（金融学专业论文）并购浪潮下我国中小银行持续发展面临的问题及对策研究.pdf

中文摘要 本文是关于并购浪潮下我国中小银行持续发展面临的问题及对策研究。其研究视角为并 购浪潮下西方商业银行“求大，求全求广，求新，求快”的发展趋势，以及田内四大国有 控股商业银行( 简称四大银行，后面的论述中为论述上的方便有时也称四大国有银行、国有 商业银行) 改革逐步深化。全能化、大型化发展思路使它们的竞争能力不断提高。随着我国 经济调整的不断优化升级，中小银行发挥着越来越重要的作用，然而中小银行在逐步发展壮 大中却面临各种困难和问题，提高竞争力和持续发展成为中小银行发展的两大主题。对中小 银行来说正确面对银行规模问题，在与有业务重叠的四大银行展开竞争的同时如何认真 学习内、外资银行的先进管理经验。找出自身不足并加以改进，充分发挥自身优势作大作强， 进而提高自身竞争力，以迎接这种内外夹击的挑战从而实现持续健康发展就成了当务之急的 新课题。 本文在研究过程中，以实证研究为主。辅之以一定的规范分析，充分运用了比较分析方 法、计量学的回归方法以及d e a 方法。并结合案例分析研究的主要内容有： 1 并购浪潮下揭开中小银行危机表象。中小银行在我国有着巨大的发展空间。理论研究 表明银行只有处于“适度规模”的经营状态。管理费用才会降低，赢利才会增大。银行的适 度规模取决于本国技术装备的情况、国际金融全球化的趋势、经济发展水平等。根据我国的 资源禀赋、技术和市场现状，应充分发挥中小银行在完善银行体系、提高银行服务水平、满 足经济体制改革等方面的作用，这对中国银行业乃至整个金融业的发展。具有重要的现实意 义和深远的影响。 2 我国中小银行逐步发展壮大，其金融实力一直在增强，资产总额、存款余额、贷款余 额持续增长。中小银行在短时期内获得了国有控股商业银行在政策保驾护航之下未能取得的 成绩，它们在支持中小民营企业发展、业务创新、服务质量等方面取得优异的成就，中小银 行已经成为我国银行业的重要组成部分。 3 我国中小银行发展中存在诸多问题。( 1 ) 市场定位不恰当，表现在：中小银行的市场 定位具有强烈的行政色彩；市场定位与国内四大银行明显趋同化：中小银行之间市场定位的 极端相似性。不恰当的市场定位导致了金融业的无序竞争、中小银行内耗严重、金融资源配 置效率低下，使中小银行普遍经营困难，不良资产大幅攀升，对其发展极为不利。( 2 ) 资本 规模不适应发展的需要。在资产规模迅速扩张的同时，中小银行面临资本金缺乏的问题。必 须探索新的资本补充机制。( 3 ) 资产质量有待提高。中小银行资产质量良莠不齐，不良贷款 压力沉重不良贷款悬空性特征明显。消化处置困难，不少城市商业银行未能按照五级分类 的要求提足拨备。( 4 ) 赢利能力呈下降趋势。中小银行的盈利额增长不显著。收益率呈下降 趋势。( 5 ) 发展速度放慢。虽然中小银行的存款、贷款和资产份额在不断增加，但增长速度 西南农业大学2 0 0 5 届硕士学位论文 已经放慢。( 6 ) 人员素质较低。人员素质的低下，尤其是金融人才的奇缺，严重制约了中小 银行的经营管理水平、决策水平、业务开拓能力，使其未来发展受到了“人才瓶颈”的束缚。 4 我国中小银行进一步发展受各种因素制约。( 1 ) 宏观的政策环境因素，表现为：一是 政策待遇的不平等。国家组建资产管理公司对四大国有控股银行的不良资产进行剥离，而中 小银行不良资产的清收化险只能靠自己努力；中小银行相关法规的不健全；中小银行业务拓 展上的歧视，等等。二是中小银行缺乏存款保险机制。三是目前政府对中小银行发展的扶持 不够，某些金融政策没有考虑到中小银行发展的特点，形式上的平等掩盖了对中小银行事实 上的不平等，如统一的利率、统一的汇率、统一的呆账准备金政策等。四是外部环境的不健 全增加了中小银行的负担，如来自地方政府过多的不当干预，主要客户群体的不稳定性等。 ( 2 ) 受微观自身因素影响，表现在；一是从业人员素质参差不齐，高水平人才匮乏。= 是内 部因素，如法人治理结构不完善，内部管理制度不健全或执行不力，是一直制约着中小银行 发展的根本原因。三是“单门独户”的机构设置，没有自上而下、纵横交织的结算网络体系， 没有系统内的联行，严重制约着结算业务的发展。 5 本文选择国内成功中小银行上海银行进行案例分析。率先利用1 9 9 6 - - 2 0 0 3 数据对 上海银行进行了d e a 实证分析，结果表明上海银行的整体效率呈上升趋势。本文对上海银行 所取得的业绩进行了进一步分析，从中找到许多可供借鉴之处。 6 效益是决定银行规模的核心。虽然中小银行向全国乃至海外的扩张是其自身发展的必 然趋势，是规模扩张的必由之路，但各中小银行短期内似不应太急于搞外延扩张，而是要做 到渐次推进，重点服务好区域经济，而后向全国稳步发展。当然，中小银行的规模必然要扩 大，但是不管规模大小如何，关键要有经济效益。 7 我国中小银行持续发展应遵循的原则：以效益最大为核心，注重长远发展需要；以增 量优化为目标，注重改进增长质量；以存量调整为重点，注重调整资产结构；以科技进步为 保障，注重增强创新能力；以人才培养为根本，注重提高全员素质。 在深刻剖析我国中小银行现存问题及其制约因素的基础上，以提高竞争力和持续发展为 主题，紧紧把握中小银行持续发展应遵循的原则，本文提出如下政策措施： 1 对策。( 1 ) 从内部着手，解决根本问题：一是建立现代金融企业制度。形成符合市场 经济要求的内控制度和管理机制；二是加强对中小企业服务，根据自己的具体情况和实力， 灵活开展业务活动：三是重视合作，崇尚“人文精神”；四是积极开拓业务，实现金融创新 培育新的利润增长点；五是提高银行资本的质量和效率。( 2 ) 从外部扶持，保障其顺利发展： 一是政府从政策上扶持；二是优化外部环境。 2 策略。( 1 ) 打造精品银行，实施品牌策略；( 2 ) 发展金融控股公司策略；( 3 ) 中小 银行发展民营化策略；( 4 ) 参股或引入大银行股份，同时引进外资入股；( 5 ) 结合实际情况， 加快国内外营业网点布局；( 6 ) 利用合作契机，提升自身竞争实力。 关键词：银行业并购中小银行持续发展 i i s t u d yo np r o b l e m sa n dc o u n t e r m e a s u r e so f c o n s t a n tg r o w t ho ft h em s b si nm & a b y g u o j i h u i c o l l e g eo fe c o n o m i c sa n dm a n a g e m e n t , s o u t h w e s ta g r i c u l t u r a lu n i v e r s i t y b e i b e i ，c h o n g q i n g , c h m a a b s t r a c t t h ed i s s e r t a t i o ni sc o n c e r n i n gt h ep r o b l e m sa n dc o u n t e r m e a s u r e so f t h ec o n s t a n tg r o w t ho f t h e m s b s ( m e d i u m - s m a l lb a n k s ) i nm & a ( m e 曙e ra n da c q u i s i t i o n ) t h es t u d ya l l g l eo fv i e wi st h e d e v e l o p m e n tt r e n do ft h ew e s t e r nc o m m e r c i a lb a n k sa n dt h eu p g r a d eo fc o m p e t i t i v e n e s sf o rt h e s t a t e - o w n e db a n k s a l o n gw i t hc h i n a e c o n o m i ca d j u s t m e n ta n du p g r a d e ，t h em s b s a r em o r ea n dm o r ei m p o r t a n t h o w e v e r , t h em s b sa f ec o n f r o n t i n gw i t hv a r i o u sd i f f i c u l t i e sa n dp r o b l e m s t h e s ea r et w ot o p i c sf o r m s b st or a i s et h ec o m p e t i t i v e n e s sa n dt ok e e po nd e v e l o p i n g t h e r e f o r e ，t h em s b sm u s tl e a r n a d v a n c e dm a n a g e r i a le x p e r i e n c e sf r o mt h ef o r e i g nc a p i t a lb a n k sa n dt h e1 0 c a ll a r g e rb a n k s , f i n dt h e i r o w ns h o r t a g e s ，a n dm a k ef u l lu s eo ft h e i ra d v a n t a g e st om a k et h e m s e l v e ss t r o n g e ra n dg r e a t e ri n o r d e rt or a i s e t h e i rc o m p e t i t i v e n e s s t h u s ，t h em s b sw i l lh a v et h ea b i l i t i e st of a c ec h a l l e n g e sf r o m h o m ea n da b r o a da n dc a r r yo u ta h e a l t h yd e v e l o p m e n tc o n t i n u o u s l y t h ep a p e rs t u d i e sw i t hp o s i t i v ea n dn o r m a t i v em e t h o d s ，w i t ht h ec o m p a r a t i v em e t h o d s ，w i t ht h e e c o n o m e t r i cr e g r e s s i o n , w i t hd e aa n dc a s ea n a l y s i s t h ec o n c l u s i o n sa l ea sf o l l o w s ： 1 t h e r ei se n o r m o u sp o t e n t i a ld e v e l o p i n gs p a c ef o r t h em s b si nc h m mt h et h e o r i e sr e s e a r c h r e v e a l st h a tt h eb a n k s ，o n l yi nt h em a n a g e m e n ts t a t e o f ”a p p r o p r i a t es c a l e ”，w i l lr e d u c e a d m i n i s t r a t i v ee x p e n s e s a n dw i l lj u s ti n c r e a s et h ep m f i 乜t i mt h e o r i e sr e s e a r c hr e v e a l st h a tt h e a p p r o p r i a t es c a l eo f b a n k sd e p e n d so nt h es i t u a t i o no f t h et e c h n i q u em a t e r i a l ，t h el e v e lo f e c o n o m y d e v e l o p m e n t ，e t c a c c o r d i n gt on a t u r a le n d o w m e n to ft h er e s o u r c eo fo u rc o u n t 呵, t e c h n o l o g ya n d m a r k e tc u r r e n ts i t u a t i o n ，t h ef u n c t i o ni np e r f e c t i n gt h es y s t e mo ft h eb a n k , i m p r o v i n gt h es e r v i c e l e v e lo f t h eb a n k ，m e e t i n gt h ee c o n o m i cs y s t e mr e f o r ma t e t h em s b ss h o u l dg i v ef u l lp l a yt o t h i s h a si m p o r t a n tr e a l i s t i cm e a n i n ga n df a r - r e a c h i n gi n f l u e n c et od e v e l o p m e n to ft h ec h i n e s eb a n k i n g a n de v e nw h o l ef l n a n c i a lc i r c l e s 2 t h em s b si nc h i n aa r es e t t i n gu pg r a d u a l l y t h e yh a v eo b t a i n i n gt h eg r e a ta c h i e v e m e n t si n s u p p o r t i n gt h es m a l lb u s i n e s st og r o w ，t h eb u s i n e s st oi n n o v a t e a t e t h em s b sh a v eb e c o m ea n i m p o r t a n tp a r to fo u rc o u n t r yb a n k i n gi n s t i t u t i o n s 3 t h em s b si n c h i n aa r ef a c e dm a n yp r o b l e m sd u r i n gt h e i rd e v e l o p m e n t ( 1 ) t h em a r k e t p o s i t i o ni sn o tp r o p e r t h em a r k e ts t a t u so ft h em s b si nc h i n ah a sv e r ys t r o n ga d m i n i s t r a t i v ec o l o r t h e i rp o s i t i o no f m a r k e tw a sa s s i m i l a t e dt h es t a t e o w n e db a n k so b v i o u s l y , t h e r e f o r em a r k e ts t a t u so f t h em s b si nc h i n ai sv e r ya l i k e ( 2 ) t h ec a p i t a ls c a l ed o s en o tm a t c ht h ed e m a n da n dt h en e w m e c h a n i s mo f t h ec a p i t a lc o m p l e m e n ts h o u l db ei n v e s t i g a t e d ( 3 ) t h ea s s e tq n a l i t yn e e d st or i s e t h e b a dl o a n si nt h em s b sa r es e r i o u sa n di ti sd i 币c u l tt oh a n d l et h e s eb a dl o a n s ( 4 ) ma b i l i t yo f o b t a i n i n gp r o f i t sd e s c e n d s t h ee a r n i n g ss u mg r o w ss l o w l ya n dt h er a t eo fr e t u mh a sat r e n do f i l l 西南农业大学2 0 0 5 届硕士学位论文 d e s c e n d i n g ( 5 ) t h es p e e do fd e v e l o p m e n ti ss l o wa n ds l o w a l t h o u g ht h es a v i n g s ，t h el o a na n dt h e p r o p e r t yq u o t a so ft h em s b si n c r e a s ec o n t i n u o u s l y , t h es p e e dh a sa l r e a d ys l o w l y ( 6 ) p e r s o n n e l s q u a l i f i c a t i o ni sl o w e ra n dw i l ll e a dt ot h et i eo f t a l e n t e dp e r s o n s b o t t l e n e c k ”f o rt h ef u t u r e d e v e l o p m e n t 4 f u r t h e rd e v e l o p m e n to f t h em s b si ss u b j e c t e dt ov a r i o u sf a c t o r s ( 1 ) t h el n a g r o - e n v i r o n m e n t t h er e l a t e dl a w so ft h em s b sa r en o ts o u n d t h em s b sa r el a c ko fd e p o s i ti n s u r a n c em e c h a n i s m c u r r e n t l yt h es u p p o r tf r o mo u rg o v e m m e n t t ot h em s b si sn o te n o t l g h t h ee x t e r n a le n v i r o n m e n ti s n o ts o u n dw h i c hi n c r e a s e st h eb u r d e no ft h em s b s ( 2 ) t h em i c r of a c t o r s t 1 1 ee m p l o y e e s q u a l i f i c a t i o ni sn o te v e n t h es t r u c t u r eo fl e g a lg o v e r n o r si sn o tp e r f e c t t h ei n t e r n a lm a n a g e m e n t s y s t e mi sn o ts o u n d t h e r ei sn ot h en e t w o r ks y s t e mo fs c a l ef r o mt o pt ob o t t o ma n di n t e r t e x t u r e s f r o mb o t hh o r i z o n t a l sa n dv e r t i c a l s 1 1 l es m a l l e r b a n k sa r cn o tc o n n e c t e db ya n ys y s t e m a t i c a c c o u n t s 5 t h ep e r f o r m a n c ei sac o r et h a td e c i d e st h eb a n k s s c a l e t h em s b ss h o u l d n tb ee a g e rt o e x t e n dt ot h eo u t s i d ei ns h o r tt i m e t oa t t a i ng r a d u a l l y ，t h e yc a nw o r kt ot h er e g i o n a le c o n o m yi n p o i n t 。a n dt h e nt od e v e l o ps t e a d i l yi nt h ew h o l ec o u o t r y t h es c a l ee x t e n s i o ni st h ei n e v i t a b l et r e n d ， b u ti ns p i t eo f h o wt h es c a l es i z ei s ，t h ek e yd o m i n a n ti st h ee c o n o m i cp e r f o r m a n c e 6 t od e v e l o pc o n t i n u o u s l y , t h em s b ss h o u l dc o m p l yw i t hf i v ep r i n c i p l e s t om a x i m i z et h e i r p r o f i t s ，t h em s b ss h o u l dp a ya t t e n t i o nt ot h ef a r s i g h t e dd e v e l o p m e n t ，w i t ht h et a r g e to fi n c r e a s i n g a ne x c e l l e n tq u a l i t y ，t h e ys h o u l dp a ya t t e n t i o nt ot h ei m p r o v e m e n to fq u a l i t y w i t ht h ep u r p o s eo f a d j u s t i n gt h ee x i s t i n gq u a n t i t y ，t h e yc a l lp a ya t t e n t i o nt oo p t i m i z et h ea s s e ts t r u c t u r e s t og u a r a n t e e o fs c i e n c ea n dt e c h n o l o g yp r o g r e s s ，t h e ys h o u l dp a ya t t e n t i o nt os t r e n g t h e n i n gt h ec r e a t i v i t yo ft h e m s b s w i t ht h et a l e n t e dp e r s o n s d e v e l o p m e n to nm i n d t h e yc a np a ya t t e n t i o nt or a i s i n gt h e q u a l i f i c a t i o no f w h o l em e m b e r s w i t hd e e p l ya n a l y s e so f e x i s t i n gp r o b l e m sa n ds u p e r v i s o r yf a c t o r s t a k i n gr a i s i n gc o m p e t i t i v e - n e s sa n dc o n s t a n td e v e l o p m e n ta st h et o p i c s ，t h ea u t h o rp u t sf o r w a r dp o l i c ym e a s u r e sa sf o l l o w s 1 t h ec o u n t e r m e a s u r e sa r et or e s o l v et h eb a s i cp r o b l e m sf r o mt h ei n t e m a l ，s u c ha s ( 1 ) t ob u i l d u pam o d e mf i n a n c i a le n t e r p r i s es y s t e m ，( 2 ) t op r o v i d em o r es e r v i c et ot h em s e sa n do p e nt h e b u s i n e s sa c t i v i t ya p p r o p r i a t e l y ，( 3 ) t oc h e r i s hc o o p e r a t i o no p p o r t u n i t i e sa n de m p h a s i z e “h u m a n i t i e s s p i r i t ，( 4 ) t oe x p a n dt h eb u s i n e s sa c t i v e l y ，a n dc a r r yo u tt h ef i n a n c i a li n n o v a t i o n , g r o w i n gt h en e w p r o f i t sa s p e c t ，( 5 ) t or a i s et h eq u a i i t ya n dt h ee f f i c i e n c yo fb a n k s c a p i t a l t os u p p o af r o mt h e e x t e r n a l ，w ec a ng u a r a n t e ei t sd e v e l o p m e n ts m o o t h l yb ys u p p o r t i n gt h e mf r o mt h ep o l i c yf o rt h e g o v e r n m e n ta n di m p r o v i n gt h ee x t e r n a le n v i r o n m e n t 2 t h es t r a t e g i e sa r e ( 1 ) t oc r e a t es p l e n d i db a n k sa n di m p l e l n e n tb r a n ds t r a t e g y ，( 2 ) t od e v e l o p f i n a n c i a lh o l d i n gc o r p o r a t e ，( 3 ) t op r i v a t i z et h em s b s ，( 4 ) t oi n t r o d u c et h eb i g g e rb a n k s s h a r ea s w e l la ss o m ef o r e i g nc a p i t a l ，( 5 ) t oe x p a n dt h eb u s i n e s sn e t w o r k sa th o m ea n da b r o a d ，b a s e do nt h e a c t u a lc i r c u m s t a n c ei nc h i n a ，a n d ( 6 ) t os t r e n g t h e nc o o p e r a t i o na n dp r o m o t et h e i ro w n c o m p e t i t i v e n e s s k e y w o r d s ：m e r g e & a c q u i s i t i o n m e d i u m s m a l lb a n k sc o n s t a n tg r o w t h 文献综述 国内外研究动态与文献综述 中小银行及其生存发展研究是目前银行制度与银行理论的研究空白，西方一些金融学家 和经济学家在其字里行间或提到中小银行，但未形成系统研究，已有文献中对中小银行及其 作用的分析也多隐藏于金融制度、市场竞争、社会效率与规模经济以及银行并购等研究当中。 在中国，基于对加入w t o 后银行业面临国际大银行冲击的忧虑，研究新兴( 中小) 商业银行 的文献在1 9 9 9 年之后多了起来，不过基本停留在简单的问题、策略或对策分析层面上( 由于 缺乏基础理论分析与实证分析佐证，这种侧重策略或对策的研究解释力量显得不够厚重) ； 2 0 0 2 年以后这种研究状况有了一些新变化，出现从个案研究、调查量化角度研究中小银行 对地方经济或中小企业作用的研究，解释力度也有所增加。这些研究成果将成为我们研究的 基础，为本文提供了熏要的参考价值。 1 、关于中小银行的界定。迄今为止。国际上没有明确的中小银行概念，银行规模的界定 也无统一标准如资本金、资产额、员工数量、分支机构等。英国曼彻斯特商学院的j o h n b w e s t w o o d 与c h r i s t o p h e r p h o l l a n d 把国际上商业银行按总资产4 0 0 亿美元以下、4 0 0 3 5 0 0 亿美元、3 5 0 0 亿美元以上分别称为小、中、大银行。按照国际通行标准，挣资产在l o 亿美元 以下的银行属于中小银行( d y m s k i ，1 9 9 9 ) 。 而国内的有关文献，更是说法不一。阎小青( 2 0 0 4 ) 在“解决中小企业融资问题需要发 展中小银行”中避而不谈中小银行的范围。李国仁( 2 0 0 4 ) 把中小银行界定为城市商业银行 和城乡信用社。有的把中小银行、中小商业银行( 张小兵2 0 0 3 ，殷圆2 0 0 4 ) 、中小金融机 构( 陆文霞，2 0 0 4 ) 混在一起，即使同用一个同一概念各自包含也不同。如：殷圆( 2 0 0 4 ) 的中小商业银行包括股份制商业银行、城市商业银行和城乡信用杜；张小兵( 2 0 0 3 ) 把中小 商业银行定义为：除政策性银行、国有商业银行之外的以股份制为组织形式、资产规模相对 较小的商业银行，主要包括1 2 家全国性或区域性股份制商业银行，1 0 8 家城市商业银行少 数几家住房储蓄银行，还有正在试点的农村商业银行，以及处在研究中尚待推出的5 家由长 城金融研究所充当“军师”的新型民营银行。根据王松奇编写的金融学高等财经教材， 中国的银行包括：中央银行，四大国有银行( 本文称为四大国有控股商业银行) ，城市合作 银行，股份制商业银行，政策性银行：主要非银行金融机构包括：保险公司农村信用社， 金融信托机构，邮政储蓄机构，民间金融组织，证券机构，投资基金，财务公司，投资银行 等。本文根据教材( 正松奇) 及中国银行业发展现状( 张小兵) 把中小银行界定为股份制商 业银行、城市商业银行和农村商业银行。 2 、关于中小银行的生存理论。关于银行并购效果的争论有两种观点：赞成并购的观点， 如宗良、朱汉江( 1 9 9 9 ) 提出“规模大小对竞争优势具有决定性影响，规模越大越能赢得客 户信任”，并在此基础上做出“超大规模银行时代即将到来”，“中小银行将不复存在”( 马克凯 莱赫，1 9 9 9 ) 的预言：与之针锋相对的观点是，银行规模并非越大越好( 金伯利c 格利森， v 西南农业大学2 0 0 5 届硕士学位论文 艾克马瑟，1 9 9 9 ) ，“规模决定一切”的观念已经过时。g a r b e r 和w e i s b r o d ( 1 9 9 2 ) 明确宣 称：“从原来两个就较大的银行创造出一个非常大的银行会改善利润的看法实难让人苟同”。 两种不同观点都证据确凿，难分高下。这也是本文研究的大背景和缘由之一。 金融企业适度规模理论( 杨德勇，2 0 0 4 ) 为我国中小银行的生存提供了有利的证据。戈 德史密斯( 1 9 6 3 ) 关于经济发展水平与金融发展的相关性分析也为中小银行及其发展奠定了 理论基础他认为商业银行包括从只有一间办公室和几个雇员的小银行到在全国设有数千个 分行的大银行，其资金运用能力差异比他们在资金实力、业务范围和资金来源方面的差异更 为重要，因此规模并不是决定银行机构竞争力的最重要因素。b e r g e r ( 1 9 9 5 ) 通过对银行规模 与银行赢利之间的关系，认为规模并不能算做银行赢利的充分条件。兹维博迪和罗伯特默 顿( 2 0 0 0 ) 提出的功能金融方法以及我国的资源禀赋结构为本文探讨中小银行对经济发展和 金融体系的作用。从而提出中小银行发展对策与策略等观点奠定了基础。 3 、关于中小银行发展方面。程惠霞( 2 0 0 4 ) 在其博士论文中小银行生存与发展研究 中深入的研究了中小银行生存与发展机理、价值链构成、策略要素分析与策略要素组合等。 原中国人民银行研究局局长谢平( 2 0 0 3 ) 在财经上撰文指出，要从五个角度看中小银行， 分别是规模经济、自然人股东、监管力量、存款保险制度和联合征信系统。阎小青( 2 0 0 4 ) ， 指出“解决中小企业融资问题需要发展中小银行”。林毅夫( 2 0 0 0 ，2 0 0 1 2 0 0 2 ) 依据目前中 嗣经济发展现状提出“在特定时期应当发展中小银行”的观点。而关于中小银行存在问题及 对策的文献也较多如：盛松成，王维强( 2 0 0 0 ) “对我国股份制中小银行发展若干问题的 思考”陆文霞( 2 0 0 2 ) 。中小金融机构的发展困境及对策”。石会文( 2 0 0 3 ) “中小银行发 展问题研究”，李圉仁( 2 0 0 4 ) “我国中小银行面临的十大问题及对策”，等等。这些文献较 多的是简单层面上的问题及对策分析，但也为本论文的写作提供了思路和借鉴，而且本文更 是尽量以理论分析与实证分析佐证，定性与定量分析结合，加强解释的力度。 4 、有关成功中小银行的案例分析。招行行长马藤华( 2 0 0 3 ) 在接受金融家采访时对 设立网点主要考虑因素谈到三大原则：首先是要有效益；第二个原则是管理能力，即总行是 否有能力控制。第三条原则：力争实现规模效应；深圳市商业银行副行长王钦( 2 0 0 3 ) 关于 “小银行可以这样赚钱”中谈到“三大投资策略、解析成功奥秘和中小银行作好外汇资金业 务必备”；经济导刊2 0 0 4 年第4 期的封面文章“领跑中小商业银行中信实业银行杭 州分行发展寻踪”，杭州分行行长王利亚用“五个坚持”对十年的发展经验作出了概括杭 州分行顾问的老行长王越在接受本刊记者采访时指出，这“五个坚持”中最根本的是最后一 条就是以人为本。打造优秀团队，其核心是领导班子。金融时报2 0 0 0 年1 2 月2 8 日尚 荧轩发表“按图际商业银行标准构建平台上海银行五年探索中小银行发展之路综述”的 文章。这些经验为本文的写作提供了重要的参考价值。而本文的案例在充分借鉴上述经验的 基础上，率先用d e a ( 数据包络分析) 方法检验了上海银行的相对效率变化，进行了实证分析。 通过个案分析将空泛的理论分析与银行业实践紧密联系起来。增强论证的有效性。 v i 文献综述 5 、论文的数据、案例资料来源。第三章中小银行存在问题方面的论述其数据主要由历年 中国金融年鉴、中国统计年鉴相关资料整理而成，具有较高的权威性和可靠性；其他 数据来源于相关期刊杂志、网页、报纸或转引自其他学者的研究成果，均注明了出处；案例 资料主要来自上海银行年报及其上海银行网站上的相关内容和中国金融年鉴各期。 v i i 西南农业大学2 0 0 5 届硕士学位论文 引言 据2 l 世纪经济报道2 0 0 4 年1 2 月2 4 日讯，“数家中小商业银行陷入危机，央行密酿 救援计划”，其中包括一家股份制商业银行、五六家城市商业银行，以及少数城市信用社和信 托公司。解决的方式是两手并用：关掉一部分高风险的中小金融机构，对另一部分实施救助， 帮助其重组。救助可能采取再贷款方式，但具体的金额尚在探讨当中。早在2 0 0 3 年，银监会 主席刘明康就曾表示，不要等到有些银行资不抵债才把它赶出市场，应当趁早撤掉。在2 0 0 4 年9 月召开的全国地方金融第八次论坛上，银监会副主席唐双宁表示，凡不能按要求规范改 造、资产质量低劣、管理混乱、经多种措施救助无效的城信社将按有关规定，依法实施市 场退出。倘若这三类金融机构的风险隐患能揽子”消除，中国银行业的排雷工程可望基本完 成。因为在此之前，资产比重最大、问题最迫切的两个重点，即国有商业银行和农村信用社。 己然全面启动了改制步伐。 2 0 0 5 年2 月2 4 日，中国银监会在成都召开了2 0 0 5 年全国中小商业银行监管工作会议， 银监会副主席唐双宁在会上表示，2 0 0 5 年，各级中小商业银行监管部门要以“三抓、三提、三 防”为重点，以防范信用风险、操作风险、市场风险为主线，努力做好中小商业银行监管工作。 另据中国经济时报2 0 0 5 年3 月1 日报道，“银监会给中小商业银行布置作业。0 8 年前达 标”，针对资本充足率，要求上市银行应在2 0 0 4 年底达到8 的监管要求，而且在以后的任何 时点均不应低丁：这一标准其他非上市银行可以有三年的过渡期，最迟应于2 0 0 6 年年底达到 8 的监管要求。城市商业银行要以2 0 0 3 年底数为基数在2 0 0 8 年年底前将贷款和非信贷类 资产损失准备缺口全部补足。 在2 0 0 6 年底银行业对外开放大限、银行业改革如火如荼的背景下，作为中国银行业重要 组成部分的中小银行理应得到自上而下的监管和重视。正是在这样的环境下，本论文致力于 我国中小银行持续发展的理论支持和实证研究结果，并作了一些开创性的研究。如首次用数 据包络方法( d e a ) 分析上海银行的效率变化趋势等。在写作的过程中笔者不求绝对的正 确与完善，但求探索与尝试。限于时间和水平，文中还有很多不足和不当之处，欢迎读者不 吝批评指正。 v 1 1 1 第1 章总论 1 1 研究背景 当前全球金融业的发展呈现出自由化、全球化和电子化三大趋势，在银行业则集中体 现为：业务综合化、全能化：银行经营智能化、经营方式网络化、机构网点虚拟化；金融活 动全球化；以及由此带来的组织体系集中化趋势( 张向菁，2 0 0 4 ) ，而银行业的集中化主要是 通过并购实现的。 2 0 世纪9 0 年代以来，国际银行业大规模的并购战方兴未艾。国际金融界著名刊物英国银 行家杂志每年对全球银行进行排名，全球1 0 0 0 家大银行的位次每年都有所变动。变动的原 因有多种，但近几年的主要原因之一是由于银行间的并购。就前2 0 名看，有1 0 余家银行主要 是自1 9 9 7 年通过并购扩大规模而进入的。仅1 9 9 9 年一年，全球就曾发生2 1 起银行并购案。1 9 9 7 年，韩国共有商业银行3 3 家，但现在已降到1 0 多家。在马来西亚，政府重新规定最低银行资 本标准，迫使5 4 家银行合并成1 0 个主要的银行集团。进入2 l 世纪后，预计新一轮国际性的兼 并又将再次掀起。在金融全球化的背景下，这些形势的变化对我国银行业的许多方面都将 产生一定的影响。尤其是对我国发展历史不长的中小银行将会产生难以估量的影响。 按照加入耵0 的承诺，中国将在2 0 0 6 年向外资银行完全开放市场。截至2 0 0 4 年1 1 月末，共 有1 9 个国家和地区的6 2 家外资银行在我国设立t 2 0 4 家营业性机构。其中1 0 5 家已获准经营人 民币业务，外资银行规定范围内经营的业务品种已超过1 0 0 种：还设立_ 2 2 3 家代表处，在华 外资银行资产总额为6 5 9 亿美元，约占我国银行业金融机构资产总额的1 8 ，贷款余额3 1 5 亿 美元，不良贷款率为1 3 。很显然外资银行在公司治理结构、资产质量、资本金与盈利能力、 创新能力等方面较国内银行有明显优势。外资银行对我国金融市场不熟悉，合作伙伴的选择 会很慎重。我国中小银行本身机制不完善、资本充足率低、人才素质与产品服务要求之间有 巨大差距，但同时也存在着巨大的发展空间，特别是依靠当地的政府资源优势，对国际大银 行参与其并购极有吸引力。很多中小银行尤其是股份制银行资金需求不大股本结构较合理， 资产质量较好，容易成为外资银行的首选对象。实际上国际大银行对我国中小银行的井购战 已经拉开了序幕。近两年，我国已发生多例并购案，例如国际金融公司、汇丰银行、花旗银 行已在我国国内以参股形式开始并购我国一些有发展潜力的股份制银行。在此背景下我国 中小银行面临着国内外市场竞争的压力。 为应对w t o 的挑战，我国四大国有银行的改革正在有效推进不断调整镱略，引入先进的 经营管理经验，加快治理机制转变。2 0 0 3 年1 2 月，国家对中国银行、中国建设银行分别注资 2 2 5 亿美元，并帮助它们剥离了大量不良资产改善资本充足率，提高风险资产拨备。前三季 度，中建两行的资本充足率都已超过8 ，不良贷款拨备覆盖率分别为6 8 3 5 和8 7 7 0 。业内 人士认为，四大银行正以更健康的方式运营，最好的证据是其不断增强的盈利能力：2 0 0 4 年l 西南农业大学2 0 0 5 届硕士学位论文 i i i 至9 月