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国际工程投标项目风险管理 摘要 我国加入w t o 后，国内承包商参与国际工程的投标机会越来越多，竞争愈 加激烈。由于受工程所在国的政治、经济、法律等因素的影响，投标中不可避 免地面临各种风险。因此，在投标阶段，承包商的风险管理水平对项目中标和 合同履行具有重要影响。 本文应用项目风险管理的理论和方法对国际工程投标开展研究，系统分析、 辨识了国际工程项目投标中的风险因素：分析了f i d i c 合同条款中承包商的潜 在风险，并提出了相应的应对措施；将三角模糊数引入层次分析法中，建立了 i 角模糊数a h p 风险评价模型：建立了投标报价灰色预测模型：提出了投标报 价决策的工作思路。 结合某水电站投标项目，运用三角模糊数a h p 风险评价模型对风险进行了 排序，并对风险提出相应的应对策略。根据灰色预测模型预测可能的中标价， 并结合工程实际情况，使用不平衡报价法进行了投标报价决策。 关键词：国际工程投标，项目风险管理，风险评价模型，三角模糊数a h p n t e r n a t i o n a lt e n d e r p r o j e c tr i s km a n a g e m e n t a b s t r a c t a f t e rc h i n ae n t r i e di n t ow t o ，t h ec h a n c ef o rc h i n e s ec o n t r a c t o r st o p a r t i c i p a t ei ni n t e r n a t i o n a lp r o j e c t si sm o r ea n dm o r e c o m p e t it i o nh a s b e c o m ef i e r c e r i nt h eb i d d i n gp r o c e s so fi n t e r n a t i o n a lp r o j e c t s ，v a r i o u s p o t e n t i a lr i s k sw i l l b ee n c o u n t e r e dd u et op o l i t i c a l ，e c o n o m i c a l ， l e g i s l a t i r ec o n d i t i o n so ft h ec o u n t r yw h e r et h ep r o j e c ti sl o c a t e d s o c o n t r a c t o rm u s tm a n a g er i s k s t h er i s km a n a g e m e n tl e v e lh a si m p o r t a n t i m p l i c a t i o nf o rp r o j e c tb i da n dc o n t r a c tp e r f o r m e di nt h eb i d d i n gs t a g e t h ea u t h o rm a d ea nr e s e a r c ho nt h ei n t e r n a t i o n a lb i d d i n gp r o j e c tb y a p p l y i n gp r o j e c tr i s km a n a g e m e n tt h e o r y t h ea u t h o rr e c o g n i z e dt h er i s k s e x i s t i n gi nt h eb i d d i n gf o ri n t e r n a t i o n a lp r o j e c ta n da n a l y z e dt h e m ： r e c o m m e n d e dt h er i s ko ff i d i cc o n t r a c t ，p r o p o s e dt h es u i t a b l em e a s u r e s ： am o d e lw a se s t a b l i s h e df o rr i s ke v a l u a t i o no fb i d d i n gp r o j e c tb ya p p l y i n g t r i a n g u a l a rn u m b e rt oa h p ：c r e a t e db i d d i n gg r e yp r e d i c t i o nm o d e l s ：r a i s e d t h ei d e a o fb i d f i n a l l y ，t h ea u t h o ra p p l i e dt h ee v a l u a t i o nm o d e lt ot h es o m e h y d r o p o w e rb i d d i n gp r o j e c t ，d i s c u s s e dt h eo r d e ro fr i s k s ，t h e nc h o s e n c o r r e c tb i d d i n gm e a s u r e so fr i s kp r e d i c t i o n f o r c a s t e dt h ep o s s i b l e p r i c eo fc o n t r a c tb a s e do ng r a ym o d e la n dm a d et h ed e c i s i o nb yu s i n g i m b a l a n c et e n d e ra c c o r d i n gt oa c t u a ls i t u a t i o n i i k e yw o r d s ：i n t e r n a t i o n a lp r o j e c tb i d d i n g ，p r o j e c tr i s km a n a g e m e n t r i s ke v a l u a t i o nm o d e l ，t r i a n g u l a r f u z z y a h p i i i 独立完成与诚信声明 本人的学位论文是在导师指导下独立撰写并完成的，学位论文没 有剽窃、抄袭等违反学术道德、学术规范的侵权行为，否则本人愿意 承担由此产生的一切法律责任和法律后果，特此郑重声明。 学位论文作者( 签字) ：王謦刹 2 “绰f 月i 旧 第1 章绪论 1 1 研究背景 1 绪论 我国在2 0 0 1 年1 2 月1 1 日加入了w t o 组织，成为其第1 4 3 个成员国。入 世，给我国建筑业发展带来了机遇，也带来了不同程度的挑战。伴随着我国政 府在市场准入和国民待遇方面作出的承诺，许多实力雄厚的外国建筑承包商对 中国建筑市场前景看好，涌入国内参与投资建设，使国内建筑市场竞争更加激 烈。 加入w t o 所带来的挑战主要有： ( 1 ) 外国建筑承包商实力雄厚，将抢占部分国内建筑市场。我国建筑业虽 然已成为国民经济的支柱产业，但是，在资金、技术和管理手段、方法等方面 比国外发达国家的建筑承包商有一定差距。入世后，随着国内建筑市场的放开， 会有更多的外国建筑承包商进入中国市场，市场竞争激烈。 ( 2 ) 国内建筑企业竞争力低下，将导致一些企业破产或被兼并。入世后， 按照非歧视性的国民待遇原则，我国将逐步取消对国有企业的保护优惠措旌。 在激烈竞争的环境中，一些企业因适应不了环境将被淘汰出局，或者被外资企 业兼并。 ( 3 ) 入世将强化对国内优秀人才的竞争。中国入世后，外企要在中国市场 t 经营，除有雄厚的资金和先进的技术、管理方法外，还必须有高级的管理和 技术人才。但是由于客观条件的限制，不可能从本国带来更多的技术和管理人 爿，必将从中国市场上大量雇佣。由于国内企业的工作条件和生活待遇方面的 原因，将有相当一部分的高级技术和管理人才纷纷跳槽，为外企效力，中国企 业面临着高级人才流失的问题。 同时加入w t o 也给国内建筑企业带来了机遇： ( 1 ) 可获得更多的国际市场准入机会。中国入世后，w t o 组织其他成员 牛北水利水电学院硕 j 学位论文 国将取消对我国承包公司在其市场准入方面的各种贸易壁垒，取得建筑市场的 准入资格，我国建筑企业将有更多的机会承揽其他成员国的政府投资和私人投 资的建设项目，增加我们发展的机会。 ( 2 ) 有利于改善投资环境，更多地吸引外资。我国是以发展中国家的地位 加入世贸组织的，发展中国家的工程建筑业是一个吸引外资的最大部门。入世 后，国家的基础设旌建设将逐渐增加，国内建筑市场进一步开放，这将吸引更 多的国外投资，更多地吸引国际金融机构和外国政府的贷款，而这些资金f 是 我国经济持续、稳步发展所必需的。 ( 3 ) 增加国际合作机会，有利于提高我国建筑业的整体水平。国内、国外 建筑市场开放后，为国内企业提供了与国际建筑公司的合作机会。在合作的过 程中，我们可从中学到先进的工程管理方法，提高设计、施工和管理水平，促 进中国的建筑业尽快与国际接轨，为开拓国际市场提供了有利的条件。 ( 4 ) 增加我国建筑业就业机会。建筑业是劳动密集型的企业，虽然外国公 司可以把资金、技术、管理手段、管理方法带入中国市场，但是不可能把整个 施工队伍都带进来，这就意味着把更多的就业机会留给了中国建筑工人。 面对入世带来的机遇和挑战，越来越多的优秀的工程承包企业更加重视国 际工程承包市场，纷纷采取“走出去”的战略，走出国门，整合集团优势，扩 大海外业务，并取得了可喜的成绩。据统计，2 0 0 4 年l 1 1 月，我国对外承包工 程营业额达1 4 4 8 亿美元，同比增长2 8 8 ；新签合同额2 0 8 6 亿美元，同比增 长4 4 3 ；累计完成营业额11 1 0 3 8 亿美元，合同额1 5 3 3 1 3 亿美元。对外劳务合 作完成营业额3 1 5 亿美元，同比增长9 8 ：新签合同额2 9 5 亿美元，同比增长 1 2 ；新签合同额5 0 0 0 万美元以上的项目共6 4 个，比上年同期多1 7 个，占同 期新签合同总额的4 0 6 。派出各类劳务人员2 l 万人，较上年同期增长1 7 3 ： 1 1 月术在外各类劳务人员总数达5 3 2 万人，较上年同期增加2 4 万人。截至1 1 月底，我国对外劳务合作累计完成营业额3 0 2 2 亿美元，合同额3 5 5 6 亿美元， 累计派出各类劳务人员3 0 9 2 万人“1 。我国对外承包工程业务已分布到1 8 0 多个 国家和地区。中国公司承包工程项目的类型也由初期的普通建房、筑路扩展到 第l 章绪论 技术性较强的各类工业、农业、能源和基础设施项目，近年来又进一步向电信、 地铁和石化等科技含量较高的领域发展。经过不断发展，我国已经跻身世界十 大工程承包国家之列。 在全球最大的2 2 5 家承包商中，有三分之一从事国际工程承包这项风险事 业超过5 0 年，而其中名列前茅的1 0 9 6 就独占市场份额的5 0 。我国承包商要占 领国际工程承包市场，就必须更多地参与投标竞标工作。对于国际工程项目投 标竞争来说，往往需要投入更多的人力、物力和财力，具有更大的风险，尤其 对水利工程而言，由于生产周期长，受自然、社会条件等的影响较大，承包商 承揽工程是一件风险非常大的事情。 我国承包商耍在国际工程市场激烈的竞争中立于不败之地，在投标阶段就 要设法防范风险，巧妙地把风险量化后放人到标价中。这样才能充分准备，以 利夺标，同时为中标后项目的实施打下良好的基础。在项目施工过程中，承包 商要灵活应变，及时把握机遇，用足够的胆识和能力驾驭风险，从而在国际工 程承包市场中占据一席之地。 1 2 风险概念 1 2 1 风脸的概念 古人云：“天有不测风云”。其意味着，人们可能会面i 晦灾祸，提醒人们要有 风险意识。古往今来，在人们所从事的任何经济活动中都存在着风险。风险是 一外来语，源于法文。其最早出现在保险交易中。目前，关于风险的概念主要 有以下几种代表性观点”1 ： ( 1 ) 风险是好事还是坏事? 危机观 风险是一种不确定性，既是危险也是机会。人们从事经济、社会活动既有 可能获得预期的利益，也有可能蒙受不得不面对的损失或损害。机会和危险是 项目活动的一对孪生子，正如中国一句谚语所说，“福兮祸所依，祸兮福所伏”。 通常大的机遇伴随着较大的危险。 华北水利水电学院硕l 学位论文 ( 2 ) 陨石坠落风险大还是马路骑车风险大? 双因素观 是陨石坠落的风险大，还是马路上骑车的风险大? 这个问题难以回答。陨 石坠落的后果虽然严重，但是发生的概率却很小；马路上骑车遇到事故的后果 虽然不如陨石坠落那样严重，但是发生的概率却大得多。这个问题显示了一个 观点，即衡量风险的大小，必须综合考虑风险事件发生的概率和它的后果严熏 性两方面的因素。 ( 3 ) 风险是客观的还是主观的? 二二元观 风险总是相对项目活动主体而言的。常言到：“财大气粗敢于赌，小康之家 行事慎，光脚不怕穿鞋的”。同样，客观存在的风险，对于不同的主体有不同的 影响。人们对于风险都有一定的承受能力，但是这种能力因活动、人和时间而 异。 所有这些观点，仁者见仁，智者见智，都从不同的角度对风险进行了描述， 由于不同研究者的出发点不一样，使得学术界对风险的定义并未形成一个统一 的认识。 本文主要对投标风险进行分析，所以将工程项目投标风险界定为：在投标 i j 期阶段和投标报价阶段承包商考虑的风险。 1 2 2 风险产生的原因分析 通常情况下，人们对意外损失比对意外收益要关心得多。因此，人们在研 究风险时，侧重于减少损失，主要从不利的方面来考查风险。风险是由于人们 无法充分认识客观事物及其未来的发展变化而引起的。1 。这主要在于下列两方面 的原因。 ( 1 ) 人们认识客观事物的能力有局限性。通常情况下，人们用各种数掘或 信息来描述事物，通过对这些数据或信息的分析处理，去认识事物，并预测事 物的发展变化。但由于人们在认识事物上具有局限性，客观事物的发展变化又 是无限的，这就形成了人们对事物认识信息的不完备。比如，对工程地质情况， 第1 章绪论 人们仅仅通过局部的勘探，将其获得的资料数据作为设计的依据。这是信息不 完备的一个典型例子。当然，事实上也只能这样做，因为由于条件的限制，无 法使信息完备，或者是得到完备信息的代价太高，不可能实施。因此，在地质 情况较复杂的地方，工程项目建设在地基处理方面就有较大的风险。 ( 2 ) 信息本身的滞后性。人们对客观事物的描述仅当事物发生或形成之后 爿。能进行，因此，这种数据或信息的形成总是滞后于事物的形成或发展的，这 样就导致了信息出现滞后的现象。从这个意义上说，完全确定的事物是不存在 的，对于工程项目更是如此。 1 3 风险研究的现状 据记载，古代时期人类在生产劳动中就认识了风险因素的存在以及由此引 发的风险事故和风险损失。在人类认识自然、改造自然的过程中，形成了风险 研究的漫长发展历程。 在国外，公元前9 1 6 年的共同海损，以及公元前4 0 0 年的船货押贷制度， 虽然属保险思想的雏形，但保险作为风险管理的一种技术，可以认为它是风险 管理思想的雏形。到1 8 世纪产业革命，法国管理学家法约尔在一般管理和工 业管理一书中正式将风险管理思想弓l 进企业经营领域。但是长期以来由于没 有形成完整的保险管理体系和制度，直到2 0 世纪5 0 年代，风险研究才在美国 发展成为一门学科。 1 9 3 1 年美国管理协会首先倡导风险管理，并在以后的若干年里，以学术会 议及研究班等多种形式集中探讨和研究了风险管理问题，并在一些大企业得到 初步实践。从5 0 年代开始风险管理问题真正在美国工商企业中引起足够的重视 并得到推广。1 9 6 3 年，梅尔( m e h r ) 和赫奇斯( h e d g e s ) 合著r i s km a n a g e m e n t i nb u s i n e s se n t e r p r i s e ，该书引起欧美各国的普遍重视“1 。此后，风险管理 毕北水利水电学院硕i j 学位论文 的研究逐步趋向系统化和专门化，使风险管理成为企业管理中- - f 3 独立学科”1 。 美国成立了全美范围的风险研究所和美国保险与风险管理协会等专门研究工商 企业风险管理的学术团体，拥有3 5 0 0 多家大型工商企业会员。7 0 年代中期，全 美大多数大学工商管理学院均普遍开设风险管理课程。美国还设立了a r m ( a s s o c i a t ei nr i s km a n a g e m e n t ) 证书，授予通过风险管理资格考试者。1 9 8 3 年在美国风险与保险管理协会年会上，云集纽约的各国专家学者，讨论并通过 了“1 0 1 条风险管理准则”，作为各国风险管理的一般原则。这标志着风险管理 已达到一个颓的水平。1 9 8 6 年1 0 月在新加坡召开的风险管理国际学术讨论会表 明，风险管理运动已经走向全球，成为全球范围的国际性运动。 与美国相比，英国的风险研究有其自己的特色。在砌s ka n a l y s i sf o rl a r g e p r o j e c t s ：m o d e l s ，m e t h o d sc a s e s 一书中，南安普敦大学会计与管理科学系主任 c b c h a p m a n 教授提出了“风险工程”的概念。他认为，风险工程是对各种分析 技术的集成，以更有效的管理风险为目的，范围更广，方式更加灵活。该框架 模型的建立弥补了单一过程的风险分析技术的不足，使得在较高层次上大规模 地应用风险分析领域的研究成果成为可能。英国除了有自己的成熟理论体系外， 许多学者还注意把风险分析研究成果应用到大型的工程项目中。如1 9 7 6 年在北 海油田输油管道的铺设过程中，由于采用了风险分析的方法，从而提高了该项 目的安全系数，而且降低了成本。1 9 7 9 年在伊拉克火力发电厂交钥匙工程竞标 过程中，由于不确定性因素十分复杂，属于高风险高收益类型项目，承包商在 是否投标和投标报价水平等问题提出风险咨询，经过详细的风险分析，最后决 定不投标。实践证明，该项决策是相当明智的。此外，英国工商业界开展风险 管理活动也十分活跃，设有工商业风险管理和保险协会( a i r m i c ) 、特许保险 学会等，对推动本国的风险管理做出了卓越贡献。 其他国家，像德国，在第一次世界大战期间，经济一片混乱，学者莱特纳 丌始研究风险管理，并于1 9 1 5 年写就了企业风险论。第一次世界大战后。 德国的经济发生了恶性通货膨胀，从经济学划分出来的经营学，开始把研究重 点移至企业风险管理上，并从理论上研究风险政策。例如为防止通货膨胀，在 第1 章缔论 大搞技术革新的同时，研究了价格政策、国内金融、商品销售等与企业风险有 关的问题。德国的风险政策是以存在风险为前提，合理地提供经营经济行为和 处理方法。风险处理的手段为风险的回避、控制、分散、转移、自留以及利用 等。 虽然现代管理理论的创始人法约尔是法国人，但法国的风险研究起步较晚。 直到了2 0 世纪7 0 年代，随着企业风险的复杂多样，以及风险费用的不断增加， 法国人才从美国引进了风险管理理论，并在保险界传播开来。1 9 7 6 年，查邦尼 尔出版了企业保险管理学一书，全面论述了如何防止意外风险的发生，以 及如何从法律上预防和处理风险。尽管法国的风险管理没有达到美、英、德那 样的发展程度，但仍然取得一定成绩。 只本的风险管理是从美国引进的。由于同本经历经济高速发展后进入了动 荡不定的时代，因而企业发展充满着风险。1 9 7 8 年，日本成立了风险管理学会。 1 9 8 0 年，关西大学教授龟井利明出版了专著风险管理的理论和务实，以后又 出版了海上风险管理与保险制度和风险管理学。像英美一样，f _ _ ：i 本一一些 大学也开设了风险管理课程。虽然日本是继承美国的“风险管理”模式，起步较晚， 但成果颇丰，逐渐形成一套适合本国的理论体系。 发达国家在风险管理方面的丰硕成果对发展中国家的新兴工业有着很强 的吸引力。随着跨国公司的扩张和垄断资本的输出，也很自然地把风险管理带 到了这些国家和地区。在非洲沿海国家尼同利亚，风险管理的发展就极为迅速， 并已取得了一些实际成果。1 9 9 1 年，i r u k w nj o 出版的 r i s km a n a g e m e n ti n d e v e l o p i n gc o u n t r y ) ) ，系统阐述了风险管理的基本理论，并结合发展中国家的国 情进行了剖析和说明。1 9 9 4 年，还对全国的高速公路建设项目进行了系统的风 险分析。1 9 8 7 年，为推动风险管理在发展中国家的推广和普及，联合国出版了 关于j x l 险管理的研究报告( ( t h ep r o m o t i o no fr i s km a n a g e m e n ti n d e v e l o p i n g c o u n t r y i s o 华北水利水电学院硕1 学位论文 1 3 2 国内风险研究现状 在我国，风险管理虽刚刚起步，但已在大型工程项目建设、国际工程、金 融、房地产等领域开展应用研究，并且取得了较为明显的实际效果。在上世纪 8 0 年代未，随着改革开放带来的经济高速发展，不少学者开始关注经济发展潜 在的风险，并对其进行研究，比较有代表性的是吴鸣在1 9 8 9 年出版的经济风 险论：从风险角度对中国实现经济问题的研究“3 。该书对当时中国刚刚起步的 商品经济作了分析，对其潜在风险进行探讨，为以后学者进行风险研究提供了 很好的指导作用。随着对风险研究的逐步深入，风险理论同渐成熟，逐步形成 一个体系。例如是由国家科委主持的国家重点科技攻关“三峡工程重大科学技术 研究”项目中，安排了三峡工程的风险研究。从1 9 8 7 年起至1 9 9 6 年，天津大学 管理学院“三峡工程风险研究”课题组承担了三峡工程的风险分析研究，在国内首 次对大型工程项目进行了风险分析与评价。在研究过程中，综合利用了风险的 理论和方法，以具体的大型水利工程三峡工程为背景，研究投资项目经济 风险、投资膨胀、工期风险和财务风险，取得很多重要研究成果。作为“三峡工 程经济评价研究”的组成部分，获得国家科委科技进步一等奖；作为“三峡工程重 大社会与经济问题研究”的组成部分，获得国家科委科技进步三等奖”1 。 在项目的各项管理工作中，风险管理属于一种高层次的综合性管理工作， 它是分析和处理由不确定性产生的各种问题的一整套方法。风险管理仍是一门 不完善和不成熟的学科。1 。 1 4 风险分析的模型技术 现代数学和计算机技术的迅猛发展为风险研究提供了大量的模型技术。 1 9 9 2 年，英国雷汀( r e a d i n g ) 大学建筑管理工程系教授s t e v ejs i m i s t e r 进行 了一项风险分析模型技术应用的调查，调查的对象是英国项目管理者协会的3 7 名会员“，详见表1 1 。 8 第1 章绪论 表卜1 工程风险分析中常用模型技术 t a b l e l - 1t h em o d e lt e c h n i q u e so ft is kar i a l y s isi nc o h l m o nu s c 分析技术a ( )b ( ) c ( )d ( ) e ( ) 决策树 4 44 80 ：1 6l ：1 62 ：1 63 ：1 6 蒙特卡罗模拟 7 24 1 6 l ：4 02 ：5 6 3 ：5 24 ：1 2 计划评审技术( p e r t ) 6 442 4l ：3 62 ：5 63 ：5 24 ：4 敏感性分析 6 0 42 08l ：3 62 ：4 0 3 ：2 4 效用理论44 83 61 ：42 ：4 注： ：经常使用；b ：过去使用，但已不再使用；e 技术在项目周期各阶段的应用情况( 0 ：没使用 评价) 。 知道靠技术，但不用；d ：还采听说过；e ：每一 1 ：立项投标；2 ：设计计划；3 ：实施；4 ：后 决策树法实际上是期望值准则的应用。其特点是用一种树状图表示决策过 程，通过事件出现的概率和损益期望值的计算和比较，帮助决策者对行动方案 做出抉择1 。当投标单位不考虑竞争对手的情况，仅根据自己的实力决定对某 些招标项目是否投标及如何报价时，适于用决策树法进行分析。 蒙特卡罗模拟法是通过建立数学模型，在计算机上做试验求解的一种方法， 通过模拟技术可以得到项目总风险的概率分布曲线“。应用蒙特卡洛模拟技术 可以直接处理每一个风险因素的不确定性，并把这种不确定性在成本方面的影 响以概率分布的形式表示出来。在目前的：【程项目风险分析中，是一种应用。 泛、相对较精确的方法。 p e r t 是一种进度计划评审技术“1 。工程项目实施过程中，施工活动的时间 是不确定的，但要求完成工程项目的工期是确定的，因此工程项目的施工进度 存在风险，这种风险可以用p e r t 分析评价。 敏感性分析法是考虑影响工程目标成本的几个主要因素的变化，如利率、 投资、运行成本等“”。敏感性分析法的结果可以为决策者提供这样的信息：工 程目标成本对哪个成本单项因素的变化最为敏感，哪个其次，可以相应排出对 成本单项的敏感性顺序。一般在项目决策阶段的可行性研究中使用敏感性分析 华北水利水电学院硕l j 学位论义 方法分析工程风险。 效用理论考虑了项目决策者对待风险的态度，通常用效用函数表示“，但 是不同的决策者有不同的效用函数，即使同一决策者在不同的条件下，也可能 有不同的效用函数，因此不存在统一的效用函数，要确定决策者的效用函数必 须深入工程项目实际进行调查了解。 上述每一种工程风险分析技术的提出都是伴随着具体工程问题的出现和需 要而产生的，方法简单，易于理解，而且有相应比较成熟的计算机软件支持。 但也都有他们各自的适用性，决策者只有f 确选择了适合工程项目特点的风险 分析技术，才能得出比较合理的结论，事半功倍。 1 5 本文研究的主要内容 风险管理经过几十年的发展，已经取得了很大的进步，但是在国际工程投 标领域的风险管理还停留在起步阶段。投标是影响国际工程项目成败的重要原 因之一，因此，在现代工程项目管理中，投标风险的研究将成为热点之一。目 前有关文献说明了国际工程投标中的一些风险，但都不全面，还有一些不容忽 视的风险未予考虑；另外在现在的研究中关于投标风险的量化分析较少。因此 本文从承包商的角度出发，研究国际工程投标中的风险管理问题，主要内容有： 1 第一章主要分析了本文的研究背景以及风险管理研究现状。 2 第二章将投标作为一个项目，研究运用项目风险管理理论进行投标项目管 理的理论与方法。 3 第三章辨识国际工程投标项目中的风险，并对f i d i c 合同某些条款承包商 的潜在风险进行分析，并给出相应的应对措施。 4 第四章建立国际工程投标风险评价模型进行风险评价，利用灰色预测模型 估计可能的中标价，选用不平衡报价策略进行报价决策。 5 第五章将上述理论和模型应用于巴基斯坦某水电站投标项目，并针对风险 提出相应的应对策略。 1 0 第2 章国际t 程投标项目风险管理 2 国际工程投标项目风险管理 2 1 项目风险管理 2 1 1 项目 项目是为提供某项独特产品、服务或成果所作的临时性努力 1 6 o 项目的基 本属性：第一，项目具有独特性。项目所创造的产品或服务与已有的相似产品 或服务相比较，在有些方面有明显的差别。比如办公楼已经建造了成千上万栋， 但其中每一栋都是独特的，即不同的业主、不同的时间、不同的地点等等。项 目要完成的是以前未曾作过的工作，所以它是独特的。第二，项目具有一次性。 项目有明确的开始时间和结束时间。当项目目标已经实现，或因项目目标不能 实现而项目被终止时，就意味着项目的结束。第三，特定的时间、成本、资源 等对项目构成了约束。在我国承包企业中，一般有专门的市场部负责投标工作。 根据项目的定义以及基本属性，投标活动可以看作一个项目。 2 1 2 项目风险管理 项i i 风险管理是人们在追求可靠和安全的目标下，通过对项目风险的辨识， 将其定量化，进行分析和评价，选择风险管理措施，以避免项目风险的发生； 或在风险发生后，使损失量减小到最低限度。它是一种主动控制的手段，它最 重要的目标是使项目的三大目标一一投资、质量、工期得到控制。 项目管理知识体系指南是美国项目管理学会( p m i ) 的经典著作，是国 际上普遍接受并最具代表性的项目管理文件。p m b o k 2 0 0 4 版对项目风险管理理论 做了简明的论述，它将风险管理分为六个步骤“： ( 1 ) 风险管理规划：决定如何进行、规划和实施项目风险管理活动： ( 2 ) 风险辨识：判断哪些风险会影响项目，并以书面形式记录其特点； 华北水利水i 乜学院瑚l 学位论文 ( 3 ) 风险定性分析：对风险概率和影响进行评估和汇总，进而对风险进行 排序，以便随后进一步分析或行动； ( 4 ) 风险定量分析：就辨识的风险对项目总体目标的影响进行定量分析； ( 5 ) 风险应对计划：针对项目目标制定提高机会、降低威胁的方案和行动； ( 6 ) 风险监控：在整个项目生命周期中，跟踪已经辨谚 的风险、监测残余 风险、辨识新风险和实施风险应对计划，并对其有效地进行评估。 2 2 国际工程投标项目风险管理 在我国加入v f l o 后，国内外建筑市场逐渐全面开放，我国承包商参与的国 际工程项目将日益增加，竞争也日趋激烈。国际工程项目是跨越国界或参与方 柬自不同国家的工程项目。国际工程项目除了具有般工程项目的特点，即一 次性、独特性“7 1 等之外，它的最大特点是高风险性。国际工程项目的高风险性 决定了风险管理是国际工程项目管理的重要内容。 目前，国际工程一般都采取招投标方式来选择最佳的承包商。投标是指具 有合法资格和能力的投标人根据招标条件，经过初步研究和估算，在指定期限 内编制标书，提出报价，争取中标的经济活动“。国际工程投标，不仅是一项 经济活动，而且受到政治、法律、经济、工程技术等多方面因素的影响，是一 项十分复杂而且充满风险的综合经营活动。投标是承包商获得国际工程的前提， 面对国际工程的高风险性，承包商在投标时认真进行风险分析是很必要的。 在多数情况下，尤其是在国际工程承包项目中，建筑承包企业的投标和中 标后合同的实旌是由两套班子来承担的。首先组织有丰富国际工程经验的投标 人员，并对其分配相应的任务，在投标截止同前递送标书，争取中标。因此根 据项目的定义，国际工程投标活动也可视为一个项目，除了具有一般项目的特 征外，还具有周期短，工作强度大等显著特征。所以关于项目管理理论同样也 适用于国际工程投标项目的风险管理。 第2 章国际t 程投标项日风险管理 2 2 1 投标项目风险辨识 风险辨识是投标项目风险管理的第一步，十分重要。风险辨识是确定在投 标项目中存在哪些风险，这些风险可能会对工程项目产生什么影响。在大部分 情况下风险并不是显而易见的，其往往隐藏在工程项目实施的各个环节，或被 种种假象所掩盖。因此，辨识风险要根据风险的特点。采用具有针对性的辨识 方法。 ( 1 ) 核查表法 核查表法就是根据以往工程的经验，把以前经历过的风险事件及来源罗列 出来，制作成一张核查表，然后将当前工程项目所面临的环境、条件等与其比 较，辨识出本工程项目可能出现的风险。核查表所列的内容都是历史上类似工 程项目曾经发生过的风险，是工程项目风险管理的经验总结。 使用核查表法，风险辨识的过程迅速简便，但是所制定的核查表不可能包 罗万象，所以在项目实施过程中，应对风险核查表进行审查、改进，以供将来 项目使用。 ( 2 ) 分解分析法 分解分析法就是根据分解原则，将复杂的事物分解成较为简单的容易被辨 识的事物，将大系统分解成若干小系统，从而辨识可能存在的种种风险与潜在 的损失。 对于投标项目的风险辨识，结合核查表法和分解分析法，首先根据工程项 目一般的分解方法，将其分解为单项工程、单位工程、分部工程和分项工程， 然后从工程项目的最小单位开始逐层辨识风险，再结合专家的经验，对投标项 目涉及的风险进行充分的辨识。 2 2 2 投标项目风险估计 风险辨识解决了有无风险事件的问题。但风险事件发生的可能性，以及风 险事件发生后的后果等问题还有待作进一一步的估计。风险估计是对风险事件发 华北水利水电学院硕 j 学位论文 生的概率以及风险发生的后果等作出的估计。 ( 1 ) 风险发生的概率 风险事件发生的概率是风险估计的基础。一般而言，当l = 程项日某些风险 事件有较多的数据资料时，就可通过对这些数据资料的分析，找出风险因素或 风险事件的概率分布，即所谓的客观概率；但当人们没有足够的历史资料和数 据来确定风险事件的发生概率时，可以利用理论概率进行风险估计。比如在正 常生产条件下，计量型质量数据的波动服从正念分布，在工程项目质量的风险 分析时，就可直接利用这一结论，来计算其质量风险的大小。 由于工程投标项目具有明显的一次性和单件性，其风险来源和风险特性往 往也相差很远。在这种情况下，投标人员就只能根据自己的经验估计风险事件 发生的概率，即主观概率。常用的是专家估计法，即请若干专家，分别对风险 事件发生的概率作出估计，然后加以综合。由于每个专家的学识、经历和经验 不一，因此常给每位专家的意见赋予不同的权重，并且要求权重之和等于1 ，然 后计算出加权平均结果，作为对风险事件发生概率的估计值。专家估计法汇集 了各位专家的集体智慧，避免了个体行为的偏差，估计结果更加符合客观实际， 是估计投标风险发生概率常用的一种方法。 ( 2 ) 风险发生的后果 风险损失的估计是风险估计另一个重要内容，其估计的精度直接影响到项 目决策或项目风险应对措施的选择。项目风险一旦发生后，将会对工程项目目 标的实现形成不利的影响。这种不利的影响主要包括进度拖延、费用超支、安 全事故、质量事敌等。质量事故和安全事故既涉及到费用问题，又可导致工期 的延误，显得更加复杂。在项目风险管理中，质量和安全的影响问题常可归结 为费用和进度的问题。在某些场合还可进1 步将工程项目的进度问题归结为费 用的问题去分析处理。 第2 章固际t 程投标项日风险管理 2 2 3 投标项目风险评价 风险评价是风险管理中必不可少的环节。对投标项目风险进行评价的方法 有：层次分析法、模糊分析法等。 一、层次分析法 层次分析法是美国数学家a ls a a t y 在2 0 世纪7 0 年代提出的，是一种定 性分析和定量分析相结合的评价方法。”，目前应用最为广泛。该方法在项目风 险评价中运用灵活、易于理解，又具有一定的精度。它将复杂的风险问题分解 为若干层次和若干要素，并在同一层次的各要素之间进行比较、判断，得到不 同方案风险的水平，从而为方案的选择提供决策依据。 层次分析法对于解决多层次问题行之有效。它体现了人们决策思维的基本 特征，即分解、判断、综合，因此，a h p 法一出现就引起了巨大反响，迅速得到 了深入和广泛的应用。值得指出的是，a h p 法也有其缺点，判断矩阵是由专家给 定的，因此必然要受到专家的知识结构、判断水平及个人偏好等许多主观因素 的影响，综合评价函数采用线性加权和式，因而也不能盲目应用。 二、模糊评价法 模糊评价法是利用模糊数学理论评价工程项目风险的一种方法。“。模糊数 学的优势在于，它为现实世界中普遍存在的模糊、不清晰的问题提供了一种充 分的概念化结构，并以数学的语言去分析和解决存在的问题。因此特别适合用 于处理模糊的，并难以用数字描述而易于用语言描述的变量。 风险评价过程中，工程项目潜伏的各种风险很大一部分难以用数字来准确 的加以定量描述。但是都可以利用历史经验或专家指示，用语苦生动地描述他 们的性质及其可能的影响结果。并且，现有的绝大多数风险评价模型都是基于 需要数字的定量技术，而与风险分析相关的大部分信息却是很难用数字表示的， 但易于用文字或语言来描述，这种性质也就决定了工程项目的风险分析适合采 用模糊数学理论来解决。 毕北水利水电学院倾i 学位论文 2 2 4 投标项目风险应对 通过对风险的辨识、估计、评价，投标者对投标项目中存在的种种风险有 了一定的把握。在此基础上确定风险应对策略或应对措施，力图使风险转化为 机会或使风险所造成的负面效应降低到最低的限度。风险应对措旌多种多样， 主要包括风险回避、风险控制、风险分散、风险转移、风险自留以及风险利用 等。 ( 1 ) 风险回避 风险回避主要是中断风险源。采取这种手段有时可能不得不作出一些必要 的牺牲，但较之承担风险，这些牺牲对比风险发生时可能造成的损失要小得多。 例如：在国际工程投标中，经过分析之后，觉得风险太大，便要果断的放弃投 标，避免更大的风险。 回避风险是一种最为彻底的风险管理措施，因为它将风险事件出现的概率 降低到了零；但这也是一种消极的预防措施，因为在回避了风险的同时，也失 去了可能的获利机会。 ( 2 ) 风险控制 风险控制包括两方面的工作：一是减少风险发生的可能性，比如加强安全 教育，以减少安全事故发生的机会。二是减少风险造成的损失，比如承包商在 确信业主没有支付能力时，就应决定立即停工。 ( 3 ) 风险分散 风险分散是通过增加承担风险的单位以减轻总体风险的压力达到共同承担 风险的目的。例如：投标时承包商可以组成一个联营体，发挥各承包商的优势， 如果失标，失标的风险也不用一人承担，特别是在国际工程中，即使中标，风 险因素很多，采用联合投标将风险分散，可以减少各自的压力，但同时获利也 随之分散。 ( 4 ) 风险转移 风险转移是风险控制的另一种手段，经营实践中，有些风险无法通过上述 6 第2 章困际_ r 程投标项目风险管理 手段有效进行控制，经营者可以采取转移手段来保护自己。风险转移包括保险 风险转移和非保险风险转移两种形式。 保险风险转移：在投标时进行保险设计，列出需要投保的险种、保险数额、 期限、保险费用等，以分析可转移风险的范围，估计风险转移的成本。通常对 以下险种进行投保：工程一切险；第三方责任险；人员工伤险。 非保险风险转移：承包商在投标时，可以利用合同条款、合同的方式、工 程分包等转移风险。 ( 5 ) 风险自留 风险自留即是将风险留给自己承担，不予转移。主要是对一些不严重的风 险而言。比如有关法规的变化，便可以风险自留。不过应指出，风险是否自留， 这是一项困难的决策。 ( 6 ) 风险利用 风险有两种：一种是纯风险，这种风险只能造成或不造成损失；而另一种 则是投机风险，既可能造成损失，也可能提供牟利的机会，风险利用就是利用 这类风险，利用其可能提供的牟利机会获得好处。 总之，有很多风险只要承包商考虑周全，措施采取得当，都可以化险为夷 并为我所用。 7 牛北水利水电学院硕i ：学位论文 3 国际工程投标项目风险辨识 国际工程投标是一项十分复杂而且充满风险的活动。施工单位在投标时要 做好风险管理。风险管理非常重要的一步就是风险辨识。国际工程投标时的风 险辨识，可分为投标前期阶段风险辨识和投标报价阶段风险辨识。投标前期阶 段是指企业对招标项目做出投标决策的阶段，决定是否参加该工程的投标。投 标报价阶段是指做出投标决策后所经历的购买招标文件、现场考察和答疑、编 制投标书、递送标书、开标、签发中标通知书、合同谈判和签订合同这一过程。 这一阶段的工作是影响中标及工程施工阶段成败的关键。国际工程投标是承包 商经常性的工作，下面对国际工程投标中承包商的风险进行辨识，并着重对 f i d i c 合同中某些条款进行风险分析。 3 1 投标前期阶段风硷辨识 承包商要占领国际工程市场，就要参与国际工程投标，所以招标信息来源 首先要可靠。对承包商来说，在繁多的国际工程招标信息中，选择合适的投标 项目是获得良好经济效果的首要环节。在经济学里有个“- - ) k ”准则，讲的是 个企业有1 0 0 份产品，其中8 0 是由企业中2 0 的人员卖出去的。总经理就 应该抓住这2 0 ，他们是企业的骨干。投标也是如此。如果项目好，分析以后 认为自己确有优势，则应集中全力去做，如果项目不好，不是自己的优势，就 不要去做无用功。投标前期阶段是承包商从战略角度全面权衡，做出是否投标 决策的阶段。这一阶段面临的风险主要有下面几个方面： ( 1 ) 技术能力风险 技术能力风险就是在技术上能否胜任或者是否具备相对优势。承包商要根 据自身的施工经验，认真研究工程情况，判断是否具备相应的技术能力，如果 不具备技术实力就贸然投标接标，则后患无穷。 ( 2 ) 财务能力风险 第3 章国际t 程投标项目风险辨识 中国承包商和外国承包商相比，虽然技术上有一定的差距，但更主要的差 距是在管理和财务上，财务能力主要是企业的资金实力和融资能力。国际工程 项目一般资金需求量比较大，常常需要承包商挚付巨额资金，并保持大量流动 资金。所以承包商必须要考虑自己的财务能力是否能在投标中处于有利地位。 ( 3 ) 支付保证 承包商对招标项目的资金来源、业主信誉、支付方式等心中有数，以免业 主中途不能正常支付致使工程无法进行下去，使承包商蒙受损失。 ( 4 ) 当地合作者 很多国家规定外国承包商在本国承包工程，必须同当地企业结成联营体才 能承包该国工程，因此必须对合作伙伴或分包商进行分析，包括其资金实力、 技术能力、信誉、经验、社会关系等。 3 2 投标报价阶段风险辨识 ( 1 ) 登记注册 有些国家规定凡参加该国国际招标的外国企业，必须在该国注册后才有权 参加投标。另有些国家虽未规定外国公司必须注册，但在投标人资格认定时以 登记与否作为先决条件。而有的国家则允许国外投标人先投标，待中标后再办 理注册手续。如果忽视了这一点，合同可能得不到项目所在国法律的保护，不 但支付没有保证，履约保函也可能被没收。 ( 2 ) 资质审查 对承包商的资质审查可分为资质预审和资质后审。土建工程的资质审查多 是预审，交钥匙工程多是后审。无论是资质预审还是资质后审，能否通过资审 关是投标人成功获得项目的先决条件。目前国际承包市场竞争激烈，由于竞争 者不容易在对手的报价上做文章，因而在很多情况下，资审成为打败竞争对手 的手段之一。所以承包商应尽量将资审工作做好，力求在资质审查时不出意外 和麻烦。 华北水利水f “学院碗f 。学位论文 ( 3 ) 代理人风险 据统计有8 0 以上的国际贸易都是通过代理人来完成的，国际j ：程投标也 不例外。国