总结P2P理财发展十年历程.docVIP

专业投资理财网站总结P2P理财发展十年历程2016是P2P网贷行业监管元年，这一年P2P网贷行业政策相继出台，从监管方法到网贷整治方案，从银行存管要求到P2P网贷信息披露标准监管大举措让不合规的网贷平台面临了倒闭退出的局面。可以说，现在的P2P理财行业是站在了风口浪尖上，不可否认，过去几年时间是网贷行业成长的黄金期，短短两年时间内，网贷平台迅速增至四千多家。监管办法下，P2P网贷行业的发展有挑衅，有机遇。10年的时间，让P2P行业拥有了一个属于自己的时代，今天，就这短短十年的时间，我们来了解一下P2P网贷行业的发展史。一、源于英国，发展于美国可以说，P2P网贷起源于英国，发展于美国。P2P网贷于2006年引入美国，随着美国首家网贷平台Prosper的兴起，其从未停止创新发展步伐。利率创新。起初Prosper在Zopa运作模式的基础上做了些许创新，其利率不再是平台根据资金需求者的信用等级制定，而是通过荷兰式拍卖来决定借贷利率，通过不断降低借款利率来匹配投资者愿意。与此同时，Prosper会将其自身运营数据披露在网上，供社会机构或者学术界进行分析研究，通过研究者的研究结果来促进自身的发展。智能化发展。除了在利率制定方式上的创新，Prosper平台还向智能化方向发展，并开发了一个金融服务平台，即手机应用Prosper Daily，这是一个与P2P完全不同的业务。Prosper Daily是一个个人财务管理手机应用，和Mint类似，但却拥有更多功能，包括信用分数查询、个人资产负债表生成、信用卡支、识别可疑交易等。除了Prosper，美国还先后成立OnDeck、Lending Club和Funding Circle等平台，从个人对个人的P2P借贷模式发展为专注于中小企业贷款的P2B模式。值得一提的是曾一度将美国推向全球第一大P2P网贷市场的Lending Club平台，该平台是一个专注于提供线上信贷服务的平台，主要承担交易服务媒介的作用。Lending Club同时面向美国投资者和国际投资者，但国际个人投资者面临很高的门槛，起始资金必须达到10万美元，审核严格且流程复杂，需提供各种认证文件外加电话面试。平台目前更偏重机构投资者，已与包括高盛银行在内的诸多机构达成战略合作。Lending Club主要包含个人贷和中小企业贷两大类型，平台于2015年推出了汽车再融资的车贷类业务。截至2016年8月，平台已成功完成50亿美金的放贷量。平台于2014年12月12日在纽交所挂牌交易，同时也是全球首家上市的P2P网贷平台。二、影响遍布全球其实不只在美国，目前，P2P网贷的影响力已遍布全球，各国都有相应的P2P网贷平台，如德国的Auxmoney，日本的Aqush，韩国的popfunding，西班牙的Comunitae，冰岛的Uppspretta，巴西的Fairplace等等。且随P2P网贷行业的快速发展，其规模有愈发变大的趋势，据Transparency Market Research的调查估计：预计2024年，全球范围内P2P行业规模将从2015年的2616亿美元增长至8978.5亿美元，P2P行业的复合年增长在2016-2024年间将达到48.2%。另一机构Research and Markets则估计全球P2P网贷行业在2016-2020年的5年间将实现53.06%的复合年增长。与此同时，摩根斯坦利2015年预计2016-2020年市场借贷行业的行业规模将从1500亿美元增长至4900亿美元。三、2007年，正式登陆中国拍拍贷是国内首家P2P网贷平台，平台与2007年正式成立，其模式与Prosper类似。借款者通过网站公布的不同信用评级的指导利率，设置自己的借款利率。出借人根据借入者的信用评级，结合借款人上传的资料综合判断借入者的风险程度，然后决定是否将自己的一部分钱投给该借款人。网站会做一个最终的欺诈检测审核，对于那些涉嫌欺诈的借款人，网站会出于保护借出者的目的将否决该笔借款交易。自2007年国内首家网贷平台拍拍贷成立开始算起，P2P网贷已在中国发展近10年，据2016年4月在美国旧金山召开的LendIt峰会指出，中国、美国、英国已发展成为全球最为活跃的三大P2P借贷市场，其中在2014年，中国行业成交量达2528亿元，英国达153亿元，美国超过366亿元，以上数据充分表明，在全球范围内，中国的P2P网贷市场规模最大，且不管是从业务、规模上还是从监管措施上，都有了较大的突破。第一，从业务上看，与国外类似，早期国内的P2P网贷模式也仅限于纯线上交易模式。主要通过P2P网贷平台将资金需求者和投资者联系起来，纯线上模式的特点在于平台充分利用了互联网技术与轻资产经营，运营成本低、操作简单，速度快、范围广、服务群体多。不过，因为中国经济的特殊性以及信用评级系统的不完善，纯线上业务模式在国内面临着较大的风险，前期的此类P2P理财平台纷纷倒闭或是转型，拍拍贷是为数不多能坚持下来的平台之一，此种现实情况催生出线下或是线上线下相结合等多种交易形式，其服务范围不再是针对个人对个人的借贷，而是发展成为个人对企业、个人对政府等多个主体。业务模式也不再局限于信贷或非信贷中的汽车和房产的抵质押，而是扩大到以应收账款、订单、预付账款、股权等其他资产抵质押的多种业务模式。第二，从规模上看，P2P网贷在中国经历了一个从无到有、从少到多的过程。2007年引进之初并未受到重视，P2P网贷平台数量较少，鲜有人士涉足。直到2010年才陆陆续续出现一些试水者。到了2012年，我国P2P网贷行业进入到全面爆发期，网贷平台如雨后春笋般涌现，据统计，2012年的平台数量累计高达2000多家，交易规模突破百亿。就这样，P2P网贷开始被大众熟知并出现了一大批创业者。从2013年起，P2P网贷更是以几近疯狂的趋势增长，平均每天就有1-2家的新平台成立，据网贷之家发布的2016年全国P2P网贷行业半年报的数据显示：截至2016年6月底，我国的P2P平台数量累计达2349家，整个网贷行业累计成交量达到了22075.06亿元，上半年累计成交量为8422.85亿元。按目前的增长态势，2016年全年的网贷行业成交量或将突破2万亿元，同时，2016年下半年将实现第三个1万亿元。伴随爆发式的增长，问题平台也不断涌现，平台问题如跑路、倒闭、坏账等消息不绝于耳。截至2015年底，出现问题的平台累计突破千家，其中仅2015年全年的问题平台就高达896家，为历年之最。各界人士纷纷将舆论矛头指向P2P网贷行业，2015年发生“e租宝”事件更是将我国网贷行业推向了舆论的风口浪尖上。当然，从2016年开始，问题平台数量占停业及问题平台数量的比例开始不断下降，2015年底该项数值约为60.38%，2016年6月已经下降至44.68%，这也意味着良性退出的平台数量占比明显的上升。第三，从政策上看，为引导P2P网贷行业规范化发展，国内的监管政策相继出台。由于国内市场环境的特殊性，在政策尚不明朗、行业发展不成熟的情况下，P2P网贷野蛮式增长，问题层出不穷，这让国家意识到问题的严重性。2014年4月，中国银监会发布关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见，提出P2P网贷平台要明确平台的中介性质、本身不得提供担保、不得归集资金搞资金池和不得非法吸收公众资金四条红线。2015年7月18日，央行等十部委联合发布关于促进互联网金融健康发展的指导意见（以下简称指导意见），确立了P2P监管的基本框架。明确了P2P监管单位为银监会，对P2P取消了准入门槛监管，转而实行负面清单管理，明确网贷机构不得吸收公众存款等十二项禁止性行为。2015年7月31日，央行发布非银行支付机构网络支付业务管理办法（征求意见稿）（以下简称管理办法）对P2P与第三方支付资金业务的界限进行了明确。至此，我国P2P网贷行业正式告别“无监管”时代，迎来监管元年。同年8月，最高人民法院又发布了最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定，首次将网络借贷纳入其中，标志着P2P在司法上被正式承认。2016年8月，银监会向各家银行下发了网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（以下简称办法）。随后2016年10月13日，国务院办公厅又发布了互联网金融风险专项整治工作实施方案（以下简称方案）。按照中央有关部署，要求有关部门配合开展互联网金融领域专项整治，推动对民间融资借贷活动的规范和监管，最大限度减少对社会稳定的影响。四、未来发展方向接踵而至的政策规定彰显了监管层对互联网金融行业的重视，大大增强了广大投资者对互联网金融的信心，规范运营的优质平台将会获得更大的市场，而一些不规范运作的平台也终将面临淘汰出局的命运。优胜劣汰，如此一来，整个P2P网贷行业将会更加规范，投资者在选择P2P网贷时也会更加安全。但由