（会计学专业论文）对跨国公司转移定价避税管制的研究.pdf

中文摘要 摘要：经济全球化背景下，跨国企业经营的终极目标是股东价值最大化或利 润最大化。以趋利为首要目标的企业会利用各国税法及税收管理上的漏洞，采取 各种手段来实现目标，而转移定价便是跨国公司最常用的手段之一。 我国改革开放以来越来越多的跨国公司在我国投资，一方面带来了先进的管 理经验和技术，另一方面，跨国公司利用我国税收制度的漏洞，通过各种手段例 如转移定价来规避或减少税负，造成我国税收严重流失，对我国应有的税收权益 造成了危害。 目前，我国转移定价税制及管理体系还很不完善，进一步完善转移定价税制 和管理体系对于保障我国基本税收权益，实现公平税负，优化我国投资环境，改 善经济运行质量等具有重要意义。 本文通过回顾国内外关于转移定价的研究，从转移定价一般理论出发，通过 数据模型详细说明了跨国公司利用转移定价进行避税的过程，同时分析对比了国 际上和我国转移定价税制及管理体系，然后通过一个具体的转移定价调查案例进 一步分析了我国转移定价税制及管理体系中存在的问题，在此基础上提出了完善 我国转移定价税制和管理体系的政策建议。 关键词：跨国公司；转移定价；反避税；管制 分类号：【请输入分类号( 1 2 ) ，以分号分隔。】 a b s t r a c t a b s t r a c t ：1 oa c h i e v et h e9 0 a lo fm a x i n n 瑚p r o f i t ，t h en m l t i n a t i o n a lc 0 咖r 撕。潞 a l w a y s 镐c 印et h e i r 栅c o m et a x 也r o u g ht i 撇s f hp r i c i n g w i mm e 酉o b a j i z a t i o no fm e e c 枷l o m i c s ，m o r e 觚dm o r ef o r e i g nc o m p a l l i e sc o m e t 0i n v e s ti nc i l i n a a l t h o u g ht h e f 0 r e i 弘i n v e s 缸n e n tb r i n g sa d v a n c e dte c _ 1 1 i l o l o g ) ，a n dm a l l a g 蹦l e f l te x p 舐e i l c e ， i tb r i n g s m 锄yp r o b l e m st 0o u rc 0 1 玎m y - t h em u l t i n a t i o n a lc 0 叩旧嗡：t i o 鹏u s et h ev u l n 钎d b i l i 锣o f m et a xl a wt oa v o i di n c o m et a xt l 】f o u g hm a n yw a ) ，ss uc _ h 勰仃a i l s f 盯p d 凼g h o wt o c o n n - 0 lm e f o r e i g nc o m p 撕e s 戚n g 们n s f hp r ic i 【唱t 0a v o i d 洫c o m et a xb e c o m ea n i l i l p o r t a n tp r o b l e mf o rt a x 删a t i o n t h m u 曲t 1 1 e 0 d r 柚dc 舔e 咖d y i n 舀n l er e p o r tc o n c l u d 鹪f o u rp a n s ：t h ef i r s tp a r t i n _ 臼的小l c 鹤m eb a c k g r o u n da n dt h es i g i l i 矗c 觚c eo ft l l er c 叫a t i o no f 衄1 s f 旨p 订c i l l gt h e s e c o n dp a r t 硼d u c 锱 t 1 1 e 哪l 撕m e t l l o d so ft 1 1 ed c l 旧叩e d洲懿a n dm e d e m 锄t so fm et 撕f fc o d eo ft l 坞恤s 矗昌rp r i c i i l g t h e 也i r dp a ne l a b o r a t 铝t l l ep m b l 朋娼 锄dt h ew e a k i l e s so ft h e 劬n s f 打p f i c i l l go ft l l er e g u l a 石o ni no u rc 0 恤l 臼眵t h el 破p a r t g i v 岱s o m e 眦g g e s t i o i l st 0 岫v ct h e 仃a m 断面c i n gr e g u l a 缸0 ns y s t 唧o f 叫r 叫时 1 诬y w o r d s ：m u l t i l l a t i o n a lc o 啦m t i o n ；矗e rp r i c i n g ；触i t 觚a v o i d 锄c e ； r e g u l 撕 c l a s s n o ： 请输入分类号，以分号分隔。】 致谢 本论文的工作是在我的导师祝祖强副教授的悉心指导下完成的，祝祖强副教 授严谨的治学态度和科学的工作方法给了我极大的帮助和影响。在此衷心感谢两 年来祝祖强老师对我的关心和指导。 祝祖强老师悉心指导我们完成了科研工作，在学习上和生活上都给予了我很 大的关心和帮助，在此向祝老师表示衷心的谢意。 祝祖强老师对于我的科研工作和论文都提出了许多的宝贵意见，在此表示衷 心的感谢。 在撰写论文期间，方佳维等同学对我论文中的研究工作给予了热情帮助，在 此向他们表达我的感激之情。 另外也感谢我的父母，他们的理解和支持使我能够在学校专心完成我的学业。 1 绪论 1 1研究背景 内部转移定价是企业进行经营管理的一种管理工具，但在跨国公司经营的背 景下，大量跨国公司利用转移定价进行避税，在一定程度上会对东道国的税收利 益造成损害。 经济全球化的进程加速了跨国公司的发展，据有关数据统计，跨国公司已控 制了全球生产总值的4 0 ，国际贸易的6 0 ，技术开发的7 0 9 6 ，对外直接投资的9 0 以上。我国一直非常重视吸引外商投资，通过对投资环境的不断完善和本身经济 的不断增长，中国成为了众多国家主要的投资对象国。统计局数据显示我国每年 新设外商投资企业数目居发展中国家首位。 表卜l2 0 年至2 0 1 0 年我国外商投资情况表 年度新设外商投资企同比增长实际使用外资同比增长 业个数( 亿美元) 2 0 0 6 年4 1 4 8 55 7 6 6 9 4 6 84 0 6 2 0 0 7 年3 7 8 8 88 6 9 9 68 2 6 5 81 3 8 2 0 0 8 年2 7 5 1 42 7 3 5 9 2 3 9 52 3 5 8 2 0 0 9 年2 3 4 3 5一1 4 8 3 9 0 0 3 32 5 6 2 0 1 0 年 2 7 4 0 61 6 9 4 1 0 5 7 3 51 7 4 4 数据来源：中华人民共和国统计局 表1 _ 22 0 0 6 年至2 0 1 0 年我国外商投资企业税收情况表 年度全国企业所得税( 亿元)外商投资企业所得税涉外税收所占比重 ( 亿元)( ) 2 0 0 6 年 5 5 4 5 91 5 3 4 8 2 7 7 2 0 0 7 年 7 7 2 3 71 9 5 1 2 2 5 3 2 0 0 8 年 8 5 4 1 82 3 1 7 92 7 1 2 0 0 9 年 1 0 7 6 2 43 3 8 4 5 3 1 4 2 0 1 0 年 1 1 4 6 7 93 7 2 2 6 3 2 5 数据来源：国家税务总局 从上述统计资料可以看出外商投资企业税收在我国税收中占相当大的比例， 然而很多跨国公司为谋求全球利润最大化以实现全球经营管理目标，利用转移定 价规避税负。据美国国内收入局统计调查显示，在1 9 8 4 年选择的8 2 3 个资产在l 亿 以上的纳税人审计案例中，有3 0 8 0 项是应用转移定价来逃避税收的，大约有7 亿美 元涉及转移定价问题。跨国公司转移定价问题日益突出引起了世界各国税务机关 的高度重视，各税务机关纷纷出台相关制度对转移定价问题进行监管与处罚，以 维护本国的税收利益。 中国与世界经济的接轨也使得越来越多的跨国公司到中国进行投资以谋求更 大的市场空间和赚取更多的利润。但是由于转移定价法规不完善以及对跨国公司 转移定价监管不力，跨国公司每年从我国转移出大量利润，我国因跨国公司转移 定价所损失的税收高达3 0 0 多亿人民币。目前，我国税务当局开始关注跨国公司利 用转移定价避税行为，先后制定了一系列转移定价法规，2 0 0 4 年中国颁布了关 联企业间业务往来税务管理规程( 修订稿) 和关联企业间业务往来预约定价实 施细则( 试行) ，在2 0 0 8 年开始颁布实施的新中华人民共和国企业所得税法完 善了有关纳税调整的有关规定。近年来，国家加强了对转移定价避税的监管与调 整，据国家税务工作会议数据显示，自2 0 0 6 年以来，中国反避税调查发展迅速， 特别是适用新所得税法后，转移定价反避税调查力度上升显著。 表卜32 0 0 6 年至2 0 1 0 年跨国公司转移定价调整情况表 年度案件调整应税所得额补缴税款 2 0 0 6 年2 5 7 个5 8 亿元6 8 亿 2 0 0 7 年1 9 2 个9 0 亿元l o 亿 2 0 0 8 年1 7 4 个 1 5 0 亿元以上1 2 4 亿 2 0 0 9 年1 7 9 个1 6 0 0 9 亿2 0 9 亿 2 0 1 0 年1 8 6 个1 7 3 亿元2 5 亿元 资料来源：国家税务总局 2 0 0 9 年国家税务总局颁布了特别纳税调整实施办法( 试行) ，本法的颁布对 跨国公司在我国运用转移定价避税起到了限制作用。但是，我国关于转移定价的 法规相对国外发达国家还过于简单、粗糙，而本次中华人民共和国企业所得税 法的实施为完善转移定价税收体系提供了良好的契机，因此，正确认识转移定 价，研究转移定价的反避税体系，对于我国税收体系的完善具有十分重要的意义。 1 2选题意义 2 转移定价( t r a n s f e rp r i c i n g ) 是指公司集团内部机构之间或关联企业之间相 互提供产品、劳务、无形资产或财产而进行的内部交易作价，通过转移定价所确 认的价格为转移价格( t r a n s f e rp r i c e ) 。 跨国企业在我国经营利润率低，亏损面大，存在大量的不合理转移定价。转 移定价作为跨国公司内部贸易的有效手段，被广泛的用来进行避税，以实现集团 效益最大化，其不仅对跨国公司内部管理具有重要的意义，对母国和东道国的对 外贸易、国际收支平衡甚至经济发展模式有着及其重要的影响。我国较为宽松的 税收体制为跨国公司利用转移定价避税提供了机会，这不仅导致我国税收的大量 流失，更为严重的是，造成很多外商投资企业、外资企业无利可获甚至亏损的假 象，损害了我国投资环境的良好声誉，对我国对外开放吸引外资造成了很不利的 影响。因此，研究转移定价的反避税体系，对于维护我国税收权益，优化我国投 资环境等具有十分重要的意义。 1 3国内外研究现状 1 3 1 国外研究现状 转移定价的研究最早出现在发达国家，其中美国对转移定价的研究成果最多， 美国和经合组织1 ( o e c d ) 对转移定价的立法研究贡献最大，影响最为广泛。最早提 出“转移定价概念的是罗伯特汉密尔顿( r o b e n h a m i l t o m ，其著作商品介绍 中首次提出了“转移定价 一词，并主张同一企业内部各部门间交易价格应随行 就市。 ( 1 ) 有关跨国公司转移定价存在性的研究成果 科斯( c o 嬲e ，1 9 3 7 ) ，认为企业是市场的替代物，节约交易费用是企业性质的 根本特征。科皮索恩( c o p i t l l o m e ，1 9 7 1 ) 和霍思特( h o r s t ，1 9 7 1 ) 提出了当跨国公司 面对不同国家的不同税率时，会潜在的通过内部贸易的商品价格进行操纵，将利 润由高税率国转向低税率国。 巴克利( p j b u c k l e y ，1 9 6 9 ) 和卡森( m c a s o o n ，1 9 7 6 ) 对跨国公司内部贸易进行 了分析研究，提出了内部化理论，该理论强调市场的不完全性如何使企业将垄断 优势保留在企业内部，进而用来取得优势。此外，其他一些跨国公司的理论如海 默( s h h y m e r ，1 9 6 6 ) 等建立的垄断优势理论、雷蒙德弗农( r a y m o n d 、研n o n ，1 9 6 6 ) 1 经济与发展组织，简称经合组织( o e c d ) ，是由3 0 多个市场经济国家组成的政府问国际经济组织，旨在共同 应对伞球化带来的经济、社会和政府治理等方面的挑战、并把握全球化带来的机遇。成立于1 9 6 1 年，目前成 员国总数3 4 个，总部设在巴黎。 3 的产品生命周期理论、尼克博克( f t 蹦c k e r b o c k e r ，1 9 7 3 ) 的寡头垄断理论、沃尔 特艾萨德( w 矾e r l s a r d ，1 9 6 0 ) 的区位优势理论、邓宁( j o l l i lh 硼了d u n i l i n g ) 的国际生 产折衷理论、比较优势理论等，均揭示了跨国公司在获取某些利益目标时存在的 “优势 。 康德( 勋n t ，1 9 8 8 ) 的研究证明了跨国公司中大股东通常有将小股东利润转移出 去的动机。布雷恩( b r e 强，1 9 8 5 ) 提出，只要单一税制没有在世界范围内实行，即 各国税率相同，那么跨国公司就可以通过转移定价获取最小的税收负担。 ( 2 ) 有关转移价格产生原因的研究成果 格鲁伯( g m b 神柚dm 吡i ( 1 9 9 1 ) 利用了3 3 个国家1 9 8 2 年的统计数据，通过计 量分析的方法得出了税收和关税是影响跨国公司采用转移定价转移利润主要因素 的结论。 ( 3 ) 有关跨国公司转移定价制定方法选择的研究成果 霍思特( h o r s t ，1 9 7 1 ) ，v a y 锄觚( 1 9 9 6 ) 研究了跨国公司如何采用转移定价方法 j 使公司整体和各子公司实现利润最大化或效用最大化。霍思特( h o f s t ，1 9 7 1 ) 分析了 跨国公司在制定转移价格时要受到政府对转移定价法规的限制。 w u 和s h a 咂1 9 7 9 ) 提出，各行业选择转移定价的标准不同，其中最主要的影响 因素为税收制度、关税规则、及跨国公司利润最大化。 b o n d ( 1 9 8 0 ) 提出市场条件、在东道国的地位、子公司和合理利润、税收规则等 因素也是转移定价决策时需考虑的重要因素。 b o r k o w s k i ( 1 9 9 2 ) 研究发现，转移定价方法的选择受到税负、关税税率、转移 定价难易程度等因素的影响。 t 姐甙1 9 9 3 ) 提出，转移定价方法的选择受到跨国公司的总利润、各国税率水平、 税收法规差异、东道国对利润汇回等因素的限制。 【4 ) 有关税务机关转移定价调整方法的研究成果 经合组织( o e c d ) 将转移定价的调整方法分为两种：传统交易法和交易利润法。 o e c d 在转移定价调整方面倾向于选择在交易层面应用独立交易原则，o e c d 认 为，以交易为基础的定价方法优于以利润为基础的定价方法。由于利润作为一项 综合性的指标，会受到经营战略、经营管理以及经营规模等种种因素的影响，因 此很难真实的反映企业的收入和支出是否符合正常交易原则。为此，比较利润法 只有在以下两个条件的基础上才能使用：一是纳税人无法证明其收入和支出是否 符合正常交易原则；二是无法用正常交易价格进行调整。但作为转移定价领域的 另一开拓者美国却认为在复杂的经济环境中，对每一项交易进行分析比较并不可 行，因此倾向于选用基于利润法的调整方法，以利润为基础的定价法在美国是被 提倡的。o e c d 与美国关于转移定价调整方法选择的两种不同观点引起了世界各国 4 学者的研究兴趣，p i m ( 2 0 0 3 ) 、c a s l e y 和k n t i l ( i d e s ( 2 0 0 3 ) 、h 锄a e k e r s ( 2 0 0 3 ) 等学者均 对此做了相关研究。但这些研究结果却大相径庭：h 锄a c k e r s ( 2 0 0 3 ) 认为基于利润 的定价法作为转移定价的调整方法违背了正常交易原则；c a s l e y 和k t d e s ( 2 0 0 3 ) 认为其他转移定价调整方法也许都优于比较利润法，但也存在很多缺点，并不能 得出基于利润的调整法不符合正常交易原则的结论。 ( 5 ) 有关预约定价的研究成果 预约定价的兴起是近年来国际上为解决跨国公司转移定价问题的新型制度。 1 9 9 0 年出台了世界上第一部预约定价法规美国预先定价规则程序( 草案) ， 第一个预约定价协议于1 9 9 1 年签订。关于预约定价制度的理论研究十分有限，多 数集中于对于预约定价制度优越性、如何完善相关制度以及预约定价局限性的有 关分析。 c o l e 和g o l d b e r 颤1 9 9 5 ) 介绍了预约定价制度的优越性，各国实施的具体情况和 预约定价实施的基本步骤。 s t a c k ，s 1 0 n e ，g i d e ，和c h 柚斛1 9 9 6 ) 说明了预约定价的特点和主要内容。 d l l r s “1 9 9 8 ) 研究了世界各国转移定价的特点及实施预约定价的优越性和具体 实施措施。l a g a e ( 1 9 9 9 ) 研究了预约定价的适用条件和预约定价制度的发展历程。 t a rr 髓e a r c hp a m l e r s ( 2 0 0 0 ) 详细介绍了预约定价的实施程序。 r j n 颤2 0 0 0 ) 综合分析了预约定价制度的优越性及其风险和成本。 1 3 2国内研究现状 ( 1 ) 关于转移定价的研究成果 相对国外关于转移定价的研究，国内的研究起步较晚，这与我国改革开放和 提出引进外资政策是相对应的。王铁林是我国最早研究转移定价的学者，他出版 的外商投资企业转移定价研究研究了跨国公司转移定价的现状、机制、以及 治理对策在此基础上对我国如何治理转移定价提出了建议。 国内关于转移定价的实证研究较多，张杰、夏友富( 1 9 9 3 ) 比较了同行业中外商 投资企业进出口价格与我国内资企业进出口价格，对1 9 9 0 年外商投资企业转移的 利润进行了定量研究。孙学文( 1 9 9 8 ) 对外商投资企业高进低出的现象进行了例证分 析，证明了外商投资企业存在利用转移定价转移利润、规避税负的动机。曲晓辉 和杨金钟( 1 9 9 9 ) 利用国际会计师事务所的调研资料分析了各国选择转移定价方法 时所考虑的因素，对我国转移定价税制的完善提出了改进意见和建议。王顺林( 2 0 0 2 ) 应用实证方法证明了跨国公司“虚亏实盈 是其利用转移定价转移利润的结果， 同时运用静态均衡模型分析了跨国公司转移定价的主要动机是规避政治风险、汇 5 率风险以及侵占中方合作者的利益等，而避税并不是其首要动机，得出了外资控 股越大，其转移定价的动机越弱的结论。陈屹( 2 0 0 5 ) 对江苏省外商投资企业进行了 数据分析，讨论了在完美信息和不完美信息条件下、存在外部约束和不存在外部 约束的条件下，利用协商决策的跨国公司利润高于分散决策下跨国公司的利润。 唐芳( 2 0 0 5 ) 对影响跨国公司利润率的因素进行了相关性分析，得出了外资方式、企 业规模与利润率无关，而国别与利润率高度相关，税率之差的平方与销售利润率 线性相关的结论。何玉润( 2 0 0 5 ) 利用调查问卷数据对影响转移定价的因素进行了重 要性排序，发现影响我国转移定价的最主要目的是提高内部化管理效率而非避税。 ( 2 ) 关于预约定价的研究成果 国内关于预约定价的理论研究起步较晚，研究内容也很有限，多为介绍发达 国家及o e c d 制定的预约定价程序、协议内容、实施程序等，并对我国预约定价制 进行粗略的展望。周仁庆( 1 9 9 5 ) 简单介绍了美国预约定价的实施程序。张蓉( 1 9 9 7 ) 评述了1 9 9 6 年美国预约定价改制的主要内容。刘永伟( 2 0 0 1 ) 简要介绍了o e c d 的预 约定价程序。刘玉龙( 1 9 9 9 ) 分析了预约定价制在我国的适用性及借鉴意义，对于我 国如何实施预约定价给出了建议。高正章( 2 0 0 0 ) 提出了预约定价制度存在的缺陷， 指出我国的预约定价制度实施应逐步展开。石青( 2 0 0 3 ) 阐述了预约定价制度实施的 重要性和我国实施中存在的困难，并对我国如何实施该制度提出了一些建议。 1 4 研究问题及创新点 关于转移定价的文献虽然很多，但多集中于研究跨国公司本身的转移定价策 略及转移定价制定方法。研究方法多为理论分析或实证分析，本文通过理论分析 与案例分析相结合，从中国政府的立场出发评判了转移定价制度存在的问题，并 针对这些问题提出了一些建议与对策。 ( 1 ) 对国内外转移定价的研究文献进行了系统梳理，从转移定价的存在性、产 生原因、跨国公司制定转移定价时方法的选择、税务机关转移定价调整方法的选 择、预约定价等方面的研究成果进行了全面系统的梳理。而国内研究多为转移定 价某一方面的研究，缺乏系统的总结梳理。 ( 2 ) 在目前国内有关转移定价的研究成果中，对跨国公司转移定价的存在性、 目的性多为纯理论研究，缺乏数据与模型佐证，本文通过建立数学模型运用数据 分析说明了跨国公司转移定价的实施过程与方法。 ( 3 ) 分析了新所得税法中“特别纳税调整的出台对我国转移定价制度的影响。 ( 4 ) 目前国内关于转移定价避税的调整仅限于理论的分析，本文结合一个跨国 公司转移定价调整案说明了转移定价调查的流程与具体实施方法，同时分析了在 6 该案例中反映出的我国转移定价法规的缺陷，对完善我国转移定价管理制度提出 了建议和措施。 1 5研究思路 本研究以跨国公司转移定价为具体对象，站在税务机关的角度研究分析了对 跨国公司利用转移定价避税行为的管制方法。本文从转移定价的一般理论分析出 发，对国内外文献、理论以及国际治理转移定价的经验进行了回顾，通过一个具 体跨国公司转移定价调查案说明了进行转移定价调查的程序方法，以及在此过程 中发现的我国转移定价税制内容和应用的缺陷，以便进行转移定价税制的完善调 整。目前，我国境内跨国公司利用转移定价转移利润逃避税收管制的现象依然十 分严重，为保证我国的税收权益，我们需要借鉴国际上转移定价管理的先进经验 与中国的实际情况，对我国的转移定价税制进行优化完善，为我国利用外资提供 良好的税务环境。本文的研究重点是转移定价反避税体系的完善。 1 6研究方法 转移定价税制既是理论问题，又是实践应用问题。因此，本文的研究坚持历 史的观点、发展的观点，采取规范研究和案例分析相结合的方法。具体采用了如 下研究方法： ( 1 ) 比较分析研究方法。转移定价税制起源于英美等西方国家，我国在这方面 缺乏深入的理论研究，因此，在这方面我国应吸收国外较为完善的做法，在转移 定价与避税关系的研究基础上，比较各国转移定价的反避税制度，重点介绍美国 和o e c d 两大主要流派，作为我国的借鉴对象。 ( 2 ) 定性与定量相结合的方法。作为以制度为研究对象的论文，定性的描述与 分析必不可少，而且占非常重要的地位。同时，涉及到跨国公司转移定价避税分 析必然有一定的定量分析。 7 绪论 转移定 价和转 移定价 避税管 制的基 本理论 我国对 转移定 价避税 的管制 现状 完善我 国转移 定价管 理制度 的建议 结论与 展望 主体结构图 研究背景、意义、内容及创新点 国内外关于转移定价研究的现状 转移定价基本理论 对转移定价避税管 制的基本理论 转移定价的定义 转移定价产生的理论基础 转移定价的目的 转移定价的避税分析 转移定价避税管制的必要性 对于转移定价避税国际上的 通常做法 我国转移定价税制的发展概况 我国转移定价管理制度存在的问题 新所得税法对跨国公司转移定价的影响 税务机关对转移定价避税的调查( k 公司转 移定价反避税案例研究) 完善有关转移定价的法律法规 实施高效的转移定价监管 推行预约定价协议制度 加强国际税收合作与协调 8 对跨国公司转移定价避税管制的研究 2 转移定价和转移定价避税管制的基本理论 2 1转移定价基本理论 2 1 1 转移定价的定义 转移定价( t r a n s 向p f i c i n 曲，是企业集团内部机构之间以及关联企业之间相互 提供产品、劳务或财产而进行的内部交易作价，通过转移定价制定的价格称为转 移价格。 2 1 2转移定价产生的理论基础 转移定价的理论基础是内部化理论。2 0 世纪7 0 年代中期，英国学者卡森 ( m c 弱s o l l ) 和巴克利( p j b u 出e y ) 合著出版的跨国公司的未来提出了内部化理 论，加拿大学者拉格曼( r u 舯觚，1 9 8 1 ) 在其著作跨国公司的内幕中进一步发 展了该理论。内部化理论认为，外部市场尤其是中间产品( 技术、管理、专利、信 息等) 市场不完整造成外部交易成本很高，而通过内部交易就可以大大降低交易成 本，克服外部市场的交易障碍和市场不完整造成的风险和损失。此外，厂商往往 通过内部交易利用转移定价实现税收支出最小化。由于交易在内部进行，可以使 买卖双方对商品质量、信誉等有明确的认识，从而大大减少了交易风险。内部化 理论从中间产品性质与市场机制中的矛盾出发，论证了实施内部交易对跨国公司 总体利润最大化的重要作用，在一定程度上解释了通过转移定价等途径可取得内 部优势使交易成本最小，从而保证跨国公司的优势。 跨国公司母公司利用本国的垄断优势和内部化优势，例如技术、管理经验、 品牌等优势，结合东道国的区位优势，如优越的地理位置、接近市场、劳动力和 资源优势等，在东道国建立生产型子公司或销售型子公司。跨国公司正是利用母 公司与子公司之间及各子公司之间的关联交易实现的。 2 1 3转移定价的目的 跨国公司实施转移定价目标有很多，如逃避税收、逃避东道国价格管制、避 免外汇风险、调节利润等。对于大多数跨国公司而言，最重要的目标是逃避税收。 9 常见的操作方式是将利润由高税率国子公司转移到低税率子公司，从而达到跨国 公司总体税负最小化的目标。具体措施可通过抬高或压低内部结算价格，增加或 减少成本费用分配等措施来实现，一般而言，跨国公司利用转移价格避税的内容 主要包括逃避所得税和关税。 ( 1 ) 逃避所得税 利用转移定价逃避所得税是跨国公司制定转移价格是首要考虑的因素。跨国 公司利用转移价格将利润从税率高的子公司转移到税率低的子公司以减少东道国 政府缴纳的税额。其采取的主要方法有两种，一种是跨国公司采用低的转移价格 出售商品和提供劳务给所在国税率较低的子公司，而以较高的转移价格向所在国 税率较高的子公司出售商品或提供劳务。结果处于高税率国的子公司因成本高而 无盈利，处于低税率国的子公司因成本低而有很高的盈利。这样，跨国公司总体 上就实现了税负最小化。 图2 1 转移定价、税收和利润之间的关系 举例说明，x 、y 公司分别为某跨国公司处于税率不同国家的两个子公司，x 公司所在国税率为1 5 ，y 公司所在国税率为3 0 ，x 为y 提供3 0 0 0 件半成品，由 y 进一步加工后按市场价格每件2 5 美元对外销售，销售收入为1 5 0 0 0 0 美元，母、子 公司之间按照正常交易价格( 1 0 美元件) 和转移价格( 1 5 美元件) 交易的结果如下表 所示： l o 表2 一l利用转移定价对所得税的影响 按正常售价( 1 0 美元1 牛)按高转移价格出售( 1 5 美元件) x ( 3 0 )y ( 1 5 )x + yx ( 3 0 )y ( 1 5 )x + y 对外销售 o7 5 0 0 07 5 0 0 007 5 0 0 07 5 0 0 0 对y 公司销售3 0 0 0 003 0 0 0 04 5 0 0 0o4 5 0 0 0 销售总额 3 0 0 0 07 5 0 0 01 0 5 0 0 04 5 0 0 0 7 5 0 0 0 1 2 0 0 0 0 减：销售成本 1 0 0 0 03 0 0 0 04 ( ) o o ol 0 0 0 04 5 0 0 05 5 0 0 0 税前利润 2 0 0 0 04 5 0 0 06 5 0 0 03 5 0 0 0 3 0 0 0 06 5 0 0 0 减：所得税 3 0 0 01 3 5 0 01 6 5 0 01 0 5 0 04 5 0 01 5 0 0 0 净利润1 7 0 0 0 3 1 5 0 04 8 5 0 02 4 5 0 0 2 5 5 0 05 0 0 0 0 从上例可以看出，利用转移定价使得跨国公司集团少缴纳1 5 0 0 美元所得税。 转移定价逃避所得税的另一种方法是利用第三国子公司实施转移定价。当两 国税率相差不大时转移定价不再起作用，这时跨国公司可利用处于较低税率的第 三国子公司来减轻总税负，称为“三角避税。 图2 - 2利用第三国子公司进行转移定价避税 例x 、y 、z 三个公司所在国所得税税率分别为3 5 、3 0 、2 0 。x 公司以1 5 0 万美元的价格为y 公司生产零件，y 公司对产品进行组装后按2 2 0 万美元的价格投 放市场，这样x 公司的税负应为( 1 5 m 1 0 0 ) 3 5 芦1 7 5 万美元；y 公司的税负应为 ( 2 2 0 1 5 0 ) 3 0 - 2 1 万美元；整个集团公司的税负为3 8 5 万美元。若x 公司将产品 以低价1 2 0 万元买给第三个子公司z 公司，z 公司转手将产品以1 8 0 万美元的高价卖 给y 公司，y 公司的成品仍以2 2 0 万美元的价格出售。通过第三方子公司转移利润 后，x 公司的税负为( 1 2 0 - 1 0 0 ) 3 5 = 7 万美元；y 公司的税负应为： ( 2 2 0 1 8 0 ) 3 0 = 1 2 万美元；z 公司的税负应为( 1 8 0 1 2 0 ) 2 0 = 1 2 万美元；公司集团的总税 负为4 + 1 2 + 1 2 = 2 8 万美元，少纳税1o 5 万美元。 表2 - 2利用第三国子公司实施转移定价对所得税的影响 单位：万美元 按正常价格出售( 1 5 0 万美元)利用第三国进行转移定价避税 x专yx + yx 专z 专yx n ，+ z 对外销售 02 2 02 2 0oo2 2 02 2 0 对子公司销售1 5 00 1 5 0 1 2 01 8 0o3 0 0 销售总额 1 5 02 2 03 7 01 2 01 8 02 2 05 2 0 减：销售成本1 0 0 1 5 02 5 0 l 1 2 01 8 04 0 0 税前利润 5 07 01 2 02 06 04 01 2 0 减：所得税1 7 52 l3 8 571 21 23 l 净利润 3 2 54 98 1 51 34 8 2 88 9 从上面例子可以看出，跨国公司利用第三国子公司使集团少缴纳8 5 万美元所 得税。 其次，特别要注意跨国公司对避税港的利用。避税港一般有三种类型： 表2 3避税港类型及代表国家 无税避税港( 免征任何所得税)百慕大、巴哈巴、开曼群岛 低税避税港( 所得税率低于国际平均所维尔京群岛、荷属安的列群岛、香港、 得税率水平) 澳门 特惠避税港( 国内税法的基础上采取特 爱尔兰的香农、菲律宾的巴丹、新加坡 别的税收优惠措施)的裕廊 因各避税港主管当局对跨国公司的法律管制较为宽松，跨国公司将各子公司 利润转移到避税港的控股公司以规避税负，以逃避东道国课以重税。 例如美国福特公司为了利用中国香港地区对外资企业少征所得税、免征财产 税以及不征资本利得税等特殊优惠，在中国香港设立子公司( 美国福特公司税率为 3 4 ，中国香港公司所得税税率为1 6 5 ) 。现福特公司把成本为1 0 0 0 万美元，原应 按1 4 0 0 万美元作价的一批汽车，压低按1 1 0 0 万美元( 有时可压低到无盈利甚至亏损 程度) 作价，销售给中国香港公司，中国香港子公司最后以1 5 0 0 万美元的价格出售 这批汽车。压低转移价格后，就把这批汽车的部分利润甚至全部所得转移到中国 香港，并全部体现在中国香港子公司的账上。因此，福特公司就表现为只取得小 额利润甚至亏损，只需缴纳少量税款，甚至不用纳税。而中国香港子公司仍按照 正常销售价格出售这批汽车，并取得巨额利润，所有利润只需按较低税率纳税甚 至不用纳税。 1 2 表2 _ 4转移价格和正常交易价格下福特集团的实际纳税情况 按正常交易价格按转移价格 福特公司中国香港集团公司福特公司中国香港集团公司 子公司子公司 税前利润( 万 4 0 01 0 05 0 0l o o4 0 05 0 0 美元) 减：所得税( 万 1 3 61 6 51 5 2 53 46 6l o o 美元) 净利润 2 6 48 3 5 3 4 7 5 6 6 3 3 44 0 0 ( 万美元) 从上表看出，利用福特公司利用避税港少缴纳税款1 5 2 5 1 0 0 = 5 2 5 万美元。 ( 2 ) 逃避关税 通过转移定价减轻和逃避关税也是跨国公司利用转移定价的主要目的之一， 通常有两种方法：一种是通过位于不同国家地区的予公司，利用转移定价压低发 货价格，降低子公司的进口额进而降低从价关税；另一种是利用区域性关税同盟 及有关税收协定来逃避关税。利用关税同盟降低或减免关税的案例很多，如欧盟 规定：如果商品是在欧盟以外的国家和地区生产的，则需缴纳关税，但如果该商 品价值一半以上是在欧盟成员国内增值的，则该商品可以免于关税。 对于跨国公司而言，逃避所得税和逃避关税的作用有时是相互冲突的，如少 缴进口关税则会导致多缴所得税，这时跨国公司将权衡两方的利弊，通常情况下， 所得税税负高于关税税负，因此，跨国公司常常将所得税负因素放在首要位置进 行考虑。 2 1 4转移定价的避税分析 转移定价避税的数学模型： 跨国公司利用转移定价逃避所得税和关税时可采取两种策略：高价策略和低 价策略。高价策略即跨国公司通过制定高的转移价格将商品或劳务等从高税率子 公司卖给低税率子公司，而以低价从高税率子公司买进。低价策略即通过制定低 的转移价格将商品或劳务等从高税率子公司卖给低税率子公司，而以高价从低税 率子公司买进。 假设a 、b 公司分别为某跨国公司处于两个税率不同国家的子公司。 ( 1 ) 只考虑转移价格高低对所得税的影响下，建立跨国公司总税负的数学模型， 模型中各变量参数如下所示： p l 一商品或劳务原始成本 p 2 跨国公司转移价格 p 3 一商品或劳务正常销售价格 t l - a 公司所在国所得税税率 t 2 b 公司所在国所得税税率 卜- b 公司所在国关税税率 w 一跨国公司总体税负 w 一跨国公司利用转移定价所减少的纳税额 卜啭移价格与正常销售价格差额 卜分别处于高税率国与低税率国子公司税率差额 目标函数：w = ( p 2 一p 1 ) t l h p 3 - p 2 ) t 2 满足约束条件：p 3 p 2 p l 目标函数可以简化为：w ：( p 3 t 2 - p l t i ) + p 2 ( t 1 t 2 ) 由于p 3 t 2 p l t l 为固定值，当t l t 2 时，p 2 = p i 时，即转移价格与原始成本相 等时，目标函数w 值最小；当t l c 时，东道国税务机关进行反避税会得到收益，否则税务机关进行反避税就是亏 损的。 1 6 表2 7考虑转移定价罚款后的收益矩阵 孓! 正常交易原则下依法纳税利用转移定价避税 税务机关、 反避税调查 t c ，- t t c + f ，t f 不进行反避税调查 t ，t t ，t 收益：( 东道国税务机关，跨国公司) 从上面的收益矩阵可以看出，税务机关进行反避税调查需满足的条件是t + f c ，即反避税调查增加的税收额与罚款额之和大于反避税调查成本。 表2 _ 8考虑税务机关反避税调查概率后的收益矩阵 漆! 正常交易原则下依法纳税利用转移定价避税 税务机关 反避税调查代，- t ( 1 一b ) t b ( t ) ( 1 a 卜( ，r - c + f ) a ，( - t - f ) b + t 7 ( 1 b ) 不进行反避税调查t ，- t t ( 1 a 卜t a ，- t 收益：( 东道国税务机关，跨国公司) 对税务机关而言，当( t - c ) ( 1 - a 卜盯c + f ) q = t ( 1 一qm q 时，q ( n 司， 可以看出，当a c ( t + f ) 时税务机关选择反避税调查才是最优决策。 对跨国公司而言，当t ( 1 8hb = ( - t f ) b + t ( 1 9 ) 时，b = t ( t + f ) ， 即只有当税务机关反避税调查概率b t ( t + f ) 时，跨国公司选择转移定价避 税是最优决策。 因此，税务机关应当从提高对转移定价的审计效率、降低审计成本、加大对 转移定价的处罚力度等方面抑制跨国公司转移定价的行为，加强对转移定价避税 的管制，减少税收流失。 2 2 2对于转移定价避税国际上的通常做法 国际上对转移定价避税的管制制定了相关的转移定价税制2 ，具体而言，转移 定价税制包括如下内容：转移定价税制主体关联企业的认定、转移定价税制 客体业务范围、转移定价税制核心原则、转移定价的审查和相应调整、转移 定价的文件准备、举证、预约定价协议等。 ( 1 ) 转移定价税制主体关联企业的认定 2 转移定价税制仅适用于本国企业和国外企业问的交易，不适用于本国内企业之间的交易。 1 7 各国在税法中一般采用列举法给出关联关系的各种判断标准，对转移定价管 制越严厉的国家，采用的标准越多。如美国作为世界上公认的转移定价税制最完 善的国家，其控制标准相当严格，美国税法中规定下列企业为关联企业：直接或 间接同被第三者所拥有或控制股份达到5 0 或以上的：相互间直接或间接持有 其中一方的股份总额达到5 0 或以上的；其他在利益上相关联的关系。 日本规定的关联关系由两种方法决定，一是以持有有关公司股本2 5 以上为 准，二是根据对关联关系所制定的专用法规，对各个案件的事实与条件逐一分析 后决定。o e c d 对关联企业的认定标准是：缔约国一方企业直接或间接参与缔 约国另一方企业的管理、控制或资本。同一人直接或间接参与缔约国一方企业 和缔约国另一方企业的管理、控制或资本。 可见，虽然有o e c d 的范本，但是根据持股比例和对特殊利益关系的不同界 定，各国对跨国关联企业的界定都不尽相同。 ( 2 ) 转移定价税制客体一业务范围 转移定价税制对关联企业之间业务活动的管制，从管制对象来讲包括资产购 销、劳务提供、租赁、投融资管理等。从管制的业务活动性质来讲一般为利润率 较低的跨国公司，因企业长期从事一项微利或低利的业务活动是不合理的，世界 各税务机关将长期处于低利或微利状态的跨国公司作为转移定价调查的重点。转 移定价税制的主要对象应该是通过调整价格能增加利润的情况。 ( 3 ) 转移定价的核心原则独立交易原则 所谓独立交易原则( m e 锄sl g d l 研n c i p l e ) 是指关联企业之间的交易应按照 独立企业之间进行类似交易时的价格进行定价，对于没有按照正常交易原则进行 定价的关联交易，税务机关会要求其按照独立交易价格进行调整。 目前，世界上大多数国家接收了独立交易原则。o e c d 在转移定价指南 中宣称，其成员国应继续强力支持独立交易原则，仍然将该原则用于指导对关联 企业转移定价的评估中。 ( 4 ) 转移定价的审查和相应调整 跨国公司利用转移定价会影响到东道国财产权利和税收利益，因此东道国不 会忽视对转移价格的管制，各国税务机关要对转移定价行为进行约束，并确立相 应的转移定价调整方法。 进行可比性分析 可比性分析需要考虑到影响正常交易和利润的各种因素，包括资产或劳务特 性、交易各方功能和风险、合同条款、经济环境、经营策略等因素。 选择调整转移定价的具体方法 综合美国和o e c d 的有关规定，主要的转移定价调整方法有以下两种，一是 以交易为基础的定价方法；二是以利润为基础的定价方法。以内部成本为基础的 定价方法可分为：可比非控制法、转售价格法、成本加成法。以利润为基础的定 价方法可分为：交易净利润法、利润分割法。 图2 30 e c d 制定的转移定价调整方法树形图 转移定价调整方法 以交易为基础的定价方法 il 以利润为基础的定价方法 可比非控制价il 转售价格法i l 成本加成法ii 交易净利润ii 利润分割法 格法( c u p )l i( r p m ) il ( c p )i l 法( 删m ) ii( p s ) 可比非控制价格法( c u p ) 是按独立交易原则下独立企业之间进行相似性业务 活动时所采用的价格进行比较调整的方法。这种方法较为直接，并且可以提供大 量的数据来证明其准确性，是税务机关较为偏爱的一种方式。应用此种方法只需 找到可比性交易，但找到完全相似或十分相似的交易是非常困难的，若比较双方 差别可以被确定或调整，甚至存在一些无法被确定的细小差别，可比非控制价格 法是可以适用的。 转售价格法( r p m ) 是通过参考将从关联方购进的货物出售给无关联关系的独 立公司的价格，减去相似交易的销售利润进行定价的方法。此种方法的关键是确 定相似交易的合理利润。 成本加成法( c p ) 是以关联交易中提供商品或服务制造商或服务供应商的生产 成本，加上一个符合独立核算原则的利润，得出的供应商提供其产品或服务时应 使用的价格。此种方法最常用来确定制造商及集团内部服务供应商应得的正常利 润。 交易净利润法( t n m