（劳动经济学专业论文）我国普通高等教育个人收益率研究.pdf

摘要 摘要 本文的研究分析建立在人力资本投资理论的教育投资成本一收 益分析模型的基础之上，利用该模型研究我国大学本科、硕士研究生、 博士研究生以及m b a 四个普通高等教育类型投资的个人收益率，并进 一步以个人收益率为参考数据进行比较分析，最终解释了近年我国普 通高等教育的投资热现象及其社会原因。最后以发展高等教育为目标 根据目前我国普通高等教育投资收益率的分析结果，提出了相应的政 策建议，从而对我国普通高等教育的投资和发展起到了一定程度的实 证分析和规范分析的作用。 通过本文的研究得出，目前我国的普通高等教育投资热现象的出 现是符合经济学原理的，是投资者理性行为的表现。但从我国普通高 等教育的个人投资收益率分析的结果看，教育投资总量仍显不足，我 国仍然是教育欠发达国家。普通高校持续扩招所带来的一些社会现象 如毕业生就业难问题不能够说明我国目前普通高等教育投资总量已 经过度，而是我国普通高等教育机制中存在的问题和劳动力市场的就 业机制不完善导致的结果，进而造成我国普通高等教育质量的下滑。 毕业生较难适应社会对人才的要求，从而产生了就业问题。 要解决普通高等教育投资发展与就业问题之间的矛盾，我们应做 好以下几个方面。首先是要继续增加普通高等教育投资，但是投资榘 道和投资方式应有所改变，尽量增加民间资本投资并吸引外资，从而 减轻政府公共支出的压力，并且提高个人投资高等教育的积极性。第 二是实行普通研究生教育的成本分担制度，进一步解决好研究生教育 的收费问题，从而保证研究生教育的质量和资金投入。第三是完善博 士生教育机制，注重提高博士生教育质量，将博士生教育发展成为真 正意义的学术精英教育。第四是完善劳动力市场的就业制度，取消一 切对高校毕业生流动的限制，提供优惠的就业政策和畅通的就业渠 道，保证高等教育的人才输出渠道畅通，为我国普通高等教育的发展 提供有利的条件。 关键词：人力资本投资普通高等教育投资个人收益率成本一收 益分析模型 a b s t r a c t a b s t r a c t t h ee s t a b l i s h l e n to ft h er e s e a r c ha n da i l a l y s i si st h ec o s t - b e n e 五ta f l a l y s i sm o d e l f r o mt 1 1 e o r yo fh u m a nc a p i t a l i n v e s h n e n t b yl l s i r 培t l l i sm o d e jt os t l l d yt h e p e r s o n a li l l v e s t m e n tr a t co fc o l i e g e ，舒a d i l a t e ，d o c t o ra r i dm b af o u r 呻e so f r e g u l a rh i g h e r e d 、王c a n o n b a s e do n 蛐e rc o m p a r a 如e a n a l y s i so f 也e s e p e r s o n a li n v e s t l n e n tr a t e s ，t 1 1 i s p 印e r 矗n a l l yi n t e i _ p r e tt h e i n v es t i n e n tf e v e r p h e n o m e n o no fr e g u l a rh i g h e re d u c a t i o ni nc h i n ar e c e my e a r sa n d1 0 0 kf o rt h e r e a i i t ) r c a u s e s 1 nt h ee n d 舾p e rm er a t eo fp e r s o n a l i n v e s t i i l e n t ，p u to u t c o r r e s p o n d i n gp o l i c y r e c o m m e n d a t i o n sf o r d e v e l 叩i n g t 1 1 e r e g l l i a rh i 曲e r e d u c a t i o no fc h i n a t h i sr e s e a r c hp l a y e da ne m p i r i c a l8 n a 时s i sa n dn o r 【n a t i v e a 1 1 a i y s i sr 0 1 ef o r 血ei n v e s n n e n ta n dd e v e l 叩m e n to fr e g u l a rh i 曲e re d u c a t i o nj n c h i n a a c c o r d i n gt 0m e r e s e a r c ho f 删sp a p e rw ec a l ll m o wt h a te m e 唱i n gi ni n v e s 矗n g r e g u l a rh i g h 吖e d u c a t i o ni si ne c o n o m i c s ，a n di ti s 也ep e d b r m a n c eo fr a d o n a l b e h a v i o rt oi n v e s t o r s t h ec a l c u l a t i o nr e s l l l to fp e r s o n a li n v e s t m e n t sr a t es h o w s l h a tt h et o t a ln u m b e ro f c 印i t a li n v e s t m e n ti nr e g i l l a rh i 曲e re d u c a t i o ni ss t 订l l e s s t h a n 曲ed e v e l o p e dc o u n t r i e s c o n t 协u ee x p a l l d i n go fc o l l e g e sa n du n i v e r s i t i e s r e s u l tt 0s o m es o c i a lp h e n o m e n as u c h 勰也ed 埘i c u l t i e so ff r e 3 h 目a d u a t e e m p l o y m e n t b u ti t c a nn o tb er e g 诎d 血a t 也et o t a li i l v e s t m e n ti nh i g l e r e d u c a t i o ni sg e n e r a le x c e s s i v eb u tt l l er e s u l to fm e c h a n i s mp r o b l e m so fr e g u l a r h i 曲e re d u c a o ns y s t e ma n dl a b o rm a r k e ti m p e 色c t o n s t h e s ep r o b l e m sc a u s e d o w n 1 1o ft h eq u a l i t yo f h i g h e re d u c a t i o ns oa st om a l l y 打e s h 盯a d u a t e sh a v e m o r ed i 娟c u l t i e st oa d a p tt 0m ee n t e r p f i s e sd e m a n d t os o l v et h ec o n n i c tb e t 、e e nt l ed e v e l o p m e ma i l di n v e s t m e n to fr e g u l a rh i g h e r e d u c a t i o n ，w es h o u l dd ot h ef o l l o w i n gi s s u e sw e l l f i r s t l yt oc o n 廿n u ei n c r e a s i n g i n v e s t m e n tt oh i g h e re d u c a t i o n ，b u tt l l ei n v e s 仃n e n tc h a 衄e i ss h o u l db en e x i b l e m e a n st h a tm a ) ( i m i z i n gp r i v a t ec a p i l a li n v e s t i i l e n ta n d a 仕r a c t i n gf o r e i g n i n v e s t m e n t i tw i na l l e v i a t et h ep r e s s u r eo np u b l i ce x p e n d i t u r ea n di n c r e a s i n g 船 p e r s o n a lp a s s i o nt o i n v e s tr e g u l a rh i g h e re d u c a t i o n s e c o n d l yt oj n 仃o d u c e c o s t - s h a r i n gs y s t e mt op o s t 盯a d u a t ee d u c a 主i o nc a n 如n h c rs o l v et h ep r o b l e m so f 一 垒坠坠璺 f e eb u r d e ns oa st oe n s u r et 1 1 e q u a l i t ya n dc a p “a li n v e s 廿1 1 e n to fp o s t g r a d u a t e e d u c a t i o n t h i r d l yi m p r o v i n gd o c t o re d u c a t i o nm e c h a n i s m sa n de d u c a t i o n q u a l i t y 锄dd e v e l o p i n gi ti n t o r e a le l i t ee d u c a 廿o n f i n a l l yi ti sn e c e s s a r yt o m p r o v e t l l el a b o rm a r k e te m p l o y m e n t s ”t e m ，r e s 打i c ta l lr e s t r i c o n so nt h en o w o ff r e s h g f a d u a t e s ，p r o v i d ep r e f e r e 州a le m p l o y m e n tp o l i c i e s 姐ds m o o t l l c h 蛐e l so fe m p l o y m e n tt oe n s l | r et h a tt 1 1 e e x p o r tc h a i l i l e l so fr e g u l a rh j 曲e r e d u c a t i o nw i l lb eo o e n k e y w o r d s ：h u m a nc a p i t a li n v e s t m e m ；i n v e s t m e n ti nr e g u l a rb i g h e re d u c a d o n ； i n d i v i d u a lr a t eo f i n v e s t r n e t ；c o s t - b e n e ma r l a l y s i sm o d e l 独创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。尽本人所知，除了文中特别加以标注和致谢的地 方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为 获得北京交通大学或其他教学机构的学位或证书而使用过的材料。与我 一起工作的同志对本研究所做的任何贡献已在论文中作了明确的说明并 表示了谢意。 本人签名：! 虽堑茎 日期：壁生年立月立日 教育收益率研究的理论框架及政策意义 引言 十几年来，我国高等教育经费需求与供给之间的矛盾一直是制约 高等教育发展的主要因素。在实行高等教育成本补偿和个人分担政策 的前提下，影响受教育者个人教育投资决策的最主要的因素就是决策 人对个人教育成本和预期收益的判断。对个人教育成本和收益的研究 不仅可以用来分析居民对高等教育的需求，而且有助于正确估量个人 和家庭的高等教育付费意愿，同时，它也是分析高等教育经费需求和 供给的重要手段和国家教育政策的重要理论依据。在国际教育经济学 界的教育成本一收益分析中，绝大多数的计算是基于个人内部收益率 的研究，因此本文也将针对我国不同层次普通高等教育的个人内部收 益率进行分析和研究。 1 教育收益率研究的理论框架及政策意义 1 1 教育收益率研究的理论框架 教育收益率研究方法的重要理论基础之一是人力资本理论。这一 理论认为，劳动者收入的差别，在某种程度上取决于由他们获得的人 力资本的大小所决定的劳动数量和质量( 科恩，1 9 8 9 ) 。其过程简单地 描述为：人力资本投资导致工人较高的生产能力，较高的生产能力又 带来较高的收入。人力资本理论包含了两个基本假设：一是通过教育 传授知识技能，可以提高劳动者的劳动生产率；二是劳动力市场是完 全竞争的事实上，所有国家的实证数据都显示出，受过较高教育者的 收入较高，这一现象被认为是证实了人力资本理论的假设。收入的提 高部分被用来度量受教育者个人的收益乃至社会的收益。 要进行成本一收益分析，成本和收益可以通过几种途径结合。最 常见的成本一收益比较形式是净现值、成本一收益比( 或收益一成本比) 以及收益率。常用的教育投资收益率包括：明瑟收益率，即个人多接 受年教育可以带来的收入增长的百分比和投资的内部收益率，即使 成本和收益净现值相等的贴现率( p s a c h a r o p o u l o sa n dw o o d h a l l ， 北京交通大学硕士学位论文 1 9 8 5 ) 。明瑟收益率是考察教育边际收益的一种方法，通过考察明瑟 收入函数来确定教育的收益状况，即多受一年教育带来的收入提高的 比例。明瑟收益率没有直接涉及教育的个人成本因此严格意义上说 只是一种衡量一定量的教育所带来的收益的方法并不能称为成本收 益分析。教育投资的内部收益率是指使教育成本的现值和预期收益的 现值相等的贴现率。换句话说，是指使贴现的教育成本和收益之若为 零的利率。以受教育者个人为投资和收益的主体计算的收益率称为个 人收益率或私人收益率。在计算教育的内部收益率时，需要面对的主 要困难和问题，同时也是对这一方法的批评，主要来自以下方面：( 1 ) 教育内部收益率的计算需要大样本多变量的数据，完全令人满意的样 本几乎不可能得到：( 2 ) 教育的收益是多方面的。如果仅考虑投资收 益( 在未来可以获得的满足或效用) ，而不考虑消费收益( 在单一时 间内，短暂和即时的满足) ，那么受教育者为消费收益而支付的“成 本”就被包括在投资收益的成本中，导致教育投资的内部收益率被低 估：( 3 ) 教育投资的内部收益率对受教育的程度对收入的增加的影响 系数很敏感。使用的系数越高，内部收益率就越高。与其他方法中需 要确定一个主观利率相反，教育内部收益率方法通过对成本和收益的 计算得出一个利率。因此这种方法被研究者更频繁地在多个国家运 用。本文也主要运用教育投资的内部收益率方法来进行考察和比较分 析。 1 2 教育收益率研究的政策意义 教育投资收益率的研究是教育成本一收益研究，这是整个教育经 济学领域内比较广泛应用的相对成熟的研究方法。它不但成为教育经 济学中其他理论的重要基础也为许多国家政府的教育决策活动提供 了理论指导。 通过对数十个国家教育内部收益率的研究和比较，萨卡洛普罗斯 等人发现：( 1 ) 初等教育的收益率( 无论是社会收益率或是私人收益 率) 在所有教育层次中最高( 2 ) 私人收益率高于社会收益率，这一现 象在大学教育阶段尤为显著。( 3 ) 所有教育投资的收益率都远高于1 0 教育收益率研究的理论框架及政策意义 发展中国家通常用来表示资本机会成本的标准。( 4 ) 发展中国家 教育投资收益率高于发达国家相应的收益率( p s a c h a r o p o u l o s ， 1 9 8 5 ) 。 上述发现具有相当重要的政策含义。例如，由于教育具有高于社 会平均的投资社会收益率，所以在政府投资选择中应当给予优先地 位。另外突出的一点就是，由于当前高等教育具有很高的个人边际利 益，所以把政府承担的部分高等教育负担转移至受教育者个人或家庭 身上，将不会导致人们投资高等教育的热情下降。当全球范围内高等 教育普遍面临财政困难转而谋求私人对高等教育投入的可能性时， 这一论断成为绝大多数国家的高等教育成本补偿政策的主要理论依 据。 北京交通大学硕士学位论文 2 高等教育投资收益率研究的国际比较及在国内的 发展状况 2 1 高等教育投资收益率的国际比较 下面两个表格提供的数据是部分国家和地区的高等教育个人内 部收益率的比较。 表一：高等教育个人内部收益率的国际比较( ) 地区或国家类型收益率 非洲( 9 ) 3 2 亚洲( 8 )1 9 拉丁美洲( 5 ) 2 3 发展中国家平均( 2 2 ) 2 4 中等国家平均( 8 ) 1 7 发达国家平均( 1 4 ) 1 4 表二：部分国家和地区高等教育个人内部收益率( ) 国别收益率 中国 1 4 泰国 1 4 新加坡 2 5 4 印度 1 6 2 加拿大 1 9 7 法国 1 6 7 日本 8 ，1 新西兰 1 4 7 英国 96 美国 1 54 高等教育投资收益率研究的国际比较及在国内的发展状况 从数据中可以看出，一般来说发展中国家的高等教育个人内部收 益率高于发达国家，这说明较之发达国家相比，目前发展中国家的总 体高等教育投资总量不足，国民接受高等教育的群体人数较少，国内 人口的整体素质偏低。出现这种情况主要有以下两个方面的原因。一 方面是因为发展中国家的教育成本一般相对较低，而且由于居民教育 水平普遍较低，受过高等教育的劳动者相对稀缺，使得大学毕业生一 般收入较高。因此在发展中国家高等教育投资低成本和高收益导致投 资个体的个人收益率偏高。还有一个重要因素就是教育成本个人分担 的份额的大小，分担份额越大，个人收益率必然相对较低：个人分担 份额越小，个人收益率必然相对较高。在发达国家，多数高等教育由 公立大学和私立大学共同承办，甚至有些国家私立办学体系非常完 善，有些私立大学的办学质量很高，办学形式灵活，使得更多的学生 报考。虽然私立大学的学费相对较高但是名校的身份或更高的学历会 使毕业生得到更好的收入和更高的社会地位，因此更多学生进入私立 大学接受高等教育，从而增加了高等教育成本中个人承担的份额，以 致整个社会的高等教育个人收益率降低。 而从它的社会效应以及发展趋势来讲，发展中国家这种较高的教 育投资回报率可以促使发展中国家人口将更多资金用于高等教育投 资而非其他投资以获得较高的回报。同时在发展中国家由于高等教育 的总体投资规模不足，投资总量偏低，整体受教育水平较低，国民素 质相对低下，而较高的教育投资回报率会促使教育投资规模扩大，投 资总量增加，从而提高国民的受教育水平，进而推动经济的发展。因 此说，较高的教育投资回报率一方面说明了一国的教育投资水平相对 低下，投资总量相对不足，但另一方面它又有利于发展中国家国民素 质的提高和经济的发展。因而政府应该通过完善高等教育私立办学体 系，鼓励高校扩招，提供高等教育入学贷款等措施显然来增加国民接 受高等教育的机会，从而普及高等教育，达到提高国民整体素质的目 的。 此外，从发达国家的高等教育投资收益率数据上可以看出，发达 国家人力资本投资与物质资本投资的收益率差异己逐渐缩小，并可能 在1 0 左右的收益率上达到均衡，但发展中国家仍存在一定差距。这 说明对大多数的发展中国家而言，较高的教育投资收益率并非一个稳 北京交通大学硕士学位论文 定状态，它将通过高等教育规模的不断扩大而使教育收益率逐渐降 低，接近发达国家水平，并最终与一国的物质投资收益率持平从而达 到均衡，这时一国的整体教育投资规模也就达到了一个相对稳定的状 态。 在国际上曾对高等教育投资收益率进行科学计算和研究的不乏 其人，其中最有影响的经济学家萨卡罗普洛斯曾于2 0 世纪7 0 至9 0 年代对各国教育的个人收益率进行了研究，以下是一些科学家的研究 数据，对我们今天的研究和分析有很大的参考价值。 表三：各国高等教育个人收益率 研究者( 年份)资料时期 国家教育投资收益率 贝克尔( 1 9 6 4 )1 9 5 0 年美国大学：1 2 7 大学：1 6 5 c h r i s w i c k ( 1 9 7 4 )7 0 年代美国 博士：1 5 6 大学：1 1 5 ( 1 9 6 9 ) ； 弗里曼( 1 9 7 5 ) 1 9 6 9 1 9 7 4 年美国 l o 5 ( 1 9 7 2 ) ： 8 5 ( 1 9 7 4 ) 大学“( 社会) ： m a r k b l a u g ( 1 9 7 8 )1 9 7 0 年泰国 1 3 ( 私人内部收益率) 中等国家：大学1 3 ； p a s c h a r o p o u o s ( 1 9 8 5 )1 9 6 9 一1 9 8 4 年6 1 个国家 发达国家：大学1 2 世界平均：1 0 1 ； 低收入国家：1 1 7 ： p a s c h a r o p o u l o s ( 1 9 9 4 )1 9 8 0 一1 9 9 3 年6 2 个国家 中高收入国家：7 8 ； 高收入国家：6 5 从这个表格提供的数据中，我们也许可以得到以上结论的一个印 证。通过对发达国家不同时期高等教育投资回报率的科学计算与分 析，我们可以看到，从上世纪5 0 年代到9 0 年代，发达国家的高等教 育投资回报率也经历从较高水平发展到较低水平这样一个趋势，并会 在一个较低的水平达到相对稳定的状态。这说明，随着一国高等教育 投资收益率的不断降低，教育投资规模是不断扩大的，同时随着教育 规模的增大和受教育群体人数的增加，经济也被推动着不断向前发 高等教育投资收益率研究的国际比较及在国内的发展状况 展，而这种教育的发展最终会在一个相当的规模和水平上达到稳定和 平衡。 最后我们可以得出这样一个结论：一国的高等教育投资收益率遵 循一个从高到低递减的变化规律，最终在一个数值上达到稳定而这个 数值就是教育投资收益率与物质资本投资的收益率相等的均衡值。如 下图所示。当一国的经济水平比较低时，国民的整体受教育程度也比 较低下，只有极少数的人接受过高等教育，因此在劳动力市场上，受 过高等教育的劳动力供给较少，因而他们获得的收入则会比较高。对 个体用成本一收益模型分析，则他们的个人教育投资收益率则相对较 高。此时，政府通常会采用推行教育的手段来提高国民素质，促进经 济发展，从而实施一系列扩大教育规模和增加教育投资的政策。而作 为个体也会将资金大量用于教育资本投入，从而谋取更高的收益。但 随着教育投资的不断增多，受教育群体人数会逐渐增多，在劳动力市 场上的供给也会逐渐增加，因此受同等教育的劳动者的个人收入则会 相对下降，从而个人教育投资的收益率会逐渐下降。而与此同时，随 着劳动力市场上高素质劳动力的增加，对整体经济发展的促进作用则 不言而喻。当个人的教育投资收益率与物质投资收益率持平时，人们 投资教育所获得的收益与投资其他物质资本所获得的收益基本相同， 则教育投资的增长则会保持在一个相对稳定的水平，受教育群体的规 模也会保持在一个相当的水平，使得劳动力市场达到一个相对均衡的 状态，个人收入水平则相对稳定，个人教育投资收益率也不会再不断 持续下降。这就是一国高等教育投资的变化发展规律。 图一：个人教育投资收益率发展曲线图 个人教 育投资 收益率 年) 北京交通大学硕士学位论文 2 2 我国高等教育投资个人收益率的研究状况 在我国，8 0 年代后期一些教育经济学研究者开始介绍西方关于教 育投资成本一收益的分析方法。对我国教育投资收益率的研究结果虽 然不尽一致，但多数研究基本支持以下论断：( 1 ) 我国高等教育收益 率为正值。表明在我国，人力资本投资能够影响个人收入的形成和分 配( 2 ) 与其他多数国家的情况相似，初等教育收益率在所有教育层次 中最高。( 3 ) 高等教育的收益率在三级教育中最低。 由于对我国教育的投资一收益分析在数量和范围来说比较有限， 特另是由于高等教育的普及程度较低，劳动力样本中接受过高等教育 者数量少，而计算高等教育内部收益率对样本量的要求很高，所以关 于高等教育的收益率的研究更加缺乏。在有些情况下，由于采用的方 法过于简单化以及数据来源的不统一，导致计算的结果相当不一致。 例如绝大多数在公共部门就业者的货币收入和实际收益的差距等，也 没有被充分地考虑。另外，由于中国改革开放的进行和经济的快速发 展，利用8 0 年代的资料得出的上述结论似乎并不足以面对当前高等 教育的改革实践。所以，利用近期采集的相对丰富的数据和成本一收 益模型对我国高等教育的收益率状况进行分析，会对当前高等教育成 本补偿的理论和实践都具有重要的借鉴意义。 下面本文将结合我国目前普通高等教育个人投资的具体情况，为 广大投资决策者提供一个针对普通高等教育的投资决策参考模型。 普通高等教育投资个人成本- 收益分析模型及四种不同层次教育的收益率分析 3 成本一收益分析模型及四种不同层次高等教育的 收益率分析 3 1 普通高等教育个人投资决策的基本模型 3 1 1 高等教育个人投资决策模型的假设条件 我们使用的教育投资决策基本模型是成本一收益分析模型，即依 据对投资的预期收益与预期投资成本进行比较，从而做出是否投资的 决策。 教育投资模型的假定条件是： 1 、进行教育投资的决策主体是经济行为人，即个体在进行教育投资 选择时是以追求效用最大化为目标，这里的效用既包括货币效用，又 包括非货币效用。 2 、由于教育投资的收益是未来的收益，因而预期收益要与预期成本 进行比较就必须按某一折现率进行折现，使两者在现值的基础上比 较。在本模型中，我们假设在高等投资行为发生在即期，因此预期成 本不需要折现即为现值。 析。 下面我将分别就高等教育投资成本及高等教育投资收益进行分 3 1 2 普通高等教育个人投资的成本模型 一般来说，人力资本投资的成本可以划分为三种类型： l 、实际费用或直接费用。 主要包括学费成本以及在书籍和其他物品上的花费。 2 、放弃的工资报酬或间接成本。 主要是因为进行某种人力资本投资而因此放弃的其他机会所带 来的经济损失，这是人力资本投资成本的另外一个重要组成部分。 3 、心理损失或心理成本。 北京交通大学硕士学位论文 这主要是指学习的困难等负面影响给心理上所带来的负面效应。 具体到高等教育的人力资本投资成本，也可以从以上三方面来进 行分析，但占比重较大且易于量化的是直接成本和间接成本两部分。 所谓直接成本是指因接受高等教育而直接发生的各种费用支 出，主要包括学杂费、书籍费、交通费等等。通常受教育期间发生 的日常生活费用一般不列入教育投资的直接成本，因为这些费用无 论个人是否接受高等教育都必须支出。但是如果是个人因为接受高 等教育而额外增加的生活费用开支，则应该列入高等教育投资的直 接成本。但一般情况下这部分成本所占比例较小，通常不做考虑。 正如前面提到的，高等教育直接成本的支出受政府的教育政策影 响很大。在我国，八十年代以前高等教育基本是免费的，个人或家庭 不必支付学费，只须缴纳部分书籍费用，而且还享受优惠的交通费用。 因此，那个时期个人投资高等教育的直接成本非常低。而八十年代后 期，随着教育改革的开展，高等教育成为了非义务教育，实行了收费 制，即大学生个人或家庭支付部分学费，因此，个人教育投资的直接 成本就增加了很多。但是，无论是义务的还是非义务的，这部分直接 成本与实际货币支出基本一致，比较容易衡量。 间接成本也称机会成本，是指因接受高等教育而放弃的工作机会 并由此而损失的工资收入。显然，个人投资高等教育的机会成本很难 精确地计算，但是可以用一些方法粗略地估计。一般，我们将个人接 受高等教育的时间用于工作时可能获得的平均收入来估算高等教育 的机会成本。在本文的计算中，将使用现阶段工资收入的平均水平代 替这部分机会成本进行估算。在般情况下，高等教育中的机会成本 约占个人教育投资总成本的5 0 以上。随着学历层次的提高，这部分 成本所占的比重将逐渐增加。 除直接成本和间接成本这两种货币成本以外，还存在着非货币成 本，主要是指受教育期间的心理成本。通常，个人为获得更高学历或 学位所付出的努力对许多人来说具有相当大的心理负效用，如紧张、 压力等带来的不良情绪对个人造成的伤害。显然，这部分非货币成本 带有很大的不确定性，是由不同的个体的主观评价所决定的。在进行 定量计算时，通常就不作考虑。但是我们应当清楚，这种心理成本是 普通高等教育投资个人成本收益分析模型及四种不同层次教育的收益率分析 确实存在着的，它也是教育投资所应考虑的成本之一。 以上部分均可以称为高等教育的私人成本，因为在现形的教育体 制下，这些成本均是由个人承担的。除了这部分成本以外，国家及其 他社会团体等为高校支付的教育经费及种种资助也构成了教育的成 本，称为社会成本。但是对投资个体而言，社会成本的存在不会影响 到个人投资行为的决策，因而在本文中不做讨论。 3 1 3 普通高等教育个人投资的收益模型 人力资本投资的预期收益通常表现为以下几种形式： l 、预期货币收益，如较高的未来收入。 2 、预期非货币收益，如终身工作满意度的提高，对娱乐活动欣赏水 平的提高以及欣赏兴趣地增长等等。 高等教育的人力资本投资收益通常以工资收入为其主要表现形 式，它是一个预期值，是对接受某种高等教育之后所可能产生的收益 的预期。可以通过统计的方法进行折现，计算出这部分收益的现值。 通常我们将接受高等教育的未来收益中超出未接受教育面参加 工作的收益的差值部分加以折现，作为因接受某种高等教育而带来的 收益。本文中将用现阶段劳动力市场上接受过某种高等教育的劳动者 的平均收入水平代替接受这种高等教育的预期收益进行计算，这样做 是符合现实情况的。因为，投资者在对未来收入进行预期时往往依据 的是现期劳动力市场上的现有劳动者的平均收入水平。如用t 表示毕 业后的工作年数，y 。1 表示个人接受高等教育后第t 年的货币收入，y ? 表示没有接受高等教育的个人的同期收入水平。假设影响收入的其他 条件相同，所以高等教育投资的个人收益现值为：p v b = 。y 。1 一y 。o ( 1 十r ) 。由于预期收益使用的是现期劳动力市场上的平均收入水平， 因此，未来每一年的预期收入水平相等，即y 。1 一y 。o ( t = l ，2 ，) 都 相等。据此，公式可以简化为：p v b = 。y 1 一y ：o ( 1 + r ) 。这里，y 1 表 示接受某种高等教育后的劳动者现期在劳动力市场上的年平均收入， y o 表示未接受某种高等教育的劳动者同期获得的年平均收入，t 表示 北京交通大学硕士学位论文 接受某种教育毕业后直到退休为止的工作年限。由此可以看出，预期 收入的提高是影响高等教育投资的主要因素。 除预期收入收益以外，非货币收益也是影响投资决策的重要因 素。如接受高等教育给卜人带来的声誉、建立在某些学历基础之上的 某些职业的社会评价和声望、高等教育对个人消费行为及其他社会行 为的有益影响。另外，教育层次的提高往往带来福利收益的增加和工 作条件的改善。此钋还有许多其他的非货币收益，其中包括对健康、 闲暇质量、孩子健康和教育的发展以及做出更好的消费选择的能力等 方面的重要影响。这些非货币收益主要取决于个人的主观评价。因而 在定量分析时通常不计入预期收益进行计算，但我们应该注意的是， 正如非货币成本一样，在实际生活中非货币收益同样是存在的。并且 对个人投资决策的影响起着十分重要的作用。只是在本文的经济学分 析中，对它不做考虑。 3 1 4 普通高等教育个人投资决策模型分析 通过以上分析，我们得到了普通高等教育的预期成本和预期收益 的现值，即c 和p v b 。正如我们之前对普通高等教育投资模型的假设， 进行普通高等教育投资的决策主体是经济行为人，即人们在进行高等 教育投资选择时，是以追求效用最大化为目标的。因而可以假定，人 们再作决策时会对近期的投资成本c 和未来的预期收益现值p v b 进行 比较，如果p v b c ，从成本收益分析的角度判断，个人将会选择高 等教育投资，并且只要这个不等式得到满足，人们都会继续追加人力 资本投资。只有当追加的入力资本投资收益小于成本时，即p v b c ，则 个人将会做出不选择高等教育投资的决策。 在我们检验预期收益是否大于成本时，通常可以使用两种方法。 一种是现值法。即先规定贴现率r 的值，然后再根据r 值计算出预期 收益，与成本进行比较。另一种方法是内部收益率法。即令预期收益 等于成本，从而计算出贴现率r 的值，然后将r 的值与其他投资的报 酬率比较。若r 大于其他投资的报酬率，则投资该项高等教育是值得 的；若r 较小，则不应进行该项教育投资。鉴于本文主要运用高等教 塑壁竺堕蔓塑塑! 叁壁查些堕堕塑! ! 叁! 堡里翌至垦星姿塾塞塑些苎兰坌堑 惠篓篓模兰翌毳罂是次婺育的投资报酬率进行比较分析，从而得出一 耋结论，因此f 吏用内部收益率法更容易比较出酥淼裂茹雾差 漓。答兰圭要翌差璺筌墓计算的分析方法以外，还可以使用工资报酬 鎏曼图署之篓翌莩亨投资决策进行分析。虽然这不童某蔓差高菡兰罢 方差：。竺耋此还是做一下简单的介绍，有助于对成本收矗主砉曩 步的理解。 一 。+ 登竺罂竺遵j 。= 竺人在做出是否接受高等教育的决策时，实质就 苎在接受某种高等教育前后的两种工资报酬之间连藉篡蕃翥菖筹 图二：工资报酬流曲线 工 资 报 酬 o 成 本 支 出一 工资报酬流b 工资报酬流a 矾惭靴蚍蹴黼僦断 一一一一一一一一 一一一一一一一一 一一一一一一一 ； 设江撤掰激淬资报幅 一一一一一一一一一 n 一一一一一一一一 。一一溅凯鼢一犏 北京交通大学礤士学位论文 b 的上升幅度很快，并在某一时点超过了a 。图中a 区域为接受该项 高等教育的机会成本，即放弃的工资报酬；b 区域为教育投资的直接 成本；c 区域为毕业后接受高等教育与否的收益差额，即投资该项高 等教育的净收益。若c a + b ，则个人进行该项教育投资是值得的；若 c a + b ，则个人不应进行该项教育投资。 以上三种方法为我们提供了进行高等教育投资分析的决策模型， 通过这些方法我们都可以对某项高等教育投资决策进行分析。前面提 到，将教育成本和收益结合最常见的方法，也是在教育经济学研究中 最常用的成本收益分析方法，是计算教育投资的内部收益率，即计算 使教育成本的现值和预期收益的现值相等的贴现率。同时鉴于本文的 主要目的在于对不同层次的高等教育投资进行比较分析，因而采用计 算内部收益率方法更能够得到我们需要的分析结果。 3 2 四个不同层次普通高等教育个人收益率的计算与 比较 通常，普通高等教育是对基础教育而言的主要用于对劳动力进行 专业化知识和培养的教育形式的统称，它的主要任务在于传授和发展 一个民族或社会已有的最高文化科学成就与精神财富，解决对自然 界、社会生产和社会发展的认识。 目前，世界各国所建立的普通高等教育大多分为多个层次，其中 最为被广大消费者普遍接受和熟悉的主要有大学本科、硕士研究生、 博士研究生以及目渐兴盛的m b a ( 工商管理硕士) 研究生三个层次。 近年来在我国，普通高等教育扩招和普通高等教育投资热的趋势有增 无减，如“高考热”、“考研热”、“m b a 热”都在逐渐升温，这是 我们有目共睹的。那么，在未来的几年，这种趋势将如何发展呢，甚 至会不会出现一向被众人认为高不可攀的博士研究生也“热”起来 呢? 当然，在没有任何科学依据的情况下，做任何的判断都有失客观。 但是，的确不可否认的是，近年来在我国，个人投资高等教育的积极 性已经达到了一个前所未有的高涨程度。这其中显然有社会经济发展 的因素，有价值观念变化的影响，更有社会发展不可逆转的趋势。正 普通高等教育投资个人成本- 收益分析模型及四种不同层次教育的收益率分析 是在这样一种背景下，劳动力市场的变化与发展就更值得我们来关注 和研究。而对教育投资的理性预期与分析以及一些量化数据的计算， 也许更能帮助广大投资个体进行理性的投资决策。这些分析同时又会 深刻的影响我们对未来劳动力市场发展以及变化的理解。下面，我们 就本着这一目的，用经济学的成本一收益模型，来对我们所熟知的这 四个不同层次的高等教育形式的成本与收益进行定量的分析和比较。 首先假设，普通高等教育投资成本仅考虑直接成本和间接成本， 即个人上学所需的学费成本和因学习而放弃的工作收入。而不考虑作 为非货币成本。普通高等教育投资预期收益只考虑货币收益部分，即 接受教育后未来可获得的货币收入，而这个收入水平则使用现期劳动 力市场上的接收该项高等教育劳动者的平均收入代替。这样做一方面 体现了一种普遍适用性，即忽略掉个体的特殊性而考虑投资决策整体 的普遍性，另一方面也符合投资决策的现实情况，因为个人在做出投 资决策时，往往更多参考的就是现期劳动力市场上劳动者的平均收入 水平而非难以预测的未来每一时期的预期收入。非货币收益由于难以 量化且因个体而异，因而不予考虑。在以上假设的基础上，我们可以 用成本一收益模型来计算各个教育层次的投资报酬率。 3 2 1 普通高等教育个人投资的成本 首先假设，普通教育投资成本仅考虑直接成本和间接成本，即个 人上学所需的学费和因学习而放弃的收入。心理成本在此不作计量。 教育投资预期收益只考虑货币收益部分，即接受教育后未来可获得的 收入，而这个收入水平则使用现期劳动力市场上的平均收入代替。这 样做一方面体现了一种普遍性，即忽略掉个体的特殊性而考虑整体的 普遍性，另一方面也符合投资决策的现实情况，因为个人在做出投资 决策时，往往参考的就是现期劳动力市场上的平均收入水平。非货币 收益由于难以衡量且因个体而异，因而不予计算。在以上假设的基础 上，我们可以用成本一收益模型来计算各个教育层次的投资报酬率。 1 、直接成本 首先看一看影响教育投资成本的主要因素教育收费的情况。 北京交通大学硕士学位论文 中国普通高等教育收费从它产生之日起，就一直是人们普遍关心的热 点问题。普通高等教育收费体制也经历了一个复杂而曲折的过程。首 先看看大学教育收费情况。从新中国成立到1 9 8 8 年的数十年中，中 国的高等教育一直都是“免费的午餐”。这是国家对高等教育的重视， 社会主义制度优越性的体现。直到1 9 8 9 年，国家开始对大学教育实 行收费，其实当时的收费也只是象征性地只收2 0 0 元，但却是高等教 育收费改革迈出的第一步。1 9 9 4 年以前，高校对按计划招收的大学生 实行公费培养，毕业后按教育行政部门的计划统一分配，大学生在校 学习的成本由国家财政性教育经费承担。免费上大学给多少贫困家庭 的孩子带来了上大学改变命运的机会! 虽然在此其间，一些公立学校 开始招生部分自费生，逐渐形成了公费生与自费生并存的“双轨制”。 但在多数情况下，所谓的自费生，主要是单位委托培养，学费由单位 交给学校，不由学生和家庭承担。1 9 9 6 年中国大学教育试行并轨招生， 学费一下子涨过了2 0 0 0 元，这在当时引起了轩然大波11 9 9 7 年全面 并轨后学费一直徘徊在3 0 0 0 元左右，广大考生家庭似乎也逐渐适应 了这种变化。但2 0 0 0 年的收费标准猛涨，普遍在1 9 9 9 年的基础上提 高了1 5 左右，有些地区高达2 0 ，学费涨过4 0 0 0 元，当时在社会 引起了强烈反响。教育部门发出的通知规定：“从2 0 0 0 年9 月新学年 起，对北京地区高校年度学费标准进行上调，最高上限上浮2 0 ，一 般专业一般高校为每年4 2 0 0 元，重点院校为5 0 0 0 元；理工科专业一 般高校为4 6 0 0 元，重点院校为5 5 0 0 元；外语、医科类专业一般高校 为5 0 0 0 元，重点院校为6 0 0 0 元”。就这样全国高校生均学费从1 9 9 5 年8 0 0 元左右上涨到了2 0 0 4 年的5 0 0 0 元左右，进入新校区的学生的 学费则在6 0 0 0 元左右；住宿费从1 9 9 5 年的2 7 0 元左右，上涨到了2 0 0 4 年的1 0 0 0 一1 2 0 0 元；再加上基本生活费开支等，平均每个大学生每年 费用在万元以上，4 年大学需要4 万多元。这样，大学教育收费改革 踏踏实实地走完了三步曲( 免费、低收费、并轨) ，但一直攀升的大 学教育学费就像一句名言所说的那样没有句号，只有逗号! 普通高等教育投资个人成本一收益分析模型及四种不同层次教育的收益率分析 表四：2 0 0 2 年一2 0 0 5 年各省市普通高校大学本科具体收费标准 最高收费标准 省市高校类型 ( 元学年) 一般高校理工：4 2 0 0 ；外语：4 6 0 0 ；医科：5 0 0 0 北京重点高校理工：5 0 0 0 ；外语：5 5 0 0 医科：6 0 0 0 艺术专业 6 0 0 0 1 8 0 0 0 一般专业5 0 0 0 ( 在次基础上最高可浮动3 0 ) 上海师范院校 5 0 0 0 艺术专业 l 0 0 0 0 一般高校 理工、管理、文史：3 8 0 0 ；外语：4 3 0 0 ；医学： 广东 4 8 0 0 艺术专业 4 0 0 0 1 0 0 0 0 一般专业4 0 0 0 ( 各高校可上下浮动1 5 ) 江苏农林专业 2 5 0 0 艺术专业 4 6 0 0 4 0 0 0 ( 浙江大学可在基准价2 0 幅度内上下浮动， 浙江所有院