（工商管理专业论文）新巴塞尔协议框架下的商业银行全面风险管理.pdf

中文提要 近年米，符政府和银行，f ：断、 求虹为合圳、f 留效的风险管理方法，以亢泞干巩小 国的金融体系，增衄抵御金融胍险的能力巴塞尔委员会也准备执行新的资本充足率标准， 以使新巴塞尔协议对银行的风险管川! 具有普遍的适应性和实用性。在新巴塞尔协议的资本 充足率计算框架中，对商业银行的风硷定义不仅保留了信用风险，还增加了市场风险和探 作风险。 通过对风险管理理论的回顾，新、旧巴塞尔协议的比较，西方银行风险管理经验的借 鉴，以及国内银行风险管理现状的研究，本文认为： 1 国内银行开始进入风险管理革命阶段，监管当局f 在向商业银行传递着一个主动、 及时的加强风险管理的信号：风险管理有缺陷的商业银行将会得到惩罚。 2 为适应已经变化的银行风险，新巴塞尔协议关于资本充足率的计算框架改进了巴 塞尔8 8 协议的不足，并为银行加强风险管理提供了良好的思路：一是充足资本对风险的 约束，二是不同银行风险的专业化管理。 3 充足的银行资本可以防范和化解风险，而银行资本的充足性可以通过增加资本和降 低风险资产来实现。 4 信用风险是国内银行风险管理的重点，深化以贷款分类为核心的内部评级法可以有 效控制信用风险；系统管理是解决市场风险管理问题的可行建议；新巴塞尔协议对操 作风险的引入，补充和完善了银行面i 艋的风险种类，同时也为国内银行提出了一个新的研 究课题。 5 为了解决单一风险的整合和协调管理，通过对国内银行风险管理架构的论述，本文 提出了建立矩阵型全面风险管理架构的建议。 - 本文共分7 章，第l 章主要回顾风险管理的理论和研究的背景与意义；第2 章主要介 绍和分析新、旧巴塞尔协议的不同，以及对全面风险管理的借鉴：第3 章分析了银行资本 对风险管理的抵御和防范，以及提高资本充足性的办法；第4 、5 、6 章分别对不同风险的 专业化管理提出建议：第7 章则对银行全面风险管理组织结构的再造提出了思路性建议。 关键词：巴塞尔协议商业银行风险管理资本充足率 a i j s i l a ( ：l t oc o n s o l i d a t et h en a t k m a li i n aj i c h 1 s js | c n la n di 1 1 1 p r n ct h ea b i i ) o ll i n a n c i a lr i s k m a n a g e m e n t 、g o v e r n m e n t sa n db a n k i n gi n s t i t u t i o n sa r es e e k i n gm o r er e a s o n a b l ea n de f l k c t i v c b a n k i n gr i s km a n a g e m e n ti nr e c e n ty e a r sb a s e lc o m m i t t e eo nb a n k i n gs u p e r v i s i o na l e a l s o p r e p a r i n gt op e r t b r ma n e wc a p i t a la d e q u a c yf r a m e w o r k ，t of a c i l i t a t eb a s e la g r e c n l c n lb c m o r es u i t a b l ea n dp r a c t i c a b l ef o rb a n k i n gr i s km a n a g e m e n t t h eb a n k i n gr i s kd e f i n i t i o ni n b a s e la g r e e m e n ti 【a r en o to n l yk e e p i n gt h ec r e d i tr i s k b u ta l s oi n c l u d i n gt h em a r k e tr i s ka n d o p e r a t i o n a lr i s k a f t e rr e v i e w i n gt h et h e o r yo fr i s kl n a n a g e m e n t ，c o m p a r i n gb e t w e e nt h eb a s e la g r e e m e n t1 i a n db a s e la g r e e m e n t ，r e f e r r i n gt ot h eb a n k i n gr i s km a n a g e m e n ti nf o r e i g nc o u n t r i e sa n d c h i n a ， w eg o tt h ec o n c l u s i o n sa sf o l l o w s ： 1 b a n k i n gr i s kr e v o l u t i o nb e g i n si nc h i n a ，t h e r ei sas i g n a lt h a tb a n kw i t hr i s kp r o b l e mw i l lb e p u n i s h e db yd o m e s t i cb a n k i n gs u p e r v i s i o n 2 t os u i tt h ev a r i a t i o n a lr i s k ，t h en e wc a p i t a la d e q u a c yf r a m e w o r ki nb a s e la g r e e m e n ti i m o d i f i e st h eo l d ；a n da f f o r d san e wc o n c e p to fb a n k i n gr i s km a n a g e m e n t ：o n ei st h a tc a p i t a l a d e q u a c yr e s t r i c tr i s k ；t h eo t h e ri st h a tv a r i o u sr i s kn e e dp r o f e s s i o n a lr i s km a n a g e m e n t ， 3 a d e q u a t ec a p i t a lc o u l dk e e pa w a ya n dd i g e s tb a n k i n gr i s k s ，t h ec a p i t a la d e q u a c yo fb a n k c o u l de n h a n c eb yc a p i t a l si n c r e a s i n go rr i s k ya s s e t sd e c r e a s i n g 4 c r e d i tr i s ki st h ek e yp o i n to f r i s km a n a g e m e n t c o n s o l i d a t i n gi k b 、i t hl o a nc l a s s i f i n gc o u l d c o n t r o lt h ec r e d i tr i s k ；s y s t e mm a n a g e m e n ti sag o o ds o l u t i o nf o rm a r k e tr i s km a n a g e m e n t ；t h e m e a s u r eo fo p e r a t i o n a lr i s ki nb a s e la g r e e m e n ti io f f e r san e wq u e s t i o nf o rd i s c u s s i o ni n d o m e s t i cb a n k s 5 a f t e ro r g a n i z a t i o nr e s e a r c h i n go fr i s km a n a g e m e n ti nd o m e s t i cb a n k ，e n t e r p r i s er i s k m a n a g e m e n ti nam a t r i xf l a m et ol m r m o n i z ev a r i o u sr i s k si st h es u g g e s t i o no f t h i ss t u d y t h e r ea r es e v e np a r t si nt h es t u d y ，p a r to n ei st h e o r yr e v i e w i n ga n db a c k g r o u n do ft h es t u d y ， p a r tt w oi st h ec o m p a r i s o nb e t w e e nt h ef l e wa n do l db a s e la g r e e m e n t ，p a r tt h r e e i st h e d e m o n s t r a t eo fc a p i t a l sr e s t r i c t i o nt ob a n k i n gr i s k ，p a r tf o u r , f i v ea n ds i xa r et h er e s e a r c h e so f p r o f e s s i o n a lm a n a g e m e n tt ov a r i o u sr i s k s ，t h el a s tp a r ti st h eo r g a n i z a t i o nr e c o n s t r u c t i o nf o r b a n k i n gr i s km a n a g e m e n t k e yw o r d ：b a s e la g r e e m e n t c o m m e r c i a lb a n k r i s km a n a g e m e n t c a p i t a la d e q u a c y 新巴求尔卅没框架f 的i f ：i 业m ，母【n i 风险钟州i 第一章绪论 金融业作为第三产业在经济发展中具有特殊的作用，其中商业锹行直是会融业的 主要组成部分，各国向来重视商业银行的经营管理，坚持盈利性、流动性、安全性的统。 1 9 8 8 年，巴塞尔银行监管委员会制定了关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议 ( b a s e la g r e e m e n t ) ，其目的在于确定世界各国银行风险管理的基本标准。 第一节研究的背景和意义 9 0 年代世界三次大的金融危机( 欧洲货币危机、墨西哥金融危机和亚洲金融危机) ， 刺激了各国政府和金融机构在宏观和微观金融体系中不断寻求更为合理、高效的风险管理 方法，以完善和巩固本国的金融体系，增强抵御金融风险的能力。1 9 9 9 年6 月，巴塞尔委 员会提出了一个新的资本充足率框架( b a s e la g r e e m e n ti if r a m e w o r k ) ，准备执行新的 资本充足率标准，以使新协议对商业银行的风险管理具有普遍的适应性和特别实用性。在 新巴塞尔协议当中，对商业银行的风险定义不仅保留了信用风险，还增加了市场风险和以 操作风险为代表的其他风险。虽然中国银监会在致巴塞尔委员会主席卡如纳先生的信中表 示，至少在十国集团2 0 0 6 年实施新巴塞尔框架的几年内，我国仍将继续执行1 9 8 8 年的旧 协t 渺“。但新巴塞尔协议对商业银行风险管理的新定义以及西方商业银行先进的全面风险 管理的体系仍然需要国内的商业银行尽早研究。正如美联储理事会副主席小罗杰w 弗 格森先生认为的巴塞尔新框架对商业银行管理人员、管理当局已经提示：当风险变化时， 资本也要求发生相应的变化，事实证明使用现代全面风险管理技术的商业银行，其内部经 济资本的管理模型有效。商业银行完全可以在拥有新的和更好的信息情况下，对市场和风 险的变化持积极的态度，更加细致、主动的思考，提高自己管理风险的能力”1 。 2 0 0 3 年1 1 月，著名评级机构标准普尔对中国四大国有商业银行和8 家股份制商业银 行进行了风险评级，这1 2 家中国顶级的商业银行风险评级结果竟然无一能够获得具有投 资价值b b b 以上的级别，这意味着，从国外商业风险评缴机构的标准来看，占据中国大 半壁江山的商业银行显然缺乏应对银行经营风险的措施和办法，不具备投资价值。 l 】刘明康中国银行业监督管理委员会对巴塞尔新资本悱议的意见和建议th t t p ：w w w c b r e g o v c n l 1 2 1 小罗杰w - 弗格森。巴塞尔新资率挑议强化风险管理的范倒2 0 0 3 年4 月2 8 j l 在世界银行风险管理1 利i ：管会 议j ：的讲话h t t p ：w w w c b r c g o v c n 新巴啦a ：悱i 义 | i ：架下n 1 崩q i ：饿行个晰风险管理 2 0 0 4 年2 月，| 1 _ i 幽银i l i 会推f l ；了内股份制商业银行要遵守的股份制l 岛业银行风险 评级体系( 暂行) ，足中闺银蠊会z l i 新的风险管王| ! 理念下，为全面评价商业银行的经髂胍 险，加强银行监管而出台的一项重要法规。股份制商业银行风险评级体系( 暂行) 的实 旌改变了国内银行原先的“业务产品风险分割”的监管模式，实施对法人风险的整体监 管。评缴结果作为商业银行监管的基本依据，是股份制商业银行市场准入和高级管理人员 任职资格管理的重要参考依据，也为商业银行面对市场竞争，加强全面风险管理提供了比 较详尽的标准和动力。 2 0 0 4 年6 月，中国人民银行行长周小川指出：市场经济中，会融机构应当有生有死， 优胜劣汰。如果没有优胜劣汰，就不是市场经济。因此我国必须建立这样一个机制，要控 制他们的风险，使差的金融机构，特别是最差的金融机构能够被淘汰出局，只有这样，才 能有良好的财经纪律。1 。 根据麦金农和肖的发展中国家金融深化理论，同时结合中国的国情，中国商业银行体 系的改革大致要经过机构革命、营销革命、风险管理革命、产权革命、和管理革命五个阶 段( 参见图1 一1 ) 。 臣圃 困 巫习臣圃臣垂口 圈l i 中国硒业银行体系改革过程图 资料来源：王世豪，中国商业银行发展的演进及趋势，城市银行，2 0 0 4 年第6 期 从国内银行的改革进程来看，多元化、多层次的金融体系基本建成，很多银行已经实 现了从产品营销到以客户为中心的理念转变，初步完成了营销革命，逐步进入了风险管理 革命和产权革命阶段。有理由相信国内银行监管当局正在向商业金融机构传递着一个主 动、全面的加强风险管理的信号，不主动的改进风险管理的商业金融机构或是风险管理有 缺陷的商业金融机构一定会受到惩罚和处置。 新巴塞尔协议草案公布以来，国内银行界和学术界对新巴塞尔协议的三大支 柱( 资本充足率、监督检查和市场纪律) 中的资本充足率研究的多。对第二、三支柱研究 的少；对于资本充足率，又从单一风险研究的比较多，对全面风险管理整合研究的少。本 文通过对风险理论、经验和方法的比较和分析，试图从西方商业银行资本对全面风险管理 【l 】周小川，2 0 0 4 年枉豫洲金融论坛一f ：的讲衍，h t t p ：w w w b l o o m b c r gn e t 岛f 巴扯尔m 沮“i 禁r 帕向训：小 j ：j t l 盼川 约束的角度，椿i t 全j x l 险诗洲往川内向、银行仃d ：的必要性和j 行性，刈向, i k 议行化船i 巴塞尔协议_ i 架i - k f j 全嘶风舱花删体系i 殳汁提门已的t 建设f l - 心蹄。 一、研究的方法 第二节研究的方法与思路 本研究在广泛吸收、借鉴国内外研究成果的基础上，以新巴采尔协议为指导从 资本充足性、资本充足性计算的三个风险因子( 信用风险、市场j x l l 垃和操f l t ) x l i i 佥的资本要 求) 以及全面风险管理的组织再造五个方面对商业银行实施内部风险管理的目标和方法 以及实施框架进行了全面系统的研究，借鉴西方银行j ) ( 1 险的管理方法和组织架构为依掘， 提出以资本充足性为目标，风险专业化管理，提出我国商业银行全面风险管理架构的建议。 在研究过程中，坚持理论与实践相结合、逻辑与历史相结合的思想方法，以定性分析为主， 定量分析为辅，力求达到预期的研究目的。 本研究收集了较多的国内外学者著作、学术期刊及研究报告，所有这些资料都是本文 的主要素材。除此之外，笔者还借助工作上的便利条件，查阅了部分国内外银行的内部资 料并结合有关数据，对国内外商业银行的全面风险管理的有关经验进行了总结。 二、研究思路 本文基于目前商业银行和监管部门对银行风险的认识，从风险的概念和理论回顾入 手，在总结主要风险管理理论和经验总结的基础上，根据新巴塞尔协议中关于商业银行面 对的主要风险分类以及资本充足率的计算方法，提出商业银行全面风险管理效果的评价目 标在于资本的充足性对风险资产的抵补和覆盖；在借鉴西方银行对信用风险、市场风险和 操作风险主要管理方法的基础上，提出国内银行风险专业化管理的建议，最后通过提出商 业银行全面风险管理架构的组织再造来落实全面风险管理的具体职能。为了达到这一研究 目的，本论文的研究思路可由以上技术路线图来表示( 见图1 2 ) 本着研究应用于实践的原则，作者在确定研究课题与思路后，坚持文献的搜集和阅读， 积极参与天津市商业银行风险管理的讨论和应用。在研究过程中，有幸得到天津市商业银 行总行的有关领导和同事的帮助和支持，他们在百忙之中经常参与论文的讨论和分析使作 者受益匪浅。 第二章裔壁锻行全西鼹险的亏；入 - - t 一 = 纪以来，在 迂羚备国的愈融视构危和【中，玢i 卡倒闭、被酸府接管昀会融机构 无一例外的挪是慰为在_ | x l 险管理方瓢 b 了严覆的瀛灏承l 蝴燧。 一、风黢的溉念 第一节风险理论和实践发展的回顾 在现代用语中，风险( 戳s k ) 一词意味着邋受损失的危险。一直以来各豳学者从不同的 角艨探索了风险的本质，并由此给出了不同的定义。美国学者海尼斯提出了“风随意昧 毒攒失的可姥性”t 对：藏铡特从摄率魄角度提出7 “损失发生的不确定性”吨僚赞尔提 出了风险是可测度的客观概率的大小；保险学者小威廉姆斯和海因斯等提出了“风险是在 一定条终下，一定瓣援疮，预麓结鬃毒实黪绫暴戆麓异，麓雾越小剃筑殓越枣，差舞越大 则风险越大”等等。然而在经济学中，风险是泛指米来结粜的不确定性或波动性。因此， 综含丽论，飙殓可定义为：出于不镶定往嚣导致静塞舔绪浆与臻订疆标静偏离程度。m 金 融风险主要包括宏观盒融风险与微观金融风险。宏观会融风险主要怒与宏观会融安全相对 立豹，是指藏个金融体系出现动荡和混乱，从而给从事金融活动的经济体造成损失驹可能 性。微观金融风险一般是指经济主体未来收藏的不确定性或波动性。本文对银嚣风睃管理 的研究主要侧重于对微观金融风险的讨论。 二、银行风险联论的回顾 关于裔渡银行风险的研究最早w 以追溯副马克琢，针对1 8 7 7 年经济危机中银彳亍大量 例闭鹩现象，他当时提出了“银行内在脆弱性假说”，认为商业锻章予加速了资本转化为社 会资本的进程，但同时由予银行家剥夺了产业资本家和商业资本家的资本分配能力，自己 选黢隽弓l 起褒监锻霉予蔻瓠款最直接媛嚣。i r v i n g f i s h e r 攫握1 9 2 9 年一1 9 3 3 零会融太恁撬熬 亲身体会，提出了“债务通货紧缩理论”。他认为商业银行的脆弱性与宏观经济周期密 诱撩关，乏箕是与馈务懿清偿有关，是出予过度受馕弓l 起绩务一逶赞紧臻；童程熬会融事锌 f l 齐寅峰+ 公司财务掌，经游转学出域裢。2 0 0 2 z lh a y n e s r i s ka s e c o n o m i cf a c t o r , 1 8 9 5 1 3 h w e i l l c t 1 9 0 1e c o n o m i cm a n a g c m c n to f r i s ka n di n s t a n c e 引起的1 1 。按照f i s h e r 的j i ! ；! 点商业银行的风险在很大程度l ：源：r 经济。f ：0 恶化。琏 是从经济周期的角度来解释商业银行风险的问题认为经济，毒术n 变化址| 矗i 、l k 银 j ：绛仆 风险的根源，这基本上代表了早期的观点。 但是系统的提出金融机构不稳定假说的是美国经济学家h y m a npm i n s k v 。他在1 9 6 3 年发表过一篇著名论文大危机会再次发生吗，提出“金融不稳定假说”。1 9 8 2 f i ， m i n s k y 在金融体系内在脆弱性假浇书中对商业银行经营风险问题作了比较系统的解 释，他认为商业银行的内在风险是银行业的本性，是出银行高负债经营的行业特点所决定 的n i 。m i n s k y 主要从企业的角度研究信贷市场的风险，他认为信贷市场的风险主要来自商 业银行作为私人信用的创造者和高负债经营特性使商业银行具有天然的风险特性。余融不 稳定假说阐述了资本主义不断发展而产生的一种金融风险生成机制，这为我们把握金融胍 险提供了一个理论依据，但是m i n s k y 的解释缺乏微观基础，在很大程度上依赖于心理学 的判断来解释经济主体的非理性行为。 沿着m i n s k y 的研究方向，j a k r e g a l 开始从银行角度研究信用风险，提出“安全边 界说”，他指出银行不恰当地风险评估方法是信用风险的主要成因。m 1 9 8 3 年，d i a m o n d 和 d y b v i g 提出了著名的d d 模型，也就是银行挤兑模型。他们认为，商业银行作为一种金 融中介，提供了期限转换机制，借短贷长，这种独特的经营使银行可能处于“挤提式”平 衡之中【“。按照d i a m o n d 和d y b v i g 的设想，这种平衡是所有客户都知晓的随机事件的函 数，当客户觉得挤提的概率低时就会将资金存入银行，当观察到使挤提概率提高的负面事 件时，挤提就爆发了。该研究提出对银行的高度信心是银行风险降低的源泉，认为银行的 风险主要源于存款者流动性需求的不确定性以及银行的资产较负债缺乏流动性。1 9 9 2 年， d o w d 的研究表明，如果银行的资本充足的话，公众没有理由害怕损失，就不会参与挤兑。 这些研究总体上强调的是影响存款人信心的因素以及商业银行全面风险的主观认知。【5 1 随着信息学和博弈论的兴起，越来越多的研究认为，由于在金融交易中存在信息的不 对称和不完全，金融机构存在严重的逆向选择和道德风险问题。s t i g l i t z ，w e i s s 的研究表明， 相对于银行，借款人对其贷款所投资的项目风险拥有更多的信息，从而产生了信贷市场的 逆向选择和道德风险。f 是因为存在信息不对称所导致的存款人“囚徒困境”引起银行挤 兑，因此商业银行具有内在的风险。 【l l 范恒森。金融制度学探索，中国金融出版杜2 0 0 0 1 2 1 1m i n s k y , v , t h l l ：f i n a n c i a lf r a g i l i yi l y p o t h e s i s ：c 酬t a lp r o c e s sa n dt h eb e h a v i o ro f e e o n o r n y i nf i n a n c i a lc r i s e s ，c a m b r i d g e u n i v e r s i t yp r e s s 1 9 8 2 1 3 1 1 5 1 伍志义中国银行体系脆弱性状抛发j 艟阔盛证分析( 1 9 7 8 - - 2 0 0 0 ) ) ) 会融t 0 d f , 2 0 0 2 年1 2 期 【4 】d i a m o n d ，d o u g l a sw a n dp h i l i phd y b r i g ( 1 9 8 3 ) “b a n ki u n $ d e p o s i ti n s u r a n c ea n dl i q u i d i t y ”j o u r n a lo fp o l i t i c a le o n o m y 6 1 9 9 7 年规距溅会逊危娥之后，慰觏澎铤 f # x t , 黢闯邂戆谚究出蛾了一鲶麟麴赢潮。啦0 ： 经济手体4 ：i f j 能完全了解决定会融5 ；! 产未来收益变化的各种冈索，从而使金融i l j 场f l j 4 - j + 设 毪强完善毪大大降稳，造戒了会敲瓷产徐搿其鸯不稳定黎鼷离洼。会麓整镑；| l f j 瓣螽j 究表 明，对产 f 、价格和贸易条件的宏观经济冲击，资产价格的波动以及货币政策、汇率政策 静变化，帮会导致商、韭镶行城陵静黎露。 第二节银行风险的特点稻防范 在魂实，生活中，出予巍争f i 盏激烈，宏蕊政治、经济气候释徽滋经营环境靛变纯，饺 得风险无时、无处不在，商业银行 乍为社会经济活动的主体之一，同样面临若各种不确定 性潮素的影晌，由予银行在社会经济中的特殊地位、特殊缀营方式翔特殊经营对象，决定 了努、韭银行弑临的风险较其他经济主体有独特之处。 一、银行风险的特点 ( 一) 馒行风险具有社会性 银行不嗣于其德行韭，自有资愈占全部资产的玩重较小，绝大部分营遮瓷会都束自于 存款和借款。因此，社会公众与银行的关系，是一晕申依附型酾紧密型的债权、债务必系。 如聚商业银行经营不善，无力偿债，就会导致大量存款的挤兑，公众利益受损，进黼危及 金融秩枣鲍稳定襄缀滚鹄发装。 ( 二) 银行风险具有拆散性 现筏囊融监豹发震，袋褥各家镶 亍紧密楣联，嚣为猿移。磐稳簸拆诺、资会渣箨、票 据贴现以及信用工具的使用等，都怒在多家众融机构之间进彳亍的。如果一家商业银行出现 闯簇，刘会弓| 起萁弛银行韵不良反疲，透雨使整个愈融体系运转不畅乃至诱发会融氘视。 ( 三) 镊行风险具有成缎性 任何一家商业锻行都是在既定的货币政策环境巾运营的，而货币政策在周期规律的作 尾下，有宽松期巍紧缝援之努。一般寒说，在宽辁麓，教款、投资及结算等器萤款矛磊提 对缓和，影响银行安金性的因素较弱，银行风险也小；在紧缩期，焱融同业间以及禽融、 经济阑静矛惩热爱，澎鹃镊行安全羧豹嚣嚣逐澎增多，锻 子瓣浚也藏雯大。蠢梵，赞萃政 策擞松期一般也是锻行风险低发期；而货币政策紧缩期往彼也是银行风险多发期，特别是 在两种货币敬策交替期溺，这种反巍茏为鹳驻。 ( 心) 银行风险具有r q 控性 虽然各种不确定性因素的存在，会使银行丽| i f j 或多或少的x 【险，f l i 这bj x l 险i ：小足j i 能抵御和控制的。商业银行可以通过扩充资木、调牡资产组合、加烈内部控捌等f 持施将m 险控制在一定范围内。 二、银行风险的种类 银行面临的风险是各种各样的，按照不同的标准，可将银行m 险划分为若干种类。 ( 一) 根据可否保险，分为静态风险和动态风险 1 静念风险，是指只有损失机会而没有获利可能的纯损失风险，又称纯粹风险。这 种风险一般产生于自然灾害或意外事故，可以比较准确的预测其发生的概率，可以进行商 业保险。 2 动态风险，是指既有损失机会又有获利可能的风险，又称为投机风险。这种风险 产生于经济环境改变和各种市场行情波动( 如利率的升降、债券价格的变化可能绘银行带 来盈利或损失等) 。这种风险发生的概率和影响力随时间而改变，是商业银行经营中面临 的主要风险，也是最难把握和控制的风险。 静态风险和动态风险的主要区别在于： 第一，静态风险只有风险损失而无风险收益；动态风险则既可能有风险损失，也可能 有风险收益： 第二，静态风险一般不可回避，风险承担者只有被动防御，尽量减少风险损失；而动 态风险的承担与否，以及承担多大的风险则可以由管理者自主决定，可以根据自身努力以 及对风险的分析和预测，采取一些保护措施进行回避、防范、转移和控制。 第三，静态风险可预见、可保险，其风险成本容易计量，并可作为银行经营成本的一 部分，如保险费等；而动态风险成本却不易计量，只能凭经验事先在营运资本中提取风险 准备金。 ( 二) 根据风险的影响程度，分为非系统性风险和系统性风险 1 非系统性风险，是指由于单个借款人违约或单项资产的市场价格波动而给商业银 行带来的风险。商业银行可以通过加强信贷管理和分散投资，来降低这类风险。 2 系统性风险，是指由于整个社会信用环境不佳，法制不健全，出现的普遍性违约 现象；或由于整个市场发生周期性波动，宏观政策不稳定，造成银行资产价值普遍下降的 风险。这种风险仅靠单个银行的力量是难以控制的，只有通过整顿会融秩序，改善社会信 r 斯巴束尔卅l 义框架f 的| i f , l k i l 4 f r 个咖m 陆管j l ! 用环境及实行稳定性宏观经济政策束降低风险。 ( 三) 根据引发风险的具体原因可以分为以f 几种风险 1 信用n , l i 盒( c r e d i tr i s k ) 信用风险是指商业银行的借款人或交易对手不能按照事先达成的f 办议艘行北义务的潜 在可能性。对大多数商业银行来讲，信用风险是主要风险，而贷款是最大，最l 刿 矗的信j j 风险来源。另外，商业银行的其他业务也存在信用风险，包括银行帐簿、交易账簿及 ；i ! j ： 表内外业务。就金融产品而言，除贷款外、承兑、同业交易、贸易融资、外 l ：交埸、会融 期货、调划、债券、期权、担保、清算等都面临信用风险。 2 市场j x l 险( m a r k e tr i s k ) 市场风险是指由于市场价格发生变动而使资产负债表内及表外头寸遭受损失的胍险 主要包括： 1 ) 利率风险： 2 ) 汇率风险： 3 ) 金融市场上股票、债券、基金价格变动的风险： 4 ) 商品价格变动的风险，包括动产和不动产。 目前，我国商业银行大量贷款集中于房地产业，而商业银行的担保也主要集中在房屋、 厂房类的抵押品，抵贷资产也主要集中在地产等不动产。而房地产业极易受到市场价格波 动的影响，可以说，我国的商业银行地产类授信业务面临较大的市场风险。 3 其他风险 1 ) 操作风险( o p e r a t i o n a lr i s k ) 操作风险是指商业银行由于内部程序、人员、系统不充足或运作失当，以及因为外部 事件的冲击而导致直接或间接损失的风险。商业银行最大的操作风险在于内部控制及治理 机制的失效。这种失效在我国四大国有商业银行中表现为产权不明晰，出资人代表缺位， 没有建立基本的风险控制机制和完善的法人治理结构，从而导致内部人控制和道德风险的 产生。操作风险还表现在因为失误、欺诈、未能及时做出反应而导致银行财务损失，或银 行的利益在其他方面受到损失。 2 ) 流动性风险( l i q u i d i t yr i s k ) 流动性风险是指商业银行由于不能及时变现，流动资产没有足够的资金履行到期或可 能到期债务的风险。由于不良资产的占用，会导致商业银行的流动性风险增加。 3 ) 国家及转移风险( c o u n t r yo rs o v e r e i g nr i s k ) 新1 2 船尔卅i z 1 t ：粲f o ：j 崩q p 雠仃个m 峨镛j l j l 家戍转侈刚硷足j 持i i 卜柴经济、政治乖川：会蚪境发小变化m j 能刈外人f l j 债务 和证券投资“乍潜在影响的川瑜。j i h 种表现为转移j x l 险，f ! 【j 指借款人t f 能无法获缁必 需的外汇以偿付跨境债务和f | f 5 2 仃其他合l 刊的能力。t ：l ：lj 发生金融危机、政治危机的幽家， 不管借款人财务状况如何，借款人都有可能无法获得偿付债务的外汇。 4 ) 法律j x l 险( c o m p l i a n c ea n dl e g a lr i s k ) 法律j x l 险是由于合同无法履行，法律诉讼或不利判决等对银行造成损害或不利影响的 可能性。除主要表现在法律资格风险、有法律效率的文件风险、法律条文风险v g 夕l - ，还体 现在现有法律可能无法解决与银行有关的法律问题，或影响银行和其他商业机构的法律发 生了交化。因此，在开拓新业务时，或交易对象的法律权力未能界定势，银行尤其容易面 临法律危险。 5 ) 声誉风险( r e p u t a t i o nr i s k ) 声誉风险是由于社会公众对于银行业务运营持不利看法无论正确与否，而导致基 本客户的减少、诉讼费用的增加、收入水平下降的风险。声誉风险对商业银行损失极大， 因为银行的业务性质要求它能够维持存款人、贷款人和整个市场的信心。 三、银行风险的控制和防范 有效控制与防范银行风险，保证资产安全，使风险损失至最小程度，是商业银行经营 管理必须坚持的重要原则。称为安全性原则。银行的风险和安全是从两个不同角度对同一 问题的分别表述，两者是相互对立的两个方面，风险越小，安全性越大：风险越大，安全 性越小。 ( 一) 规避风险，是指在经营过程中，银行拒绝或退出有风险的经营活动。对风险采 取规避对策，主要有三种方法： 1 趋利避害的资产选择方法。即对多种可供选择的资产项目进行权衡，择优选择风 险小的项目。 2 扬长避短的债务互换方法。即两个或多个债务人利用各自不同的相对优势，通过 金融中介机构互相交换所需支付债务本息的币种或利率种类与水平，达到彼此取长补短、 各得其所地避开风险的目的。 3 以理服人的贷款拒绝方法。如果明知一项贷款业务的风险过大，那就只有拒绝才 能避免风险。不过，银行在采取这种方法时要注意讲求策略，坚持动之以情，晓之以理。 否则，不仅银行要被拖下水，客户本身的事业也会受到极大的损害。 1 n 耵f 巴罐尔似汊框架r 的l 、啦小仃伞| f j l 鼢i t j - l ( 二) 预防风险 防忠1 ：米然，是银行风险管圳蛙币要的一环。m 防风险的办浊通常“： 1 加强调查研究。不论是筹措资金还是运剧资金，只要银j j 玎腱、j p 务，就需要进行 调查研究。调查研究搞得越深刻越全面银行出现风险的丁u 能性就越小。尤e 足稿场经 济和国际金融业务迅速变化发展的情况下，加强调盘研究刈j ：防范银行川硷业。1 - 1 。, i - 要。 2 及寸捕捉和提供信息。经济会融信息是预防银行风险的先行官和保护器，银行应 充分利用自己接触广的优势，大量捕捉信息。一方面为自身经营决策服务，减少盲目性： 另一方面将有关信息提供给客户，保证顾客交易顺利进行，从而减少银行风险。 3 提出附加条件。主要对有较大风险的业务，对债务人提出一些约束条件或要求， 以保证银行债权安全。如实施贷款业务前，提出抵押和担保要求，并要求企业随时报告财 务情况。 4 随时检查和调整。在银行业务经营过程中，各种情况在不断地变化，这就需要随 时检查。如资本是否足够、现金准备能否满足要求、资金与负债的期限和结构是否合理。 根据变化了的情况，不失时机地进行调整，以预防风险。 ( 三) 转移风险 通过合法的交易方式和业务手段，将风险尽可能地转移出去。转移风险的方法主要有： 1 转让。即将银行持有的风险资产或负债转让出去。通常转让较多的是证券和贷款。 比如，预计长期利率将上升时，将长期证券转让出去，避免因利率上升带来的证券价格下 跌风险。 2 保险。有的西方国家要求对存款进行保险，这样银行在资产受到损失而不能清偿 对存款人的债务时，保险公司要负责赔偿。此外，银行发放贷款时往往要求借款人对借款 购入物品进行投保，由保险公司承担贷款损失风险。 3 套期和互换交易。利用远期外汇市场和会融期货市场进行套期交易，以及利用互 换交易市场调整资产负债结构，都是转移风险的形式，将风险转移给对方而保证自身利益 不受损失。 4 分散风险 包括资产和负债两个方面。分散资产风险，主要是实现资产结构的多样化，具体内容 是：银行资产应分别投放在贷款和证券上，同时，贷款和证券的种类、数量、期限、利率 和对象要尽可能分散用统计术语讲，就是选择一些相互独立，即相互关系较小的贷款和 证券。这样，当某种资产遭受风险损失时，其他资产不会受到影响，银行不会因此受到更 州i 旦j ：；：l “波柑架i c 的商业州订令【岍风阶管删 大的损失。i j t 4 ，银行的负侦红种类、数量、期限、利率和对象上也要合耻措眦。避免集 中在某一类型卜。 5 补偿胍险 银行风险足客观存在的，不可能完全回避，任何银行在任何时候都不能例外，只是程 度不同而已。i s s lj j t t ，银行必须有一种风险损失j 舌l f j l b 偿措施：一是将风险报酬汁入银j j 定 价之中；二是对存款、贷款、证券和其他业务实行某种特殊保险制度；三是要建立风险损 失准备；四是利用法律手段对制造银行风险损失的法律责任者提出财产清理诉讼，这样也 可以挽回一部分损失。 第三节新巴塞尔协议和银行风险 随着国际金融自由化的飞速发展，金融风险r 益增加，2 0 世纪7 0 年代，西德赫斯塔 特银行( h e r s t a t t b a n k ) 和美国富兰克林国民银行( f r a n k l i n n a t i o n a lb a n k ) 的倒闭，震惊 了国际金融界，银行风险成为人们关注的焦点。各国金融监管当局日益谋求国际合作，对 跨国金融机构制定若干共同遵守的规定，实施适度的国际银行业协调监督管理，以降低银 行风险，确保各国银行在平等的基础上竞争。 一、巴塞尔协议的产生及发展 1 9 7 5 年2 月，在国际清算银行( b a n k f o r i n t e r n a t i o n a ls e t t l e m e n t ) 的主持下，以l o 国 集团为核心的中央银行行长成立了“银行监管实施委员会”，即所谓的巴塞尔委员会( b a s e l c o m m i t t e e ) 。委员会于1 9 7 5 年9 月发表了银行国外机构监管原则，简称巴塞尔协议 ( b a s e la g r e e m e n t ) 。该协议被国际银行界称为“神圣公约”，它标志着国际银行业对风险 协调管理的j 下式开始。近年来，经过修改，巴塞尔委员会推出了多项文件和准则，其中包 括1 9 8 8 年7 月颁布的关于统一资本计量与资本标准的国际协议( 简称巴塞尔8 8 协 议) ：1 9 9 6 年1 月公布的巴塞尔协议市场风险修正案；1 9 9 7 年9 月推出的有效银行 监管的核心原则：1 9 9 9 年6 月公布的新资本充足率框架( 简称新巴塞尔协议) 征 求意见稿及2 0 0 1 年和2 0 0 3 年巴塞尔委员会发稚的新巴塞尔协议草案第二、三稿”1 。 当前，以巴塞尔8 8 协议为代表的一系列监管原则和要求，自1 9 8 8 年颁柿以来， 已经成为全球银行普遍认可的银行风险管理规则。从1 9 9 9 年开始，为了适应银行业务发 【l 】李忠林，中同商业银行经营状况分析与评价，中国 ；= 融小版= i _ | = ，2 0 0 3 展不断变化的婴求，巴磨尔委员会在1 1 眷持资术金允足制：约求的脒则刷心蹄栅础卜，捉a 相对比较完祭的锨玎内翔；伞晰胍险竹煺体系形成了山_ ：低资本要求、舱杵榆舟1 j l i 场纪 f 三大支柱。与包括信_ 风险、1 i 场川硷= f i l 嫌作川唆礼：内们资本先足率训算h i ：柴。 二、额巴塞尔协议的对风险管理的发展 巴塞尔委员会制定巴塞尔8 8 协议的目的在于通过设置最低资本充足标准术加强银 行的安全性和稳定性，并保证协议对世界各国商业银行的公平性和致性。9 0 i ：代| l j = 界三 次金融危机之后，巴塞尔委员会考虑到世界经济和会融变化，认为有必要对巴褒尔8 8 协议进行重大的修改和扩展，并于1 9 9 9 年6 月首先提出一个新巴塞尔协议( 意见征 求稿) 。巴塞尔委员会将“最低资本要求、对资本的监督和检查、市场纪律”三个方面的 内容看作是银行资本防范风险必不可少的三大支柱。通过关注风险和风险管理，新的框架 可以对付越来越复杂的各种金融创新挑战。 巴塞尔8 8 协议主要考虑的是信用风险，因此它存在较大的缺陷： ( 一) 它不能解释银行的组合风险，组合之内各个成分之间的相关性可能严重的改变 整个组合的风险，信用风险可以通过债务发行者、行业、地理位雹的分散化来抵消： ( 二) 它不能解释净额交易，如果银行把借方与贷方余额进行匹配，则银行的净风险 则会减少； ( 三) 它不能解释市场风险，比如利率风险，账面所纪录的资产价值可能与当前的市 场价值存在显著差异。 新巴塞尔协议对风险管理的发展在于对风险的定义上增加了市场风险和以操作风 险为主的其他风险，主要体现在： ( 一) 巴塞尔委员会认为巴塞尔8 8 协议中计算资本要求的方法不够精确，而金融 创新与金融交易的复杂性降低了原方法的适用性。因此巴塞尔委员会提出了多种方法对信 用风险的度量更加精确，并鼓励各商业银行能够积极使用内部评级法( i r b ) 。 ( 二) 新巴塞尔协议在风险的定义中增加了市场风险，并寻求量化和管理这些风险 的办法，以对这些风险在资本要求中直接指定风险资本费用。 ( 三) 新巴塞尔协议在其他风险中特别考虑了操作风险，并寻求对该风险的度量以 设置风险资本费用来抵御此类风险。 新巴批 ：m 泌 i 【掣。f f r 9 向业钺 令m m l 盘订州 三、新巴塞尔协议框架与全面风险管理的关系 新巴塞尔协议关于商业银行全l n l 帆险管理的理念，一口以从宏脱个迄1 f 川旧嘲2 观全面风险管理两个方面来理解。 ( 一) 宏观全面风险管理 在巴唐尔8 8 协议中，