中小企业资金链管理初探.doc

中小企业资金链管理初探中小企业资金链管理初探杨顺灵丁立(江门职业技术学院)摘要:资金是企业生存和发展的重要基础,被视为企业生产经营的血液,本次国际金融危机爆发后,全球经济萧条,大量中小企业陷入困境,面临资金缺乏,成本上升,效益下滑等问题.这些问题最终都将导致企业资金链的断裂,资金链断裂导致很多企业经营困难甚至破产倒闭,如何防范资金风险,维护资金安全,提高资金效益成了社会广泛关注的热点问题.本文首先将分析引发企业资金链断裂的因素,及中小企业资金链管理中存在的问题.其次针对中小企业的实际情况,从企业微观经营的角度出发,提出了相应的对策.本文旨在为中小企业加强管理,规划并建立,完善本企业的资金链管理制度,应对危机,防范和化解资金活动相关风险,全面提升经营管理水平提供有益的帮助.关键词:资金链资产结构供应链资金链是维系企业正常生产经营运转所需要的基本循环资金的链条.资金链也可以说是企业资金流动的一种循环过程.对企业来说,资金链就是从融资到投资使用再到销售回款,然后归还外部融资这么一个反复的过程.企业在生产经营过程中,企业要维持运转,就必须保持这个循环的良性运转.如果现有资金已经使用了,而在下一次投资需求之前没有回款或是新的资金流入的话,那么资金链就有可能出现断裂,从而给企业带来风险.如果把企业比作生命体,资金链已成为主宰企业命运的王者.1资金链断裂的原因分析与企业资金链相关因素主要包括:货币资金,包括现金和其他货币资金(可变现的投资,债券,股票等);应收,预收账款,应付,预付账款;存货;短期借款等.因此企业资金链主要来源于以下几个方面:企业自己能筹措的资金,主要是货币资金;企业被顾客占用的资金,是应收账款减预收账款;企业占用供应商的资金,是应付账款减预付账款;企业因存货占用的资金,即各种存货;短期借款.在企业的经营过程中,从战略到执行,从财务到业务,像一张网络,只要哪个小的节点出现问题,都有可能造成资金链的断裂.资金链断裂的核心是企业缺乏管理财务风险和控制现金流的能力.其原因主要包括以下几个方面.1.1企业盲目扩张企业与生俱来具有快速扩张的冲动,如果企业以超过其资源允许的业务量进行经营,其必然因运营资金无法覆盖日常的经营所需而面临破产的威胁.如义乌的金乌集团,创建于1994年的金乌集团在义乌当地曾是民营企业中的明星企业,是义乌市大陈镇前五强民营企业,该集团总裁张政建先后被授予金华市十佳青年私营企业家和浙江省青年星火带头人等荣誉称号.张政建看到身边不少人在迪拜投资赚到钱后,在朋友的怂恿下,于2005年左右在迪拜建造了一个面向国内企业招商的龙城商贸城,共有500多家店铺,张在阿联酋迪拜设立了阿联酋金乌集团国际有限公司,阿联酋山图贸易有限公司,阿联酋山图装饰有限公司,阿联酋山图餐饮有限公司等4家海外子公司.为了维持海外项目,张政建压缩了其国内企业的资金,甚至包括金乌集团最核心的资产娇丽袜业制衣.金乌集团曾为娇丽袜业准备的新工厂也因还不起某银行贷款而最终抵押出去了.从此,娇丽袜业等子公司业务更是一蹶不振.但是,海外业务情况并没有让张高兴起来.由于最近几年大批温州,义乌商人到迪拜去投资商城等房地产项目,张政建在迪拜的生意遭遇激烈竞争,由于国内资金支持越来越有限,张政建只得从国内银行或民间融资,据说迪拜龙城项目共花费张政建两个多亿,其中很多钱来自贷款和高利贷.张只能拆西墙补东墙,最终,资金链断裂,金乌集团轰然倒塌.1.2经营环境恶化在金融危机余威尚存的大背景下,生产成本升高,员工工资上涨,外部市场萎缩,销售价格下降等等内外部因素,直接导致众多中小企业现金流枯竭,难以正常运转.同时企业因商品滞销,库存增加,账款拖欠等内在因素导致企业面临资产周转速度减缓的威胁,特别是账款拖欠问题.据了解,在商务部研究院对近千家出口企业所做的调查统计中,中国企业的外债发生率在全球都处于较高水平.中国出口企业的平均坏账率约在5%以上,远远高于西方33发达国家的平均水平0.25%至0.5%,是世界平均水平的5倍,发达国家的1O到2O倍,每年的出口都要新产生300亿至350亿美元坏账.相关调查显示,在赖账企业中,有26%属于无力偿还;有11%的企业属于根本不想偿还.其余的属于海外老赖,以货物有瑕疵,销路不畅和价钱太高为由迟迟不付钱款:拖欠货款已成为美国企业在金融危机中转嫁损失的一种办法.此B,1-.o果没有足够的现金储备或无法获得外部资金补充,企业将面临存量资金因周转缓慢无法满足日常经营所需的困境,最终导致资金链的断裂.1.3高杠杆经营高杠杆经营引发的资金链断裂分两种情况:一是增加流动负债弥补营运资金不足,企业靠借入的短期资金来填充,这就形成了流动负债增加引发的流动性风险;二是短资长用,企业大量借入银行短期借款,用于购置长期资产,虽在一定程度上满足购置长期资产的资金需求,但造成企业偿债能力下降,极易引发流动性风险.中小企业较难获得银行长期贷款,普遍存在短贷长途的现象,短期内虽可以通过银行借款实现规模的快速扩张,但终将因资本结构不匹配而大大降低了其偿付能力.1.4资金调度不合理,运营不畅企业资金是有限的,企业只有将资金合理地安排到采购,生产,销售等各环节,做到实物流和资金流的相互协调,资金收支在数量上及在时间上相互协调,才能保持生产经营各环节资金供求的动态平衡.第一,促进资金合理循环和周转,提高资金使用效率.资金只有在不断流动的过程中才能带来价值增值.加强资金营运的内部控制,就是要努力促使资金正常周转效率,为短期资金寻找的适当投资机会,避免出现资金闲置和沉淀等低效现象.第二,确保资金安全.企业的资金营运活动大多与流动资金尤其是货币资金相关,这些资金由于流动性很强,出现错弊的可能性更大,保护资金安全的要求更迫切.2加强中小企业资金链管理的对策2.1合理规划企业发展战略什么都可以出错,战略不能出错;什么都可以失败,战略不能失败.战略的失败是最彻底的失败无论是一个国家,一个地区和一个行业,还是一个微观组织,都面临发展战略管理的问题.发展战略是指企业在对现实状况和未来趋势进行综合分析和科学预测的基础上,制定并实施的长远发展目标与战略规划.企业作为市场经济的主体,要想求得长期生存和持续发展,关键在于制定并有效实施适应外部环境变化和自身实际情况的发展战略.有些中小企业缺乏明确的发展战略或发展战略实施不到位,结果导致企业盲目发展,难以形成竞争优势,丧失发展机遇和动力;也有些中小企业发展战略过于激进,脱离企业实际能力或偏离主业,导致过度扩张,经营失控甚至失败;还有一些中小企业发展战略频繁变动,导致资源严重浪费,最后危及企业的生存和持续发展.因此中小企业应合理规划企业发展战略,找准市场定位,把握好企业发展的大方向.2.2加强资金结构管理企业的资金结构是指企业资本资金和债务资金的比重.企业资本金是投资者投入的,代表各投资者对企业净资产的所有权,债务资金属于企业的外债,代表企业债权人对企业净资产的索取权.资本金与债务资金的比例,是决定企业能否稳定发展的关键问题.由于债务资金不参与企业的利润分配,其资金的成本要低于资本金.且债务资金的利息作为财务费用是在税前支付,具有税盾作用,使企业最大限度地利用了社会资源,因此不少企业都试图依靠债务资金来维持日常经营,甚至盲目地利用债务资金进行自我扩张.但是,实际上企业的债务资金比例不能过度.这主要是从风险的角度来考虑的.企业不要资本金(或只要很少的资本金)而仅有债务资金固然最大限度地利用了社会资源,但这种资本结构同时存在极大的风险.债务资金的本息偿还对于企业来说是硬性的约束,一旦企业无力按期偿还就会有破产的风险.当企业盈利状况良好的时候固然不必担心债务的偿还,但企业的经营不可能是一个平稳的过程,一旦外界或内部条件发生不利变化时企业就会陷入债务危机.同石钢公司ERP史雯系统在人力资源管理中的应用(河北钢铁集团石家庄钢铁有限责任公司)摘要:本论文重点阐述了企业如何实行信息化管理,实施信息化管理的重要性;以石钢公司人力资源方面实施SAP系统为例,对人力资源管理信息系统的开发创建以及其重要意义进行了论述.关键词:人力资源开发管理信息系统ERP系统0引言随着市场竞争的日趋激烈,人已成为实现企业自身战略目标的一个非常关键的因素,人才之争是市场竞争中的核心内容之一.为稳定军心并不断吸纳优秀人才,企业必须采用现代化的人才管理方法.各种岗位管理技术在人力资源开发中得到广泛应用.随着科学技术进步和社会发展,全球信息量急剧增加,要在这浩如烟海的信息世界中为管理计划与控制活动提供准确,可靠,及时,有效的信息,就必须充分利用现代信息处理技术,建立和维持一个高效的管理信息系统.1ERP中的人力资源管理ERP(EnterpriseResourcePlanning)企业资源计划系统,是指建立在信息技术基础上,以系统化的管理思想,为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台.ERP在人力资源方面的应用,使得其功能真正扩展到了全方位企业管理的范畴.人力资源的功能范围,也从单一的工资核算,人事管理,发展到可为企业的决策提供帮助的全方位解决方案.并同ERP中的财务,生产系统组成高效的,具有高度集成性的企业资源系统.2石钢公司具体实施2.1数据,信息项管理简单方便的输入方式:管理人员在新增与处理员工信息资料时,系统提供快速键入功能使数据输入方式简单,方便.用户既可在同一窗口批量处理员工资料,又可针对同一员工,打开多个视窗,同时处理不同模块间的资料.操作界面菜单依照公司工作流程或员工需求,灵活设计可以增设并非标准系统提供的信息类型.在系统升级时,不会影向升级工作且新增信息类型继续有效自动记载和追踪数据库记录变化.系统安全的控制:可依其它单位等级,赋予不同的信息使用权限;也可将资料划分为不同的使用权限.2_2组织管理人力资源管理人员在组织管理模块中建立并维护自己的组织架构,工作人员使用该模块中的组织架构模拟功能,规划,调整不同的组织结构,考量相应的人力成本,预测是否符合公司对成本,利润及战略上的需求快速建立与公司现状相符的组织,包括项目小组,正式部门,矩阵式组织等.2.3人员基本情况石钢信息化建设项目,实现SAP人力资源管理模块的组织结构和定岗定编管理.将调整,规范后的企业结构,人员结构和组织计划结构设置到SAP系统中.SAP系统对员工主数据进行结构化的管理.所有的员工数据将存储在相对应的信息类型里面.信息类型使员工数据结构化,简化了数据录入,并且可以按时间段录入员工信息,所有的员工历史记录都会保存在系统里.标准系统提供了全套员工数据结构,包括:基本个人数据,学历,任职资格,所在岗位,职称聘用,个人及家庭情况等基本信息.每个员工都对应唯一的员工号,查询或修改时只须输入员工号就可调出与员工相关的所有主数据.还可根据自己的实际需要,增加一些特别的员工主数据类型,新增数据不影向系统将来的升级.具体实施方法:先由人力资源管理人员按照SAP系统标准格式整理本单位人员基本情况等信息填入EXCEL表中,确认无误后汇总到软件开发部门,系统开发人员把整理后的资料批导入SAP系统相关模块中;组织结构和组织,岗位间关系建立在系统中.在系统中建立的组织计划结构包括:组织单元,工作,岗位,在岗位设置中设置为一人一岗,无员工的岗位将有可能作为空缺岗位上报给相关人事部门和业务部门联合招聘合适人员.每当有人员或职位变动等情况发生时,在得到上级主管领导批(上接第33页)时,由于风险加大,债权人也会要求更高的风险补偿,企业借入债务资金的成本会上升.因此,企业的债务资金比例不宜过高,过高了就会影向到企业的稳定经营.实际上,企业的发展和扩张是依据资本金的状况来确定的,没有应有的资本金作支撑,企业是不能盲目依靠债务资金来扩张经营活动的.我国不少企业在国家宏观调控,压缩信贷规模时而消亡,主要是因为负债率太高,资本金与债务资金不合理而出了问题.因此,企业应加强风险意识,对负债规模进行控制,加强资本结构的管理,建立适当的资金结构,如果在管理的过程中发现资本结构发生了某种偏差,企业可以利用新的资金融通来纠正这一偏差,使之回归于适当的水平.2.3加强资金调度管理,提高资金的使用效率和变现能力中小企业应加强公司资金调度管理,规范资金运作,提高资金的使用效率,发挥规模效益,切实把握企业理财的自主权,以此来防范资金链断裂的风险.首先中小企业应以需要与节约兼顾为核资的基本原则,采用先进合理的计算方法,确定资金的合理需要量,这是进行资金管理的基础.从财务会计稳健原则角度来说,编制资金计划是解决此问题较好的方法.一个合理的资金计划,应是在保证正常生产经营需要的前提下,努力挖掘中小企业内部资金潜力,积极组织投入,节约支出,通过资金收支的平衡,物资供需的平衡,营销环节的综合平衡,以经营计划为基础,以部门计划为依据进行编制,加强资金的计划管理,分析资金动态,根据计划,核定需要,可使资金的使用达到最优化.其次,中小企业应科学的进行融资决策.在市场经济条件下,中小企业自主经营,自负盈亏,自然会出现自有资金不足的情况,解决的办法是:一方面中小企业应对销售额,存货,账款加强收现:另一方面就是从中小企业外部筹措资金.根据中小企业生产经营需求预测筹资方式,筹资渠道和筹资结构,并根据实行情况,选择一个最佳的决策方案.中小企业可以利用自己的信誉,积极争取国家政策支持,通过贷款,融资,引进外资等途径增加可利用资金,并充分利用中小企业内部之间资金供应与使用的时间差,调度资金,节约支出,提高资金的使用效益.第三,中小企业应合理运用资金,以最低成本创造最大利润.要用好现有资金,除在计划,决策等宏观方面力求有所突破以外,财会人员对资金运用项目的审定要变单纯地把关为直接参与.变事后监督为立项决策,加强预见