（金融学专业论文）国民待遇与我国的外资政策.pdf

旦垦堑塑：堕塞旦堕丛塑堕茎一 内容摘要 l 随着中国加入世界贸易组织的日益临近，我们必然要进行外资政策的全方 位调整以适应世界经济的一体化趋势。对外来投资实施国民待遇是1 j = 贸组织的 基本要求之，而且逐步对外资采用国民待遇原则也是整个世界( 包括发达国 家和发展中国家) 一个不可逆转的趋势：但是从另一方面来说，我国的民族经 济还没有强大到可以与世界诸强分庭抗礼的程度，实行完全意义上的国民待遇 是超越现实的，还必须采取措施对民族工业进行必要的保护。如何在上述两个 对立面之间找到一个良好的均衡点，将是我国在未来几年中面临的重大课题。 实施“相对国民待遇”也许可以比较好地解决这个问题。 v 毫无疑问，我国在吸引j l - 资方面已取得了巨大成功，中国对j l - 资的吸引力 目前已跃居世界第二( 仅次于美国) ，这与我国对外资实施的优惠政策是分不丌 的。但笔者认为，比照现在的国情，继续采取广泛的优惠性措施( 超国民待遇) 来吸引外资也许是得不偿失的，我们应当更加重视从改善基础设施和逐步统一 内外资立法角度来改善投资环境。 本文主要分为六章来讨论上述问题，第一章引入国民待遇及其相关概念， 并介绍我国在这方面的具体情况；第二章分别从市场、成本和分配角度来剖析 我国当前施行的非国民待遇政策；第三章专门对涉外税收政策进行分析，并论 证税收超国民待遇政策的相对无效性这一观点；第四章借鉴某些发达国家和发 展中国家在实施国民待遇政策方面的经验；第五章在界定”相对国民待遇”内涵 的基础上说明我国在未来的一段时期内实施“相对国民待遇”政策的必要性； 第六章从立法及其他方面提出更好利用外资、实施“相对国民待遇”的对策。 关键词：国民待遇外资政策投资自由化世界贸易组织税收政策 第1 页 围民待遇与我国的外资政策 分类号：f 8 3 05 9 里垦堑塑兰垡堕塑丛塑堕望l 一 a b s t r a c t w i t hc h i n a si m p e n d i n ge n t r a n c e i n t ot h ew o r l dt r a d eo r g a n i z a t i o n ，o u r c o u n t r yh a st oa d j u s t t h ep o l i c i e sc o n c e r n i n gf o r e i g nc a p i t a li n v e s t m e n tt oa d a p t t ot h e w o r l d ，st r e n dt o w a r d se c o n o m yg l o b a l i z a t i o n i ti s o n eo ft h ef u n d a m e n t a lp r i n c i p l e s o fw t of o rt h em e m b e rc o u n t r i e s t o i m p l e m e n t n a t i o n a lt r e a t m e n tt o f o r e i g n i n v e s t m e n t f u r t h e r m o r e ，n a t i o n a lt r e a t m e n tp o l i c yi s a l s ot h ew o r l d si r r e v e r s i b l e t r e n d ；o nt h eo t h e rh a n d ，c h i n a sn a t i o n a le c o n o m y i ss t i l ln o ts os t r o n ga st h eg r e a t p o w e r s ，s ow em u s tp r o t e c t i tt os o m ee x t e n t t oi m p l e m e n tc o m p l e t en a t i o n a l t r e a t m e n ta t p r e s e n t i sn o tr e a l i s t i c t h eb a l a n c ep o i n tb e t w e e nt h ea b o v ei s t h e ”c o m p a r a t i v e n a t i o n a l t r e a t m e n t ”p o l i c i e s u n d o u b t e d l y ，c h i n am a d eg r e a ts u c c e s si na t t r a c t i n gf o r e i g nc a p i t a ld u r i n gt h e l a s tt w od e c a d e s o u rc o u n t r yr a n k st w oi nt h ep o w e r o f a t t r a c t i n gf o r e i g ni n v e s t m e n t ( s e c o n dt ot h eu s ) t h i si sp a r t l yd u e t oo u ri n c e n t i v em e a s u r e st oa t t r a c tt h ef o r e i g n f u n d s b u tw i t hr e g a r dt ot h ep r e s e n tn a t i o n a lc o n d i t i o n s ，w es h o u l d n ta d o p te x t e n s i v e s u p e r n a t i o n a l t r e a t m e n ta n ym o r e m a y b ei t i sb e t t e rt o i m p r o v eo u r i n v e s t m e n t e n v i r o n m e n t t h r o u g h t h ei n f r a s t r u c t u r ec o n s t r u c t i o na n dl e g i s l a t i o nu n i f i c a t i o n t h i sp a p e rc o m p r i s e ss i xc h a p t e r s c h a p t e r1 i n t r o d u c e st h ec o n c e p t n a t i o n a l t r e a t m e n t ”a n dt h er e l a t e ds i t u a t i o n si nc h i n a ；c h a p t e r2a n a l y z e sc h i n a s n o n - n a t i o n a l - t r e a t m e n tp o l i c i e si nt h er e s p e c to fm a r k e t ，c o s ta n dd i s t r i b u t i o n 、c h a p t e r3 m a k e sa p a r t i c u l a ra n a l y s i so fs u p e r - n a t i o n a l - t r e a t m e n tp o l i c i e sc o n c e r n i n gt a x e s ，a n d p u t f o r w a r dt h ev i e w p o i n t ：t h o s ep o l i c i e sa r ec o m p a r a t i v e l y i n e f f i c i e n t c h a p t e r4t r i e s t od r a wl e s s o n sf r o mh o ws o m ed e v e l o p e da n dd e v e l o p i n gc o u n t r i e si m p l e m e n t e dt h e n a t i o n a l - t r e a t m e n t p o l i c i e sc h a p t e r 5 e x p l a i n s t h e n e c e s s i t y o f r e a l i z i n g t h e 第3 页 固民待遇与我冈的外资政策 ”c o m p a r a t i v e n a t i o n a l t r e a t m e n tp o l i c i e s ；c h a p t e r6p u t sf o r w a r ds o m es u g g e s t i o n s a st ob e t t e rt a k ea d v a n t a g eo f f o r e i g ni n v e s t m e n t k e y w o r d s ：n a t i o n a lt r e a t m e n t f o r e i g np o l i c i e s i n v e s t m e n tl i b e r a l i z a t i o n w t o t a xp o l i c y c l a s s i f i e di n d e x ：f 8 3 0 5 91 第4 页 旦垦堑塑兰莲垦堕丛窒堕茎 第一章概述 第一节国民待遇的概念及其来源 “国民待遇”( n a t , i o n a lt r e a t m e n r ) 一词，最早源于1 9 4 7 年在瑞士闩内瓦 通过的关税和贸易总协定( g a t t ) 。该协定第三条关于“国内税和国内规章的国 民待遇”舰定：进口产品应同国内产品一样，在国内有关的税收、费用和规章制 度等方面应享受同等的待遇。该协定的国民待遇条款仅适用于商品贸易。在其 后几十年中，随着国际贸易中的服务贸易和国际资本投资的迅猛发展，关贸总 协定在新一轮乌拉圭回合贸易谈判中，对服务贸易以及与贸易有关的知识产权 和投资措施进行了谈判，于i 9 9 1 年就上述领域达成了三个多边协议( 草案) 。 在服务贸易总协定第1 7 条“国民待遇”中规定：“一缔约方，在相同环境下，给 予其他缔约方的服务业及服务提供者在所有法律、规章、行政管理、决定等方 面的待遇应不低于给予其国内的服务业和服务提供者”1 。在知识产权协议和投 资措施协议中，对国民待遇的规定是与商品贸易紧密相联的，因而是以关贸总 协定第三条规定的固民待遇原则作为基础，如在知识产权保护和投资规定中出 现导致歧视进口产品，影响商品贸易的正常进行，就等于违背了国民待遇原则。 因此可以说，乌拉圭回合谈判达成的知识产权协议和投资措施协议对国民待遇 的规定，是关贸总协定第三条国民待遇规定的衍生物，其国民待遇的应用范围 仅仅以保持f 常的商品贸易条件为基础，其他方面可受制于本国相关的法律法 规，因而成为有限制的国民待遇。 第5 页 旦垦堡塑皇亟里塑丛塑堕箜 目前，关贸总协定已为世界贸易组织( w t o ) 所取代，山关贸总沩、定产生的 国民待遇原则，将会在世界贸易组织中获得进一步的发展。从国民待遇原则的 产生及其发展过程来看，有以下几个特点值得我们注意。 第一，关贸总协定制定的国民待遇原则主要是指消除次国民待遇部分。关 贸总协定产生的背景，主要受制于发达国家的需要。发达国家经济实力雄厚， 国家需求趋于饱和，迫切需要开拓国际市场，尤其是开拓广大具有发展潜力的 发展中国家市场，因而需要比较自由的国际贸易条件。发达国家推行国际贸易 的理论基础是英国古典经济学家大卫李嘉图的“比较成本论”。发展中国家由于 经济实力比较弱，其贸易保护程度要比发达国家重，如进e l 关税都比较高，限 制了发达国家与之进行的贸易。发达国家为了创造有利的贸易条件，遂在它们 发起的关贸总协定议定中，提出了旨在消除次国民待遇的国民待遇原则，目的 是为了通过贸易输出商品。 第二，国民待遇涉及相当广阔的领域。根据以上情况介绍，关贸总协定系 列谈判涉及的国民待遇条款有四个方面，即商品贸易、服务贸易、国际投资和 知识产权。这几个领域已经囊括了一国国际收支的全部活动，因而国民待遇与 一国经济发展有着十分重要的联系。在这些领域中，商品贸易是实现国民待遇 原则的基础，逐步取消关税壁垒和非关税壁垒，是实现国民待遇的必要条件。 服务贸易的发展是建立在商品贸易发展基础之上的，且服务贸易涉及到一些较 为敏感的金融、保险等领域，因而服务贸易的国民待遇一般是有限制的，受制 于各国的具体条件。知识产权和国际投资涉及的国民待遇，也是以商品贸易为 基础的，如国际投资中的外商投资企业从事的商品进出口贸易，要与东道国商 品贸易一样，享受同等的国民待遇。 第三，国民待遇涉及的各项规定丰要有税收、费用、法律法规、行政管理 措施等方面，税收只是其中一个方面，对于其他方面的规定，只要对商品贸易 形成一种管制，有碍于国民待遇原则的实现，都是需要被清除的。 第6 页 里垦堑塑兰垫里盟丛鋈坚箜一 第四，国民待遇原则是迄今为止世界贸易组织成员国共同达成的一种契约， 也是成员国之间需要共同遵守的一项国际通行准则。这种契约，尽管反映了发 达国家推行自由贸易和投资的意志，但主要还是发达国家与发展中国家相互妥 协的产物，x , l 各国政策法规的约束力是有限的。无论是发达国家还是发展中国 家，为了维护本国的经济利益，都制定了相应的政策法规。当各国制定的政策 法规与国民待遇原则有不柏适应的地方时，各国要遵循的首先是本国制定的政 策法规，因为这是与维护本国经济利益紧密相联的。只有当一些政策法规落后 于本国经济发展的需要，而贯彻国民待遇原则又有利于本国经济发展时，j + 会 按照国民待遇原则修改这些政策法规。 总之，起源于关贸总协定的国民待遇原则，是国际贸易发展到一定阶段的 特殊产物，有着特定的含义和适用范围，在实践中不断得到丰富和发展，并没 有一成不变的定义。各国在贯彻国民待遇原则时，都是以有利于本国经济发展 的角度出发的，各自的侧重点有所不同，但最终是朝着统一内外资经济政策的 方向迈进的。近年来，国民待遇准则越来越多地运用于国际投资和服务贸易的 领域之中。而且，国际贸易与国际投资之间存在着千丝万缕的联系。因此，本 文以下所述及的国民待遇准则主要涉及国际投资和金融服务贸易领域。 第二节超国民待遇与次国民待遇 非国民待遇2 是东道国为了改善国际收支、调整产业结构、增加生产和就 业、保护国内经济安全等，对外国投资者采取的类似情况下不同于本国居民的 待遇。非国民待遇包括两个相反的方面：一部分是超国民待遇，也称优惠政策 或积极鼓励等，是东道国在类似情况下给予外国投资者高于本国居民的待遇， 第7 页 里垦堑塑兰垡里塑丛壅旦堕蔓一 第四，国民待遇原则是迄今为止世界贸易组织成员国共同达成的一种契约， 也是成员囤之间需要共同遵守的一项国际通行准则。这种契约，尽管反映了发 达国家推行自由贸易和投资的意志，但主要还是发达国家与发展中国家相互妥 ：，哮冀芑兰；| 兰宝兰兰鉴些茎坚堇兰与著嘉i i | 困民待遇与我罔的外资政策 如减免所得税、关税、增值税，亏损结转，加速折i h ，提取风险基金，研究开 发基金，投资补贴，提供廉价土地、廉价原材料和能源，优惠贷款或贷款补助 等。另外，也有的将保护性关税措施、政府简化审批等也列入鼓励政策之内。 超国民待遇中，税收政策最为普遍，影响最大。另一部分是次国民待遇，也称 限制政策或消极鼓励等，是东道国在类似情况下给予外国投资者低于本国居民 的待遇，如股权1 5 e f l i 4 ，投资领域限制，进出l | 限制，使用当地产品要求，利润 汇出限制，外汇平衡要求，成本丌支项目限制，歧视性费用标准，最低工资要 求，使用当地管理人员和劳动力要求，股本债务比要求，政府采购限制等。不 符合关贸总协定原则的“与贸易有关的投资措施”，即非国民待遇的投资措施主 要有以下几种： 一是违反关贸总协定关于国民待遇义务的不当投资措施，是指东道国采用 强制或给予某些好处的方法，要求外资企业购买或使用当地产品或以当地资源 为原料的产品；要求外资企业的进口必须以出口定的当地产品为前提。简单 说，就是当地化要求。 二是违反关贸总协定关于普遍取消数量限制义务的不当投资措施，是指东 道国采用强制或给予某些好处的方法，限制外资企业用于当地生产或与当地生 产有关的产品出口。其办法是：第一，普遍地予以限制，或在进口数量上与外 资企业出口当地产品的数量或金额挂钩。第二，限制企业进口用汇只能在企业 相关外汇收入数额之内；限制企业出口或出口销售产品，办法是规定出口的特 定产品、数量或金额，或出口产品在当地产品中的数量、金额比例。简单说， 就是限制进口和出口。 第三节我国非国民待遇政策的具体情况 第8 页 里墨堑塑兰垫旦塑丛塑堕堑一 一历史回顾 我国尚未在外资法律中明确提出外国投资者的国民待遇问题。之所以长期 存在这种状况，与我国“丌放与改革j ：行”这样的旧情直接l n 关。在对外丌放 初期及以后相当一段时期内，中国是一个以计划体制为主的国家，国内企业特 别是占主导地位的国有企业，尚处在计划体制的管理之下，投资决策、生产要 素的获得、产品销售、产品价格等诸多方面都要受到指令性计划的严格管理。 不可以设想，外国投资者能够在上述方面与国内企业处同样情况。因此，外商 投资企业从- - j ：始，就具有“在传统计划体制之外运转”3 的特点，而不可能考 虑“国民待遇”问题，使外商投资企业能够尽可能多地按照市场经济原则进行 生产经营活动。 “传统体制之外运转”在为外商投资企业带来生产经营的诸多便利的同 时，也使其在某些方面处于不利地位。例如，国有企业的产品只能按照政府确 定的价格出售，而外商投资企业却能按市场价格出售产品：与此同时，国有企 业可以得到“计划内平价供应”的原材料和能源，外商投资企业只能按市场价 格购买等等。为了抵消这种体制环境带给外商投资企业可能带来的不利影响， 我国长期以束给予外商投资企业许多优惠政策，包括关税、所得税减免、土地 使用费优惠等许多方面。虽然有观点认为这些优惠政策使得外商投资企业在中 国享受“超国民待遇”即处在比国内企业更有利的位置，但总体上看，这些优 惠政策在很大程度上起到弱化计划经济体制对外商投资企业不利影l 榈的作用。 二当前的国情 第9 页 国民待遇与我国的外资政策 中国作为一个发展中大国，同其他发展中国家一样，对外资实行的是非国 民待遇政策( 包括超国民待遇和次国民待遇两方面) ，其根据是我国的国情。从 经济方面看，中国人均国民收入居世界低收入发展中国家之列，与发达国家的 差距很大，在国际分工中，还主要以劳动密集型产品生产为主。中困产j 结构 调整的主要任务是向资本技术密集型转换。由于中围人口多，底予薄，要赶上 发达国家还需要几十年甚至更长时间的努力，因此，中国需要长期对外资实行 非国民待遇政策，利用鼓励和限制手段来调整产业结构和发展民族工业。从政 治方面看，中国是一个社会主义市场经济国家，对于外国资本的利用与限制， j 下是为了发展和壮大民族经济。从而，在中国既存在民族资本与国外资本的矛 盾，又存在公有经济与私人资本的矛盾，两者之间的利用与反利用、控制与反 控制的斗争十分突出。在中国与西方发达国家互利互惠的经济合作中，双方都 感到了风险的存在。中国需要实施有效的鼓励措施，才能吸引更多的外国投资， 同时也要配合以定的限制措施，防止国际资本损害中国的国民经济。 三我国非国民待遇的具体内容 在经过二十多年的改革与开放之后，中国已经初步形成了市场导向的经济 运行机制，市场化程度大大提高，外商投资环境显著改善，已经基本具备了给 予外商投资者以国民待遇的条件。最近几年，在不断扩大外商投资领域、规范 对外商投资企业管理的同时，一些优惠政策也逐步取消或削弱。目前制造业领 域外商投资者在允许投资的范围、获得生产要素的条件、持股比例、增资扩股 条件等方面，已具备了与内资企业相等的地位。在所得税税率、进出口权、国 际资本市场融资权等方面，仍然享有比国内企业更普遍的优惠。 就目前而言，我国实施的外资政策仍然属于激励与限制并重的非国民待遇 第1 0 页 政策。对外资的激励( 超国民待遇) 主要体现在下面几个方面，税收优惠， 主要体现存所得税方面。如我国税法规定：经营期在l o 年以上的生产性外商投 资企业可享受“两免三减半”的所得税优惠，以此为基础，如外商投资于特定 的地区( 例如海南省、浦东等) 或特定的领域( 如基础设施、高新技术等) 将 可获得更大的优惠。又如，外商获得利润再投资，经营期不少于5 年，经申请 批准可退还再投资部分已缴所得税4 0 的税歙。据统计，我国境内各类企业的 税收占销售额的比率：外商投资企业为3 8 7 ，国有企业为9 8 2 ，股份制企业 为7 7 4 。由此可见，我国政府对外资企业的激励在税收方面的力度之大。 股权控制，我国对股权限制较少，一般只要求外商在合资企业中的股权必须达 到2 5 以上。除在限制外商投资的产业以外，一般允许外方独资或控股。外 汇管理和进出口权的取得。外商投资企业一般自动获得进出口经营权。在不违 反国家外汇管理条例的前提下，外商获得的利润可以自由汇出。 而对外资的限制( 次国民待遇) 主要体现在以下几个方面：产业准入的 限制，主要包括禁止和限制进入两类。第一类有：危害国家及公众安全、环境 污染、占用耕地、运用中国特有工艺或技术项目等。第二类有：国内已引进和 开发的项目、供过于求的产业、实行专卖的产品、开发国家稀有资源项目、属 于需要国家统筹规划的产业等。经营范围的限制。一般情况下，外商投资企 业在经审批设立时，需确定其产品的外销比例。而且其经营只能限定在经批准 的特定范围内。土地使用权的取得。外商投资企业主要通过出让、转让、拍 卖、招标等形式有偿取得土地使用权，而相当一部分内资企业是通过行政划拨 无偿取得土地使用权的。地方性收费。在各项收费方面，不少地方对外商投 资企业的限制和歧视较多。外商进口设备和零部件的关税免税被取消。服 务性行业存在对外企及外国雇员的歧视性收费。 第页 国民待遇与我国的外资政策 第二章对我国非国民待遇政策的分析 第一节市场 中国市场既有需要丌放的一面，又有需要保护的一面。 需要开放的方面：一是由于大而全、小而全的产业组织结构，以及企业 经营机制不灵活等缺陷，如果中国的市场不放丌由外企来竞争，将使得国内企 业缺乏竞争力，技术水平和产品质量难以提高，消费者权益也得不到保护。二 是国内计划经济造成短缺经济，如果不开放市场，商品供给状况就得不到根本 性改善。三是中国如果不开放市场，会使无法出口的外商投资止步。四是从外 商投资形成的总体收益来看，我方大于外方。因为不仅中方分红和国有资产增 值，而且关联产业发展、劳动就业增加、国家税收增长、技术进步等收益也在 我方，外方拿走的只是部分利润。外商投资引发的投资乘数效应，促进了中国 经济快速增长。五是中国人口众多，市场规模越来越大，外商难以完全垄断中 国市场。六是外商投资既占领了部分市场，也创造了市场。 进口中间产品国内中间产品国内劳动力国内税收利润外商利涧 出 口 国内销售 外商投资企业产品总值 图3 1外商投资企业产品价值与占领中国市场的关系 从图3 1 看，总长度是外商投资企业产品价值，其中，国内中间产品、国 内劳动力、国内税收利润三部分是外商投资为中国创造的市场购买力。外商利 润汇出与进口中问产品是为国外创造的市场购买力。国内销售是外商使用了其 第1 2 页 国民待遇与我围的外资政策 创造的国内市场购买力，出口部分抵消了为国外创造的市场购买力。单说国内 部分，如果没有外商投资，则国内中间产品+ 国内劳动力+ 国内税收利润部分就 不存在，外商占领国内市场也不存在。尤其是外方投资于中国不能生产或质量 不过关的产品，其创造市场的意义较大，如果外方不投资，国内这部分市场也 只能保持潜在状态。国内购买力与国内销售相等的部分是外商既创造市场又占 领市场。如果国内销售大于国内购买力，其差额是真正占领中国市场部分，如 果小于国内购买力，其差额是为中国净创造市场部分。总的看来，外商占领市 场的大部分是本身创造的，小部分是净占领或净创造市场。衡量的办法是： 净创造市场：出口一进口 外商汇出利涧 净占领市场：出口一进口 外商汇出利润 需要保护的面：一是作为中国经济主体的国有企业经营状况不佳，具有 活力的集体个体企业规模较小。整体看，民族企业比之外商投资企业的市场竞 争力差。二是中国资本技术密集型产业较为落后，市场空白较多，民族企业丌 发新产品的能力较差。三是中国的外汇需求越来越大，而出口能力要提高，还 需要依赖外商投资企业。四是如果外商投资于中国特有的工艺技术领域，将使 中国传统工业的优势不复存在。五是中国的许多轻纺产业供过于求，技术也趋 于标准化，但是民族企业的市场份额仍在下降。六是中国大量工益性、安全性、 垄断性行业需要投资而严重缺乏资会，面临引进外资的两难选择。七是中国稀 有资源丌发也需投资，如果外资大量投资开发，将影响中国资源的长期利用等。 从以上分析看，中国市场总体需要不断加大开放，吸引大量外商投资，但 是，又要加大对外商出口的鼓励，进一步培育民族企业的竞争能力。 第二节成本 第1 3 页 田民待遇与我国的外资政策 中国的投资环境较差，不仅交通、能源、通讯、原材料、零部件等供应不 及时、不充分，第三产业1 i 发达，政府办事效率不高，而且在成本收费上对外 商还实行歧视性政策。这些问题加大了外商投资成本和投资风险，降低了投资 积极性，因而，中国今后应当在这些方面改进管理，增加对外商在成本环节的 政策鼓励。 从中幽剥+ 于j l - 商投资企业在成本项目管理的部分政策看：一是在增值、营 业税、消费税上，与内资企业待遇相同。二是在使用土地方面，内资待遇较高。 外商投资企业主要以出让、转让、拍卖、招标等形式有偿取得土地使用权，而 内资企业相当一部分是通过行政划分无偿取得土地使用权。三是在服务性行业， 如旅馆、公寓、通讯、运输、水、电、汽、飞机、车、船、公园、公共文化设 施等方面，均存在对外企及外国雇员的歧视性收费。四是在贷款待遇方面，外 商投资企业取得境外银行贷款的待遇高于内资企业，取得中国境内贷款的待遇 低于内资企业。五是在成本开支方面，外商投资企业享有的工资自主权较大： 在决定职工福利、教育经费、工会经费、交际费等方面，与内资的待遇基本相 同；在决定折旧方面，待遇略高于内资企业。六是在基本建设方面，外商投资 企业比国内企业的立项自主权大，而内资企业在取得国内资金和材料等方面享 有优惠。七是在生产用原材料方面，部分国内企业还享受计划优惠，外商投资 企业完全不享受这种优惠。 总的来说，外商投资企业在成本方面享受的鼓励政策很少，即使有些待遇 高于内资企业，也只是国际惯例，并不是外商享有的特别优惠，或者说只是比 内资企业受计划经济的束缚较少，严格讲不属于优惠。比如，外方的境外贷款 自主权、进出e l 自主权、基建项目选择自主权、工资自主权等均不是优惠。而 且刺外商投资企业实施的成本限制毫无意义：一是折旧限制较严，不能起到减 少外商投资风险、鼓励外商投资于资本密集型产业的作用，也不符合国际惯例。 二是对于外商投资企业的无形资产和研究丌发费用等摊销限制较严，不能体现 第1 4 页 旦垦堕塑兰垫圈蝗丛堕堕筮 出产业导向政策目标来。三是在各项收费方面，外方受到的限制和歧视较多， 引起了外商的反感。而且升i 少地方把外方当作“洋唐僧”，“三乱”行为严重。 四是外商进i m l 设备和零部件的关税免税取消，使外商投资项目成本增加，投资 积极性受到影响。 成本费用不涉及产业安全和市场问题，而恰恰又是外商感到在中国投资风 险较犬的因素。因此，作为减少投资风险的鼓励政策，重点应当放在成本环节。 为此建议：一是应当取消所有内外有别的费用标准，使内外资处于平等竞争地 位。二是更多地利用折旧、费用提取等措施减少外商风险。如鼓励投资产业可 允许外商自主决定快速折旧办法，同时，允许外方提取一定比例的风险基金和 研究费用，允许一次性摊销技术转让费等。三是在鼓励投资产业应当给予外商 投资企业贷款支持，尤其是对于中方股本增资需求贷款应予保证：对于允许投 资的独资企业融资予以限制，只贷给合资企业；对于限制投资产业的贷款从严。 四是土地使用费应当体现出产业导向来。对于鼓励投资的产业，土地使用费应 当优惠：对于限制投资产业，应严格限制使用土地或大幅度提高土地使用费。 第三节分配 中国对外商投资的鼓励政策大都体现在分配环节，主要是在所得税减免 上。从所得税税率看：在一般地区，从事港l 1 码头建设的企业，外商投资企 业税率为l5 ，内资企业为33 。在国家级经济技术开发区及苏州工业 园区的生产性企业和从事能源、交通、港1 2 1 等建设的企业，外商投资企业税率 为15 ，内资企业为33 。在沿海经济开发区( 包括40 个省辖市、2 1 5 个县市) 、l4 个沿海丌放城市老市区，投资总额超过300 0 万美元，回 第1 5 页 里垦壁塑兰垫里塑丛塑堕箜 收期超长的技术、知识密集型企业，从事能源、交通、港口建设的企业，从事 国家鼓励项目的食业，外商投资企业税率为1 5 ，内资企业的税率为33 。 在该区域内的生产性企业，外商投资企业的税率为24 ，内资企业的税率为 33 。在国家旅游度假区，外商投资企业的税率为24 ，内资企业的税 率为33 。在保税区，生产性外商投资企业的税率为1 5 ，生产性内资 企业的税率为33 。 从所得税减免来看，外商投资企业单独享受减免期待遇的项目有：经营 期在10 年以上的生产性企业可享受“两免三减半”的优惠。在经济特区从 事服务性行业，外商投资超过5oo 万美元，经营期超过10 年的企业，在经 济特区和国务院批准的其他地区的外资银行、中外合资银行等盒融机构，其外 商投入资本或分行由总行投入运营资金超过1 0 0 万美元以上的企业，可享受 “一免两减”的优惠。从事码头建设经营期15 年以上的合资企业，在沿海 经济特区从事机场、铁路、公路、港口、码头、电站、煤矿、水利、农业开发 项目的企业，在上海浦东新区从事机场、港口、铁路、电站项目，经营期1 5 年以上的企业，可享受“五免三减”的优惠。另外，先进技术型企业在“两免 三减”后，可继续延长三年的减半征收企业所得税；产品出口型企业减免所得 税期满后，凡当年出口达企业产值70 以上的可减半征收所得税，按l5 税率征收所得税的出口型企业，符合上述条件，减按10 的税率征收；从事 农林牧业和设在不发达边远地区的企业，减免税期满后，经申请国务院主管税 务部门批准，在以后10 年可继续按应纳税减征l5 30 的所得税：外商 获得利润在投资，经营期不少于五年，经申请批准退还再投资部分已缴所得税 40 的税款。 从以上所得税优惠政策看，中国对外商直接投资企业的所得税优惠主要体 现在沿海经济性特区，体现在工业生产项目，体现在国家鼓励的高新技术和出 i - 1 创汇型项目，以及能源、交通等基础设施项目上。 第1 6 页 厨民待遇与我国的外资政策 所得税优惠对外商的影响是客观存在的。实行税收抵免同时与中国有税收 饶让协定的投资国，其对外投资受中国税收优惠的影响较大。只实行抵免税而 拒绝给予东道固税收饶让的美国也规定了海外子公司的利润可以不汇回。因此， 这部分利润如果免税，则子公司可以作为资金在中国周转，等于得到一笔无息 贷款。如果这部分利润作为股本再投资，则可以获得更大收益。所得税低于中 国的国家，其跨国公司在中国投资得到减免税优惠，则可以降低在母固的税收 负担。因此，所得税优惠对于外资有较大影响作用，中国在今后还需要继续实 施。当然，由于不少国家只执行税收抵免政策，因而投资者享受不到税收优惠。 对此问题，中国可以通过改进所得税优惠办法来解决。比如，将所得税先征后 退，返还于外商投资企业的三项基金中，用以扩大再生产，弥补亏损和增加职 工福利，真萨使外方投资者得到好处。同时，中国应加大成本项目的优惠，更 直接地弥补外商的风险，以替代所得税优惠的作用。所得税优惠政策也要与市 场供求状况、与产业导向等结合起来，发挥宏观调控作用。 本文下一章专门从税收角度来详细分析超国民待遇的有效性，主要目的在 于阐述这样一种观点，超国民待遇的有效性是值得怀疑的，我们应当大力着手 改善投资环境。 第1 7 页 旦堡! i 塑兰垫旦堕丛壅堕箜一 第三章税收超国民待遇的有效性分析 一个特定的税收体系总是以一些财政参数( 如法定税率、免税水平、征 税起点的规定等) 为特征的。这些参数有可能对外来资金在国际间的分配产生 重大影响。虽然它们对投资的税后净利涧率的直接影响并非是外国直接投资的 唯一决定因素，但在对某一特定国家进行投资决策时，它们可能会起到关键作 用。尤其在今天随着货物和资本在国际间的流动更加趋向于自由化，它们的作 用将会更加凸现出来。因为i h 由化会使投资对国家与国家之间的税收差别更加 敏感：同时，自由化又使投资地点的选择对融资发生地的依赖性减少。因此， 我们可以跳一国的税收政策不仅会影响本国的外国直接投资流入，而且会影响 到本地区、乃至世界上其他国家的外国直接投资。 我国1 9 7 9 年实行对外开放政策以来，为了维护国家权益、更好的利用外 资和引进先进技术、促进对外经济技术交流，本着税负从轻、优惠从宽、手续 从简的原则，先后制定了一系列的针对外商投资企业的税收法律和法规。从这 些法律和法规我们可以看出中国政府为了吸引外资所作出的努力，而且它们也 确实在我国的经济发展中起到了非常积极的作用。通过纵向分析我们还可以得 到一个结论，那就是外资在税法上享受的超国民待遇有逐步减少的趋势，而为 了把外资引向能源、交通等领域及某些特定地区，我国采取了更为优惠的甄别 对待措施。 以下主要以企业所得税为研究对象，分析内外资企业在税法上享受的不 同待遇，并尝试揭示税收政策与吸引外资的关系。这里主要以企业所得税为主 要研究对象是基于以下考虑：首先，企业所得税是一个潜在的国外投资者进行 投资决策时考虑的最重要的税收因素，因为它直接影响企业的净利润率；对红 第1 8 页 里墨堡塑! i 垫里塑丛塑堕箜 一 利或股息的课税主要取决于资本输出的母国，而与收入的来源地无关，因此个 人所得税柏刘于企业所得税来说剥外国投资决策的影l i 向较小；另外，企业需缴 纳其它税种如各种流转税也并不影响企业的资本返还。由公司代扣的对工资、 薪金的征税可以认为是由第三方承担的税收，因为企业在此只是作为税款征收 的代理人；其它需由企业支付的税金有印花税、财产税及各和，费，在会计处理 二都是作为期川 5 1 用来处理的，并且都可以j 匿过企业产l f ；! i 的销售而转移到消费 者身上。因此，我们下面的讨论集中于企业所得税，而且略去企业所得税中对 内外资企业一视同仁的项目。 一法定税率 第一节法定税率与税收基础 根据外商投资企业和外国企业所得税法，外资企业的所得税率为3 3 ， 同内资企业的所得税率一样，但外资企业所得税率是由两部分构成的，3 0 的中 央所得税和3 的地方所得税，而地方所得税的减免权是由省一级人民政府行使 的。为了本地经济发展和吸引外资的需要，省级政府往往规定免除地方所得税。 这样一来，在一般情况下，内外资企业在税率上就有了3 的区别。这就使外资 企业处于相对有利的竞争地位。 二应纳税所得额的确定 应纳税所得额的确定方法是导致内外资企业所得税产生差别的另一重要 第1 9 页 旦垦! ! 塑兰垡旦塑丛塑堕篁 因素。刺企业利润的征税一般都是以增值额为基础的。每一个纳税年度的所有 经营所得、转让资产所得及偶然所得加总起来，减除一定的成本、费用及损失 以后的余额即为应纳税所得额。除了法定税率以外，应纳税所得额对确定外商 投资企业的税负和净利润率是至关重要的。税法对内外资企业的各种收入的规 定并无太大差别，所不同的主要是对某些扣除项目的规定，下面就从折旧、借 款利息等儿方面进行闸述。 1 刑固定资产折旧的规定 相对于内资企业来说，外商投资企业有更大的自由来选择固定资产的折旧 方法和折旧年限。内资企业的折旧方法和折旧年限必须严格按照财政部制定的 分行业财务制度的执行。而外资企业可以自由选择不低于税法规定的最短折旧 年限的任何年限；另外，虽然税法规定外资企业的固定资产的折旧应当采用直 线折旧法，但外资企业提出申请并经批准后可以采用加速折旧法。通过采用加 速折旧法，企业可以提高现金流量。实际上，我们可以把它理解为财政部对企 业提供的无息贷款，这样企业就大大减少了所需新资金的融资成本。而且，采 用加速折旧法还可以加快固定资产的回收并减少后期的回收风险。因此，对于 纳税义务人束说，加速折旧法显然比直线折旧法更为有利。 2 借款利息的可列支性 在几乎所有的国家里，子公司支付国外债务的利息，无论是支付给母公司 还是支付给国外其它金融机构都可享受到税收抵免，而红利支付在税收方面则 不享受同等待遇。因此，企业的资本构成( 可以简单的以债务股本比率来表示) 会影响其纳税义务。为了使纳税最小化，外资企业的母公司就倾向于采用债务 形式而不是股本的形式向子公司提供资金。根据我国税法规定，内外资企业与 生产经营有关的合理的借款利息均是准予列支的。表面看来，在这方面内外资 企业所受的待遇并无不同，但一个国外投资者把投资资本“掩饰”为借款显然 要容易得多，这样就可以逃避部分纳税义务。这一点我们可以对内外资企业的 第2 0 页 围民待遇与我国的外资政策 债务股本比率作一比较就可以看出来。 上述这种债务股本比率趋于偏大的现象被称为“稀少”资本化( 7 r h i n c a p i t a l i z a7 l i o n ) 。世界上一些发达国家如加拿大、荷兰、瑞士、美国等采用的 对付“稀少”资本化的方法是：舰定一个债务股本比率的最大限度，j 、l 是超过 这一上限的借款利息就不能从收入中扣除。这一方法通过运用一条清晰的原则， 为政府部门提供了一种可以判别外资企业是否滥用了借款利息可列支这一规 定。为了防止“稀少”资本化，我国是否也可以考虑采用这一方法? 换一个角 度来考虑这个问题，“稀少”资本化的可能性其实包涵着一项吸引外资的“隐蔽” 的激励措施。我认为，在目前我国的投资环境还不算很好，把它作为一项激励 措施是无可非议的，但必须计入引进外资的成本并且应将其限制在一定的范围 内。 3 其它项目 在其它项目上如企业发生的与生产经营有关的交际应酬费用的扣除，对资 本收益的处理等，内外资企业也面临着一些不同待遇。这些差异对企业的净利 润率的影响一般晚来不是很显著，因此在这里就不再一一详述了。 第二节税收优惠 为了鼓励外商来华投资，税法制定了广泛的税收优惠政策。税收优惠是 外商投资企业和外国企业所得税法的重要内容。具体说来，主要有以下几 个方面： 1 减免税优惠 税法规定，对于生产性外商投资企业，经营期在1 0 年以上的，从丌始获 第2 1 页 堕垦堡塑! 垫里堕丛篁堕墼 利的年度起，第一年和第二年免征企业所得税，篇三年至第五年减半征收企业 所得税。如果外商对某些特定行业或特定地区进行直接投资，将可获得更大优 惠，其企业所得税般减按i 5 征收。 2 再投资退税 再投资退税是鼓励外国投资者将从企业分得的利润再投资于中国境内企业 的项重要优惠措施，也是外国投资者在其投资的企业减免期满，丌始进入征 税期时所关心的一项政策。具体规定是，外商投资企业的外国投资者，将从企 业取得的利润直接再投资于该企业，增加注册资本，或者作为资本投资丌办其 他外商投资企业，经营期不少于5 年的，可以退还其再投资部分已缴纳所得税 的4 0 税款。 3 亏损弥补 外商投资企业和外国企业在中国境内设立的从事生产经营的机构、场所 发生亏损，可以用下一纳税年度的所得弥补，下一年度的所得不足弥补的，可 以逐年延续弥补，但最长不得超过5 年。 在五、六年代，税收优惠作为旨在吸引外资的一揽子举措在整个世界上曾 经很流行。但人们逐渐认识到其效果并不如预料中的那样显著，主要是因为， 首先，相对来说，它不如政府的直接补贴来得有效。而且，税收优惠在公平方 面也缺乏号召力，因为越是效益好的企业越是能从此获益。另外，如果投资环 境较为类似的几个国家为了争夺投资而竞相采用税收激励，无疑会使大家都陷 入“囚徒的困境”4 之中，其结果是每个国家可分得的“蛋糕”都变小了。 虽然，所有的企业都在寻求可以减少纳税义务的途径，税收优惠对外国直 接投资的长期效果仍然是不明显的。举个例子来说明，由于免税减税期的存在， 一项固定资产投资就有可能会被推迟到免税减税期末，这时候，该项固定资产 的折旧开始采用加速折旧法，因为投资者更感兴趣的是整个投资期的年“平均 税负而不是免税减税期的“边际”激励。而且，如果投资者认为这些优惠措旆 第2 2 页 里垦堡塑兰垡里堕丛塑堕箜 不是持续性的，他们将有可能回避长期投资。因此，税收优惠更倾向于激励短 期投资。如果不考虑其他非税因素，创造一个良好的吸引外资的环境不在于提 供慷慨的税收优惠，而在于给予所有行业一个较低的税率以及政府保持较低的 财政赤字水平，这将给未来的投资者传递这样一个信号：这个税收环境确实是 稳定和持续的。 从以上的情况可以看出，我国确实在税收方面给予了外商投资企业非常优 惠的超国民待遇。有人认为，中国应及早取消给予外资的超国民待遇，尽快实 施对外资的国民待遇。我不完全同意这一看法，因为尽管实现国民待遇是一种 必然趋势，但鉴于中国目前的投资环境还不是很完善，从长期看来，优惠待遇 可以看作是对投资环境不足的弥补。东南亚金融危机以来，东南亚国家纷纷放 松了对外资准入的限制并推出了众多的优惠政策，虽然中国具有其他国家无法 比拟的优势如稳定的国内环境、广阔的市场等，但如在经济发展的这样一个敏 感时期撤消一些优惠政策，将必然导致一部分外国直接投资的丧失，从而影响 到我国经济发展的进程。所以，超国民待遇在目前还是有其存在的合理性，从 超国民待遇到国民待遇必须是一个渐进的过程。 第2 3 页 垦垦堡塑兰垫旦塑丛塑壁童l 一 第四章投资自由化：国民待遇原则的本 质要求 第一节投资自由化之势不可逆转 美国著名的研究国际企业的学者罗波克( s t e p h e nh r o b o c k ) 认为，自由 市场的力