（中国少数民族经济专业论文）延边地区利用外资研究.pdf

摘要 自1 9 8 4 年成立第一家外商投资企业以来。外资在延边地区经济发展中发挥 了重要作用它不仅弥补了延边地区的资金不足，增加了固定资产投资，提供了 大量就业岗位，扩大了进出口贸易，而且引进了实用的生产技术和管理经验，促 进了产业升级，有力地推动了延边地区经济发展。延边的经济增长得益于外商的 大量投资，外商投资己经成为延边经济发展重要推动力量。 本文分为六部分- 第一部分绪论，提出本文研究的背景和意义；并进而提出了研究内容结构以 及研究方法。 第二部分是理论综述，介绍了外国直接投资理论( f o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n t 。f d i ) ，为本文的研究内容及分析结构提供理论依据。 第三部分是延边地区利用外资概况，从延边地区的特殊环境和利用外资的历 史进程入手，不同侧面论证了改革开放政策下，延边地区利用外资发展的状况， 阐述了不同阶段延边地区利用外资的特点，并归纳了利用外资在延边地区经济发 展中所发挥的重要作用。 第四部分是延边地区利用外资存在的问题及其原因，引出了延边地区利用外 资出现的问题，并对产生问题的原因进行了分析。 第五部分是延边地区利用外资的对策建议，对延边地区在利用外资上存在的 问题及不足，提供了相应的解决和发展对策。 第六部分是结论。通过近3 0 年的利用外资实践，延边地区应充分利用自身 的资源优势和地理优势，打开周边国家市场，要实行正确的利用外资发展战略， 提高延边地区利用外资的水平，积极改善投资环境，为利用外资的一个全新的发 展时期做好充分准备。 关键词：利用外资：外商投资企业；延边经济 a b s t r a c t s 疵ey n b i 缸e s t a b l i s h c d 血e 觚tf o r c i 朗m e s t l i i e n tc 0 珥，o r a t i o ni 1 1l9 8 4 ， f o 陀i g i lc a p i t a lp l a y c d 觚i r i l p o n a i l tr o i ei r im ed e v e l o p m e n to f 。c o n o m yo fy a n b i 柚 ni sa l s on o to m ym a i 【i r 培u pf o rt h ei a c ko ff h n d ，i n c r e 鹳i n g 也ef i x e d 篮s e s s h ，e s 劬e 酏p r 0 “d i i l gp l e r 时o f j o bo p p o n l l i l i t i e s ，b r o a d e n i n gn 蛇仃a d i n go fi m p o n s 柚de x p o n s ，b u ta l s 0 晰n 舀n gi np m 幽c a lp r o d u c i n gt c c 嘶q u ea n dm a i 协西n g e x p e r i e n c e ，a c c e l e r a t i n gu p f a d eo fj n d 惦时a n d “f a v o r a b l y 幽v 韶山ed e v e i o p m e n t o fe c o n o m y t h ed e v e l o p m e n to fe c o n o m y my a l l b i a i li sb e 他丘t e d 缸) ma 伊e a tm a i l y i n v e s 缸i i e n t s 丘d mf o r e i g nm e r c h a n t s a n dm ef o r e i g ni n v e 咖e n th a sa l r e a d yb e c o m e 姐i i n p o r t a n tp o 惯t os t i l i l i l i i l s 山ed e v e l o p m e n to f e c o n o m y my a i l b i a na r e a t i l i st h e s i si sd i v i d e di m os 政p a r t sa l t o g e t h e l p a r to mi si n t r o d u c t i o n t h ea u t h o ri i l 仃o d u c e dt l l eb a c k g r o i l l l da i l ds i g n j f i c a n 笋 o f t h i sr e s e a r c h 趾l dt h er e s e a r c hc o n t e n t s ，s t r u c 嘶a n dm e t h o d p a r tt w oi st l l e o r e t i c a lr e v i e w t h ea u t l l o ri m r o d u c e dt t i ef o r e i g nd i r e c t i m ，e s t n l e n t ( f d i ) ，w 量l i c hp r o v i d e s t t l et l l e o r e t i c a ie v i d e n c cf o rt h er c s e a r c hc o n t e n t a n d 缸a 1 蚵c a ls 协l c t u 陀 p a nt l 鹏ei st h eo v e r v i e wo fu t i l i z i n gf o r e i g ni n v e s 缸n e n ti ny n b i a l l s t a n i n g 舶m1 1 i g t o r yp r o c e s so fu t i l i z i n gf o r c i 印c a p i t a la i l dt h es p c c i a l 砒衄e n ti l l 廿l i s a r c a ，t h ca u m o ri n t r o d u c e dt h es t a t u so ft h ed e v e l o p m e mu l l d c rd i 彘r e n tp o l i c i e s ，亦d d e m o n s t r 砷e dt i l ec i l a m c t e r i s t i c so f 嘶i i z 唱t l l ef h n dmd i 丘b m n ts t a g e s ，t h e ni n d u c e d t h ef o r c i 雪c a p i t a lp l a y e d 姐i n l p o r t 趾tr o l e i nt l l ed e v e l o p m e n to fe c o n o m ym y i m b i a na r e a p a r tf o u ri st h ep r o b l e mo ff d i ，a n dt h er e a s o n so f b e i n gs o 1 1 圮a u t h o re 【i c 砌 s o m ep r o b l e r n 5d 岫n gu t i i i z i n gt 1 1 ef o r c i g nc a p i t a l ，a n dc a r r i e do na i l a l y s i st 0t 1 1 e r e a s o l l sw k c hp r o d u c e dt h o s ep r o b l e r n s p a f tf i v ei st i l ec o u l l t e m e a s u r ea n da d v i c co nu t i l i z i i l gf d ii ny 缸旧i a na r e 屯m e a u m o rp m v i d f 啦c o r r e s p o n d i n gd e v e l o p m e ms t r a t e g i e sf o rn l ep m b l e m so fu t i l i z i n g f d ii ny m b i a na f e a p a r ts i xi sm ec o n c i u s i o n t h ec o n c l u s i o np a r t 百v e sa 驯m m a r yo ft h ew i l o l e a j c l e u k e ) rw o r d s ：u t i l i z i i l go ff o r e i 印c 印i t a l f o 他i g ni n v e s 仃i l e n tc o r p o 眦i o n e c o n o m yo f m i 肌 i i i 1 1 选题的背景 第一章绪论 世界经济一体化，中国加入w t o ，表明市场经济条件下，任何国家和地区都 不再是一个封闭的系统，开放已成为一个必然趋势。延边作为边疆欠发达地区， 受自身经济基础薄弱、技术力量相对落后的制约，要在激烈的市场竞争中赢得主 动，与其他国家和地区的合作显得尤为重要。上世纪9 0 年代，延边地区外商投 资发展较快，在延边地区经济发展中起到了重要作用1 ，近几年受各种因素影响， 延边地区引进外资工作面临较大的压力和困难，在新形势下，如何更加积极、合 理、有效地吸引外资，提高利用外资的质量和水平，加快延边地区经济持续、健 康、快速发展，是当前值得关注与研究的一个课题。 1 2 研究意义 在开放性经济条件下，一个国家或地区与其他国家或地区之间的经济形成互 动连通的关系，其经济增长在很大程度上依赖于对外的交流。尤其是延边这种地 理位置处于三国交界的地区，利用外资对经济发展起着举足轻重的作用。 自1 9 8 4 年以来，招商引资工作日益成为延边地区经济的一项重要实践活动， 己形成了由中央到地方，由政府到企业的纵横交错的招商引资体系。近3 0 年来 的实践证明，利用外资对于弥补建设资金的不足、引进先进技术、促进产业结构 调整、学习国外先进管理经验、创造更多的就业机会等方面发挥了巨大作用。 随着世界经济一体化进程的加速以及跨国公司直接投资的增多，延边地区利 用外资的实践面临着新形势，出现了一些新情况、新问题。因此，认真总结利用 外资的经验，客观评价外国直接投资在延边经济发展中的地位和作用，特别是在 我国已加入世贸组织的情况下，进一步明确延边地区利用外资的长期战略并相应 调整部分相关政策，是一项很有意义的紧迫工作。 本文通过对延边地区利用外资概况的多方面了解，为延边地区的对外开放、 引进外商直接投资乃至延边地区经济发展提供一点信息和参考。 。1 9 9 扣1 9 9 7 年是延边地区利用外资高速发展阶段，可分为两个阶段：( 9 2 - 9 5 ) 是量的发展阶段，( 9 6 - 9 7 ) 是质的发展阶段( 9 2 - 9 5 ) 外资投资项目发展到8 0 l 户，比9 2 年以前的项目教量增长1 2 倍。1 9 9 4 年，延 边地区外商投资企业占吉林省外商投资企业总数的2 0 ：( 9 6 9 7 ) 外资到位率达到6 72 ，投产开业率达 到6 l6 ，实际利用外资金额分别为1 3 3 8 6 万美元和9 4 5 32 万美元，创下历史最高记录 1 3 本文内容与结构 本文研究的主要问题是延边地区利用外资的发展历程、目前的状况，从中找 出存在的问题并提出相应的对策。 首先，提出本文研究的背景和意义，并进而提出了研究内容结构以及研究方 法。这是第一章的研究内容。 其次，介绍了外国直接投资理论( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，f d i ) ，为 本文的研究内容及分析结构提供理论依据。这是第二章的内容。 再次，从延边地区的特殊环境和利用外资的历史进程入手，不同侧面论证了 改革开放政策下，延边地区利用外资发展的状况，阐述了不同阶段延边地区利用 外资的特点，并归纳了利用外资在延边地区经济发展中所发挥的重要作用。这是 第三章的内容。 第四章，引出了延边地区利用外资出现的问题，并对产生问题的原因进行了 分析。 第五章，对延边地区在利用外资上存在的问题及不足，提供了相应的解决和 发展对策。 最后，本文提出了基本结论。 1 4 本文的研究方法 本文在研究方法上，主要采用了实证分析法和比较分析法。具体而言，本文 运用了大量实证资料，分析了延边地区利用外资的概况、特点、作用、存在的问 题，并从延边地区利用外资发展状况入手，对延边地区利用外资发展过程、外资 在各行业的分布情况、各国在延边地区的投资情况以及外资在延边地区各个市 ( 县) 的利用状况等不同侧面进行了比较分析，从而结合延边投资环境，提出具有 现实意义的相应对策。另外还用了共性与个性相结合的分析方法，论文从我国利 用外资这一大的背景下，对延边地区的吸引外资情况进行分析；对延边地区的利 用外资进行介绍的同时，又具体谈到了个别具代表性的城市外资发展情况，达到 了共性与个性的结合。 2 第二章相关理论文献 改革开放以来，我国在利用外资方面取得了长足的进展，对国民经济的快速 发展和综合实力的增强起到了积极的作用。特别是1 9 9 2 年邓小平南巡之后，外 资在中国的直接投资增长十分迅速中国利用外资的结构由以往的对外借款为主 演变为外资直接投资为主，外商投资也正在从分散、小型化为主逐步转变为集中、 大型化为主。 2 1 外国直接投资概念与形式 2 1 1 外国直接投资概念 外国直接投资( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，简称为f d i ) 一般又称为国际直 接投资或对外直接投资，是国际资本流动的基本形式之一。国际上通常使用i 盯 和o e c d 的定义来统计外国直接投资。它们的定义更强调“持久利益”，比用“控 制权”来定义所涵盖的范围更加广阔。 根据i 盯的定义，外国直接投资是指“为在一个国外企业获得持久利益而进 行的投资，其目的是在该国外企业的管理中拥有实际发言权。”2 根据0 e c d 的定义，“外国直接投资是一个国家的居民( 直接投资者) 在投资 国所在国之外的另一个国家的居民( 直接投资企业) 进行的，以获得持久利益为 目的的活动。持久利益的含义是指，直接投资者和企业之间存在一种长期的关系， 并且，直接投资者对企业的管理有重大的影响”。3 因此，我们可以认为外国直接投资是指投资者到国外自接开办工矿企业或经 营其他企业，将资本自接投放到生产经营中去的经济活动。它不是单纯的资金外 投，而是资金、技术、经营管理的综合体由投资国向东道国特定的产业部门的转 移，是指以控制国外企业的经营管理权为核心的对外投资，它可以通过在东道国 创建一个新的企业或收购一个已经存在的企业来达到创建海外企业的目的。 2 1 ，2 国际投资与国内投资的区别 国际投资与国内投资是相对称的，是国际货币资本与国际产业资本跨国运动 的一种形式，是将资本从一个国家或地区投向他国或境外某地区的经济活动。国 2i m f ( 1 9 8 5 ) ，f o r c i 掣1 p r l v a t c i n v c s t m c n t - n d c v e l o p i n g c o u n t e s o c c a s l o n a lp a p 钆n o3 3 1 o e c d ( 1 9 9 6 ) ，o e c db e n c h m a r kd e 6 n l t j o no f f o r e ig r id r c c ti n v e s 咖e n 3 “c d o n p 盯i s ，o 唧i z a 【i o nf o r e n o m i cc p 吼t 1 0 n 柚dd c v e l o p m e n t p p7 8 3 际投资是国内投资向国外的延伸。它是与国内投资有较大区别的一种新型投资活 动。二者的主要区别为： 1 、国际投资主体以跨国公司和跨国银行为主，而国内投资的主体是各级政 府、企业和个人。 2 、国际投资具有多元化的直接目标，其直接目标不一定和最终目标相一致： 国内投资的直接目标和最终目标一般是一致的，即为了追求赢利目标的最大化。 国际投资的直接目标一般是开拓和维护出口市场、降低成本、分散资本风险，学 习国外先进技术、获得东道国资源等，最终目标是追求利润的最大化。 3 、国际直接投资的主要通过两种方式进行，即跨国并购和绿地投资。 4 、国内投资的投资环境比较一致，而国际投资的环境复杂多变。 5 、国际投资的风险一般来说比国内投资的风险大。 2 1 3 外国直接投资的类型 外国直接投资按其资本构成可分为两类：单一资本方式和联合资本方式。在 东道国设立分公司或受母公司控股的子公司称单一资本方式，外商独资企业属于 此种方式。联合资本方式包括股权式合营和契约式合作企业，它们都与东道国企 业共同投资、共享利益。 在国内学术界和实际上作中还可以将外国直接投资作以下三方面划分： 1 、按其投资行为分，可划分为：创办新企业和控制外国企业股权两种形式。 2 、按国际分上分，可划分为：横向型国际自接投资、垂直型国际自接投资、 混合型国际自接投资。 3 、按其合作方式，可划分为：独资企业、合资企业和合作企业。 2 1 4 外国直接投资的作用 外国直接投资作为一种投资方式，一般要参与企业的具体生产经营活动，通 过投资以取得对企业生产经营活动的控制权，因而必须与直接的经营项目联系在 一起。一个项目的投资与项目的生命周期有关，一般来说，其生命周期较长，少 则几年，长的达十几年甚至几十年。因此，直接投资的周期长，加大了投资者的 风险，具有以下作用： 1 、带动技术出口和管理经验的国际传播。芬德莱( f i n d l a y ，1 9 7 8 年) 认为， “外国直接投资可以通过传递效应加速东道国技术进步的进程。出于外国直 绿地投资即指外国投资者在东道国设置、创建新企业 5f i n d l a y r o n a l d ( 1 9 7 8 ) r c l a t i v cb a c k w a r d n c s s d i r c c tf o 他咖l n v e s t i t l c n l 锄dt | i ct f 姐s f c ro f l k l i l l o i o 盯：a 4 接投资一般要参与企业的生产经营活动。因而可以带动投资国的技术出口，对投 资接受国来说，则利于促进其技术进步，并且出于对外直接投资带来了先进的企 业管理经验，从而利于投资接受国水平的提高。 2 、推动优势生产要素结合，创造更高劳动生产率。通过合作这个途径，投 资国和东道国的优势生产要素得以结合，各种资源在高水平层次上得到利用和开 发，产品的质量、竞争力获得提高，使生产力的开掘在世界范围内获得了新的深 度。 3 、超越贸易壁垒，推动世界经济发展。出于各国为了本国本地区的利益， 为平衡国际收支逆差，纷纷筑起各种关税和非关税壁垒，限制外国产品大量进入 本国市场，从而使世界经济的增长受到相当的遏制。而外国直接投资出于能给东 道国带来众多的好处，因此能够跨过多种壁垒，开拓东道国市场，推动世界经济 的进一步发展。 4 、推动东道国经济增长。投资者在东道国兴办企业虽然拥有相对独立的经 营决策权，但必须遵守东道国的有关法律、法规。东道国可以利用该宏观调控方 式引导投资方向，改善投资结构、商品出口结构，完善健全自己的国民经济体系。 2 。2f d i 理论 外商直接投资( f d i ) 是跨国公司在全球范围内组织经济活动的最重要的形 式，自改革开放以来，f d i 极大地影响了我国经济的发展，但它不是解决任何经 济和社会问题的万能良药，像我国这样的大国，其发展路径与其他国家不同，因 此有必要在理论上对f d i 的相关理论进行梳理，更好地指导我们利用外商直接 投资( f d i ) 2 2 1 马克思主义的经典输出理论 马克思在政治经济学批判中指出，要重视研究“生产的国际关系”，这 种“生产的国际关系”包括国际分工、国际交换、资本输入和输出、汇率变化等 多方面内容。马克思指出，“由于机器和蒸汽的应用，分工的规模已使脱离了本 国基地的大工业完全依赖于市场、国际交换和国际分工。”即国际分工的广泛发 展使大规模的资本输出有了最基本的条件。马克思对资本输出的动因、条件也做 了阐述，他指出“资本输出到国外，这种情况之所以发生，并不是因为它在国内 己经绝对不能使用。这种情况之所以发生，是因为在国外它能够按更高的利润率 s i m p l cd y 咖i c m o d c l t h c q u a n c r l yj 咖m a lo f e c o n o m i c sv o l9 2 ( 1 ) p pl 1 6m i t p r c 黛 5 来使用。”这说明了资本全球配置的条件及资本流向的主要动力，也与马克思认 为的“资本输出的根本动力在于追求更大的利润”形成了逻辑上的统一性6 。 列宁在垄断资本主义条件下及马克思关于剩余价值理论的基础上，形成了成 熟的马克思主义资本输出理论，即垄断资本主义的产生是促进资本输出的主要原 因“只要资本主义还是资本主义，过剩的资本就不会用来提高本国民众的生活 水平，而会输出国外，输出到落后的国家去，以提高利润。在这些落后的国家里， 利润通常都是很高的，因为那里资本少，地价比较贱，工资低，原料也便宜，其 所以有输出资本的可能，是因为许多落后的国家已经卷入世界资本主义的流通范 围；其所以有输出资本的必需，是因为资本主义在少数国家中已经成熟过度了 有利可图的投资场所已经不够了。”这段话阐明了在垄断资本主义阶段，资本输 出不但具有必然性，还具有可能性，不断追求更大利润是资本的本性，因而资本 输出具有必然性；垄断资本在存在合适投资条件的落后国家往往可以获得高额垄 断利润，从而使资本输出具有可能性7 。 马克思主义的资本输出理论，特别是关于资本主义对外输出的动机等许多方 面至今仍然具有重大指导意义。但随着经济全球化的发展，资本输出的动机、效 果、方式与现代资本流向之间出现了明显的区别，因此，还有待于我们进一步深 入研究。马克思主义经典著作中的资本输出理论是f d i 理论的重要来源。 2 2 2 西方主要的f d i 理论 处于主流地位的现代f d i 理论主要沿着两条主线发展：一条是以产业组织理 论为基础，另一条是阻国际贸易理论为基础，2 0 世纪7 0 年代后期二者出现了融 合趋势。 ( 一) 以产业组织理论为基础的f d i 理论 1 、垄断优势论( m o n o p o l i s t i ca d v a n t a g et h e o r y ) 1 9 6 0 年，海默在他的博士论文中对f d i 理论做出了开创性的研究，首先提 出美国企业到国外投资的原因在于其具有某种“企业特定优势”，即企业国际化 经营的垄断优势8 。垄断优势论认为完全竞争的市场结构只在理论上存在，不完 全竞争的市场结构更符合实际，外商直接投资是不完全竞争的产物，跨国公司进 行对外投资的决定因素是企业所拥有的垄断优势。后来有一些学者继续对此理论 进行发展与完善，其中有代表性的是约翰逊的占有能力论，认为知识的转移是直 接投资的关键，知识资产的占有能力自然是跨国公司重要的垄断优势；凯夫的产 马克思。恩辖斯：马克思恩椿期全集( 第二十五卷) ，北京，人民出版社，1 9 7 2 1 中共中央马克思，恩格斯，列宁，斯大林著作编译局；列宁选集( 第二卷) ，北京人民出版杜1 9 7 2 参见海酞：民族厂商的国际化经营：一项对外直接投资的研究。麻省理工学院出版社1 9 7 6 年 6 品差异能力论认为拥有使产品发生差别的能力是跨国公司的重要优势；尼克博克 的寡占反映论认为垄断程度较高的少数寡头公司具有成批地在同一时期对外直 接投资的现象。 海默的垄断优势论摒弃了长期以来沿用的完全竞争的理论假定，是f d i 理论 的重大突破；将直接投资与境外证券投资分开进行探讨，使f d i 理论首次以独立 的理论形态从传统的理论中分离出来。但这一理论在适用范围上也有不足和局限 性，缺乏普遍的指导意义，研究对象主要是实力雄厚的美国跨国公司，难以解释 不具备垄断优势的发展中国家企业境外投资活动：而对拥有独占性技术优势的外 国企业为什么不采用直接出口或者转让特许权的方式去扩展自己的海外势力，而 选择进行海外直接投资，r 垄断优势论则没有做出合理的解释。 2 、内部化理论( t h et h e o r yo fi n t e r n a l i z a t i o n ) 内部化理论是当前解释对外直接投资的一种比较流行的理论。该理论主要是 由英国学者巴克莱卡森和加拿大学者拉格曼共同提出来的。内部化是指企业内部 建立市场的过程，以企业的内部市场代替外部市场，从而解决由于外部市场不完 善而导致的中间产品( 诸如原材料、半成品、技术、知识等) 低效率交易的局面。 该理论以科斯的产权理论为基础，可以归纳为三个方面：首先企业在不完全市场 上从事经营的目的是追求利润的最大化：其次当生产要素特别是中间产品的市场 不完全时企业就有可能以内部市场取代外部市场，统一管理经营活动：最后当内 部化超越国界时就产生了跨国公司。 内部化理论是西方学者研究f d i 理论的一个转折点，但内部化理论只强调了 市场不完全对f d i 产生的意义，忽略了市场竞争的积极方面对f d i 的促进作用， 而且它也不能很好地解释f d i 的区位选择及跨国经营网络的构架等问题。 ( 二) 以国际贸易理论为基础的f d i 理论 l 、产品周期理论( t h et h e o r yo fp r o d u c tc y c l e ) 美国学者维农在其1 9 6 6 年发表的产品周期中的国际贸易和国际投资一 文中，实证研究了美国跨国公司的对外直接投资，并创立了产品周期理论。他将 产品生命周期分为产品创新、产品成熟、产品标准化三个阶段，产品首先在母国 生产，然后对外投资，最后返销回母国。企业进行对外直接投资是企业在产品生 命周期运动中为适应生产和竞争条件的变化而做出的必然决策。 该理论是第一个试图对跨国投资行为解释动态化的理论，科学地解释了战后 美国在西欧大量投资的原因。此理论也存在着缺陷：它是实证研究美国特定时期 境外直接投资的产物，并局限于高度创新的制造业等行业：该理论适用于解释企 业最初作为一个投资者进入外国市场的情况，但无法解释发展中国家的对外直接 投资行为。 7 2 、比较优势理论( t h et h e o r yo fc o m p a r a t i v ea d v a n t a g e ) 比较优势理论又被称为边际产业扩张论，是小岛清于2 0 世纪7 0 年代中期提 出来的。该模式的核心是，对外投资应从投资国已经处于或即将处于比较劣势的 产业及边际产业依次进行，而这些产业又是东道国具有明显或潜在比较优势的部 门，如果没有外来的资金、技术和经验，东道国的这些优势就不能被利用。这样 双方可以在扩大贸易的同时升级和改善各国的产业结构。 边际产业转移理论从一国的经济结构和产业结构调整的角度出发，采用动态 分析的方法，解释发达国家对发展中国家的以垂直分工为基础的对外直接投资， 还揭示出转移到发展中国家产业结构的高度不仅取决于跨国公司自身产业的结 构高度，而且还取决于专业产业的比较优劣程度。但此理论以投资国为分析对象， 忽视了跨国公司的主动性：基本上排除了发展中国家赶超发达国家的可能，不符 合该理论对发展中国家之间的水平投资及发展中国家对发达国家的逆向投资的 现实。 3 、“雁行模式”( f 1 y i n gg e e s em o d e l ) 理论 “雁行模式”是赤松要于2 0 世纪3 0 年代初创立的关于经济发展的一般理论， 他认为，一国某一产业的发展大致经历进口、当地生产、开拓出口、出口增长等 几个发展阶段。在一国范围内，雁行模式先是在生产低附加值的消费品产业出现， 然后在生产资料产业出现，继而整个制造业的结构调整均会呈现雁行变化格局。 雁行形态理论所主张的是一种建立在动态比较优势原则基础上的追赶型经 济发展模式，主张在投资国与被投资国之间实施动态的产业转移。它的局限性也 是明显的，雁行形态只是一种过渡模式：对后发国来说，雁行形态是一种追赶模 式，而不是创新模式，因此有很大的风险；雁行形态的运行要求具有严格的前提 和约束条件。 4 、投资与贸易替代论( t h et h e o r yo fi n v e s t m e n ta n dt r a d ei n s t i t u t i o n ) 西方经济学者r a 曼德尔于1 9 5 7 年就跨国公司国际化经营中的贸易与投资 的关系提出了系统的理论模型，并创立了投资与贸易替代论。投资与贸易替代论 的主要内容是： ( 1 ) 在两国生产函数相同的情况下，则国际贸易与国际投资表 现为替代关系；( 2 ) 国际直接投资起因于国际贸易，由于在自由贸易条件下， 国际直接投资的基础不存在，其获利的条件也不存在，故不会发生国际直接投资； ( 3 ) 在替代关系发生的情况下，投资国方面将减少拥有比较优势商品的生产和 出口，转而增加拥有比较劣势商品的生产和出口，而东道国将增加拥有比较优势 商品的生产和出口，减少拥有比较劣势商品的生产和出口。这两种情况都具有逆 贸易性质，即起到减少国际贸易的作用。前者意味着国际直接投资取代国际贸易； 后者意味着为了达到维持本国充分就业及经济增长的目标而不得不增加具有比 较劣势商品的生产。 跨国公司的对外直接投资会遇到各种投资壁垒，在投资壁垒和贸易壁垒并存 的条件下，投资对贸易的完全替代不可能是最佳的选择，使对外直接投资本身也 成为较高成本的国际经济竞争方式。该理论仅适用于经济水平相近的国家。为了 绕开贸易保护主义障碍而进行的直接投资，难以对其他类型的国际直接投资行为 做出科学解释。 ( 三) f d i 理论的融合：国际生产折衷理论( t h ee c l e c t i co fi n t e r n a t i o n a l p r o d u c t i o n ) 为了增强f d i 理论的解释能力，邓宁提出用折衷主义方法来解释f d l 9 。1 9 8 1 年他又出版了国际生产与多国企业一书，对折衷理论作了更为系统化、理论 化的阐述。该理论较全面地分析了企业境外直接投资的动因和决定因素，并企图 “创建一个关于国际贸易、对外直接投资和国际协议安排三者统一的理论”。国 际生产折衷理论也就是0 l i ”分析范式，即所有权优势、内部化优势、区位优势。 如果一家企业同时具有上述三个优势那么它就可以进行对外直接投资。这三种优 势的不同组合还决定了对外直接投资的部门结构和国际生产类型。 邓宁的国际生产折衷论由于综合性强、解释面广，被认为是迄今为止最完备 的跨国公司f d i 理论。但是，该理论也并非完美无缺：该理论无法解释发达国家 之间的相互直接投资：缺乏一个统一的理论基础，理论深度不够；主要从微观的 角度来展开分析，忽视了不同生产关系下境外直接投资性质与特征的差异；该理 论强调企业必须同时具有三种优势才能进行对外直接投资，其实企业对外投资的 优势是相对的，三种优势也具有某种替代性，在不同时具有三种优势的情况下， 企业也可能进行对外投资。 2 2 3 我国对f d i 理论的研究 目前，我国外商直接投资理论主要围绕三个方面展开：研究我国是否从外商 直接投资中受益；如何平衡外商直接投资方与我国之间的利益分配；我国应该如 何制定适当有效的政策来对外商直接投资加以引导。 我国学者对f d i 理论的研究主要是结合某一方面来做的，如f d i 在中国投资 类型的演变研究、f d i 与中国的技术进步、f d i 与中国产业组织、f d i 与中国产 业结构、f d i 与中国经济增长等等。近些年来，我国学者开始更多地从我国地区 与行业的分布结构来研究外商直接投资与我国经济发展的特点，认为我国同外商 9 参见邓宁：贸易、经济活动的区位与多国企业：折衷理论的探索，1 9 7 7 1 0 0 l i ：它是( o w n e r s h l p l o c a t i o n i n t c 丌l 柚i z a t i o n ) 缩写，ol 1 分析范式是折衷理论的核心可以概括为 跨国公司的国际生产由有权优势，内部化优势和区位优势这三组变量决定 9 直接投资方应该对投资关系进行重新界定，利用我国现有的人力市场等优势加大 我国的谈判筹码。同时应该研究如何从外商直接投资中获取更大的利润，如何利 用或者制定适当的政策法规进一步鼓励并保持我国经济的可持续发展。我国独特 的国民经济特点，要求我们必须从产业结构的角度去深层次发掘我国在吸引利用 国际直接投资方面的潜力优势以及应该采取的相关措施，在适当的历史时期抓住 机遇适时地提高我国的国际竞争力。 第三章延边地区利用外资概况 3 1 利用外资的含义与方式 3 1 1 利用外资的含义 利用外资是指我国各级政府、部门、企业和其他经济组织通过对外借款、吸 收外商直接投资以及用其他方式筹措的境外现汇、设备、技术等。但不包括下列 资金：( 1 ) 我国自有的外汇资金，如国家外汇、地方外汇、调剂外汇和中国银行等 金融机构用自有资金发放的外汇贷款等；( 2 ) 各地方、各部门接受华侨、港澳同 胞的捐赠资金，以及联合国和其他国际组织无偿赠送的资金和援建的项目：( 3 ) 租赁公司进出口设备转租赁的项目：( 4 ) 我国企业或其他组织在境外投资利润( 股 息) 的收支；( 5 ) 国家进口计划中用国家外汇支付的外贸进口延期付款。 3 1 2 我国利用外资的方式 目前，我国利用外资的方式主要有外商直接投资、间接投资和其他投资方式。 直接投资的方式包括中外合资经营企业、中外合作经营企业、外商独资经营企业、 中外合作开发等：间接投资的方式包括外国政府贷款、国际金融组织贷款、出口 信贷、国际商业银行贷款和对外发行债券和股票等：其他投资方式很多，也很灵 活，包括对外加工装配业务、补偿贸易、b o t 等。 1 中外合资经营企业 中外合资经营企业亦称股权式合营企业。它是指外国公司、企业和其他经济 组织或个人依据中华人民共和国中外合资经营企业法，同中国的公司、企业 或其他经济组织在中国境内共同投资举办的企业。 举办中外合资经营企业有利于引进先进的设备、技术和科学管理知识，有利 于培训人才，能够带进一些通过一般的技术引进方式难以获得的先进技术，甚至 取得动态技术。与外资企业相比，中外合资经营企业有利于中国大量老企业的技 术改造，可以借助对方的销售网络，扩大产品出口。中国法律法规对外商投资举 办合资企业在投资领域上限制较少，国家鼓励和允许投资的项目还可以不限制经 营期限。 2 中外合作经营企业 中外合作经营企业亦称契约式合营企业。它是指外国公司、企业和其他经济 组织或个人依据中华人民共和国中外合作经营企业法，同中国的公司、企业 或其他经济组织在中国境内共同投资或提供合作条件举办的企业。 3 外商独资企业 外商独资企业即我们通常所说的外资企业，是指外国的公司、企业、其他经 济组织或个人依据中华人民共和国外资企业法，在中国境内设立的全部资本 由外国投资者投资的企业。外国投资者的出资可以是自由兑换的外币，也可以是 机器设备、工业产权或专有技术等。设立外资企业应采用国际先进技术和设备， 应有利于中国国民经济的发展。 4 中外合作开发 中外合作开发是指外国公司依据中华人民共和国对外开采海洋石油资源条 例和中华人民共和国对外合作开采陆上石油条例，同中国的公司合作进行 石油资源的勘探开发。合作开发是目前国际上在自然资源领域广泛采用的一种经 济合作方式。 5 外商投资股份有限公司 外商投资股份有限公司又称为外商投资股份制企业，是指依据公司法和 有关规定设立，公司全部资本由等额股份构成，股东以其所认购的股份对公司承 担责任，公司以全部财产对公司债务承担责任，中外股东共同持有公司股份，外 国股东购买并持有的股份占公司注册资本2 5 以上的企业法人“。 6 b o t 投资方式 b o t ”投资方式也称为公共工程特许权。典型的b c r r 方式是指政府同私营机构 ( 在中国表现为外商投资) 的项目公司签订合同，由该项目公司承担一个基础设施 或公共工程项目的筹资、建造、营运、维修及转让。在双方协定的一个固定期限 内( 一般为1 5 2 0 年) ，项目公司对其筹资建设的项目行使运营权，以便收回对该 项目的投资、偿还该项目的债务并赚取利润。协议期满后，项目公司将该项目无 偿转让给东道国政府。 7 发行国际股票 发行国际股票，是指中国股份有限公司经国家批准，在境内外发行向境外投 资者募集股本的股票融资方式。它包括在我国境内发行上市的b 种股票和在境外 发行上市的各种股票。b 种股票，是指中国股份有限公司以人民币标明股票面值， 以外币认购和进行交易，在我国境内交易所上市，专供外国和我国香港、澳门、 台湾地区的投资者购买转让的股票。准许有外商投资的公司，经中国人民银行批 准后，可发行b 种股票。境外上市股票，是指中国股份有限公司以人民币标明面 值，以外币认购和进行交易，在境外交易所上市，供境外投资者购买转让的股票。 “西里尔布伊厄儿：国际投资 ，第5 页，北京商务印书馆，1 9 9 5 l zb o t ：是b u i l d 0 p e r a t e t r 卸s f e r 的缩写，意为建设经营一一转让 1 2 发行国际股票，这是我国利用外商间接投资的一种新的重要形式。 8 补偿贸易 补偿贸易，是指中方企业在由外商直接提供或信贷基础上从外国企业进口机 器、设备和技术，以商品或劳务偿还外商贷款本息的利用外资方式。实质上这是 技术交易、商品贸易和信贷相结合的一种利用外资方式。 9 对外加工装配业务 对外加工装配业务，是指由外商提供原料、辅助材料、元器件和零部件，中 方企业按照外商提出的规格质量和技术标准加工成为产品，全部或部分外销，中 国企业按约定费用标准向外商收取工缴费的对外经济合作方式。对于外商有偿提 供的设备，中方以工缴费抵还：中方提供的部分原、辅料和零部件等，则作价向 外商收取。我国现行的对外加工装配业务主要有三种形式：( 1 ) 来料加工：( 2 ) 来样 加工：( 3 ) 来件装配。 3 2 延边地区利用外资的历史进程 自改革开放以来，特别是1 9 8 4 年延边成立第一家中外合资企业吉兴纸制 品有限公司以来，延边地区利用外资从无到有，由小到大，一步一步扎扎实实地 发展起来，形成了今天延边经济蓬勃兴旺的局面。回顾延边地区利用外资的情况， 大致经历了利用外资起步阶段、高速发展阶段、下降及恢复发展三个阶段”。 3 2 1 利用外资起步阶段 1 9 8 4 一1 9 9 1 年间，外商在延边地区投资项目只有6 5 个，合同金额2 3 0 4 9 万美元。实际利用外资4 9 2 1 万美元，资金到位率达2 1 4 。1 9 9 1 年，延边地区 投资项目有3 1 个，外商投资合同金额为9 8 4 3 万美元，实际利用外资为2 7 1 5 万美元，同比增长1 2 8 。但实际利用外资到位率只有2 7 5 “( 见下表3 一1 ) 在这一阶段中，延边地区利用外资具有如下特点： 1 利用外资的速度太慢，签约合同的项目不多，实际办成的项目太少，合同 期限短。 2 没有大型项目，基本上都是小型项目。 表3 一l ”：延边地区利用外资的基本情况( 单位：个、万美元) 1 3 三个阶段是指1 9 8 4 到1 9 9 1 年为利用外资起步阶段；1 9 9 2 年到1 9 9 7 年为利用外资高速发展阶段；1 9 9 8 年到目前为止为低速及恢复发展阶段此阶段又可分为1 9 9 8 年到2 0 0 0 年为利用外资下降阶段，2 0 0 1 年到 现在为利用外资恢复发展阶段。 “数据来源：各年度延边统计年鉴整理 5 本论文中所有表格数据如没有特殊注明均来源于相关年度吉林省和延边朝鲜族自治州的统计年鉴 1 3 类别 项目数合同投资金额外商投资外商实际 年份 合同金额投资额 1 9 8 4 l2 6 07 8 1 9 8 5l3 6 21 2 7 1 9 8 623 7 5 9 62 5 6 o 1 9 8 721 7 9 74 9 5 1 9 8 888 3 b 33 7 1 5 1 9 8 91 05 0 8 61 8 2 11 0 1 5 1 9 9 0l o1 1 4 6 74 4 lo1 1 9 1 1 9 9 13 l2 1 2 2 39 8 4 32 7 1 5 合计 6 55 2 3 3 7 62 3 0 4 94 9 2 1 资料来源：根据延边州外经局统计数据整理( 含己撤销的项目) 3 没有技术密集型项目，基本上是劳动密集型项目。 4 生产性项目少，基本上是非生产项目。 5 外资到位率和投资企业基本上处于摸索试办阶段，从整体上看，延边地 区利用外资尚处于起步阶段。 3 2 2 利用外资的高速发展阶段 延边地区利用外资高速发展阶段又可分为两个阶段：一是量的发展阶段，二 是质的发展阶段。 第一阶段：利用外资量的发展阶段( 1 9 9 2 一1 9 9 5 ) 。进入2 0 世纪9 0 年代以 后，随着国际形势的进一步发展和我国外交工作不断打开新局面，延边地区利用 外资工作出现了良好的势头。特别是从1 9 9 1 年1 0 月2 4 日联合国开发计划署正 式向全世界公布图们江地区开发项目，1 9 9 2 年3 月9 日珲春被批准为延边开放 城市及1 9 9 2 年8 月2 4 日中韩两国外交关系正式建立以来，延边地区利用外资工 作有了前所未有的变化。延边地区多次走出去，请进来，四面出击，八方联络， 投资者纷至沓来，外商投资企业迅速发展到8 0 1 户( 含批办后未投资的企业) ， 外商投资合同金额为4 5 4 3 0 3 5 万美元，实际利用外资达到1 7 9 6 4 8 3 万美元，资 金到位率达3 9 6 ”( 见下表3 2 ) 。 延边地区利用外资量的发展阶段中具