基于RSDEA的我国寿险公司经营效率评价研究.doc

中图分类号：学科分类号：密级：公开论文编号：SX118222009020209004山东财经大学硕士学位论文基于RS-DEA的我国寿险公司经营效率评价研究作者姓名：李献刚学科专业：数量经济学指导教师：郝秀梅教授培养院系：数学与数量经济学院二一二年五月二十五日 Research on Business Efficiency Evaluation of LifeInsurance Companies in China Based on RS-DEAA Dissertation Submitted for the Degree of MasterCandidate：Li XiangangSupervisor：Prof. Hao XiumeiSchool of Mathematics and EconometricsShandong University of Finance and Economics 中图分类号：学科分类号：密级：公开论文编号：SX118222009020209004硕士学位论文基于RS-DEA的我国寿险公司经营效率评价研究作者姓名：李献刚指导教师姓名：郝秀梅学科专业：数量经济学申请学位级别：经济学硕士职称：教授研究方向：经济系统分析学习时间：自 2009年 9月 1日起至 2012年 6月 30 日止学位授予单位：山东财经大学 学位授予日期： 2012年 6月 山东财经大学学位论文独创性声明本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得山东财经大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。学位论文作者签名：日期：年月日山东财经大学学位论文使用授权声明本人完全同意山东财经大学有权使用本学位论文（包括但不限于其印刷版和电子版），使用方式包括但不限于：保留学位论文，按规定向国家有关部门（机构）送交学位论文，以学术交流为目的赠送和交换学位论文，允许学位论文被查阅、借阅和复印，将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，采用影印、缩印或其他复制手段保存学位论文。保密学位论文在解密后的使用授权同上。学位论文作者签名：指导教师签名：日期：日期：年年月月日日 摘要2012年全国人身保险监督管理工作会议上，保监会副主席陈文辉强调，当前我国寿险公司市场面临的内外部环境十分严峻，行业发展面临多方面挑战。受外部投资环境不稳定和粗放发展的影响，我国寿险公司的发展隐患逐渐显现，今后的发展形势比较严峻。我国寿险公司面临的主要问题有：偿付能力压力、业务结构单一、产品竞争力低和行业发展动力不足等问题，这些问题都可以归结为我国寿险公司经营问题。通过对我国寿险公司经营效率研究，找出影响我国寿险公司经营效率的主要因素，有助于分析我国寿险公司在指标因素方面存在哪些不足，加大重要指标的投入，利于寿险公司健康发展。在外资寿险公司大量进入和国内寿险公司快速发展的市场上，不仅能有助于提高我国寿险公司经营效率，而且能提升我国寿险公司的竞争力。本文利用数据包络分析方法，建立了一个系统、全面和完善的寿险公司经营效率评价体系，利用的 2010年的寿险公司数据，对我国寿险市场上 15家寿险公司经营进行技术效率的评价。利用数据包络分析法对我国寿险公司经营效率进行技术效率评价，融合粗糙集的理论，利用属性约简与变精度粗集的理论与方法，找出影响我国寿险公司经营效率的主要因素，研究结论实现了快速有效地对我国寿险公司经营效率进行评价与决策的目的。本文共分五章，主要研究内容如下：第 1章，介绍了本文选题的背景和意义，在外部经济环境迅速发展的背景下，通过对我国寿险公司的发展现状分析，并结合国内外前人关于这些问题的研究，确定本文的研究方法、主要内容和拟实现的创新。第 2章，简单阐述了研究我国寿险公司经营效率评价的理论基础，构建寿险公司效率评价指标构建的原则，给出效率研究的有关理论及效率评价的方法：参数方法和非参数方法，并在对这些理论和方法分析的基础上，结合本文研究内容和研究目的，确定了本文研究方向和所用理论方法。第 3章，系统介绍了本文用到的数据包络分析法和粗糙集原理。根据本文研究需要，本章只对数据包络分析方法中的规模报酬不变模型和粗糙集原理进行详细介绍，以便在下面研究中能够直接运用这两种方法构建评价我国寿险公司经营效率的方法体系，从而对我国寿险公司经营效率进行评价。第 4章，本章是本文实证部分，在本章中，通过指标选取确定了投入指标和产出i 指标，并对我国寿险市场上市场占有率前 15名的寿险公司进行评价，采用了 2010年数据，利用数据包络分析法，通过计算相应投入指标和产出指标，得到我国寿险公司经营效率。根据评价结果，利用 RS软件对影响我国寿险公司经营效率的指标属性进行约简与决策，最终得到寿险公司的一些重要决策规则。第 5章，本章的主要内容是，通过前面的理论方法介绍和实证研究，得出本文的研究结论。根据数据包络分析方法对寿险公司经营效率评价结果，通过粗糙集对属性指标约简，得到的约简集合能够很好地对寿险公司进行效率评价。相比数据包络分析法，这种方法更加快捷、更加实用、运用也更加广泛。并对本文研究的创新和不足之处进行了评价，对未来的研究方向进行了展望。关键词：寿险公司经营效率数据包络分析粗糙集理论ii ABSTRACT In the National Insurance Regulatory Work Conference of 2012, Wenhui Chen, TheVice President of China Insurance Regulatory Commission, emphasized that our lifeinsurance companies are facing tougher and tougher internal and external marketenvironment. The development of the industry is facing many challenges. Affected by theinstable external investment environment and the extensive development, the potentialrisks are emerging gradually in the development of the life insurance companies whichmake the future development even more difficult. The main problems are as follows:solvency pressure, simple business structure, low competitiveness of products, lack ofimpetus to the development of the industry, etc. All of these problems can be attributed tothe operational problem of the company. By studying on the management efficiency, wecan find out main factors that affect the management efficiency of the insurance companiesin our country. Meanwhile, the research enables us to analyze the deficiency of the indexfactor. Nowadays the life insurance market is becoming larger with the flux of foreigncapital and rapid development of domestic insurance companies, the work can help our lifeinsurance companies to improve management efficiency and enhance the competitivenessof our life insurance companies.Firstly, this paper aims to establish a systematic, reasonable management efficiencyevaluation system of life insurance companies by using Data Envelopment Analysismethod. Secondly this paper conducts the research to the fifteen life insurance companiesmanagement efficiency based on the data of 2010. This paper only evaluates the technicalefficiency. Based on Data Envelopment Analysis on the technical efficiency to themanagement efficiency of our life insurance, and combined with rough set method, thispaper selects the main factors that affect the management efficiency of our life insurance,the research conclusion can achieve our goals, that is, the evaluation and decision on ourlife insurance companies management efficiency will be faster and more effective. Thispaper is divided into five chapters and the main study contents as follows:Chapter one, this paper introduces the background and significance of the subject.Under the background that the external economic circumstance develops rapidly, throughiii the analysis to the current development situation of our life insurance companies, andcombined with previous studies, this paper establishes the research method, the maincontent and the innovation.Chapter two, this paper simply discusses the research theoretical basis of themanagement efficiency of our life insurance companies and constructs the evaluationindexes principle of our life insurance companies, and mainly gives the theories and theparameters method and method of parameter on efficiency, we determine the researchdirection and the theory method in this paper based on the analysis of these theories andmethods.Chapter three, this chapter introduces Data Envelopment Analysis and rough set thatused in this paper. According to the research needs of this paper, this chapter introduces themodel of constant returns to scale of Data Envelopment Analysis method and the theory ofrough set, in order to construct the system of evaluating the efficiency of our life insurancecompanies using the two methods, and execute the evaluation to our insurance companies.Chapter four, this chapter is the empirical part of this paper, through selecting inputindexes and output indexes, we evaluates the top 15 life insurance in the life insurancemarket in 2010. Using Data Envelopment Analysis, we can evaluate the efficiency of ourlife insurance companies through calculating the input and output indexes. Based onevaluation results, we can reduct the attribute indexes which affect the managementefficiency of our life insurance companies and decision with the help of RS software, andget a lot of significant decision rule of our life insurance companies.Chapter five, the main content of this chapter is that we can conclude the researchresults of this paper through the introduction of the theories and methods and empiricalstudies ahead. According to the result of the management efficiency of our life insurancecompanies using Data Envelopment Analysis method, we can evaluate the efficiency of ourlife insurance companies properly with the help of reducting the attribute indexes. Thismethod is more efficient, more practical and used more widely compared with DataEnvelopment Analysis method. Finally, this part discusses the future research direction.Key words: Life Insurance CompaniesManagement EfficiencyDataEnvelopment AnalysisRough Sets Theoryiv 目录第1章绪论 .11.1选题背景及意义 . 11.2文献综述 . 11.2.1国内研究现状. 21.2.2国外研究现状. 41.3研究方法及主要内容 . 61.4拟实现的创新 . 7第2章保险公司效率评价指标体系的构建原则与评价方法 .82.1效率的概念 . 82.2保险业的效率 . 92.3寿险公司效率评价指标选取的原则 . 112.4寿险公司经营效率的绩效评价方法 . 112.4.1参数评价方法. 122.4.2非参数评价方法. 12第3章数据包络分析与粗糙集基本理论 .153.1数据包络分析法（DEA）. 153.1.1数据包络分析法（DEA）的相关概念. 153.1.2数据包络分析法（DEA）的特点. 163.2数据包络分析（DEA）基本理论. 173.3粗糙集基本理论 . 203.3.1粗糙集理论的基本概念及其性质. 203.3.2变精度粗糙集理论. 23v 3.3.3知识约简. 25第4章 RS-DEA方法在我国寿险公司经营效率评价中的应用.264.1绩效指标的选择 . 264.1.1指标选取应注意的问题. 264.1.2我国寿险公司经营效率评价指标的选取. 274.2寿险公司样本的选取 . 314.3寿险公司的经营效率评价与分析 . 324.3.1寿险公司的经营效率评价. 324.3.2寿险公司的经营效率分析. 334.4粗糙集在指标约简中的应用 . 354.4.1决策属性赋值. 364.4.2条件属性离散化. 364.4.3属性约简. 374.4.4决策规则. 38第5章结论与展望 .455.1本文主要结论 . 455.2本文的不足之处与展望 . 46参考文献 .47附录A.50攻读硕士学位期间发表的学术成果 .52致谢 .53vi 山东财经大学硕士论文第 1 章绪论1.1选题背景及意义2012年 1月 7日，在召开的全国保险监管工作会议上，保监会主席项俊波给出以下一些主要数据：2011年保险业务发展基本稳健，财产险保费收入 4617.9亿元，同比增长 18.5。人身险保费收入 9699.8亿元，同比增长 6.8。保险公司总资产达到 5.9万亿元。保险风险得到有效防范，偿付能力不达标公司从年初的 7家减少到 5家；保险服务能力有所提升，2011年保险赔款和给付 3910.2亿元。可以说，在 2011年国内外经济形势十分严峻的情况下，我国保险市场保持了平稳发展的态势。但是，在保费快速增长的同时，我们也应看到行业发展的一些深层次矛盾和问题，行业发展方式急需转型。近年来，我国保险业的发展基础和外部环境已经发生了深刻变化，但几十年沿袭下来的粗放发展模式却没有发生改变。保险业发展模式仍停留在“跑马圈地”的时代，“以保费论英雄”、“以市场份额论英雄”，一些保险公司不重视加强内部管理和产品服务创新，导致行业竞争能力较弱，发展后劲不足。有的公司甚至不惜违法违规，不顾成本效益，一味追求速度规模和市场份额。在产品结构方面，财产险业务主要靠车险，人身险业务主要靠同质化理财产品的局面一直延续到今天，保险业在产品和服务创新方面严重不足，越来越不能满足消费者多样化的保险需求。基于此，本文从如何评价我国寿险公司经营效率出发，利用数据包络分析方法评价我国寿险公司经营效率，并根据效率评价结果，利用粗糙集理论与方法，在保持分类基本不变的情况下，进行属性约简，找出影响寿险公司经营效率的主要属性指标，并导出一系列决策规则，为寿险公司决策提供理论依据。1.2文献综述目前，我国保险业有了突飞猛进的发展，在国内，关于保险公司绩效方面的研究相对保险发展速度而言有些滞后，相关实证研究并不多见；况且，随着中国保险市场的全面开放，对保险行业进行深层次、系统性的研究就显得十分必要，无论对监管者还是被监管者而言，经营效率的研究都是保险业进一步要关注的一个方面。尤其是最近几年，国内一些该领域的专家学者已经开始对如何评价寿险公司经营效率进行了如1 第 1 章绪论下两个方面的研究。一方面将寿险公司和财险公司结合在一起研究；另一方面，将寿险公司和财险公司分开研究。事实上，寿险公司和财险公司的经营有很大不同，表现在二者的经营性质不同，将两者结合起来进行研究不具有明显的针对性，因此，单独进行财险和寿险的研究是非常有必要的。而对财险的研究相对比较成熟，这是由于财险的经营性质决定的，因为财险公司本身的经营相对寿险就比较稳定，无论是国内还是国外，在这方面的研究相对都比较多。鉴于此，本文针对寿险公司的经营效率进行研究，以数据包络分析法（Data Envelopment Analysis，简写为 DEA）对寿险公司经营效率进行评价作为切入点，结合粗糙集理论（Rough Sets，简写为 RS）对影响寿险公司经营效率的指标进行约简，找出切实能够影响寿险公司经营效率的指标，剔除一些作用甚微的指标，最终导出决策规则，从而提高寿险公司的经营效率。1.2.1国内研究现状总体来看，国内对寿险公司经营效率的研究相对较少，研究的内容和方法相对也比较单一，所用评价方法基本就是常见的几种评价方法之一，如层次分析法、模糊数方法、平衡计分卡法、数据包络分析法和计量经济模型分析法等方法，这主要与我国保险发展的时间有很大关系。我国保险市场虽然兴起比较早，但中间停滞了几十年，直到 80年代才真正开始，与国外寿险公司几百年的发展相比，显然差距较大。但是，相对内地而言，台湾地区在这方面的研究较多，也较为深入。刘纯之（1994）利用 DEA方法对寿险公司经营效率进行评价分析，选择了 23家台湾市场上的寿险公司，样本的时间跨度为 84年到 91年1。这篇文章从各个角度对寿险公司的经营效率进行了综合评价，包括技术效率（总效率）、纯技术效率和规模效率，并运用 Kiusdal-Wallis检定法来检验不同国籍的寿险公司经营效率之差异，证明台湾地区寿险公司与外资寿险公司在经营效率上无明显差异。叶彩莲、陈泽义（2000）利用 DEA方法对台湾地区寿险公司进行经营效率评价，选择了 33家保险公司，其中 19家为寿险公司，其余为产险公司，样本的时间跨度为1993年至 1998年2。该文章将整个过程分为两个阶段，第一个阶段将寿险公司和产险公司分开计算其 DEA相对有效性；第二个阶段将寿险公司和产险公司结合起来考虑 DEA相对有效性。根据各自计算的寿险和产险公司的经营效率，可以得到如下结论：在相同技术水平下，寿险公司的整体效率要高于产险公司。陈颖（2001）首次将 L-R模糊数方法运用于解决信息不完全情况下评价保险公司2 山东财经大学硕士论文经济效益的问题。在这篇文章中，作者以 1997-1999年中国 8家财产保险公司为分析对象，结合 DEA对寿险公司的经济效益进行综合评价，分析了保险公司的规模收益情况，并预估了生产力状况。陈颖以被保险人为出发点，利用确定的评价指标对财险公司进行了评价分析，研究结果一方面为市场监管者和评价机构提供了一种有效的评估财险公司经营效率的方法，另一方面解决了不完全信息下财险公司的经济效益计算问题。恽敏与李心丹（2003）将寿险公司与财险公司结合考虑研究效率评价问题。该文选取了 9家保险公司 2001年的经营数据，以员工数量、佣金费用和赔付率作为投入变量，以利润和保费收入作为产出变量，利用 DEA方法对选取的保险公司进行评价，从而计算出保险公司的核心竞争力，进而得出我国保险公司的经营效率低于外国保险公司经营效率的结论3。不足之处该文没有对这 9家公司测度的结果进行分析。姚树洁、冯根福和韩钟伟（2005）不足之处同样没有将寿险公司和财险公司单独分开研究。该文利用 1999至 2003年的数据，通过 DEA方法对我国寿险市场上 22家保险公司进行效率评价分析。该文以所有者权益、员工数量和佣金费用作为投入变量，以投资收入和承保利润作为产出变量，运用 DEA方法评估它们的效率分数，同时，利用计量经济模型找出影响保险公司经营的因素，以及决定效率高低的主要因素。得出的结论为：公司规模、人均保费和投资收益是影响保险公司经营效率的主要因素，而公司的规模和所有制性质对保险公司经营效率的影响可以忽略不计。自我国加入 WTO以后，我国寿险公司面临着内部和外部环境的各种挑战，面对激烈竞争，寿险公司的经营效率发生了怎样的变换？根据这一问题，邓庆彪，赵学原和邵月琴（2007）以评价入世后我国寿险公司经营效率为目的，对我国寿险公司规模经济效益进行了评估5。该文章选取了 11家寿险公司，采用了 2000年至 2003年的数据，选取固定资产、责任准备金充足率、佣金费用和员工人数为投入指标，投资收益、保费收入和赔付额为产出指标，利用 DEA对投入指标和产出指标进行相对效率评价，从研究结果可以看出：公司规模大的公司经营效率相对规模小的公司更加有效，并通过规模经济的理论加以解释。黄薇（2009）对保险公司进行效率评价是基于随机前沿分析（Stochastic FrontierApproach，简称 SFA）的方法，该文同样将寿险和财险综合考虑，利用成本效率和利润效率进行效率评价。该文选取了 24家保险公司，采用 1998至 2007年数据，利用 SFA方法对保险公司效率（成本效率和利润效率）进行评价。本文得出的结论是：3 第 1 章绪论我国保险公司承受风险能力较差，随着风险的增加，保险公司的利润效率会大大降低，而对成本效率的影响较小。曾真真、高子荃和何雍庆 (2010年)运用二阶段分析方式探讨了台湾寿险业的经营绩效及其影响因素。首先，以平衡积分卡观点选取财务和非财务绩效指标作为经营绩效之产出项，并以数据包络分析法进行效率分析，建立一套评价经营效率的客观架构。第二阶段以 Tobit回归模型检验业务体系与人力资本是否为影响经营绩效的重要因素。实证采用 2004年至 2008年之间 5年的数据，以产出导向评估寿险业经营的技术效率6。实证结果表明：过去 5年间寿险业的效率变动及技术变动均呈现衰退现象；而业务员受教育程度对技术效率与规模效率存在正向的影响。1.2.2国外研究现状相比国内研究，国外学者在保险公司经营效率评价方面的研究要起步早，研究的对象和内容深度较国内深入。从 1995年至今，Pennsylvania大学的 Cummins教授开始将 DEA方法普遍地应用到有关保险的效率分析中。他主要采用国外数据进行分析，研究国外金融市场中与保险相关的效率问题。Hironfumi Fukuyama (1997)以 1988-1993年日本寿险公司的面板数据为基础，运用 DEA方法对其生产效率和生产力的变化进行研究，研究的焦点之一在于对不同经济条件下的效率进行测度，文章给出了一个基于 DEA方法非参数分析的理论框架。Gardner和 Grace (1999)估计出一个成本函数并引入 X-效率进行分析，即通过一组资料数据中估计出最佳业务边界（或最差业务边界），最佳业务边界和某个公司样本之间的差距幅度反映了其 X-效率低下的程度7。他们发现 1992-1997年之间 561个寿险公司平均效率为 45%，公司 X-效率与寻租行为、行业保护游说和同业协同定价以及一些其他因素正相关。他们同时发现 X-效率与公司组织形式或监管因素无关，并且 X-效率与公司规模正相关。Eisen(2000)对 8个西欧国家和美国、加拿大、日本的市场规模与寿险公司和非寿险公司的企业规模之间的关系进行了研究。他使用三种方法来量化最小有效企业规模、平均企业规模、企业规模中值和最大企业平均规模。通过研究，他发现市场规模与最小有效规模之间存在正相关关系。Eisen发现所有的样本市场都呈现出高的市场集中度，这个集中度大于有效率的必要集中度。他推测是欧洲更加严厉的市场管制导4 山东财经大学硕士论文致欧洲公司规模相对于他们的最小有效规模来说太小，因此，如果管制措施被放松或者取消关税壁垒，企业规模可能会增大。Grace和 Timme (2001)使用 1999年数据对美国寿险业进行效率研究，他们得到在此行业中的大多数企业显示出明显规模经济的结论8。而 Yuengert(2002)使用 2000年数据估计美国寿险业的成本效率，发现行业中存在混业规模经济，但没发现明显的产品混合经济。Cummins和 Zi (2002)以美国市场上寿险公司为研究对象，采用1996-2000年数据，测算美国市场上寿险行业中的规模经济，发现大多数资产额在 10亿美元以上的公司表现出规模收益递减，而多数中小企业的规模收益却不变或递增9。Berger、Cummins和 Wrens(2004)利用随机前沿方法对保险公司的成本效率和利润效率进行评价分析。在该文章中，加入了对保险公司多元营销系统和消费者心理对保险公司的效率影响分析，采用 1998年至 2002年的时间数据。他们得出了消费者愿意为了享受到质量更好的产品和服务而付出更多的金钱的结论，并建议保险公司应该致力于提高产品质量和服务，从而提高保险公司的经营效率。Cummins、Tennyson和 Weiss（2007）以寿险公司的并购效率和规模经济为研究对象，利用 DEA方法，对 2001年至 2005年的数据建立模型并进行分析，文章得出进行了并购的寿险公司比不进行并购的寿险公司更具有规模经济，即寿险公司的并购能够促进寿险公司的发展10。Hardwick、Adams和 Zou Hong（2008）以欧洲的寿险公司为研究对象，利用DEA方法对其计算总技术效率、规模效率和纯技术效率，样本数据选择了 2006年一年的数据。在研究中，结合了 Malmquist生产力指数和二期回归模型对效率变动进行分析并进行检验。该文得出寿险公司的技术效率与公司制度存在正相关的结论。Kaoru Tone和 Biresh K.Sahoo(2009)对印度寿险公司进行技术效率和规模效率进行研究。该文利用 DEA方法，1992年至 2007年的数据，对印度市场上寿险公司进行分析，并测算出寿险公司的技术效率和规模效率。这是对寿险公司进行研究的文章里面，采用数据最多学者之一。在寿险公司本身的发展过程，足够多的数据能够对其效率如何变化进行全面系统的评价，得出相对可靠的一个结论。以上列举了国内外专家学者在保险公司经营效率方面的研究。近几十年来，我国对寿险公司经营效率的研究虽然有了很大的进步与发展，但整体研究还处在一个比较初级的阶段，与国外相比，所采用的研究方法以及研究的深度都有一定的差距。另有5 第 1 章绪论一些关于保险公司经营效率研究的文章，通常将寿险公司于财险公司融合在一起进行研究，严格意义上说这是不科学的，寿险和财险是两个经营性质不同的行业，它们的经营方式和经营环境差别较大，所以在对寿险公司和财险公司进行效率评价时，将它们分开进行研究。上面的文献基本都是利用 DEA的方法对寿险公司的经营效率进行研究，少数结合了其他评价分析方法如：平衡计分卡法、随机前沿分析法和计量模型的方法对寿险公司进行效率评价与决策，而将 DEA方法与 RS方法结合在一起对寿险公司经营效率评价目前论文中很少提到，本文就试图将这两种方法结合在一起，对我国寿险公司经营效率进行评价。1.3研究方法及主要内容一、本文研究方法1.保险公司的经营效率涉及到会计学、保险学、数量经济学、管理学和运筹学等方面的知识。因此