交易账户与银行账户讲座.doc

交易账户与银行账户 （一）定义描述 交易账户记录的是机构为交易目的或规避交易账户其他项目的风险而持有的可以自由交易的金融工具或商品头寸。与交易账户相对应，机构为非交易目的持有的、从表内银行账户资产/负债业务衍生出来的 、为其相对应的资产/负债进行套期保值而持有的合约计入银行账户，银行账户合约随被套期的表内业务的存在而存在。机构应该有相应制度，明确区分银行账户和交易账户，并在相应的业务发生时，确定业务的账户类型，此后不能随意更改。 衍生工具具有“交易属性”，如果衍生工具合约不是明确地指出是用作对表内银行账户的资产/负债进行套期，都应分类为交易账户。 交易账户和银行账户的区分，不仅仅局限于表外业务，对于表内的部分业务，如有价证券及投资，也应该区分银行账户和交易账户。如果已经发生业务的填报机构尚未区分交易账户和银行账户，可以依据现行的金融企业会计制度将长期持有，到期才出售的投资视作银行账户的投资；将短期持有并通过市场买卖以赚取差价为目的投资视作交易账户的投资。 （二）交易账户监管要点 1交易账户的主要风险包括市场风险、流动性风险和策略风险等。 2衍生工具合约交易对金融机构的额度设置、风险管理方法、计价能力和专业人才等方面要求很高，所以当发现一家机构开始从事交易账户的衍生工具合约活动时，监管人员应马上跟进了解其交易策略、头寸管理政策和程序、风险管理方法、计价能力等。 3记入交易账户的头寸必须在交易方面不受任何条款限制，或者能够完全规避自身风险。记入交易账户的头寸应当满足以下基本要求：一是具有经高级管理层批准的书面的头寸/金融工具和投资组合的交易策略 小帖士 ；（包括持有期限） 二是具有明确的头寸管理政策和程序； 为交易目的持有的头寸：三是具有明确的监控头寸与机构交易策略是否一致的政 是指在短期内有目的 地持有以便转手出售、从策和程序，包括监控交易规模和交易账户的头寸余额。 实际或预期的短期价格波 4机构应当对交易账户头寸经常进行准确估值，并 动中获利或者锁定套利 （lock in arbitrage profits）积极管理该项投资组合。 的头寸，如自营头寸、代 客买卖头寸和做市交易 （market making）形成的 头寸。 （三）银行账户监管要点 1银行账户的风险主要包括利率风险、信用风险、流动性风险和策略风险等。 2对于放在银行账户的衍生工具，监管人员要了解被套期的表内项目是什么，确定套期是否合理。 3被套期资产/负债必须在银行账户。 4银行账户衍生工具一般应与被套期资产/负债相匹配。最新的国际标准对套期要求非常严格，监管人员主要的考查内容，一是利率匹配是否合理；二是派息日期是否一致；三是期限匹配是否合理。 5机构要有明确的套期策略。如果在银行账户到期前停止套期，监管人员应要求机构说明停止套期的理由并判断其合理性，同时考查机构管理层的意愿及审批的过程；如果发现机构在银行账户到期前停止套期，后来又重新进行套期，监管人员还应要求机构说明交易行为不一致的原因。 （四）对交易账户和银行账户的关系及转换的监管要点 准确划分交易账户和银行账户是准确计算风险资产的基础。巴塞尔委员会的新资本协议将市场风险纳入了资本要求的范围，所要计算的市场风险包括在交易账户中的利率和股票价格风险以及在银行账户和交易账户中的汇率和商品价格风险。资本充足率管理办法规定交易账户总头寸高于表内外总资产 10或高于 85 亿元人民币的金融机构应计提市场风险资本，交易账户中受利率影响的各类金融工具所涉及的风险、全部的外汇风险和商品风险需要计提市场风险资本；而衍生产品场外交易部分需要计提信用风险资本。因此，若账户划分不当，会影响风险资本要求的准确程度，如果两个账户之间随意调节头寸，会给机构在计算资本充足率时提供监管套利的机会。 1交易账户和银行账户在操作上和内控机制上必须严格区分。一是机构在开立新的投资组合时，就应确定是交易账户还是银行账户；二是将该投资组合归并到相应的账户要有书面批准；三是机构应有严格的内控管理，一般应由风险管理部门而不能是交易部门对交易账户和银行账户进行分类。 2无论交易账户或银行账户，都应有内控机制对各项投资组合的维护过程进行规定。每项投资组合应有固定的交易人员维护，且在人员发生变动时能确保相应投资组合的正常状态。 3除非极特殊的原因，交易账户一般不允许转换成银行账户。除了以下几种特殊情况，银行账户也不能向交易账户转换：一是当机构出现流动性风险时，机构主动取消套期以避免出现危机；二是当被套期表内资产发生改变或损失，如出现信用风险时，机构只能被动地取消套期。对于业务发生时已经确定为银行账户的头寸，当短期内出现非常有利或不利于银行账户头寸的市场行情时，部分机构会选择向交易账户转换。虽然这种行为不能对其绝对禁止，但从监管角度，多次出现随意更改账户性质的行为，应对该机构管理层的决策能力予以关注。对于账户间转换，监管机构应关注其转换过程是否有严格的内控程序以及管理层审批。银行账户与交易账户的头寸转换必须基于市值重估价格。（见案例二） 五、利率风险分析利率风险情况表 （一）一般说明 本报表主要收集填报机构利率风险中的重新定价风险。 旨在通过对银行的利率风险资产与负债重定价期限的统计， 在利率平行上升 200 个基点的假定前提下， 分别从利率风险对银行盈利水平的影响以及对银行经济价值影响两个角度衡量银行潜在的利率风账健?衡量利率风险对银行经济价值的影响时，采用巴塞尔委员会利率风险管理及监测原则2004 年7 月（Principles for the Management and Supervision of Interest Rate Risk）附录的标准化框架方案计算。 填报本表的机构包括各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、外资法人机构、企业集团财务公司、汽车金融公司和邮政储蓄机构。 本表要求半年报送，半年后 40 日内报银监会，逢“十一”法定节假日顺延三天。本表不要求报送分地区和分机构数据。 本表要求按不同货币种类分别填报， 因为每种货币的利率及变动各不相同， 风险大小不一。其中黄金或复合货币 （如特别提款权） 为单位的交易情况， 应作为单独的货币进行填报。填报机构应分别报送占总资产 5以上的外币币种的利率风险数据。对于外币结构较简单的银行业金融机构， 经银监会同意可只报送部分主要币种的报表， 原则上应至少分别报送人民币和美元报表。 本表要求填报机构分别填报交易账户及银行账户内的利率风险敞口， 但对于已在资本充足率计算中填报市场风险资本要求的银行，则只需填报银行账户内的利率风险敞口。 填报机构以代客交易为目的的、 在市场上以背对背方式进行平盘的衍生交易产品可不在本表填报。 （二）主要项目及留意要点 1、利率 （1）固定利率 指在金融工具的业务合同中，借贷双矫魅吩级诟靡滴癯中诩洳坏帽涓潭槐涞睦省?（2）浮动利率 指在金融工具的业务合同中，借贷双方约定在该业务持续期间，在指定的日期或根据某些参考利率的变动而可以一次或多次变更的利率。 （3）留意要点 如果某业务的利率可浮动，但约定浮动有上限或下限，若该项业务利率已经达到上限或下限，则视同为固定利率，只有在重新浮动后，才再作为浮动利率。 2、期限 （1）自报告日起到最近可重定价日或到期日的期限 指自报告日起至该金融工具最近可重定价日或到期日之间的时间段。 （2）可重定价或到期的生息资产/付息负债 指最近可重定价日或到期期限内可以重新确定利率的业务， 或将结束的业务。对于到期的、或者固定利率的生息资产/付息负债，其业务结束日即为该笔业务的重定利率日。 （3）生息资产和付息负债重定利率日期的确定 固定利率业务 - 合同规定的业务到期日为重定利率日； 浮动利率业务 - 合同规定的距报告日最近的利率调整日为重定利率日。 分期偿还的生息资产和付息负债， 需根据其分期偿还的日期安排， 将生息资产和付息负债区分为不同的部分，按这些不同部分的重定利率日归入本表规定的时间段内（参见案例三）。 对于没有确定可重定价或到期日的业务， 如活期存款等类似的业务， 各银行业金融机构可根据实际情况测算并确定此类业务的可重定价日。 （4）留意要点 对银行来说，有利率风险的业务重定价期限或合同期限越长，利率敏感度越大。因此，监管人员要注意表中长期限列（如 10 年以上）的数据大小。如果发现数据较大，监管人员有必要跟进分析原因， 确认是否错报期限。如住房按揭贷款多为长期贷款，但往往按月还款，其重定价日一般在 1 个月之内，因此应填报在 1 个月以内，但有些银行却按贷款期限填报。再如债券投资，浮息债券的票息重定日一般都在 1 年内，因此应填报在 1 年以内的时间段，只有长期国债投资等会出现在期限较长的列内， 这部分投资应予以关注， 因为其市场流动性通常不强，利率敏感性较高，如果持有量过大，会对银行资产产生较大的潜在影响。 3、非生息资产/非付息负债 （1）非生息资产 指自资产形成时起就不产生利息的资产，主要为系统内往来资产、应收款项、固定资产、无形资产等。非生息资产以账面净值填报，即应扣减相应的折旧与摊销额，但不扣减已提取的相应资产损失减值准备。 （2）非付息负债 指自负债形成时起就不需要支付利息的负债，主要包括应付款项、预提费用等。同时，机构应将系统内部往来产生的负债以及各项资产减值准备填报在此项目中。 （3）留意要点 非生息资产/非付息负债不受利率影响，但监管人员要注意分析银行非生息资产/非付息负债比重大小，是否会对银行收益产生重大影响，同时要与 资产负债表及附注中的固定资产、应收款项、应付款项、预提费用等进行核对，以此评价表内数据的合理性。 4、表外项目 （1）概述 本表涉及的表外利率敏感性业务主要包括远期外汇合约、利率掉期合约、货币掉期合约、期货、远期利率合约、期权等，需要采用复式记录法填报表外业务的风险头寸（具体填报参见案例四） ：一方面根据相关合约的生效时间填报风险头寸，另一方面根据相关合约的到期时间填报风险头寸。虽然表外业务各不相同，但填报时可遵循以下基本原则： 第一，定息产品头寸根据到期日计算剩余期限填报在合适的时间段内；浮息产品头寸根据最近一个重定价日距报告日的时间选择填报的时间段； 第二，在交割日收取现金的头寸应填报在多头；支付现金的头寸应填报在空头； 第三，单一货币产品填报在同一货币报表的多头/空头；跨货币产品要根据货币类别将头寸分别填报在对应货币报表的多头/空头。 （2）留意要点 监管人员要注意表中金融衍生工具的填报数据是否合理。本部分内容与基础报表中的 、 、表外业务统计表流动性期限缺口统计表外汇风险敞口统计表等均有关联，虽然并非完全对应关系，但通过多张报表的核对，可以判断数据填报的合理性。 5、缺口 （1）表外利率敏感性缺口 指记录在表外的承担利率风险的表外业务多头与空头头寸的差额。 （2）利率敏感性缺口 指表内外利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额，等于本表项目“表内利率敏感性缺口”加“表外利率敏感性缺口” 。 （3）利率敏感性累计缺口 指包含一个指定时间段之前的所有时间段的利率敏感性缺口值之和。 6、时间权数 一年内净利息收入的时间权数是指未来 12 个月内净利息收入的影响系数。 是指将本表指定的剩余偿还期限一年以内的时间段换算为 12 个月的折算系数，为计算对未来 12 个月净利息收入影响换算为基础一致的系数。 时间权数计算公式为： 个月-本表指定的一个时间段的中值/12 个月利率上升 200 12个基点。 例：1 个月至 3 个月的时间段折算系数为：12 个月-本时间段的起始月 1本时间段的终止月 3/2/12 个月利率上升 200 个基点12-13/2/1221.667。 （三）监管要点 本表的主要功能， 在于计算出银行利率敏感性缺口后， 通过收益分析法和经济价值分析法评估银行利率风险的大小， 即在假定利率平行上升 200 个基点的前提下，分别从利率风险对银行盈利水平的影响以及对银行经济价值影响两个角度衡量银行潜在的利率风险水平， 这也是利率风险管理与监测原则中推荐的国际惯用的两种方法。 1、利率上升 200 个基点的假定 巴塞尔委员会经测算得出，在 99的概率保证度下，1 年内货币利率的变动不会超过200 个基点，故在利率风险管理与监测原则中要求七国集团银行将 200 基点的平移利率冲击作为分析基础，这一标准已被多数国家或地区采纳，包括香港。需要指出的是，当市场环境出现大幅波动（如遭遇金融风暴）时，用 200 个基点来测算利率冲击显然是不够的，银行还应辅以模拟分析、压力测试等方法计量、评估其利率风险承受能力。原则上，巴塞尔委员会要求各国银行应以至少 5 年的历史数据测算利率波动程度。 2、收益分析法 收益分析法的分析重点在于利率变动对账面或报告收益的影响。这是很多银行计量利率风险的传统方法。收益变化是分析利率风险的关键，因为收益减少，甚至亏损会降低一家银行的资本充足率，并动摇市场的信心，从而直接威胁到该银行的财务稳健状况。 在这方面，传统上银行最为关注的是净利息收入（即总利息收入与总利息支出之差）。这既反映了净利息收入在银行收益总额中的重要地位，同时也反映了它与利率变动之间存在直接的联系。但是，随着银行收益中手续费和其他非利息收入的增加，另一种注重净收入总额（包括利息与非利息收支）的方法，变得越来越普遍。来自贷款服务和各种资产证券化项目等业务的非利息收入，对市场利率变动十分敏感，且相互关系复杂。例如，一些银行为不动产抵押贷款组合提供收取本息和贷款管理的服务，并按其管理的资产总量收费。当利率下降时，不动产抵押贷款提前还款，会导致这些银行的服务费收入减少。此外，交易服务费等传统的非利息收入来源，对利率也越来越敏感。这种敏感性增强的现象，促使银行管理层和监管当局都开始从更广的角度来分析市场利率变化对银行收益的潜在影响，并在测算不同利率环境下的预期收益时考虑这些因素。 本表首先计算出银行表内外各期限的“利率敏感性缺口” ，然后乘以“一年内净利息收入的时间权数”，计算出“利率上升 200 个基点对净利息收入影响”。有关净利息收入影响的计算通常以未来 12 个月年为单位。 监管人员在关注“利率上升 200 个基点对净利息收入影响”账面金额（总额）的同时，应根据银行业金融机构业务的性质和复杂程度， 分析一年内不同时间段的集中度情况， 需要特别关注利率上升导致盈利显著下降的机构， 跟进了解其内部控制情况，必要时可与其管理层商讨该机构评估及管理利率风险的策略和抵御亏损的能力。 同时，还可结合前期报告数据，对利率上升 200 个基点对净利息收入的影响进行趋势分析， 如果增幅较大， 则需予以跟进分析。 3、经济价值分析法 市场利率的变动也同样会影响到银行资产、 负债和表外业务头寸的经济价值。银行的经济价值可被视为预期净现金流量的现值。 这里，预期净现金流量资产的预期现金流量负债的预期现金流量表外业务头寸的预期净现金流量。因此，经济价值分析法是一种反映银行净值对利率波动的敏感度的方法。 经济价值分析法关注的是利率变动对所有未来现金流量现