利润表、资产负债表财务分析实例（正文） .doc

利润表、资产负债表财务分析实例企业要在激烈的竞争中生存并发展、壮大，应该具有合理的财务结构与较强的盈利能力，两者互为因果。企业财务结构合理，才能建立信用，去谋求利润；企业具备良好的获利能力才能吸引投资，谋求更大的发展。财务报表分析是指以企业编制的财务报表及相关资料为依据，对其财务状况和经营成果进行评价，为企业未来决策、规划和控制提供相关的信息。财务报表分析有利于报表使用者评价企业的财务状况和经营业绩，有利于报表使用者合理地进行投资决策，有利于报表使用者评价和预测未来的现金流量，因此财务报表分析对报表使用者具有重要的意义。接下来就以a公司的利润表（表一）、资产负债表（表二）为例进行财务报表分析。表一：2001年度利润表编制单位：a公司2001年度 单位：元项目上年度（略）本年累计数一、主营业务收入1 875 000减：主营业务成本1 125 000主营业务税金及附加0二、主营业务利润（亏损以“”号填列）750 000加：其他业务利润（亏损以“”号填列）0减：营业费用105 000管理费用162 000财务费用62 250三、营业利润（亏损以“”号填列）420 750加：投资收益（亏损以“”号填列）77 250补贴收入0营业外收入75 000减：营业外支出29 550四、利润总额（亏损总额以“”号填列）543 450减：所得税154 588.5五、净利润（净亏损以“”号填列）388 861.5表二：2001年度资产负债表编制单位：a公司2001年12月31日 单位：元资产年初数期末数负债和所有者权益（或股东权益）年初数期末数流动资产：流动负债：货币资金1 109 450588 901短期借款450 00075 000短期投资22 500 0应付票据300 000150 000应收票据369 00069 000应付账款430 700430 700应收股利预收账款应收利息应付工资150 000150 000应收账款450 000900 000应付福利费15 000 15 000其他应收款7 5007 500应付股利预付账款150 000150 000应交税金54 900243 689.5应收补贴款其他应付款存货3 870 0003 862 050其他应付款325 000325 000待摊费用150 000预提费用1 5000一年内到期的长期债权投资预计负债其他流动资产一年内到期的长期负债1 250 0000流动资产合计6 217 1005 574 751其他流动负债长期投资：长期股权投资375 000375 000流动负债合计2 977 1001 494 389.5长期债权投资长期负债：长期投资合计375 000375 000长期借款900 0001 890 000固定资产：应付债券固定资产原价2 000 0001 476 500长期应付款减：累计折旧600 000255 000专项应付款固定资产净值1 400 0001 221 500其他长期负债减：固定资产减值准备长期负债合计3 877 100 3 384 389.5固定资产净额递延税项：工程物资递延税款贷项在建工程0 250 0002 967 000负债合计固定资产清理固定资产合计3 650 0004 188 500所有者权益（或股东权益）：无形资产及其他资产：实收资本（或股本）7 250 0007 250 000无形资产1 200 0001 110 000减：已归还投资长期待摊费用实收资本（或股本）净额其他长期资产资本公积无形资产及其他资产合计1 200 0001 110 000盈余公积225 000 283 329.20其中：法定公益金19 443.08未分配利润330 532.30 所有者权益（或股东权益）合计7 475 0007 863 861.5资产总计11 352 10011 248 251 负债和所有者权益（或股东权益）总计11 352 10011 248 251 一、a公司的短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动债务的能力，它反映企业偿付到期短期债务的能力。企业的流动资产与流动负债的关系以及资产的变现速度是影响短期偿债能力的主要因素。企业短期偿债能力分析主要采用比率分析法，有关指标包括流动比率、速动比率和现金比率。结合表一、表二，a公司的上述比率分别是：1、年初流动比率=年初流动资产 / 年初流动债务=6127100 / 2977100=2.06年末流动比率=年末流动资产 / 年末流动债务=5574751 / 1644390=3.39一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强。2、速动比率=速动资产 / 流动负债；速动资产=流动资产存货，结合表二的数据，计算得：年初速动比率=（61271003870000）/2977100=0.76；年末速动比率=（55747513862050）/1644390=1.043、根据表二，计算出现金比率为：年初现金比率=现金类资产 / 流动负债 = （1109450+22500）/2977100=0.38年末现金比率=现金类资产 / 流动负债=588901/1644390=0.36现金比率越高，表明企业直接偿付债务能力越强。当然在分析一个企业的短期偿债能力时，应将三者结合起来，这样才能比较客观地评价出企业的偿债能力。二、资本结构和长期偿债能力分析1、资产负债率又称负债比率，是企业的负债总额与资产总额的比率。它表示企业资产总额中债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。结合表二，a公司目前的资产负债率为：年初资产负债率=年初负债总额 / 年初资产总额*100%=3877100 / 11352100*100%=34%年末资产负债率=年初负债总额 / 年初资产总额*100%=3384390 / 11248251*100%=30%2、负债与所有者权益的比率负债与所有者权益的比率即产权比率，是指负债总额与所有者权益总额的比例关系，是企业财务结果稳健与否的重要标志。根据表二计算出a公司的负债与所有者权益的比率为：年初负债与所有者权益的比率=负债总额 / 所有者权益=3877100 / 7475000*100%=52%年末负债与所有者权益的比率=负债总额 / 所有者权益=3384390 / 7863862*100%=43% 三、盈利能力分析 盈利能力反映企业赚取利润的能力。反映企业盈利能力大小的常用指标有销售毛利率、销售利润率、总资产收益率等等。接下来计算a公司的盈利能力相关指标。1、销售毛利率销售毛利率是销售毛利与销售收入净额之比，根据表一，得出a公司的毛利率是（18750001125000） / 1875000 *100%=40%2、销售利润率销售利润率是企业利润与销售收入净额的比率，根据表一，计算出a公司的销售利润率是：利润 / 销售收入净额*100%=543450 / 1875000 *100%=28.98%3、总资产收益率总资产收益率又称总资产报酬率，是企业息税前利润与资产平均