（经济法学专业论文）商业银行开展中间业务的法律障碍分析.pdf

摘要 2 0 世纪8 0 年代后，资本市场的发展和金融创新的增多，使商业 银行传统业务在业务收入中比重逐渐减少，存贷业务利差日趋缩小， 客户对业务的要求也日益复杂，从而中间业务成为银行业发展的必然 选择；同时，中国加入世界贸易组织，对外资金融机构进入中国的管 制逐步减少，竞争不断加剧，因此对我国商业银行业说，为保证自身 发展，扩大中间业务是必然趋势。发展我国银行的中间业务，就需要 对中间业务中的相关法律制度问题进行探讨与研究，因为法律是一切 业务发展的基石，国外商业银行中间业务发展较好，是与其完善的法 律制度规范分不开的，由于中间业务法律关系复杂多样，如果不从制 度上进行规范，极容易滋生法律风险。但是，由于我国中间业务开展 较晚，相关立法的滞后，使银行在开展中间业务时面临较多的法律风 险，从而在一定限度上制约了我国中间业务的发展。 本文从商业银行中伺业务的内涵和构成入手，在对西方商业银行 中间业务历史发展的研究基础上，结合我国商业银行中间业务的发展 特点，深入分析中间业务的发展现状、机遇和制度障碍等问题，概括 分析了商业银行中间业务的各类品种，研究和探讨了我国商业银行中 间业务的发展模式和发展策略，探索适合我国商业银行中间业务发展 的管理体制和管理手段，提出在借鉴西方国家商业银行发展中间业务 成功经验的基础上，以法律保障为准绳，防范业务开展过程中可能出 现的法律风险，对我国商业银行发展中间业务的相关法律问题进行 探讨，分析了我国商业银行中间业务发展滞后的制度原因，有计划、 有步骤地拓展中间业务，并针对性地阐述相关对策、建议，以最终实 现我国商业银行向现代经营模式的转变。 本文将我国商业银行与西方商业银行中间业务的种类和相关法 律体系进行比较，说明了适宜的法律环境是商业银行中间业务发展的 重要基础，西方发达国家商业银行中间业务的发达与其适宜的法律环 境密不可分，中间业务的发展与法律制度规范之间是相互促进的关 系。筒述了国外在相对完善的法律制度框架下，银行中间业务发展迅 速的原因，虽然我国银行业也认识到了中间业务的重要性，但是由于 我国中间业务立法的滞后，使银行在开展中间业务时面临较多的法律 风险，从而在一定限度上制约了我国中间业务的发展，借鉴国外银行 发展中间业务的经验，防范业务开展过程中可能出现的法律风险，对 于促进银行中间业务的发展无疑具有十分重要的现实意义。关于目前 我国商业银行中间业务由于法律制度缺陷产生的问题主要有以下几 个方面： 一、立法不完善产生的问题。从立法角度分析我国商业银行中间 业务发展中的制度障碍，我国虽然关于商业银行中间业务的立法较 多，但针对性强、可操作性强的立法较少，不利于实践中的具体操作； 立法中针对传统业务立法较多，对新型中间业务的立法较少，使新型 中间业务无法可依；法律规范政出多门，缺少协调，部分规范出台较 早，相对陈旧；立法的国际化水平不高，无法与国际惯例相接轨，使 我国商业银行无法面向世界，不适合国际要求；对相关法律的司法解 释滞后，理论指导与实践操作相脱节。法律上的这种滞后或空缺，造 成了很多问题，相关部门无法进行有效的管理和监督，而各个银行则 没有可以遵循的行为依据通过对这些立法产生的问题从理论上分析， 揭露了我国商业银行中间业务主法不完善产生的制度障碍。 二、禁止性规范制约金融创新的发展，不利于银行开展中间业务。 目前我国的法律法规中禁止性规范较多，从国际惯例来看，银行中间 业务的种类较多，涉及股权市场( 普通股票市场、股票期权市场、股 票指数衍生市场) 、衍生市场( 期货市场、期权市场、互换、上限和 下限市场) 、债务市场( 债券市场、票据市场、不动产抵押市场、抵 押转递证券市场、担保抵押债务市场、资产担保证券市场等) 、外汇 市场等等。在我国由于金融市场的不成熟、相关制度的建设不够健全， 不少资本市场领域尚未得到重视或被禁止发展。我国现有的资本市场 是以证券市场( 股票市场、国债市场、企业债券市场) 、基金市场、 产权交易市场等为主体。在资本市场的众多领域中，现有的法律制度 并未对国有商业银行给予广泛的自由空间，尤其是资本市场中最活跃 的股票市场被列入了禁止进入的范围，商业银行进入股票市场、债券 市场、产权交易市场、基金市场、票据市场及新兴资本市场都存在一 定障碍，但是这些都是中间业务所涉及的重要领域。 三、我国商业银行开展中间业务过程中，金融监管体制存在严重 的问题，本文对银行监管管理法颁布之前、之后存在的相关问题 都进行了详细的论述。在银行监管管理法颁布之前，人民银行分 支机构在履行监管职能方面受到地方政府和部门的干预，无法有效地 行使监督约束机制；同时信息不透明，信息公开性差，也为金融监管 形成障碍；有关法规不健全，在处理有问题的金融机构存在缺陷，这 些都是突出问题。在新的监管法律出台之后，从2 0 0 3 年5 月到2 0 0 4 年6 月底，银监会对照巴塞尔有效银行监管核心原则( 以下简称 核心原则) 进行的自我评估表明，我国银行业的监管仍与核心 原则的要求有较大的差距。 。 四、中间业务收费制度问题。我国对待目前中间业务收费问题上 存在的误区，通过分析国际上中间业务收费锘4 度，说明中间业务收费 符合国际惯例，但是我国曲于意识和法律制度土的缺陷，使中间业务 的收费没有规范化和制度化，从而引发了一些问题。 五、立法的空白导致的问题。中间业务大多属于银行和非银行金 融机构交叉经营的领域，因此，国家的宏观金融管理政策对银行和非 银行金融机构业务范围的限定，直接决定着商业银行中间业务的开拓 空间。法律上的空白造成了较多法律风险：相关监管部门进行管理和 监督时增加了自由裁量权，这对违规行为的认定及其处罚均有一定的 随意性；商业银行和客户的许多行为由于无法可依导致在法律效力上 有一定的不确定性。 通过对以上现象的分析，在国际现状的对比后发现制度障碍引发 的问题，揭示其成因，针对具体的问题，本文在分析的基础上提出若 干建议。 一、针对中间业务制度障碍采取的对策。要充分利用法律允许经 营的资本市场空间拓展银行业务；努力争取银行监管机构的理解和支 持，向法律没有明文禁止的资本市场发展；在不违反法律的前提下， 开拓发掘资本市场空间，积极争取一些间接的服务，并为将来的混业 经营创造良好的条件；在现有制度的边缘地带引进和发展符合中国国 情的资本市场工具和产品，特别是那些与被允许发展的业务相联系的 工具和产品；积极研究国外新兴资本市场工具、新产品，并应在争取 银行监管机构的理解与支持下，渐进地引进新的资本市场工具和产 品，尤其是对那些与传统的国内银行业务有密切联系的工具和产品应 给予高度的关注：利用我国加入wt0 的契机，积极推进立法和监管 机构出台新的资本市场法规，在更大的范围内允许国有银行进入资本 市场的诸多领域。 二、解决中间业务收费制度问题。要广泛提高对中间业务收费的 认可与支持度，要扭转政府、银行和社会公众对中间业务的片面认识； 我国的商业银行要制定加快发展中间业务的战略措施，使我国商业银 行中间业务尽快从低水平中攀升，努力提高中间业务效益；加强中间 业务创新，建立良好的中间业务发展环境；建立健全适合中间业务发 展的相关制度，提供更为广阔的政策空间和交易市场，在条件成熟时 扩大交易品种；加强央行对中间业务的调控和监管，对金融机构之间 的不合理竞争予以协调管理，督促其严格执行国家法律和制度规定， 保障中间业务市场的公平秩序。 三、针对立法空白，避免法律风险。主要体现在六个方面：( 一) 银行在中间业务工作尤其是中间业务创新工作中，在法律的临界地要 坚持谨慎性原则，不可片面强调规避法律或打擦边球，以致埋下风险 隐患；( 二) 建立完善的中间业务法律风险内部控制机制，商业银行 才能能动地控制中间业务法律风险；( 三) 为防范中间业务创新中的 法律风险，在新业务推出时要认真完善有关业务章程等合同性法律文 件，以分散中间业务创新中的法律风险，尤其要重视中间业务创新中 技术性指标要求与合同性法律文件的一致性，认真分析新业务的主要 风险环节并及早采取针对性预防措施；( 四) 中间业务的差异化、个 性化需要建立在防范法律风险的基础上；同时，要符合监管法规，应 由法律部门把关；( 五) 加强中间业务收入管理，防范财务法律风险； ( 六) 通过银行业同业公会防范法律风险。 四、针对金融监管制度障碍提出建议。中华人民共和国银行业 监督管理法2 0 0 4 年2 月1 日起开始实施。这是我国颁布的第一部 关于银行业监督管理的专门法律。为确保银监法有效实施和制止 权利滥用，银监会将陆续出台配套法规，以加强监管部门内部的监管 制度，加大处罚的透明度。 本论文的主要贡献在于将金融与法律相结合，通过对银行中间业 务法律制度障碍的系统分析，从宏观的角度阐述了我国在银行中间业 务开展中的主要问题，从制度完善入手来提出解决制度障碍的建议， 对我国银行业开展中间业务具有一定的借鉴意义。另一方面，金融法 律的完善也一直是我国监管部门的重要研究方向，本论文的选题也与 国家的制度改革相一致，对有关实践的操作具有一定理论意义。 关键词：商业银行中间业务法律制度障碍 a b s t r a c t s i n c et h e b e g i n n i n go f1 9 8 0 s ，w i t h t h ed e v e l o p m e n to fc a p i t a l m a r k e ta n di n c r e a s eo ff i n a n c i a li n n o v a t i o n s ，t h e 二r e v e n u eo ft r a d i t i o n a l b u s i n e s sh a sb e e n 。a c c m m t i n g $ o l l e s s 。o ft h et o t a lb u s i n e s sr e v e n u e so f c o m m e r c i a lb a n k s ，t h ei n t e r e s ts p r e a do fd e p o s i ta n dc r e d i th a sb e e n n a r r o w i n ga n dc u s t o m e r s d e m a n do fb u s i n e s sh a sb e e nb e c o m i n gm o r e c o m p l i c a t e d ，w h i c hh a v em a d ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s sar e q u i s i t ef o rt h e d e v e l o p m e n to fb a n k s m e a n w h i l e ，a c c o m p a n y i n g c h i n a se n t r y i n t o w t o ，t h eg r a d u a ld e r e g u l a t i o no ff i n a n c i a li n s t i t u t i o n so ff o r e i g nc a p i t a l i n t oc h i n a sm a r k e ta n dt h ee v e r i n c r e a s i n gc o m p e t i t i o n ，i ti sn a t u r a lt h a t i n t e r m e d i a r yb u s i n e s ss h o u l db ee x p a n d e dt og u a r a n t e et h ed e v e l o p m e n t o fc o m m e r c i a lb a n k s t od e v e l o pi n t e r m e d i a r yb u s i n e s so fb a n k si n c h i n an e e d sd i s c u s s i o n so fa n dr e s e a r c ho nr e l e v a n tp r o b l e m so fl e g a l s y s t e m sc o n c e r n i n gi ta st h el e g a ls y s t e m sa r et h eb a s i so nw h i c hb u s i n e s s s t a r t s g o o do p e r a t i o n so fi n t e r m e d i a r yb u s i n e s so ff o r e i g nc o m m e r c i a l b a n k sr e l yh e a v i l yo nt h ew e l l e s t a b l i s h e dl e g a ls y s t e m sa n dt h e r ei sa c o m p l i c a t e dl e g a lr e l a t i o n s h i pb e t w e e ni n t e r m e d i a r yb u s i n e s s e sw h i c h m a yc a u s el e g a lr i s k se a s i l yi ft h e ya r en o tw e l lr e g u l a t e d h o w e v e r , i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s s t a r t e dl a t ei nc h i n aa n dl a w sc o n c e r n e da r e l a g g i n gb e h i n d ，s ob a n k sf a c e m o r er i s k si no p e r a t i n gi n t e r m e d i a r y b u s i n e s s ，w h i c ht os o m ee x t e n tl i m i t st h ei t s d e v e l o p m e n ti nc h i n a t h ep a p e rb e g i n sw i t ht h ed e f i n i t i o na n dc o n t e n t so fi n t e r m e d i a r y b u s i n e s s o fc o m m e r c i a lb a n k s ，p r o b e si n t ot h ec u r r e n td e v e l o p m e n t ， o p p o r t u n i t i e s a n dr e g u l a t i o n so fi n t e r m e d i a r yb u s i n e s si nc o m b i n a t i o n w i t ha nu n d e r s t a n d i n go ft h eh i s t o r i c a ld e v e l o p m e n to fi n t e r m e d i a r y b u s i n e s s o fw e s t e r nc o m m e r c i a lb a n k sa n df e a t u r e si nt h eg r o w t ho f i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s o fc h i n a sb a n k s ，g i v e s ab r i e fa n a l y s i so fi t s v a r i o u st y p e s ，d i s c u s s e st h ep a t t e r n sa n ds t r a t e g i e s ，a n de x p l o r e st h e s u p e r v i s o r ys y s t e m sa n dm a n n e r sa p p r o p r i a t e f o rt h e d e v e l o p m e n to f i n t e r m e d i a r yb u s i n e s so fc h i n a sb a n k s t h ep a p e ra l s op o i n t so u tt h a tw e s h o u l da b i s o r bt h es u c c e s s f u l e x p e r i e n c e o fi n t e r m e d i a r yb u s i n e s so f c o m m e r c i a lb a n k si nw e s t e r nc o u n t r i e sa n dg u a r da g a i n s tt h el e g a lr i s k s l i k e l yo c c u r r i n g m o r e o v e r ，i t d i s c u s s e sr e l e v a n t l e g a lp r o b l e m s c o n c e r n i n gi n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ，a n a l y z e si t s i n s t i t u t i o n a lc a u s e so f l a g g i n gb e h i n di n t h ed e v e l o p m e n ta n dh o wt o e x p a n di n t e r m e d i a r y b u s i n e s s s y s t e m a t i c a l l y , a n d i l l u s t r a t e ss o m eo f t h et a c t i c sa n d s u g g e s t i o n s w h i c hm a yh e l pu l t i m a t e l yr e a l i z et h et r a n s f o r m a t i o no f c o m m e r c i a lb a n k st om o d e r no p e r a t i o nm o d e l s i nt h e p a p e r , t h e r e i sa c o m p a r i s o no ft y p e so fi n t e r m e d i a r y b u s i n e s sa n dr e l e v a n tl e g a ls y s t e m sb e t w e e nc o m m e r c i a lb a n k si nc h i n a a n dw e s t e r nc o u n t r i e s i tm a k e sc l e a rt h a ts u i t a b l el e g a le n v i r o n m e n ti s t h ei m p o r t a n tb a s i sf o rt h ed e v e l o p m e n to fi n t e r m e d i a r yb u s i n e s s o f c o m m e r c i a lb a n k s ，a si st h ec a s ei nw e s t e r nc o u n t r i e sa n dt h eg r o w t ho f i n t e r m e d i a r yb u s i n e s sc a np r o m o t et h a to fl e g a lr e g u l a t i o n sa n d v i c ev e r s a i ta l s oe x p l a i n st h ec a u s e so fr a p i dd e v e l o p m e n to fi n t e r m e d i a r yb u s i n e s s o fw e s t e r nb a n k sw i t hi t sw e l l e s t a b l i s h e d l e g a ls y s t e m s a l t h o u g h c h i n a sb a n k sh a v er e a l i z e dt h ei m p o r t a n c eo fi n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ， b a n k sf a c em o r el e g a lr i s k si nt a p p i n gi tf o rl a c ko fr e l e v a n tr e g u l a t i o n s ， w h i c hl i m i t si t s d e v e l o p m e n tt o c e r t a i ne x t e n t t h u st h e r ea r es o m e p r a c t i c a lv a l u e sf o rc h i n a sb a n k st oa b s o r bw e s t e r nb a n k s e x p e r i e n c e a n dg u a r da g a i n s tp o s s i b l el e g a lr i s k sa r i s i n gt op r o m o t et h ed e v e l o p m e n t o fi n t e r m e d i a r yb u s i n e s s t h ep r o b l e m so fi n t e r m e d i a r yb u s i n e s so fc h i n a sb a n k sf o rl a c k o fl e g a lr e g u l a t i o n sa r ea sf o l l o w s f i r s tc o m e st h ep r o b l e mo fd e f e c t si nl e g i s l a t i o n t h o u g ht h e r ea r e q u i t ean u m b e ro fl a w sc o n c e r n i n gi n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ，f e wo ft h e ma r e s p e c i f i c a l l ya i m e da n de a s yt of o l l o w a m o n gt h e m ，m o r el a w sp e r t a i nt o t r a d i t i o n a l i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s a n df e w e rc o n c e r nw i t hn e wt y p e s ， w h i c hr e s u l ti nal a c ko fl e g a lc r i t e r i af o rt h o s ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s s l e g a lr e g u l a t i o n s w e r ei s s u e db yd i f f e r e n ta d m i n i s t r a t i v ed e p a r t m e n t s s h o r to fc o o r d i n a t i o na n ds o m er e g u l a t i o n si s s u e de a r l i e rw e r eo u t d a t e d t h el a w sa r en o ti na c c o r dw i t hi n t e r n a t i o n a lp r a c t i c e s ，w h i c hh i n d e r s c h i n a sb a n k sf r o me n t e r i n gi n t e r n a t i o n a lm a r k e t s s t i l lt h e r ei sal a g g i n g b e h i n do fl e g a le x p l a n a t i o no fl a w sc o n c e r n e da n dad i s c o n n e c t i o no f t h e o r e t i c a li n s t r u c t i o n sa n dp r a c t i c a lo p e r a t i o n s m a n yp r o b l e m sh a v e a r i s e nf r o mt h el a ga n dl a c ko fl a w ss u c ha si n e f f e c t i v em a n a g e m e n ta n d s u p e r v i s i o no fd e p a r t m e n t sc o n c e r n e d ，a n ds c a r c i t yo fo p e r a t i o n a lc r i t e r i a f o rb a n k st of o l l o w b ya n a l y z i n gt h ep r o b l e m so fl e g i s l a t i o nc o n c e r n i n g i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ，t h ep a p e rd i s c l o s e st h es y s t e m a t i co b s t a c l e so u to f t h ed e f e c tl e g i s l a t i o ni nc h i n a s e c o n d ，p r o h i b i t i v er e g u l a t i o n s r e s t r i c tt h e d e v e l o p m e n to fn e w f i n a n c i a lp r o d u c t sa n dg oa g a i n s tt h ee x p a n s i o no fi n t e r m e d i a r yb u s i n e s s o fb a n k s a tp r e s e n tt h e r ea r em a n yp r o h i b i t i v er e g u l a t i o n si nc h i n a s l e g a lr e g u l a t i o n s i ni n t e r n a t i o n a lm a r k e t s ，t h e r ee x i s tv a r i o u st y p e so f i n t e r m e d i a r yb u s i n e s ss u c ha sm a r k e t so f s t o c ko w n e r s h i p ( c o m m o ns t o c k m a r k e t ，s t o c ko p t i o nm a r k e t ，d e r i v a t i v em a r k e to f s t o c ki n d e x ) ，d e r i v a t i v e m a r k e t s ( f u t u r e sm a r k e t ，o p t i o n sm a r k e t ，s w a pm a r k e t ，u p p e rl i m i ta n d l o w e rl i m i tm a r k e t s ) ，d e b tm a r k e t s ( b o n dm a r k e t ，p a p e rm a r k e t ，m o r t g a g e m a r k e t ，m o r t g a g ea n df o r w a r d e dp a p e rm a r k e t ，g u a r a n t e e dm o r t g a g ed e b t m a r k e t ，a s s e tb a c k e ds e c u r i t i e sm a r k e t ) ，a n df o r e i g ne x c h a n g em a r k e t ， e t c i nc h i n a d u et ot h ei m m a t u r i t yo ff i n a n c i a lm a r k e t sa n dd e f e c t si n t h ec o n s t r u c t i o no fr e l e v a n ts y s t e m s ，m a n yf i e l d so fc a p i t a lm a r k e ta r e n e g l e c t e do rb a n n e dt ob et a p p e d c h i n a sp r e s e n tc a p i t a lm a r k e tf o c u s e s o ns e c u r i t i e sm a r k e ti n c l u d i n gs t o c km a r k e t ，n a t i o n a l ，d e b tm a r k e t ， c o r p o r a t eb o n dm a r k e t ，f u n dm a r k e t ，e q u i t ye x c h a n g em a r k e ta n ds oo n i nv a r i o u sa s p e c t so fc a p i t a lm a r k e t ，t h ee x i s t i n gl e g a ls y s t e m sh a v ef a i l e d t op r o v i d ec h i n a sb a n k sw i t hm o r es p a c e ，e s p e c i a l l yt h em o s ta c t i v ep a r t o fc a p i t a lm a r k e t s f o c km a r k e ti n c l u d e di nt h el i s to fn o g oa r e a s 3 t h e r ea r es o m eo b s t a c l e st ob a n k s e n t r yi n t os t o c km a r k e t ，b o n dm a r k e t ， e q u i t ye x c h a n g em a r k e t ，f u n dm a r k e t ，p a p e rm a r k e ta n de m e r g i n gc a p i t a l m a r k e tw h i c ha r et h ei m p o r t a n ta r e a si n t e r m e d i a r yb u s i n e s ss h o u l dc o v e r t h i r d ，i nt h ep r o c e s so fo p e r a t i n gi n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ，t h e r ea r e s e r i o u sp r o b l e m se x i s t i n gi nt h ef i n a n c i a ls u p e r v i s o r ys y s t e m t h ep a p e r i l l u s t r a t e sb o t hp r o b l e m so c c u r r i n gb e f o r ea n da f t e rt h eb a n ks u p e r v i s i o n a c tw a si s s u e d b e f o r ei tt o o ke f f e c t ，t 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st h a tt h e r ei saw i d eg a p b e t w e e nc h i n a sb a n k i n gs u p e r v i s i o np r a c t i c e sa n db a s l ec o r ep r i n c i p l e s f o u r t h ；t h ec h a r g es y s t e mo fi n t e r m e d i a r yb u s i n e s ss h o u l db e c o n s i d e r e ds i n c et h e r ei sam i s u n d e r s t a n d i n go fi ti nc h i n a t h ea n a l y s i s o ft h ei n t e r n a t i o n a lc h a r g es y s t e mo fi n t e r m e d i a r yb u s i n e s sp r o v e si t s r a t i o n a l i t y b u ti nc h i n a sp r a c t i c e s ，t h es y s t e mi sn o ts t a n d a r d i z e da n d s y s t e m i z e do u to ft h ed e f e c t si nl e g i s l a t o r s c o n s c i o u s n e s sa n dl e g a l s y s t e m s ；t h u ss o m ep r o b l e m sh a v ea p p e a r e d l a s t b u tn o tt h el e a s t ，t h el a c ko fr e l e v a n tl a w sl e a d st os o m e p r o b l e m s m o s to fi n t e r m e d i a r yb u s i n e s sc a nb ec o n d u c t e db yb o t hb a n k s a n d n o n b a n k i n g f i n a n c i 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