（金融学专业论文）银行卡业务的发展、现状和未来.pdfVIP

首都经济贸易大学硕士研究生论文 我国银行卡业务发展问题研究 提要 银行卡是现代人们消费时采用的一种支付工具。在我国大部分城市，尤其是发达 地区，银行卡的使用越来越普遍。 文章的第一部分论述了银行卡业务产生的国际背景及发展状况；第二部分论述了 中国银行卡业务的发展状况以及存在的问题；第三部分我国银行卡的发展提出了几点 建议。 银行卡产生于2 0 世纪5 0 年代的美国，发展于六、七十年代，具有安全、便捷、 节约流通成本的优越性。银行卡把银行、持卡人、特约商户组成了一个产业链条，使 它们在这个链条中都获得了大的收益。从银行卡发展的市场规模和结构来看，国际银 行卡产业目前属于寡头垄断行业，网络经济的规模效应造成的“高门槛”增加了行业 新进入者的难度，使得整个行业的价格刚性及发卡收益相对的稳定。在我国通过银行 卡二十几年的发展，我们认识到银行卡产业的发展是利国利民的公共工程，对于促进 消费、减少现金流通、降低交易成本、加强反洗钱、扩大税基、提升国际形象、促进 相关产业发展有着重大的意义。从1 9 9 3 年金卡工程实施以来，中国银行卡产业得到了 良好的发展取得了骄人的成绩。在接下来的发展中，国际银行卡产业采取了并购的模 式，因为规模效应是银行卡产业提高效率的基本途径。中国的银行卡产业要在相关政 策法规不断完善中发展，要在以各级政府为主体的社会各界积极推动下发展，要在不 断开发推广银行卡新业务中发展，要在把中国银行卡产业融入国际大环境中发展。 为了中国银行卡产业有更好的发展，我们要使银行卡业务的发展公司化、管理科学化、 加强市场营销力度、抢占市场份额、引导持卡消费。 关键词： 银行卡、市场、规模、发展、产业 蔓塑墨鎏墼墨丕翌堕主堑塞竺笙塞 t h eg r o w t h 、p r e s e n ta n dd i r e c t i o no fb a n k c a r d a b s t r a c t b a n kc a r di sap o p u l a rp a y m e n tt o o li nm o r d e np e o p l e sl i f e i nm o s to ft h ec h i n e s e c i t i e s ，e s p e c i a l l yi nt h ed e v e l o p e da r e a s ，b a n kc a r di su s e dm o r ga n dm o r ep o p u l a r l y p a r to n eo f t h ea r t i c l ei n t r o d u c e st h eo r i g i na n dd e v e l o p m e n to f b a n kc a r d ；p a r tt w oo f t h ea r t i c l ed i s c u s s e st h ea c t u a l i t yo f b a n kc a r d ；p a r tt h r e e o f t h ea r t i c l ed i s c u s s e st h et r e n do f t h eb a n kc a r d sd e v e l o p m e n t ；p a r tf o u ro ft h ea r t i c l ep u t sf o r w a r ds e v e r a li d e a so nt h eb a n k c a r d sd e v e l o p m e n t b a n kc a r dw a sc r e a t e di n1 9 5 0 sa n dd e v e l o p e dq m c k l yi n1 9 6 0 sa n d 1 9 7 0 s ，nh a sal o to f m e r i t si n c l u d i n gs a f e t y , c o n v e n i e n c e ，l o w e rc i r c u l a t i n gc o s t b a n k s ，c a r d h o l d e r sa n dm e r c h a n t sm a k eu po ft h eb a n kc a r dc h a i n ，o nw h i c ht h e ya l l h a v eg o tg r e a tb e n e f i t w o r l db a n kc a r di sm o n o p o l yi n d u s t r y , f r o mt h es c o p ea n dt h e s t r u c t u r eo fi t t h ep r i c ea n dt h ep r o f i ta r es t e a d yb e c a u s eo fs c o p ee f f e c to fn e t w o r k e c o n o m y a a a m u 班m o r et h a nt w e n t yy e a r s d e v e l o p m e n t , o u rc o u n t r yr e a l i z e sb a n kc a r d i n d u s t r yi sa ni m p o r t a n tp u b l i cp r o j e c ti np r o m o t i n gc o b $ r n l l 撼0 1 1 ，r e d u c i n gc a s hc u r r e n c y ， r e d u c i n gb u s i n e s sc o s t ，s t r e n g t h e n i n ga n t i - m o n e yl a u n d e r i n g , w i d e n i n gt a xb a s e ，a d v a n c i n g aa p p e a r a n c ei nt h ew o r l da n dp r o m o t i n gt h ed e v e l o p m e n to fr e l e v a n ti n d u s t r y c h i n e s e b a n kc a r dh a sg a i n e ds h c c e s sf r o m1 9 9 3 - “g o l d e nc a r dp r o j e c t u n i t i n go ri n c o r p o r a t i n g i su s e di nw o r l db a n ki n d u s t r y , b e c a u s es c o p ee f f e c tc a l lm a k em o l eb e n e f i t i no r d e rt o m a k ec h i n e s eb a n kc a r di n d u s u - ys t r o n g e r , o u rg o v e r n m e n th a sd o n eal o to fw o r k ： e s t a b l i s h i n gr u l e sa n ds y s t e m s ，a l lt h es o c i e t yr e s p o n s i n ga c t i v e l y , s p r e a d i n gn e wo p e r a t i o n ， d e v e l o p i n gi nt h ew o r l de n v i r o n m e n t w es h o u l dm a k eo a rb a n kc a r di n d u s t r yc o m p a n i z i n g ， s c i e n t i f i ca n dm a r k e t a b l ei nt h ei n t l e s to fi t sd e v e l o p m e n t k e yw o r d s ：b a n k c a r d ，m a r k e t ，s c o p e ，d e v e l o p ，g r o w , i n d u s t r y 首都经济贸易大学硕士研究生论文 1 前言 国际银行卡市场经过几十年的竞争和发展，已经形成以v i s a 、m a s t e r c a r d 、运通、 大来、j c b 五大品牌为基础的垄断竞争市场体系。降低运营成本、提高竞争实力是银 行卡产业发展的根本动力，网络的自然属性决定了银彳亍卡产业边际成本递减和边际效 用递增的基本特征，因此规模效应是银行卡产业提高效率的基本途径。从国际银行卡 产业发展的历程也说明了目前国际银行卡属于寡头垄断行业，网络经济的规模效应造 成的“高门槛”增加了行业新进入者的难度，使得整个行业的价格刚性及发卡收益相 对的稳定。 自我国中国银行1 9 8 6 年发行第一张“长城卡”以来，我国银行卡市场也经过了将 近二十年的发展，取得了很大的成绩，但我们的实力还很不够，竞争力方面的差距还 非常明显。中国的银行卡市场还未出现规模效应，发卡机构、网络服务商和其他第三 方服务机构的规模较小，银行卡支付的比例偏低，所以银行卡发展蕴藏着巨大的潜力。 本文通过对国际银行卡产业发展、现状、趋势与中国银行卡产业发展、现状、趋 势的对比，利用大量的数字信息，图表信息和文字信息证明银行卡产业是充满活力的 朝阳产业，是商业银行开展的重要业务之一，是商业银行重要的利润增长点，是应该 采取措施确保其健康、有序发展的业务。 国际银行卡产业几十年的发展和取得的成绩表明银行卡产业在经济建设、科技进 步、社会发展等方面都有着重要的实用价值和理论意义，尤其对我们中国来说，银行 卡产业的发展是利国利民的公共工程，对于促进消费、减少现金流通、降低交易成本、 加强反洗钱、扩大税基、提升国际形象、促进相关产业发展意义重大。具体体现在： 一是降低社会交易成本。推广银行卡可以减少因使用现金所产生的造币、运输、 保管等各环节的费用开支，提高经济运行效率： 二是规范市场秩序。银行卡支付具有强制产生交易记录的作用，能够有效提高经 济交易的透明度，加强税控、增加税收收入、控制非法收入、预防和遏制腐败。当前， 我国现金支付带来的税收流失比较严重，也产生走私、洗钱和腐败现象，需要通过推 广银行卡达到减少现金使用的目的； 三是促进社会经济增长。银行卡支付的现金替代作用和消费信贷功能，能把人们 潜在或随机性的消费需求变成实际的支付能力，增加消费支出，促进商贸、旅游、酒 店、电子商务等第三产业的发展。 四是提高社会文明程度。银行卡具有方便快捷、安全卫生的特点，有利于培养公 众良好的支付习惯，提升城市形象。其中信用卡特有的循环信用消费功能可以培养人 们的诚实守信理念，推动社会信用文化建设。 首都经济贸易大学硕士研究生论文 2 银行卡业务产生的国际背景及发展状况 2 1 银行卡的概念 银行卡业务管理办法的第二章就银行卡的分类及定义给出了解释：银行卡包 括信用卡和借记卡。银行卡按币种不同分为人民币卡、外币卡：按发行对象不同分为 单位卡( 商务卡) 、个人卡；按信息载体不同分为磁条卡、芯片( i c ) 卡。 信用卡按是否向发卡银行交存备用金分为贷记卡、准贷记卡两类。贷记卡是指发 卡银行给予持卡人一定的信用额度，持卡人可在信用额度内先消费、后还款的信用卡。 准贷记卡是指持卡人须先按发卡银行要求交存一定金额的备用金，当备用金账户余额 不足支付时，可在发卡银行规定的信用额度内透支的信用卡。 借记卡按功能不同分为转账卡( 含储蓄卡，下同) 、专用卡、储值卡。借记卡不具 备透支功能。转账卡是实时扣账的借记卡。具有转账结算、存取现金和消费功能。专 用卡是具有专门用途、在特定区域使用的借记卡。具有转账结算、存取现金功能。专 门用途是指在百货、餐饮、饭店、娱乐行业以外的用途。储值卡是发卡银行根据持卡 人要求将其资金转至卡内储存，交易时直接从卡内扣款的预付钱包式借记卡。 联名认同卡是商业银行与盈利性机构非盈利性机构合作发行的银行卡附属产 品其所依附的银行卡品种必须是已经中国人民银行批准的品种，并应当遵守相应品 种的业务章程或管理办法。发卡银行和联名单位应当为联名卡持卡入在联名单位用卡 提供一定比例的折扣优惠或特殊服务；持卡人领用认同卡表示对认同单位事业的支持。 芯片( i c ) 卡既可应用于单一的银行卡品种，又可应用于组合的银行卡品种。 2 2 银行卡产生的背景 最早的信用卡产生于2 0 世纪5 0 年代。1 9 4 9 年的一天，纽约金融家麦克纳马拉和 他的好友零售商人布卢名代尔在一家高级镁馆就餐后结账时，发现携带的现金不够， 只好打电话请人来付款。这件事给了麦克纳马拉一个重要的启发，于是他和布卢名代 尔起共同策划了一个餐馆赊账网络，发行一种可以记账的卡片，持卡人在定点餐馆 凭卡片记账就可以免付现金，以避免人们因随身携带现金不足而造成消费不便或者类 似的尴尬，这个网络就是现在大来卡的开端。1 9 5 0 年，麦克纳马拉和他的另一位好友 共同投资l 万美元，在纽约创立了“大来俱乐部”，即大来信用卡公司的前身，并发行 了世界上第一张信用卡大来卡。 1 9 5 2 年，美国加利福尼亚州的富兰克林国民银行作为金融机构首先进入发行信用 卡的领域，揭开了银行发行信用卡的序幕。 2 首都经济贸易大学硕士研究生论文 1 9 5 8 年，美国运通公司推出了运通卡。 也是1 9 5 8 年，美洲银行给弗雷斯诺市几乎所有的家庭寄去了名为美洲银行卡的信 用卡，共6 万张左右。这是银行卡历史上第一次大规模的营销方式，人们称之为“大 投递”。 2 0 世纪6 0 年代，信用卡得到了迅速的发展。各家银行发行信用卡，提供消费信 贷，由联合协会负责市场营销、后台交易处理和清算，西方银行界把这种协会组织称 为“银行卡联盟”。1 9 7 7 年该联盟更名为“v i s a ”。 借记卡是银行卡的一种，起源于银行传统的存贷业务，是电子存折的延伸，借记 卡的诞生和金融信息化及a t m 网络的发展密切相关。2 0 世纪8 0 年代，许多商业银行 大力发展自动提款机( a t m ) ，以降低网点服务的成本，a t m 网络的发展催生了电子 存折现金提款卡，这是借记卡最初的功能。2 0 世纪9 0 年代以后，随着计算机网络 技术的发展，在线授权和在线交易成为可能，借记卡的应用就从a t m 网络终端的提 现功能扩展到商店零售网点- p o s ，实现了支付，成为一种重要的电子支付工具。与 信用卡不同借记卡的支付功能基于个人现金账户，它也是个人管理货币资产的重要 手段。借记卡不可透支及在线授权的特点使其成为一种低风险、低成本的支付工具， 于是，作为结算工具的借记卡随着计算机网络的普及逐渐走向支付领域，成为越来越 重要的个人支付工具。 2 3 银行卡的主要参与机构 2 3 1 银行卡结构链 从结构链来看，银行卡产业有供应商、信息服务商、终端服务商及其他各种提供 首都经济贸易大学硕士研究生论文 专业化服务的第三方机构。银行卡的产品供应商主要是发卡机构，包括商业银行和专 业信用卡公司，信息服务商包括卡组织和各种类型的区域性转接网络，终端服务商则 包括收单机构和其他提供终端管理、维护服务的专业化服务机构。随着产业的日益成 熟，银行卡产业内部的分工也会日益细化，产业链条的细分环节也越来越多，但其中 最主要的参与者是发卡机构、收单机构、卡组织、和第三方服务机构。 2 3 2 发卡机构 国际银行卡市场上发行信用卡的机构主要有两种，银行和专业信用卡公司，以银 行为主，包括商业银行、储蓄银行和信用联盟。在前十名的发卡机构中，7 0 是商业 银彳亍，3 0 是非银行专业信用卡公司。目前，最大的发卡银行是花期银行，截至2 0 0 3 年底，信用卡总发卡量1 0 3 0 0 万张，未偿余额1 1 5 1 亿美元，信用卡业务收入达1 9 0 亿美元。 上述发卡机构除了发行信用卡之外，还发行大量的借计卡，根据尼尔森报告的统 计，2 0 0 3 年美国最大的借记卡发卡机构是美洲银行，其借记卡在p o s 终端的消费金 额为4 6 5 3 8 亿美元。 因为借记卡是基于个人现金账户的支付工具，发行借记卡的机构全都是银行或者 经营存贷业务的储蓄机构。中国的工商银行、农业银行、建设银行和法国的农业信贷 银行、法国工商银行、法国兴业银行、巴黎银行等都是借记卡的发卡大行。 2 3 3 6 单机构 目前国际银行卡市场的收单机构主要有两类：银行和专业化收单机构。从上世纪 9 0 年代以来，随着网络规模化和集中化的趋势不断发展，收单市场在专业化服务日益 细分的条件下经历了大规模的整合与集中。以美国为例，1 9 8 9 年，美国前十大收单机 构占整个市场份额比重是4 9 ，目前该比例上升至8 3 左右( 按收单金额计算) ，美 国市场7 1 的终端为第一资讯集团( f d c ) 等十大收单机构所拥有。在市场上最有影 响力的当属第一资讯集团旗下的第一数据商户服务公司( f d m s ) 。 目前全球最大的信用卡收单机构是大通银行和第一数据商户服务公司( f d m s ) 的商户联盟一c m s ，拥有3 5 万台p o s 终端和1 8 万家商户，2 0 0 3 年处理3 2 5 8 亿笔 信用卡交易，收单金额为2 2 5 8 7 8 亿美元；其中最大的借记卡收单机构是第数据旗 下的商户服务公司，拥有9 3 万台终端、2 8 7 万家商户，2 0 0 3 年处理1 6 4 7 亿笔借记卡 交易，收单金额为7 3 1 1 9 亿美元。 国际上，银行卡收单业务的收益通常包括扣率收入和非扣率收入，扣率收入是商 户根据毛销售额按一定比率付给收单机构的佣金。信用卡扣率水平根据商户所在行业 的不同各有差别，通常从1 5 到5 不等。非扣率收入指扣率收入以外的交易费、对 账单手续费、退单手续费、追加罚款费等。 4 首都经济贸易大学硕士研究生论文 2 3 4 卡组织 目前，全球知名的信用卡公司主要有五家- v i s a 、万事达、运通、大来和j c b ， 其中运通、大来和j c b 本身就是发卡机构。 1 v i s a 国际组织( v i s a i n t e r n a t i o n a l ) v i s a 卡的主要特征：卡正面有和平鸽激光防伪标志和威士商标“v i s a ”，卡号4 开头，长度为1 6 位或1 3 位，前4 位与卡号下的印刷数一致。 1 9 5 9 年，美洲银行发行了第一张银行信用卡，1 9 6 6 年，b a n ko f a m e r i c a ns e r v i c e c o r p ( b s c ) 公司成立。1 9 7 0 奶牛b s c 公司改名为n a t i o n a lb a n k a m e r i c a r di n c m b l l 提供美国各地银行信用卡服务。1 9 7 7 年n b i 改组成v i s ai n t e r n a t i o n a l 即v i s a 国际 集团。v i s a 卡国际组织是由国际上各银行会员组成的信用卡组织，总部设在美国加 州汩金山。v i s a 帮助会员开发各种v i s a 支付工具及旅行支票业务；为会员提供各种 v i s a 产品及服务；帮助会员利用v i s a 产品即服务获取利润；降低会员在网络上的重 复投资，提供给会员、消费者及特约商户自动“无现金”的付款工具及系统。v i s a 国际组织拥有v i s a 、e l e c t r o n 、i n t e r l i n k 、p l u s 、v i s ac a s h 等品牌商标。 v i s a 目前的会员有2 万多个，发卡量1 2 亿张，商户终端2 1 0 6 多万台；2 0 0 3 年v i s a 品牌的信用卡交易额为3 0 4 0 2 亿美元，在全球信用卡市场上的份额大约为6 0 。 2 万事达卡国际组织( m a s t e r c a r di n t e r n a t i o n a l ) 万事达卡的圭瑟特征：卡正面有双连地球防伪标志和万事达卡商标“m a s t e r c a r d ”， 卡号“5 ”开头，长度为1 6 位，前4 位与卡号下的印刷数一致。 万事达国际组织于2 0 世纪5 0 年代末到6 0 年代初创利了一种国际通行的信用卡体 系。1 9 6 6 年组成了一个银行卡协会( i n t e r b a n kc a r d a s s o c i a t i o n ) 的组织，1 9 6 9 年银行 卡协会买下了m a s t e rc h a r g e 的专零j 权，统一了各发卡行的信用卡名称和式样设计。接 下来的l o 年，m a s t e rc h a r g e 改名为m a s t e r c a r d 。万事达卡国际组织是一个包罗世界 各地财经机构的非盈利协会组织，其会员包括商业银行、储蓄与贷款协会，以及信贷 合作社。其基本目标是：沟通国内及国外会员之间的银行卡资料交流，并方便大小发 行机构谋求发展。目前，万事达拥有2 3 0 0 家基本会员和2 3 0 0 0 家附属会员，在全球发 卡超过1 7 亿张，商户终端2 2 0 0 多万个，万事达品牌信用卡交易额在全球信用卡交易 市场大约占2 7 。 3 美国运通国际股份有限公司( a m e r i c a ne x p r e s s ) 美国运通卡始创于1 9 5 8 年，是一张备受尊崇的信用卡，该卡在全球5 0 多个国家 以超过4 5 种的货币发行，为了满足不同顾客的需求，美国运通公司发行了一系列的运 通卡，包括个人卡、金卡、白金卡、c e n t u r i o n 卡、公司卡、网上卡、信用卡及联营卡。 运通目前在全球发卡总量为5 5 0 0 万张，掇有8 3 0 万个商户终端，在市场上的交易份额 大约7 。 4 大来信用证有限公司( d i n e r sc 1 u b ) 首都经济贸易大学硕士研究生论文 大来卡是1 9 5 0 年创办的，是世界上第一张塑料付款卡。1 9 8 1 年内最大的零售银 行一花旗银行的控股公司花旗公司接受了大来卡。大来卡公司的主要优势在于它 在尚未坡开发的地区增加其销售额，并且巩固该公司在信用卡市场中所保持的强有力 的位置。目前，大来在全球拥有8 4 0 万个商户终端，在市场上的交易份额占不到l 。 5 j c b 日本国际信用卡公司 j c b 卡的主要特征：卡正面有背景为红绿兰三色上有j c b 字母的激光防伪标志， 卡面右上方印有“j c bi n t e r n a t i o n a l ”字样，卡号以3 5 开头，长度为1 6 位。 1 9 6 1 年，( j a p a n c r e d i t b u r e a u ) 作为日本第一个专门的信用卡公司宣告成立。1 9 8 1 年，j c b 决定独立开拓海外市场，成立了j c b 国际信用卡公司( j c bi n t e r n a t i o n a lc o l t d ) ，1 9 8 5 年首次在日本国外( 中国香港) 发行信用卡，1 9 8 9 年j c b 卡在美国发行。 2 0 世纪9 0 年代以来，j c b 卡陆续在泰国、英国、韩国、德国等国家和中国台湾地区 成功发行。j c b 信用卡的种类很多，堪称世界之最，达5 0 0 0 多种。j c b 发卡总量达 4 8 0 0 多万张，拥有海外特约商户5 5 0 多万家，商户终端1 1 0 0 多万个，在国际信用卡 市场的交易份额占l 左右。 6 五大信用卡公司市场交易份额分布情况 2 3 。5 第三方服务机构 除了发卡机构、收单机构和银行卡转接组织以外，还有大量为发卡银行、收单银 行、商户即持卡入提供发行、交易处理、清算、咨询等专业化服务的企业，它们通常 都被称为第三方服务机构。目前全球最大的第三方专业化服务商是第一资讯集团 ( f d c ) 。2 0 0 3 年，f d c 的收入超过8 0 亿美元。 2 4 市场规模 由于银行卡市场发展水平不一样，各个国家和蟪区的卡均交易量、单台终端的牧 入水平以及银行卡产业的利润水平也不相同，在此主器以银行卡的交易额为论述指标。 6 首都经济贸易大学硕士研究生论文 2 。4 1 信用卡业务市场规模 从交易规模来看，据不完全统计，2 0 0 2 年，美国、加拿大等2 3 个主要国家的信 用卡交易总额为2 8 8 7 6 亿美元，占个人消费支出的比例为1 2 ，占个人可支配收入的 比例为6 。 信用卡交易规模 国家和地区信用卡交易 占消费支出占令人可支配交易占全球市场 额( 亿美元)的比例( )收入的比例( )份额( ) 美国1 4 7 0 9 2 085 0 9 4 加拿大1 4 3 0 2 874 9 5 巴西2 0 072o 6 9 智利 2 0 410 0 7 法国 2 1 6 02 l27 4 8 德国4 0 0 301 3 9 意大利 1 5 1 0 1 615 23 荷兰1 4 0 500 4 8 西班牙 5 2 01 031 8 英国 2 0 6 0 16 67 13 瑞典1 18 23 82 2 60 3 7 澳大利亚 7 4 02 252 5 6 新西兰 1 1 62 50 4 中国香港 2 0 02 250 。6 9 印度 4 010o 1 4 日未2 2 0 0857 6 2 新加坡6 9 18 2o 2 4 韩国 1 0 6 03 53 1 3 6 7 中国台湾 2 5 01 44 o 8 7 马来西亚 7 39 60 2 5 i 平均 2 8 8 7 61 261 0 0 2 0 0 2 年底，信用卡透支余额大约为1 1 7 5 1 亿美元，占非抵押贷款的比例为1 8 6 4 ，占个人消费信贷的比例为7 5 6 。从业务收入的规模来看，2 0 0 2 年剔除风险损失 后的信用卡业务净收入大约为1 1 0 0 亿美元，税后收益2 1 9 亿美元，利润总额为1 2 5 亿美元。 除了韩国以外( 韩国的行用卡交易额占消费支出的比例高达3 5 ) ，信用卡交易 占消费支出总额较高的有美国、加拿大、法国、澳大利亚等国家和中国香港地区，平 均都在2 0 以上。信用卡交易在消费支出中占比较低的国家大致可分两种情况：一种 是倍记卡的使用频率较高，客鼹上对信用卡交易额有一定豹替代作用，如：德国、荷 兰、英国、中国和巴西；还有一种是整个银行卡市场不发达，如智利、印度等国家， 日本则是情况有些不相同，由于民族文化、社会传统等方面的因素，非常偏爱使用现 金支付。 7 重塑丝堕塑墨叁兰堡圭堑塑竺笙塞 信用卡业务信贷规模 国家扣地区 信用卡透支循环利率占非抵押贷款交易个人消费信i 额( 亿美元) ( )的比例( )贷的比例( ) i 美国 6 4 6 0 9 03 37 8 4 加拿大 3 6 08 2 2 l7 0 7 巴西 6 03 5 1 51 2 5 智利 1 0 6 71 63 8 5 墨西哥 5 6 0 559 08 0 法国2 8 0 3 01 23 7 德国 7 02 530 意大利 1 3 04 062 9 4 荷兰1 0 3 83o 西班牙1 4 0 2 51 03 8 英国 8 0 d 8 03 7 5 4 5 i 瑞典 8 7 1 5 3 4 澳大利亚 18 07 12 7 5 3 2 新西兰 2 5 中国香港 8 05 52 57 3 5 印度 1 03 59 1 6 s 3 7 【日本1 3 8 0 3 51 0 4 6 3 【新加坡 1 07 08 1 7 2 i 韩国 9 9 08 6 3 72 6 4 9 i 中国台湾 9 0752 0 7 1 4 i 马来西亚 1 91 3 平均 1 l7 5 15 5 2 21 6 8 57 5 6 除了韩国、墨西哥等个别国家，绝大多数国家的信用卡透支余额在个人消费信贷 中的比例都没有超过8 ，信用卡作为高利率产品，在个人消费信贷中的比重非常低。 具体情况可以参考下面的这张图表。图表里面的数据说盟了世界各个国家是信用卡业 务的运作和盈利状况。从中我们可以看出，发达国家的业务盈利状况比较好，相对的 发展中国家要差一些，这跟不同国家的经济发展水平息息相关。 信用卡业务盈利状况 国家和地 剔除风险损益后的 税后收益利润( 亿资本回税后资产 度 净收入( 亿美元) ( 亿美元)美元)搬率( )回报率( ) 美国 5 9 4 i5 2 。l l o2 6 2 1 加拿大 3 31 0 73 12 6 巴西 1 22 o2 62 6 智利 l 003 73 ，7 墨西哥 5 4l l 32 41 。7 法国 1 6 533 7 德国 5 112 01 4 意大科 l s3 23 3 2 3 荷兰1 002 61 9 苜都经济贸易大学硕士研究生论文 i 西班牙 12322 41 9 英国 9 5 2 21 63 12 5 澳大利亚 1 7432 92 1 中国香港 61l1 51 9 印度 1 0o 3 0 2 7 日未 13 73 21 2 1 22 4 新加坡 2003 13 1 ；韩国 4 03 14 0一3 12 8 l 中国台湾 1 3 4 33 53 5 i 总计 1 0 5 62 21 2 523 17 信用卡盈利水平最高的是北美，2 0 0 2 年利润总额达1 1 7 亿美元；其次是欧洲，总 利润2 5 亿美元；整个亚太地区的信用卡业务总体上是亏损的。韩国由于信用卡危机 导致全行业亏损，亏损总额达4 0 亿韩元。信用卡业务的盈利水平和该业务的风险损失、 循环利率及融资成本都有关系。虽然，利息收入在信用卡利润收入中占7 0 左右，但 实证数据表明，循环利率并不是越高越好，风险损失率是影响资本高回报率的重要因 素。 2 4 2 借记卡业务的市场规模 2 0 0 2 年全球借记卡交易总额大约为2 1 万亿美元。从总体交易规模来看，目前全 球借记卡的交易额和信用卡大致相当。法国、德国、瑞典、荷兰等欧洲国家大部分以 借记卡为主要电子支付工具，而美国及太平洋地区( 新西兰除外) 基本上是信用卡为 电子支付的主要产品。 谐记卡在个人电子支付市场上扮演的兔色与各国银行卡发展的历史有关。澳大利 亚、新加坡以及韩国等国家和中国台湾、香港殖区的银行卡力量较弱，银行卡支付产 业基本上以v i s a 、万事达两大银行卡组织为主导，因此，主流产品也是这两大公司 力推的信用卡。日本大部分借记卡都是现金卡，因此借记卡支付在日本消费支出中的 比重极低。韩国绝大部分p o s 终端只能支持信用卡交易，借记卡交易总金额在消费支 出中的占比微乎其微，另外，一些国家，如法国、西班牙、意大利因文化习惯与借贷 消费相抵触，所以，借记卡在欧洲的应用远远超过信用卡。 近年来，许多国家的政府逐渐注意到，作为电子支付工具，信用卡的成本高于功 能与其相似的借记卡，银行通过高交换费将信用卡的消费信贷成本部分转嫁给商户， 同时又通过高利率让持卡人承担了信用卡消费信贷的风险损失。根据万事达的预测， 未来五年，欧盟、波兰、西班牙、新西兰、瑞士等的信用卡交换费率都会面临调整。 交换费的下降迫使发卡机构的营销成本面临调整，提供给持卡人的年费、积分奖励等 方面的优惠大大减少，而持卡人用卡的积极性也会减弱。另一方箍，由于借记卡的商 户扣率低于信用卡，大部分商户出于成本的考虑倾向于接受借记卡，这些都在客观上 促进了借记卡的发展。因此，借记卡成为银行卡产业重要的增长源泉已经是毋庸置疑 的事实。 9 首都经济贸易大学硕士研究生论文 借记卡业务规模 国家和地区信用卡交易额占消费支出的比 交易占全球市场份 ( 亿美元) 例( )额( ) 美国 4 9 9 4 5 7 2 3 8 5 加拿大 8 1 7 1 4 1 6 3 6 巴西 6 2 8 5 72 23 智利 5 1 0 0 2 墨西哥 5 8 8 1 4 2 8 1 法国3 1 8 8 5 73 11 5 2 2 德国 4 4 0 03 32 1 。0 1 意大利 1 0 3 8 1 3 1 1 4 9 6 荷兰 1 1 2 04 05 3 5 西班牙 7 2 81 4 3 4 8 英国 2 1 8 8 7 51 71 0 4 5 瑞典1 9 7 64 00 9 4 土耳其 6 6 30 3 2 澳大利亚 3 0 2 7 391 4 5 新西兰2 3 1 5 5 5 l 1 1 l 中国香港 1 8 1 820 0 9 中国 2 2 54 61 0 7 印度 8 020 3 8 日本00o 新加坡 4 6 6 21 20 2 2 韩国 0 0d 中国台湾 3 5 7 12o 1 7 马来西亚 4 4 2 o 2 1 平均2 0 9 4 4 5 51 0 0 2 5 市场结构 2 5 1 市场集中度 银行卡 攒统计，2 0 0 2 年，v i s a 、万事达、运通、j c b 、大来五大品牌的银行卡 交易额占全球总量的8 3 ，其中，v i s a 品牌独揽了银行卡市场的半边天。从这一点 也说明了国际银行卡产业目前属于寡头垄断行业，网络经济的规模效应造成的“高门 槛”增加了行业新迸入者的难度，使得整个行业的价格刚性及发卡收益相对的稳定。 l o 首都经济贸易大学硕士研究生论文 信用卡：目前国际信用卡市场基本上以v i s a 、万事达、运通、j c b 、大来及发现 六大品牌，按消费交易统计，v i s a 、万事达、运通三种品牌占市场份额的9 0 左右， 所以，信用卡市场也是高度集中的。 借记卡：除了v i s a 的e l e c t r o n 和万事达的m a s t r o e 以外，大部分都是区域品牌， 2 0 0 2 年，这两大借记卡品牌的消费交易总额为6 5 5 7 亿美元，占全球借记卡市场份额 的2 2 6 ，其中e l e c t r o n 占1 0 ，m a s t r o e 占1 2 6 。其余7 7 4 基本上是各个国家 或地区的区域性品牌，中国银联卡、法国蓝卡都是拥有巨大发卡量的区域银行卡品牌。 从发卡量来看中国银联卡的市场份额居全球之首，截至2 0 0 3 年底，借记卡总量近6 亿张；其次是万事达的m a s t r o e ，在全球的发行量已超过4 , 6 亿张。 首都经济贸易大学硕士研究生论文 2 5 2 区域结构 数据统计表明，银行卡产业在不同国家和地区的发展程度是很不一样的。从信用 卡交易额来看，美国的市场份额占到一半，其次是日本、法国、英国和意大利。 不同国家和地区由于经济发达程度、社会结构、消费文化等经济及人文因素的差 异，对信用卡的需求是很不相同的。影响信用卡需求的因素包括社会保障体系、收入 分配状况、人口年龄结构以及社会消费文化习惯等。一个社会是否具有完善的失业保 险、医疗保险及养老保险直接影响到人们对自身财务风险盼预期，进而影响他们对信 用消费的需求，因此，社会保障体系健全的国家社会的信用消费需求旺盛，信用卡业 务的风险相对较小，产业利润稳定。例如在法国、德国、英国、意大利等欧洲国家， 社会福利支出占到g d p 的2 3 以上，而韩国、墨西哥，这一指标分别是6 和7 5 ， 所以，比较容易发生个人信贷危机的通常是经济发展周期性强、社会保障体系不健全 的亚洲及拉美国家和地区。 除了上述因素外，人口的年龄结构与信用消费的增长也密切相关，实证表明，2 5 岁至4 5 岁的人群个人消费信贷的负债比率远远高于4 5 岁以上的人群，人口老年化比 较严重的英国、德国、意大利及日本，尽管经济发达、社会保障体系完善，但出于人 口结构因素形成的对对消费信贷的有效需求远不如中国、新加坡和韩国。除了人口年 龄结构外，社会结构中对消费信贷比率有重要影响的另一个因素是社会财富的集中度， 信用卡消费占个人消费信贷比例最高的是中等收入的人群，穷人和富人对信用卡的需 求都很小，前者没有还贷能力，后者不需要信用消费。因此，从整个国家来看，中产 阶级人口越多信用卡发展空间就越大。同时，社会消费文化对信用消费需求的影响也 是不容忽视的，如美国、加拿大、日本以及英国等国家，都属于社会保障体系较完善 的国家，但信用卡消费的规模却差异很大，社会文化习惯对消费信贷的观念在这里起 着重要的作用。 从信用卡的供给来看，影响消费信贷供给的主要因素有商户受理环境的成熟程度， 首都经济贸易大学硕士研究生论文 征信体系、法律法规的完善程度以及一个国家金融体系的稳定性。金融国家法律健全 的国家通常拥有良好的信用环境，征信局的建立、受理市场的建设会有力地促进个人 消费信贷市场的发展。成熟征信体系为发卡机构提供了完善的信息共享渠道，正面信 息为信用卡产品营销提供有价值的市场数据，负丽影响信息可以强化信用约束，降低 信贷风险，避免逆向选择。社会征信系统的建立各种相关法律法规的健全及执行力度 直接影响信用卡的普及和基于信用卡消费的信贷产品的发展。信用体系不发达、社会 保障体系不健全的发展中国家，对信用卡消费信贷的供求都相对疲软。借款人担心失 业、养老等财务风险，发卡银行担心坏账率上升的风险。例如中国、印度、巴西、墨 西哥等国家。 从信用卡业务的利润情况来看，三分之二的利润收入属于美国，一方面与美国市 场容量庞大有关，更重要的是，信用卡产业的网络转接费、货币转换费、品牌使用费 等收入基本上都属于美国的v i s a 、万事达、运通和大来等跨国公司。信用卡业务利 润收入较高的国家还有日本、英国、加拿大等。 借记卡的区域结构和信用卡大不相同，借记卡发卡量最大的是中国；交易市场份 额最大的是美国，另外，德国、法国、英国、意大利、荷兰、西班牙等国的市场份额 也较大。 2 5 3 产品结构和收入结构 统计数据表明，全球借记卡和贷记卡在个人消费中所占的比例大致相同，但区域 分，币很不一样，从产品发展的趋势来看，美国、加拿大、澳大利亚等信用卡比较发达 的国家，由于信用卡市场相对饱和，信用卡交易薰的增长趋于平缓，借记卡却因其扣 率低廉、交易风险低而受到普遍欢迎，目前借记卡的交易增长速度较快。而一些市场 刚刚起动的发展中国家，如智利、墨西哥、印度等，信用卡在未来几年将会有较快的 发展，但是由于其基数小、市场信用体系不成熟，信用卡交易总量的增长幅度比较有 限。在日本、法国、韩国以及泰国等国家和中国台湾地区，高利率始终是信用卡业务 发展的一个束缚。因此，在全球的角度看，借记卡作为个人资金结算账户和支付工具 的集合体，在未来几年的增长空间将大于信用卡。 但是，从收入结构来看，信用卡业务，尤其是成熟市场的信用卡业务利润收入的 增长幅度将大大高于借记卡。这一方面与信用卡本身的产品特性有关，同时也跟成熟 市场的风险管理水平密切相关。另外，各种联名卡的兴起也将是有效促进信用卡、业务 发展的一个重要因素。 首都经济贸易大学硕士研究生论文 2 6 银行卡产业的国际发展状况 2 。6 1 产业规模化和市场集中化 2 0 0 3 年国际银行卡业最有影响力的兼并案是f d c 收购c o n c o r d 及其旗下的 s t a r ，s t a r 是美国最大的密码借记卡网络，其市场占有率高达5 6 。为了增强核心 竞争力，f d c 从2 0 0 0 年开始不断实旋兼并，通过收购逐渐形成从发卡、收单、交易 处理、商户服务、终端管理等一系列完整的产业链条，实现从支付处理商向全能支付 网络的转型。 2 0 0 3 年在欧洲，意大利、比利时和荷兰三国的银行卡组织s s b 、b a n k s y s 和i n t e r p a y 正式组建了支付处理公司s i n s y s ，成为欧洲三大支付处理商之一。目前，s i n s y s 拥有 5 0 万特约商户，年交易处理量为8 亿笔，规模化经营将使得处理成本降低3 0 。 无论是收购还是合并，降低运营成本、提高竞争实力是银行卡产业发展的根本动 力。网络的自然属性决定了银彳亍卡产业边际成本递减和边际效用递增的基本特征，因 此，规模效应是银行卡产监提高效率的基本途径。 由于大部分借记卡交易基于当地网络，因此，借记卡的品牌集中度低，目前在国 际市场知名发较高的有m a e s t r o 、i n t e r l i n k 和c i r r u s ，但它们的份额还没有达到垄叛的 地位。但是，无论v i s a 、万事达还是f d c ，从其最近的一系列并购目标来看，其打 造跨国借记卡品牌的战略意图清晰可见。 产业规模化和市场集中化的一个重要结果就是成熟市场的进入“门槛”越来越商。 随着业务规模的日趋增大，银行卡产品和服务的边际成本越来越低，新进入者投入大 量的固定资产来建立交易及帐务处理系统、客户服务中心之后，如果不能在短时间内 培育出大量客户，将面临长期的亏损直到被其他同业竞争者兼并收购。除了边际成本 的因素以外，先入的发卡机构掌握的大量关于客户数据对于发行联名卡、客户关系管 理以及市场营销都有重要的参考价值。对客户数据的大量拥有使其在研究消费者行为、 控制业务风险、筛选优质客户方面具有市场新进入者望尘莫及的优势。这秘行业进入 的“高门槛”使得银行卡市场不会由于过度竞争而导致资本回报率迅速下降。所以， 像美国、英国、澳大利亚这样越是成热的市场，利润水平越是能够平稳保持在较高的 水平上。 而新兴市场由于尚未出现规模效应，整个产业的经营成本较高，发卡机构、网络 服务商和英他第三方服务机构的矮摸较夸。市场迸入的“门槛”反而较低。因此，我 们预期，亚洲、拉美及其他新兴银行卡市场的竞争激烈程度将大大高于成熟市场。但 是在拉美和旺洲，与发达国家的市场楣比，银幸亍卡支付的比例德低，正因为如此，银 行卡发展蕴藏着巨大的市场潜力。 1 4 首都经济贸易大学硕士研究生论文 2 6 2 信用卡和借记卡的竞争日益激烈 欧洲、澳大利亚、北美等发达的银行卡市场，由于交换费率在政府的监管压力下 被逐渐压低，发卡机构对信用卡的营销投入被迫减少；与此同时，借记卡凭借其低成 本的优势异军突起。从全球的角度，2 l 世纪是信用卡和借记卡共同发展、平分秋色的 时代，在支付领域，任何一种银行卡交易的发起方都是持卡人，消费者偏好决定了支 付卡片的交易量