（金融学专业论文）我国贷款五级分类方法应用研究.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研 究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明 的法律责任由本人承担。 论文作者签名：堇墨日期：堂妄t q 关于学位论文使用授权的声明 本人同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的印刷件 和电子版，允许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位 论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩 印或其他复制手段保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作砉签名鳖皇导师签名：蹲日 期：迦塑：圭! 努 山东大学硕士学位论文 摘要 我国金融市场目前仍以间接融资方式为主，商业银行等经营信用的金融机构是 同接融资市场上的核心金融中介。在开放经济下，商业银行的信贷资产质量关系着 民国的金融稳定和行业的国际竞争力，是监管当局对银行监管的重中之重 我国对商业银行资产质量进行评估的一系列指标建立在信贷资产质量的五 级分类基础之上五级分类法是我国从国外引入的、衡量以贷款为主的信贷资产 内在价值的信用风险管理手段我国商业银行从1 9 9 8 年开始报送用五级分类口 径统计的以贷款质量为主的资产质量数据，至今已有十年 我国宏观经济已保持多年的快速平稳增长，基本面好转和金融体制改革使得 以商业银行为主的中介机构也在本轮经济扩张中壮大了力量，在资产规模和经营 效益上都取得了实质性进步然而作为经营风险的行业，银行业往往由于在经济 增长时期对因低估风险降低发放贷款标准而积聚风险，当经济衰退时违约的多发 很容易造成银行破产 因此本文对我国应用五级分类法的现状进行研究文章首先对五级分类法作 为资产质量分类方法本身的特点进行了总结，然后回顾五级分类法引进我国后的 具体实施情况，在对相关国内研究文献进行综述的基础上，选取巴塞尔银行业监 督委员会对分类法本身的分类角度，分三种情况对五级分类法在我国的应用进行 评价。在文章的第四部分，利用五家上市股份制商业银行的相关数据进行实证研 究，对2 0 0 1 年到2 0 0 7 年影响不良贷款数额和不良贷款率变化的因素分别进行实 证分析，影响因素中包括一个表示五级分类实施效果的控制变量。实证结果显示， 不良贷款率的变化主要受到宏观经济状况、银行资本充足性、银行净资产收益率、 总贷款在总资产中的占比和控制变量的影响，其中控制变量与不良贷款率之间有 着明显的相关关系，但不是期望中的负相关关系，这表明引入先进的分类方法后， 银行并未通过因改善对贷款的管理而提高信贷资产质量，文章对这种结果可能的 原因进行了分析。最后，通过对现行五级分类法如何自我完善的探讨和结合我国 国情对国际上五级分类法发展新情况的研究，预测了下一步我国五级分类法发展 的方向。 关键词：五级分类；贷款；信贷资产；资产质量 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t i n d i r e c tf i n a n c i n gp l a y sam a i nr o l ei nc h i n a sc a p i t a lm a r k e t ，a n dc o m m e r c i a l b a n k sw h i c hs e l lc r e d i tp r o d u c t sa 托t h ec o r ei n t e r m e d i a r i e si nt h i sm a r k e t f o ra n o p e l le c o n o m y , t h eq u a l i t yo fc r e d i ta s s e t so fc o m m e r c i a lb a n k sh a sak e ye f f e c to nt h e f i n a n c i a ls t a b i l i t yo ft h em a c r oe c o n o m ya n dt h ei n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o no f b a n k i n g i n d u s t r y s ot h es u p e r v i s o rw a t c h e st h ea s s e t sq u a l i t yc l o s e l y t h ef i v e - c l a s sc l a s s i f i c a t i o no fl o a n si st h eb a s eo ft h ec a l c u l a t i o f 也es e r i e s o fi n d i c a t o r s ，w h i c ha r eu s e dt oe v a l u a t et h ec r e d i ta s s e tq u a l i t yo ft h ec o m m e r c i a l b a n k s t h ec l a s s i f i c a t i o nw a si n t r o d u c e df r o ma m e r i c aa sac r e d i tr i s km a n a 西n g m e t h o d i th a sb e e nt e ny e a r ss i n c e1 9 9 8w h e ns t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sw e r e r e g u l a t e dt oh a n di nt h e i rd a t ao nl o a n sq u a l i t y , i nt h ef r a m e w o r ko ft h ef i v e - c l a s s c l a s s i f i c a t i o no fl o a n s c h i n a sm a c r oe c o n o m yh a sk e p tah i g hg r o w t hr a t ef o rm a n yy e a r s t h e i m p r o v e m e n to ft h eu n d e r l i n ge c o n o m i cc i r c u m s t a n c ea n dt h ef i n a n c i a lr e f o r mc a u s e s r a p i dg r o w t ho ft h eb a n k s c h i n a sc o m m e r c i a lb a n k sh a v em a d es o l i dp r o g r e s si n t o t a la s s e t sa n de a r n i n g s h o w e v e r , s i n c eb a n k sm a n a g er i s kt om a k eap r o f i t ，t h e y u s e dt oa c c u m u l a t i n gh l l g er i s ki nt h eb o o m so ft h eb u s i n e s sc i r c l ef o rt h er e a s o no f u n d e r e s t i m a t i n gt h er i s k sa n dl o o s e n i n gt h es t a n d a r d sf o rl o a n s ，w h i c ht e n dt or e s u l ti n t h eb a n k r u p t c yo f b a n k si n t h er e c e s s i o nf o rt h ef r e q u e n td e f a u l t so fe n t e r p r i s e s s ot h i sp a p e rc h o o s e st h ea p p l i c a t i o no ft h ef i v e - c l a s sc l a s s i f i c a t i o ni nc h i n a n e b e g i n n i n go f t h ep a p e rs t u d i e st h ec h a r a c t e r i s t i c so ft h ef i v e - c l a s sc l a s s i f i c a t i o n , a n dt h e nt h ep a p e rr e c a l l sc h i n a ss p e c i f i ci m p l e m e n t a t i o na f t e rt h ei n t r o d u c t i o no ft h e f i v e - c l a s sc l a s s i f i c a t i o n t h e f o l l o w i n gp a r t $ b m m a r i z c $ t h er e l e v a n t d o m e s t i c r e s e a r c h e s ，a n dt h e no nt h eb a s i so fac l a s s i f i c a t i o no ft h em e t h o db yb a s e lc o m m i t t e e ， f o c u s e s0 1 1t h ea p p l i c a t i o ne v a l u a t i o ni nt h r e ea s p e c t s t h ef o u r t hp a r to ft h ea r t i c l e u s e st h ed a t af r o mt h es e m i a n n u a la n da n n u a lr e p o r t so ff i v el i s t e dj o i n t - s t o c k c o m m e r c i a lb a n k sf o re m p i r i c a lr e s e a r c h t h et i m et e r mo ft h ep o o lo ft h ed a t ai s f r o m2 0 01t o2 0 0 7 a n di nt h er e g r e s s i o na n a l y s i s ，t h e r ea r ef a c t o r si n c l u d i n ga d u m m y v a r i a b l ew h i c hs t a n d sf o rt h ee f f e c to ft h ei m p l e m e n t a t i o no ft h ef i v e - c l a s s 2 山东大学硕士学位论文 c l a s s i f i c a t i o n t h er e s u l t ss h o wt h a tt h er a t eo fn o n - p e r f o r m i n gl o a n sa r ed e t e r m i n e d m a i n l yb yc h a n g e so ft h em a c r o e c o n o m i cs i t u a t i o n , t h eb a n k sc a p i t a la d e q u a c y , t h e b a n k i n gn e ta s s e t sy i e l d , t h et o t a ll o a n si nt h et o t a la s s e t so fb a n k s ，a n dt h ei m p a c to f d u m m yv a r i a b l e s w h i l et h e r ei sac l e a rc o r r e l a t i o nb e t w e e nt h ed u m m yv a r i a b l ea n d t h er a t eo fn o n - p e r f o r m i n gl o a n s ，b u tn o tt h en e g a t i v er e l a t i o nw h i c hi sn o te x p e c t e , t t h i ss h o w st h a ta f t e rt h ei n t r o d u c t i o no ft h ea d v a n c e dc l a s s i f i c a t i o nm e t h o d , b a n k s h a v e n td o n ew e l li nt h ei m p r o v e m e n to ft h ee x i s t i n gr i s km a n a g e m e n tb yi m p r o v i n g t h eq u a l i t yo fc r e d i ta s s e t s ，a n dt h e np o s s i b l e 他a s o n sf o rt h i sr e s u l ta a n a l y z e d f i n a l l y , b yt a l k i n ga b o u tt h ee x i s t i n gc l a s s i f i c a t i o n ss e l f - i m p r o v e m e n ta n dt h el a t e s t i n t e r n a t i o n a ld e v e l o p m e n t , t h el a s tp a r to ft h ep a p e rp r e d i c t st h en e x ts t e po fc h i n a s f i v e - c l a s sc l a s s i f i c a t i o nd e v e l o p m e n t k e yw o r d s ：t h ef i v e - c l a s sc l a s s i f i c a t i o n ；l o a n s ；c r e d i ta s s e t s ；q u a l i t yo fa s s e t s 3 山东大学硕士学位论文 第一章导论 第一节研究背景 金融是现代经济的核心。我国金融市场以间接融资为主，商业银行等金融机构 是间接融资市场上的核心金融中介。商业银行通过对风险的经营实现对资金的融通 和自身的经营目标信贷资产是其资产的重要成分，也是营业收入的主要来源。在 开放经济下，银行信贷资产质量的高低关系着我国的金融稳定和行业的国际竞争 力，是监管当局对银行监管的重中之重。银行在经济增长时期因对风险低估和降低 发放贷款的标准风险将增加，衰退时违约的多发造成银行破产 信贷资产应用的方式主要是各种类型的信用产品，抵押贷款和信用贷款等种类 的贷款作为传统的银行业务目前仍是银行管理的重点。信贷风险管理是贷款风险管 理的主要内容贷款作为银行持有的私人债权，不同于公开发行的债券，因交易的 不透明性、借者信息的不对称性、流动性差，缺少具有发现风险和定价功能的二级 市场，对其经济价值的评估不能通过市场价格反映，而账面或合同价值与真实价值 相距甚远。对于数额较小的同类贷款可以通过统计其历史回收率近似估计未来回收 率，而数额较大的贷款往往同质性低，内在风险复杂。贷款质量分类是对贷款质量 进行管理的合理方法，其原理在于将贷款按照一定的标准分为不同类别，针对不同 类别按不同的比率计提贷款准备。分类标准的变化体现了信用风险管理意识的产生 和发展。截止目前为止，贷款质量分类主要有期限分类法和风险分类法两大类。随 着风险计量技术和金融市场的发展，贷款质量分类在监管激励和商业银行的内部管 理需要的双重驱动下，基本上沿着从粗略到精确发展的路径，发展为以五级分类为 主的监管分类，和具有多级别细致分类的内部评级法。 资产质量是判断单个银行和整个银行体系经营状况的主要依据，我国的贷款质 量分类经历了期限分类法和风险分类法两种分类方法，后者为现行的质量分类法。 第二节研究方法和创新 自2 0 0 0 年以来，我国有关五级分类的研究和文献众多。目前的研究现状给本 文留下了一定的研究空间，本文以贷款作为信贷资产的代表，对资产质量分类制度 进行研究，并对其效果进行评价。本文的研究类型为应用研究。以规范分析和实证 研究为研究方法。主要采用了实证分析与规范分析相结合的方法。一方面，从规范 4 山东大学硕士学位论文 角度对五级分类的理论进行了介绍论述；另一方面，运用实证分析方法，在已有研 究的基础上选取沪市a 股五家上市银行公司作为研究样本，使用面板数据，通过 建立回归模型对我国引入该质量分类法后的银行贷款质量变化进行深入分析，研究 实施新分类方法以后银行贷款质量是否发生根本性的变化。最后，借助理论分析和 实证研究的结果，介绍国际上五级分类法的新发展，对我国下一步应用五级分类法 提出几个方面的建议 本文的创新之处在于以下两方面：一将五级分类按分类手段的不同划分为三 类，并分别进行分类效果分析二已有的关于我国商业银行资产质量的实证研究多 以我国银行业总体作为研究对象，而本文以具体的上市银行作为研究对象；已有的 关于五级分类法作为现代信用风险管理手段本身对资产质量的影响的研究多为定 性说明，本文结合面板数据，将分类法本身作为影响因素，对近年来贷款质量总体 变化的影响因素进行分析，以之分析五级分类作为监管方寄予厚望的风险管理手段 全面推行后的效果但是，实证部分还有一些缺陷值得引起笔者关注和思考，如样 本点选取仍显不足，关于控制变量的取值并不完全贴合实际，这些都对我们的结论 提出了挑战 5 山东大学硕士学位论文 第二章五级分类概述 第一节贷款质量分类管理的信息经济学分析 根据微观经济学理论，资金借贷市场上主要存在着两种类型的信息不对称。一 种是逆向选择，表现为投资者由于信息的缺乏不能选择最合适的项目，市场上不好 的项目会将好的项目驱逐出资金市场；另一种是道德风险，投资者不能监控企业家 对资金的使用情况，企业家可能不选择使公司价值最大的项目 而现代金融中介理论认为，市场上以商业银行为代表的金融中介的信息生产功 能可以起到以下两方面作用：其一是通过对借款人的斟选而减少贷前的逆向选择； 其二是对企业和项目进行监控降低企业违约的道德风险。金融中介具有信息生产和 监控的优势，它对于解决信息不对称问题的意义在于：一家金融机构可以给许多项 目融资，从而保证了监督中规模经济的存在，在业务往来中对来自各方面信息的积 累和信息分析技术的提高，进一步节省了监督成本在对贷款质量韵分类管理中， 当贷款的期限较长，且资金不是一次性转移的情况下，银行通过对企业的信息披露 要求和债务合伺的约束，使得企业为维持银企关系而付出较高的成本，也减少了违 约发生的概率 另一方面，质量分类管理本身提供了有益的信息。就分类内部过程而言，贷款 作为银行的利润来源，只有在能保证按时还款的情况下才能带来现金流入分类管 理往往关注贷款质量在不同层级之间的转移，有助于银行保持对利润和损失的敏 感。就分类总体而言，对各种贷款的持续监控将不同时间空间的信息联系起来，有 助于银行未来的信贷决策。 第二节贷款质量分类法 贷款质量分类是为了掌握贷款质量的情况，以实现特定目标的管理方法和行 为。根据分类依据的不同，可以分为期限分类法和风险分类法。 一、贷款质量期限分类法 本方法以借款人是否按贷款合同约定按时还款付息及本息偿还逾期时间的 长短，将贷款分为正常和不良贷款两大类，不良贷款又细化为若干类。实践中， 不同地区和不同时期，具体划分不同类型贷款的逾期天数标准并不唯一部分欧 6 山东大学硕士学位论文 洲国家按逾期时间长短将贷款划分为不同类型：韩国银行把逾期时间作为决定贷 款质量分类的重要依据：澳大利亚、新西兰等大洋洲国家把不良贷款划分为停止 计息、重组、付诸担保收回贷款。 我国银行业在1 9 8 8 年以前没有统一的贷款质量分类制度。1 9 8 8 年，出自财政 税收管理的需要，我国财政部在 金融保险企业财务制度：中推出贷款的“一逾两 呆川分类法，即贷款的期限分类法；1 9 9 8 年到2 0 0 2 年期间，与当时新推行的五级 分类法双轨并行；2 0 0 2 年起，期限分类法大范围退出，目前应用范围已缩小到以 零售贷款为主的小额贷款 从银行作为信息生产者的角度分析期限分类法的作用，虽然逾期时间是反映贷 款损失的重要信号，但相对于资产质量分类法而言，期限分类法直接来源于事后会 计资料，既与贷款的事前筛选无法结合，又不能提供对企业进行持续监控的信息 二、贷款风险等级分类法 贷款质量是贷款的内在价值，贷款风险分类的目的是通过对贷款内在风险的判 断，评估贷款内在价值，对账面价值进行修正贷款风险分类是应用广泛的贷款质 量分类法不仅各国监管当局给出专门的定义，各个银行也有着自己特殊的定义 风险分类综合借款人当前的财务和非财务信息、自身经营信息和外部的经济系 统信息，对贷款未来回收的可能性进行判断。它不同于期限分类法的静态分类，是 对贷款风险的动态评估，使银行的信贷管理更加突出对信贷风险的管理，具有主动 性和前瞻性，也对信贷管理提出了更高的要求，增加了信贷管理的成本和操作的复 杂性。 贷款风险等级分类法是贷款风险分类法的一种2 ，是指根据借款人当前经营活 动的特征和违约迹象，判断贷款本息按时得偿的可能性，即贷款的内在风险，根据 这种可能性的大小，将单笔贷款归入不同的风险等级。巴塞尔委员会将其表述为： 在不同的信贷风险资产中区分不同信贷风险程度的方法。本文研究的五级分类法是 贷款风险分类法的一种。 我国监管当局给出的五级分类的定义3 是：按照风险程度将信贷资产划分为不 同档次的过程。目标是揭示贷款的实际价值和风险程度，真实、全面、动态地反映 1 逾期、呆账、呆滞 2 另种是贷款风险价值分类法，建立在风险计量技术上计算单笔贷款的风险价值。 3 引自中国人民银行2 0 0 1 年1 2 月发布的 山东大学硕士学位论文 贷款的质量 需要注意的是，我国监管当局强调分类不仅是为了结果，也是信贷管理的过程。 这是因为推行五级分类在我国既是金融改革的具体内容，又是“为建立现代银行制 度 和搿加强银行信贷管理 五级分类和多于五个层级的多级分类都是风险分类的具体形式，五级分类是监 管当局制定的分类最低标准，商业银行内部出于管理目的制定的多级分类以五级为 基础或可与其对应转换。 l 、五级分类方法的渊源 五级分类作为对贷款质量进行风险分类的基础分类方法，始于1 9 3 8 年美国货 币监理署( o f f i c eo ft h ec o n t r o l l e ro fc u r r e n c y ) 开发出的最早的贷款评级方 法，之后于1 9 4 9 年、。1 9 7 9 年两次进行修订，形成的核心定义和原则是包括我国在 内等众多新兴市场国家和地区所采用的银行资产质量监管的基础制度。 这个版本的分类法有以下特征。 ( 1 ) 将贷款划分为正常、关注、次级、可疑、损失五级中的一级，反映出贷款本 息得偿的可能性依次下降，发生损失的概率逐渐上升 ( 2 ) 关于不同级别的划分有明确的核心定义作为判断准则，允许各商业银行结合 自身业务特点对特征进行补充和具体化 ( 3 ) 具有广泛的应用性。本分类作为监管分类，为国际上广泛采用，便于对不同 地区银行提供的数据进行比较。本分类目前应用范围已经覆盖信贷与非信贷、表内 与表外资产等没有市场价格的风险资产 ( 4 ) 本方法是量化贷款风险价值的简单方法。分类的目的之一是揭示贷款内在损 失程度，通过对某一等级内的贷款规定一定准备金比率，属于该类别内的贷款被要 求提供平均水平的准备金比例。在银行资产负债表上，准备金作为费用或对冲项， 抵消了银行利润的虚增，反映银行的真实利润和资产规模。 2 、国际上的应用情况 五级分类得到巴塞尔委员会和国际货币基金组织的大力推行，如巴塞尔银行监 督委员会于1 9 9 7 年发布的 有效银行监管的核心原则把建立贷款分类制度作为 银行进行风险管理的最低标准。 但在各国监管当局的具体做法中，有主动推行五级分类的，如美国、德国、意 8 i l j 东大学硕士学位论文 大利、加拿大以及东南亚国家，也有基本上不对贷款分类做出强制规定、只进行道 义规劝的，由银行自主决定风险管理的具体手段。 根据世界银行的调查，国际上不仅没有统一的贷款风险分类技术和风险评估的 标准程序，一些核心概念的内涵在不同国家也存在着差异，不具有共性如分类的 具体方法上，强调严格以统计结果为基础和以专家判断为基础进行分类的数量相 当 如就分类档次而言，具体实践中应用的贷款分类法，未必是“五级 分类法。 即五级分类只是贷款风险等级分类法的一种如：香港金融监管当局1 9 9 4 年引入 五级分类法，汇丰银行将贷款分低风险贷款、满意贷款、一般风险贷款、关注贷款、 次级贷款、可疑贷款、损失贷款七级进行披露，其他香港银行也有实行五类十二小 级的分类方法，目前香港金融监管局对大额贷款要求至少七级的分类级次；日本监 管当局的分类指导原则为“四级风险分类力。正常类、关注类、可疑类、损失类； 在美国，美洲银行将贷款风险按最优、较优、正常、观察、特别关注、次级、可疑、 损失八级分列，即正常细分为三级，关注细分为两级，不良类各一级，花旗银行将 贷款分为十三级，其中前十二级均是正常贷款，不良贷款只有最后一级；德国的四 个风险档次则为：没有明显风险贷款、潜在风险增加贷款、不良贷款和呆帐；韩国 则是正常贷款、预防性贷款、次级贷款、可疑贷款、预估呆帐。 无论形式如何，虽然没有普适性的贷款分类标准和国际权威的准则，监管方和 商业银行内部对贷款进行风险分类的目的，均是揭示贷款风险，及时、准确、全面 反映贷款的内在价值。 3 、五级分类是对贷款质量的评级 ( 1 ) 区别于借款人信用评级 同属银行内部评级的贷款评级和借款人信用评级，均以银行为评定主体，二 者既存在共同点又存在区别。二者的共同点是用单一符号表示风险状况，均是以 当前掌握情况预测银行未来的风险状况。区别在于贷款分类针对具体的项目和资 产，借款人信用评级以客户为分析对象，同一个借款人可能在不同的贷款项目上 获得不同的贷款分类结果，或者面临信用评级与贷款分类的不同步变化；更重要 的是，贷款分类主要评估资产的可能损失，而借款人信用评级主要估计借款人的 违约可能性。 9 山东大学硕士学位论文 ( 2 ) 区别于外部信用评级 对同一借款人进行评估时，贷款分类和外部评级均涉及对借款人违约可能性 的评价。但贷款分类为银行内部进行，且采用较高频率的周期评估取得某一时点 上对贷款未来风险的预测。外部评级考虑了借款人在经济周期中最坏情况下的风 险，在信贷周期中趋于稳定，贷款分类考虑了精确度，所以可能在不同的时期发 生较大的变化在某些情况下，银行在对借款人进行贷款分类时，如果没有内部 借款人信用评级的资料，往往会借鉴外部评级的结果。 1 0 山东大学硕士学位论文 第三章五级分类在我国的应用现状 第一节五级分类法在我国的推行过程 我国贷款风险分类的推行起步很晚，1 9 9 3 年世界银行对中国人民银行开始技 术援助时引入了贷款风险分类的概念，之前中国银行业采用的是“一逾两呆一的分 类方法1 9 9 4 年起，在普华国际会计师事务所的帮助下，我国开始进行五级分类 的试点和人员培训工作1 9 9 8 年，国有商业银行开始按搿一逾两呆 和五级分类 两种口径分类法同时向监管当局报备不良贷款情况2 0 0 2 年五级贷款分类在中国 银行业才得以全面实施 贷款风险分类在我国的推出以金融体制改革下我国银行日益重视风险管理为 背景，是信用风险管理的重要环节，是监管当局和银行对银行资产质量评判的基础 工具。银行内部对级次的设置与银行的风险管理水平和需求密切相关，但统一以监 管当局给出的五级分类为基本原则 在应用范围上，五级分类适用的金融机构，最初为政策性银行和国有商业银行， 于2 0 0 4 年全面扩大到所有的银行业金融机构和信用合作社、信托投资公司等非银 行金融机构，这些机构都要将五级分类作为信用风险管理的一部分，识别、反映、 监控信用产品风险，计提一般和特别准备金五级分类适用的资产类别也于2 0 0 4 年从单纯的贷款质量分类扩大到开出信用证、承兑、担保( 含保函、备用信用证) 和贷款承诺等表外业务 第二节文献综述 对五级分类进行研究的文献的主要论题有：原有“一逾两呆一分类法的缺点， 两种方法的比较分析，五级分类的实施条件，分类中问题的总结与对策，以及对分 类技术和分类未来方向的探讨。 一、与原有。一逾两呆一分类法的比较分析 理论界普遍认为“一逾两呆法 会导致对企业的逆淘汰效应：即在以是否逾期 为标准来判定贷款质量的做法下，银行的信贷行为会趋于扭曲，不利于资金向还款 能力强风险低的项目和企业流动。耿世忠和曲东军( 2 0 0 2 ) 等通过对“一逾两呆一 方法和五级分类方法划分不良贷款的差别比较，指出一逾两呆法对贷款形式和手续 完备情况的注重使得商业银行可以通过借新还旧的方式掩盖不良资产，在“权责发 山东大学硕士学位论文 生制 下虚增银行利润，使得上级行用来对下级行进行考核的不良贷款和利润指标 失真。 郑耀东( 1 9 9 8 ) 从会计基础上评价了“一逾两呆一分类法。它与“收付实现制 为基础的会计对应，但与新的会计基础“权责发生制 不适应，在贷款管理中忽视 了正常贷款的风险，是被动的违约后管理。他认为五级分类同样存在缺陷：1 分类 过程的主观性使得制度上有被商业银行利用的漏洞2 技术复杂，对应的统计会计 及相应分析随之变复杂。新的分类对信贷及相关人员和相关会计和贷款制度等配套 制度也提出了改革的要求他提出了分类改革的两条路径，搿直通车一和渐迸过渡， 以成本和收益的选择标准，提出了“增量转换一方案和“部分资产转换 方案 郑杰( 2 0 0 2 ) 则对期限分类法和风险分类法进行了详细比较。在分析内容上， 前者片面的以借款人违约还款期限作分类标准，重点反映借款人财务状况，未涉及 非财务因素，后者是综合财务和非财务、定量和定性、微观和宏观的系统分析；在 针对对象上，前者重点反映进入还款期的贷款质量表现，未涉及宽限期内贷款质量 情况，对贷款风险反映滞后，后者是对贷款质量全面、连续、动态的反映；在风险 的反映上，前者无法区别借款入的善意违约和恶意违约，不能反映真实情况；在银 行的资产质量评估上，前者与贷款呆帐准备金提取水平联系不紧，后者是对资产真 实质量的合理估计；在方便监管当局实施监管方面，前者因各家银行对违约期限的 划分标准和不良贷款的界定均存在较大差异，难以进行同业比较，后者要求一笔贷 款在不同银行取得相同的评级；在操作性上，前者标准清晰精确，技术含量低，易 为初中高级信贷管理人员掌握，无理解歧义，后者内容抽象，需要有经验的专家进 行；在制度成本上，前者维护成本低，对中小银行和零售贷款更具实用价值，后者 工作量大。且需要定期重复进行以保持不偏离实际质量的变化：与环境的关系上， 前者对银行信贷风险管理环境和体系要求不高，后者要求高。 二、五级分类与外部实施环境 新的分类法本身优于财税目标导向的期限分类法，但方法通过实施才能发挥作 用。我国作为新兴市场经济的经济转型国家，引入来自市场经济的先进方法，方法 和实施环境之间会发生作用与反作用。 王君( 1 9 9 7 ) 认为，五级分类是统一的信贷资产分类方法，关注不良资产的存 量和非损失类贷款的未来偿还，有助于控制总体不良资产的存量增加，提供了统一 1 2 啦豕大掌硕士掌能论文 的分析框架，利于商业银行和监管当局使用统一的标准和分析方法为会计制度的 国际接轨和金融机构的未来全球运营徽铺垫，有利于外部审讦的进行鞠被监督，有 利予对破产金融机构的资产评估。 陈元( 1 9 9 7 ) 主要从宏观环境的角度，对新分类法的实施进行了研究。他认为， 新分类对我国经济环境的影响体现在tl 对企业的影响分类使用的客观标准促使 银行考虑全局利益、全体存款人的利益和社会利益，不再单纯贷款企业的局部利益， 有助于企业生产经营销售各环节风硷的充分暴露，减少国有企业的借款后道德风 险，加速市场竞争，促进经济体制转化。2 对财政税收的影响银行体系和中央银 行要分别承担起对存款人和经济体的社会责任商行的准备金提取与现有贷款质量 和企业还贷能力应致，以促进市场化和资源的合理配暨。短期内新的分类需要多 提准备金丽减少了税收，长期肉将增加金融和实际经济的活力，力税收提供稳定的 来源他认为，分类需要的外部环境包括：l 能保证银行自主权的法律环境银行 系统内部存在对存款入豹道德风险，可能不以贷款风险作为评判贷款的标准，而是 考虑其他露标，如邂于银企关系、银政关系的考虑进幸亍放款只有对政府和国有企 业行为进行法律规范，银行的内部管理才能进行2 会计制度、信息和数据报告系 统、分类人员素质和商业银行自身的主动性 王国愚等( 1 9 9 9 ) 认为，为保证分类的平稳运行，银行内部微观环境需要有具 备专业素质和职业道德的信贷人员，合理的分类组织机构，建立健全的内部控制， 完善的信息管理系统，完整的贷款档案。 关于风险分类与微观银行内部信贷文化环境的关系，邹平座、张华忠( 2 0 0 7 ) 进行了新的研究。他们认为，风险分类需要相匹配的银行微观内部信贷文化环境， 分类提供的信息和采用的流程也是信贷文化的重要部分。以管理理念、管理语言和 工作方法的统一健作为信贷文化健康程度的衡量标准，贷款风险分类恰恰提供了一 致的分析框架、通用的信贷技术和统一的信贷程序某种程度上，不同银行分类过 程的差异性是信贷文化差异性的体现。银行内部制定的具体分类方法各行应适合自 身管理体制和风险管理传统 兰、五级分类本土化的问题 五级分类在本土化过程中遇到了许多阀题，从最初推符到现在，对发生问题的 分析都是相关文献探讨的热点。 1 3 山东大学硕士学位论文 陈树福( 2 0 0 3 ) 等指出实施分类存在的问题有。执行不严格不及时、内部人为 调整、参与人知识经验欠缺、贷款信息不对称、信贷管理在组织结构上不独立、信 贷风险识别评估缺乏科学方法创新、识别手段的落后等。 郑纯毅( 2 0 0 5 ) 认为，我国推行五级分类表面上与国际接轨，实际上快速的“技 术引进 背后隐藏很多问题，体现在分类的基本思路、与贷前的审批的关系、具体 的分类技术等方面，有很多细部和基础性的建设还未做 而为保证分类的实施，银行监管当局也在通过现场和非现场的方式对银行进行 督促和指导。分类偏离度是其对金融机构分类结果进行判断的指标，指贷款账面分 类和真实分类的偏差程度，偏离度指标值越大，分类准确性越差 文维虎( 2 0 0 6 ) ，陈璐( 2 0 0 6 ) 分别对农村信用社和股份制商业银行的风险分 类偏离问题进行了调查。陈璐发现，分类偏离普遍存在，其产生原因主要有，银行 内部分类技术不完善、激励约束机制不合理、未获取足够的信息，分类本身定性原 则多、准确把握标准较难，银行间竞争的影响针对这些问题，陈提出在商业银行 改进存在问题的同时，监管部门应完善和细化 贷款风险分类指导原则，增强各 行分类标准的可比性，加强对抵质押物价值评估和集团客户分类的指导等。 刘文义( 2 0 0 7 ) 分析了银行在对信贷资产实施分类时可能存在的问题与原因， 将对出现的偏差分为制度偏差和道德风险偏差。他从合理配置监管资源、提高监管 针对性的目的出发，以借款企业会计报表分析为主要手段，运用模糊分析建立了银 行贷款风险分类评价比较模型，模型可实现监管当局对借款主体的偿债能力的客观 评价，测算出银行业金融机构选定时点各行业贷款的平均风险系数，与银行业金融 机构自身贷款分类结果比较，实现对不同监管对象贷款分类偏离度相对大小的批处 理。他在理论和监管实践两个方面验证了模型的可行性和有效性。 四、对分类技术和分类未来方向探讨 邹平座、张华忠( 2 0 0 7 ) 针对国内以定性为主的专家判断，认为其结果模糊， 难以细化管理，建议追随国际上信用风险度量的量化趋势，修改分类标准和体系， 对各分类要素进行排序，逐步量化分类标准，向定量因素占主导、定性为定量之辅 过渡，提倡利用统计方法提高模型的准确性和精确度，建议监管当局专门制定监管 措施鼓励商业银行对五级分类进行细化，从银行内部风险管理角度采取不同分类 法。商行也应促进贷款细分标准的合理和操作性，完善现有粗放分类体系。同时监 1 4 山东大学硕士学位论文 管当局应在提高贷款分类准确性的基础上研究更适合各行具体情况的损失准备金 计提方式 五、相关实证研究 关于五级分类方法本身的实证研究较少，多数文献以五级分类法的结果为口 径，对商业银行计提准备金情况进行研究，也有少数文献研究了商业银行资产质 量本身的变化及影响因素 如李启学、王青方( 2 0 0 7 ) 认为，金融资产质量高低是影响经济金融健康发 展的重要因素，银行不良资产变动反映银行业不良资产运行过程，是各个微观因 素的汇总。经济增长是一国经济发展的总体状况，属宏观概念两者之间没有虽 确定的数量关系，但相互影响为了解不良资产与经济增长的情况，他们选取 2 0 0 0 年到2 0 0 6 年共1 9 组数据，对我国银行业整体不良贷款率进行研究，以g d p 、 银行总资产、社会固定资产投资为影响因素。结论是不良资产率主要受前期不良 资产率和银行总资产影响，其次受前期和当前的国内生产总值影响。 李兴发( 2 0 0 5 ) 、李汉源( 2 0 0 5 ) 、胡焱( 2 0 0 7 ) 等对不良贷款等影响因素进 行了研究，总结出经济周期、银行所有制类型等外部影响因素- 总体上，关于我国实施五级分类法的实证研究，因为数据可获得性等原因， 目前已有的成果很少 第三节我国五级分类应用情况 一、应用现状概述 中国人民银行2 0 0 1 年制定的适应我国银行业的：贷款风险分类指导原则，是 监管当局给出的进行贷款质量分类的基准，原则按风险程度将贷款分为正常、关注、 次级、可疑、损失五级，各级核心定义如下：正常类，借款人能够履行合同，有充 分把握按时足额偿还本息；关注类，尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但是存 在一些可能对偿还贷款产生不利影响的因素；次级类，借款人的还款能力出现了明 显的问题，依靠其正常经营收入己无法保证足额偿还本息；可疑类：借款人无法足 额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失；损失类：在采用所 有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部 分。 从我国上市银行年报的信息披露中，可以看出大多数股份制银行将五级分类作 1 5 山东大学硕士学位论文 为贷后管理的重要手段，2 0 0 5 年以前对风险分类的执行直接依照监管当局的指导 原则，近三年来银行对五级分类的内容进行了改造和拓展。如招商银行在2 0 0 6 年 年报中披露。自2 0 0 5 年9 月起，将正常类贷款细分为优秀及优良两类，关注类细 分为一般关注和特别关注深圳发展银行在2 0 0 7 年年报中披露，对公司客户信贷 资产按信用风险分为十一级。工商银行于2 0 0 5 年1 0 月起在国内率先采用十二级级 分类的贷款资产质量分类体系。这说明五级分类在中型以上的商业银行的推行整体 上取得了监管方预期的效果。 而从监管当局对一些银行和农村信用社分支机构的现场调查报告中发现，分类 结果的可靠性不尽切合实际，问题多如上面引用的文献所述。 风险分类标准的核心就是贷款本息归还的可能性，我国现行分类标准强调作为 借款人第一还款来源的主营业务收入的重要性，也允许在充分考虑各种定量因素的 同时，进行一定程度的主观判断 监管当局对五级分类没有规定统一的工具和标准程序，但一般认为它有财务分 析和非财务分析两大类工具。非财务分析包括行业分析、宏观经济分析等全面的综 合分析。财务分析直接针对企业的偿债能力进行，企业偿债能力可通过财务报告计 算出的各种财务比率判断，而财务报告提供的是代表过去情况的特定会计准则下得 到的数据，但对贷款风险的判断来自对企业未来到期时还款能力的判断，所以非财 务分析里的行业、经营、管理、社会自然因素、还款意愿等各种影响因素分析也是 偿债能力分析的重要内容，对抵押和担保等风险缓释工具，也有必要专门分析。 在保证基础信贷资料基础信息的真实性和时效性时，恰当的应用好的分类方 法，使得分类结果最大接近真实的贷款质量，可以偏差控制在合理的范围内，对保 证银行的信贷政策、风险控制措施和具体的项目决策都有重要的意义。 随着统计分析工具和计算机技术的应用，对传统风险管理模型改造后，贷款风 险管理也更加规范、科学，如何把众多信息综合为具体唯一的类别，使得风险分类 法更具操作性，下面结合巴塞尔银行业监督委员会的调研报告对实践中常用分类法 的分类，对其在我国的实施一一探讨。 二、不同分类法在我国的应用实践及评价 分类使用的基本方法有统计和专家判断两种，目前实际中运用的分类方法可归 为三类：以专家定性判断为主的分类方法，少部分基于专家判断的综合分类，以统 1 6 山东大学硕士学位论文 计为基础的分类。这三种方法在我国都有应用，且使用者呈现出不同的特征 风险是未来的不确定性，为了提高预测未来事件的准确度，风险度量方法整体 上经历了从定性到定量再到定性与定量相结合的转变，作为具体信用风险管理方法 的贷款风险分类的形式变化也反映了对定性定量两种因素的权衡。既然贷款所参与 的实际经济活动受宏微观复杂因素的影响，总括了贷款内在风险的分类结果就应综 合考虑各种必要的定量因素与定性因素得出我国金融结构复杂，经营存款的机构 因资产规模、经营实力和目标的不同，选择不同的具体分类方法 1 、专家分类为主的分类在我国的应用情况 定性分类的劣势在于：可能因不同分类者经验积累程度和执行分类标准宽严 程度的不同而对同一贷款给出不同的分类结果对信用风险的定量分析以量化风 险的指标和分析框架作为统一的尺度，消除了主观随意性以历史数据和统计方 法为核心的信用计量技术对出现频率较高和发生概率较大的风险因素的预测较有 效，适合对