（金融学专业论文）面向企业内部管理者的财务报告研究.pdf

a b s t r a c t c u r r e n t l y , w eu s et h ef i n a n c i a lr e p o r t sw h i c ht u r n e du pi nt h e2 0 t hc e n t u r y i ti s g e n e r a l - p u r p o s ef i n a n c i a lr e p o r tf o ra l lu s e r , w h i c hn e i t h e rr e f l e c t sh o wb u s i n e s si s p e r f o r m i n ge f f e c t i v e l y , n o rp r o v i d e sa ne f f e c t i v ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n a b o u tb u s i n e s s d e v e l o p m e n t t h i sp a p e rd of o c u s e so nh o wm a n a g e r su s et h ef i n a n c i a lr e p o r t ，a n dw h a t k i n do fr o l ei t p l a y sw h e nm a n a g e r sm a k ed e c i s i o n t h ed e f i c i e n c i e so ft h ef i n a n c i a l r e p o r ti sd i s c o v e r e da n dt h ef i n a n c i a lr e p o r t i n gs y s t e m sf o rt h ei n t e m a lm a n a g e m e n ti s c o n s t r u c t e d f i r s t ，d o c u m e n t sa b o u tp u r p o s eo ff m a n c i a lr e p o r tc o m p r e h e n s i v ei n c o m es t a t e m e n t a n dt h ea p p l i c a t i o no fq u a n t i t a t i v em e t h o d si nf i n a n c i a l r e p o r tr e s e a r c ha r ec o l l e c t e d s e c o n d , f i t t i n gm o d e li se s t a b l i s h e dv i aq u e s t i o n n a i r ea n dc o r r e l a t i o na n a l y s i s l a s tb u t n o tt h el e a s t ，b a l a n c es h e e t ，i n c o m es h e e ts a l e sr e p o r ta n dc o s tr e p o r ti sf o r m e db a s e do n t h ea n a l y s ef o rt h ec h a r a c t e r i s t i co fi n t e m a lm a n a g e m e n t k e yw o r d s ：f i n a n c i a lr e p o r ts y s t e m s ；i n t e r n a lm a n a g e m e n t ；d e c i s i o n - m a k i n g p r o c e s s ； 目录 第一章绪论1 1 1 研究背景和意义 1 1 1 研究背景 1 - 1 2 研究目的 1 1 3 研究意义 1 2 研究思路与研究方法 1 2 1 研究思路 1 2 2 研究方法 1 3 主要概念界定 1 3 1 企业内部管理者 1 3 2 财务报告 1 4 主要创新 第二章国内外研究综述7 2 1 国外研究现状7 2 2 国内研究现状8 2 3 综合述评1 0 第三章企业内部管理者对会计信息需要的实证调查1 1 3 1 调查情况1 1 3 1 1 调查方法的选择1 1 3 1 2 调查问卷的设计1 2 3 2 调查假设1 6 3 2 1 财务报表与企业决策的相关性1 6 3 2 2 财务报表外的其他因素与企业决策的相关性1 7 3 3 调查数据的处理1 7 3 3 1 项目区分度分析1 7 3 3 2 效度分析1 8 3 3 3 信度分析1 9 3 4 结果分析2 0 3 4 1 模型的拟合度分析2 0 3 4 2 假设的验证结果2 1 3 4 3 调查结论2 4 第四章面向企业内部管理者的财务报告设计2 6 4 1 企业内部管理者对财务报告的需求分析2 6 4 2 编制面向企业内部管理者的财务报告的可行性分析2 6 4 3 设计原则2 7 4 3 1 成本效益原则2 7 4 3 2 广泛认同原则2 8 4 3 3 简要清晰原则2 8 4 4 面向企业内部管理者的财务报告2 8 4 4 1 以现行价值为基础编制的资产负债表2 9 4 4 2 全面收益表3 0 4 4 3 成本报表3 l 4 4 4 销售报告3 3 第五章结论及展望3 6 5 1 研究结论3 6 5 2 研究不足3 6 5 3 研究展望3 6 参考文献3 7 攻读学位期间的研究成果4 0 附录4 1 致谢5 l 学位论文独创性声明“5 2 学位论文知识产权权属声明j 5 2 第一章绪论 1 1 研究背景和意义 1 1 1 研究背景 第一章绪论 目前的财务报告模式往往只重视企业的实物支持系统，较少关注企业独特的知 识与技能、管理体制以及员工价值观念对企业竞争能力乃至核心能力培植和提升的 影响。伴随着传统产业的逐渐消失，知识经济时代的到来，这个问题显得尤为突出。 在知识经济时代里，知识、技术、人才等无形资产取代了机器设备成为企业发展和 创新的原动力。现行的财务报告模式仅把重点放在存货、厂房、机器设备等实物性 资产上，极少关注知识产权、科学技术、人力资源等无形资产。而在当今的知识经 济时代，企业财务报告体系中未曾显示出来的一些无形要素，如：智力资本、员工培 训、开发与研究( r d ) 、对外服务的绩效等恰恰成为了企业未来的核心竞争力。 仅仅纵观近一百年，世界经济环境和经济理论发生了天翻地覆的变化，管理学也 从无到有，难道我们的会计技术真的能以不变应万变吗? 答案是否定的。让我们来 看看建立传统财务会计理论与方法的环境都发生了什么样的变化：从经济学界对于 企业的认识上看，新古典企业理论形成和发展于工业经济时代，建立在“经济人” “利润最大化 假设基础上，把企业作为生产单位，而从科斯起，学者们开始把企 业认为是利益相关者之间相互缔约形成的利益共同体，其运行的关键在于利益相关 者之间的利益冲突能够得以及时协调；从知识资本在企业发展中的作用看，自从2 0 世纪8 0 年代后期，促进经济增长的方式开始发生变化：依赖土地和财务资源作为首 要生产要素的传统生产方式日渐衰落，知识和技术在经济发展中的作用越来越重要， 取代土地和财务资源成为第一生产要素，而基于物质资本下的财务报表体系与知识 资本的重要地位之间的不协调日益突出；从管理学发展的视角来看，客户关系管理、 全面质量管理、价值链管理、战略绩效管理这些在现代企业管理中发挥着极其重要 作用的信息，现行的财务报告中难以找到它们的影子。由于会计提供的信息是基于 利益相关者的共同需要产生的只反映物质资本的通用性财务报告，并没有考虑到利 益相关者在权益计量与保护上的特定要求。所以，使用者在一些共同的信息需求外还 面临一些特定决策问题，更加需要能满足于自己特定要求的信息。例如，投资者会更 加关注投资报酬和投资风险，更需要能够帮助他们正确作出“或购或持或售 决策的 信息，( 如评估企业股利支付情况的资料等) ；而贷款人则会主要关心企业的偿债能 青岛大学硕士学位论文 力信息；政府及其机构更为关心有利于决定税收政策和控制企业活动的信息。基于 不同利益相关者的背景、关注的焦点、所处立场、代表的利益团体以及具体的评价 标准等都有所不同或有所侧重，从而不能满足上述要求的质量特征，也就不能协调利 益相关者之间的利益冲突。基于此，如何提供高质量的面向特定利益相关者的专用 性财务报告就成为本文研究的目的。 1 1 2 研究目的 随着企业理论和现代管理理念的不断发展，产生于2 0 世纪初期的财务报告已经 不能有效地反映企业的经营状况，不能为企业制定经营决策提供有效的会计信息， 因此需要本研究寻找新的财务报告模式以更准确的反映企业的经营状况，提供更有 效的会计信息。本研究正是通过对上述问题的研究，力争达到以下目的： 其一，本研究对财务报告目标、全面收益表、会计计量方法、新技术在会计中 应用等方面相关文献进行了梳理。 其二，借助调查问卷的方式获取数据，运用计量经济学、结构方程等工具对数 据进行描述性统计、项目分析、信度、效度检验、多变量变异数分析，建立企业内 部经营管理决策及其影响因素的拟合模型，得出了各项决策的影响因素系数，发现 目前通用型财务报告不能满足内部管理者决策需要，并按照调查结果对企业当前的 财务状况进行了分类。 其三，在分析管理者需要的基础上，提出面向企业内部管理者的财务报告，并 分资产负债表、全面收益表、成本报表和销售报表四部分加以分析。 1 1 3 研究意义 研究面向企业内部管理者的财务报告具有较大的理论意义和实践意义： 1 按报告使用者的类别提供不同的财务报告，丰富了财务报告的理论体系 现代企业理论认为：企业由不同的利益相关者组成。现行财务报告是反映某一 企业财务状况和经营成果并由企业提交或报送给与之相关的所有会计信息使用者的 书面文件，它实际上是特定企业会计信息的所有使用者都可以共同使用的一种通用 型财务报告。如果在提供财务报告时按照使用者的类别有针对性的提供不同的财务 报告，将提高财务报告对特定使用者的有用性，传统的财务报告研究是从如何改进 财务报告的形成过程，增加财务报告的内容入手，没有考虑信息有用是针对不同的 使用者而言的，基于此，本研究提出按照使用者类别提供不同形式的财务报告，丰 富了财务报告的理论体系。陈宏辉( 2 0 0 4 ) 认为，管理人员是核心的利益相关者， 第一章绪论 所以本研究从内部管理人员的角度出发，探讨面向企业内部管理者的财务报告。 2 根据调查结论，在分析企业内部管理者需要的基础上，建立面向企业内部管 理者的财务报告，具有一定的实践意义 通过调查问卷，获得第一手数据。传统的财务报告研究基本是从受托责任、决 策有用、相关性、可靠性方面对财务报告进行分析，分析方法多采用规范研究，更 习惯于给出多种多样的分类框架，缺少数据的支持，本研究用数据说话，从实证数 据出发研究企业管理者如何使用财务报告。按照调查结果从资产负债表、全面收益 表、成本报表和销售报表四个方面设计面向企业内部管理者的财务报告，有助于提 高财务报告的使用效果。 1 2 研究思路与研究方法 1 2 1 研究思路 本文的研究思路如图1 1 所示：首先，通过对国内外相关文献进行集中回顾和 梳理发现现有研究中大多侧重于研究财务报告的目标，新的会计计量方法、新技术 在财务报告中的应用，没有对财务报告使用者的特点及不同使用需求进行细化；其 次，采用实际调查的方法对目前企业内部管理者对会计信息需求进行实证研究，运 用结构方程分析管理者对会计信息的需求和使用情况，得出调查结论；再次，从理 论上分析企业内部管理者对财务报告需求的特点，提出建立面向内部管理者的财务 报告；最后，在前文分析的基础上提出本文结论并为后续研究提出展望。 青岛大学硕士学位论文 图1 1 研究思路图 4 第一章绪论 1 2 2 研究方法 本文准备采用文献研究法和实证研究法从定性、定量两个方面对面向企业内部 管理者的财务报告进行研究。第一步拟采用文献研究方法对国内外学者关于财务报 告研究历史和内容进行梳理和归纳，全面、准确的了解财务报告的国内外研究现状； 第二步采用实证研究方法，利用调查问卷的方式研究企业内部管理者的决策过程与 财务报告的相关性；第三步在分析企业内部管理者需要的基础上，采用归纳演绎、 类比推理的方法，设计面向企业内部管理者的财务报告。 1 3 主要概念界定 在研究前，本文先对相关概念进行阐述。研究涉及的概念主要有两个：企业内 部管理者和财务报告。 1 3 1 企业内部管理者 法约尔( 1 9 1 6 ) 认为：管理是由计划、组织、指挥、协调及控制等职能为要素 相互的活动过程。企业内部管理者是指企业内部进行管理活动的人，是企业的高、 中层管理人员。具有如下特点： 一是企业内部管理者与企业具有密切的利害关系，他们可以直接管理企业、左 右企业的生存和发展，是企业的核心利益相关者。 二是企业内部管理者对所在企业的成败负重要责任，在企业内扮演领导者角色， 他们领导员工通过努力来确保组织目标的实现。 三是企业内部管理者负责确保和其一起工作的人员具有足够的信息，从而能顺 利完成工作。他们在企业中扮演着信息使用者角色，要持续关注组织内外环境的变 化以获取对组织有用的信息，以识别企业潜在的机会和威胁，因此他们是财务报告 的主要使用者。 四是企业内部管理者在处理信息的同时，还需要通过对信息的整合得出结论。 他们通过各种渠道获取信息、加工处理，对所发现的机会进行投资，或对企业可控 资源进行分配、抑或代表企业与员工、供应商、客户和其他利益相关者进行谈判。 从上述分析可以看出，企业内部管理者是管理活动的执行者，他们的行动涉及 信息传递、项目投资、资源分配、谈判决策，对企业成败起决定性作用，是财务报 告的主要使用者。 青岛大学硕士学位论文 1 3 2 财务报告 财务报告( f i n a n c i a lr e p o r t i n g ) 是企业正式对外披露财务信息和非财务信息 的书面文件。财务报告包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表 和财务报表附注等五个部分。在财务报告体系中，最重要、最可靠的财务信息由财 务报表提供，财务报表连同附注是财务报告的核心。财务报告除了上述内容外，还 包括辅助补充信息和其他财务报告，其他财务报告是指金额来自会计账簿，但不是 必须遵循会计准则，其形式没有统一的标准，所以一般根据企业管理者的决策需要 编制。鉴于此，本研究分析的是面向企业管理者的财务报告，在现实中，企业管理 者一般都会根据自身企业的实际情况，由财务部门编制各种报表，因此本研究所述 的财务报告是指财务报告和其他报告。 1 4 主要创新 本研究的主要创新点在于：一是通过调查问卷，获得第一手数据。传统的财务 报告研究基本是从受托责任、决策有用、相关性、可靠性方面对财务报告进行分析， 分析方法多采用规范研究，更习惯于给出多种多样的分类框架，缺少数据的支持， 本研究用数据说话，从实证数据出发研究企业管理者如何使用财务报告；二是根据 调查结果就目前企业的财务报告使用情况进行了分类，并给出了相应的改进建议； 三是分别对资产负债表、全面收益表、成本报表和销售报表进行了分析，并设计了 面向企业内部管理者的财务报告体系。 第二章国内外研究综述 2 1 国外研究现状 第二章国内外研究综述 在关于财务报告目标研究方面，国外对财务报告的研究主要是围绕财务报告的 目标展开，研究主要是从谁是财务报告的使用者，他们需要什么样的财务信息，财 务报告应该提供哪些信息。佩顿和利尔顿的公司会计准则绪论认为会计目的是 提供关于某一企业的财务数据，加以汇集、整理，以满足管理当局、投资者和社会 公众的需求。特鲁伯鲁德( 1 9 7 3 ) 将财务报告目标分为基本目标、使用者和用途、 需求的信息、信息的性质、财务报告、特别推荐的报表等1 2 项，提出财务报告的基 本目标是提供据以进行经济决策的信息。美国财务会计准则委员会在其发表的第一 份概念公告中指出：编制财务报告应为现在和潜在的投资者、债权人以及其他信息 使用者提供有用的信息，以便他们做出合理的投资、信贷以及类似的决策。英国财 务会计准则委员会在财务会计原则公告中将财务报告目标表述为提供关于报告 主体财务业绩和财务状况的信息，帮助广大使用者评价报告主体管理当局的受托责 任以及制定经济政策。 在关于会计信息质量研究方面，1 9 8 0 年f a s b 发布了第2 号财务会计概念公告， 对会计信息质量进行了全面的论述，认为会计信息质量的各种特征具有一定的层次 结构，其中最重要的特征是决策有用性。相关性和可靠性是决策有用性的重要质量 特征。在2 0 世纪9 0 年代，英国a s b 发布的原则公告中，将会计信息质量分为 三个部分：一是与内容有关的质量，二是与报表表述有关的质量，三是对信息质量 的约束。 在关于全面收益研究方面，1 9 8 0 年美国财务会计准则委员会( f a s b ) 正式提出 了“全面收益( c o m p r e h e n s i v ei n c o m e ) 这一新概念，并将其定义为：企业在报告 期内，除与所有者之间的交易以外，由于其他一切原因所导致的净资产的变动。1 9 9 7 年6 月，f a s b 在第1 3 0 号财务会计准则公告报告全面收益( f a s l 3 0 ) 列举的其 他全面收益项目包括：外币折算调整项目( c u r r e n c yt r a n s l a t i o na d j u s t m e n t s ) 、 最低养老金负债调整( m i n i m u mp e n s i o nl i a b i l i t ya d j u s t m e n t s ) 、有价证券上的 未实现利得和损失( u n r e a l i z e dg a i n s l o s s e so ns e c u r i t i e s ) 。 在关于财务报告呈报模式研究方面，劳伦斯a 温巴奇( 1 9 9 7 ) 提出传统的财务 报告模式正在被打破，现在是会计师们应注意未来发展的时刻，他指出财务报告应 关注公司的软性资产，例如如何衡量知识资本、如何计量软件技术、如何列示知识 产权、人才资源的价值。s t r a n d ( 2 0 0 1 ) 认为基于玛甩的网络财务报告( 下文简称 青岛大学硕士学位论文 为x b r l 财务报告) 具有如下的特点及优势：( 1 ) 无需改变现存的会计规则，也无需公 司额外披露超出现有会计规则要求的信息，它只是改进了编制、分析与发布企业报告 信息的流程；( 2 ) 以标准化的标记来描述和识别每个财务信息项目，即为每个财务项 目定义标记( t a g s ) ，使财务报告的编报标准趋向统一；( 3 ) 可以编制、发送各种不同 格式的财务信息，交换与分析财务报表中所含的信息；( 4 ) 可以允许使用者跨系统平 台传递和分析信息，降低信息重新输入的次数( c i c a ，2 0 0 3 ；j o n e s a n dw i l l i s ，2 0 0 3 ； p i n s k e r ，2 0 0 3 ；) 。 2 2 国内研究现状 在关于财务报告目标研究方面，葛家澍( 2 0 0 3 ) 认为当前我国财务报告的目标 应定位在向委托人报告受托资源的履行情况上。陈国辉( 2 0 0 7 ) 认为，在我国目前 以国有企业为主，现代企业制度尚不完善的情况下，受托责任观不完全适合我国国 情，从长远来看，决策有用观适合我国的情况。杜兴强( 2 0 0 5 ) 认为关于财务报告 目标的两种观点是可以相互融合的。财政部2 0 0 6 年的企业会计准则基本准则 中对财务报告目标定位为向财务报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金 流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务报告使用 者做出经济决策。 在关于会计信息质量研究方面，陈胜蓝，魏明海( 2 0 0 6 ) 通过实证研究表明来 自投资者保护较弱地区的上市公司更愿意提供较高质量的财务会计信息，以补偿弱 投资者保护带来的负面效应。会计信息质量特征研究课题组( 2 0 0 6 ) 提出我国的财 务会计信息质量特征体系和管理会计信息质量特征体系。刘峰，吴风，钟瑞庆( 2 0 0 4 ) 讨论了我国近年来相应制度环境的变化，认为法律风险缺失导致会计准备的改进并 不能很好的反映到会计信息质量上来。 在关于全面收益报表研究方面，曹伟( 2 0 0 4 ) 使用全面收益概念设计了以利润 表和全面收益两个指标共同反映企业经营业绩的格局。汤小娟、王蕾( 2 0 0 9 ) 以我 国沪市a 股市场2 0 0 7 年的数据为研究对象，分析了新会计准则倡导的全面收益与传 统的净收益带来的信息含量的差异。结果表明，净收益和全面收益均与累计非正常报 酬率显著相关，且净收益的影响程度高于全面收益。在考虑了机构投资者的影响后， 结果仍未改变，从而表明相比全面收益而言，投资者更为关注传统的净收益信息，会 计准则中的全面收益概念有待强化。 在关于财务报告呈报模式研究方面，国内许多学者对x b r l 的网络财务报告进 行研究，如王松年、沈颖玲( 2 0 0 1 、2 0 0 4 ) 、涂建民( 2 0 0 3 ) 、潘琰( 2 0 0 3 ) 、张天西( 2 0 0 3 ) 、 朱建国( 2 0 0 4 ) 等人对) 【b r l 进行了研究。这些研究目前主要是集中在对) ( b r l 的概 念、运用原理、技术框架、特点和优势等方面的介绍和对我国应用x b r l 的前景的展 第二章国内外研究综述 望。黄晓波( 2 0 0 7 ) 认为随着经济形态从工业经济到知识经济的转变、发展观念从无 限增长观到可持续增长观的转变、企业从“经济人”到“社会生态经济人”的转变， 企业资本呈现出一种泛化的趋势，即从传统财务会计中的财务资本转变为了包括财 务资本( 债务资本、权益资本) 、人力资本、组织资本、社会资本、生态资本等在 内的广义资本。广义资本共同创造了企业价值，都应在企业享有相应的权益。所以， 新经济时代的财务报告应为广义资本。程宏伟( 2 0 0 7 ) 提出基于模块化的价值链会 计研究，他们从模块化角度研究价值链会计问题，将模块化思想、作业成本思想、 管理会计思想、信息系统集成思想进行有机融合，建立有助于模块化管理的价值链 会计信息系统，用以推进价值链会计在模块化条件下的研究。陈朝晖( 1 9 9 7 ) 提出 期间可变性财务报告，以弥补传统会计报告分期固定的不足。吴荣国( 2 0 0 4 ) 对比 分析了国际会计准则和我国会计准则意见稿关于财务报告列报的相关规定，并利用 效用函数模型解释了不同财务报告列报模式的方式和机理，他认为财务报告列报没 有单一和最佳的实现模式，进而制定会计准则时应寻求与准则的应用环境相匹配的 列报实现模式。韩传模、郝景昭( 2 0 0 2 ) 指出，会计人员应该以实现明确会计信息 质量为根本原则，利用这个原则不断调整和纠正影响会计信息质量的种种会计行为： 陈晓敏( 2 0 0 1 ) 指出企业应从授权批准控制、会计记录控制和职责分工控制等方面 实施内部会计控制，以提高会计信息质量；罗正英( 2 0 0 2 ) 研究认为，会计信息的 决策有用性是信息披露诚信度的函数，因此要建立健全社会反信息欺诈的制度体系， 确保财务信息诚信披露体制形成与完善；王海民等( 2 0 0 4 ) 提出，在网络环境下， 应该建立一个由会计信息质量的内部监管、社会监管和国家监管组成的监管体系， 才能保证会计信息的真实、完整；付光武( 2 0 0 3 ) 在深入分析我国上市公司财务报 表欺诈类型的基础上，提出相应的审计对策，以提高我国证券市场会计信息的真实 性和公允性。 随着信息技术的迅猛发展和经济环境的巨大变化，国内的许多学者发现会计信 息与其他非会计信息之间的实力对比正在发生变化，传统的财务报告所提供信息的 价值已经不能真正反映日益变化的现实状况。例如，王跃堂( 2 0 0 4 ) 提出会计的核 心竞争力在于它对信息的压缩和冗余技术，而信息技术的发展，从根本上改变了商 业运作的模式，传统的财务报表难以提供与决策相关的信息，信息技术为会计信息 的生成和发布提供了巨大的机会，会计从传统的簿记转变为关系式数据库管理和企 业资源计划；张瑞君( 2 0 0 4 ) 提出了财务业务一体化的理念，其强调运用i t 技术实 现财务和业务的整合，她认为如果不解决财务与业务信息集成问题，财务只能忙忙 碌碌的把重点放在账簿上，会计的控制职能将形同虚设，会计信息也不能对经济业 务进行动态反映，从而也就无法支持企业战略的实现。王世定( 2 0 0 4 ) 根据现代信 息网络技术的发展及未来的可能实践，提出构建和实施会计信息集成管理系统 青岛大学硕士学位论文 ( i l m s ) 模型。张永雄( 2 0 0 4 ) 运用事项法会计理论，从会计信息系统( a i s ) 基本 架构进行分析，并在此基础上，探讨了事项法a i s 的具体应用，提出事项凭证的构 思，分析了r e a 模型在事项凭证设计中的应用。 2 3 综合述评 关于面向企业内部管理者的财务信息研究，通过国内外数据库没有搜索到关于 某一特定财务报告使用者的财务报告研究。然而，根据目前国内外的文献检索，关 于如何提高财务报告质量的研究主要有以下三个方面：一是来自会计界的专业学者， 主要进行规范性研究，从研究会计人员从业行为、公司治理等方面致力于改进会计 呈报的会计信息质量，构建新的适应各种会计信息使用者的会计计量模式；二是一 些学者按照管理学的方法，通过价值链会计或寻找会计计量的新方法，改善会计信 息的决策相关性，例如作业成本法会计、质量成本会计、产品生命周期理论、公司 战略会计等，开拓了会计发展的视野；三是信息技术在现代企业管理方面应用后， 一些非会计专业的信息工程师，提出了基于i t 环境下的动态会计，他们试图运用信 息技术对会计信息系统进行流程再造，通过计算机手段和网络技术来优化企业信息 化工作。从上述分析可以看出，目前国内外的研究主要是从财务报告内容、报告形 式等方面进行研究，但是，均没有从财务报告使用者的类型出发，根据使用者类型 的不同对其所提供的财务报告进行分类。基于此，本研究试图从企业内部管理者的 角度出发，对财务报告进行研究。 第三章企业内部管理者经营决策过程与会计信息的相关性研究 第三章企业内部管理者对会计信息需要的实证调查 本实证调查的目的是通过实证研究探讨我国企业内部管理者经营决策的影响因 素，特别是财务报告体现的信息对企业内部管理者做出最终决策时所能起到的影响， 进而为建立面向企业管理者的财务报告提供数据支持和依据。实证调查的主要内容 有以下几个方面： 第一，探讨企业管理者在做出各项经营决策时起影响作用的各因素结构维度。 第二，研究不同影响因素对管理者做出决策所起影响的大小。 第三，企业经营管理者的学历和财务知识的掌握程度与对财务报表满意程度的 相关性。 3 1 调查情况 在本项研究前，笔者进行了大量的文献检索工作，通过在中国知网中输入“财 务报告”、“用途 、“会计信息”、“经营决策”“影响因素”等关键词，经检索后发现， 涉及这些内容的研究不少，但都是从财务报告内容、报告形式等方面进行研究，均没 有从财务报告使用者的类型出发，根据使用者类型的不同对其所提供的财务报告进 行分类，也没有关于财务报告信息与企业经营者决策影响相关性方面的实证研究。 其原因主要一是决策的影响因素涉及到很多社会、心理研究中的变量，这些变量都 不能准确、直接地测量，而且传统的统计分析方法很难准确处理这些潜变量。 3 1 1 调查方法的选择 本研究旨在通过问卷调查的方式，分析收集数据，从中找出企业经营者在制定 各项决策时，财务报告所提供的会计信息对决策的影响大小。 本研究用a m o s l 7 0 进行结构方程分析。结构方程是一种结合路径分析、因子分 析及隐变量理论的多变量、多方程的统计方法，可分为测量方程和结构方程两个部 分，它弥补了传统回归分析和因子分析的不足，可以分析多因多果的联系、隐变量 间的联系。本文研究的目的是探讨企业经营决策的影响因素及其影响大小，根据本 文的研究思路，把决策影响因素分为财务报告因素和非财务报告因素，但这些变量 不能直接测量，称为隐变量，只能通过直接测量的显变量进行量化才能具体分析。 同时，对企业决策的影响因素为受外部因素影响的变量，称为外生变量，而各项决 策则称为内生变量。本文建立包含隐变量的结构方程模型，采用最大似然法进行计 算分析，以便充分提取原始变量的信息。 青岛大学硕士学位论文 3 1 2 调查问卷的设计 为进行企业经营决策者与财务报告信息之间的相关性研究，需要由若干个相互 独立或联系的指标组成的指标群，不同指标反映不同活动内容的变化特征，包括显 变量和潜变量1 ，而且指标要对决策活动所起的作用或影响也有较大的差别，通过信 度和效度的检验，具体应遵循如下原n - 一是指标体系的完备性和科学性原则。如前所述，纵观众多研究财务报告信息 质量与决策有用的文章中，都只有进行规范性研究，几乎没有涉及到实证研究。究 其原因，主要困难就在于：经营者在作出各项决策时其影响因素过于复杂，涉及较 多的信息，很难评价某一因素对其最后决策的影响程度，如果指标体系不全面，就 无法对评价对象做出整体判断。在研究过程中，本文发现要想找出所有因素，建立 一套完整的指标体系是不可能也是不切实际的，因此只能在当时的环境和条件下， 使指标体系最大限度的满足完备性的要求 二是指标体系的简明性和可操作性原则。可能影响到经营者决策的指标很多， 而作为调查问卷设计收集后进行量化处理的数据指标并不是越多越好，在指标体系 的设计中要充分考虑其可操作性，在保证研究效果的前题下，要尽可能选取有代表 性的、重要的、容易取得的指标，并避免含义相同或相近的指标重复出现，同时做 到使指标的含义明确，便于量化和计算。 三是指标体系的不可重叠性原则。在设计指标时，尽可能使各条指标相互独立， 不相互包含，不存在因果关系，以免在数据分析时出现多重共线性。 基本思路是对企业经营管理者的决策进行细分，找出每一项决策的影响因素的 影响程度，再从中找出形成各因素的信息来源，筛选出来自财务报告的信息对影响 因素的作用程度，再对报表所体现出的信息体现程度进行研究。最终研究财务报告 对企业经营者决策所起的作用，如图3 1 ： 图3 1 决策路线图 1 在结构方程模型中包括两种主要变量：潜变量( l a t e n tv a r i a b l e ) ，显变量( m a n i f e s tv a r i a b l e ) 。潜 变量是实际工作中无法直接测量到的变量，包括比较抽象的概念和由于种种原因不能准确测量的变量。 一个潜变量往往对应着多个显变量，可以看做其对应显变量的抽象和概括，显变量则可视为特定潜变 量的反应指标。 - 1 2 - 第三章企业内部管理者经营决策过程与会计信息的相关性研究 评价企业经营者决策的变量涉及到很多因素，需要同时处理多个因变量。目前 在社会研究方法中比较普遍的是计量经济学和结构方程，通过对本研究特点的分析， 最终采用结构方程进行数据分析。在具体软件的选择上，因为要同时考虑和处理多 个因变量，允许自变量和因变量含有测量误差，而且还是估计整个模型与数据的拟 合程度，因此选用a m o s 软件进行测量。 研究步骤，本研究主要分为以下四个阶段： 第一阶段通过查阅文献、访谈、文献研究、专家审核等收集影响决策的因素 第二阶段编制企业经营者决策因素调查问卷。 第三阶段对问卷调查等收集资料运用描述性统计、项目分析、验证性因子分析、 检验、方差分析等处理数据，探讨相关因素的结构维度。 第四阶段进行数据分析，结果分析与讨论。 ( 1 ) 调查对象 通过文献研究，定义本研究中企业经营管理者是指在企业内部通过协调其他人 的活动达到与别人一起或者通过别人实现组织目标或目的的人。按照职务高低分为 高层管理者、中层管理者、低层管理者。设置管理者的职位、学历、工作年限三个 子变量，引入企业性质和企业规模两个控制变量。 ( 2 ) 经营决策 按照现代财务管理通用的划分方法，分为投资、筹资和分配三大类，再结合每 个层次管理者的特点进行细分。 ( 3 ) 影响因素 本文所采用的影响因素分为两大类，一类是财务报告外的因素，即决策者从财 务报告外获取的信息对作出决策的影响，简称为表外因素；一类是决策者从财务报 告中获取的信息，通过对信息提取加工形成对决策起作用的因素，简称为表内因素。 表外因素划分为五个方面即社会发展、财政政策、货币政策、产业政策、 科技进步，在划分表内因素时，本研究按传统财务分析时使用者所关注的四个方面 提取指标和财务报告附注中的特别事项说明分类：短期偿债能力、长期偿债能力、 资产管理、盈利能力和特别事项说明。 ( 4 ) 财务报告的满意度指标 希望从报表中获取的信息质量，有关财务报告质量的评价，大概分为两大类： 一是用户需求观，二是投资者保护观。在我国的会计准则中明确把财务报告目标定 为决策有用观和受托责任。这两类观点的区别主要在于它们由于所代表的利益团体 不同，所以产生了不同的关注点。由于本研究的目的是分析企业内部管理者决策过 程与财务报告的相关性，所以不考虑财务报告质量中的受托责任观，即剔除投资者 和债权人对财务报告的需求。只研究财务报告对内部管理者经营的影响，即研究财 青岛大学硕士学位论文 务报告使用者能否利用对财务数据的分析，正确解析各业务部门的机会和风险，检 验财务报告是否对内部管理者作出投资、信贷或其它决策时提供有用信息。 决策有用性指标按财务会计准则委员会( f a s b ) 的财务信息质量特征设立如下： 表3 1 决策有用性指标表 及时性 相关性预测价值 反馈价值 决策有用性 可核性 可靠性真实性 中立性 通过上面的分析，本研究的调查对象为企业的高、中、基层管理者，研究他们 在作出各项决策时，财务报告所提供的信息对其决策的影响程度。这三类人员一般 受教育程度较高，对企业的经营情况一般比较了解，其中一部分管理者具备一些财 务基本知识，特别是高层管理者对企业发展起非常重要的作用。 初始问卷的编制，可以通过以下几步来完成。 一是确定调研的目的，调研信息来源及获取方式。 本研究的目的是调查企业内部管理者在作出经营决策时，其影响因素的构成， 寻找会计信息对决策形成的作用方式及大小。由于本研究的对象为企业内部的管理 者，本研究准备从两个方面获取数据，一是利用工作机会亲自或通过电子邮件方式 进行调研，二是利用网络进行调研。 二是确定问题回答形式。 一般来说，调查问卷的回答形成分为开放式问题，封闭式问题和量表应答式问 题三种。开放式问题指应答者可以用自己的语言来回答的问题，封闭式问题是指应 答者从一系列的备选项中选取合适的选项。量表应答式问题指以量表的形式来设计 问题。量表形式的问卷便于计分和计量分析，因此本研究除了年龄、性别、学历、 企业类别等控制变量外，其他均采用量表形式的问卷，进行调研。 三是确认问卷的安排，对问卷评价。 首先，初步确认问卷内容，确定调查对象；其次，访谈，先请部分调查者对设 计的问卷做答，通过对访谈中遇到的问题进行汇总，并征求相关专家的意见，改进 问卷内容和格式；再次，形成调查问卷，对问卷题目进行合理性、意义、文字等方 面的修改，最后形成简练、清晰的题目；最后，发放调查问卷。 表3 2 调查问卷指标表1 l 项目编号调查内容 l 投 a 1 购建固定资产、无形资产和其他长期资产 第三章企业内部管理者经营决策过程与会计信息的相关性研究 资 a 2 为企业对外扩张和其他发展性目的进行权益性投资 a 3 为企业对外扩张和其他发展性目的进行债权性投资 a 4 利用企业暂时不用的闲置货币资金进行短期投资，以求获得较高的投资收益 b 1 为购建固定资产、无形资产和其他长期资产吸收资金 筹b 2 为企业对外扩张进行权益性投资和债权性投资吸收资金 资 b 3筹资方式选择 b 4 分配股利、利润或偿付利息支付 分 c 1 工资分配 配 c 2 利润分配 及 c 3 绩效考核 其 c 4 组织机构设置 他 c 5 产品定价 表 d l 盈利能力 内 d 2 营运能力、 因 d 3 偿债能力 素 d 4 增长能力 表l 1 社会发展 外 l2 财政政策、货币政策 因 l3 产业政策 素 l 4 科技进步 控 f 1 性别0 男1 女 制 f 2 年龄1 ：3 5 以下2 ：3 5 4 53 ：4 5 以上 因 f 3 职位1 ：一般管理人员2 ：中层3 ；高层 f 4 学历1 ：本科以下2 ：本科3 ：硕士及以上 素 f 5 对财务的熟悉程度 表3 3 调查问卷指标表2 项目编号调查内容各注 谢 j 1 本企业的会计信息能及时确认、计量和报告已经发生的交易 及时性 知或者事项 相 j 2 本企业的会计信息帮助您对未来事件的结果作出预测 预测价值 关 性 j 3 本企业的会计信息能帮助您证实或纠正原来相关决策反馈价值 拼k 1 本企业不同的会计人员通过检查相同的证据，数据和记录，如可核性 知果用相同的计量方法，会得出基本一致的 可怼 本企业会计信息以实际发生的经济业务及证明经济业务发真实性 靠 生的合法凭证为依据，如实反映财务状况和经营成果 性 在表3 3 基础上形成初始问卷( 见附表1 ) ，共计1 9 个项目。在项目计分中， 采用l i k e r t 5 点计分法，要求被调查者对每个项目影响自己工作积极性的重要程度 进行打分，5 代表很重要，4 代表重要，3 代表一般，2 代表不重要，1 代表无影响。 受条件限制，样本选择主要在青岛地区和笔者原来工作的中国邮政公司系统， - 1 5 青岛大学硕士学位论文 调查方式主要通过笔答、e m a i l 、电话访谈等形式，调查对象主要包括张家口邮政公 司、海信集团、泰纳瑞斯钢管、诺维亚、中达燕京等。 本次调查主要采取无记名问卷调查的方式，共计发放调查问卷2 0 0 份，剔除无 效问卷，实际收回有效问卷1 8 1 份，有效问卷的回收率为9 0 5 。调查人员的具体 情况见表3 1 。 表3 4 样本情况表 分类人数百分比 男1 1 16 1 性别 女7 03 9 3 5 以下 2 81 5 年龄 3 5 4 5 1 1 36 2 4 5 以上4 02 2 本科以下 2 91 6 知识结构本科学历1 2 06 6 硕士及以上3 21 8 3 2 调查假设 3 2 1 财务报表与企业决策的相关性 财务报表所反映的信息对企业内部经营决策的影响是一定的，一方面财务报表 是企业过去生产、经营决策的结果汇总，反映企业的生产能力、销售能力、盈力能 力和现金流转情况，使经营者对过去作出的各项决策进行修正；另一方面，财务报 表作为企业与外界信息沟通的桥梁，向其他利益相关者传递各种信号，如资本市场、 销售市场、供应市场和政府部门等，从而对企业作出反应，因此企业内部经营者在 作出各项决策时，必须要考虑财务报表因素。基于上述分析，本研究提出下面假设： h i ：企业经营管理者在作出各项决策时，财务报表对其决策产生正向影响 根据财务管理传统的对财务决策的三分法，上述研究假设可以进一步细分为以 下三个研究假设： h l a ：企业经营管理者在作出投资决策时，财务报表对其产生正向影响 h 2 b ：企业经营管理者在作出筹资决策时，财务报表对其产生正向影响 h 3 c ：企业经营管理者在作出分配或其他决策时，财务报表对其产生正向影响 第三章企业内部管理者经营决策过程与会计信息的相关性研究 3 2 2 财务报表外的其他因素与企业决策的相关性 企业处在千变万化的市场中，财务报表所反映的数据结果仅仅是对企业过去的 交易或事项的经营成果的反映，企业经营者在作出各项决策时，不可能只考虑财务 报表所提供的信息。决策信息除了来自于财务报表外，还来自其外部。这些信息可 以是内部的或外部的，客观的或主观的，也可能是几者兼而有之。例如，当企业决 定购买一项目固定资产时，它将运用内部信息( 企业现在的资金情况如何) ，如果贷 款要考虑外部信息( 现在利率是多少) 、客观信息( 现在国家对这种设备有无优惠政 策) ，主观信息( 未来几个月该设备会不会降价，如贷款，银行利率有无变化等) ， 由此可见，企业经营决策者在做出每一项决策时，不应也不能仅考虑财务报表信息， 还有大量处于