授信分析报告撰写要求.doc

授信分析报告撰写要求一、 授信客户背景分析企业概况 1、企业成立时间，经济性质，注册资本及其构成，注册资本或所有制结构的变化以及变化背景和时间，投资方概况，着重介绍控股方；2、企业拥有下属子公司的数量及管理控制情况；3、企业经营范围、所属行业、主导产品及其质量或优势说明，包括企业的设计生产能力及实际产销水平。银企关系及授信政策1、与我行建立授信业务关系的时间和信用记录,我行是否为主办行，我行话语权的强弱，他行开户行名称及账号等；2、我行在与该客户存在信贷关系的银行中所处的位置、业务份额，客户对我行的忠诚程度；3、综合效益与贡献度，包括上年及近期该企业结算帐户和保证金帐户日均存款、国际结算量、发卡量和用卡效益及所获取利润等直接综合效益，以及通过其影响力所带来的其他客户和业务的连带效益(注：如果该企业是没有和我行建立授信业务关系的首次新增授信客户，应分析是否可以发展为我行潜在客户，企业在他行的信誉和有关商业信誉情况，并说明预期综合效益)；4、我行对该客户近期及中期授信政策、发展目标和策略； 5、在他行授信情况，包括在他行的授信额度、授信条件及额度使用情况、信用情况，客户对外担保情况等。二、授信业务背景分析分析客户目前在我行的授信业务情况，包括授信金额、品种、期限、质量状况，以及此次申请新的授信业务或发生变化和调整的授信业务的情况及质量，分析变化和调整的原因，新业务给本行将带来什么潜在收益，授信用途和第一还款来源。需要对应每笔业务写明授信客户使用贷款等授信业务的具体用途。客户经理应进行借款原因分析，确定借款人需要借款的真实原因和预期的主要还款来源。 在分析用途时，要针对授信的具体业务进行分析，包括业务过程的具体描述、上下家情况、结算方式、业务周期、进展情况、配套资金及其他资金的落实情况，授信需求的品种、金额、期限、销售回款情况等进行具体分析。同时应有相应的购销合同、订单、中标通知或批件、设计方案等作为依据，反映用途的真实、合理及合法合规。三、行业风险分析分析其在行业中所处的位置，一般由公司规模、市场份额、产品创新、领先地位及与行业相关的财务指标等多种因素决定其在行业中的地位，对此分析应具有一定的前瞻性；是否符合国家和当地政府产业政策导向等；并对照信贷评级及行业授信组合政策中具体要求，掌握我行对该行业客户的总体政策；政府监管较严的行业，要分析监管措施对企业经营对可能产生的影响。对涉及多行业经营的，要对收入占其主营业务收入20%以上的行业或收入占其主营业务收入比例较高的2到3个行业进行分析；1、行业成本结构客户的行业成本结构对行业风险、利润和业内公司间的竞争有重大影响。为分析一个行业的成本构成，必须清楚该行业(客户)的固定成本、变动成本和经营杠杆，以及是否存在规模经济。 通过分析行业成本和费用中年固定成本及变动成本与总成本占比，考察行业是否需要在高产量下才能分摊较高的固定成本、高产量经营与低产量经营对盈利能力的直接影响，确定所属行业的成本结构，分析相应风险程度、行业优势和风险化解能力。2、行业成熟度一般行业都要经历新生、成长、成熟和衰退四个主要的发展阶段。根据行业销售增长率、进入或退出该行业的企业所占比例、行业发展前景以及我行行业投向政策判断行业寿命周期，分析相应风险程度、行业优势和风险化解能力。主要参考行业销售的增长率、关闭和退出该行业的公司所占的比例、我行是否有对于此行业的限制性政策等关键因素。 3、行业周期性 根据行业周期对经济周期的敏感程度，分析经济发展周期对行业发展的影响，分析相应风险程度、行业优势和风险化解能力。从行业周期角度，风险最小的行业是不受经济周期影响的行业，风险最高的行业是对经济周期十分敏感的行业。 4、 行业盈利能力根据行业平均盈利水平确定行业盈利能力，并根据行业盈利性与行业所处周期性的相关程度分析其盈利趋势，分析相应风险程度、行业优势和风险化解能力；对银行来说最大的风险是一个普遍不盈利的行业，对银行最小的风险是一个在繁荣和萧条时期都能大量盈利的行业 。5、行业依赖性根据行业对供应商和销售客户所处行业(上游行业或下游行业)的依赖程度，分析相应风险程度、行业优势和风险化解能力；授信客户对一两个行业的依赖程度越大，其授信业务的风险就越大。相比之下，行业的供给线和客户群越分散，风险越小。 6、行业替代产品 根据与该行业的产品有基本相同效用的产品对本行业产品的替换可能，考虑使用替代产品所耗费转换成本的可行性，分析相应风险程度、行业优势和风险化解能力；如果授信客户行业所生产的产品很容易被替代，银行的风险就大。反之，如果没有替代品，行业对产品的定价能力就会增强，处于这一行业的授信客户，对于银行的风险就相对较小。 7、 对行业的监管根据行业是否受法律和政策支持(产品定价、保护性关税、进出口政策)以及生产过程、废气物排放引起的环境监管，分析相应风险程度、行业优势和风险化解能力；要根据政府对具体行业监管状况，分析行业的健康发展是否由于目前的监管、监管政策的变化是否会严重影响行业的经济利益等。 四、经营、管理风险分析对于授信客户经营风险的分析，其目的在于对授信客户未来的经营业绩作出判断，客户的经营业绩是否能保持一致，并有足够的可预见的收入偿还贷款。要分析客户近三年来业务发展的趋势、经营的业务种类、收入构成及业务量情况。如对外贸企业，要了解其国际结算业务量，包括进出口贸易量、自营与代理比例及结算方式等 1、一般特点市场份额：分析客户总资产、有形净资产、销售收入(取三年和近期主营业务收入数据)及市场份额，通过分析客户规模、产品领先程度、实际生产能力和销售水平，并与行业数据比较，确定企业所处的市场份额及稳定性地位。成熟程度：根据企业销售收入持续增长速度(取三年和近期主营业务收入数据)，分析产品适应市场的程度和销售客户对产品的依赖程度，确定销售持续增长的稳定性和可行性，确定企业所处的生命周期。成本结构：主要分析企业固定资产占总资产比重，固定成本及固定成本在全部成本中所占比重及对利润的影响，并说明企业盈亏平衡点及其实现程度，确定企业的经营杠杆和经营水平。盈利水平：根据企业三年和近期主营业务利润和净利润绝对额数据、销售收入增长率与营业收入收益率变化，分析企业持续盈利的能力和水平。2、目标和战略说明企业上年的经营目标及其实现情况和具体实现策略，分析企业未来两年内的基本目标及战略合理可行性(注：经营目标是产量、销售收入或利润等可量化目标)。目标应包括市场 、财务 、管理等方面。3、产品市场匹配 说明企业所提供的产品或服务是最终消费品还是中间产品，需要满足哪一类市场，产品的最终消费者；主要分析市场需求和变化程度、销售的前景以及企业对市场需求和变化的适应能力；对于银行来说，一个稳定且盈利的市场，消费类型和科学技术方面没有变更的情况，代表着最低的风险。 4、供应分析 分别说明企业生产（销售）所需要或起决定性作用的主要原辅材料及其取得渠道和议价能力，企业采购特征(集中采购或分散采购)，分析采购成本是否稳定。通过分析企业存货结构和存货管理水平，说明原材料的合理采购储备需求和储备期间，反映企业原材料管理水平。5、 生产分析主要分析企业的生产能力、产能是否得以发挥，生产是否保持持续性，生产流程的工艺技术及适应性，一个生产流程的长度。并通过分析存货中产成品存放量，说明企业产成品存放需求和存放期间，反映企业产成品管理水平。关注对灾害的易受损程度 、生产安全性上的保障要求、劳资关系 等。6、渠道分析 分销包括存储、运输、展示或销售等环。分销系统包括从产品离开车间或提供服务时开始，到产品被消费者购买时截止；对销售风险，主要分析其竞争程度、竞价能力、需求和密集程度等四个方面；对销售风险的评价应主要放在可预测性和稳定性上，即公司是否能长期保持稳定的销售业绩。 7、 管理分析着重在于对管理层的评价和生产经营中管理所发挥的作用的分析。对管理层的评价常通过以下一些基本特征加以检查：经验是否丰富、公司业绩依赖于关键人物的程度、各功能领域内管理者的素质如何、董事会成员状况。五、财务风险分析财务风险分析所用的主要工具是“交通银行财务工具中表17”。 在进行财务分析之前，首先必须对据以分析的财务报表的可靠性进行评价。 主要分析客户的财务状况，从中反映客户的经营业绩、管理能力和现金获得能力，揭示财务状况中影响还款的弱点(风险)和优势(化解风险的能力)。财务分析的侧重点应在分析影响借款原因和还款来源的因素上。 1、财务报表质量 说明企业财务报表是否经过会计(审计)事务所审计，审计情况(会计审计所名称和有无保留意见)；需对报表的取得、报表的性质(合并或独立)、是否经过帐帐、帐表、帐证核对，会计政策是否连续、是否符合报表的业务特征、是否全面反映企业情况等作出评价。 2、重要科目及附注分析应对年报和近期报表中金额较大或金额变化较大的科目和财务报表附注进行分析，以对公司的资产结构和质量、资金的来源结构和稳定性以及或有负债情况等有较为清晰的认识。 对资产科目的分析主要是：货币资金、短期投资 、应收账款和应收票据 、预付账款 、其他应收款 、存货 、长期投资 、固定资产、递延资产 ；对负债科目的分析主要是：短期借款、应付、预收 、其他应付款 、长期负债 ；对所有者权益的分析主要是：资本公积 、盈余公积 、未分配利润 ；对损益表的分析主要是：分析近年收入、费用和利润来源的结构变化情况，主营业务利润是最稳定的利润，；对现金流量表分析，了解企业销售回款的整体状况及现金流量的合理性，分析企业的真实资金需求。 3、销售和盈利能力 注明销售收入和变动情况，净利润和变动情况。主营业务收入绝对值和增长率：注明企业主营业务收入变化率，分析变化趋势和变化原因，评价其销售能力的持续稳定性，通过与行业增长率比较，评价企业销售和发展水平；毛利率：对销售收入增长率与成本增长率比较，分析企业毛利率变化趋势和变化原因，通过与同行业比较，评价企业获利能力；净利润和净利润率：注明净利润率变化率，结合经营利润率变化及各层次成本、费用和税额(率)变化，分析净利润率变化趋势及变化原因，并与行业净利润率比较，评价企业盈利水平；盈利能力比率其他指标：分析资产收益率、股本收益率、股利支付率等指标变化趋势和原因，评价企业的盈利能力和持续盈利水平。注意重大的变动趋势，解释各个因素，估计其对偿贷风险的影响。 4、 偿债和利息保障能力分析所用的主要指标为绝对额指标中的有形净资产和保障比率。保障比率指授信对象产生足够利润以偿付总债务(包括偿付利息和分期偿还本金)的能力。尽管利润并不一定能为偿还债务提供必要保障，但利润可作为评价授信对象长期还款能力的参考指标。主要指标有：有形净资产 、息税前利润 保障比率、息税折旧摊销前利润保障比率、自由现金流量/借入资金、经营所得现金/借入资金。5、资产管理效率分析所用的主要指标为：周转比率中的各项指标都是表述一年中这些资产负债表相关科目平均持有的天数或更新的次数。 对于所有的周转性比率，应关注趋势和变化，并了解原因，衡量这些指标发生重大变化时所产生的现金流量影响情况。6、流动性 分析所用的主要指标为：流动性比率、速动比率、存货依赖比率，这些比率评价公司可供还贷的资源。流动比率等于1.52被认为是足够了。存货依赖比率反映的是必须变为现金以满足流动负债需求的存货百分比。比率越高，债权人的风险越大。7、长期偿债能力、再融资能力 分析所用的主要指标为：杠杆比率，是比较公司所有者所承担的风险和债权人所承担的风险之间的比重，可反映公司的财务风险和再融资能力 ，评估债权人所承担风险的比重 。8、现金流量分析 对借款人以往的现金流量分析主要通过表1-8现金流量总结表进行，同时可参照企业提供的现金流量表作补充分析 。现金流量分析共分为8个层次：主营业务收入现金流量 主营业务利润现金流量 经营活动现金流量 经营活动现金净流量 扣除财务费用后的现金净流量 扣除长期负债摊销后的现金净流量 扣除投资活动后的现金剩余(需求) 包含外部资金注入的现金变动 六、借款原因分析应根据经营特点、业务周期、财务状况等以下几个方面来分析借款人真实借款原因是属于短期原因还是长期原因，据此确定还款来源。 季节性销售循环；长期销售增长导致的营运投资变化；营运投资周转效率变化导致的营运投资变化盈利能力；固定资产替换和扩张；投资支出；分配红利；偿还债务(一年内到期的长期负债和其他银行短期债务)；其他原因。借款原因分析时应注意的问题：1、销售收入增长带来的资金需求。原则上，不宜将授信对象的借款原因简单归结于销售收入的增长。如预测企业销售收入将有大幅增长的，必须有切实可信的预测依据。谨慎地做出收入增长可能性、增长幅度等预测结果，并应据实判断是否销售增长必然会带来资金的需求，对资金需求量要做定量判断。2、季节性/周期性资金需求。此类需求仅适用于业务存在明显季节性或周期性的企业。要充分分析企业经营周期特点，判断资金集中需求、集中流入的情况，判断需求总量及期限，并据此合理安排放款日期及贷款期限。放款日期及贷款期限应与企业经营周期相匹配，经营部门应制定具体措施，控制企业销售回款，并争取做到进贷销还。3、置换他行贷款。一般情况下，以此种方式发放的贷款，不利于我行对企业贷款用途进行分析和监控。对于他行准备退出或他行贷款用途不合理的贷款，我行不得置换，授信分析报告中不得将贷款原因简单分析为置换其他银行贷款。4、固定资产的替换和扩张。可以根据历史投资规模及周期进行需求判断，并应分析其经营活动的现金流入是否可以承受投资需求。如果是一次性投入，应根据企业的投资计划、相关合同、政府部门批件等进行佐证，应注意投资的必要性及未来利润及折旧等还款来源的可能性及还款期限。 5、周转率下降。此类情况应判断形成的原因，分析下降是暂时的还是持续不断的，是外界因素的影响还是企业自身经营能力的下降造成的。如果周转率下降是不可逆转的，应慎重考虑是否给与授信。6、针对具体业务的资金需求。此种情况属于特殊条件下的授信，如某些还款来源十分确定的过桥贷款等，但不适用于绝大多数企业。此类需求原则上要有完整的业务合同作为分析依据，信贷人员应对业务合同主要条款及合同主要当事人情况进行充分分析，重点关注合同中所涉及的不确定因素及可能存在的风险环节。此类授信额度应为一次性额度，贷款期限与合同回款期限相匹配。 七、还款能力分析对客户的还款能力分析：选用在对销售增长的三种不同情况预测(基准、较差、较好)的基础上进行。主要分析工具为“还款能力分析表”（表3），该表通过现金流量的分析，可测算出预测期内未考虑融资活动的偿债能力、调整后偿债能力、现金剩余和现金变动等一系列数据，以判断客户的还款能力。 短期授信的还款能力分析应基于现金循环、资产负债表和流动性分析，着重于流动资产质量和财务报表风险。 长期授信的还款能力分析应基于现金流量和盈利性分析，包括预计授信期间内的财务预测和敏感性分析。 还款来源主要有以下几种：主营业务现金流入、自偿性资金来源（针对具体业务的资金需求或周期性的资金需求）、非经常性项目现金流入（如出售长期资产等）、外部资金注入（如增资、借款等）、其他（如分红等）。 对于还款能力的分析应作为授信分析报告的一项重点内容。还款来源分析必须明确，不能简单将还款来源表述为经营活动产生的现金流入或销售回款等。还款能力与借款原因有紧密的相关性，要根据不同的借款原因，分析相应的还款来源。应根据历史情况及企业发展趋势进行还款能力分析。企业现金流量表是分析还款来源的重要依据，对未来现金流量的预测必须建立在对企业未来经营管理状况进行合理预测的基础上。对于固定资产贷款、非长期合作的企业、一次性的需求，分析还款来源尤其重要。分析要点 ：季节性、周期性需求，应分析销售实现的可能性及回款期，做到进贷销还。固定资产贷款，应预测企业未来经营状况，考察利润及折旧实现的可能性。一次性的额度，申报时就应落实还款来源，了解还款来源的实现过程，对还款可能性进行详细分析。承兑业务、贸易融资业务、信用证业务，应考察贸易背景并根据贸易情况分析收回可能性。授信额度确定原则：根据授信需求分析确定需求金额。需求不明显的企业原则上不予授信。企业的经营规模及抗风险能力应作为授信额度确定的核心依据。经营规模包括业务量、资产规模、现金流量等；抗风险能力即抵御风险并保持持续经营的能力。信贷人员应对企业经营规模进行确认，全面分析抗风险能力，以确定企业的授信承担能力。八、担保情况分析1、对保担人的合规合法性要求与授信客户的要求一样。2、确定在授信对象无法按期偿还贷款时，保担人是否有足够的能力和意愿代偿贷款。3、分析授信客户采取的是何种担保方式，承担担保责任的主体是什么，以及担保人的评级情况或评估价值4、对担保能力进行分析。这里的分析应结合对应的财务指标，如：年销售收入、总资产、固定资产净值、所有者权益、权益回报率、现金流量总结表中的重要数据及历史现金流量等。5、对担保人的担保意愿进行分析，例如：担保人在财务和管理方面对授信客户给予了强有力的支持；担保人在金融市场上保持了其对外提供承诺的良好声誉。企业担保分析要点：保证人性质分析。应从其所有制情况、隶属关系、与授信对象的关系及对授信对象的约束力等方面进行分析，还应重点关注对担保人诉讼执行有无法律和操作上的障碍。保证人近3年经营状况、现金流量、银行融资及可变现资产情况，重点分析其是否具备实际代偿能力。应对担保人的担保动机及担保背景进行分析，了解有无反担保及其具体情况，担保收费情况，担保人与授信客户关联关系等。如关联紧密则应视为对该系统的信用授信，应考虑给与该系统信用授信的可行性。对于互保的企业，应充分考虑其可能带来的不良影响。 担保人对外担保余额，有无诉讼事项、不良记录等。 对于集团客户应重点分析其本部优质资产情况。担保单位在银行的开户情况、主要资产抵质押情况，若担保单位主要资产已抵质押，将极大影响其担保能力。房产抵押分析要点：抵押房产概况，包括地理位置是否优越、新旧程度、土地性质、权属是否清晰、权属凭证是否齐全。分析抵押物评估价值及抵押率是否合理。对于外购房产，可参考其购入价值（扣除折旧）作为分析依据。抵押房产变现能力分析。应根据房产所处的地区经济发达程度、政府监管力度、地方保护等情况对变现的可能性进行判断；还应分析变现是否存在其他障碍。我行贷款的抵押顺序，原则上我行必须为第一抵押权人。抵押房产已出租的，原则上不宜抵押。如办理抵押，应对租金部分予以扣除，并考虑出租对变现的影响。抵押房产价值变动趋势。对于在建工程的抵押，由于评估价值是建立在房产能够正常建成并销售的基础上的，与实际变现的情况可能产生较大差距。因此应充分考虑产权有无纠纷、施工垫资及购房人预付房款等因素对抵押物变现价值及变现难易程度产生的影响。以工业企业的厂房、生产线进行抵押的，应充分考虑到变现可能存在的难度。设备抵押分析要点：重点分析抵押设备的通用性、使用状况、新旧程度、账面价值、市场价值等因素，对于进口设备，还要分析其海关监管状况。信贷人员应充分意识到，动产抵押可能面临的抵押物监管困难的问题。存单质押分析要点重点分析授信对象申请存单质押贷款的原因，及质押资金的来源是否合理、合法、合规。对于外币质押还应分析质押外币的汇率走势。九、环保分析1、国家及地方政府环保政策对该行业的要求和限制；2、根据环境保护部提供的信息、环保验收合格批文等，进行准确的环保标识分类；未建立环保信息的，一律不得叙做授信业务 ；3、严禁受理环保标识为红色类客户及项目，谨慎介入黄色类授信客户和项目 。通过现场实地调查和环保部门、行业协会、征信部门咨询以及其他适当方式，深入了解授信企业和项目的节能减排目标完成情况和环保合规情况，包括企业是否存在环境违法行为、是否取得环保部门出具的排污达标证明、企业污染治理设备运行情况、新建、在建项目其环评报告是否经国家有权部门审批同意等，重点分析授信客户和项目可能存在的耗能、污染问题及可能引发的各类风险。十、授信方案设计授信方案设计是根据授信分析提出授信方案建议或作出授信决策，目的是设计一个既满足客户的融资需求，同时又能保障银行利益的授信方案。授信方案设计应在对授信情况作综合、全面分析的基础上进行。 1、综合分析 行业方面存在的主要风险及风险化解能力；经营方面存在的主要风险及风险化解能力；财务方面存在的主要风险及风险化解能力；偿债方面存在的主要风险及风险化解能力；所发现的主要风险对于成功执行贷款是否很关键；客户管理层是否对风险作出了有效的反应；客户管理层是否有应