新联在线存管系统测评：提现实时到账为最大亮点.doc

新联在线存管系统测评：提现实时到账为最大亮点824暂行办法出台已过月余，从盈灿咨询发布的9月份数据来看，监管方案并未引发出唱衰者预想中的“地震”。相反，9月整体成交量为1947.17亿，环比8月上升了1.93%。在笔者看来，此次暂行办法仅代表着行业监管框架的愈趋明确，同时象征着过去争破头抢入局的P2P创业大潮正式退潮。从数据上看，9月P2P综合收益率首次跌破10%，正常运营平台数量也缩减到了2202家。这都充分说明，在监管的重新审视之下，P2P面前仅剩两条路能干的跟着政策法规走，不能干的打道回府撤出跑马场。但笔者留意到一个有趣的现象。与以往态度不同的是，无论平台还是业内人士统一共识，仿佛尘埃落定般，不是奔着整改，就是忙着转型。通过观察媒体的舆情分析和关注点，侧面印证了这一现象，业内从细则解读聚焦到如何合规或者业务转型。而合规的焦点则从ICP转移到EDI。此前还被认为是“隐性牌照”的银行资金存管，从众人目光焦点中淡出。事实上，银行资金存管才是这次合规之路上，除了业务限额之外，令P2P平台最“难过”的一关。据媒体不完全统计，截至9月底全国仅55家P2P平台正式上线银行资金存管系统。824暂行办法出台至今，北上广仅新联在线1家P2P平台上线该系统，数量之少，令人咂舌。笔者本次特意选取该平台作为实测对象，看看这系统到底有多“难”？存管史：被报道签约多家银行，最后落实为浙商从笔者百度“新联在线+银行存管”两个关键词搜索结果来看，从媒体先后报道新闻中可以挖掘出，新联在线曾与华兴银行、广发银行、新浪支付+工商银行、平安银行谈过资金存管合作（如下图）：搜索结果页面截图而从该平台内部人员朋友圈中所发布银行存管正式上线的宣传海报中，更是坐实了笔者的检索结果（如下图）：为了迎合监管政策中对客户资金的保障机制，看来新联在线在寻求银行合作中也是下足功夫，在“选择”与“被选择”之间来回折腾。笔者推测，这次新联在线与浙商银行合作并无提前曝光并且铺开宣传，尽管双方在5月初便签订协议，证明双方在合作上采取了谨慎态度。最终与浙商银行合作成功的结果是皆大欢喜，一方面平台本身在整改期限内完成一大步，一方面平台客户的资金得到进一步的保障。但为何最终合作对象是浙商银行呢？笔者咨询了平台客服，回复理由有四：1、浙商银行为12大股份制商业银行之一 ；2、浙商银行系统自主开发，IT实力强；3、浙商银行存管系统体验好；4、浙商银行账户管理系统完善。据笔者调查，目前与浙商银行合作上线存管系统的正常运营P2P平台除了新联在线，还有珠宝贷和麦麦提金服。回到开篇笔者谈及的资金存管之“难”，对于P2P平台而言，难就在于平台是“被选择”的劣势方。从存管银行来看，其最在意的是自身的声誉风险。它主要来源于P2P平台的道德风险和存管细则上的不明确。因此银行在资金存管合作上，大大提高了准入门槛。这也就意味着，有无资金存管这一硬件足以作为投资者筛选P2P平台的重要参考之一。笔者实测：即时提现是亮点，“强存管”提升客户资金安全度在目前的银行资金存管业务中，主要分为以开鑫贷、金宝保为主的银行直连模式和类似新联在线+浙商银行的“强存管”模式，以及P2P平台+银行+第三方支付的“弱存管”模式。实际上，在“存管银行不应外包或由合作机构承担，不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户”这一监管细则中，联合存管这种“弱存管”模式或将被取缔。那业界内说的“强存管”到底是什么？据笔者了解，“强存管”指的是每位平台客户都有自己的虚拟银行子账户，每一笔资金的流入或流出都是专款专用，投资人在进行充值、投资、提现等操作时，都需要银行配合发出指令。目前新联在线的官网被分为存管版和普通版，笔者猜测两版并行的用意在于避免老客户不适而引发的用户流失，从存管版的业务来看，也需要旧版的业务整改过渡。在笔者实测期间，在新联在线的投资交流群中看到有老客户反映，旧版中的余额资金无法转移到存管版中使用。针对这个问题，笔者向平台客服进行求证。从其反馈中得知，“对于旧系统客户的账户资金，平台是无权同步到存管新版的，银行存管账户必须用户本人登录进行操作。”这番说辞从侧面印证了新联在线的存管系统应属于“强存管”，平台无法接触到客户资金，实现各账户间的有效隔离，从而防止平台非法挪用客户资金。1、 商卡用户体验最佳，横向对比颇具优势此外，在笔者的注册过程中发现，开通存管账户主要分为商卡和e户两种方式。商卡对应的是浙商银行卡用户，e户对应的是他行银行卡用户。用户类型优势劣势商卡用户无须充值提现只针对持有浙商银行卡客户E户理论可支持绑定160家银行每次交易须校验密码相比其他的银行存管系统（如华银金融的华兴银行资金存管系统），绑定商卡的用户无须充值提现就可直接进行操作，这是一个绝对性的优势（如下图）。存管系统充值对比图2、 提现优势明显，实时到账为最大亮点而在提现端，新联在线的存管系统的亮点同样在于实时到账。新旧版对比图对比笔者在其他平台存管系统的体验，新联在线浙商银行存管系统在提现端有着明显的优势：不同平台存管系统对比图在笔者的实测和横向对比中，新联在线和浙商银行合作所打造的存管系统在用户体验上还是领先于同行的。而由于平台业务和平台运营策略上的不同，即使是对比同样与浙商银行合作的麦麦提金服和珠宝贷，在系统对接的操作上也有着不同的体验差异。三、存管系统UI走精简主义，细节处凸显人格化开通存管后，用户存管后台采用的配色以大量留白加淡蓝点缀，模块整体看上去更为清晰简洁。虽然没有过多的特色之处，但在一些细微之处，新联在线利用各种温馨提示扮演用户的“贴心小棉袄”，大大增强投资者对新后台的适应性。充值限额提示协助投资者绑定银行卡做选择从用户角度思维出发，从细节处体现平台对用户的用心关怀伴随着存管版的上限，新联在线在理财端的整改也是亮点之一，整体变动跟行业规范发展趋势吻合。理财端产品新旧对比图依笔者的主观判断，以稳健发展为核心理念发展的新联在线，此次的变动更多是为了迎合监管细则而做出的调整，转向小而美的“懒人经济”智能理财路线，从而增强了产品的流动性、便捷性和安全性。测评结语：目前P2P平台上线银行存管系统仍旧存有许多问题尚未解决。从外部监管来看，监管对存管银行应出台更多细化规定，比如银行负责到哪一步就可以免责，这样才能大大调动银行接入存管业务的积极性，进一步地推动银行存管业务在用户体验上的优化。在业务实践当中，各平台也应借鉴“友商”的优势，结合各自发展策略和运营侧重点做出不同维度上的调整，完善银行存管系统各个流程上的衔接，让用户更加顺畅、更加安心地使用存管系统进行投资、借贷