国际承包工程财务与成本管理专题讲座.doc

我国对外承包工程财务与成本管理专题讲座第一讲 我国对外承包企业财务战略管理的内容和特点一、 企业财务战略管理的一般模型图表1.1 企业财务战略管理的一般模型 战略管理信息反馈系统 经营管理信 信反馈系统 外部资 责任 源变动 会计重大 资本保 预期现 全面资 指标分解并建立 差异 效绩事件 值增值 金流量 本预算 年度财务计划 分析 评价 内部资 成本 源变动 控制 战略制定 战略实施 战略评价 二、 跨国公司财务系统及其一脉相承关系(一) 跨国财务系统图1.2 跨国财务系统母 公 司 决 策 变 量 决 策 变 量 实 物 流 财 务 流管 理 费、特利许息权赊 资 技 管 中 产 技 股 转 提 管 资 公 发 收 股权及益贷销 术 前 理 司 费贷性 商 本 间 / 让 与 费 本 内 票 支 、款投 品 成 市 推 及 部 公的资 及 商 产 场 价 迟 特 结 贷 标 冲 司归 服 信 支 许 款 间还 务 品 术 里 品 品 息 利 格 付 权 构 价 销 其 定利它款 价 币 间 接 种费.附属公司A 附属公司 B 除权益性投资及股利外,类似 于公司A同母公司的关系 A注：上述资料来源于：adapted from Figure 1 in Donald R. Lessard,“Transfer Price, Taxes, and Financial Markets: Implications of Internal Financial Transfers within theMultinational Firm,” in The Economic Effects of Multinational corporations, Robert G. Hawkins, ed. (Greenwich, Conn.: JAI Press, 1979). （二）企业财务战略理论的一脉相承关系 图1.3 企业财务战略理论的一脉相承关系具体行业下企业所处国际环境资源因素的变化 一般性国际环境 资源因素的变化一般性外部 资源的变化 + +财务战略目标相同具体的跨国公司财务战略一般跨国公司财务战略一般企业财务战略一般性跨国公司内 部资源因素的变化 具体行业下企业内 部资源因素的变化一般性内部资源的变化 + + 三、 国际承包工程企业财务战略管理的基本内容（一） 产业优势与地区选择（二） 国际竞争与协作（三） 国际政治风险分析（四） 国际项目融资（五） 外汇风险管理（六） 国际税收（七） 项目成本管理（八） 会计核算四、 我国对外承包企业财务战略管理的特点总的特点：全行业营业额和资产规模逐年上升,但经济效益不佳图表1.4 我国对外承包企业二十年承包工程收入与境外利润总额趋势比较图说明：上图中系列1为全行业承包工程收入，单位是万美元；系列2为全行 业境外利润总额，单位为万人民币。由于汇率变动的原因，该两系列的 货币计量单位未进行换算。但这不影响趋势比较的结果。作者注。 从上图可以发现，我国对外承包企业在过去的二十年间，1983年至1992年属于平稳发展阶段；1993年至1998年承包工程收入在总体上呈快速上升的趋势，但境外利润总额相对于承包工程收入却表现为下降的趋势。这一现象更加明显。我们对此的解释是： 第一，承包工程收入主要来源于资产规模的扩大，走的是一条外延扩大再生产的道路（详见下图2.1.4）。1992年后的快速增长动力来源于我国改革开放政策力度的加大。图表1.5 我国对外承包企业二十年资产总额与承包工程收入总额趋势比较图说明：上图中系列1为全行业资产总额，单位是万人民币；系列2为全行 业境外利润总额，单位为万美元。由于汇率变动的原因，该两系列的 货币计量单位未进行换算。但这不影响趋势比较的结果。作者注。 第二，国内同行在境外压价竟争的加剧是经济效益递减主要原因之一。以下我们以中国水利电力对外公司为案例研究对象，采用随机抽样的方法，就该公司近三年来被抽样的7个投标项目情况列表并分析如下：图表1.6 中水电公司部分水利项目投标情况统计分析表 金额单位：万美元 国际投标 中国公司最低标价 中国公司最高标价 中水电公司 最低标价与 最低价与 中国公司 项目名称 公司名称 标价 公司名称 标价 (CWE)标价 最高标价差 CWE标价差 占总数比 巴基斯坦K3水闸修复工程葛洲坝 集团 438.44 辽宁国际公司 686.37 443.67 (247.93) (5.23) 4/5 孟加拉GORANCHATBARI泵站江西国际公司 478.85 东方电气公司 775.34 555.75 (296.49) (76.90) 9/12 尼泊尔莫朗三期灌溉工程水电总公司 2,136.38 中港公司 4,742.56 2,581.49 (2,606.18) (445.11) 5/7 深圳河第二期第二段工程中铁总公司 2,360.74 葛洲坝集团 2,899.86 2,470.00 (539.12) (109.26) 6/7 香港将军澳开发三期项目中国路桥公司 4,600.00 中水电联营体 5,200.00 5,200.00 (600.00) (600.00) 占前4标 柬埔寨金边城市供水项目中水电公司 952.56 中水电公司 952.56 952.56 - 1/3 巴基斯坦CHASHMA灌溉工程辽宁国际公司757.17河南国际公司1,027.93839.82(270.76)(82.65) 6/7 合计 - 11,724.14 - 16,284.62 13,043.29 (4,560.48) (1,319.15)资料来源：随机抽样于中水电公司总经办1997年（前6项）及1999年（第7项）部分水 利工程国际投标项目统计资料，后经作者整理。其中标价为港币的，按1美元 =8港币折算。中国公司占总数比=中国公司家数/参加投标的公司总家数。 上述七个标中，除柬埔寨金边城市供水项目只有一家中国公司外，其余基本上都是中国公司本身之间展开的竞争，基本上难以找到除中国公司外还有同一国家的两家或两家以上的公司为同一项目而你争我夺。由于中国公司的相互压价，七个标的最低标价与最高标价差4，560.48万美元,占最低总标价的39%；与本行业的专业化代表性公司CWE的报价差1，319.15,占最低总标价的11%。照此推算，中国公司之间的这种同业竞争每年给国家它们的唯一共同的所有者造成的经济损失，按1999年营业额85.2亿美元计算, 约在9.37亿美元(85.2亿美元X 11%)到33.23亿美元(85.2 X 39%)之间。若按国际承包工程国际上公认的合理利润率3%左右计算，仅1999年度因之导致的国有资本金亏损额可高达： 1,319.1513,043.29/(1+3%) X 3%X 852,000/11,724.14=68,255.30(万美元)无论从哪个角度看，这些数据给国家每年造成的损失都是触目惊心。中国的对外承包企业必须要进行战略性大调整。为此，我国对外贸易部经济合作司决定将从2000年5月1日起，联合中国人民银行、我国各驻外经济商务机构、新华社香港分社经济部、新华社澳门分社、中国承包商会等单位一起，试行对外工程项目投标（议标）许可暂行办法（1999外经贸合发第699号），其目的就是“为维护对外承包工程业务经营秩序，保障业务健康发展，增强企业的对外竞争力，降低银行风险”（暂行办法第一条）。暂行办法的基本思想是在原来经国家工商管理部门登记注册并由外经贸部赋予对外承包经营权（企业资格）的基础上，再增加一道项目许可（项目资格）审理，以审理后的结果作为企业向银行申请开具保函的依据。“银行不受理未获许可企业的保函申请”（暂行规定第九条），对违反规定者，“外经贸部将按有关规定给予处罚”（暂行规定第八条）。上述暂行规定的试行，可能会对改变当前我国对外承包企业内部之间的不利竞争产生一些积极的作用，但它的弊端也是显而易见的，这是因为：（一）在控制方式上，主要采用的还是政府从企业外部进行行政干预的段，但它与国际惯例不符。（二）在具体手段上最关键的是借助银行保函等融资渠道设置关卡,但随我国加入WTO和企业在海外融资渠道的拓宽，这种关卡的作用会越来越小。（三）企业跟踪一个项目往往要花费好几年的时间和相关费用，一旦这种只有在投标（议标）时才进行的项目审理工作通不过，企业将蒙受很大的经济损失和时间精力的浪费。企业抵触情绪大。（四）过去曾有过类似的协调工作，但最终没有能够坚持下去。我们认为，要从根本上解决问题，国家就必须根据世界经济发展的新趋势， 选择有国际竞争力的重点产业，以资本为纽带、按专业化分工为原则，对我国整个国有或国有控股对外承包企业进行战略性重组；同时国家要规范对这些企业的效绩评价工作。当前, 世界经济发展的主要新趋势是信息化和全球化，决定世界经济格局的主要因素是各个国家的经济发展水平和规模。战后长期存在的两极格局结束后，世界经济格局步入了多极化的时期。这种多极化的格局在进入21世纪后将延续相当长的一段时间。世界经济多极化格局的主要特点是一超多强，这种格局打破了一二个大国对世界经济的垄断，加强了竞争，从而有利于世界经济的发展；但由于需要对原有的国际经济秩序进行必要的调整，也会给世界经济带来一些不稳定因素。 受其影响，国际工程承包市场也发生了一些新变化，这些变化包括：（1）各承包公司之间的并购和重组现象愈演愈烈，其特点是以归核化为特征的专业化程度越来越高，以适应日趋激烈的市场竞争环境，例如，最引人注目的是美国的布朗路特公司（Brown & Root Inc.）和M.W.克劳格公司(The M. W. Kellogg Co.)的合并，新成立的克劳格布朗路特公司（Kellogg Brown & Root Inc.）1998年营业额达69.39亿美元, 分别使两公司在1995年度世界225强中排位15、35位提升到1998年度的第5位，其业务集中到了石油化工业；（2）电子网络的应用促进了建筑业从招投标、项目设计到实施项目的“在线管理”的变革；（3）各大公司在积极开拓国际市场的同时加大了对本国市场的开发力度；（4）以财务战略为导向、融资与投资相结合、设计与施工及项目运行管理一体化的项目承包经营方式日益普遍。因此，国家应选择一些有国际竞争力的产业，以原来按产业划分的对外承包龙头企业为核心， 合并相同企业资产，组建专业化的大型“航空母舰”对外作战。鉴于资产的国有化性质，国家有权从整体利益最大化出发，发挥政策优势，迅速集结优势力量，有所为而有所不为地占领相应的国际承包市场份额。只有当以产权为纽带的专业化跨国企业建立起来，才能一方面增强在国外的竞争力；另一方面消除在两权分离的情况下，同为国有企业却在国外互相挤压的矛盾现象。第三，资本金的严重不足，资金成本的增加是导致企业效益下降的另一重要原因。就财政部对全国外经企业过去二十年主要财务指标的统计结果(表2.1.6)图表1.5 全国外经企业过去二十年主要财务指标统计表 单位:万元人民币年份 资产总额负债总额利润总额资产利润率（%）净资产利润率（%）资产负债率（%）197800000100197955.000.000.000.0010019807367.907127.30521.67.08216.7996.73198124816.7222707.107440.9229.98352.7191.50198257985.0949114.5523504.7640.54264.9884.701983106457.0176626.3121918.5620.5973.4871.981984271031.21221228.5528610.8510.5657.4581.621985475586.08415410.9925786.925.4242.8587.351986735920.22658069.4829077.773.9537.3589.421987995976.85891978.8332862.623.3031.6089.5619881374094.511203485.4958038.444.2234.0287.5819891760965.421507961.8350994.982.9020.1685.6319902343524.942002216.8051076.692.1814.9685.4419912843230.132356519.7773708.472.5915.1482.8819923617206.043020633.4687447.012.4214.6683.5119934284357.913240125.34107975.422.5210.3475.6319946341461.284779291.50171583.932.7110.9875.3719956971691.765097377.60134340.261.937.1773.1219968084957.905942534.95110377.381.375.1573.50199710795495.007597921.72174073.021.615.4470.38199811794774.648348191.16152938.151.304.4470.78合计62886905.6147438527.731342277.7252.138.6975.43看, 资产负债率平均为75.43%。虽然总体上这一直指标的发展呈现出下降的趋势，说明企业越来越重视财务状况的稳定性，但下降速度缓慢，每年仍在70%以上（参见下图2.1.5）。若考虑企业近年来大量坏帐没有反映出来，实际这一指标较上述统计数据大得多。 图2.1.5 我国对外承包企业过去二十年资产负债率（%）变化趋势图 资产负债率居高不下，企业资金成本受银行贷款利率硬约束，利息费用表现为刚性。其结果是，当对外承包工程标价不具有优势，且施工成本相对稳定时，企业的资产利润率和净资产利润率都会不断下降（参见图1.7）。当企业对外承包工程所提供的毛利不足以支付利息费用、管理费用和其它有关财务费用时，企业就会发生亏损。从图1.7可以看出，自1985年起，我国对外承包企业全行业的资产利润率（5.42%）开始低于同期贷款利率；10年后，即自1995年起我国对外承包企业全行业的净资产利润率（7.17%）开始低于同期贷款利率。并且，净资产利润率的下降速度要快于资产利润率的下降速度。 图表1.7 我国对外承包企业过去二十年资产利润率和净资产利润率趋势比较图 解决企业资本金不足和资产利润率的又向途径在于国家要对一些确有国际竞争力的专业性大型对外承包企业优先实行债转股政策，同时利用资本市场发行股票募集资金并对费经营性资产进行剥离，使企业能够轻装上阵，在国际竟标时提高资信竞争力。第四，成本优势发生结构性变化。国际承包工程项目的直接成本主要包括人工费用、材料费用、机械使用费用和其它直接费用四项。其中：（1） 在人工成本方面，我国企业从国内派往国外工作的人员工资已由八十年代初期每人每月几十美元增长到现在的每人每月一千多美元，加上国际差遣费用、人头税费、单位借聘费用及国外住食生活费用，也已达到每人每月一千五百美元以上，且还在呈上涨趋势，而现在一般第三世界较落后国家的力工成本每人每月只有几十美元到几百美元。就一般人工成本而言，我国对外承包企业已无竞争优势；一般行政管理人员成本大体与东道国相仿，但由于语言文化和社会环境的差别，其工作效率大多不如当地员工，因此这方面也没有什么竟争优势；只有东道国紧缺的技工、工程师和少数高级行政管理人员的人工成本我国仍有较强的竞争优势，国外这方面的人工成本一般是我国人员的二到十倍。所以，我国对外承包企业在人工成本上必须调整战略，像西方大型国际承本商一样，实行人员本地化战略，努力降低人工成本。（2） 材料费用方面，对于一般性建筑材料由于受到关税和运输成本的影响，企业之间成本比较差别不大。但对于施工用特殊材料和永久设备的成本优势主要取决于我国相关行业部门产品的国际竞争力，就统计分析看，我国当前具有一定竞争能力的相关工业部门科如下表所示：表2.1.7 我国部分工业部门增加值产出结构的国际比较行业部门美国日本德国法国印度韩国中国中国与发达国家比较平方差钢铁2.234.742.452.235.325.788.6232.58工业化学4.934.525.442.966.593.787.7110.55电器机械9.1814.3113.7410.418.6914.3110.143.13非电器机械10.4612.4813.807.948.978.289.164.04有色金属1.151.261.251.643.331.072.481.35资料来源:根据国际统计年鉴（1996）有关数据计算。中国是1995年数据， 其 它国家是1993年数据。（3） 机械使用费方面，主要是施工用机械设备的成本比较优势问题 。随着我国机械行业国际竞争能力的增强，我国在自己生产的一些施工机械设备上已显现出成本竟争优势（详见下表.1.7）： 图表1.7 我国生产的一些机械设备与国际市场价格比较我国产品产品型号我国单台价格国外同型产品国外单台价格推土机山推TY22070万元人民币日本小松D85A20万美元装载机徐工集团ZL5035万元人民币古河装载机FL2307.9万美元挖掘机小松山推PC22089万元人民币小松PC22011.2万美元柴油发电机北京协力50KW6.8万元人民币日本北越50KW1.66万美元平地机天工185HP59万元人民币日本三菱重工185HP12.3万美元汽车起重机徐工20吨56万元人民币日本加藤20吨17.8万美元资料来源：中水电公司物资部 2000年4月28日提供。 （4）其它直接费用方面，它是指施工过程中发生的除上述三项直接费用以外的其它可以直接计入合同成本中的费用，如设计和技术援助费用、施工现场材料二次搬运费用、生产工具和用具使用费用、检验试验费、工程定位复测费、工程奠基费用、场地清理费用等。由于这些费用与施工技术相关，所以除材料二次搬运费用外，我国对外承包企业在这方面具有一定的成本竞争优势。 总之，我国对外承包企业必须要在细分上述成本构成的基础上，把价值链与成本分析结合起来，通过比较成本与收益，寻找出自身的成本优势。只有这样，我国的产业竞争力才能通过恰当的地区市场选择并转化为企业的竞争力，即利用相对成本优势与合理的价格水平相结合的战略，以实现企业利润的最大化。第二讲 产业优势与地区选择一、 我国的产业竞争优势分析 我们认为,分析我国对外承包企业的国际竞争力必须从我国的产业竞争优势开始,因为全球产业竞争的标志就是许多国家出现了以本国为基地在世界范围内经营的竞争者,国家的产业政策也对企业在全球的竞争地位产生影响,甚至政府可以直接帮助企业在世界承包市场上进行谈判 例如我国对外经济贸易部国际经济合作司就是我国对外承包企业的行业主管部门，我国驻世界各国的商务经参处就负责管理和帮助我国企业在当地的商务活动。作者注。世界经济的竞争，说到底就是产业的国际化竞争。一个国家整体经济竞争力的强弱，正是由其主要产业国际竞争力的强弱决定的。古老中国之所以长期称雄于东方，这是由于她拥有当时世界上规模最大、耕种水平最高的农业并因此成为当时世界上最富庶的国家最大的经济集团。同样，资本主义初期的荷兰之所以成为欧洲的霸主，是由于它拥有当时世界上最发达的航海业和商业；而后的英国则是因为它拥有蒸汽机时代机器化工业大生产的绝对优势独霸世界一个多世纪；当今的美国则更是凭借其高新技术的优势而领先于世界。因此，我国企业要挤进国际承包市场，就必须要找出我国在哪些领域有国际竞争优势？如何把这些领域的产业竞争优势转变为我国对外承包企业的竞争优势？根据1999年8月16日美国工程新闻记录公布的统计结果，1998年及1997年国际225家最大国际承包公司营业额的行业分布情况如下表2.1.1。结合1998年我国进入世界225强的30家对外承包企业和近几年我国外经贸部公布的全国最大五十家外经公司排名进行实证分析后显示，我国在房屋建筑业（分别以中建总公司、中土公司、上海建工集团、中国万宝和中国江苏国际公司等为代表）、石油化工业（分别以中石油建设总公司、中国化工建设总公司等为代表）、供水、水利电力及污水处理（分别以中国水利电力对外公司、中国水利水电工程总公司等为代表）、交通运输业（中国路桥总公司、中国港湾总公司等为代表）等均有一定的国际竞争优势。表2.1.1 1998年及1997年国际225家最大国际承包公司营业额的行业分布 单位: 亿美元 行业1998年营业额占总额比重%1997年营业额占总额比重%98年较97年增长%房屋建筑业302.8626.0260.1923.616.4制造业36.823.256.655.1-35.0工业73.706.3126.6311.5-41.8石油化工302.4326.0246.8822.422.5供水50.274.347.744.35.3污水垃圾处理21.931.923.232.1-5.6交通运输243.3020.9194.1717.625.3危险废弃物处理4.660.45.490.5-15.1电力70.166.080.647.3-13.0其它57.825.060.675.5-4.7 合计1163.95100.01102.30100.05.6我国在这些领域的国际竞争力是随着我国在世界范围内的国际竞争力的提升而不断加强的，这一点我们可以从以下的统计分析表中得出结论（见表2.1.2）:表2.1.2 我国的国际竞争力提升与对外承包工程营业额的增长统计表项目1995年1996年1997年1998年我国的国际竞争力(按瑞士国际管理与发展学院排名)31262724我国的国际综合竞争力(按世界经济论坛排名)3629我国全年完成的对外承包工程总额(按我国对外经济贸易部统计)51.5亿美元58.2亿美元60.4亿美元77.7亿美元全年世界225强完成承包工程总额(按ENR统计)1,051亿美元1,268亿美元1,102亿美元1,164亿美元 由于历史的原因，我国的对外承包公司原本属于中央各部委的下属企业 按照1999年中央一号文件规定，这些企业已从1999年1月1日起由原主管部门脱钩，其中一部分归中央企业工委管理，另一部分下放到地方管理。作者注。，改革开放后是作为各行业对为开放的窗口，所以这些企业代表了我国各行业的最高水准。并且，我国早期的企业对外经营承包经营权要由中央各部委申请报国务院严格审查后才能批准，带有行业垄断性质，在国家政策扶持下使一部分产业竞争优势转化成了企业竞争优势。因此，在分析我国对外承包企业的竞争优势时，主要是看该企业在世界同行业的竞争地位是否与相应的产业竞争力相适应，以便发现企业竞争优势的潜力所在。案例2.1.1 关于中国水利电力对外公司竞争力的分析中国水利电力对外公司(对外名称为: China International Water & Electric Corp. 简称CWE)是原属我国水利部的一家对外工程承包公司,是本行业的早期对外“窗口”。就水利行业本身来看，中国是一个水利大国，也是一个水利古国。从大禹治水开始，到长江三峡大坝的兴建，则在世界治水史上都是空前绝后的。到目前为止，我国所修建的水库、大坝，治理的河流其数量、规模、施工难度也都是其他国家无法比拟的。当前我国所拥有的数百万水利施工队伍及正在建设的水利设施堪称世界第一。我国的水利专家和工程技术人员是世界一流的，筑坝技术具世界领先地位。建国后，我国援建阿尔巴尼亚、亚非拉地区的水利水电项目也都是通过这家公司进行的。在同行业按营业额标准进行的有关国际评比中，该公司在国际上的竞争地位如下(见表2.1.3)：表2.1.3 CWE 在国际上同行业中的竞争地位分析表评比项目名次资料来源98年度世界最大225家国际承包公司第101位ENR，1999年8月16日世界最大25家供水项目国际承包公司第21位ENR，1999年12月增刊世界最大25家污水处理国际承包公司第25位ENR，1999年12月增刊世界最大5家疏水管道设备承包公司无名次ENR，1999年12月增刊世界最大5家大坝及水库工程承包商无名次ENR，1999年12月增刊世界最大5家水厂项目国际承包公司无名次ENR，1999年12月增刊 结论：该公司的国际竞争地位与其所代表的我国相应产业的国际竞争力不相适应，有潜力可挖。二、 地区市场选择分析国际承包市场仅全球225强每年完成的国内外总营业额已超过3，600多亿美元，并且随着越来越多的国家加入WTO，国际承包市场，特别是中国对外开放的建筑业市场将会不断扩大。这一市场不仅是因为它的规模浩大、利润丰厚、创汇力强而诱使各国企业跃跃欲试，而且是因为它能大量带动国内的机电设备、专用材料及劳务出口，同时对国内的航空运输、银行、保险、咨询服务等相关行业的发展都起到积极的促进作用，因此备受各国政府的对外支持和对内保护，成为国际经济合作和市场开放过程中各国政府之间讨价还价的筹码。正因为如此，从国际工程承包是看，早期的国际承包市场均为西方列强所瓜分。例如，在第二次世界大战后，随着战后各国经济的重建，大规模项目和尖端工业设施方面的竞争已经开始高度国际化了，此时美国凭借其霸主地位一开始就全部垄断了这一行业。直到上个世纪60年代，随着意大利、德国、法国英国、荷兰及斯堪的纳维亚国家国内市场重建项目的结束，这些国家的承包公司利用其各自国家产业竞争优势开始寻求国外市场，这时才开始动摇了美国在这一领域的独家垄断地位。70年代日本经济崛起，他们采取由日本公司提供投资或拥有部分产权的项目为条件来承揽工程建设的战略，同欧美国家抗衡，首先在亚洲地区摆开战场，逐步抢占了该地区三分之一以上的市场。随后，韩国、印度、中国纷纷加入，世界承包市场白热化的竞争局面出现。以下即为当今国际承包市场被世界各国承包商瓜分的最新局面（见表2.1.4） 图2.1.1 1998年入选世界225强的30家中国公司营业额的市场分布图 图2.1.2 1998年入选世界225强的30家中国公司营业额所占各地区市场的份额 说明：上两图中1代表中东地区、2代表亚洲地区、3代表非洲地区、4代表欧 洲地区、5代表美国地区、6代表加拿大地区、7代表拉美地区。通过上述图表，结合我国对外经济贸易部经济合作司定期在网上（网址：/chinese/government/data_coop）公布的统计数据，再作一些深入的考察后，我们可以得出结论：（一）国际承包市场中亚洲地区占29%，1998年营业额达338.26亿美元位居全球之冠,以下依次为欧洲(占26%,金额为306.59亿美元)、中东地区（占12%，金额为142.83亿美元）、美国（占11%，金额为126.93亿美元）、非洲地区（占10%，金额为112.46亿美元）、拉美地区（占9%，金额为106亿美元）、加拿大（占3%，金额为29.54亿美元）。（二）我国的对外承包企业的主要市场集中在亚洲地区（占总营业额61%，占该地区市场份额的9.1%，金额达30.71亿美元）、非洲地区（占总营业额的22%，占该地区市场份额的3.2%，金额达10.86亿美元）、中东地区（占总营业额的13%，占该地区市场份额的4.7%，金额达6.78亿美元），这三个地区占当年我国30家对外公司总营业额的96%，占全球市场份额51%。换言之，世界上还有近一半的市场我国企业几乎不能进入，这是因为欧洲地区包括一些国营出口市场，只有欧盟成员国的建筑公司才能进入。北美及欧共体国家还通过各种法规制度严格限制第三世界承包公司的进入，以保护本地区的市场。拉美地区深受西方政治、经济和文化的影响，有较强的排外思想。（三）在亚洲市场，我国企业主要的竞争对手是日、美、德、韩四国，国位居第四，仅领先于韩国。在非洲市场，我国企业的主要竞争对手是法、美、德、日四国，领先于德、日。在中东市场，我国企业主要的主要竞争对手是美、日、意、韩、法五国，位于法国之后。（四）纵观整个国际承包市场情况，欧美国家为维护其自身市场已在家构起铜墙铁壁；美、日、法、德凭借其强大的经济、外交和拥有众多殖民地统治的优势，成为国际承包市场上的“四大寡头”；在亚洲及中东市场，除美、日继续占有垄断地位外，我国企业已同欧洲企业开始一争高低，并在亚洲市场略占有上风；在非洲市场，除美、法继续占有垄断地位外，我国企业已在竞争中脱颖而出。拉美市场坚冰已破，我国企业已在巴西、厄瓜多尔、秘鲁等国抢占了滩头阵地。总之，从现实出发，注意中东市场，稳住非洲市场，瞄准日本公司，争夺亚洲市场，这应当是当前和今后一段时间我国对外承包企业的首选地区战略。 第三讲 国际竞争与协作 一、企业与政府的协作 迈克尔波特认为公司一般以特许经营、出口和直接投资等三种机制与全球活动。 显然，波特没有把企业参与国外工程项目招标活动这一机制包括在内。但波特从根本上指出了一个产业之所以成为全球性产业，这是因为对于这个产业中的一个企业来讲存在着某些经济上的（或其它的）优势使得它能够在多个国家市场上以协调一致的方式进行竞争。 关于我国对外承包工程行业的产业竞争优势和企业竞争优势问题我们在上一章已有分析，本章将研究在竞争优势既定的情况下，如何通过国家和企业本身的战略规划实现企业利润最大化的问题。国际工程承包是国际经济合作的重要组成部分。根据我国对外经济合作部公布的资料，1998年我国对外经济合作工程完成的营业额中对外承包占76.66%,劳务合作占22.46%,设计咨询占0.88%。国际经济合作是指世界上不同国家（地区）政府、国际经济组织和超越国界的自然人与法人为了共同利益，侧重在生产领域中以生产要素国际移动和重新合理组合配置以及相互间经济政策的协调为主要内容的较长期的经济协作活动。国际经济合作的特点决定了对外承包工程不但是国与国之间的经济交往问题，它往往都涉及到国与国之间的政治外交关系。1978年前，我国通过对世界上第三世界国家的经济援助，有力地促进了我国外交事业的发展，这是用一般的生产要素国际移动理论无法解释的，但它却是世界经济与政治发展的历史事实。党的十一届三中全会后，我国的对外经济援助在方式方法上发生了很大的变化，其中传统的对外经济援助方式在改革开放后的前十年有较大的减少（详见下图2.2.1），以对外经济援助带动我国国际工程承包和国际劳务合作事业的开拓有了迅速的发展。例如，七十年代末期，我国政府向发展中国家提供经济援助的同时，也应西亚、北非一些国家政府的要求，开始帮助他们建设一些由其自筹资金的发展项目。这一时期国际石油市场两次大幅度提价，使石油输出的石油外汇收入急剧增长，阿拉伯石油输出国随即投入巨额资金，在本地区掀起空前的、打规模的经济开发和建设高潮。但是，这些国家缺乏劳动力，技术，因而就迫切需要 1978-1998年间我国对外经济援助完成营业额统计图资料来源：根据财政部对全国对外经济合作企业情况调查资料绘制。外国的技术力量和劳动力进入其市场，帮助其发展本国经济，这就客观上为我国国际承包工程和劳务合作事业的兴起提供了外部环境，它与我国国内改革开放环境相结合后，以经援企业为基础率先诞生了我国最早的一批对外承包企业。但这一时期经援与承包工程的关系还不够密切。 进入九十年后，新的经援方式不断出现，它将经援与承包工程更加紧密地结合起来，其中较为典型的就是近年来国家支持出口信贷方式，它有时可以把外交、经援和承包工程巧妙地联系在一起，使企业的财务战略与国家的外交战略相统一。案例2.2.1 企业财务战略与国家外交战略的统一1998年，某国政府领导人在访华时表示，该国正准备建设一项大型水电站工程，这一工程堪称是该国的“三峡工程”，事关该国的国计民生和现行执政党的地位问题，因此请求中国有关方面能否以“出口买贷”的方式提供经济援助。条件是，以中国的一家银行向该国的国家电力公司提供买方贷款，该国财政部做还款担保人。同时，我国政府已获悉台湾正利用“金钱外交”向该国频频示意。由于种种原因，我国同意了该国政府的请求，但该项工程必须由中国公司担任总承包商，水能发电机组和其它永久性设备、材料应有中国提供。后经反复协商、谈判，达成如下框架性协议：一、 中国的一家银行与该国的国家电力公司签订贷款协议，贷款总额为7,846万美元。该国政府财政部提供还贷担保。二、 中国的一家保险公司提供贷款信用保险。三、 中国的一家公司作为总承包商，与该国的国家电力公司签订国际工程承包合同，合同总价为8,718万美元。担任总承包商的这家中国公司通过编制全面资本预算预测，该项目的总收入（含利息收入）为9,264万美元,项目总成本为8,683万美元,预计该项目总利润为581万美元。 资料来源：某项目咨询专家组提供。2000年4月29日。 二、 企业的跨国协作型战略作为麦肯锡公司的董事和咨询专家，乔尔 布利克和戴维厄恩斯特在其损人利己时代的结束一文中写到“对多数全球企业来说，完全损人利己的竞争时代已经结束。驱动一公司与同行业其他公司竞争，驱动供应商之间、经销商之间在野五个方面不断竞争的传统力量，已不能再确保赢家在这场达尔文式的游戏中拥有最低成本、最佳产品或服务，以及最高利润。事实上，结果恰恰相反经理们已经明白，长期势均力敌的争斗，结果只会使自己财力智力枯竭，难以应付下一轮的竞争和创新。很多跨国公司日渐明白，为了竞争必须协作，以此取代损人利己的行为”。 林燕等译：乔尔 布利克和戴维厄恩斯特编著协作型竞争，第1页，北京，中国大百科全书出版社，1998。被伦敦金融时报称为“日本唯一的管理权威”的大前研一在其全球战略联营的原理一文中也指出：“直到现在，企业界才开始明白在国际联盟看来早就一目了然的道理：在这个充满不确定因素和危险敌手的复杂世界上，最好不要单独行事。在广阔舞台上叱咤风云的大国，一贯与共同利益的其他国家结盟。这并没有使人感到羞耻。通过理解达成联盟是所有杰出战略家的保留节目。在如今这种竞争激烈的环境中，它对公司经理来说也是有效的”。 同上，第42页。案例2.2.2失去联盟导致既定战略的失败 在刚过去的一次世界大坝会议上，中国的RCC坝技术得到了世界同行的肯定，属于国际领先水平。为此，东南亚某国意欲将其境内的一座大型RCC坝通过国际竟标的方式授予中国公司承建。某中国公司两年前一直在跟踪这一项目。该公司认为可以拿到这项目的优势条件是：一、 公司在中国同行业中是一家最早从事对外承包工程的专业性公司，有良好的国际声誉。二、 公司在这一国家正在承建一项大型水利工程，该工程由于施工质量和工程进度双优而受到该国政府、王室、党政军要及社会名流的高度赞赏，使公司在当地的社会知名度很高。三、 公司在这一国家已经营近三年的时间，取得了当地合作伙伴的信任。四、 公司在该国有大量下场设备和营业场所，因而投标时报价可以适当压低，使标价具有一定的竞争力。但不利的条件是：一、 外国公司在当地拿标一般必须要同当地公司组成联营体；否则会因种种原因，迫使外国公司实际无法中标。二、 该标有众多中国公司参与，竞争十分激烈。三、 公司现有合作伙伴政治背景复杂，合作态度又是较为强硬。该公司基于上述条件并考虑到由于受到东亚金融危机的影响，公司在该国承建的项目亏损严重。若能拿到这一RCC大坝项目，大量下场设备可以得到利用；当地币收入也可直接用于新项目而避免外币兑换风险；用新项目进行融资可以缓解公司资金紧缺的压力。经过上述战略因素分析后，该公司决定联合当地合作伙伴力争拿到这一项目。但遗憾的是，当该公司总裁与当地合作伙伴商谈这一问题时，对方提出由自己出面指定另一当地承包商与该公司合作，但该公司一时并不清楚被指定的承包商底细，加上谈判中对方的误解，以至该公司与原当地合作伙伴联盟失败，最终使该公司失去了拿这一项目的机会。 资料来源：我国某对外承包公司海外子公司提供。1999年8月。乔尔 布利克和戴维厄恩斯特曾就跨国联盟问题深入分析了49家联营企业，其中51%对合作双方而言是成功的，只有33%的结果对双方而言都是失败的，并且他们发现： 一、 关于跨国联营和跨国收购孰优孰劣的辩论毫无意义；两者的成功率均约有50%。但就核心业务和现有地理领域而言，收购的成功率较高；而就进入相关领域或新的地理市场而言，联营则更加有效。二、 强弱企业之间的联营很少成功。他们不能提供发展所需但恰恰又是缺少的技能，因而导致平庸的表现。三、 能够