（财政学专业论文）中国内外资企业所得税统一对FDI的影响研究.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本 论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。 对本文的研究作出重要贡献的个人和集体，均己在文中以明确方 式标明。本声明的法律责任由本人承担。 论文作者签名： 蠲丝日期：细噍车籀f 0 日 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意 学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版， 允许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的 全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印 或其他复制手段保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名： 都丑导师签名：- l 警! 硅日期：蚀壁：! 。 山尔大学硕 ：0 1 究论文 中文摘要 备受关注的中华人民共和国企业所得税法于2 0 0 7 年3 月1 6 日经第十届 全国人民代表大会第五次会议审议通过，于2 0 0 8 年1 月1 日正式实施。这是我 国税收制度里程碑式的重大改革，旨在统一不同类型企业的所得税制度。新企业 所得税法参照国际通行做法，充分体现了“四个方面的统一 ，即对内资、外资 企业适用统一的企业所得税法；统一并适当降低企业所得税税率，对内资、外资 企业实行统一的2 5 的企业所得税税率：统一和规范税前扣除办法；统一税收优 惠政策，建立“产业优惠为主、区域优惠为辅”的新税法优惠体系。新企业所得 税法的颁布，是我国税收制度日臻完善、税收法律体系向国际接轨的一个重要标 志，也是我国社会主义市场经济发育日益完善、综合国力日趋强盛、国家财政的 承受能力日渐提高的一个重要标志。新税法实施后必将对我国和我省经济社会产 生深刻影响。本文紧密联系新企业所得税法的政策变化，借鉴国内外关于税收对 外商投资行为的影响研究成果，结合山东省外商投资现状，预测分析了新企业所 得税法实施对f d i 规模、质量、结构的影响，并对提高f d i 质量水平提出了具体 建议。 ： 本文首先从规模、质量、结构三个方面对内外资企业所得税统一的f d i 效应 进行了总体理论分析：其次以山东省为例，利用山东省2 0 0 6 年度外商投资的相 关经济数据具体预测分析了内外资企业所得税统一对f d i 的影响；最后总结出内 外资企业所得税统一对f d i 规模影响有限、对优化外商直接投资结构、提高外商 直接投资质量有积极作用的结论，并侧重从调整招商引资思路、加速产业结构调 整、促进区域协调发展等方面提出了提高f d i 质量水平的建议。 关键词：企业所得税统一f d i 影响 s 2 燕0 帮承 山尔大学硕十学何论文 a b s t r a c t p r ce n t e r p r i s ei n c o m et a xl a w ) ) h a sp a s s e di nt h em a r c h16 2 0 0 7b yt h et e n t h n a t i o n a lp e o p l e sc o n g r e s sa ti t sf i f t hm e e t i n g ，i m p l e m e n t e di nt h ej a n u a r yl ，2 0 0 8 t h i si sam a j o rm i l e s t o n er e f o r m a t i o ni nc h i n a st a x a t i o ns y s t e m ，a i m i n ga th a r m o n i z e t h ed i f f e r e n tt y p e so fe n t e r p r i s e si n c o m et a xs y s t e m i na c c o r d a n c ew i t hi n t e r n a t i o n a l c o m m o np r a c t i c e s ，n e we n t e r p r i s ei n c o m et a xl a wf u l l ye m b o d i e st h ep r i n c i p l eo f ”f o u ra s p e c t so fu n i f i c a t i o n ：d o m e s t i ce n t e r p r i s e sa n df o r e i g ne n t e r p r i s e sa p p l y i n g u n i f i e de n t e r p r i s ei n c o m et a xl a w ；a p p r o p r i a t e l yr e d u c i n gt h ec o r p o r a t ei n c o m et a x r a t eo fd o m e s t i ce n t e r p r i s e s f o r e i g ne n t e r p r i s e so fau n i f i e d2 5 o ft h ee n t e r p r i s e i n c o m et a x r a t e ；u n i f y i n ga n ds t a n d a r d i z i n gt h e t a x d e d u c t i o n ；u n i f y i n gt a x p r e f e r e n t i a lp o l i c i e s ，e s t a b l i s h i n ga n ”i n d u s t r i a l b a s e d ，s u p p l e m e n t e db yr e g i o n a l c o n c e s s i o n s ”i nt h en e ws y s t e mo ft a xc o n c e s s i o n s t h en e we n t e r p r i s ei n c o m et a x l a ws h o w st h a tt h et a xs y s t e mi nc h i n ai m p r o v e sd a ya f t e rd a y i ti sa l s oa ni m p o r t a n t s i g nt h a tc h i n a ss o c i a l i s tm a r k e te c o n o m yd e v e l o p m e n th a si m p r o v e ds t e a d i l y , t h e s t a t ef i n a n c i a la f f o r d a b i l i t yr i s e d t h ei m p l e m e n t a t i o no ft h en e wt a xl a w sw i l lh a v ea p r o f o u n di m p a c to nc h i n a se c o n o m ya n ds o c i e t y t h i sp a p e rp r e d i c t sa n da n a l y z e s t h ei m p l e m e n t a t i o no nf d i ss i z e ，q u a l i t y , a n ds t r u c t u r ee f f e c ta f t e rt h en e w c o r p o r a t e i n c o m et a xl a wp u ti n t op r a c t i c e ，a n dm a k e ss p e c i f i cr e c o m m e n d a t i o n so nh o wt o i m p r o v et h eq u a l i t yo ft h ef d i ，c l o s e l yl i n k i n gt h ep o l i c yc h a n g ei nn e we n t e r p r i s e i n c o m et a xl a w , c o n s i d e r i n gt h et a xf a c t o rt of d l ( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ) a n dt h e f d is t a t u sq u oi ns h a n d o n gp r o v i n c e f i r s t l y , t h i sp a p e ra n a l y s e sf r o mt h et h r e ea s p e c t so ft h er e u n i f i c a t i o no f d o m e s t i c a n df o r e i g ne n t e r p r i s e si n c o m et a xe f f e c t st h eo v e r a l lf d it h e o r e t i c a l s e c o n d l y , s p e c i f i c a l l yp r e d i c t st h ef o r e i g nu n i f i e dc o r p o r a t ei n c o m et a x i m p a c t i o no nf d i ， u s i n gs h a n d o n gp r o v i n c e2 0 0 6f o r e i g ni n v e s t m e n tr e l e v a n te c o n o m i cd a t a f i n a l l y , w ec o n c l u d et h a tau n i f i e di n c o m et a xf o rd o m e s t i ca n df o r e i g ne n t e r p r i s e sh a v e l i m i t e di m p a c to nt h es c a l eo ff d i ，b u tp l a y sa p o s i t i v er o l e i nt h eo p t i m i z a t i o no f t h ef d i ss t r u c t u r ea n di m p r o v i n gt h eq u a l i t yo ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t w ep u t f o r w a r do u ra d v i c eo nh o wt or a i s et h el e v e lo fq u a l i t yo ff d if r o ma t t r a c t i n g i n v e s t m e n t ，a c c e l e r a t i n gi n d u s t r i a la d j u s t m e n t ，p r o m o t i n gc o o r d i n a t e dr e g i o n a l d e v e l o p m e n t k e yw o r d s ：e n t e r p r i s ei n c o m et a x ，u n i f y i n g ，f d i ，i m p a c t 2 山尔人学硕十研究论文 1 1 研究背景和意义 1 引言 1 1 1 内外资企业所得税统一的背景 我国原企业所得税按内资、外商投资企业分别立法，外商投资企业适用1 9 9 1 年第七届全国人民代表大会第四次会议通过的中华人民共和国外商投资企业和 外国企业所得税法，内资企业适用1 9 9 3 年国务院发布的中华人民共和国企 业所得税暂行条例。自2 0 世纪8 0 年代改革开放以来，为吸引外资、发展经济， 对外商投资企业采取了有别于内资企业的税收政策，实践证明这样做是必要的， 对改革开放、吸引外资、促进经济发展发挥了重要作用。截止2 0 0 6 年8 月底， 全国累计批准外商投资企业5 7 9 万户，实际利用外资6 5 9 6 亿美元。2 0 0 5 年外 商投资企业销售收入达7 7 0 2 4 亿元，占全国销售收入总量的3 7 5 ；缴纳各类税 款6 3 9 1 亿元，占全国税收总量的2 0 7 1 。 随着中国加入世贸组织( w t o ) ，经济全球化的趋势日益明显，创造公平竞争 的税收政策环境，提高外资利用水平，优化外资利用结构，完善社会主义市场经 济体制的需求日益强烈，继续对内外资企业采取不同税收政策，必将使内资企业 处于不平等竞争地位，影响统一、规范、公平竞争的市场环境的建立。 一是原内资税法、外资税法差异较大。原税法在税收优惠、税前扣除等政 策上，存在对外商投资企业偏松、内资企业偏紧的问题，根据全国企业所得税税 源调查资料测算，内资企业平均税负为2 5 左右，外商投资企业平均税负为1 5 左右，内资企业高出外商投资企业近1 0 个百分点。 二是原企业所得税优惠政策存在较大漏洞，易造成国家税收的流失。如， 一些内资企业采取将资金汇到境外再投资境内进行“返程投资 ，享受外商投资 企业所得税优惠等。 三是原企业所得税管理滞后。有些规定已经不能适应社会主义市场经济发展 的需要。尤其是我国加入世贸组织以来，许多内容已滞后于社会发展，需要针对 资料来源：2 0 0 6 年1 2 月2 4 同财政部部长金人庆在第十届伞国人民代表大会常务委员会第二十五次会议 上关于中华人民共和国企业所得税法( 草案) 的说明。 3 山尔人学硕十学位论文 新情况及时完善和修订，同时以部门规范性文件发布的许多重要税收政策，也有 必要吸纳到税法中。 为适应新形势的需要，有效解决原企业所得税制度存在的问题，有必要借鉴 国际经验，统一内外资企业所得税，进一步完善我国企业所得税制度。目前我国 经济处于高速增长时期，企业的整体利益近年来有较大提高，财政收入保持了较 好的增长势头，在这样的形式下进行企业所得税改革，国家财政和企业的承受能 力都比较强，是改革的有利时机。因此，统一内外瓷企业所得税已势在必行。 1 1 2 内外资企业所得税统一的目的 我国企业所得税改革最主要的目的，是顺应市场经济公平竞争和我国加入 w t o 形势的要求，解决现行内外资企业所得税税负不公、沿海地区和内地地区税 负不公的问题，使各类企业在税负公平的条件下进行平等竞争。其次是促进经济 增长方式的转变和产业结构的升级。新所得税法实行鼓励节约资源、保护环境以 及发展高新技术等以产业优惠为丰的税收优惠政策，有利于进一步发挥税收的调 控作用，有利于引导我国经济增长方式向集约型转变，推动我国产业结构的优化 升级。第三是兼顾社会进步，促进区域经济的协调发展。对西部地区需要重点扶 持的产业继续实行所得税优惠政策，有利于推动西部地区加快发展，逐步缩小东、 中、西部地区差距。第四是提高我国利用外资的质量和水平。积极引导外资投资 方向，在更高层次上促进国民经济结构调整和经济增长方式转变，提高我国利用 外资的质量和水平。第五是推动我国税制的现代化建设，促进我国企业提高自主 创新能力，增强企业发展的后劲。 总之，统一内、外资企业所得税法，有利于促进我国经济结构优化和产业升 级，有利于为各类企业创造一个公平竞争的税收法制环境，是适应我国社会主义 市场经济发展新阶段的一项制度创新，是中国经济制度走向成熟、规范的标志性 工作之一。 1 1 3 新企业所得税法的主要内容 新企业所得税法实现了四个方面的统一，并规定了两个方面的过渡政策。其 一，统一税法并适用于所有内、外资企业。按国际通行做法，实行法人纳税制度。 4 山尔大学硕 研究沦文 其- 二，统一并适当降低企业所得税税率。改变现行企业所得税设置多档税率的做 法，将现行税法和法规规定的3 3 、2 7 、2 4 、1 8 、1 5 、1 0 多档税率予以取 消，统一并适当降低企业所得税税率为2 5 。其二，统一和规范税前扣除办法和 标准。对企业发生的真实合理的成本费用支出予以税前据实扣除。其四，统一税 收优惠政策，建立“产业优惠为主、区域优惠为辅 的新税收优惠体系。根据国 家产业发展战略，进一步体现科学发展观的要求，建立以产业优惠为丰导、区域 优惠为辅的企业所得税优惠新格局。除保留西部地区优惠外，基本取消区域性税 收优惠，并适当降低定期减免税优惠力度。税收优惠方式也将由直接减免税向间 接优惠的方向调整。同时，新企业所得税法对部分特定区域和享受法定税收优惠 的老企业规定了过渡措施。为缓解新税法出台对部分老企业税负增加的影响，保 障新税法的实施，避免对老企业持续经营造成不良影响，新税法实施后，在一定 期间内对已经批准设立并依照设立时的税收法律、行政法规规定，可以享受低税 率和定期减免税优惠的老企业，给予过渡性照顾。 1 1 4 选题的意义 通过阅读国内文献发现，近1 0 年来对中国统一内外资企业所得税法的必要 性及必然性、内外资企业所得税制度的现状及其弊端等的理论研究较多，一直延 续，并已经有了成熟的成果，但在统一内外资企业所得税法对f d i 影响的研究方 面，由于新的企业所得税法2 0 0 7 年h j h i 出台，具体税收政策尚不明确，一般限 于总量影响分析，结构性分析较少，并且注重定性分析。定量研究较少。本人结 合实际工作，选取中国内外资企业所得税统一对f d i 的影响这一题目，从规模、 质量、结构三个方面进行了深入研究。 本文力图在目前已有的研究成果的基础上，在预测分析内外资所得税统一对 f d i 规模、质量、结构的影响方面有所创新，并根据预测分析结论提出进一步提 高f d i 质量水平的建议。本文与新企业所得税法结合紧密，内容具有较强的理论 指导性和实践性，对今后政府部门调整招商引资思路、外商投资企业用足用好税 收政策将起到积极的作用。 5 山尔大学硕_ f ：学f 妒论文 1 2 国内外相关研究文献综述 早期的计量分析和调查研究都得出结论，认为投资者辛要是依据市场大小、 政治因素等来做投资决策的，税收政策对f d i 的区位选择仅会产牛很小的影响和 作用。但近年来不少文献认为税收政策对f d i 流动有着重要影响，而且这种重要 性正在逐渐增强。 1 2 1 影响f d i 主要因素的研究 主流观点是税收因素是影响f d i 的非决定性因素。一是著名经济学家约 翰邓宁的著名“o l i 理论( 折忠理论) 阐明，吸引跨国企业的投资，必须提 供三个方面的优势，即所有权优势( 0 ) 、区位优势( l ) 和内部化优势( i ) 。所 有权优势乇要是指企业所拥有的大于外国企业的优势，它主要包括技术优势、企 业规模优势、组织管理优势、金融和货币优势以及市场销售优势等。内部化优势 是指企业在通过对外直接投资将其资产或所有权内部化过程中所拥有的优势，也 就是说，企业将拥有的资产通过内部化转移给国外子公司，可以比通过市场交易 转移获得更多的利益。区位优势是指企业在具有上述两个优势以后，在进行投资 区位要素选择上是否具有优势，即可供投资地区是否在某些方面较国内有优势， 区位优势包括劳动成本、市场需求、自然资源、运输成本、关税和非关税壁垒、 政府对外国投资的政策等方面的优势2 。二是世界银行经济学家威勒和莫迪的研 究表明，跨国公司在实现一体化扩张过程中，最关心的因素为基础设施、现有外 资状况、工业化程度和市场环境等，不是优惠政策3 。三是经济合作与发展组织 2 0 0 5 年发布的外国直接投资与近期发展报告中指出，决定跨境直接投资流 向的首要因素是宏观经济形势，2 0 0 4 年东亚经济体宏观经济欣欣向荣，吸收外 商直接投资屡创佳绩；西欧大陆国家宏观经济疲软，国际直接投资流入也萎靡不 振，原因就在于此。四是李玫宇主编的国际经济技术合作一书指出：国际直 接投资的动机是：维持和开拓市场、降低生产成本、分散和减少企业风险、实现 全球发展战略、学习和利用国外的技术和管理、优惠政策导向。国际直接投资环 2d u n n i n g j h “t r a d e l o c a t i o no f e c o n o m i c a c t i v i t ya n dt h em u l t i n a t i o n a le n t e r p r i s e ：a s e a r c hf o ra ne c i e c t k a p p r o a c h ”i nb o h l i n ，e o h e s s e l b o ma n de m w i j k m a n , e d s ，t h el n t e m a t i o n a la l l o c a t i o no fe c o n o m i c a c t i v i t y , l o n d o n ：m a c m i l l a n ，19 7 7 转引汪扬，两税合并谁受益，上海经济2 0 0 7 年第4 期p 3 8 4 0 6 山尔大学硕十研究论文 境的丰要内容包括政治环境、法制环境、经济环境、社会文化环境、自然环境及 基础设施4 。五是中国美国商会经过一系列调研所公布的2 0 0 7 年白皮书显示， 美国企业对中国投资的目的有两个：一是在于中国巨大的国内消费市场，二是为 了增强其全球的竞争力5 。 个别观点认为f d i 与税收基本无关。张阳通过对f d i 与影响因素之间建立模 型，并进行回归分析，得出f d i 与一国或地区的经济发展水平和开放程度呈正比， 与税收因素基本无关6 。 1 n 外商直接投资= a 0 + a i ng d p + a 。i ne x i m ( 进出口总额g d p ) + a 。i nt a x ( 涉外企 业所得税涉外企业利润) + e 1 2 2 税收因素与f d i 规模关系的研究 一种观点是税收对f d i 规模有较为重要的影响。根据美国著名供应学派经济 学家阿瑟拉弗绘出的拉弗曲线，税率越高，越会抑制投资，从而缩小税基，减 少税收总量，而降低税率，将鼓励投资和生产，从而扩大税基，增加税收总量。 h i n e s ( 1 9 9 7 ，1 9 9 9 ) 对税率对于美国f d i 的重要性进行了时间序列和横截面分 析，他的结论是：调高1 个百分点的税率会引致f d i 流入量减少0 5 至0 6 个百 分点7 。g r o p p 和k o s t i a l ( 2 0 0 0 ) 运用o e c d 国家1 9 8 8 - - 1 9 9 7 年的数据，建立了 f d i 流动和法定税率以及其它宏观经济变量之间的方程，进行回归分析，考察法 定税率对f d i 的影响。研究结果表明，法定税率平均每上升1 个百分点，会减少 0 3 的f d i 内流，同时增加o 2 的f d i 外流8 。钱凯( 2 0 0 5 ) 认为，外商投资企业 税收优惠政策在吸引外资方面作用显著，而所得税的合并及外商投资企业税收优 惠政策的调整会打击外商的投资热情，并进而影响外资流人。 另一种观点是税收对f d i 规模影响程度有限。安体富认为，决定f d i 区位选 择的关键因素是基础设施、现有外资状况、工业化程度和市场容量等，税收优惠 政策只是一般影响因素而非主要的决定因素，税收优惠在提升东道国吸引外资的 李玫字国际经济技术合作，重庆大学j i 版社。2 0 0 6 年 转引李东洁，两税合并外资恼了吗? ，小康2 0 0 7 年第8 期。 6 张阳、刘慧，税收因素对外困a 接投资的影响分析，税务研究2 0 0 6 年第4 期，p 3 8 4 l 。 7 转引仰远，国际税收竞争与我国吸引外商直接投资的关系研究，江苏社会科学2 0 0 5 年第2 期，p 8 0 8 5 。 转引邓力平，经济伞球化下的困际税收竞争研究：理论框架，税务研究2 0 0 3 年第l 期，p l l 1 3 。 9 钱凯，内外资企业所得税合并问题的观点综述，经济研究参考2 0 0 5 年第3 9 期，p 4 0 - - 4 5 。 山尔大学硕 ：学化论文 竞争优势方面作用非常有限，因此内外资企业所得税合并不会显著减少外资的流 入。他同时指出：税收政策在已经的投资环境中只能起到部分激励作用，并非决 定因素：由于许多国家未实行税收饶让制度，大多数投资者并未从税收优惠政策 中直接收益。“两税合一不会影响外资的进入阳。江小娟( 2 0 0 2 ) 认为，从我国实 际来看，整个2 0 世纪8 0 年代，跨国投资辛要以我国港、澳、台地区的中小投资 者为毛，税收优惠是其选择在华投资的重要考虑因素，税收优惠对吸引外资、促 进我国经济增长起了积极作用。进入9 0 年代以来，外商投资企业的构成发生了 明显变化，来自美国、欧盟、日本、韩国等国家和地区的大跨国公司的大型投资 项目快速增多，国内原有的一些跨国公司也在不断扩大规模和提升产品与技术水 平，在华投资成为长期战略，税收政策依然重要，但不是惟一和决定性的因素。 1 2 3 税收因素与外商投资企业税负关系的研究 税收变化对外商投资企业税负影响较大。张学诞利用线性回归分析通过对 2 0 0 6 2 0 1 0 年中国外商投资企业利润总额和应缴所得税税额进行预测，得出结论， 如果仅考虑税率降低，两税合并后，外商投资企业的税负同样会减轻，即使将现 行所得税优惠清理或减少2 0 ，如果名义税率从3 3 下调至2 5 ，外商投资企业 的税负也能减轻。但当现行所得税优惠政策清理或较少3 0 时，外商投资企业的 税负将略有增加住。苑新丽等通过对我国外商投资企业税负水平与f d i 流入规模 进行实证分析，发现税收负担水平对f d i 流入有显著的影响，外资企业实际税收 负担率每提高1 ，f d i 将减少0 7 9 。并且通过线形回归分析预测出：在法定税 率为2 5 时，即使将现行所得税优惠政策清理或减少2 0 ，外商投资企业的税负 也能减轻。但当现行所得税优惠政策清理或减少3 0 ，外商投资企业的税负将略 有增加堪。刘蓉等运用普通最小二乘法，预测了成都市外商投资企业2 0 0 7 - 2 0 1 2 年应纳税所得额及应纳所得税额，得出新企业所得税法实行后成都市外商投 资企业所得税税负绝对额将增加的结论。 旧安体富，当前中圃税收政策研究，中国财政经济出版社，2 0 0 1 年版 江小娟，中国的外资经济，中陶人民大学出版社2 0 0 2 年版。 心张学诞两法合并对外商投资企业税负及利用外资的影响，国研网2 0 0 6 年9 月3 0 日。 苑新丽、王春雷、朱晓波，新企业所得税法对外商直接投资规模的影响，税务研究 2 0 0 8 年第2 期，p 3 1 - - 3 5 。 刘蓉、黄洪，新企业所得税法 对成都市企业所得税负担水平的影响预测，税务研究2 0 0 8 年第2 期，p 6 4 - - 6 7 3 d i 尔大学硕十研究论文 1 2 4 税收因素与f d i 质量关系的研究 内外资所得税统一有利于提高外资利用水平。何德旭认为，“两税合并”短 期内可能会影响某些外资的对华投资，t u 长期看，并不影响我国引进外资的质量， 而且还有助于提高我国引进外资的质量，促进我国产业结构的调整和区域经济的 协调发展，我国良好的宏观经济背景，为世界提供了两个巨大的市场惦。李晓琴 认为，新的企业所得税法并不是要取消对外资的税收优惠政策，而是根据社会经 济形势的变化，针对现行税收优惠的“普惠性”、政策目标不明确以及优惠方式 不合理等问题，在两税合并的同时，对其进行必要的调整，以合理的“特惠制 取代目前紊乱的“普惠制”，减少引进外资的盲目性，提高外资利用水平，使税 收优惠政策更加规范与透明。因此，“两税合并 及优惠政策的调整并不会影响 外商直接投资的积极性埔。钟炜利用我国各省、自治区、直辖市1 9 9 3 - - - , 2 0 0 3 年的 面板数据进行实证检验，结果表明，来自港台的f d i 对税收优惠较为敏感，而来 自美、日等西方发达国家的f d i 对税收优惠并不敏感。“两法合并 中税收优惠 政策调整以后，受到冲击的主要是来自港台的以加工贸易为主的外资，而来自美、 日等国的以长期投资为主的外资所受到的冲击将会很小，因而“两法合并 对我 国引进外资造成的负面影响将很有限盯。 1 2 5 税收因素与f d i 结构关系的研究 税收对不同类型f d i 的影响。国外学者通过实证研究发现，税收对不同类型 f d i 的影响差异较大。r e u b e r 于1 9 7 3 年研究了8 0 个投资项目，在出口型项目中， 财税优惠( 包括税收优惠期、减免关税和加速折i 口) 对4 8 的投资决策很重要， 然而在针对国内市场投资中，5 6 的反馈则认为保护措施才是重要因素埔。r o l f e 1 9 9 3 年对美国企业管理者的调查表明，新建公司更偏爱那些能减少初始成本的 税收优惠措施。他还发现，制造类企业更偏爱与折旧资产相关的优惠，而服务类 企业就并非如此，因为制造类企业使用的固定资产比服务类企业多得多擒。c o y n e ”冯莉、何德旭，外商更重区位优势长期看两税合并有利外资，中国发展观察2 0 0 6 年第l o 期，p 1 7 2 0 李晓琴，论两税合并对外资企业的影响及应对措施，时代经贸2 0 0 7 年ll z 期，p 1 8 1 钟炜“两法合并”会影响我国引进外资的质量吗，涉外税务2 0 0 7 年第5 期，p 1 9 - - 2 2 。 ”r e u b e rge ta 1 ，1 9 7 3 ，p r i v a t ef o r e i g ni n v e s t m e n ti nd e v e l o p m e n t , c l a r e n d o np r e s sf o rt h e0 w c dd e v e l o p m e n t c e n t r e ，o x f o r d 。 ”r o l f er jc ta i ，l9 9 3 ，d e t e r m i n a n t so ff d ii n c e n t i v ep m f 删so fm n e s , j o u m a lo fi n t e m a t i o n a lb u s i n e s s s t u d i e s , 2 4 ( 2 ) 山尔大学硕+ ：学f f 7 ：论文 1 9 9 4 年的一项研究表明，小投资者比大投资者对税收优惠的敏感度更高。这可 能是因为税收在小公司的成本结构中起着更重要的作用，因为他们没有金融和人 力方面的能力来利用复杂的避税技巧。大的跨国公司更易接受特别税收处理措 施，而不管宗主国的总体税法如何2 0 。国内学者通过研究，也得出了摹本一致的 观点。如钟炜、胡怡建通过结构性分析，发现税收优惠政策对于外商独资、出口 导向型以及小规模企业而言，重要性程度更高；对于中外合资、市场导向型以及 大规模企业而言，市场因素的重要性程度更高2 1 。安体富、王海勇通过分析内外 资两套企业所得税制合并的必要性，得出税收优惠只对中小资本和发展劳动密集 型行业有较大的吸引力，大型的跨国公司具有雄厚的资本、一流的技术和管理水 平，其投资往往推行长期回报战略，注重整体利益和综合经营，更多地关心基本 的投资环境以及投资条件的稳定性2 2 。商务部研究院何曼青结合新税法实施后政 策的主要变化，评述了两税合并对优化我国经济结构有着不可低估的影响，将有 助于我国以产业升级为主线的经济结构调整2 3 。 本文认为，新企业所得税法对外商直接投资有一定影响。但是在规模、质量、 结构等方面影响不一。内外资所得税统一在对外商直接投资企业的税负水平造成 一定影响的基础上，对提高f d i 的质量、促进区域、行业协调发展起到了积极的 作用，但对f d i 规模总体影响不大。 1 3 几个需要明确的概念 ( 1 ) 外商直接投资( f d i ) 本文主要分析内外资所得税统一对外商直接投资( f d i ) 的影响。外国直接投 资( f d i ) 是指一国的自然人、法人或其他经济组织单独或共同出资，在其他国家 的境内创立新企业，或增加资本扩展原有企业，或收购现有企业，并且拥有有效 控制权的投资行为。外商直接投资的突出特征是投资者对所投资的企业拥有有效 c o y n ee j ，1 9 9 4 ，a na r t i c u l a t e da n a l y s i sm o d e lf o rf d ia t t r a c t i o ni n t od e v e l o p i n gc o u n t r i e s ，f l o “d a ；n o v a s o u t i i e a s t e mu n i v e r s i t y 2 1 钟炜、胡怡建，税收优惠对我国外商直接投资企业的重要性程度研究，财贸经济2 0 0 7 年第l 期，p 7 0 7 5 。 2 2 安体富、手海勇，论内外两套食业所得税制的合并，税务研究2 0 0 5 年第3 期，p 4 5 5 2 曾金胜，“两税合并”更能吸引外资，人民论坛( 双周刊) ，2 0 0 7 0 3 b 。p 3 0 - - 3 1 1 0 山尔大学硕卜研究沦丈 控制权，其组织形式具体包括中外合资企业、中外合作经营企业、外资企业和外 国企业。 ( 2 ) 税收优惠 本文仅指为了引导外商投资注入特定的项目、部门或地区而给予的可使外商 投资企业减少税收负担的企业所得税优惠。主要是与原涉外企业所得税法相比政 策发牛变化的企业所得税优惠政策，具体包括农业、林业、牧业所得税减免，高 新技术企业所得税减免，公共基础设施项目所得税减免，减计收入等。 ( 3 ) 企业规模 参照统计部门关于大、中、小型企业的划分标准，结合山东省外资企业实际 情况，以主营业务收入为标准将外商投资企业划分为小、中、大和特型企业。主 营业务收入在1 0 0 0 万元以下的，为小型企业；主营业务收入在1 0 0 0 万元( 含) 至l 亿元的，为中型企业；主营业务收入在1 亿元( 含) 至1 0 亿元的，为大型 企业：主营业务收入在l o 亿元( 含) 以上的，为特大型企业。 1 4 本文结构和主要观点 本文共分四个部分。第一部分，引言。该部分主要论述了内外资企业所得税 统一的背景、统一的目的、新企业所得税法的主要内容、选题的意义、国内外相 关研究文献综述以及本文主要观点。第二部分，中国内外资企业所得税统一的 f d i 效应。在这一部分中，总结了内外资企业所得税统一对f d i 带来的主要政策 变化，并从规模、质量、结构三个方面对内外资企业所得税统一的f d i 效应进行 了总体理论分析。第三部分，以山东省为例，具体预测分析了内外资企业所得税 统一对f d i 的影响。主要是利用山东省2 0 0 6 年度外商投资的相关经济数据预测 分析了内外资所得税统一所带来的f d i 规模、质量、结构的变化。第四部分，结 论及建议。在这一部分中，总结出内外资企业所得税统一对f d i 规模影响有限、 对优化外商直接投资结构、提高外商直接投资质量有积极作用的结论，并侧重从 调整招商引资思路、加速产业结构调整、促进区域协调发展等方面提出了提高 f d i 质量水平的建议。 山尔大学硕十学何沦文 2 、中国内外资企业所得税统一的f d i 效应 税收因素是影响f d i 的因素之一。内外资企业所得税统一后，降低法定税率， 取消对外商投资企业的部分优惠政策，实行国民待遇原则，对f d i 是否会产牛影 响，会产牛什么样的影响? 下面从内外资所得税统一对f d i 的规模、质量、结构 三个方面的影响进行预测分析。 2 1 内外资企业所得税统一对f d i 带来的主要政策变化 新企业所得税法对纳税主体和税前扣除办法与标准的规定，较多地采纳了现 行外商投资企业所得税的制度，而税收优惠规定却较多地吸收了内资企业的所得 税制度，税率的规定则调整较大，法定税率明显降低。因此，本文着重总结了税 率和税收优惠政策的主要变化。 2 1 1 税率变化 原外商投资企业所得税税率为3 3 ( 企业所得税3 0 十地方所得税3 ) 同 时，对设在经济特区的外商投资企业，在经济特区设立机构、场所从事生产、经 营的外国企业和设在经济技术开发区的生产型外商投资企业，减按1 5 的税率征 收企业所得税；对设在沿海经济开放区和经济特区、经济技术开发区所在城市的 老市区的生产型外商投资企业，减按2 4 的税率征收企业所得税；设在沿海经济 开放区和经济特区、经济技术开发区所在城市的老市区或者设在国务院规定的其 他地区的外商投资企业，属于能源、交通、港口、码头或者国家鼓励的其他项目 的，可以减按1 5 的税率征收企业所得税。外商投资企业所得税税率档次较多， 使投资不同地区、不同行业的企业所得税名义税率和实际税负差距较大。 按照十六届三中全会提出的“简税制、宽税基、低税率、严征管 的税制改 革基本原则，结合我国财政承受能力、企业负担水平，考虑世界上其他国家和地 区特别是周边地区的实际利率水平，新企业所得税法将企业所得税税率确定为 2 5 ，原税法规定特定区域的低税率已不存在。这一税率在国家上属于适中偏低 的水平，从而有利于继续保持我国税制的竞争力，进一步促进和吸引f d i 。同时， 为更好地发挥小型微利企业在自主创新、吸纳就业等方面的优势，鼓励、支持高 1 2 山尔大学硕卜研究论文 新技术企业的发展，参照国际通行做法，对符合规定条件的小型微利企业实行 2 0 照顾性税率；对国家需要重点扶持的高新技术企业，减按1 5 的税率征收企 业所得税。 2 1 2 税收优惠政策变化 新企业所得税法根据国民经济和社会发展的需要，对原税收优惠政策进行了 适当调整，将原外资企业所得税法以区域优惠为主的格局，转为以产业优惠为丰、 区域优惠为辅、兼顾社会进步的税收优惠格局。新企业所得税优惠的主要原则是： 促进技术创新和科技进步，鼓励基础设施建设，鼓励农业发展及环境保护与节能， 支持安全生产，统筹区域发展等，进一步促进国民经济全面、协调、可持续发展 和社会全面进步，有利于构建和谐社会。 新企业所得税优惠政策与原外商投资企业所得税法相比，调整的主要内容包 括：一是扩大减免税范围。将国家高新技术开发区内高新技术企业低税率优惠扩 大到全国范围。原外商投资企业所得税法规定，减按1 5 的税率征收企业所得税 的外商投资企业仅适用于在国务院确定的国家高新技术产业开发区设立的被认 定为高新技术的外商投资企业。二是延长企业所得税优惠期限。对公共基础设施 项目、环境保护、节能节水项目有原第一年和第二年免征企业所得税、第二年至 第五年减半征收企业所得税调整为第一年至第三年免征企业所得税、第四年至第 六年减半征收企业所得税；对从事农业、林业、牧业的外商直接投资企业有原第 一年和第二年免征企业所得税、第三年至第五年减半征收企业所得税调整为免征 企业所得税。三是增加了鼓励技术进步、社会和谐的所得税优惠政策。新企业所 得税法增加了符合条件的技术转让所得可免征、减征企业所得税；安置残疾人员 的企业，在按照支付给残疾职工工资据实扣除的基础上，按照支付给残疾职工工 资的l o o s e n 计扣除；符合国家产业政策的资源综合利用项目取得的收入，减按 9 0 0 , 6 计入收入总额。四是取消了部分所得税优惠。对生产型外商投资企业，经营 期在十年以上的第一年和第二年免征企业所得税、第三年至第五年减半征收企业 所得税的优惠以及产品主要出口的外商投资企业减半征税优惠予以取消。 山尔大学硕卜学位论文 为了缓解新税法出台对部分老企业增加税负的影响，国务院适时出台了过渡 政策，对新税法公布前已经批准设立的企业，依照当时的税收法律、行政法规规 定，享受低税牢和定期减免税优惠的，给予过渡性照顾，即：自2 0 0 8 年1 月1 日起，原享受低税率优惠政策的企业，在新税法施行后5 年内逐步过渡到法定税 率。其中：享受企业所得税1 5 税率的企业，2 0 0 8 年按1 8 税率执行，2 0 0 9 年按 2 0 税率执行，2 0 1 0 年按2 2 税率执行，2 0 11 年按2 4 税率执行，2 0 1 2 年按2 5 税率执行；原执行2 4 税率的企业，2 0 0 8 年起按2 5 税率执行。原享受企业所得 税“两免三减半 、“五免五减半 等定期减免税优惠的企业，新税法施行后继 续按原税收法律、行政法规及相关文件规定的优惠办法及年限享受至期满为止， 但因未获利而尚未享受税收优惠的，其优惠期限从2 0 0 8 年度起计算。 2 1 3 新法税率低于国际平均税率，我国仍具有低税负优势 目前，全世界1 5 9 个实行企业所得税的国家( 地区) 平均税率为2 8 6 ，如 主要发达国家中美国、法国、德国、英国、意大利企业所得税税率分别为3 9 3 、 3 4 4 、3 8 9 、3 傩、3 3 ；我国周边1 8 个国家( 地区) 的平均税率为2 6 徉， 如日本、韩国、越南、印尼、马来西亚的企业所得税率分别为3 9 5 、2 7 5 、 2 8 5 、3 0 、2 8 舶， 我国2 5 的税率在国际上是适中偏低的水平。主要发达国家、 周边国家法定税率的具体情况见下表2 一l ： 表2 - 12 0 0 5 - 2 0 0 6 年度主要发达国家、周边国家法定税率 发达国家周边国家 美国 3 9 3 日本 3 9 5 法国 3 4 4 韩国 2 7 5 德国 3 8 9 越南 2 8 英国 3 0 印尼 3 0 意大利 3 3 马来西亚 2 8 从表中可以看出我国与主要发达国家、周边国家相比，两税合并后实行2 5 的统一税率，在世界范围内也比较低，仍具有税率优势。 2 2 内外资企业所得税统一对f d i 规模影响之总体预测 2 2 1 内外资企业所得税统一对f d i 规模