（金融学专业论文）外资银行业务分析及中外资银行合作性竞争问题探讨.pdf

摘要 加入w t o 后，中国必须履行开放金融领域的承诺给予外资银行在人民 币业务方面的市场准入和国民待遇。也就是说，包括四大国有商业银行在内的所 有中资银行将和外资银行在同样的条件下竞争。相比之下，中资银行无论是在资 产质量、技术产品、信用文化还是品牌声誉上，都与外资银行有较大的差距。在 这种情况下，调查研究外资银行在华发展现状有助于中资银行与外资银行竞争中 站稳脚跟，提升服务质量，应对挑战；同时采取合作性竞争的有效策略，建立互 利互惠的战略联盟，从而在合作过程中强化竞争功能，在竞争中求得生存与发展 的空间。具体来说，中资银行应当在具有竞争力的方面与外资银行展开竞争，在 具有共同利益的方面与之合作，以合作求竞争，共同提高金融服务水平和金融资 源的配置效率，把中国金融市场的蛋糕做大，使中资银行和外资银行都能够获得 更大的生存空间，从而实现二者的“双赢”。 本文从外资银行进入中国金融市场的主要分布特征开始，实证分析了外资银 行在华主要业务分析、对我国银行业的影响，提出了提高中资银行有效竞争力的 建议，最后阐述了中外资银行合作性竞争的必要性，并具体分析在哪些方面竞争， 在哪些方面寻求合作，才能使中资银行立于不败之地。 一、 外资银行进入中国金融市场的主要分布特征 从地区分布特征来看，外资银行主要集中于东部中心城市；从来源国别分布 特征来看，在华外资银行来自德国、日本、以及我国香港地区的最多，其次为法 国、美国、英国等国家；从超强银行在华城市分布特征来看，进入2 0 0 1 年美国 财富杂志排行榜5 0 0 强的5 4 家外资银行中，至少已有2 7 家在华设有分支机 构；从业务拓展特征来看，外资银行根据中国加入w t o 所作的承诺，在华经营的 业务范围正在从外汇业务向人民币业务日趋扩大；从客户分布特征来看，主要是 三资企业和大型跨国公司及部分优质国有企业，并在强力吸引优质中外零售客 户；从经营特征来看，外资银行的经营业绩在规模和地域上呈现出明显的差 异一一分布在中国东南沿海发达地区的分支机构已率先进入盈利期。 二、外资银行在华主要业务分析 根据中国政府所作的承诺，中国正式加入w t o ，外资银行可以无地域限制地 对中资企业和中国居民开办外汇业务。尽管外资银行开办人民币业务的时间不 长，但发展相当迅速。国际结算业务方面，外资银行推出了一系列新的业务品种， 以此增加市场份额，提高竞争力。证券及投资银行业务领域，外资银行已占据了 国内准入q f i i 机构的大部分，不良资产管理及抵押贷款证券化和为中资企业海 外融资也是外资银行争揽的业务。除此之外，外资银行还积极拓展网上银行、清 算业务、个人理财业务及信用卡业务。 三、 对我国银行业的影响 虽然外资银行与中资银行的市场定位不同，所具有的相对比较优势也存在差 异，但是外资银行的进入会对中资银行的经营形成相当的压力。这主要体现在外 资银行通过凭借体制优势、管理优势、规模优势、跨国服务网络的优势所集中起 来形成了综合性服务的业务优势，和雄厚的实力、良好的市场形象赢得大批优质 客户。优质客户的转移将意味着利润的转移，这对实力并不雄厚的中国银行业将 造成强烈的冲击。优质客户的转移也将进一步延伸到传统存贷款业务、中间业务、 银行卡业务和网上银行业务的竞争。但也应看到，中资银行也具备本土经营优势， 政府支持等特有优势。有能力与外资银行展开竞争。 四、提高中资银行有效竞争力的建议 金融当局应加快对国有商业银行的股份制改造，并改善经营环境，实现中外 资银行统一税费的同等待遇。中资银行也应加快业务优化调整；健全激励约束机 制；加大金融技术刨新力度；建立和完善风险机制，强化银行内部风险控制，从 而提高自身竞争力。最后，中资银行还应加强与国外同行之间的业务合作，加快 国内金融市场与国际接轨，提升国内银行业的整体竞争实力。 五、中外资银行合作性竞争 为了竞争而学会必要的妥协与合作，建立互利互惠的战略联盟；在竞争中寻 找一切合作机会，在合作过程中强化竞争功能；竞争对手通过强强联合，赋予成 员公司更大的市场竞争能力进而起到强化竞争的作用，这就是现代西方经济学界 流行的合作性竞争理论的基本观点。博弈论研究的是决策主体之间，其行为发生 直接或间接的作用时，人们如何进行决策，避免冲突，实现利益公平或者均衡的 问题。以博弈论的模型分析，如果中资银行和外资银行只注重竞争的话，就有可 能陷入“囚徒困境”。而“夫妻博弈”模型则说明博弈双方如果有共同的利益， 在+ 定的条件下，合作会使得各自的利益达到最大或者得到满足。中外资银行合 作与之类似，双方在相互获得由于合作带来的利益以后，随后将会共同实现双赢。 中资银行与外资银行合作的主要形式有两种，一是参股、控股中资银行，这 是中资银行和外资银行合作得最紧密的形式，即股权上的合作：二是业务上的合 作，如合作参与银团贷款、项目贷款、同业拆借等。另外，中资银行应该寻求目 标明确的合作对象、定义清晰的联盟、有互补性业务和专长的合作伙伴。应该尽 量避免仅仅达成一般性的泛泛的谅解备忘录、被动投资的合作伙伴。 a n a l y s i so fb u s i n e s s o f f o r e i g nb a n k s a n de x p l o r a t i o no nt h e c o - o p e r a t i v ec o m p e t i t i o n b e t w e e nc h i n e s eb a n k sa n df o r e i g nb a n k s a f t e ra c c e s s i n gt ow t o ，t h eg o v e r n m e n to fc h i n am u s to p e nt h ef i n a n c i a l m a r k e tt of o r e i g nb a n k sa tr m bb u s i n e s si e n a t i o n a lt r e a t m e n ta n dm a r k e t a c c e s s i tm e a n sa l lt h ec h i n e s eb a n k si n c l u d i n gt h ef o u rb i gs t a t e o w n e d b a n k sw o u l dc o m p e t ew i t hf o r e i g nb a n k sa tt h es a m el e v e l h o w e v e r , t h e r ea r e t o om u c hd i f f e r e n c eb e t w e e nc h i n e s eb a n k sa n df o r e i g nb a n k so nt h ea s s e t q u a l i t y , t e c h n o t o g m c r e d i tc u l t u r ea n d r e p u t a t i o n u n d e rt h ea b o v es a i d c i r c u m s t a n c e s ，r e s e a r c h i n gt h ed e v e l o p m e n to ff o r e i g nb a n k si nc h i n aw o u l d h e l pc h i n e s eb a n k si m p r o v i n gt h es e r v i c eq u a l i t ya n dp o s s e s s i n g t h e a b i l i t yo f c h a l l e n g ef o r e i g nb a n k s a tt h es a m et i m e c h i n e s eb a n k s s h o u l ds t r e n g t h e n t h ec o m p e t i t i o nc o m p e t e n c ei nt h ec o o p e r a t i o na n ds e e kr o o mf o rs u r v i v a la n d d e v e l o p m e n tb ya d o p t i n g t h e c o o p e r a t i v ec o m p e t i t i o ns t r a t e g y a n d e s t a b l i s h m e n tm u t u a l l yb e n e f i c i a ls t r a t e g i ca l l i a n c e m o r e o v e r , c h i n e s eb a n k s h o u l dc o m p l e t ew i t hf o r e i g nb a n k sa tt h eb u s i n e s sf i e l dw h i c hc h i n e s eb a n k h a st h e i rs p e c i a la d v a n t a g ea n dc o o p e r a t ew i t hf o r e i g nb a n k s a tt h eb u s i n e s s f i e l dw h i c hb o t ht w os i d e sh a st h es a m eb e n e f i t t h e r e f o r e ，t h ec h i n e s eb a n k s a n dt h ef o r e i g nb a n k sw o u l du p g r a d et h ef i n a n c i a ls e r v i c es t a n d a r da n d p r o m o t et h ee f f i c i e n c yo nu s i n gf i n a n c i a lr e s o u r c e s a tl a s t ，b o t ht w os i d e s w o u l ds e e km u c hm o r er o o mf o rs u r v i v a ia n da c h i e v ew i n - w i ns i t u a t i o nt h e r e a r ef i v ep a r t si nt h i sp a p e r , w i t hp a r to n ef o rt h ec h a r a c t e ro ft h ef o r e i g nb a n k s i nf i n a n c i a lm a r k e to fc h i n a ，p a r tt w of o rt h ed e c i d i n gf a c t o r so ff o r e i g nb a n k s b u s i n e s si nc h i n a ，p a r tt h r e ef o ri n f l u e n c et oc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s ，p a r t f o u rf o rt h ea d v i s et oc h i n e s eb a n k sa n dt h el a s tp a r tf o rt h en e c e s s i t yo ft h e c o o p e r a t i v ec o m p e t i t i o nf o rc h i n e s e b a n k sa n d f o r e i g nb a n k s 1 t h ec h a r a c t e ro ft h ef o r e i g nb a n k si nf i n a n c i a lm a r k e to fc h i n a j u d g i n gb yt h ed i s t r i b u t i o n ，m o s to ft h ef o r e i g nb a n k s c e n t r a l i z e da tt h en o r t h c i t i e s j u d g i n gb yt h eo r i g i nc o u n t r y ，m o s to ft h ef o r e i g nb a n k sc o m ef r o m g e r m a n y , j a p a na n dh o n gk o n gj u d g i n gb yt h ed i s t r i b u t i o no fs u p e rb a n k s ， a tl e a s t2 7b a n k so ft h e5 4 f o r e i g nb a n k si n5 0 0c o r p o r a t i o no f f o r t u n e ”h a s a l r e a d yo p e n e dt h eb r a n c hi nc h i n a j u d g i n gb yt h ec h a r a c t e ro fb u s i n e s s d e v e l o p m e n t ，t h eb u s i n e s sf i e l dh a sa l r e a d ye x l e n d e df r o mf o r e i g nc u r r e n c y b u s i n e s st or m bb u s i n e s s j u d g i n gb yt h ed i s t r i b u t i o no fc u s t o m e r s ，m o s t c u s t o m e ro ff o r e i g nb a n k se r et h em u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sa n dt h eb i g s t a t e o w n e dc o m p a n i e s j u d g i n gb yt h ec h a r a c t e ro ft h eb u s i n e s s ，t h ef o r e i g n b a n k sw h i c ho p e n e da tt h ee c o n o m i cd e v e l o p e da r e ah a sa l r e a d ya c c e s st h e p r o f i tp e r i o d 2 d e c i d i n gf a c t o r s o f f o r e i g nb a n k s b u s i n e s s i nc h i n a a c c o r d i n gt ot h ep r o m i s eb yg o v e r n m e n to fc h i n a ，f o r e i g nb a n k sc o u l ds t a r t t h e f o r e i g nc u r r e n c y b u s i n e s sw i t h o u tr e g i o n a ll i m i tt oc h i n e s ec o r p o r a t i o na n d c h i n e s er e s i d e n t a l t h o u g hi t i sn o tf o ral o n gt i m ef o rf o r e i g nb a n k ss t a r t f o r e i g nc u r r e n c yb u s i n e s s ，t h ed e v e l o p m e n ti s v e r yf a s t a tt h ea s p e c to f i n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n t ，f o r e i g nb a n k sh a v ea l r e a d yi n c r e a s e dt h em a r k e t s h a r eb yc a r r y i n go u tas e r i e so fn e wp r o d u c t a tt h ea s p e c to fs e c u r i t i e sa n d i n v e s t m e n tb a n k i n gb u s i n e s s ，f o r e i g nb a n k sa r et h em o s ti n s t i t u t i o n so fq f i i f o r e i g nb a n k sa l s os t r i v ef o rt h eb a da s s e tm a n a g e m e n t ，m b sa n di p o t n a d d i t i o n ，f o r e i g nb a n k sd e v e l o pt h eb u s i n e s so ni n t e r n e tb a n k i n g ，c l e a r i n g p e r s o n a lf i n a n c ea n d l e t t e rc a r d 3 i n f l u e n c et oc h i n e s ec o m m e r c i a ib a n k s a l t h o u g ht h e m a r k e tp o s i t i o n i n ga n dt h ec o m p a r a t i v ea d v a n t a g eb e t w e e n f o r e i g nb a n k sa n dc h i n e s eb a n k sa r ed i f f e r e n t ，f o r e i g n b a n k sw o u l db r i n g h e a v yp r e s s u r e t oc h i n e s eb a n k s f o r e i g nb a n k su s i n gt h eb u s i n e s ss t r e n g t h ， g o o dr e p u t a t i o n a n dt h e c o m p r e h e n s i v ea d v a n t a g e t h a tc e n t r a l i z e d b y s t r u c t u r e a d v a n t a g e ，m a n a g e m e n ta d v a n t a g e a n dm u l t i n a t i o n a ls e r v i c e a d v a n t a g eg i v eas t r o n ga p p e a l t ot h ec u s t o m e r t h em o v i n go fc u s t o m e r m a k i n gt h em o v i n go fb e n e f i ta n di t w o u l db r i n gt h es t r o n gi m p r e s s i o nt ot h e b a n k i n g s e c t o ri nc h i n a t h e m o v i n g o fc u s t o m e ra l s oc a ni n d u c et h e c o m p e t i t i o no ns a v i n g l o a nb u s i n e s s ，f e e - b a s e db u s i n e s s ，l e t t e r c a r db u s i n e s s a n di n t e r n e tb a n k i n gb u s i n e s sh o w e v e r , a sal o c a lb a n k ，c h i n e s eb a n kh a v e t h e i rs p e c i a la d v a n t a g eo ng o v e r n m e n ts u p p o r ta n ds oo n a n di tm e a n s t h e y h a v et h e a b i l i t yt oc o m p e t e w i t hf o r e i g nb a n k s 4 a d v i s et oc h i n e s eb a n k s f i n a n c i a l a u t h o r i t y s h o u l d q u i c k e n t h e s t e p o n j o i n t s t o c k r e f o r m i n g o f s t a t e - o w n e db a n k sa n di m p r o v i n gt h eb u s i n e s se n t r a i n m e n t ，f u r t h e r m o r e t h e a u t h o r i t ys h o u l dp r o v i d et h es a m es t a n d a r do nf e ea n dt a xt of o r e i g nb a n k s a n dc h i n e s eb a n k s f o rc h i n e s e b a n k s ，t h e ys h o u l dt r a n s f o r m t h e i rs e l fi n t oa m o d e r nj o i n t s t o c kc o m m e r c i a lb a n kw i t ha d e q u a t ec a p i t a l ，r i g o r o u si n t e r n a l c o n t r 0 1 s a f eo p e r a t i o n ，s o u n d f i n a n c i a i s t a n d i n g a n d t r u l ys t r o n g c o m p e t i t i v e n e s s t h eo v e r a l lo b j e c t i v ea n dp r i n c i p l ef o rt h ej o i n t - s t o c kr e f o r m a r e c e n t e r i n g o n r e f o r m i n g t h e m a n a g e m e n ts y s t e m ，i m p r o v i n g t h e g o v e r n a n c es t r u c t u r e ，t r a n s f o r m i n gt h eo p e r a t i n gm e c h a n i s m ，t i g h t e ni n t e r n a l c o n t r o la n dr e a l i z i n gb e t t e rp e r f o r m a n c e a tl a s t ，c h i n e s eb a n ka l s os h o u l d s t r e n g t h e nt h ec o o p e r a t i o nw i t hf o r e i g nb a n k s 5 c o - o p e r a t i v ec o m p e t i t i o nb e t w e e n c h i n e s eb a n k sa n d f o r e i g nb a n k s t h ep r i n c i p a lv i e w so fe c o n o m i cc i r c l e so nc o o p e r a t i v ec o m p e t i t i o na r e l e a r n i n gn e c e s s a r yc o m p r o m i s e a n d c o o p e r a t i o n f o rb e t t e r c o m p e t i t i o n ， e s t a b l i s h m e n tt h e m u t u a l l y b e n e f i c i a l s t r a t e g i ca l l i a n c e s e e k i n g t h e c o o p e r a t i o no p p o r t u n i t yd u r i n gc o m p e t i t i o na n ds t r e n g t h e nt h ec o m p e t i t i o n c o m p e t e n c e i nt h e c o o p e r a t i o n “g a m et h e o r y ”s t u d i e s h o wt h e d e c i s i o n - m a k i n gp a r t ym a k i n gd e c i s i o n ，a v o i d a n c ec o n f l i c ta n da c h i e v et h e b a l a n c eg i v e nt h ei m p a c td i r e c ta n di n d i r e c to ft h e i ra c t i o n a c c o r d i n gt ot h e “g a m et h e o 吖m o d e l ，i ff o r e i g nb a n k sa n dc h i n e s eb a n k so n l yf o c u so n c o m p e t i t i o n ，b o t ht w os i d e sw o u l dg e ti n t o “p r i s o n e rd i l e m m a ”a n d c o u p l e g a m e t h e o r y ”s h o w si ft w os i d e sh a v et h es a m eb e n e f i t ，t h e yw o u l d a c h i e v e t h eb e n e f i tt h r o u g hc o o p e r a t i o nu n d e rt h ec e r t a i nc o n d i t i o n ，t h ec o o p e r a t i o n b e t w e e nf o r e i g nb a n k sa n dc h i n e s eb a n k si ss i m i l a rt ot h e “c o u p l eg a m e t h e o r y a f t e ra c h i e v i n gt h eb e n e f i tb yc o o p e r a t i o n ，f o r e i g nb a n k s a n dc h i n e s e b a n k sw o u l da c h i e v ew i n - w i ns i t u a t i o n t h e r ea r et w om a j o rc o o p e r a t i o nf o r m sb e t w e e nf o r e i g nb a n k sa n dc h i n e s e b a n k s o n ei sh o l d i n gc h i n e s eb a n k ss t o c ka n d i ti st h em o s t t i g h tc o o p e r a t i o n f b r mt h eo t h e ro n ei sb u s i n e s sc o o p e r a t i o n ，s u c ha ss y n d i c a t i o n p r o j e c tl o a n ， i n t e r - b a n k o f f e r i n g a n ds oo n m o r e o v e r , c h i n e s eb a n ks h o u l df i n d t h e c o o p e r a t i v ep a r t y w i t hc l e a r - c u to b j e c t i v e s c o m p l e m e n t a r yb u s i n e s s a n d s p e c i a l t ye x p e r t i s ea n da v o i dj u s t a c h i e v eg e n e r a la g r e e m e n tw i t hf o r e i g n b a n k s 引言 加入w t o 以来，中国遵守承诺，开放市场。特别是2 0 0 3 年，中国的开放甚 至超过承诺内容，主动推进金融对外开放。截止到2 0 0 4 年7 月，共有1 9 个国家 和地区的6 2 家银行在华设立了2 0 0 家营业性机构，其中外国银行分行1 6 2 家， 外资法人机构1 4 家，外资银行代表处2 1 6 家。营业资产总额为6 4 3 多亿美元， 占中国银行业金融机构资产总额1 6 ，同比增长了2 9 7 。外资金融机构的贷 款余额已经超过了3 0 1 多亿美元，其中外汇贷款的余额达到1 6 4 亿美元，占银行 业金融机构全部外汇贷款的1 3 。2 0 0 家营业性的外资金融机构中已有8 8 家获 准从事人民币业务。绝大多数外资银行都已获准经营全面外汇业务。未获准经营 全面外汇业务的，主要是外资银行不愿意因此而增加资本金从而放弃申请。允许 外资银行经营人民币业务的地域也已扩大到上海、深圳、天津、大连、广州、珠 海、青岛、南京、武汉、济南、福州、成都、重庆等1 3 个城市，并且已经或可 以申请经营对各类中国企业的人民币业务。截至到2 0 0 4 年7 月，外资银行在法 规规定的1 2 项基本业务范围内经营的业务品神己达约1 0 0 个，外资银行进入我 国金融市场的速度不断加快，与中资银行竞争与合作全方位展开。相比之下，中 资银行无论是在资产质量、技术产品、信用文化还是品牌声誉上，都与外资银行 有较大的差距。在这种情况下，调查研究外资银行在华发展现状有助于中资银行 与外资银行竞争中站稳脚跟，提升服务质量，应对挑战；同时采取合作性竞争的 有效策略，建立互利互惠的战略联盟，从而在合作过程中强化竞争功能，在竞争 中求得生存与发展的空间。具体来说，中资银行应当在具有竞争力的方面与外资 银行展开竞争，在具有共同利益的方面与之合作，以合作求竞争，共同提高金融 服务水平和金融资源的配置效率，把中国金融市场的蛋糕做大，使中资银行和外 资银行都能够获得更大的生存空间，从而实现二者的“双赢”。 第一章、外资银行进入中国金融市场的主要分布特征 一、地区分布特征：集中于东部中心城市 1 9 7 9 年第一家外资银行机构日本输出入银行经批准进入北京设立代表处， 拉开了外资银行进入中国金融市场的序幕。1 9 8 2 年，外资银行经批准在深圳等5 个经济特区设立营业性机构，从事外汇金融业务。1 9 8 5 年，我国的厦门、珠海、 汕头和海南四个经济特区也向外资金融机构开放。1 9 9 2 年，大连、天津、青岛、 南京、宁波、福州、广州7 个城市又相继对外资银行开放，而后扩大到1 3 个沿 海开放城市。1 9 9 5 年向外资银行开放的城市增加到2 4 个。2 0 0 1 年1 2 月1 1 日， 中国正式加入w t 0 ，根据加入w t 0 的有关承诺，取消外资银行经营人民币业务地 域限制的时间表显示，加入w t 0 后5 年内，外资银行经营人民币业务的地域范 围将从沿海逐步扩大到内地共2 0 个城市，外资银行可以异地开展业务。 外资银行在华的分支机构数目反映了它们对中国金融市场的介入程度以及 开拓中国金融市场的战略决策。受我国金融对外开放的限制和外资银行经营目标 的影响，他们不像中资银行那样依照中国的行政区划来设置分支机构，首先考虑 的是在可预见的未来某地区经济发展状况以及该地银行业务发展的潜力。因此， 外资银行的分支机构绝大部分都集中在东部中心城市。以2 0 0 3 年底在华外资( 中 外合资) 银行分行为例，1 5 6 家外资银行分行中9 7 都集中在东部地区( 主要是 上海、深圳、北京、广州、天津、厦门、大连7 个城市) ，中西部地区仅6 家， 占全国总数的3 。可见，外资银行分行主要集中在中国沿海城市，中外银行竞 争将首先在这些城市展开。 截止到2 0 0 2 年，外资银行分行在我国城市的分布主要表现为三个层次：第 一个层次为对外开放程度最高的城市：上海和深圳，外资银行分行最多，分别 为3 9 家和2 3 家，占总数的2 7 和1 6 ，是外资银行设立分行最为集中的城市， 这与其对外开放程度最高、经济最为发达以及国家给与的有关优惠政策密切相 关。与此同时，欧美银行有从珠三角转向长三角的趋势。一是因为外资银行在目 前开展人民币业务受限的时候，客户群是其发展的关键，而珠三角是港资和台资 2 企业的天下，欧美资企业相对较少，因此欧美银行的撤离是不得已而为之。二是 因为深圳由于毗邻香港的地理区位优势，在吸引香港投资方面起了积极重要的作 用，在c e p a 利好带动下，一批中小港资银行开始在深圳登陆，深圳成为了港资 银行向内地渗透的桥头堡。第二个层次为北京、广州和天津，分别为1 7 家、 1 5 家、1 4 家，占总数的1 2 、1 0 、1 0 。外国中央银行开始在北京设立机构， 以充分利用北京作为经济金融调控中心的区位优势，促进本国银行在华的发展， 目前在京外资银行分行数居全国第三位。第三个层次为大连、厦门，分别为8 家、l o 家，占总数的6 和7 。由此可见，在华外资银行的地理分布主要取决 于当地开放程度、经济发展状况以及政策导向等因素。1 二、来源国别分布特征； 在华外资银行来自德国、日本、以及我国香港地区的最多，共占在华外资银 行总数的8 5 ；其次为法国、美国、英国等国家。 摘自在华外资银行盈利能力影响因素的实证分毛斤载于国际金融研究( 2 0 0 49 ) 3 这些国家银行来华设立银行机构较多，主要原因：一是这些国家和地区与中 国经济金融交往不仅有悠久的历史，与中国有着深厚的经济贸易联系；二是日本、 美国、法国及香港等国家和地区的银行业本身很发达，许多跨国性大银行面向全 球发展的目标也决定了他们必须进入经济金融日益开放的中国；三是中国改革开 放后，这些国家和地区与我国的经济往来日益密切，跨国公司来华投资、对华贸 易和人员往来日益增加，激励这些国家的银行来华发展业务。四是中国政治环境 稳定、加入w t o 以及经济持续高速发展，发展银行业务有着美好的前景，因而对 外资银行来华经营产生了巨大的引力。 三、超强银行在华城市分布特征： 进入2 0 0 1 年美国财富杂志排行榜5 0 0 强的5 4 家外资银行中，至少已有 2 7 家在华设有分支机构，它们在华分行的城市分布依次为：上海1 4 家、广州8 家、北京8 家、深圳6 家、天津5 家、大连2 家、厦门1 家。 进入5 0 0 强的5 4 家实力雄厚的跨国银行竞有一半来华建立机构，开展银行 业务，并且大多数看好上海这座有着悠久金融历史的远东大都市，对广州、北京、 深圳、天津等大城市的前景也看好，对这些城市的业务争夺也日趋激烈。 四、业务拓展特征： 外资银行根据中国加入w t o 所作的承诺，在华经营的业务范围正在从外汇业 务向人民币业务日趋扩大。 1 9 8 2 年，我国允许外资银行设立营业性机构并从事外汇金融业务，自此外 资银行在华的外汇业务得到迅速拓展。目前，外资银行在华外汇类业务中主要包 括；融资业务、财务咨询、投资业务、国际结算业务、存贷款业务、担保业务、 汇款业务、外汇买卖业务、票据贴现业务、证券服务业务等。以花旗银行为例， 其在华己经从事的业务有：1 融资业务，如，已发放千万美元以上的银团贷款7 笔；提供千万美元以上的出口信贷9 笔；为支持合资企业在中国、韭务发展和中国 企业在海外业务的发展，集团提供中、长期和流动资金的贷款和额度，其中千万 美元以上的流动资金贷款4 9 笔。2 财务咨询，参与千万美元以上的项目5 个。 3 ，金融同业业务。如在贸易融资方面，为国内银行安排信用证贸易融资、保兑l 4 亿美元；在证券业务方面，完成存托银行3 8 2 亿美元、商业票据2 0 0 万美元： 在资本市场业务方面，承销发行债券超过5 亿美元。4 直接投资业务，投资项 目共计8 4 0 0 万美元。有不少外资银行已经或将要提出增资和设立机构的申请， 要求办理全面外汇业务和扩大人民币业务的外资银行显著增加。 五、客户分布特征： 公司客户主要是三资企业和大型跨国公司及部分优质国有企业，并在强力 吸引优质中外零售客户。 外资银彳亍受中国宏观经济政策和行政干预的影响较小，可自主选择贷款对 象，将资产投向有效益、有还贷能力的企业，追逐最大限度盈利是外资银行的首 要目标。外资银行的服务对象主要选择跨国公司在华企业、三资企业、发展良好 的大型外向型国有企业、上市公司，外籍人员及港、澳、台客户。一些在中国的 跨国企业包括一些名列世界5 0 0 强的优质企业一直是外资银行的全球客户，作为 分支机构，跨国企业的经营战略服从于母公司，甚至连银行的选择也不例外，尤 其是欧美、日本企业都是首选熟悉的本土银行甚至指定选择与母公司一致的银 行。日本的瑞穗银行、东京三菱银行、日联银行等在华机构都注重对在华的日本、 欧美企业提供贷款、担保、存款、外汇等方面的金融服务。日本日联银行天津分 行基本上就是跟从日本丰田公司在天津建立公司而设立的。德国的德累斯登银 行、德意志银行等则主要为在华的三资企业、跨国公司和中资公司提供一系列的 金融服务，如德意志银行与进入中国的跨国公司罗氏、巴斯夫、拜耳、汉高、上 海通用及德尔福建立了基本客户关系。再如，比利时联合银行在华业务对象主要 侧重于跨国公司及大型中资企业，如上海通用汽车、中国国际集装箱有限公司和 中国远洋运输有限公司等。随着我国加入w t o 后金融市场的进一步开放，外资银 行服务对象的限制将逐步取消。 六、经营特征： 在经历了前几年的“水土不服”之后，近两年外资银行的经营业绩在规模和 地域上呈现出明显的差异一一分布在中国东南沿海发达地区的分支机构已率先 进入盈利期。 2 0 0 2 年在沪外资银行普遍盈利，年末账面利润可达近亿美元；天津外资银 5 行已于2 0 0 1 年扭转前几年整体亏损的局面，实现整体盈利1 7 8 6 万美元。目前外 资银行盈利状况较佳的城市几乎全集中在沿海经济发达城市，如上海、深圳、厦 门、大连等，并且盈利外资银行的国别与这些国家和当地对外经贸往来的紧密程 度高度相关。以深圳为例，2 0 0 3 年深圳市外资银行实现纯利润4 0 8 6 1 8 万美元 ( 约合人民币3 3 亿元) ，其中港资银行的表现尤为抢眼，仅驻深港资银行就实 现盈利2 3 8 9 万美元，约占整个深圳外资银行利润的近六成，资产收益率达到7 6 ，盈利能力明显高于驻深外资银行5 5 8 9 0 的平均水平。1 摘自“深圳外资银行去年赚了约3 , 3 亿”，载于南方日报2 0 0 4 年2 月2 0 日。 6 第二章、外资银行在华主要业务分析 一、外汇存贷款业务 ( 一) 、外汇存款 以上海市为例，截止到2 0 0 1 年末，上海外资银行在外汇存款业务的市场份 额占到了1 2 ，中资银行占8 8 。到2 0 0 2 年5 月末，上海共有花旗银行、汇丰 银行等1 2 家外资银行获得经营全面外汇业务的牌照。花旗银行上海分行是首家 正式获得了包括面向国内居民和企业在内的各类客户经营全面外汇业务许可的 外资银行。根据人民银行上海分行统计，2 0 0 2 年前三季度，该市国有商业银行、 股份制银行和外资银行本外币存款增长率分别达到了1 8 、2 1 和2 5 ，而且 上海外资银行外汇储蓄的增长率于2 0 0 2 年4 月超过了中资银行。 此外，外资银行还推出了外币存款的新品种，为客户提高多样化的服务。如 花旗银行于2 0 0 4 年8 月在华推出首个与h i b o r ( h o n gk o n gi n t e r b a n ko f f e r r a t e ) 1 挂钩的、以美元为交易货币的全新结构“市场挂钩帐户”。“市场挂钩 帐户”的最大特点是在保障1 0 0 本金的前提下，让客户有机会赚取较普通定期 存款更高的投资收益。此次推出的“市场挂钩帐户”( 每日区间累计收益) 以美 元为交易货币，投资期限最短为6 个月，最长达2 年。该产品最低投资额为2 5 万美元，投资总额须为1 0 0 0 美元的整数倍。银行每半年向客户支付收益，同时 将根据当时市场情况，决定是否继续该帐户。该产品的每6 个月年收益率有望逐 年递增，如果银行不终止，产品到期总收益最高可达本金的6 5 。 ( 二) 、外汇贷款 银团贷款一直是外资银行参与中国大型建设项目的主要贷款形式，且多邀请 中资银行参与。2 0 0 3 年9 月，法国巴黎银行作为牵头安排行，组建了包括交通 银行珠海分行、中国银行昆山支行等5 家银行参加，对台湾长兴集团旗下的珠海 长兴化工、昆山长兴电子及广州长兴电子的一笔6 2 3 0 万美元的银团贷款。 h i b o r 为香港银行公会确定的香港银行问葡业6 个月港币拆借利率，