国际会计准则对我国寿险公司资本投资的影响.pdf

同济大学 硕士学位论文 国际会计准则对我国寿险公司资本投资的影响 姓名：曹怡玲 申请学位级别：硕士 专业：企业管理 指导教师：张庆洪;王海艳 20060601 摘要 摘要 长期以来，由于没有一套统一的保险会计准则，保险公司对保险业务的会 计处理差别很大。外部使用者很难通过会计报表了解保险公司的实际经营状况， 根本无法比较同一国家不同保险公司的财务状况和经营成果，更不用说保险公 司财务报告的国际比较。为此，国际会计准则委员会( L A S B ) 已经在2 0 0 4 年 开发出了一套国际财务报告准则( I F R S ) ，成为了国际上通用会计准则的基准。 而保险由于其行业的特殊性，需要一套适合保险行业特色的会计制度，I F R S 4 一保险合同正是为保险相应的会计问题建立的会计框架。 我国的原会计准则中没有针对原保险合同的具体准则。随着中国人寿，平 安等保险公司海外上市的成功，国内不少保险公司都在为上市做准备。我国的 保险公司执行的会计标准迫切需要和国际趋同，使用一套与国际接轨并且能达 到信息披露要求的会计制度( 比如：I A S ) 十分必要并且也是确实可行的。 本文站在保险公司的角度，分析I A S I F R S 在中国的使用会对我国寿险公司 可能带来的影响。并对本文的研究重点国际会计准则对我国寿险公司的资本投 资带来的变化做了详细的分析。从I A S I F R S 对于保险公司要求以公允价值的概 念计量其资产负债开始，分析了公允价值的概念和确定，它给保险公司，特别 是我国保险公司的资产和负债的财务计量与核算以及披露上造成的变革，并且 进一步集中分析了这种变革对于寿险公司投资资产的计量核算、以及因计量方 式不同造成的变动的财务处理给保险公司的资本投资资产和投资收益带来的影 响，然后引入平安保险公司2 0 0 4 、2 0 0 5 年度上市年报中的相关数据资料，印证 了这些影响的存在并且进一步探讨分析了这种变革对于保险公司资本投资决策 思路的带来的启发。 关键词：国际会计准则，我国寿险公司，资本投资，公允价值 A b s t r a c t A B S T R A C T W i t h o u tac o n s o l i d a t e df i n a n c i a lr e p o r t i n gs y s t e m ，t h ei n s u r a n c ec o m p a n i e s o p e r a t i n gi n t e r n a t i o n a l l y a r ec o n f r o n t e dw i t har a n g eo fn a t i o n a la c c o u n t i n g s t a n d a r d s T h eu s e r so ft h ea c c o u n t i n gs h e e t sc a n n o tu n d e r s t a n dt h eo p e r a t i n g s i t u a t i o n ，l e ta l o n et h ei n t e r n a t i o n a lc o m p a r i s o no fi n s u r a n c ec o m p a n i e si nd i f f e r e n t c o u n t r i e s T h eI n t e r n a t i o n a lA c c o u n t i n gS t a n d a r d sB o a r d ( I A S B ) h a sd e v e l o p e da f r a m e w o r ko fa c c o u n t i n gr u l e sk n o w na st h eI n t e r n a t i o n a lF i n a n c i a lR e p o r t i n g S t a n d a r d s ( I F R S ) ，w h i c h i sn o we m e r g i n ga sav i a b l eb a s i sf o ri n t e r n a t i o n a l a l i g n m e n t T h eI n s u r a n c eb u s i n e s si s ，b yi t sv e r yn a t u r e ，ah i g h l yc o m p l e xb u s i n e s s T h et a s ko fe s t a b l i s h i n gas p e c i f i cf r a m e w o r ki sf u l f i l l e dw i t l lI F R S 4 - I n s u r a n c e C o n t a c t A f t e rt h eI P Oo fC h i n aL i f eu n dP i n g a ni nH o n # o n ga n dU S A , m a n yo t h e r l i f ei n s u r a n c ec o m p a n i e si nC h i n aa r ep r e p a r i n gf o rl i s t i n g H e n c e ，t h ea d o p t i o no f i n t e r n a t i o n a lc o m p a r a b l e ，u n d e r s t a n d a b l ea c c o u n t i n gs y s t e ma sI A S I F R Sa n dt h e s t a n d a r d i z a t i o no fi n f o r m a t i o np r o c e s sa r eo fg r e a ti m p o r t a n c ea n df e a s i b l e A l t h o u 曲t h ei m p a c to fI A S I F R So i il i f ei n s u r e r si sg r e a ta n dt h e r ea r es om a n y i s s u e st ob ed i s c u s s e d ，t h i se s s a yc h o s et h ec a p i t a li n v e s t m e n tt od e e pd i v ei nt h i s p a p e rf r o mt h ev i e w p o i n to fi n s u r e r s I A S f l F R Sr e q u i r e st h ep r i n c i p l e so ff a i rv a l u e t oi n s t a n c ea s s e t s l i a b i l i t i e sa n dr e d e f i n e st h ec o n c e p t i o no f “I n s u r a n c eC o n t a c t ” T h ec h a n g e si nv a l u a t i o no fi n s u r e r s a s s e t sw i t hf a i rv a l u ea n dd i s c l o s u r eo f n e c e s s a r yi n f o r m a t i o nw i l ld r i v et h ei n s u r e r st op a ym o r ea t t e n t i o nt ot h ep o r t f o l i oo f t h e i ri n v e s t m e n t T h e r ea r es e v e r a ls t e p si n s u r e r sm a yt a k et or e d u c et h ev o l a t i l i t y a n da v o i dn e g a t i v ea s s e s s m e n t sb yf i n a n c i a lm a n e tp a r t i c i p a n t s O nt h eb a s i so f A n n u a lR e p o r tP i n g a ni n2 0 0 4a n d2 0 0 5t h ei m p a c to fI A S B F R So ni n v e s t m e n ti s s h o w na n dt h er e l e v a n tp r o p o s a l sa r eg i v e nt oc h a n g et h ei n v e s t m e n ts t r a t e g i e s K e yw o r d s ：I A S I F R S ，C a p i t a lI n v e s t m e n t ，I j f cI n s u r e r , F a i rV a l u e I I 学位论文版权使用授权书 本人完全了解同济大学关于收集、保存、使用学位论文的规定， 同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版 本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、 扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提 供本学位论文全文或者部分的阅览服务；学校有权按有关规定向国 家有关部门或者机构送交论文的复印件和电子版；在不以赢利为目 的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活 动。 学位论文作者签名：案嗡纷 旦毗年易月l Z 目 经指导教师同意，本学位论文属于保密，在年解密后适用 本授权书。 指导教师签名： 年月 日 学位论文作者签名：曹【除瞻 D D 年b 月( 7 - E t 同济大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，进 行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本学位 论文的研究成果不包含任何他人创作的、已公开发表或者没有公开 发表的作品的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个 人和集体，均已在文中以明确方式标明。本学位论文原创性声明的 法律责任由本人承担。 签名：薅心谵 2 0 0 ( , 年c ) 月C 7 日 第1 章引言 1 1 研究的背景 第1 章引言 当前，我国保险业所处的环境是比较复杂的，一是保险经营国际化趋势加 剧：2 0 0 4 年1 2 月1 1 日，我国加入W T O 后的保险业过渡期基本结束，保险业 进入了一个全面对外开发的新时期，越来越多的国际保险公司进入中国市场。 在国外保险公司进行本土化的同时，中国的保险公司也会以更加国际化的经营 来迎接这样的挑战。如何对国内外保险公司进行各方面的比较成为了一个重要 的问题：二是资本市场准入条件放宽使得保险公司有机会进入国际、国内资本 市场，在2 0 0 3 年和2 0 0 4 年相继有中国人保、中国人寿、平安集团等在香港或 者是美国上市了。在大陆地区，已经有1 1 家获准入市的大型保险公司，包括中 国人保、中国人寿、中国再保险集团、平安保险、太平洋保险、新华人寿、泰 康人寿、太平保险、华泰财险等都已经下单A 股市场。受到国际会计准则、国 际资本市场对公司的监管，以及投资人对公司的监管要求，中国各保险公司将 在完善治理结构防范风险上大做文章：三是保险产品不断创新，逐步向衍生金 融工具渗透，随着分红保险、投资连结性保险以及万能保险等险种的推出，对 保险公司资本投资收益率可以说是不小的考验：四是保险监管正在从市场行为 监管向偿付能力、资本充足性监管方面过渡。所有这些环境的变化不可避免地 会对传统的保险公司管理理念产生冲击。保险公司要在这个监管严格、经营开 放、竞争激烈的市场中求生存、求发展，就必须增加信息的透明度。而增加信 息的透明度，一个很重要的方面就是增加会计信息的透明度、可比性和规范性。 这是当今保险市场发展对保险会计提出的新的要求。 但是，保险行业作为金融机构和其他行业存在着很大的区别，有其特殊性。 保险业与其他行业最大的不同在于保险产品的收入是先于成本发生，而其他行 业则相反。由于其关系到国家的经济生活和社会生活的稳定，各会计准则制定 机构都将保险行业的会计规范和其他行业分开，对保险行业会计有其特殊的规 定。 在保险会计准则制定方面，美国处于领先地位。美国有关保险的会计规范 可以分为两种，一种为公认会计原则( O h h e l ，即适用于对外财务报告的编制； 第l 章引言 其二为法定会计原贝U ( S A D ，适用于提供给监管部门的法定财务报告的编制。公 认会计准则和法定会计原则在资产和负债的计价、收入和费用的确认上存在着 很大的差异。 而另权威机构国际会计准则委员会( I A S B ，I n t e r n a t i o n a lA c c o u n t i n g S t a n d a r d sB o a r d ) 也早在1 9 9 7 年成立了保险筹划委员会，开始制定有关保险的 国际会计准则。1 9 9 7 年4 月保险准则项目获I A S B 批准。随后，n s B 设立了筹 划委员会，负责项目的实施，委员会对于保险合同项目做出分阶段实行的方法， 计划在2 0 0 4 年年底前完成保险会计项目的准则或征求意见稿的保险业会计问 题研究制定和发布工作。筹划委员会在1 9 9 9 年1 1 月份发布了关于保险国际会 计准则的问题报告( I s s u e sP a p e r ) ，作为保险会计项目第一阶段的成果。2 0 0 3 年 7 月I A S B 推出了第5 号征求意见稿( E D 6 ) “保险合同”。由于保险合同的特殊 性与复杂性，I A S B 于2 0 0 2 年决定将准则的制定分两个阶段进行。第一阶段于 2 0 0 5 年i 月1 日执彳亍，要求保险公司披露保险合同的公允价值。第二阶段解 决保险合同的确认和计量问题，预计将于2 0 0 r 7 年完成。1 1 2 研究的意义 在我国，随着中国证券市场的发展，有些保险公司也在积极准备上市，保 险行业的会计规范因而将成为一个重要的课题。我国在保险行业的会计规范方 面，1 9 9 3 年颁布保险企业会计制度、1 9 9 5 年颁布并实施保险法。目前我 国保险公司执行的会计准则是1 9 9 9 年1 月1 日制定的保险公司财务制度和 2 0 0 2 年1 月1 日施行金融企业会计制度2 。但至今仍未出台一套针对保险行 业的具体会计准则，这同我国由会计准则觌定会计要素确认、计量、记录、报 告的发展趋势极不一致。我国保险会计研究层次目前仍处于制度加解释的阶段， 缺乏从理论的高度进行系统的总结，理论体系的不完善，造成了保险会计实践 往往滞后于保险业务的发展，保险会计管理缺乏前瞻性。在本文撰写期间，即 2 0 0 6 年的2 月1 5 日，财政部宣布自2 0 0 7 年1 月1 日起，中国将开始实施与1 F R S 趋同的新会计准则体系，首先在所有的上市公司中实施，并且逐步推广到所有 1 I n t e r n a t i o n a lA c c o u n t i n gS t a n d a r d sC o m m i t t e e 主页，w w w i a s c o r g u k 2 侯旭华，我国保险会计制度的变迁与改革财经理论与实践，2 0 0 4 年第五期 2 第1 章引言 的企业3 。中国保监会有意让包括非上市公司在内的全行业企业统一从明年1 月 1 日起实行新会计准则。中国银行副行长周载群在新会计准则发布会上表示这 次发布的企业会计准则体系与国际准则趋同，可以使我行在海外上市时按照中 国会计准则编制的财务报表与按照国际财务报告准则编制的财务报表之间的差 异基本消除，有利于我行进行海外融资，拓展国际业务，实施走出去的国际化 战略。”国际会计准则委员会主席戴维泰迪也表示：“中国企业会计准则体系 的发布实施，使中国企业会计准则与国际财务报告准则之间实现了实质性趋同， 是促进中国经济发展和提升中国在国际资本市场中地位的非常重要的一步。”4 在上海财经大学出版社2 0 0 6 年6 月出版的最新企业会计准则导读中，主编张卓 奇也指出，新出台的企业会计准则第2 5 号一原保险合同和I F R S 4 没有 本质的区别，是参照I F R S 4 而制定的5 。由于本文的重点不在新会计准则和国际 会计准则的比较上，所以在这里对两种会计制度不做详细的比较。周载群副行 长和戴维泰迪主席的话都明确指出了我国即将执行的新会计准则和国际会计 准则的趋同和接轨。因此，对国际会计准则中保险的这一项目的研究对我国保 险行业的会计规范以及正在走向国际的中国保险业非常具有实际意义。 从一种会计制度到另一种会计制度的过渡，代表了的是重大的变化。而这 种变化不仅仅体现在公司报表的数字上，更体现在使用这种会计制度的人在经 营时的决策中。对于是保险公司命脉的资本投资来说，这一点就更加突出了。 保险公司利润主要包括两方面：一是承保利润，二是投资利润。中国目前面 临的现实是，一方面，中国加入W T O 与经济全球化给中国保险市场带来前所 未有的激烈竞争，对保户和保费的争夺更趋激烈，保险公司的经济效益急剧下 降。保险企业的实际费率已到了危险的边界，最终会导致某些保险公司破产， 投保人的利益也无从保护。因此，把盈利重点转向对投资利润的追求是势在必 行的。换而言之，资本投资正越来越成为保险公司的核心竞争力和命脉所在。 美国摩根斯坦利公司的著名投资银行专家保罗曾经讲过：“投资是保险业的核 心业务，没有投资等于没有保险业。”另一方面，从我国的实际情况出发，依据 现阶段我国的保险监管法律，保险法6 规定保险资金只能用于银行存款、买 卖政府债券、金融债券和股票、证券基金投资以及国家投资的基础设施建设等 3 张卓奇，黄光松最新企业会计准则导读上海财经大学出版社2 0 0 6 年6 月 4 h t t p ：w w w m o f g o v c n n e w s d 2 0 0 6 0 2 2 0 2 2 4 7 1 2 6 0 9 h t m 5 张卓奇，黄光松最新企业会计准则导读上海财经大学出版社2 0 9 6 年6 月 6 中华人民共和国保险法 3 第1 章引言 国务院规定的其他资金运用形式，对保险投资采取严格的监管形式。从很大程 度上限制了保险公司投资的收益率，但是这类限制也会在将来逐步放开。 因此，从保险公司财务会计的角度来分析国际会计准则会对资本投资和投 资收益以及损益变动处理等带来的影响是非常有现实意义的。 1 3 研究的思路 本文从保险公司的角度出发，分析我国保险公司当前对资本投资方面的财 务信息披露的现状，讨论引入国际会计准则和国际财务保险体系一保险合同对 我国保险公司在资本投资方面的可能带来的影响。由于寿险和财险在业务特点、 资金管理和运用等多方面的较大区别，鉴于文章篇幅限制，本文将研究的内容 局限在一个相对专门的领域，只讨论国际会计准则对我国寿险公司的资本投资 可能带来的影响，以及保险公司如何应对。 关于I A S I F R S 对保险公司影响的研究是从近几年开始的。自国际会计标准 委员会在2 0 0 4 年颁布了国际财务报告准则第4 号一一保险合同( I F R S 4 ) 后， 欧盟各国对I F R S 4 对保险公司特别是寿险公司影响的研究更加深入了。研究的 重点集中在资产负债管理( A L M ) 和偿付能力I I 等方面。资本投资出自与保险 公司资产负债管理部分的资产，又和偿付能力有着千丝万缕的关系。因此也受 到了寿险公司的高度重视。 目前，国内关于I F R S 4 的研究都不是很多。在国内研究国际会计准则的多 偏重于各个会计科目的比较，很少有落脚点在寿险公司，特别是寿险公司资本 投资上的。研究寿险公司资本投资的研究文章多侧重于1 最优投资比例的计算 和证券投资组合理论。比如秦振球、俞自由在保险公司投资比例问题研究 中得到的我国保险公司的最优投资比例。2 对于资本投资的法律监管问题。比 如伍帼瑾在其保险公司资本投资的法律监管中对完善我国保险投资法律监 管的构想。而由会计制度变化而引起的对资本投资决策变化的文章不多。因此， 本文在资料收集以及论述上都具有很大的挑战性。在论文写作过程中，本文尝 试在国际会计准则特别是I F R S 4 与我国保险会计比较以及保险资产投资的确认 和公允价值计量和披露问题作了探讨，运用了逻辑推理方法和跨学科的研究方 法。探讨保险行业引入国际会计准则的可行性；以公允价值理论为背景，综合 保险投资特点，探讨了国际会计准则的引入对我国寿险公司资本投资可能带来 4 第1 章引言 的变化。作者在本文的写作中主要用了以下研究方法： 1 理论与实践相结合。本文的研究主要是在理论的层面上进行的，但由于理论 不仅要源于实践，还必须能够用于指导实践，因此，本文在等问题的讨论中都 力图将实践中的情况与之结合，对平安保险在香港上市的年报进行分析，使理 论与实践达到统一。 2 国内与国外对比分析。国外的保险投资理论发展了多年，己经趋于成熟，许 多理论与实践经验都值得我们借鉴。当然，由于国情的不同，我们在发展自己 的保险理论时，必须结合自身的实际情况，有选择的吸收国外的先进经验。 3 前瞻分析。本文指出目前我国寿险业的信息披露制度还不完善，并提出了相 应的解决方法。但由于受到目前相关法律的制约，一些方案目前仅有参考价值， 而不具有实际操作性，属于对现状的前瞻性分析。 本文共分五章 第一章为引言。介绍本文研究的背景，研究的意义所在和研究的方法思路。 界定了相关的概念并引出了研究的问题，即国际会计准则的引入对我国寿险公 司资本投资的影响。 第二章介绍财务报告标准化在全球发展的趋势，特别在I A S B 在欧盟推行 的国际会计准则的计划和给保险业特别指定的国际财务报告体制第4 号 ( I F R S 4 ) 的相关介绍。着力阐述了财务信息披露对于我国保险业的重要性。 I A S I I F R S 作为一套相对完善并且和世界水平接轨的会计制度，在我国的引入是 十分有必要并且可行的。 第三章旨在研究I A S I F R S 对寿险公司资本投资的影响。本章第一节站在保 险公司战略决策的高度看I A S 可能对保险公司带来的影响，并突出资本投资在 这次引入研究中的重要性。然后从保险公司资本投资的理论入手，分析我国保 监会对保险公司资本投资的相关规定，包括资本投资资金的组成，投资渠道和 比例等；通过对比I F R S 4 和我国保险会计对保险会计相关项规定的不同，分析 公允价值对保险公司资本投资的影响。从公允价值与历史成本，公允价值的变 动损益处理以及保险企业大量相关信息披露要求等方面阐述I A S 对保险资本投 资的影响。 在第四章中笔者就I A S I F R S 关于保险公司资本投资核算及披露的要求给 我国寿险公司资本投资的决策思路可能带来的新变化做了大胆的设想。引入平 安保险公司2 0 0 4 年度和2 0 0 5 年度上市年报中的相关数据资料，印证了第四章 5 第1 章引言 中得出影响的存在并且进一步探讨分析了这种变革对于保险公司资本投资决策 的启示。最后指出这次会计报告制度的变革可能给我国保险公司带来的机遇和 挑战。 第五章综合第三章和第四章的研究结果，得出国际会计准则对保险公司资 本投资带来的影响和保险公司可以采取的应对措施。 由于本人水平有限，本文难免存在疏漏和不足之处，敬请各位师长斧正。 6 第2 章I A S I F R S 与我国保险会计 第2 章国际会计准则与我国保险会计 2 1 国际财务报告准则第4 号q F R s 4 ) 一一保险合同 在今天，很多跨国公司都采用不同的国家性会计准则。这使得合并财务报 表成为了一项复杂并且工程浩大的工作。保险公司、投资者、分析人员以及评 级机构很早就开始呼吁能够在全球范围内统一使用一种会计准则。I A S B 已经开 发了I F R S 的会计准则。目前这项准则已经成为了国际企业切实可行的基准。 新的I F R S 会计体现的出现是由多方面的因素导致的。 首先，业务的加速全球化以及资本市场的国际化都促使了财务报告体制越 来越向着标准化的方向前进。国际性大公司纷纷寻求在国内市场之外的市场上 市并且进入更大的金融市场。在此过程中，他们倾向于财务会计与财务报告系 统的和谐统一。 再者，对收入的重述、会计丑闻的揭露以及其他法人丑闻在近些年里已经 严重地破坏了公众对财务报告的信任程度，比如美国的安然与世界通讯有限公 司以及欧洲P a r m a l a t 奶品集团。投资者、评级机构、分析人员以及监管机构也 因此给会计准则本身施加了更大的压力。他们希望会计准则能够更加真实地反 映公司运营的经济情况，增加公司治理的透明度。 保险业迅速发展，在各国经济中占有越来越重要的地位，在国际资本市场 中也扮演着越来越重要的角色。因此，I A S B 早在1 9 9 7 年4 月就开始了保险会 计准则的制定。 为保险业制订专门会计准则的最根本原因是保险业的特殊性。保险业与其 他行业最大的不同在于保险产品的收入是先于成本发生的，而其他行业则相反， 成本先于收入发生。而且各国保险业的会计实务存在着较大的不同。即使在同 一个国家，也存在着保险会计与其他行业会计有较大差别的现象，这使得不同 国家保险公司的会计信息之间以及保险企业和其他企业的会计信息之间缺乏可 比性。为了便于投资者对保险公司与其他公司的比较，也有必要制订统一的会 计准则。正是因为认识这个问题。国际会计准则管理委员会为保险行业设计了 国际财务报告制度第4 号( I F R S 4 ) 并在2 0 0 2 年5 月决定，将其保险业国际会 7 第2 章I A S I F R S 与我国保险会计 计准则的贯彻分两个阶段进行。2 0 0 4 年3 月，国际会计标准委员会( I A S B ) 公布 了关于国际财务报告准则第4 号保险合同，并于2 0 0 5 年1 月在欧盟所有上 市保险公司付诸实施。 I F R S 4 是国际会计标准委员会关于保险合同项目的第一阶段，这一准则主 要涉及保险产品的分类、各种保险要素的分离、会计政策的延续，以及对再保 的影响等。I F R S 4 颁布的主要目的是在实施关于保险合同项目的第二阶段前对 保险合同的会计处理做有限的改进，同时，要求所有签发保险合同的主体披露 合同的相关信息，包括金额、时间及现金流的不确定性等。包括国际财务报告 准则第4 号以及I A S 3 2 ( 金融工具：披露和列报) 与I A S 3 9 ( 金融工具：确认 和计量) 主要内容：禁止保险公司对报告日不存在的可能的未来索赔计提准备； 对计提的准备金的适当性进行评估：将保险合同的负债和相关的资产分别列示， 不允许抵消：负债原则上应列示折现后的数额：要求披露保险合同引起的未来现 金流量的数额、时间分布及其不确定性：会计政策变更的原则等。在保险合同项 目的第二阶段，国际会计标准委员会将针对保险合同建立起一套以公允价值 ( F a i rV a l u e ) 会计体系。 引入I F R S 4 的框架对保险公司的影响将不仅仅在于会计财务方面，对保险 业务本身的运营方式也是巨大的挑战。I F R S 4 的实施将会对不同的保险集团带 来不同程度的影响。寿险公司将会比非寿险受到来自I F R S 4 更直接的影响。 1 由于寿险公司的合同期一般较长，趸交保费和平准保费的存在，以及保 险经营是先取得收入、后发生支出成本的特点，寿险公司经常有相当数量的暂 时闲置资金可以用于投资。而当今寿险公司之间的竞争越来越激烈，直接业务 承保利润普遍下降，资金运用的效果直接影响到寿险公司的经营效益。投资收 益是寿险公司重要的利润来源，对于提高公司的实力，保证偿付能力有重要的 意义。投资和投资收益的正确核算和披露直接影响到公司的财务状况和经营成 果。 2 由于寿险公司的负债的长期性以及负债中包括的期权与保证产品，寿 险公司将要采取更多的措施来应对这次的调整。在I F R S 4 之下，一些期权和保 证产品必须按照公允价值来计算，对于以前没有这样做的保险公司来说，他们 要在规定的期限内作出相应的调整。保险公司将不仅仅要在帐面上就他们的保 险风险类型披露更多的信息，而且他们的业务利润也会随着利率、股票价格以 及死亡率的敏感度的变化而变化。对于保险公司的某些业务种类，长期潜在的 8 第2 章I A S I F R S 与我国保险会计 风险将会变得越来越清楚。 2 2I A s l F R S 与国内会计准则应用于寿险公司的主要差异 2 2 1 计量属性的选择公允价值 认s 和I F R S 的引入和原则上的不同对于我国寿险公司最直接的影响是通过 “公允价值”概念做为其部分资产负债的计量属性的标准体现出来的。 n S B ( 1 9 9 5 ) 在国际会计准则第3 2 号一一金融工具披露和列报中指出， 所谓公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或 负债清偿的金额7 。美国财务准则委员会在1 3 3 号财务会计准则公告( S F A S l 3 3 ) f 1 9 9 8 ) “衍生工具和套期活动会计”中说明了公允价值确定原则：第一，活跃市场 中的公开市场报价是公允价值的最好的证据，如果保险业会计问题研究能得到 的话，应被用作计量的基础。如果不能获得公开市场报价，公允价值估计就应 基于该环境下可以得到的最好信息。公允价值估计就应该考虑类似资产或负债 的价格和该环境下估价技术结果的可获得程度。第二，当不存在着活跃的市场 时，未来现金流量的现值常常被用做市场价值的代表。对金融负债计量属性的 选择，美国财务会计准则委员会( 1 9 9 8 ) 颁布的S F A S l 3 3 指出，“公允价值是金融 工具最相关的计量属性”。8 概括起来讲，公允价值实际上是指公允的市场价格。当存在可观察的市场 价格时，此市场价格即为资产或负债的公允价值，而当不存在可观察的市场价 格时，则应采用一定的计量技巧估计出其市场价格。故公允价值的表现形式为 现行市场价格、重置成本、收益现值、评估价值等多种形式。在会计核算中究 竟选择哪种形式，要依据经济业务性质、内容及计量技术等客观环境而定。 下面解释一种保险业使用的公允价值模型。 在这个公允价值的模型里，保险合同是建立在预测的基础上计量的，即净 现值的计算。一份人寿保险合同预计的未来现金流包括： 7 I n t e r n a t i o n a l A c c o u n t i n g s t 柚d a r d s C o m m i t t e e 主页w w w i a s c o r g u k ，国际会计准则2 0 0 0 ) ，北京，中 国财政经济出版社，2 0 0 0 “F a i r v a l u e i s t h ea m o m l t f o r w h i c h a l la s s e tc o u l d b ee x c h a n g e do fa l i a b i l i t ys e t t l e d b e t w e e n k n o w l e d g e a b l e w i l l i n gp a r t i e si n a r m sl e n g t ht r a n s a c t i o n 8 张为国，赵宇龙，会计计量、公允价值与现值一一F A S B 第7 辑财务会计概念公告概览，载会计 研究，2 0 0 0 年第5 期 9 第2 章I A S I F R S 与我国保险会计 订从保单持有者处收取的保费 i i ) 对保单持有者的理赔 j i i ) 给保单持有者的未来保单贷款，包括保单持有者的还款和利息 j v ) 管理和获取费用 预测现金流的现值变化还体现在损益表中。所使用的贴现率为市场贴现率 ( 完全的公允价值方法) 或者公司特殊的贴现方式( 个体特定方式) 9 。 公司的利润也因此会由一段时间的公允价值变化决定。对资产和负债的假 设也变得至关重要并且应该依据报告的日期而不断更新。利率的调整是假设中 最明显的变化。然而，那些按照严格匹配资产一负债管理( A L M ) 战略的公司 将会在备用资产价值中记录一项价值相当的抵消变化。 在公允价值方式之下，未实现的收入或者损失将会在损益表中得以反映。 而且，递延获得成本( D A C ，D e f e r r e dA c q u i s i t i o nC o s t s ) 以及未满期保费准备 金( U P R ，u n e a r n e dp r e m i u mr e s e r v e s ) 将不会得到许可”。D A C 将计入贴现未 来净资金流中。 公允价值概念的运用对于保险公司来说有着深远的意义。同时也带来了广 泛的变化和影响。在大家关注公允价值有助于提高公司之间透明度与协调性的 同时，也有很多的观察者对公允价值可能引起的人为不确定因素的增加提出疑 问。这使得公允价值成为国际会计委员会中最大的争议之一。这个准则的很多 方面还需要进行详细的说明和定义。 2 2 2 主要会计规定的差异 对于我国保险公司来讲，在对于一些会计科目的处理上，国际会计准则与 中国现有的会计规定存在一定差异。这些差异主要体现在责任准备金评估、对 投资的处理、对保单获得成本的处理及递延税项等。 ( 一) 国际会计准则与国内会计准则对责任准备金评估的差异” 9 使用完全公允价值，未来现金流建立在市场预期的基础上并且以市场贴现率贴现。使用个体方式，公司 可咀用保险合同的帐日中产生现金流。而持有帐目的其他市场参与者却不能产生这种现金流。这种个体特 殊的现金流可以通过高级的理赔管理方式，管理技巧，或者分销方式来得到。无论是保险负债与保险资产 的公允价值还是特定个体价值都是应该考虑风险和不确定性。 对风险和不确定性的调整必须反映在现金 流( 比如通过公允市场边际) 或者贴现率中，但是要排除重复计算。 1 0 在一些国家性的会计制度中，取得成本( 比如：付给代理人的佣金) 可以作为资产入帐并且在一段时简 内进行摊销。未满期保险准备金是项在下个会计年度实现的保险准备金。它用来支付承保的剩余期限。 在这里，支付保费的阶段并没有发生理赔( 一般按比例来计算) 。 儿潘琰，陈凌云林丽花会计准则的信息含量：中国会计准则与1 F R S 之L 匕较会计研究，2 0 0 3 ( 7 ) 1 0 第2 章I A S I F R S 与我国保险会计 对于责任准备金的评估，在国内的会计准则中是参照保监会颁发的有关精 算规定，根据险种的不同而采用完成修正法、均衡纯保费法等，有关的精算假 设也参考有关的规定，采用较保守的精算假设；而在国际会计准则中，对于 I F R S 4 范围内的保险合同，由精算人员选择合理的精算假设评估其责任准备金， 对于I A S 3 9 范围内的保险合同，则采用现值法评估其公允价值。总体来讲，国 际会计准则所采用的精算假设要与真实情况更接近一些，而国内会计准则所采 用的精算假设较保守，因此，在会计利润核算上，此项差异会导致国内会计准 则下的利润比国际会计准则下的利润高。 ( 二) 国际会计准则与国内会计准则对金融资产评估的差异” 对于金融资产的评估，在国际会计准则下，根据I A S 3 9 ，将金融资产划分 为为交易而持有的金融资产、可供出售的金融资产、持有至到期日的投资、企 业源生的贷款和应收款项等四类资产，对于前两类资产，采用公允价值( 市场价 值) 来进行评估，对于后两类资产，采用摊余成本法( 帐面价值) 来进行评估；而 在国内会计准则下，则将金融资产划分为短期投资和长期投资( 一年以上) 两部 分，对于短期投资，按照成本与市价孰低来评估，对于长期投资，则按照帐面 价值与可收回金额孰低来进行评估。 显然，由于寿险公司的负债主要为长期的，因此，为达到资产负债匹配， 寿险公司的金融资产也主要为长期的，由此，在国内会计准则下，金融资产的 价值评估会相对锁定，其波动性会小于在国际会计准则基础上所评估出的金融 资产价值。 ( 三) 国际会计准则与国内会计准则对递延保单获得成本和递延税项等项目 的处理的差异 在国内会计准则中，对于保单获得成本采用一次性摊销的方式，不形成递 延保单获得成本，这样，在公司最初的几个经营年度，在会计利润的核算上会 有低估的可能，在一定程度上，不能客观地反映公司的实际财务状况。而在国 际会计准则中，则会在会计处理上将部分保单获得成本视为递延资产，由于此 因素的存在，会导致在国际会计准则下的会计利润会有所提高，在一定程度上 能客观反映寿险公司的盈利能力。 ” A S B I n l c r n a t o n a lF i n a n c i a lR c p o a i n gS t a n d a r d s2 0 0 4 2 0 0 4 1 1 第2 章1 A S I F R S 与我国保险会计 2 3I A S I F R S 在中国保险业实行的必要性 2 3 1 财务信息披露的当前发展趋势 一、全球财务信息的协调性和一致性 全球化以及信息量的大量增长，人们日益提出了全球信息的可比性和可使 用性问题，这使人们将财务信息的国际协调性提上了议事日程。在财务信息国 际协调一致的过程中，I A S B 扮演了重要的角色。出于经济利益的考虑，许多国 家都将会计的国际协调摆在了重要的位置。欧盟财长理事会提出2 0 0 5 年欧盟将 在上市公司范围内采用国际财务报告准则；澳大利亚已宣布采用国际财务报告 准则；作为经济转型国家的俄罗斯也已向世界宣布2 0 0 5 年采用国际财务报告准 则；日本自2 0 世纪9 0 年代中叶开始，对本国的会计准则进行了全面的改造和 修订，特别是进入本世纪以来，还对本国的会计准则制定机构进行了重组；韩 国也重建了会计准则制定机构，并按照国际会计准则制定本国的会计准则。全 球财务信息的协调一致已成为不可逆转的趋势。 二、对于预测性财务信息披露的要求日益增长 预测性财务信息，又称为“软信息”，是指上市公司基于其生产计划和经营 环境，对外公开披露的反映公司未来财务状况、经营业绩等的前瞻性财务信息， 是上市公司财务报告的重要组成部分。预测性财务信息的公开披露能使投资者 和债权人了解上市公司未来的生产经营状况，并据此作出合理有效的投资决策， 从而防范和化解投资风险。传统的财务信息披露重点在于对历史经营情况的反 映，历史成本原则也是会计的基本原则之一。现在，这种情况正在发生改变。 投资者和股东最关心的不是企业过去的经营业绩，相反，他们关心的重点是未 来的经营情况和盈利能力。过去的经营业绩仅仅对企业未来的经营情况有一定 的预示作用，并不一定能反映未来的经营情况。因此，人们对于前景性信息披 露的要求日益增长。 三、日益重视对非财务信息的披露 a 非传统财务信息的披露 过去人们主要重视财务信息的披露，而现在人们日益意识到仅仅进行狭义 财务信息披露的不足，而日益强调对非传统财务信息的披露。狭义的财务信息 仅仅指以货币计量和表达的会计信息，反映的信息有限，很多重要的经营状况 1 2 第2 章I A S I F R S 与我国保险会计 无法以传统财务信息来披露；财务信息还很难反映有关“质量”方面的信息。由 于传统财务信息的这些缺陷，非传统财务信息的披露也是非常重要的。 b 风险评估信息的披露 现代企业的经营环境曰益复杂多变，企业面临着各种风险。这些风险对于 企业的经营和生存有着直接和重要的影响。因此，人们也日益重视对企业风险 的评估和管理，风险评估信息也自然成为了一项披露内容。 2 3 2 我国保险公司现行财务信息披露的基本状况 一、我国保险公司会计处理及财务信息披露的相关规定 在本世纪初，我国对保险公司会计核算的相关规定主要有9 9 年颁布的保 险公司财务制度和9 8 年颁布的保险公司会计制度”。应该说，这些制度 在统一保险公司报表的口径，方便国家主管部门的管理和监督方面都起到了积 极的作用。但是，总的来说，这些会计核算规定并没能体现出保险业的特殊性 质，做出的规定与一般工商业的会计核算方式大同小异，对于保险业特有的项 目、重要的项目，如准备金的计提、各项投资的核算、收入的确定等规定过于 笼统和模糊，缺乏可操作性。另外，保险公司也应遵守会计法和企业会 计准则的相关规定。保险公司如果成功上市，则上市公司信息披露的相关规 定也适用，包括证券法等。公开发行证券公司信息披露编报规则1 - 6 号 于2 0 0 1 年1 1 月1 4 日发布，其中3 号保险公司招股说明书内容与格式特别规 定和4 号保险公司财务报表附注特别规定专门适用于上市保险公司。而 今年4 月1 4 ，保监会宣布从2 0 0 7 年1 月1 日起在保险业全面实施财政部在今年 2 月出台的新的会计报告制度。这意味着我国保险业信息披露体系的完善又迈 上了一个新的台阶。 二、我国目前保险会计的基本情况 我国保险业发展的历史不长，规模和水平与国外发达保险业相比有明显差 距，会计核算规定和相应的制度也正在不断建立之中，还很不完善。 长时期以来，我国对保险公司会计核算的相关规定并未充分考虑到保险业 1 3 宋勤、郭颂：保险业会计准则缺位问题亟待解决， 广东财经职业学院学报，2 0 0 3 9 9 5 鞋1 ”h t t p ：2 1 0 7 4 3 51 8 b x 2 0 0 6 0 4 2 6 0 0 9 3 ，h t m 1 3 第2 章I A S I F R S 与我国保险会计 会计的特殊性质，对于些保险业特有的项目，重要的项目的核算规定过于笼 统和模糊，缺乏可操作性。由于这些情况，作为保险业法定监管部门的保监会 出台了一些规定用于规范各保险公司的具体会计核算。从2 0 0 4 年开始，保监会 陆续制定和发布了9 项偿付能力报告编报规则，大大提高了偿付能力评估的科 学性和准确性。保监会将于今年年底前正式出台年度报告、季度报告、投 资资产和长期股权投资等3 项编报规则，风险资本、动态偿付能力测试 两项编报规则也将于年底前发布征求意见稿。随着金融业综合经营的趋势不断 发展，保监会已于年初正式启动了保险集团偿付能力评估标准的研究项目，计 划明年上半年出台保险集团偿付能力的编报规则。然而，由于保监会所处 的监管