（工商管理专业论文）基于财务视角的商业银行竞争力研究.pdf

摘要 现代经济中，金融业的发展在整个经济运行中居于重要地位，提高金融企业的 竞争力可以促进整个经济体系的竞争能力。加入w t o 后，随着金融业的全面对 外丌放，我国商业银行不但面临同益加剧的国内同业竞争，更面临国际同业的严峻 挑战。通过客观评价我国商业银行的竞争力水平，分析其优势与劣势所在，探索 出适合我国商业银行发展的方向，对促进我国商业银行的稳健发展、提升银行业 的整体竞争力，将起到积极的指导和借鉴意义。 商业银行的核心竞争力是整体实力的体现，要客观评价其竞争力水平高低， 最有效的方法就是通过研究商业银行的财务报告和经营表现，分析评价出其核心 竞争力所在。 本文首先对我国银行业的历史沿革和发展现状进行了阐述，然后通过采用较 为先进的银行评价方法，包括定量指标与定性因素两方面，对我国商业银行的整 体竞争力水平进行了分析。本文的重点是对我国商业银行的典型案例进行分析。 按照国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行等四个层次， 分别抽取中国工商银行、民生银行、重庆银行、北京农村商业银行作为典型代表， 就典型银行的经营表现、财务状况、盈利和创新能力等进行分析，研究得出各类 商业银行在市场竞争中的优势与劣势，总结出我国商业银行的竞争力状况，提出 相应的改进措施，探索出我国商业银行的发展方向。 关键词：商业银行，竞争力，业绩评价 a b s t r a c t i i lm o d e me c o n o m y , t h ed e v e l o p m e n to ff i n a n c i a li n d u s t r yp l a y sav e r yi m p o r t a n t r o l ei nw h o l ee c o n o m yo p e r a t i o n i m p r o v i n gt h ec o m p e t i t i v e n e s so ff i n a n c i a lf i r m sc a n c o n t r i b u t et ot h eo v e r a l le c o n o m i cs y s t e ma n dc o m p e t i t i v e n e s s a t i e ri o i n i n gt h ew t o ， w i t ht h ef u l lo p e n i n go ff i n a n c i a li n d u s t r y , c h i n a sc o m m e r c i a lb a n k sn o to n l yf a c e i n c r e a s i n gd o m e s t i cc o m p e t i t i o n b u ta l s of a c es e v e r ec h a l l e n g e so ft h ef o r e i g nb a n k s u g ha no b je c t i v ea s s e s s m e n to fc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k sc o m p e t i t i v el e v e l t o a n a l y z ei t ss t r e n g t h sa n dw e a k n e s s e sl i e t oe x p l o r et h ed e v e l o p m e n td i r e c t i o no f c h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s ，c a np r o m o t et h eh e a l t h yd e v e l o p m e n to fc o m m e r c i a lb a n k s ， a n de n h a n c et h eo v e r a l lc o m p e t i t i v e n e s so ft h eb a n k i n gs e c t o r c o m m e r c i a lb a n k s c o r ec o m p e t i t i v e n e s si s t h eo v e r a l l s t r e n g t h o ft h e e m b o d i m e n t t oo b j e c t i v e l ye v a l u a t et h el e v e lo fc o m p e t i t i v e n e s s t h em o s te f f e c t i v e w a yi st os t u d yc o m m e r c i a lb a n k sf i n a n c i a lr e p o r t sa n do p e r a t i n gp e r f o r m a n c e t h e n w ec a na n a l y z ea n de v a l u a t ei t sc o r ec o m p e t i t i v e n e s s i nt h i sp a p e r f i r s t l yi n t r o d u c et h eh i s t o r yo fc h i n a sb a n k i n gi n d u s t r ya n dd e s c r i b e t o d a y sd e v e l o p m e n ts t a t u s t h e n ，t h r o u g ht h eu s eo fa d v a n c e db a n k i n ge v a l u a t i o n m e t h o d s i n c l u d i n gq u a n t i t a t i v ei n d i c a t o r sa n dq u a l i t a t i v ef a c t o r s ，r e s e a r c ht h eo v e r a l l c o m p e t i t i v e n e s so fc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s t h i sa r t i c l ef o c u s e so nt h et y p i c a lc a s e a n a l y s i so fc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s i na c c o r d a n c ew i t hf o u rt y p e so fc o m m e r c i a l b a n k s ：t h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s ，j o i n t s t o c kc o m m e r c i a lb a n k s ，c i t y c o m m e r c i a lb a n k s r u r a lc o m m e r c i a l b a n k s ，t h ea r t i c l et a k e si n d u s t r i a la n d c o m m e r c i a lb a n ko fc h i n a ，m i n s h e n gb a n k i n gc o r p o r a t i o n ，b a n ko fc h o n g q i n g , b e r i n gr u r a lc o m m e r c i a lb a n ka sat y p i c a llb a n ko fe v e r yt y p e t h r o u g ha n a l y z i n g i t so p e r a t i n gp e r f o r m a n c e ，f i n a n c i a lc o n d i t i o n ，p r o f i t a b i l i t ya n di n n o v a t i v ec a p a b i l i t i e s ， w ec a nd r a wa nc o n c l u s i o no ft h ea d v a n t a g e sa n dd i s a d v a n t a g e so fe a c hb a n kt y p ei n t h em a r k e t c o m p e t i t i o n f i n a l l ys u m m e du pc o m p e t i t i v ep o s i t i o n o fc h i n a s c o m m e r c i a lb a n k s ，t h ec o r r e s p o n d i n gm e a s u r e sf o ri m p r o v e m e n t ，e x p l o r et h e d e v e l o p m e n td i r e c t i o no fc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s k e y w o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k s ，c o m p e t i t i v e n e s s ，a c h i e v e m e n te v a l u a t i o n i i 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成 果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 特此声明 学位论文作者签名：嗜藤狄如7 年斗月l 6 日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位 论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；在以不 以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 学位论文 导师签名 如了年牛月上6e l 沙7 年牛月三6 日 第1 章研究的意义和背景 1 1 商业银行竞争力研究的意义 经历3 0 年的改革开放之后，伴随国民经济的快速发展，我国商业银行的整体 竞争力以和业务规模得到了迅速提升，多家银行跻身到世界银行百强的自订列，不 少银行丌始走出国门，进行海外兼并收购和业务扩张。不过，在逐步融入金融全 球化大潮之际，我们依然需要保持清醒的头脑，要看到我国商业银行的整体竞争 力依然不高，风险控制能力还比较弱，在资本实力、经营能力、管理模式、技术 水平、金融创新等方面仍存在缺陷，总体竞争力与国际先进银行相比还有较大的 差距。在中国银行业已经对外丌放的今天，通过分析研究我罔商业银行的竞争优 势与不足，探讨中国银行业的深化改革和创新，对促进我国商业银行在未来的竞 争中发挥优势和控制风险，实现我国商业银行的市场化和国际化目标，支持中国 经济的全面腾飞等方面具有十分重要的意义。 1 2 我国银行业的历史沿革 改革开放以前，我国会融业主要采取“大一统”的计划经济模式。在新中 国成立后的3 0 年间，一直是由中国人民银行独家承办全国的银行业务，它集中 央银行与商业银行双重职能于一身，由于受当时体制的限制，银行业务范围十分 狭小。1 9 7 9 年，我国实行了改革丌放的政策，金融体制也开始变化。1 9 7 9 年恢 复了中国农业银行和中国银行，1 9 8 3 年重建了中国人民建设银行( 后改为中国建 设银行) ，1 9 8 4 年中国工商银行从中国人民银行分离出来，这样，一个完整专业 银行体系就建立起来了。1 9 8 6 年以后，按照市场化运行原则，组建了一批全国 性和区域性的新兴商业银行和非银行会融机构，其中新兴的商业银行大部分是以 股份制的形式创立的，包括有：交通银行、中信实业银行、招商银行、兴业银行、 深圳发展银行、光大银行、华夏银行、上海浦东发展银行、民生银行及各地的城 市商业银行等商业银行，还有信托投资公司、企业财务公司等：与此同时，四大 国有商业银行开始向综合化方向发展，为向商业银行转化奠定了基础。1 9 9 4 年， 国家开发银行、中国进出口银行和农业发展银行三家政策性银行成立，承担从 国有专业银行剥离出的政策性信贷业务，在组织结构上为专业银行的商业化创造 了条件。1 9 9 5 年7 月1 日中华人民共和国商业银行法的实施标志着四大国 有商业银行正式改组为国有独资商业银行，以国有商业银行为主体、多层次商业 银行竞争发展的体系己逐步形成。1 9 9 8 年1 月l 同，中国人民银行取消了实施 西李利明、曾人雄著：1 9 7 9 2 0 0 6 中国会融人变苹，f ：海人民f 版社，2 0 0 7 。 o2 0 0 8 年1 2 月2 6 日，国家开发银行股份有限公r d 成盘，标忠着国家开发银行转型为商业银行。 l 了多年的对国有银行信贷限额管理，推行真正意义上的资产负债比例管理和风险 管理，使得我国商业银行的商业化改革进一步深化。总之，经过近3 0 年的改革， 我国形成了以人民银行和银监会为领导，国有商业银行为主体，多种金融机构并 存、分工协作的金融组织体系，这个体系包括：五大国有商业银行、1 0 余家股份 制商业银行、1 0 0 多家城市商业银行和城市信用社、1 0 多家农村商业银行以及数 量众多的农村信用社。 1 3 我国商业银行的发展现状 2 0 0 7 年，伴随国民经济的较快发展，我困银行业取得了良好的增长业绩。 截止2 0 0 7 年底，银行业金融机构资产总额首次突破5 0 力亿元，达到5 2 6 力亿 元，相当于国内生产总值的2 1 0 8 ，比年初增长1 9 7 ；加权平均资本充足率 首次突破8 ，资本充足率达标银行1 6 1 家，达标银行资产占商业银行总资产的 7 9 0 2 ，而在2 0 0 3 年，达标银行只有8 家，占比仅为o 6 ；不良贷款率继续降 低，截至2 0 0 7 年底，商业银行不良贷款率6 2 ，达到历史最低水平；同时提高 拨备，以丰补歉，截至2 0 0 7 年底，主要商业银行拨备覆盖率3 9 2 1 盈利能力 进一步提高并已接近国际水平，资本利润率1 6 7 ，资产利润率0 9 ，银行业 呈现稳健发展局面。 截止2 0 0 7 年底，我国银行业金融机构共包括政策性银行3 家，国有商业银 行5 家，股份制商业银行1 2 家，城市商业银行1 2 4 家，城市信用社4 2 家，农村 信用社8 , 3 4 8 家，农村商业银行1 7 家，农村合作银行1 1 3 家，村镇银行1 9 家， 贷款公司4 家，农村资金互助社8 家，信托公司5 4 家，企业集团财务公司7 3 家，金融租赁公司1 0 家，货币经纪公司2 家，汽车金融公司9 家，邮政储蓄银 行l 家，金融资产管理公司4 家以及外资法人金融机构2 9 家。我国银行业金融 机构共有法人机构8 , 8 7 7 家，营业网点1 8 9 ，9 2 1 个，从业人员2 , 6 9 6 ，7 6 0 人。 银行业会融机构市场份额发生变化。从机构类型看，资产规模较大的依次为： 国有商业银行、股份制商业银行、农村合作会融机构，三类机构资产占银行业会 融机构资产的份额分别为5 3 、1 4 和11 。股份制商业银行、农村合作金融 机构、城市商业银行和城市信用社、外资银行资产占比上升较快，分别上升1 4 、 0 6 、0 3 和0 3 个百分点，中小商业银行市场份额逐步扩大。 1 4 面i 临的际遇和挑战 从我国银行业面临的外部环境来看，2 0 0 7 年世界经济总体保持增长态势， 但不确定性明显增大。据国际货币基会组织( i m f ) 统计，2 0 0 7 年世界经济增长 数据资料主要) k 源于中国银行业监督管理委员会2 0 0 7 年掇。 2 4 9 ，比2 0 0 6 年下降0 1 个百分点( i m f ，w e o ，2 0 0 8 年4 月) 。受次贷危机 影响，美国经济增长明显放缓，欧元区和同本经济保持增长势头但增速减缓。新 兴市场经济体表现较好，增长速度达4 9 ( i m f ，2 0 0 7 年l o 月) 。其中，“金砖 四国”( 巴西、俄罗斯、印度、中国) 经济保持强劲增长，成为拉动全球经济增 长的主要力量。2 0 0 7 年，我国国民经济保持平稳快速发展，经济效益明显提高， 区域发展协调性增强。2 0 0 7 年，国内生产总值增长1 1 9 ，比上年增长o 3 个百 分点。人均国民收入超过2 ，0 0 0 美元，比2 0 0 2 年翻一番。宏观调控能力r 臻完 善，调控成效愈加显著。货币、信贷增速得到初步控制，广义货币供应量m 2 余 额同比增长1 6 7 ，金融机构各项贷款余额2 7 8 万亿元，全年贷款累计增加3 9 力亿元，同比增长1 6 4 。外汇收支不平衡压力略有减缓，外贸出口结构不断优 化，“两高一资”产品出口增速回落。 但同时也应看到，影响经济增长的不利因素依然不少，特别美国次贷危机引 发的全球性经济衰退，对我国出口和实体经济发展造成了很大的负面影响。总体 来看，2 0 0 7 年国内外经济金融形势更加复杂，不确定性显著上升，银行业的经 营管理面临新挑战。一是宏观货币环境紧缩，银行业信用风险上升，不良贷款反 弹压力增大。在从紧的货币政策环境下，银行在高速增长过程中所积累的信贷风 险显现；产业结构调整力度加大使“两高一资 行业的信贷风险开始显现；全球 宏观经济下行风险加大、出口退税政策的调整和汇率加速升值挤压部分外向型企 业利润，增加此类企业的信用风险；资本市场与房地产市场的波动加大企业的财 务风险并导致其信用风险增大。二是银行体系流动性的不确定性因素增加，流动 性管理难度加大。2 0 0 7 年，上调存款准备金率、加息等紧缩性货币政策频繁出 台，加上资本市场的分流效应，导致银行体系的流动性有所缩紧，银行业金融机 构流动性水平呈现结构性差别，尤其是中小银行的流动性管理面临挑战。三是市 场风险上升。人民币单边升值压力加大，汇率风险进一步增加。由于人民币汇率 衍生产品市场不完善，汇率风险无法有效对冲，人民币加速升值将扩大银行业金 融机构的汇兑损失，对外汇敝口较大的银行影响尤其显著。随着利率市场化改革 的推进，存贷款利率及市场利率的变化频率和幅度加大，利率风险上升。金融全 球化的深入发展，国际金融市场变动对我国银行业的影响同益扩大，进一步考验 我国银行业抗国际市场风险的能力。 3 第2 章我国商业银行竞争力的整体分析 2 1 商业银行竞争力的内涵和衡量指标 2 1 1 商业银行竞争力的内涵 竞争力是企业在市场竞争中相对于竞争对手表现出来的更强的生存和发展 能力，是一个通过比较得到的相对概念。企业竞争力指企业在遵守相关法律法规 的前提下，对国家的经济形势和政策、世界经济技术发展趋势和市场竞争状况等 做出灵敏反应、及时调整企业内部资源，在市场中开拓未来的能力，这种能力是 企业内部支撑力的外在表现，它能保障企业持续发展。 所以，竞争力的本质是 企业竞确争中的比较能力，且这种能力具有动念性，即竞争主体随着市场结构 的变化和竞争主体之间的力量消长而变化。即在竞争性市场中，一个企业所具有 的能够持续地比其他企业更有效地向市场( 消费者，包括生产性消费者) 提供产 品或服务，并获得盈利和自身发展的综合能力。 商业银行作为经营货币的特殊企业，既具有一般工商企业的经营共性，更具有 自己的经营个性。商业银行与一般工商企业的经营共性体现在商业银行是经营货 币信用商品和提供金融服务的现代企业组织，也就是说，商业银行首先是企业。我 国商业银行改革的目标也是要按照现代企业制度的要求把商业银行建设成为“产 权清晰、权责明确、政企分开、管理科学、自我约束、自我发展 的现代企业法 人。因此，市场经济中的竞争性原则在商业银行中同样得到体现，企业竞争力理论 对商业银行同样具有适用性。综上所述，商业银行是具有特殊性质的企业，企业竞 争力的一般理论也适用于银行竞争力的研究，但要深入分析和评价银行的竞争力 还需要针对银行的具体特征进行分析，同时以企业竞争力的理论作为借鉴和参 考。按照企业竞争力的概念，以及上述商业银行独具的特点，本文认为商业银行竞 争力是指商银行在特定的社会环境、经济体制、产权制度、技术条件中，以“盈 利性、安全性、流动性”为经营原则，在独特的商业银行组织结构下依靠其拥有 的各类资源所形成的生存和持续发展能力。 2 1 2 商业银行竞争力分析的定量指标 影响商业银行竞争力的因素很多，如果把决定或影响银行竞争力的因果关系 链一直往前推溯，几乎可以涉及经济、社会和文化的一切方面，但银行竞争力并非 这些因素的平面组合，而是具有内在互动关系的系统构建。因此，在对商业银行竞 争力进行评价研究时，首先需要建立一个具有简明逻辑结构的分析框架，对上述复 杂因素进行合理的排序和筛选。根据以上对企业竞争力一般内涵的分析，结合银 行竞争力的定义，根据商业银行自身的特点，按照商业银行经营管理中盈利性、安 迈克尔波特：竞争优势，华夏版社，2 0 0 5 。 4 全性和流动性相匹配的要求，商业银行的竞争力可以通过上述三点的财务指标加 以体现( 参见表1 ) 。本文选取了分别反映商业银行盈利性、安全性和流动性的现 资本充足率、不良贷款率、最大单一客户贷款比例、存贷率真比率、资本收益率、 资产收益率、人均利润率等指标对国有商业银行的竞争力进行分析。这些指标全 部为定量指标。 表2 1银行竞争力指标分析体系 项目指标名称计算公式 资本充足率 资本总额7 j 口权风险资产总额 安全性指标不良贷款率不良贷款额贷款总额 最大单一客户贷款比例最大单一客户贷款余额资本净额 流动性比率流动性资产余额流动性负债余额 流动性指标 存贷款比率贷款余额存款余额 总资产收益率净利润资产总额 净资产收益率净利润净资产 盈利性指标成本收入比业务及管理费用营业收入 中间业务收入比 手续费及佣金净收入营业收入 人均利润经营利润银行职工总数 2 1 3 商业银行竞争力分析的定性指标 商业银行竞争力的定性分析主要包括公司治理结构、外部环境分析、业务创 新能力、风险管理能力、网点和品牌影响力、区位优势分析、科技水平、政策支 持力度等非数量指标的研究分析。 1 商业银行作为经营货币的特殊企业，其主要职能是充当信用中介，为各 行各业的企事业单位提供资金融通服务。与普通企业一样，商业银行经营的主要 目的是为了获得经济效益。作为企业法人，公司治理结构对商业银行的管理、经 营和发展起到重要的作用，从而商接影响到商业银行的竞争力水平。 2 银行机构的经营管理能力并不完全是银行机构的一个内部问题，它与政 府部门的行为有密切的关系，受相关产业发展、社会经济状况、国家宏观调控政 李政：皋十创新的商业银行核心竞争力订价体系研究，金融理论与实践，2 0 0 6 ( 8 ) 。 5 策和货币政策等的影响，因此商业银行具有典型的外部性特征。由于商业银行具 有“社会性”和“外部性 的特征，所以商业银行的竞争力也受到外部环境的影 响。 3 业务创新能力对商业银行的后续发展起着至关重要的作用。在市场竞争 r 益激烈的条件下，业务创新能力强的银行可根据市场的变化即时做出反应，抓 住发展的良好机遇，占据市场竞争中的制高点。 4 风险管理能力已经成为衡量现代商业银行竞争力的关键指标。在金融创 新同益发展、金融工具层出不穷的今天，金融机构面临的风险开始加剧，如何在 业务扩张的同时防范与控制风险，是考验商业银行能否持续增长和稳健经营的关 键所在。 5 影响商业银行竞争力的还包括网点和品牌影响力、区位优势、科技水平、 政策支持力度等诸多因素，这些因素对商业银行的成长与发展同样起着十分重要 的作用。 2 2 我国商业银行的竞争优势分析 2 2 1 动态指标分析 一、银行规模逐年扩大、改革不断深化 2 0 0 0 年以来，我国银行业资产规模逐年扩大。截至2 0 0 7 年底，银行业资产 总额5 2 6 万亿元，比上年增加8 6 万亿元，增长1 9 7 ；负债总额4 9 6 力亿元， 比上年增加7 9 万亿元，增长18 8 ；所有者权益3 o 万亿元，比上年增加7 , 9 1 3 亿元，增长3 5 3 。五家大型银行总资产达到2 8 0 万亿元，比上年增长1 6 。 各股改银行在成功上市基础上，继续深化与机构投资者在公司治理、业务转型、 风险管理、员工培训等方面的合作，加强公司治理和业务流程的优化建设，在信 用卡、私人银行等业务领域，按照流程银行的要求共建了多个相对独立的业务单 元，直接引进先进的风险控制技术，业务创新、风险管理水平和整体竞争能力得 到提升。中国农业银行按照“面向三农、整体改制、商业运作、择机上市”的原 则，加强内部经营管理，为下一步股改工作做好准备。 表2 2 四家股改银行三大类七项指标一览表( 2 0 0 7 年) 指标分类 项目工商银行中国银行建设银行交通银行 经营绩效资产利润率1 0 1 1 0 9 1 1 5 1 0 7 资本利润率 1 6 1 5 1 4 2 2 1 9 5 0 1 7 1 7 回朱纯福：银行竞争力评价方法及j e 指标体系的构建，金融论坛，2 0 0 2 0 0 ) 。 6 成本收入比3 4 4 8 3 8 0 7 3 5 9 2 4 0 2 6 资产质量 不良贷款率2 7 4 3 1 2 2 6 0 2 0 5 资本充足率1 3 0 9 1 3 3 4 1 2 5 8 1 4 4 4 单一客户贷款 3 1 0 3 4 0 4 7 0 2 7 0 审慎经营 集中度 不良贷款拨备 1 0 3 5 1 0 8 1 8 1 0 4 4 1 9 5 6 3 覆盖率 二、存贷款规模稳步上升 2 0 0 7 年，银行业金融机构各项存、贷款继续稳步上升。截至2 0 0 7 年底，银 行业金融机构各项存款余额4 0 1 万亿元，比上年增加5 3 万亿元，增长1 5 2 ， 同比下降0 7 4 个百分点。其中，居民储蓄存款余额1 7 6 万亿元，增加9 , 7 9 4 亿 元，增长5 8 ，下降7 5 4 个百分点，全年有9 个月份增长率低于1 0 ；企事业 单位存款余额1 4 5 力亿元，增加2 7 万亿元，增长2 1 8 ，上升4 9 7 个百分点。 截至2 0 0 7 年底，银行业会融机构各项贷款余额2 7 8 万亿元，比上年增加3 9 万亿元，增长1 6 4 。按贷款期限分，短期贷款余额1 1 9 万亿元，增加1 7 万亿 元，增长1 6 8 ，同比上升5 9 0 个百分点；中长期贷款余额1 3 9 万亿元，增加 2 6 万亿元，增长2 2 4 ，同比上升1 1 3 个百分点。新增中长期贷款占全部新增 贷款的比重为6 5 1 。个人消费贷款余额3 3 万亿元，增加8 , 6 9 9 亿元，增长3 6 1 3 票据融资余额1 3 万亿元，减少4 ，4 5 0 亿元，下降2 5 7 。 三、资本充足率稳步提高 截至2 0 0 7 年底，银行业金融机构整体加权平均资本充足率8 ，首次达到国 际监管水平。商业银行加权平均资本充足率8 4 ，达标银行1 6 1 家，比上年增 加6 1 家；达标银行资产占商业银行总资产的7 9 0 。 四、资产质量持续改善 2 0 0 7 年，银行业金融机构继续加大改革力度，加快不良贷款核销力度，资 产质量明显改善，农业银行等加速财务重组步伐，不良贷款比率继续下降。截 至2 0 0 7 年底，商业银行按贷款五级分类的不良贷款余额为1 3 万亿元，不良贷 款率6 2 ，比年初下降o 9 3 个百分点；主要商业银行按贷款五级分类的不良贷 款余额为1 2 万亿元，不良贷款率6 7 ，比年初下降o 7 9 个百分点。 7 五、抗风险能力进一步增强 截至2 0 0 7 年底，主要商业银行各项资产减值准备余余额5 3 7 5 亿元，比年 初增加7 5 9 亿元；拨各覆盖率为3 92 ，比年初提高5 2 个百分点，风险抵补能 力进一步提高。 六、盈利水平迅速提高，收入结构继续优化 2 0 0 7 年，银行业金融机构实现税后利润4 , 4 6 7 亿元；资本利润率1 67 ；资 产利润率o9 。从结构来看，净利息收入、投资收益和手续费收入是收入构成 的三个主要部分。如f 图： 口净利息收入 手续费收入i 口投资收益 。墓丝一j 9 0 3 0 9 6 图2 1 银行业金融机构利润结构图( 2 0 0 7 年) 七、流动性有所收紧，但整体水平稳定 2 0 0 7 年，受紧缩货币调整政策影响，银行业金融机构的流动性水平有所收 紧并呈现一些结构性差别，但整体流动性水平保持稳定，对银行业金融机构的总 体经营无明显影响。截至2 0 0 7 年底，银行业金融机构贷存比6 93 ，低于7 5 的监管要求5 7 个百分点；主要商业银行流动性比例年末为3 6 3 ，比年初下降 2 1 6 个百分点，人民币超额备付率为3o ，比年初下降13 9 个百分点。流动性 水平呈现结构性差别。主要商业银行流动性缺口率1 54 ，比年初下降2 4 6 个 百分点，其中，中小商业银行流动性缺口率趋紧。整体流动性水平保持稳定。银 行业金融机构存贷差1 23 万亿元，比上年增加1 3 6 万亿元；银行业金融机构总 资产中贷款占5 3 ，投资占2 3 ，其中，债券投资占9 7 。在债券投资中，记 账式国债、央行票据、政簧性金融债合计占银行业金融机构债券投资的百分之九 十以上。o 。主要敫据来源中国银行业监督管理委员会2 0 ( 1 7 年报 8 2 2 2 静态环境分析 改革开放2 0 多年来，尤其是入世以来，我国金融业的变革已经取得了一定 的成效，我国商业银行不断发展壮大，运行规则逐渐向市场机制转变，也积累了 不少同外资银行竞争的经验，中资商业银行在本土与外资商业银行展开竞争，有 着自己得天独厚的特有竞争优势。 首先，中资商业银行长期以来积累了丰富的有关本土业务的经验知识，熟悉 本国政策、历史、民俗、人文和环境，因此中资商业银行更了解客户的需要，更 懂得如何去满足客户的需求。而外资商业银行缺乏我国国内的客户基础，对中国 国情、文化背景的了解还需要一个过程，这种难以模仿的经验积累是外资商业银 行无法迅速学习到的，信息不对称使外资商业银行目前在我国金融环境中只能处 于下风。 其次，中资商业银行有着较为完善并覆盖全国的本、外币结算系统，有遍布 全国各地的相当规模的分支机构和服务网络，其完善的服务网络和产品为广大客 户提供了地域空间意义上的便利性和业务覆盖的完整性，给客户创造了巨大的效 用价值。外资商业银行要在我国境内建成同等规模的分支机构，巨额的成本使之 几乎不可能，尽管外资商业银行拥有先进的网络信息技术和管理技术，但由于社 会环境的差异性以及客户对服务能力接受度的不均衡，使得外资商业银行对我国 特定区域的特定客户暂不具有任何竞争优势。 再次，由于中资商业银行特殊的历史背景，它们拥有着强大的国家信用作其 后盾，必要时国家政权将给我国商业银行提供足够的信用支持，入世后的5 1 0 年内这种优势还是存在的，外资商业银行是无法比拟的，而且在短期内，由于一 些政治、经济及环境等因素，客户会对外资银行采取谨慎的态度。 最后，中资商业银行有着丰富的客户资源和对人民币强大的吸储能力，已经 建立起来了相对稳定的客户群和形成相对垄断的本币业务基础。在我国长期的经 济制度变迁中，中资商业银行与国有企业单位、机关事业单位、尤其是国有大中 型企业等高端客户存在着千丝力缕的联系，“一荣俱荣、一损俱损”的特征非常 明显，长期的战略协同使他们结成了比较稳定的业务关系，外资商业银行进入国 门暂时只能谋一些外资客户和有限的国内高端客户，对于进一步扩大市场份额， 特别是吸引中、低端客户的边际成本是递增的。 2 3 我国商业银行的竞争劣势分析 尽管我国金融业在近几年来改革发展中取得了十分不错的业绩，其中又以银 行业的改革发展最为瞩目，但由于发展时间较短，加之受外部体制环境因素影响较 徐学敏：中国商业银行的能力构造，武汉大学j f 版社，2 0 0 8 。 9 大银行业的改革还不彻底，特别是与实力雄厚和经验丰富的国际先进商业银行 相比，我国商业银行还存在着比较明显的竞争劣势。 一、产权治理结构不完善 目前，我国商业银行的改革f 在向以英美模式为主的方向发展。这种发展主 要包括：保持商业银行经营的可竞争性以实施外部治理；合理配置和行使商业银 行的控制权，使剩余索取权与控制权相对称；董事会、经营管理层权责分明，并 且有良好的评价考评和激励约束机制；清晰的信息披露和分析机制。经过2 0 多 年的改革，虽然成功地解决了很大部分的表层问题，但由于8 0 以上的股权归国 家所有，所以依然存在所有者虚化，两权难以分离的问题，无法形成有效的法人 治理机制，自主经营、自我约束的商业化行为得不到保障，法人治理结构不完善， 经营机制和管理体制落后。治理结构的缺陷突出体现在： 1 形式上不完善，委托人不明确。一般公司中，股东是通过其公司内部的股 权代表董事会来建立与公司经理层的委托代理关系的。我国商业银行形式上 基本都建立了“股东大会董事会、监事会经营者”的治理结构，但绝大多 数是国有股占控股地位，或者大股东为国家，或者成立时有政府背景，银行董事 和高级管理人员的入选很大程度上由政府决定或受其影响，董事会缺乏保护股东 权益的手段和激励，形同虚设的情况普遍存在。 2 对管理层缺乏有效的考核监督和激励机制。国家作为所有者和社会经济调 控者的双重角色，对国有商业银行提出的经济目标在事实上也是双重的，这使得 对国有商业银行的实际经营状况难以进行清晰有效的考核和评估。国有商业银行 尚未建立针对管理层的股票期权制度、员工持股计划等，因而从激励机制上引致 银行的管理人员只注重短期利益而忽视了对长远利益的追求，造成国有商业银行 普遍缺乏实质性的长期发展规划。 3 存在明显的“内部人控制”问题。如前所述，我国商业银行决策层和管理层， 包括监事会成员并不是银行的股份，而在国家产权缺位的情况下，商业银行的最 终经营绩效只能依赖于管理层自身的约束。因此，政府作为所有者同国有商业银 行之间，国有商业银行上级行与下级行之间，都普遍存在明显的“内部人控制” 问题，即基本上无需承担财产风险的经理人员与下级行员工共同取得了对国有银 行资产的事实上的控制权和支配权，这种控制权和支配权使得经理层及其员工有 机会合谋运用银行的资产为局部和个人牟取利益。 二、组织管理体系的效率偏低 目前西方商业银行普遍采用扁平式、矩阵式、网络型等新的组织形式替代传 赵志宏：中资银行风险管理的新挑战，银行家，2 0 0 6 ( 1 2 ) 。 1 0 统的科层组织。其组织管理体系优点在于：成本费用大幅度降低，工作效率、服 务质量、客户满意度大为提高，市场竞争力得到提高。从我国商业银行组织管理 体系的现状来看，大部分商业银行采用的是总分行制的组织结构，过长的管理链 条，职能部分的交叉设置和统一的管理模式，导致市场反映不灵敏，资源利用率 低，组织体系运行效率不高。不合理的组织结构严重制约了中资商业银行潜在竞 争力的形成。 三、业务结构单一，盈利渠道狭窄 “分业经营、分业管理”的经营体制和我国商业银行发展历程的曲折，使得 我国商业银行业务流程单一化。与生长于成熟金融市场的西方商业银行相比，我 国商业银行传统业务品种所占比例较大，经营范围狭窄。“分业经营、分业管理 的模式规定中资商业银行不能经营信托业务、投资银行业务、共同基金业务和保 险业务等，因此，该经营体制不仅限制了中资商业银行的业务发展空问与利润增 长空间，而且不利于中资商业银行提高服务水平和开拓业务领域。此外，发达国 家商业银行中间业务收入已经成为其经营收入的主要来源，中间业务收入占其经 营收入的比重平均超过4 0 ，有的已经达到6 0 以上。而我国商业银行用吸收 的存款发放贷款赚取利差仍是主要利润来源，中间业务收入占全部收入的比重平 均在9 左右，收入来源过分依赖于利差收入，盈利渠道十分狭窄。 四、创新能力不足 我国主要商业银行特别是国有大型银行，在机构数、从业人员、资产负债规 模等方面往往具有垄断地位，但这种脱胎于行政体制的规模垄断并不利于金融创 新，因创新而产生的金融产品的差异化不足，无法有效形成自身的潜在竞争力。 近年来，我国商业银行的金融创新已经出现与国际接轨的与时俱进的特点。产品 不少、种类也很多，但面对急剧变化的市场与客户需求，我国商业银行的产品在 灵活性、联动性、集约性、共享性和个性化服务方面还显得非常不足。主要表现 在：一是产品设计主要考虑交易流程设计，忽视了信息内容和信息流的设计，本 质上造成了对客户的信息服务能力弱。二是在贷款及融资类产品中，客户对银行 的融资需求越来越要求快捷、方便、灵活、实用，并能达到理财要求。虽然我国 商业银行贷款及融资类产品种类多样，但是科技含量低，由于本外币系统不统一， 客户号不统一，业务处理系统难以满足集团客户对全国统一授信，综合授信和循 环贷款以及表内外、本外币一体化的服务需求。三是在客户对存款账户、产品的 需求由原来办理支付结算、提供融资、定期存款保值等服务扩展为理财、结算网 络、代理清算、咨询、信息共享以及更多的组合灵活的存款产品，并以此来加强 王松奇等：中困商业银行竞争力报告2 0 0 7 ， i ：会科学文献_ l ：版社，2 0 0 8 。 l l 管理，提高资金收益降低成本的时候，我国商业银行存款产品虽然种类齐全多样， 但存款产品变换组合不够灵活，难以满足客户的保值需求。四是产品的规范化、 标准化水平较低，虽然产品数量较多，但是缺少规划和管理。产品名称、品牌不 统一，不少产品的功能重复、用途雷同。五是产品科技含量不高，从授信的调查、 审批到管理，很多环节处于手工操作水平，银行信用卡的信用功能的挖掘及产品 的开发相对外资银行滞后等。 五、缺乏先进的用人机制 从中外资银行的人员结构来看，外资银行的人员结构为专业人才与复合型人 才相兼容，既有国际会融业务的高级管理人才，又有计算机运用与管理的科技人 才；既有会融理论与品种丌发的前瞻性专业人才，又有市场营销的专门人才；既 有高级监管人才，又有一批熟练掌握同常操作的临柜人才。而我国金融业则不然。 由于近几年基层金融机构萎缩，人员下岗分流，计划经济时期的员工相对老化、 素质低下，高素质、高学历的各类人才难以引进，就是引进的人才又由于种种原 因而”跳槽”，使本来人才短缺的队伍更显得人才匮乏。在以信息技术、生物工程 为代表的高新技术及其相关产业发展迅猛的今天，电子货币必然冲击当今的经济 生活。因而，缺乏高级人才的竞争是盲目的竞争，得不偿失的竞争，虽然各自都 在寻求生存的空间，但与外资银行开展激烈竞争就显得力不从心了。 从人力资源配置机制来看，西方商业银行一直很重视在银行业务发展的整体 框架之内，为员工设计职业生涯发展计划，一方面能够吸引和留住优秀人才，同 时有助于推进银行整体业务的发展。而我国商业银行更多是将人力资源管理等同 于人事管理，招聘计划、培训计划、员工级别设计和安排计划、员工内部流动计 划和解聘计划等制度没有纳入科学管理的轨道。 从对员工的激励约束来看，西方商业银行针对不同的激励对象，在工资、津 贴、佣会、奖金和股票期权计划等激励方式中，选择和设计不同的激励组合，最 大化地调动员工的工作积极性和主动性。另外，西方商业银行以制度规范为前提， 以员工自律文化为辅导，并辅之以严厉的高压线撞线惩罚措施，收到了约束效果。 反观我国商业银行，对员工的激励手段单一，激励的力度小，薪酬激励力度设计 的自主权受到管理体制等诸方面的限制，缺少规范性的约束制度和自律性的约束 文化氛围，即使个别银行制订了一些制度规范，由于没有严厉的违规惩罚机制， 制度的作用也将大大被削弱。 1 2 第3 章案例研究：典型商业银行的竞争力分析 从总体上看，我国商业银行在近几年里实现了快速增长，取得了良好的经营 业绩，行业的整体竞争力显著增强。不过，要想深刻剖析我国商业银行的经营结 构和竞争力状况，还需要对商业银行的具体案例加以研究。本文按照我国目f j 对 商业银行的通用分类标准，将其分为大型国有商业银行、股份制银行、城市商业 银行、农村商业银行四个类别，抽取中国工商银行、民生银行、重庆银行、北京 农村商业银行为各类别代表，以其财务报告、经营信息为基准，结合经营环境和 相关因素，对各家银行的竞争力进行较为深入的实例分析，以更为客观具体地反 映我国商业银行的现实经营情况和未来发展方向。 3 1 国有商业银行案例分析中国工商银行 大型国有商业银行一直是我国银行业的主体，包括中国工商银行、中国农业 银行、中国建设银行、中国银行、交通银行等五家银行，其经营规模和市场份额 一直占据国内银行业的5 0 以上，五家银行中除中国农业银行还在改制之外，其 余四家银行均已在证券交易所挂牌上市。1 1 中国工商银行是血家银行当中规模最 大、收入最高的银行，也是国内规模最大、收入最高的银行，其竞争力水平不仅 是大型国有商业银行竞争力的集中体现，而且是我国商业银行整体竞争力的重要 标杆。 3 1 1 中国工商银行概况 中国工商银行于1 9 8 4 年成立，全面承担起原由中国人民银行办理的工商信 贷和储蓄业务，担当起积聚社会财富、支援国家建设的重任。2 0 0 5 年，中国工 商银行完成了股份制改造，正式更名为中国工商银行股份有限公司；2 0 0 6 年， 工商银行成功在上海、香港两地同步发行上市。公开发行上市后，工商银行共有 a 股2 5 0 ，9 6 2 ，3 4 8