基本账户。 1 33 4 中小金融机构优质客户少 因中小金融机构服务对象主要为中小企业，大多数中小企业实力较弱，相对 于大型企业而言，房产简陋、机器设备落后，因此可供抵押的资产种类较少、质 量较差，加之中小企业存续期较短，难咀考核其信用状况。事实上中小企业信用 也较差，加之信用担保制度不健全，增大中小金融机构贷款风险。 1335 舆论导向不利 有些国有商业银行为吸引客户，纷纷打出由其上级统一定格的宣传标语，如 “国家银行、国家信誉、国家保障”、“你身边的银行，可依赖的银行”。中小金融 机构无此金字招牌，给竞争带来不利影响。一般来说，公众对银行的认知度的形 成要经过漫长的过程，而大部分中小银行发展较晚，尤其是一些中小金融机构本 身存在高额风险，海南发展银行及一批城信社的关闭，打击了广大客户对中小金 融机构的信心。 第二章中小金融机构存在与发展的可能性与必要性分析 2 1 中小金融机构具有存在与发展的可能性 2 1 1 中小金融机构的存在具有其合理性 21 11 规模不决定效益 传统经济学家认为，对不少行、l p 的生产来说只有大规模的生产，才能收到 规模经济的好处。就金融领域而吉，意味着只有在金融寡义市场和金融垄断市场 条件下才能做到。然而，规模经济1 ：能决定一切，按照西方经济学理论，只有当 边际成本等于平均成本时，爿能得到最高效益。边际成本是指增加一单位产量所 增加的成本量，边际成本曲线与平均成本曲线均成“l ”型，并且边际成本曲线通 过平均成本曲线的最低点。假设两条曲线相交于f 点，则在i ：点左边，当银行扩 大规模时，其平均成本下降，存e 点右边，当银行扩夫规模时，其平均成本反而上 升。因此，只有规模适度才能实现利润最大化。j 9 9 5 年同奉银行在世界排名前十 位的银行之l j ，占了四个，但其经营效益不佳，坏账累累。国际上，经济效益居 前列的银行，其规模大多属中等偏上型，因此，从理论与管理实践中均可证明： 中小金融机构有其存在的必然性。 21 1 2 就我国金融市场的现状来看，中小金融机构与国有商业银行在业务上形 成互补，共同促进多元化的经济发展 国有商业银行没有办法包揽一切业务，其主要服务对象为国有大型企业，而 广大中小企业，尤其是中小私营企业，普遍存在融资困难的问题，因此中小金融 机构的存在与发展无疑起着一种有效的补充作用。并且由于中小金融机构并未 破坏国有商业银行的垄断格局，其制度安排没有从根本上损害国有商业银行的利 益，因此国有商业银行并未将中小金融机构作为直接对手，其竞争主要来源于四 大银行之间，使目前中小金融机构的发展有足够的空间。 2113 中小金融机构在各国银行体系中广泛存在 在美国，既有花旗银行、大通银行等大规模商业银行，也有为数众多的中小 银行，美国在1 9 9 8 年6 月底银行总数8 9 8 4 家大约9 0 是资产少于3 亿元的小 银行。在1 9 9 9 年，美国资产总额少于l 亿美元的银行占银行总数的6 1 ，资产总 额在l 亿到5 亿美元的银行占银行总数的3 1 。总体上，中小银行占了总数的9 4 。 日本有专门服务于地区性项目和中小企业的地方银行，到l9 9 4 年3 月末， 6 4 家地方银行共有分支机构7 4 6 5 个，从业人员近1 6 万人，资本金7 4 1 0 8 亿日元， 拥有各类有价证券3 2 5 3 4 3 亿日元，吸收各类存款1 5 1 4 兆日元。而即便是英国与 德国这样的总分行制国家也有中小金融机构存在的空间。 2 1 2 中小金融机构具有一定的竞争优势 2121 中小金融机构的特点决定其有一定的生存发展空间 首先，中小金融机构市场定位于中小企业，这恰恰是国有商业银行业务能力 薄弱的环节：中小金融机构地域性也较强，能充分利用当地人爿| 和资源降低成本。 其次，中小金融机构由于规模较小，具有“船小好掉头”的特点，在金融创 新中起到“领头羊”的作用，例如“电话银行”、“一卡通”、“2 4 小时自助银行” 便是中小金融机构的创新。其灵活的经营机制，较高的办事效率，是机构臃肿的 国有商业银行无法比拟的。 2122 中小金融机构现有的业绩与积累的经验为其发展奠定了基础 中小金融机构经过一定时期的发展，积累了丰富的经验，其经营业绩也令人 瞩目。以城市商业银行为例，其资本利润率均在2 0 左右，北京市商业银行甚至 达到了4 0 以上，远远高于国有商业银行4 2 3 的平均水平，甚至1 l 发达国家的地 方性商业银行相比也毫f ：逊色：其次，城市商业银行单位资产创造利润的能力也 超过国有商业银行，在每1 0 0 无资产中，前者可创造1 7 8 的利润，而后者只能创 造0 ，1 2 的利润。：另外，资本充足率方面，城市商业银行由于产权为股份制，资 本补充机制更为健全更趋于市场化，因此，其资本充足率普遍高于四大国有商业 银行。只是在1 9 9 8 年国家发行2 7 0 0 亿元特种国债专门补充国有商业银行资本金 之后，两者的资本充足率才相差无几。 21 3 中小金融机构的发展有着日益良好的外部环境 2 131 市场差异化程度的加深与社会消费的相对分散性给与之相适应的中小金 融机构提供存在与发展的空间 随着我国金融改革程度的不断提高，消费者对金融服务市场的需求也已呈现 出多层次的状态，这种多样化的金融需求为多元化的金融供给创造了前提。虽 然银行所提供的服务不象企业生产的物质商品那样具有明确的品牌，但在收费、 质量、时间和空间方面往往存在很大的差异1 6 。中小银行在这样一个细分化的市 场上正好能够发挥其比较优势，通过满足某些特殊的需求，从而求得自身生存与 发展的空间。 随着生产社会化程度的提高，企业的经营活动越来越向大型化、集团化方向 发展，而社会消费则呈现出相对的分散性。譬如随着收入水平的提高，郊区居住 人口将增加，这样，与生活密切相关的各种服务业，包括银行在内就在一定程 度上要分散开来。在这种情况下，富有灵活性的中小银行能根据情况变化及时作 出调整，与大型银行相比，可通过较低的成本占领市场。 21 32 目前良好的经济金融环境将有利于中小金融机构的发展 首先，我国国民经济运行平稳，连年保持7 i j 6 以上的经济增长率，其中，中小 企业功不可没，据统计，9 0 年代以来，我国工业新增产值中的7 6 7 由中小企业 创造。另一方面，中小企业的迅速发展需要资金支持这为与之匹配的中小金融 机构的发展创造条件。同时，人民银行也开始采取一些倾斜政策，如增加再贷款， 改进存款准备金管理办法，考虑实行存款保险制度等为中小金融机构发展铺平道 路，再者，中小金融机构尤其是城市商业银行作为地方性金融机构有来自地方政 府的积极支持，这一得天独厚的条件对其发展起着有效的激励作用。 2 2 我国中小金融机构发展的必要性 22 ，1 是建立充满竞争活力的金融体系的必要 在中小型商业银行没有“入市”以前，我国四大固有商业银行占据绝对垄断 地位，运行效率非常低下。而中小金融机构的成立与发展逐渐打破了金融业垄断 化格局。目前，四大国有商业银行占全国金融从业人员的8 0 ，营业网点的9 0 金融资产的8 0 ，市场份额的8 5 以上，虽然仍处于近乎垄断的地位，但新型中小 金融机构近些年发展迅猛，实现由无到有，占据了1 0 的市场份额，提高了金融 多样化与普及化程度。另一方面，由于中小金融机构成立较晚，大多按股份制原 则成立，与国有商业银行相比，产权较明晰，经营体制较灵活，给国有独资商业 银行建立现代商业银行管理模式起着示范作用。因此，有必要发展中小金融机构 推动整个金融体制改革的深化。 2 2 2 是满足多样化的金融需求的必要 首先，在金融品种方面，随着我国市场经济的发展，市场差异化程度加深， 消费者的偏好与选择倾向多样化，不同的银行提供的服务往往在收费、质量、空 间等方面存在很大的差异，消费者对服务的选择也更为敏感。因此，金融服务市 场上总是会存在多样化的需求，这必然要求多元化的供给渠道。中小金融机构提 供的服务总是与国有大商业银行有些区别，即能提供国有商业银行难以提供或不 愿意提供的特殊的金融产品和服务，在细分化的市场上满足某些特殊的需求，增 强金融机构资产对公众的吸引力：其次，在