（金融学专业论文）我国科技保险可持续发展研究.pdf

一， 1 前言 目录 l 1 1 选题背景与研究意义1 1 2 文献综述2 1 3 结构安排4 1 4 研究方法6 1 5 本文创新点和不足。6 2 科技风险特征及其对科技企业的影响 7 2 1 科技型企业发展面临的主要风险7 2 2 科技风险的主要特点。8 2 3 科技风险给企业发展带来的危害。8 3 我国科技保险的发展现状1 0 3 1 科技保险的出台背景1 0 3 2 科技保险的作用1 0 3 3 科技保险的试点情况1 1 4 我国科技保险可持续发展中遇到的问题 4 1 优惠政策难以落实到位：1 3 4 2 科技保险需求与供给受阻1 5 4 3 科技保险混淆于人身保险和财产保险1 8 4 4 风险分担机制和利益分配机制单一2 0 4 5 科技保险的经营模式单一2 1 5 国外规避科技风险的方式 5 1 企业自留科技风险2 2 5 2 企业引入风险投资方式2 2 5 3 企业采用保险方式规避科技风险2 3 6 完善我国科技保险可持续发展的对策2 7 6 1 落实优惠政策2 7 6 2 扩大需求和供给2 8 6 3 建立合理的风险分担机制和利益分配机制3 0 6 4 创新科技保险的经营模式3 4 6 5 实施多样化的投保方式3 5 7 结论3 6 参考文献 致谢 3 7 4 0 c o n t e n t s 1 p r e f a c e 。一一。一。一。1 1 1r c 揽a r c hb a c k g r o u n da n dr e s e a r c hs i g n i f i c a n c e ”1 1 2l i t e r a t u r er e v i e w 2 ： 1 3a r r a n g e m e n t so fs t r u c t u r e 4 1 4m e t h o d s1 1 s c di nt h es t u d y 6 1 5i n n o v a t i o n s 6 2 t r a i t so ft e c h n i c a lr i s ka n di t se f f e c t so ne n t e r p r i s e 7 2 1t h em a i nr i s kh i g h - t e c he n t e r p r i s e sf a c e 7 2 2t h em a i nf e a t u r e so ft e c h n i c a lr i s k 8 2 3t h eh a r mo ft e c h n i c a lr i s kd ot ot h ee n t e r p r i s e s 8 3 d e v e l o p m e n to f p i l o tp r o g r a mf o rh i g h t e c hi n s u r a n c ei nc h i n a 3 1b a c k g r o u n df o rh i g h - t e c hi n s u r a n e 。10 3 2t h ef u n c t i o no f h i g h - t e c hi n s u r m e 1 0 3 3p i l o tp r o g r a mf o rm g h - t e c hi n s u r a n e ii 4 p r o b l e m sf o rs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fh i g h t e c hi n s u r a n c e 4 1d i 伍c u n yt oi m p l e m e n tp r e f e r e n t i a lp o l i c i e s 。13 4 2d e m a n da n ds u p p l yo f h i g h - t e c hi n s u r a n c ea l eb o t hb l o c k e d 1 5 4 3h i g h - t e c hi n s u r a n c ea r ec o n f u s e dw i t ho t h e ri n s u r a n c e 18 4 4r i s k - s h a r i n ga n di n t e r e s t s - d i s t r i b u t i o nm e c h a n i s ma r et o os i m p l e 2 0 4 5o p e r a t i o nm o d e lf o rh i g h - t e c hi n s u r a n c ea r cs i m p l e 2 1 5 t h ew a y st oa v o i dt e c h n i c a lr i s ki nf o r e i g nc o u n t r i e s 5 1r i s kr e t e n t i o n 2 2 5 2v e n t u r ei n v e s t m e n t 2 2 5 3r i s ka v e r s i o no ni n s u r a n c e 2 3 6 s t r a t e g i e so fi m p r o v e m e n tf o rh i 【g h - t e c hi n s u r a n e 2 7 6 1t h ei m p l e m e n t a t i o nf o rh i g h - t e c hi n s u r a n c e 2 7 6 2e x p a n d i n gd e m a n da n ds u p p l yo fh i g h - t e c hi n s u l a n c e 2 8 6 3b u i l dar e a s o n a b er i s k - s h a r i n gm e c h a n i s m 3 0 6 4i n n o v a t et h eo p e r a t i o nm o d e lo f h i g h - t e c hi n s u r a n c e 3 4 6 5i m p l e m e n ta v a r i e t yo f i n s u r a n c ea p p r o a c h 3 5 7 c o n c l u s i o n r e f e r e n c e s a c k n o w l e d g e m e n t s 3 6 3 7 4 0 摘要 对于任何国家来说，科技创新是一个永恒的话题，但科技创新过程中会遇到 各种复杂的、不确定的风险，一旦科技风险爆发，企业将血本无归。科技风险的 威慑力影响企业创新动力，是否进行科技创新将导致高新技术企业面临两种后 果：要么不断创新做市场的赢家，但要承担创新风险；要么墨守成规，但一定会 被市场逐渐淘汰，没有第三条道路可走。因此，有必要建立一个完善的科技企业 风险转移机制，为企业的科技创新保驾护航。 科技企业管理科技风险的方法有三：首先，企业可以风险自留即从每年的税 后利润中提取一部分资金组成科技创新风险基金，但是此种风险管理方法成本很 高，企业个体力量是有限的，一旦遇到重大的风险，科技创新可能会夭折。其次， 科技企业可以吸纳风险投资基金参与企业科技风险管理，但这是一种风险共担方 式，在一定程度上会稀释企业控制权，且存在当科技风险爆发时企业并不能及时 获得损失补偿风险的困境。第三种方法是：企业通过科技保险来转移科技风险。 企业交纳一定比例的保险费将不确定的科技风险转移给保险公司，一旦发生保险 合同中约定的科技保险责任，企业就可以获得千倍赔偿。但是，我国科技保险试 运行以来并没有达到预期效果，原因在于：第一，科技保险宣传力度不够，致使 企业对科技保险认识不足；第二，科技保险优惠政策落实不到位；第三，目前我 国科技保险采取的是自愿保险模式，在国人对保险知之甚少时，自愿保险模式会 影响科技保险的普及率：第四，科技风险的复杂性和不确定性以及科技保险的数 据资料缺乏，导致保险公司难以厘定出合理的科技保险费率。 针对科技保险存在的问题，笔者认为：管理部门应该加强对科技保险的宣传 力度，提高企业对科技保险的认知度，从而扩大科技企业对科技保险的有效需求。 具体说来，要做好以下六方面工作：第一，尽快制定科技保险优惠政策的实施细 则，适度放宽对投保企业的补贴条件。第二，在科技保险供给主体方面，让更多 的保险公司参与科技保险经营，加强对保险公司研发新险种知识产权的保护，鼓 励科技保险险种的完善和创新。加强保险公司与高校的合作，为科技保险的发展 培养既懂保险、又懂科技的复合型人才。鼓励设置专业科技保险中介机构，为科 技保险需求和供给的有效结合创造条件。第三，在风险分担和利益分配方面，科 技保险必须突破传统的“投保理赔 风险分担方式，积极尝试“担保 型、“半 参与 型和“全参与 型风险分担机制，让保险公司充当担保人、参股者、风险 投资者的不同角色，让再保险公司、银行、风险投资家都参与到科技风险的分担 1 和利益分配当中去，实现科技风险在更广的范围内分散。第四，在经营管理模式 方面，可以尝试多种经营模式，如政府主导模式、政府引导加商业保险公司经营 模式、互助合作模式。第五，在投保模式方面，尝试自愿投保和强制投保的相结 合，对与每个科技企业都会面临的风险采取强制投保形式，以实现成本的降低。 对于个别企业面临的特殊风险，采取自愿投保形式。第六，要明确科技保险的服 务对象，以便将科技保险和人身保险、财产保险区分开来，主张对科技保险实行 独立经营，独立监管，以突出科技保险的重要地位。 关键词：科技风险；科技保险；高新技术企业；保险公司 2 a b s t r a c t f o ra n yc o u n t r y , t h et e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o ni s 缸e t e r n a lt o p i c ，b u td u r i n gt h e p r o c e s so ft e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o n , e n t e r p r i s e sw i l le n c o u n t e rav a r i e t yo fc o m p l e x a n du n c e r t a i nr i s k s ，o n c et h et e c l m o l o g i e a lr i s k s o u t b r e a k , e n t e r p r i s e sw i l l l o s e e v e r y t h i n g s&tr i s k sh i n d e r t e d m o l o g i e a li n n o v a t i o n , a n dw h e t h e rc a r r y i n g o u t t e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o nw i l ll e a dt w oc o n s e q u e n c e sf o rh i g h - t e e he n t e r p r i s e s ：b e a r t h er i s k so fi n n o v a t i o nt ob eam a r k e tw i n n e r , o rb ep h a s e do u tb yt h em a r k e t s ，t h e r ei s 1 1 0t h i r dw a yt o g o t h e r e f o r e ，i ti sn e c e s s a r yt oe s t a b l i s has o u n db u s i n e s sr i s k t r a n s f e rm e c h a n i s mt op r o t e c tt h et e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o n t h e r ea l et h r e ew a y sf o r 跚舱r p r i s e st om a n a g es & t r i s k ：f i r s t , c o m p a n i e sc a n ( ：a l t yo u tr i s kr e t e n t i o n , t h a ti s , t oe x t r a c tap a r to fa t 协- t a xp r o f i t st oe s t a b l i s h t e e t m o l o g i c a li n n o v a t i o nr i s kf u n da n n u a l l y ，b u tt h ec o s ti sv e r yh i g hf o rt h i s m a n a g e m e n tw a y , a f t e ra l l ，i n d i v i d u a lp o w e ri sl i m i t e d ，i nt h ee v e n to fs i 毋l i f i e a n t r i s k , t e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o nm a yb ea b o r t e d s e c o n d , e n t e r p r i s e sc a l la t t r a c tv e n t u r e c a p i t a lf u n dt op a r t i c i p a t ei ns & t r i s k sm a n a g e m c l l ：t ，b u tt h i si sar i s ks h a r i n g a p p r o a c h , t oac e r t a i ne x t e n t , i tw i l ld i l u t ec o r p o r a t ec o n t r o l ，a n dt h e r ei sad i l e m m a t h a ti s0 1 1 c er i s k so u t b r e a k , e n t e r p r i s e sc a n tr e c e i v et i m e l yc o m p e n s a t i o nf o r t h er i s k o fl o s s t h et h i r dm e t h o di s ：t h ec o m p a n i e st r a n s f e rs & tr i s k st h r o u g hi d 吼l 瑚n c e e n t e r p r i s e sp a ya c e r t a j 1 lp e r c e n t a g eo fi n s u r - d l l c ep r e m i u mt ol a a n s f e rt h eu n c e r t a i n r i s k st ot h ei n s u r a n c ec o m p a n y , o n c et h ei n s u r a n c el i a b i l i t ya g r e e di nt h ec o n t r a c t h a p p e n , e n t e r p r i s e sc a l lg e tt h o u s a n d so fl i m e sc o m p e n s a t i o n h o w e v e r , s & t i n s l l r 趾c , ed o e sn o ta c h i e v et h ed e s i r e dr e s u l t ss i n c et h et r i a lo p e r a t i o n t h er c , a s o i ii s t h a t ：f i r s t , p r o p a g a n d ai sn o te n o u g hw h i c hl e a dt oi n a d e q u a t eu n d e r s t a n d i n go fs & t i n s u r a n c e s e e o a d , p r e f e r e n t i a lp o l i c i e sf o rs & t i n s u r a n c ea r en o tw e l li m p l e m e n t e d ； t h i r d , t h ec u r r e n ts & ti n s u r a n c ea d o p t sav o l u n t a r yi l l s u r c em o d e l ，w h e np e o p l e k n o w1 i t t l ea b o u ti n s u r a n c e ，v o l u n t a r yi n s u r a n c em o d e lw i l la f f e c tt h ep e n e t r a t i o no fs & ti n s u r a n c e f o u r t h , s & tr i s k sa r eu n c e r t a i na n dc o m p l e x , s & ti n s u r a n c e l a c k so fd a t a , w h i c hc , a u s ei m u r a n e ec o m p a n yi sd i f f i c u l tt od e t e r m i n ear e a s o n a b l e p r e m i u mr a t e f o rt h ep r o b l e m si nt h es & ti i 3 s u r a n c e ，t h i sa r t i c l es u g g e s tm a n a g e m e n t d e p a r t m e n t ss h o u l ds t r e n g t h e nt h ep u b l i c i t yo fs & ti n s u r a n c e ，t h e r e b yi n c r e a s i n g t h ee n t e r p r i s e s a w a l c 1 3 e s s ，t oe x p a n ds & t e n t e r p r i s e s e f f e c t i v ed e m a n df o rs & t 3 i n s r r a n c 总s p e c i f i c a l l y , t od ot h ef o l l o w i n gs i xa r e a s ：f i r s t , t od r a f ti m p l e m e n t a t i o n d e t a i l sf o rp r e f e r e n t i a lp o l i c i e sa ss o o na sp o s s i b l e ，t or e l a xt h es u b s i d yc o n d i t i o n sf o r s & t e n t e r p r i s e s s e c o n d , i nt e r m so fs & ti n s u r a n c e s u p p l y , a l l o wm o r ei n s u r a n c e c o m p a n i e st op a r t i c i p a t ei ns & tb s i m m c e ，s 呦g 也e np r o t e c t i o no fi n t e l l e c t u a l p r o p e r t yt od e v e l o pn e wi n s u r a n c ep r o d u c t s ，s t r e n g t h e nt h ec o l l a b o r a t i o nb e t w e e n u n i v e r s i t i e sa n dt h ei n s u r a n c ec o m p a n i e s ，t r a i nan u m b e ro fc o m p o u n dt a l e n t sw h o n o to n l yu n d e r s t a n d s1 5 1 s u r a n c e ，b u ta l s ou n d e r s t a n d ss & t r i s k s ，e n c o u r a g es e t t i n g 1 】po fm o r ep r o f e s s i o n a ls & tl 血咖c ei n t e r m e d i a r i e st oc r e a t ec o n d i t i o n sf o r d e m a n da n ds u p p l y e f f e c t i v ei n t e g r a t i o n t h i r d , i nt e r m so fr i s ks h a r i n ga n dp r o f i t s h a r i n g ，s & ti n s u r a n c 冶m u s tb r e a kt h et r a d i t i o n a l ”i n s u r a n p c e - c l a i m s ”r i s k - s h a r i n g a p p r o a c h , a c t i v e l yt r i e st oc a r r yo u t g u a r a n t e e ”t y p e ，”s e m i - p a r t i c i p a t i o n 什t y p ea n d ”f u l lp a r t i c i p a t i o n ”t y p ei nr i s k - s h a r i n gm e c h a n i s m s ，a l l o wi n s u r 衄c ec o m p a n i e st oa c t a sg u a r a n t o r , e q u i t y , v e n t u r ei n v e s t o r s , w h e nr e i n s u r a n c ec o m p a n i e s ，b a n k s ，v e n t u r e c a p i t a l i s t s 扣a l li n v o l v e di nt h et e c h n o l o g yr i s k - s h a r i n ga n dt h e d i s t r i b u t i o no f b e n e f i t s ，s & tr i s k sc a nd i s p e r s ei naw i d e rr a n g e f o u r t h , i nt e r m so fm a n a g e m e n t m o d e ，t r yt oc a r r yo u tav a r i e t yo fb u s i n e s sm o d e l s ，s u c ha sg o v e r n m e n t - l e dm o d e ， g o v e r n m e n t - l e da n di n s u r a n c ec o m p a n i e so p e r a t i o nm o d e , m u t u a la s s i s t a n c em o d e f i f t h , i nt h et e r m so fi n s u r a n c em o d e l ，a t t e m p tt oc o m b i n ev o l u n t a r yi n s u r a n c ea n d c o m p u l s o r yi 玎鳓】r a n c e ，i no r d e rt oa c h i e v ec o s tr e d u c t i o n , c o m p u l s o r yi n s u r a n c e s h o u l db ea d o p t e df o rt h er i s k se a c hc o m p a n yw i l lf a c e ，v o l u n t a r yi 1 l s u r a n c es h o u l d b ea d o p t e df o rt h es p e c i a lr i s k sf a c e db yi n d i v i d u a le n t e r p r i s e s i x t h , t of i n do u tf o r w h o mt h es & ti n s u r a n c es c l v e sf o r , s ot h a td i f f e r e n t i a t es & ti n s u r a n c ef r o ml i f e i n s u r a n c ea n dp r o p e r t yi n s u r a n c e ，a d v o c a t ei n d e p e n d e n to p e r a t i o na n di n d e p e n d e n t r e g u l a t i o nt oh i g h | i g h tt h ei m p o r t a n tr o l eo fs c i e n c ea n ds & ti n g r r a n c e k e yw o r d s ：s & tr i s k s ；s & ti n s u r a n c e ；h i g h - t e c he n t e r p r i s e s ；i n s u r a n c e c o m p a n y 4 1 前言 1 前言 1 1 选题背景与研究意义 科学技术是第一生产力，技术创新对一个国家来说，有着重大的意义：科技 可以强国，创新能力的高低决定着一个国家综合竞争力的强弱。一个国家一旦在 技术创新上占有了优势，那么它在国际分工这个链条中就处于高段位置，从而可 以实现国内的产业结构优化，生产方式从粗放型到集约型的转变。同样的，高科 技企业作为技术创新的载体，也必须跟上时代的脚步，大胆创新，不创新就意味 着被市场淘汰。但是目前许多企业都表现出创新动力不足现象，甚至有些企业还 患上了“创新恐惧症 即“不创新慢慢死，创新就快速死。以浙江省为例，目 前有8 0 的中小企业没有开发新产品，有5 5 以上的企业产品更新周期在两年以 上，用于研发的经费也不到销售收入的o 2 。 企业创新困难重重，每个环节都存在风险，任何环节出了问题，都可能导致 企业的投入血本无归，如在研发阶段，可能会出现关键研发人员出现意外，关键 研发设备出现损毁：从而导致研发延期、中断或者失败；在技术交易阶段，可能 会出现研发成果无人问津，技术成果转化率低问题，即便在发达国家，成果转化 的成功率也只有2 0 - 3 0 o ；在批量生产阶段，可能会出现无法生产或者生产中 断现象；在市场化阶段，产品销售可能无法达到预期利润，产品专利可能受到侵 害，尤其在我国，知识产权保护机制不健全导致这种侵权现象更为严重，新产品 也许刚出现，市场上就会出现仿冒产品。 由于科技风险的存在，企业的创新失败率是非常高的。有调查显示，我国创 新失败率高达9 0 回，情况稍微好点在5 0 以上。 科技风险严重阻碍了企业的创新，提高企业的创新能力，就必须寻找科学 有效的方法转移科技风险，解决企业的后顾之忧。企业通过自留风险，吸纳风险 投资基金，向保险公司投保等方式都可以管理风险，其中保险因为其独特优势而 被受青睐。科技部和保监会也于2 0 0 6 年底启动了科技保险试点工作，并于2 0 0 7 年确定了第一批试点地区，它们分别是：北京、重庆、武汉、深圳、苏州高新区。 此后又确定了第二批试点地区。它们分别是：成都市、上海市、沈阳市、无锡市、 西安国家高新区、合肥国家高新区。而且以后将会逐步扩大试点范围。 我国开发的科技保险是国内外首创的新生事物，国际上没有经验照搬照抄， 因此，探索我国科技保险的可持续发展之路，具有重要意义。 育龙网，浙江民营企业自主创新动力不足调查，2 0 0 9 年0 3 月0 3 日 。彭靖里，国外科技风险投资的发展现状及其特点，云南科技管理，1 9 9 8 年第1 期 中国纺织报，纺织服装业创新产品失败率高的惊人，2 0 1 0 年0 8 月2 6 日 l 我国科技保险可持续发展研究 1 2 文献综述 国外并没有科技保险这一个概念，也没有关于科技保险的专门研究，但这并 不意味着国外就没有关于科技风险的理论研究。早在2 0 世纪5 0 年代国外保险就 开始关注科技风险。并且也存在一些规避科技风险的险种，比如知识产权保险、 专利保险、网络保险、过失与疏忽保险、出口信用保险等。还有些保险公司为 i t 、生物制药等高新技术行业提供了一揽子保险解决方案，其中，美国旅行者和 丘博保险公司最早涉足科技风险领域回。 有些国外学者将科技创新分为若干阶段，并列举每个阶段可能存在的风险。 比较有代表性的观点如下：1 9 7 3 年，罗斯维尔和罗伯逊提出了六阶段论；1 9 8 0 年，特威斯( t w i s s ) 在 ，科技政策与管理。2 0 0 9 ，( n ) ：1 5 - 1 9 3 我国科技保险可持续发展研究 谢科范，赵淀，刘骅，何菲( 2 0 0 9 ) 等人构建了保险公司、科技企业和政府 之间三方不完全信息动态模型，然后分析了保险公司、科技企业和政府基于这 个模型下的行为和策略选择，建议从博弈分析的结果出发，根据我国科技保险实 施的具体情况，完善科技保险产品，出台优惠政策，协调好科技保险的各方，循 序推进科技保险的发展。 吴祥佑( 2 0 0 7 ) 雪论述了科技进步与科技保险的关系，他认为科技进步伴随 着大量的科技风险，企业转移科技风险的迫切要求推动了科技保险的发展，科技 保险又反过来为科技创新保驾护航，推动了科技的进步，科技进步和科技保险在 这种良性互动中都获得了发展。 综上所说，在所有的研究中，都集中探讨了我国科技保险发展中存在的问题 及试点经验的总结。即便如此，对科技保险的研究并不全面，有些问题还需要进 一步探讨，比如： 目前，还没有关于科技保险经营模式的探讨，我国目前采取政府引导加商业 保险公司经营的模式。其实只要有利于科技保险的发展，我们大可以尝试一些新 的经营模式。 关于保险公司和高新技术企业之间的风险分担机制，有些学者提出了“担保 型”“半参与型一“全参与型 形式，其实，可以将银行、再保险公司、风险投资 公司纳入这个风险分担机制中，让科技风险在更大的范围内分散。 本文主要针对以上几个欠缺讨论的问题展开研究，抛砖引玉。 1 3 结构安排 本文一共有七章，第一章，前言。第二章，科技风险的特征及其对科技企 业的影响，其中包含三小节：1 科技型企业发展面临的主要风险2 科技风险的 1 前言 前言c 第嘲h _ 一，芸萎：? 丸内麓 _ 。一+ i i 。“* 。8 瓯瑰盔“出唔茹一瓢“溅 。一7 “”褫妇瓿。；j 出j 缸”“一一 0 ” “ 。一“一：! 修t 一一。2 ”铭 科技风险特征及其对科技企业的?基础篇：科技风险的简单i j 影响_ ：( 多二勒1 j ，_ 矗。一。，f 气乏苎一藏一叠 上 ，。 我国科技保险的发展现状( 第三章) ： 我国科技保险可持续发展中遇到 = 问题( 第四章) 黟一7 “粥舻群呷誓”审吖叼宁叫肿，“1 硝豸 ：分析篇：分析现状，找拙i j ，。问题，为对策的提出提供i 噱二弘盛 懒。? 嚣二乏：i 珏j ：睇声“ 国外规避科技风险的方式( 第五章) 上 臻嚣9 一 ” 、獬 ；对策篇：提出，； 5 我国科技保险可持续发展研究 1 4 研究方法 1 4 1 定性分析方法 由于科技保险自实施以来才四年时间，关于科技保险的数据非常少，所以进 行实证与定量分析就比较困难。本文主要从定性方面介绍科技保险，探究科技保 险可持续发展中存在的问题，并给出相关政策建议。 1 4 2 理论联系实际的方法 科技保险既有一般保险的共性，也有它本身的特性。本文既介绍了关于科技 保险的保险原理，也结合实际，进行了一些案例分析。 1 4 3 比较分析方法 本文多处用到了比较分析方法，比如将我国处理科技风险的方式与国外处理 科技风险的方式进行了比较，也将科技保险与人身保险和财产保险进行了比较。 通过比较，来突出科技保险的特点。 1 5 本文创新点和不足 本文基于前人研究的基础上，也给出了一些新观点，主要有如下几个方面： 第一，关于经营模式，本文提出了只要是有利于科技保险的发展，可以尝试 多种经营模式，而不是仅仅局限于政府引导和商业保险公司经营的模式。比如说： 政府主办，政府经营模式；科技保险互助合作模式等。 第二，本文明确了科技保险的服务对象，将科技保险和财产保险、人身保险 严格区分开来，建议实行科技保险的独立经营和监管，以突出其重要地位。 第三，在风险分担和利益分配方面，本文将保险公司、高科技企业、银行、 风险投资者、再保险公司全部纳入风险分担和利益分配这个体系中来，让科技风 险在更大的范围内分散。 第四，关于投保模式，本文建议采取自愿投保和强制投保相结合的模式。对 于一般企业都会面临的风险，采取强制投保方式，以此降低投保成本，对于个别 企业面临的特殊风险可以采取自愿投保方式。 第五，本文提出了科技保险符合t 0 补贴规则，可以绕开相关反补贴贸易壁 垒，认为科技保险实际上是一种可以申诉的补贴形式，为企业的出口扫除了一定 的障碍。 本文存在缺少实证分析不足之处：基于科技保险的实践时间较短且投保企业 甚少这一事实，科技保险的数据非常少，难以进行实证分析。 6 2 科技风险特征及其对科技企业的影响 2 科技风险特征及其对科技企业的影响 2 1 科技型企业发展面临的主要风险 对于任何国家来说，科技创新是一个永恒的话题，但科技创新过程中会遇到 各种复杂的、不确定的风险，一旦科技风险爆发，企业将血本无归。科技企业在 创新过程中，遇到的风险是不同的。如果将科技企业创新分为四个不同阶段，各 阶段面临的主要风险及其原因如下表所示： 表2 - 1创新不同阶段所面临的科技风险及原因 阶段可能出现的问题导致损失的原因 内部原因外部原因 研发失败 人身方面：关键研发人外部原因 科研开发阶段研发活动中止或出现延 员的离职、疾病、意外是指由于 期伤害、死亡等。外部不确 研发活动被撤销 财产方面：关键研发设定性因素 技术交易阶段研发成果无人问津 备的损毁、相关重要数造成的损 生产阶段新产品无法生产 据丢失、网络风险、关失。比如， 生产中断 键技术机密泄露、知识市场的不 市场化阶段新产品在销售收入、技 产权被他人侵害，融资确定性、法 术水平、竞争力等方面 困难等。律政策的 无法达到预期的目标。 责任方面：过失疏忽责不确定性、 一些企业的出口业务可 任、环境污染责任、产金融危机 能也会受到相关阻碍， 品质量责任、产品研发爆发、自然 比如货款无法收回，非 责任等造成对第三方灾害、恐怖 的伤害，对此伤害要负袭击等、。 关税壁垒问题 赔偿责任。 上述概括了科技企业研发阶段的主要风险有研发失败、研发活动中止或者延 期、研发活动被撤销等。引发上述风险的主要原因可能是关键研发人员离职、疾 病、死亡、关键研发设备损毁、相关重要数据丢失、资金短缺、或在技术交易阶 段研发成果远远超前于市场，人们还意识不到成果的先进性导致研发成果无人问 津，无法实现效益，或在批量生产阶段，可能会出现资金短缺，生产设备受损致 使新产品生产中断风险，或遭遇科研成果成功投入市场但专利权受到他人侵害的 风险。对于有着出口业务的企业还会遇到出口受阻问题，比如说，反倾销问题， 非关税壁垒问题。 7 我国科技保险可持续发展研究 2 2 科技风险的主要特点 科技风险是一种特殊风险。企业之所以创新是为了获得预期的利润。但最后 的结果会出现三种：一是技术创新成功获得了预期的利润；二是技术创新虽然没 有达到预期的效果，但也实现了支出与收入的均衡；三是技术创新失败，使得企 业不但实现不了预期利润，而且前期投入无法收回，企业损失巨大。从这个角度 讲，科技风险具有投机风险的特性。 科技风险是一种动态风险。科技风险贯穿于整个创新过程，复杂程度相当高。 无论是企业的内部因素还是外部因素均可能引发科技风险，比如说经济、政治、 社会、市场等。 科技风险具有不确定性。科技创新虽然扩大了人类已知领域，但是伴随而来 的科技风险却伸向了许多未知领域，它的出现难以预测。比如说纳米技术、转基 因技术、互联网等新技术。 现代科技风险带来的危害是巨大的。比如说，原子弹的爆炸能在一瞬间毁灭 成千上万的生命。放射性物质和电子产品的辐射在无形中吞噬着人类的健康。 科技风险具有传染性。现代的社会，人与人之间，社会与社会之间，国与国 之间，都联系越来越紧密。科技风险不再是独立的，而是短时间内能迅速蔓延开 来。比如说美国的“疯牛病一于1 9 8 4 年到1 9 8 5 年最早出现在英国，不到2 0 年 的时间，这种病已经传遍几十个国家。到了2 0 0 3 年，因为疯牛病，美国与牛肉 相关的产业都受到冲击。由于美国与各国的贸易往来比较频繁，各国的相关产业 也受到影响，同时与美元挂钩的汇率和相关期货也都受到影响。因为“疯牛病 事件，整个世界经济都受到影响，导致百亿美元的巨额损失。由此可见，科技风 险不再是单个企业面i 临的问题，而是全部企业必须合作，去共同关注的问题。 2 3 科技风险给企业发展带来的危害 科技风险给企业带来的危害是巨大的。在科研研发阶段，因关键研发人员健 康问题会导致研发中断，关键研发设备受到损坏会导致研发延期，这会影响到后 面创新成果的生产阶段和市场化阶段。新成果必须在最快的时间占领市场，才能 获得预期的利润。如果在技术交易阶段，研发成果文人问津，满足不了消费者的 要求，这会使得前期投入无法收回。如果在市场化阶段，没有进行及时的专利申 请或者知识产权的保护，企业的利益就会受损，甚至会遭到别人的侵权诉讼。 正是因为科技风险的存在，创新失败率非常高。即便在发达的美国，这种失 败率也相当高。7 0 一8 0 年代，美国消费品产品创新的失败概率达到5 0 9 6 6 0 ，如果 8 2 科技风险特征及其对科技企业的影响 将产业范围扩大，平均下来，产品创新的失败率也高达3 0 - 4 0 。欧洲投资银 行2 0 世纪9 0 年代的统计分析表明：技术创新在研发阶段的失败率大约为7 0 ， 在企业开始阶段失败率大约为3 0 。日本科学技术与经济会的统计表明：日本 创新企业在技术阶段的失败率为8 5 5 ，市场阶段的失败率为1 1 4 ，生产阶段 的失败率为3 7 5 整体上成功率仅有7 左右圆。 在我们周围，也不乏科技创新失败的例子，比如说新可口可乐的创新经历回。 2 0 世纪6 0 年代，可口可乐受到了竞争