（金融学专业论文）影响小额农货可持续发展的因素及其对策研究.pdf

矗 目录 1 1 者论1 1 1 研究背景和意义l 1 2 文献综述2 1 2 1 关于小额信贷的研究2 1 2 2 关于小额信贷可持续性的研究3 1 2 3 对已有研究的总结与评析一4 1 3 研究内容和研究方法4 1 3 1 研究内容4 1 3 2 研究方法5 1 4 论文的创新与不足之处5 1 4 1 论文的创新5 1 4 2 论文的不足之处一6 2 小额信贷可持续发展基本理论7 2 1 小额信贷概述7 2 1 1 小额信贷的概念7 2 1 2 农村小额信贷的概念7 2 1 3 小额信贷的特征7 2 1 4 小额信贷的目标8 2 1 5 小额信贷的隐含假设8 2 2 小额信贷产生的理论基础9 2 2 1 交易费用理论9 2 2 2 信贷配给理论9 2 3 小额信贷可持续发展的理论基础9 2 3 1 小额信贷可持续性的含义9 2 3 2 小额信贷可持续性的衡量指标9 2 3 3 小额信贷可持续发展的基本条件1 2 3 农村小额信贷可持续发展的现状分析1 3 3 1国际小额信贷可持续发展的现状1 3 3 2 我国农村小额信贷的可持续发展的现状1 4 3 2 1n g o 小额信贷的可持续性状况1 4 3 2 2 正规金融机构小额信贷的可持续性状况1 6 4 影响农村小额信贷可持续发展的主要因素分析1 9 4 1 经营收入和成本方面的影响因素分析。1 9 4 1 1 在经营收入方面，偏低的贷款利率制约了小额信贷可持续发展1 9 4 1 2 在经营成本方面，偏高的营业成本和资金成本制约了小额信贷 可持续发展2 2 4 2 风险方面的影响因素分析一2 3 4 2 1小额信贷为信用贷款，信用风险较大2 4 4 2 2 农业生产季节性强，市场风险较大2 4 4 2 3农业受自然灾害影响大，自然风险不可避免2 4 4 2 4 小额信贷个性化强，操作风险较大2 5 4 2 5 小额贷款面广，贷款客户分散，管理风险加大2 5 4 3 法律及政策方面的影响因素分析2 5 4 3 1 部分小额信贷组织缺乏合法地位2 5 4 3 2 偏低的管制利率2 5 4 3 3 小额信贷资金来源受限2 6 4 3 4 正规金融机构商业化导致农村地区信贷资金供给不足2 6 4 3 5 缺乏有效的金融监管2 9 4 4 管理和技术方面的影响因素分析。2 9 4 4 1 小额信贷机构内部治理结构不合理2 9 4 4 2 小额信贷机构日常管理技术水平低下3 0 5 促进我国农村小额信贷可持续发展的对策3 1 5 1 营造有利于农村小额信贷可持续发展的外部环境与政策。3 1 5 1 1 逐步放宽利率上限，分步推进利率市场化3 1 5 1 2 引导各种金融机构、吸引各种资本形式发展农村小额信贷业务， 拓宽资金来源渠道3 l 5 1 3 建立有利于农村小额信贷可持续发展的风险补偿机制3 2 5 1 4 加强有利于农村小额信贷可持续发展的法制建设3 3 5 2 完善农村小额信贷可持续发展的内部机制3 4 5 2 1 完善产权和治理结构3 4 5 2 2 以农户需求为中心设计产品和服务3 5 5 2 3 充分利用小额信贷的运行机制管理风险3 5 6 结论。3 7 参考文献3 9 附录4 2 致谢4 3 c o n t e n t s 1 i n t r o d u c t i o n l 1 1 b a c k g r o u n da n ds i g n i f i c a n c et o p i c s l 1 2l i t e r a t u r er e v i e w 2 1 2 1r e s e a r c ho nm i c r o f i n a n c e ”2 1 2 2 o nt h ei s s u eo fs u s t a i n a b i l i t yo fm i c r o f m a n c e 3 1 2 3as u m m a r yo fe x i s t i n gr e s e a r c ha n da n a l y s i s 4 1 3r e s e a r c hc o n t e n ta n dr e s e a r c hm e t h o d s ”4 1 3 1r e s e a r c hc o n t e n t 4 1 3 2r e s e a r c hm e t h o d s 5 1 4i n n o v a t i o na n ds h o r t c o m i n g s 5 1 4 1i n n o v a t i o n ”5 1 4 2 s h o r t c o m i n g s 6 2 t h eb a s i ct h e o r yo fs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fm i c r o f i n a n c em i c r o f i n a n c e 7 2 1o v e r v i e wo fm i c r o f i n a n c e 7 2 1 1t h ec o n c e p to fm i c r o f m a n c e 7 2 1 21 f 1 1 ec o n c e p to f r u r a lm i c r o f i n a n c e ”7 2 1 3c h a r a c t e r i s t i c so fm i c r o f m a n c e 7 2 1 4 t a r g e to fm i c r o f m a n c e 一8 2 1 5m i c r o f i n a n c ei m p l i c i ta s s u m p t i o n “8 2 2t h e o r e t i c a lf o u n d a t i o no fr n i c r o f m a n c e ”9 2 2 1t r a n s a c t i o nc o s tt h e o r y 9 2 2 2 t h e o r yo fc r e d i tr a t i o n i n g 9 2 3m i c r o f i n a n c et h e o r e t i c a lb a s i sf o rs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t “9 2 3 1t h em e a n i n go f s u s t a i n a b l em i c r o f i n a n c e ”9 2 3 2m e a s u r et h es u s t a i n a b i l i t yo f m i c r o f i n a n c e 9 2 3 3 m i c r o f i n a n c eb a s i cc o n d i t i o n sf o rs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t ”1 2 3 s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n ts t a t u so fr u r a lm i c r o f i n a n c ea n a l y s i s 13 3 1s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to ft h ei n t e m a t i o n a ls t a t u so fm i c r o f i n a n c e 13 3 2s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to f c h i n e s es t a t u so f r u r a lm i c r o f m a n c e 1 4 3 2 1n g os u s t a i n a b i l i t yo f m i c r o f i n a n c es t a t u s 一1 4 3 2 2f o r m a lf i n a n c i a li n s t i t u t i o n s ，t h es u s t a i n a b i l i t yo fm i c r o f i n a n c es t a t u s16 l 0舢8跚3删s 4舢8iil-舢y 4 s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fr u r a lm i c r o f i n a n e eo ft h em a i nf a c t o r s 19 4 1 o p e r a t i n gi n c o m ea n dc o s to f f a c t o ra n a l y s i s ”19 4 1 1i no p e r a t i n gi n c o m e ，l o wi n t e r e s tr a t e sr e s t r i c t e dt h es u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n to f m i c r o f m a n c e 1 9 4 1 2i no p e r a t i n gc o s t s ，h i 曲o p e r a t i n gc o s t sa n dc a p i t a lc o s tc o n s t r a i n t so f s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e mo fm i c r o f i n a n c e 2 2 4 2t h ei m p a c to fr i s kf a c t o r s 2 3 4 2 1m i c r o f m a n c ei sc r e d i t , s ot h ec r e d i tr i s ki sh i g h e r 2 4 4 2 2a sas e a s o n a la g r i c u l t u r a lp r o d u c t i o n , m a r k e tr i s ko fm i c r o f i n a n c e 4 2 3 4 2 4 4 2 5 i sg r e a t e r 2 4 a g r i c u l t u r ea f f e c t e db yn a t u r a ld i s a s t e r sl a r g ea n du n a v o i d a b l e n a t u r a lr i s k s 2 4 m i c r o f i n a n c ei ss t r o n g l yp e r s o n a l i z e d ，o p e r a t i o n a lr i s ki sg r e a t e r 2 5 aw i d er a n g eo fs m a l ll o a n s ，l o a n sc u s t o m e r sd i s p e r s e d , a n d m a n a g e m e n tr i s ki n c r e a s e d 2 5 4 3 a f f e c t i n gr u r a lm i c r o f i n a n c el a w sa n dp o l i c i e sf o rs u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n tf a c t o r s 2 5 4 3 1n o n - f i n a n c i a li n s t i t u t i o n sl a c ko fl e g a ls t a t u so fm i c r o f i n a n c e 2 5 4 3 2c o n t r o lo f l o wi n t e r e s tr a t e s 2 5 4 3 3l i m i t e ds o u r c e so f f u n d i n gm i c r o f i n a n c e 2 6 4 3 4f o r m a lf i n a n c i a li n s t i t u t i o n sl e dt ot h ec o m m e r c i a l i z a t i o no f t h ei n a d e q u a t es u p p l yo fc r e d i tf u n d si nr u r a la r e a s 2 6 4 3 5l a c ko fc l e a rf i n a n c i a lr e g u l a t i o n 2 9 4 4t h ei m p a c to fm a n a g e r i a la n dt e c h n i c a lf a c t o r s 2 9 4 4 1m f ii n t e r n a lg o v e r n a n c es t r u c t u r ei si r r a t i o n a l 2 9 4 4 2t h el o wl e v e lo fd a i l ym a n a g e m e n t 3 0 5 p r o m o t et h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fr u r a lm i c r o f i n a n c ec o u n t e r m e a s u r e s i nc h i n a 3l 5 1c r e a t eaf a v o r a b l em i c r o f i n a n c ei nr u r a la r e a so f t h ee x t e r n a l e n v i r o n m e n ta n dp o l i c yf o rs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t - 31 5 。1 1g r a d u a lr e l a x a t i o no fi n t e r e s tr a t ec a p ，s t e pf o r w a r di n t e r e s tr a t e m a r k e t 31 i v 5 1 2g u i d et h ev a r i o u sf i n a n c i a li n s t i t u t i o n s ，t oa t t r a c tv a r i o u sf o r m so fc a p i t a l ， t h ed e v e l o p m e n to fr u r a lm i c r o f i n a n c eo p e r a t i o n s ，b r o a d e ns o u r c e s o ff u n d i n g - 31 5 1 3c o n d u c i v et ot h ee s t a b l i s h m e n to fs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to f r u r a lm i c r o f i n a n c er i s kc o m p e n s a t i o nm e c h a n i s m 3 2 5 1 4s t r e n g t h e n i n go fr u r a lm i c r o f m a n c ei nf a v o ro ft h el e g a ls y s t e m o fs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t _ 3 3 5 2i m p r o v et h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to f r u r a lm i c r o f i n a n c ei n t e r n a l m e c h a l l i s m 3 4 5 2 1 i m p r o v et h es t r u c t u r eo f p r o p e r t yr i 曲t sa n dg o v e r n a n c e 3 4 5 2 2 f a r m e r sn e e dt od e s i g n p r o d u c t sa n ds e r v i c e sf o rt h ec e n t e r 3 5 5 2 3f u l lu s eo f m i e r o f m a n e er i s km a n a g e m e n to p e r a t i o nm e c h a n i s m 3 5 6 c o n e i u s i o n 3 7 r e f b r e n c 髓3 9 a p p e n d i x 斗z a c k n o w i e d g e m e n t s 4 3 v 摘要 小额信贷( m i c r o f i n a n c e ) 是在一定区域内，在特定的制度安排下，按特定 的目标向贫困人口直接提供贷款资金及综合技术服务的一种特殊的信贷方式。小 额信贷作为将组织创新与金融创新的信贷活动与扶贫到户项目有机结合的产物， 在促进社会公平和经济效率协调发展的历史进程中发挥着极其重要的作用。如何 促进农村小额信贷可持续发展，使广大贫困农户都能分享改革开放、社会发展与 进步的成果，对创建社会主义和谐社会具有十分重要的现实与理论意义。 小额信贷可持续性包括机构可持续和财务可持续。机构可持续是指机构本身 提供的信贷服务所产生的收人能够覆盖其操作成本和资金成本。财务可持续是指 小额信贷机构不需要外部提供特别资助的条件下实现自我生存和发展的能力，其 又可分为操作可持续和经济可持续两个层面。鉴于财务可持续在小额信贷可持续 发展含义中的重要地位，本文围绕小额信贷的财务可持续展开研究。 本文运用货币金融学、商业银行管理学和公司财务学的理论，认为实现小额 信贷可持续发展的必要条件是小额信贷的收入能覆盖包括资金成本、营业成本和 贷款损失成本在内的全部经营成本。衡量农村小额信贷可持续发展程度的指标， 主要有操作自负盈亏率、金融自负盈亏率、补贴依赖指数( s d i ) 、补贴依赖系数 ( s d r ) 、可持续性机构的利率、操作允许利率、经济允许利率、操作可持续比率 ( o s r ) 和经济可持续比率( e s r ) 等。 本文从经营收入和成本、经营风险、政策和法律、管理与技术等方面分析了 影响小额信贷可持续发展的因素。本文从小额信贷机构外部环境与政策和内部机 制两个方面对促进我国农村小额信贷的可持续发展的对策提出具体的建议。 本文主要研究内容如下： 第1 章为绪论。这部分将严格按照经济学研究方法论的路线，分步提出研究 的背景和研究意义、文献综述、研究的内容和方法、论文的创新与不足之处。 第2 章论述小额信贷可持续发展的基本理论。本章首先将给出小额信贷的定 义，介绍小额信贷的特点，然后论述小额信贷产生的理论基础，最后论述小额信 贷可持续发展基本理论。 第3 章分析农村小额信贷可持续发展的现状。本章分析国际农村小额信贷可 持续发展的现状和我国小额信贷可持续发展的现状。 第4 章分析影响农村小额信贷可持续发展的主要因素。本章主要从经营收入 和成本、经营风险、政策和法律、管理与技术等方面分析影响小额信贷可持续发 展的因素。 第5 章探讨促进我国农村小额信贷可持续发展的对策。本章提出促进我国农 村小额信贷可持续发展的对策并对这些对策进行分析。 第6 章总结全文，得出本文结论。指出本文的创新和不足之处，并展望未来 的研究方向。 本文可以得出如下结论： 第一，农村小额信贷是指专门针对农村居民尤其是贫困农户与农村小企业提 供的小额度的持续性的信贷产品与服务。 第二，我国要实现农村小额信贷可持续发展，关键是小额信贷的收入要能覆 盖包括资金成本、营业成本和贷款损失成本在内的全部经营成本，实现财务上的 可持续发展。 第三，影响我国农村小额信贷可持续发展的因素诸多，本文主要从经营收入 和成本、经营风险、政策和法律、管理与技术等方面分析影响小额信贷可持续发 展的因素。其中具体影响因素包括小额信贷利率偏低，小额信贷经营成本过高， 小额信贷面临着较大的金融风险，小额信贷机构资金来源受限，小额信贷资金供 给不足，小额信贷机构缺乏合法地位，内部治理结构不合理，管理及技术水平低 下等。 第四，促进我国小额信贷机构可持续发展的对策主要包括逐步放宽利率上限， 分步推进利率市场化；引导各种金融机构、吸引各种资本形式发展农村小额信贷 业务，拓宽资金来源渠道；建立有利于农村小额信贷可持续发展的风险补偿机制； 加强有利于农村小额信贷可持续发展的法制建设；完善产权和治理结构，以农户 的需求为中心设计产品和服务，充分利用小额信贷的运行机制管理风险等。 在小额信贷可持续发展方面，还有很多问题需要进一步探讨和研究。例如， 应如何推进小额信贷的利率市场化问题，小额信贷机构和组织的监管标准和方法 问题，小额信贷机构吸收存款的许可条件问题等。这些问题目前不可能提出一套 完整解决方案，只能随着小额信贷的实践发展而逐步研究解决，还需要我们继续努 力。 关键词：小额信贷可持续发展影响因素发展对策 2 a b s t r a c t m i c r o f i n a n c ei sas p e c i a lf o r mo fc r e d i tt op r o v i d ed i r e c tl o a nc a p i t a la n dt h e c o m p r e h e n s i v et e c h n o l o g ys e r v i c e st op o v e r t y s t r i c k e np o p u l a t i o ni nac e r t a i nr e g i o n ， a c c o r d i n g t o s p e c i f i co b j e c t i v e s a n d p a r t i c u l a r i n s t i t u t i o n a l a r r a n g e m e n t s m i c r o f i n a n c e ，t h eo r g a n i cc o m p o u n dw h i c hi n t e g r a t e dt h eo r g a n i z a t i o n i n n o v a t i o n ，f i n a n c i a li n n o v a t i o no fc r e d i ta c t i v i t i e sa n dt h ep r o j e c t so fh e l p i n gt h ep o o r h o u s e h o l d s ，p l a y e da ni m p o r t a n tp o s i t i v er o l ei np r o m o t i n gh a r m o n yd e v e l o p m e n to f s o c i a le q u i t ya n de c o n o m i ce f f i c i e n c yi nh i s t o r i c a lp r o c e s s h o wt op r o m o t et h e s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fr u r a lm i c r o f i n a n c ei no r d e rt os h a r ea c h i e v e m e n t so b t a i n e d f r o mt h er e f o r ma n do p e n i n gu p ，s o c i a ld e v e l o p m e n ta m o n gp o o rf a r m e r si so fg r e a t p r a c t i c a la n dt h e o r e t i c a ls i g n i f i c a n c ef o rt h ec r e a t i o no f ah a r m o n i o u ss o c i e t y s u s t a i n a b i l i t yo fm i c r o f i n a n c e i n c l u d e si n s t i t u t i o n a ls u s t a i n a b i l i t ya n df i n a n c i a l s u s t a i n a b i l i t y i n s t i t u t i o n a ls u s t a i n a b i l i t y r e f e r st oa l li n s t i t u t i o n st op r o v i d ec r e d i t s e r v i c e st ot h e i ro w ni n c o m eg e n e r a t e dt oc o v e ri t so p e r a t i n gc o s t sa n dc a p i t a lc o s t s f i n a n c i a ls u s t a i n a b i l i t yi sn on e e da l le x t e r n a li n s t i t u t i o n st op r o v i d es p e c i a lf u n d i n g c o n d i t i o n st oa c h i e v et h ec a p a c i t yo fs e l f - s u r v i v a la n dd e v e l o p m e n t , a n di t so p e r a t i o n c a nb ed i v i d e di n t ot w ol e v e l so fs u s t a i n a b l ea n de c o n o m i c a l l ys u s t a i n a b l e c o n s i d e r i n g t h ei m p o r t a n ts t a t u so ff i n a n c i a ls u s t a i n a b i l i t yi nt h em e a n i n go ft h es u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n to f m i c r o f m a n c e ，t h i sp a p e r w i l lf o c u so nt h i sa s p e c t t h i sp a p e r ，u s i n gm a n yc o n c e m e dt h e o r i e ss u c ha sm o n e t a r ya n df m a n c e ， c o m m e r c i a lb a n km a n a g e m e n t ，a n dc o r p o r a t ef i n a n c e ，t h i n kt h a tr e a l i z e s t h e s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fm i c r o f i n a n c ei nr u r a la r e a s ，e s s e n t i a lc o n d i t i o ni st h ej o t c r e d i ti n c o m ec a nc o v e rc o m p l e t ec o s to fo p e r a t i o ni n c l u d i n gt h ef u n dc o s t , t h e o v e r h e a dc o s ta n dt h el o a nl o s sc o s t i n d i c a t o r so fm e a s u r i n gt h er u r a lm i c r o f m a n c e s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n td e g r e em a i n l yi n c l u d eo p e r a t i o ns e l f - s u f f i c i e n c yr a t e ，f i n a n c i a l s e l f - s u f f i c i e n c yr a t e ，s u b s i d yd e p e n d e n c e i n d e x ( s d i ) ，s u b s i d i e sd e p e n d e n t c o e f f i c i e n t s ( s d r ) ，t h es u s t a i n a b i l i t yo ft h es e c t o ro fi n t e r e s tr a t e s ，o p e r m i o na l l o w s i n t e r e s tr a t e s ，e c o n o m i ca l l o w si n t e r e s tr a t e s ，o p e r a t i n gs u s t a i n a b l er a t i o ( o s r ) a n d e c o n o m i c a l l ys u s t a i n a b l er a t e ( e s r ) ，e t c f r o mt h eo p e r a t i n gr e v e n u e sa n dc o s t s ，b u s i n e s sr i s k s ，p o l i c ya n dl a w , m a n a g e m e n t a n dt e c h n i c a l a s p e c t s ，t h i sp a p e ra n a l y z e st h e i n f l u e n c ef a c t o r so ns u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n to fm i c r o - f i n a n c em e a s u r e sp u tf o r w a r ds p e c i f i cp r o p o s a l s f r o mt h e e x t e r n a le n v i r o n m e n ta n dp o l i c i e sa n di n t e r n a lm e c h a n i s m so fm i c r o f i n a n c ei n s t i t u t i o n s ， 3 t h i s p a p e rp u tf o r w a r ds p e c i f i cp r o p o s a l sa b o u t c o u n t e r m e a s u r e s f o rs u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n to f r u r a lm i c r o f i n a n c e t h i sp a p e rm a i n l yi n c l u d e st h ef o l l o w i n g ： c h a p t e r1i s a l li n t r o d u c t i o n t h i sp a r tw i l lb es t r i c t l yi na c c o r d a n c ew i t ht h e m e t h o d o l o g yo fe c o n o m i c sr o u t e ，s t e pb ys t e pm a d et h eb a c k g r o u n da n ds i g n i f i c a n c e ， l i t e r a t u r er e v i e w , r e s e a r c hc o n t e n t sa n dm e t h o d s ，t h ep o s s i b l el a c ko fi n n o v a t i o n c h a p t e r2d i s c u s s e st h em i c r o - f i n a n c eb a s i ct h e o r yo fs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t t h i sc h a p t e rw i l lf i r s tg i v et h ed e f i n i t i o no fm i c r o - c r e d i tt oi n t r o d u c et h ec h a r a c t e r i s t i c s o fm i c r o f i n a n c ea n dd i s c u s s e st h et h e o r e t i c a lb a s i s ，a n df i n a l l yd i s c u s s e st h eb a s i c t h e o r yo fs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fm i c r o f i n a n c e c h a p t e r3a n a l y z e st h es t a t u so ft h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fr u r a lm i c r o - f i n a n c e t h i sc h a p t e ra n a l y z e st h ei n t e r n a t i o n a ls u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fr u r a lm i c r o - c r e d i t s t a t u sa n dt h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fm i c r o - c r e d i ts t a t u s c h a p t e r4a n a l y z e so ft h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fr u r a lm i c r o f i l n a n c ef a c t o r s f r o mt h eo p e r a t i n gr e v e n u e sa n dc o s t s ，b u s i n e s sr i s k s ，p o l i c ya n dl a w , m a n a g e m e n ta n d t e c h n i c a la s p e c t s ，t h i sc h a p t e ra n a l y z e st h ei n f l u e n c ef a c t o r so ns u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n to fm i c r o f i n a n c e c h a p t e r5d i s c u s s e sp r o m o t i n gs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fr u r a lm i c r o - f i n a n c e r e s p o n s e t h i sc h a p t e rd i s c u s s e so nt h ep r o m o t i o no fs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fr u r a l m i c r o - f i r l a l l c ea n dc o u n t e