电大金融市场学专选择与判断.doc

1金融期权交易最早始于(A股票期权)。2从学术角度探讨，( C远期和期权 )是衍生金融工具的两个基本构件。3财产保险是以财产及其有关利益为( D保险标的 )的保险。4按照( B经营目标 )不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。5金融市场的主体是指( A金融市场的交易者 )。6下列不属于投资基金特点的项目是( B集中投资 )。7下列( A利率 )对股价变动的影响最大，也最直接。8最早开发大额可转让定期存单的银行是( B花旗银行 )。9基金证券体现当事人之间的(C信托关系)。10一般来说，(D本票)的出票人就是付款人。四、多项选择题1衍生金融市场形成的条件有( ABCD )。A风险推动金融创新 B金融管制放松C技术进步 D证券化的兴起2金融期货市场的规则主要包括以下几个方面( ABCDE ) A规范的期货合约 B保证金制度 C期货价格制度D交割期制度 E期货交易时间制度和佣金制度 3有效市场的假设条件有( ABCDE )。 A完全竞争市场 B理性投资者主导市场 C投资者可以无成本地得到信息D交易无费用 E资金可以在资本市场上自由流动4开放型基金与封闭型基金的主要区别( ABCD )。 A基金规模的可变性不同 B基金单位的买卖方式不同 C基金单位的买卖价格形成方式不同 D基金的投资策略不同5债券的实际收益率水平主要决定于( BCE )。 A债券的供求关系 B债券的票面利率 C债券的偿还期限D债券的发行发式 E债券的发行价格6能够规避债券投资风险的投资策略包括( BCD )。 B投资种类分散化 C投资期限短期化 D：投资期限梯型化 7从风险产生的根源来看，股票投资风险可以区分为( ABCE )。 A企业风险 B货币市场风险 C市场价格风险 E购买力风险8同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点( ADE )。 A投资管理专业化 D投资行为规范化 E投资结构组合化9在证券交易中，经纪人同客户之间形成下列关系( ABDE )。 A委托代理关系 B债权债务关系 D买卖关系 E信任关系10下列影响汇率变动的因素有( ABCDE )。 A国民经济发展状况 B国际收支状况 C通货状况 D外汇投机及人们心理预期的影响 E各国汇率政策的影响1按( D交易对象 )可将金融市场划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市2商业银行在投资过程当中，多将( D安今件 )放在首位。3(A利率)对股价变动影响最大，也最直接。4下列( C可以通过分散投资来化解 )不是市场风险的特征。5同传统的定期存款相比，( D可提前支取 )是大额可转让定期存单的根本特征。6同其它货币市场信用工具相比，政府短期债券的市场特征是( C面额较大 )。7以(B外汇银行)为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。8财产保险是以财产及其有关利益为( D保险标的 )的保险。9利率期货的基础资产为价格随市场利率波动的( B债券产品 )。10下列( D股票市场没有交易成本 )是有效市场的充分条件。四、多项选择题1金融市场的微观经济功能包括( ABCE )。 A聚敛功能 B财富功能 C流动性功能 D分配功能 E交易功能2保险公司的业务按保障范围可分为( ABCD )。 A财产保险 B人身保险 c责任保险 D保证保险3股票一般具有以下特点( ABC )。 A.无偿还期限 B代表股东权利 C风险性较强 D流动性差4回购利率的决定因素有( ABCD )。 A用于回购的证券的质地 B回购期限的长短 C交割的条件 D货币市场其它子市场的利率水平5证券投资基金根据其组织形式不同，可以分为( CD )。 C契约型基金 D公司型基金6对一个国家或地区来讲，其外汇供给主要形成于( ACD ) A商品和劳务的出口收入 C国外单方面转移收入 D国际资本的流入7影响汇率变动的因素有( ABCDE )。 A国际收支状况 B通货膨胀率差异 C利率差异 D政府干预 E心理预期8财产保险通常包括( ABD )。 A财产损失保险 B责任保险 D信用保证保险9远期合约的缺点主要有( ABD )。 A市场效率较低 B流动性较差 D违约风险相对较高10在现实中，为方便起见，人们常将( AD )当作无风险资产。 A1年期的国库券 D货币市场基金1按( D交易对象 )可将金融市场划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。2金融市场的宏观经济功能不包括( B财富功能 )。3( A佣金经纪人)是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。4回购协议中所交易的证券主要是( C：政府债券 )。5金融市场的客体是指( B交易对象 )。6股票买卖双方之间直接达成交易的市场称为( D第四市场 )。7下列( C股价变动 )不是影响债券基金价格波动的主要因素。8以( D跨国公司 )为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。9财产保险是以财产及其有关利益为( B保险责任 )的保险。10.票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指( A.产生票据权利义务关系的原因 )。四、多项选择题1-下列属于资本市场交易工具的是( CDE )。 A货币头寸 B票据C政府债券 D股票E公司债券2在经济体系运作中，市场的基本类型有( ACD )。A.要素市场 B服务市场C产品市场 D金融市场E钱币市场3金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素主要是( ACDE )A信贷 C完美而有效的市场 D不完美与不对称的市场E投机与套利 4债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含( ACD )基本要素。A债券面值 C债券利率 D债券偿还期限5同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下特点( ABCE )。A存单不记名 B存单金额大且固定C存单既可固定利率也可浮动利率 E存单不可以提前支取 6影响债券转让价格的主要因素有( BCDE )。 B经济发展情况 C物价水平 D中央银行的公开市场操作E汇率 7从风险与收益的关系来看，股票投资风险可以区分为( CD )。 C市场风险 D非市场风险8根据中华人民共和国外汇管理条例，外汇是指( ABCDE )。 A外国货币 B外币支付凭证C外币有价证券 D特别提款权E其他外汇资产9在保险理赔中，赔偿金额的确定原则是( ABCD )。 A以市场价值为限 B以保险金额为限 C以保险价值为限 D若三者不一致时，以最小者为限10.在我国金融市场中，属于自律性的监管机构包括( BE )B中国证券业协会 E上海和深圳证券交易所 、1金融市场上最重要的主体是( C企业 )2(B蓝筹股)是指那些规模庞大、经营良好、收益革厚的大公司发行的股票。3基金证券体现当事人之间的(C信托关系 )。4下列存单中，利率较高的是( B。欧洲美元存单 )。5债券投资者投资风险中的非系统性风险是( D信用风险 )。6在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购蓟基金总额的( A50 )，该基金不能成立。 7影响证券投资基金价格波动的最基本因素是( A基金资产净值 )。8按承保方式不同，保险可以分为( C原保险和再保险 )。9根据国际清算银行(BIS)的统计，2005年末，在全球场外衍生产品交易市场上，( B利率互换 )是交易最活跃的衍生工具。10金融期权交易最早始于( D股票期权)。四、多项选择题1下列属于货币市场交易工具的是( AB )。A货币头寸 B票据C政府债券 D股票E公司债券2金融市场的微观经济功能包括( ABCD )。 A聚敛功能 B财富功能C流动性功能D分配功能E交易功能3同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点( ADE )。A投资管理专业化 D投资行为规范化E投资结构组合化 4下列属于证券公司职能的是( ACD )。A充当证券市场中介人 C充当证券市场重要的投资人D提高证券市场运行效率5债券按筹集资金的方法可分为( DE )。 D公募债券 E私募债券 6同其它货币市场信用工具相比，政府短期债券的市场特征表现在( ADE )。A违约风险小 D收入免税 E流动性强7下列( ABCDE )属于债券投资者的投资风险形式。A利率风险 B购买力风险C信用风险 D税收风险 E政策风险8开放型基金与封闭型基金的主要区别( ABCD )。 A基金规模的可变性不同 B基金单位的买卖方式不同 C基金单位的买卖价格形成方式不同D基金的投资策略不同9对一个国家或地区来讲，其外汇供给主要形成于( ACD )A商品和劳务的出口收入 C国外单方面转移收入D国际资本的流人10农业保险按保险标的划分为( CD )。 A自愿保险 B强制保险 C种植业保险 D养殖业保险E土地保险四、多项选择题1衍生金融市场形成的条件有( ABCD )。 A风险推动金融创新 B金融管制放松C技术进步 D证券化的兴起2金融期货市场的规则主要包括以下几个方面( ABCDE )。A规范的期货合约 B保证金制度 C期货价格制度D交割期制度 E期货交易时间制度和佣金制度3有效市场的假设条件有( ABCDE )。 A完全竞争市场B理性投资者主导市场 C投资者可以无成本地得到信息D交易无费用 E资金可以在资本市场中自由流动 4开放型基金与封闭型基金的主要区别( ABCD )。A基金规模的可变性不同 B基金单位的买卖方式不同C基金单位的买卖价格形成方式不同 D基金的投资策略不同5债券的实际收益率水平主要决定于( BCE )。 B债券的票面利率 C债券的偿还期限 E债券的发行价格 6能够规避债券投资风险的投资策略包括( BCD )。B投资种类分散化C投资期限短期化 D投资期限梯型化7从风险产生的根源来看，股票投资风险可以区分为( ABCE ) A企业风险 B货币市场风险C市场价格风险 E购买力风险8同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点( ADE )。A投资管理专业化 D投资行为规范化 E投资结构组合化9在证券交易中，经纪人同客户之间形成下列关系( ABDE )。A委托代理关系 B债权债务关系 D买卖关系 E信任关系10下列影响汇率变动的因素有( ABCDE )。A国民经济发展状况 B国际收支状况 C通货状况 D外汇投机及人们心理预期的影响 E各国汇率政策的影响五、简答题(每小题8分，共16分) 1影响股票价格变动的宏观经济因素有哪些?1(1)经济增长。(2)经济周期和经济景气循环。(3)利率。(4)货币供应量。(5)财政收支因素。(6)投资与消费因素。(7)物价因素。 (8)国际收支因素。 (9)汇率因素。(答出一条给1分，全部答出给8分) 2简述证券公司的主要职能与业务。2证券公司的主要职能表现在：(4分) a)充当证券市场中介人。 b)充当证券市场重要的投资人。 c)提高证券市场运行效率。 证券公司的主要业务有：(4分) (1)承销业务。(2)代理买卖业务。(3)自营买卖业务。(4)投资咨询业务。三、单项选择题1、商业银行从事的不列入资产负债表内却能影响银行当期损益的经营活动，是商业银行的（ ），且其可以有狭义和广义之分。A、资产业务 B、负债业务1C、表外业务 D、中间业务2、 下列属于货币政策中介目标的是（ ）。1A、基础货币 B、经济增长C、稳定物价 D、充分就业3、成本推动说解释通货膨胀时的前提是（ ）。A、总供给给定 1 B、总需求给定 C、货币供给给定 D、货币需求给定4、可以直接增减流通中现金的货币政策工具是（ ）。A、流动性比率 B、公开市场业务 C、法定存款准备金率 1D、再贴现政策5、凯恩斯的货币需求函数非常重视（ ）。A、恒久收入的作用 B、人力资本的影响 1C、利率的作用 D、汇率的作用6、中央银行若提高再贴现率，将（ ）。A、迫使商业银行降低贷款利率 1 B、迫使商业银行提高贷款利率C、使企业得到成本更低的贷款 D、对商业银行和企业都基本没有影响7、在多种利率并存条件下起决定作用的利率是（ ）。1A、基准利率 B、实际利率C、公定利率 D、差别利率8、有价证券的二级市场是指（）。、证券发行市场 、货币市场、资本市场 1、证券转让市场9、下列属于应在资本市场筹资的资金需求是（ ）。、有一笔暂时闲置资金 、商业银行的准备金头寸不足、流动性资金不足 1、补充固定资本10、下列关于人民币发行管理方面的正确规定是（ ）。A、发行库由商业银行经营 B、业务库由中国人民银行管理1C、发行库保存发行基金 D、业务库保存回笼基金11、衡量生产一体化的核心指标是（ ）。A、跨国公司海外分支机构的生产值 B、海外分支机构的销售额1C、国际直接投资额 D、海外分支机构出口额12、影响外汇市场汇率变化的最主要要素是（ ）。1A、国际收支状况 B、经济增长C、人们的预期 D、货币政策13、下列属于非系统性风险的项目是（ ）。A、购买力风险 1B、信用风险C、市场风险 D、政策风险14、下列货币政策操作中，引起货币供给量增加的一项是（ ）。A、提高法定存款准备金率 B、提高再贴现率C、中央银行卖出有价证券 1 D、降低再贴现率15、金融监管最基本的出发点是（ ）。A、维护国家和阶级利益 1 B、维护社会公众利益 C、控制金融机构经营风险D、维护金融秩序16、金融创新增强了货币供给的（）。1、内生性 、外生性、可测性、可控性17、根据我国商业银行法的规定，我国现行商业银行体系采用的是（）模式。、全能型、单元型、混业经营型 1、职能分工型18、在我国出现的第一家现代商业银行是（ ）。A、西北农业银行 1 B、英国丽如银行C、中央银行D、中国通商银行19、利息是（ ）的价格。、外来资本、货币资本 1、借贷资本、银行资本20、下列属于信用范畴的项目是（ ）。、财政拨款、商品买卖、救济 1 、赊销21有价证券的二级市场是指（ ）A、证券发行市场 1B、证券流通市场C、货币市场D、 资本市场22、“金融二论”的代表人物是（ ）。A、马克思和恩格斯B、凯恩斯和托宾 1C、麦金农和萧D、弗里德曼和施瓦茨23、在下列影响基础货币增减变动的因素中，（ ）的影响最主要。 1A、中央银行对商业银行的债权B、中央银行对政府债权C、固定资产的增减变化D、国外净资产24、我国目前实行的中央银行体制属于（ ）。 A、准中央银行制B、复合中央银行制C、跨国中央银行制 1D、单一中央银行制25、货币均衡的自发实现主要依靠（ ）。 A、价格机制B、中央银行宏观调控 1C、利率机制D、汇率机制26、下列变量中，（ ）属于典型的外生变量。 A、利率 1B、税率 C、汇率D、价格27、作用力度最强的货币政策工具是（ ）。A、公开市场业务B、再贴现政策C、流动性比率 1 D、法定存款准备金率28、下列金融工具中属于直接金融工具的是（ ）。1A、企业股票 B、大额可转让定期存单 C、银行承兑汇票D、银行支票29、商业信用是企业之间由于（ ）而相互提供的信用。A、生产联系 1B、商品交易C、物质交换D、产品调剂30、西方经济学家一般认为利率是由（ ）所决定的。A、货币供求B、利润率C、利润的平均水平 1D、供求关系31、按照国际收支平衡表的编制原理，凡是引起资产增加的项目应记入（ ）。1A、借方 B、贷方C、借贷双方D、附录32、国际资本流动可以借助衍生金融工具所具有的（ ）效应，以一定数量的国际资本控制名义数额远远超过自身的金融交易数量。A、 羊群B、 冲击 1C、 杠杆 D、 一体化33、信用的基本特征是（ ）。A、无条件的价值单方面让渡 1B、以偿还为条件的价值单方面转移C、无偿的赠与或援助D、平等的价值交换34、经济全球化的先导和首要标志是（ ）。A、货币一体化B、生产一体化C、金融全球化 1D、贸易一体化35、中间汇率是指（ ）。A、开盘汇率与收盘汇率的平均数B、即期汇率与远期汇率的平均数C、官方汇率与市场汇率的平均数 1 D、买入汇率与卖出汇率的平均数36、下列属于我国目前最主要的货币政策中介目标的是（ ）。A 、利率B、汇率C 、基础货币 1D、货币供应量37、在引起通货膨胀的原因中，（ ）属于需求拉上型通货膨胀。1A、财政赤字B、利润推动C、预期不当D、体制因素38、下列方程式中（ ）是马克思的货币必要量公式。A、MV=PT B、 P=MV/T 1C、M=PQ/V D、 M=KPY39、货币均衡的自发实现主要依靠（ ）。1A、利率机制 B、汇率机制C、价格机制D、中央银行调控机制40、在下列控制经济中货币总量的各个手段中，中央银行可以灵活使用的市场性工具是（ ）。A、再贴现政策1B、公开市场业务C、信贷规模控制D、法定准备金率四、多项选择题1、 下列关于利息的理解中正确的是（ BCE ）。A、 利息只存在于资本主义经济关系中B利息属于信用范畴C利息的本质是对价值时差的一种补偿 D利息是企业生产成本的构成部分E利息构成了信用的基础 2、 现代银行的形成途径主要包括（AC ）。A、由原有高利贷银行转变而成B、政府出资设立C、按股份制形式设立D、政府与私人部门合办E私人部门自由设立3下列属于金融市场参与者的有（ ABCDE）A居民个人B、商业性金融机构C、政府D、企业E、中央银行4、商业银行的负债业务是指银行吸收资金的业务，即形成银行资金来源的业务，包括（ ABD ）A、银行自有资本B、存款负债C、现金D、其它负债 E、存放同业存款5、从交易对象的角度看，下列属于货币市场的子市场是（ BCD ）。A、 基金市场B、同业拆借市场C、商业票据市场D、国库券市场E、回购协议市场6、 资本市场发挥的功能有（ ABDE ）。A是筹集资金的重要渠道B、是资源合理配置的有效场所C、调剂临时性资金余缺D、有利于企业重组E、促进产业结构向高级化发展7、 下列属于我国居民的有（ BCDE ）。A美国驻华使馆外交人员B、在法国驻华使馆工作的中国雇员C、某一在华日本独资企业的中国雇员D、国家希望工程基金会E、在北京大学留学三年的英国留学生8、 下列各项中属于国际信贷的是（ ACDE ）。A、政府信贷B、政府证券C、国际金融机构贷款D、国际银行贷款E、出口信贷9、中央银行的三大政策工具是指（ BCD ）。A、信贷配额B、再贴现政策C、公开市场业务D、法定存款准备金率E、窗口指导10、 下列不属于高利贷信用特点的是（ BD ）。A具有较高的利率B、促进社会化大生产的发展C、具有资本的剥削方式D、具有资本的生产方式E、与社会生产没有直接的密切联系11、下列（ AD ）属于货币的作用。A、降低了产品交换成本B、提高了衡量比较价值的成本C、提高了产品交换成本D、降低了衡量比较价值的成本E、提高了价值储藏成本12、下列属于社会征信系统子系统的是（ ABCDE ）。A、信用档案系统B、信用调查系统C、信用评估系统D、信用查询系统E、失信公示系统13、下列经济行为中属于消费信用范畴的是(CDE )。A、出口信贷B、国际金融租赁C、企业向消费者以延期付款方式销售商品D、银行向学生提供助学贷款E、银行向消费者提供的住房贷款14、在下列各因素中，能够对利息率产生决定或影响作用的有（ BCDE ）。A、最高利润水平B、平均利润水平C、物价水平D、借贷资本的供求关系E、国际利率水平15、金融机构在经营中必须遵循（ BCD ）原则。A、效益性B、安全性C、流动性D、盈利性 E、时效性16、下列货币政策工具中，属于一般性的货币政策工具是（ ACE ）。A、存款准备金政策B、道义劝告C、公开市场业务D、优惠利率E、再贴现政策17、下列属于金融衍生工具的有（AD）。、股票价格指数期货、银行承兑汇票、短期政府债券、货币互换、开放式基金18、政府发行短期债券的主要目的是（AC）A、满足政府短期资金周转的需要B、获取投资收益C、为中央银行公开市场业务提供操作工具D、作为流动资产的二级准备 E、当作投资组合中一项重要的无风险资产19、金融全球化的消极作用有（ ABCDE ）。A、增加金融风险B、金融虚拟化程度加深C、削弱国家宏观经济政策的有效性D、金融危机在全球范围内的传递加快E、国际金融的脆弱性增加20、货币政策的四要素是指（BCDE ）。A、传导机制B、政策工具C、中介指标D、政策目标E、操作指标 21、不兑现信用货币制度下，主币具有以下性质（ ABD ）。A、国家流通中的基本通货B、国家法定价格标准C、面值为货币单位的等份D、发行权集中于中央银行或指定发行银行E、足值货币22、目前我国实行的银行结售汇制的主要内容是（AD ）。A、无条件的售汇B、有条件的售汇C、无条件的购汇D、有条件的购汇E、以上都不对23、对信用与货币关系描述正确的是（ ABDE ）。A、信用与货币是两个既相互联系又互相独立的经济范畴B、信用与货币的产生都与私有制相关C、信用的出现使货币的流通范围减小D、信用的扩张会增加货币供给，信用紧锁则减少货币供给E、整个货币制度是建立在信用制度基础之上的24、银行信用的特点是（ ABE ）。A、银行信用可以达到巨大规模B、银行信用是以货币形态提供的信用C、银行信用本质上是以商品形态提供的信用D、银行信用的方向和期限受到限制E、银行信用具有相对灵活性，可以满足不同贷款人的需求25、在我国，对利率水平高低的影响描述正确的是（ ACE ）。A、平均利润率上升，利率总水平提高 B、平均利润率上升，利率总水平下降C、物价上涨，利率上升D、物价上涨，利率下降E、资金流出国外，利率水平上升26、1994年，我国相继成立了几家政策性银行，它们是（ BDE ）。A、交通银行B、国家开发银行C、中国民生银行D、中国进出口银行E、中国农业发展银行27、中央银行的特点可以概括为（ ABE ）。A、“发行的银行” B、“国家的银行”C、“存款货币银行” D、“监管的银行”E、“银行的银行”28、保险公司的保险基金运作方式主要是（ ABD ）。A、银行存款B、证券投资 C、投资不动产D、发放抵押贷款 E、发放信用贷款29、当代金融业务创新体现在（ ACD ）。A、新技术在金融业中广泛应用B、金融制度创新C、金融工具不断创新D、新业务和新交易大量涌现E、金融组织机构创新30、凯恩斯认为，人们持有货币的动机可以概括为（ CDE ）。A、投资动机B、消费动机C、交易动机D、预防动机E、投机动机31、我国大陆金融机构体系的特点是以（ ABCE ）作为最高金融管理机构，实行分业经营与分业监管。A、银监会B、证监会C、保监会D、财政部E、中央银行32、商业银行的外部组织形式目前主要有（ACDE）等类型。、总分行制、代理行制、单一银行制、持股公司制、连锁银行制33、下列金融工具中，没有偿还期的有（AC）。、永久性债券、银行定期存款、股票、大额可转让定期存单、商业票据34、证券投资的基本面分析应当考虑的因素有（ABDE）。、经济运行周期、宏观经济政策、证券过去的价格形态、产业生命周期、上市公司业绩35、下列各项中应该记入国际收支平衡表经常转移项目中的有（ABDE）。、外国政府的无偿援助、私人的侨汇、支付给外国的工资、战争赔款、对国际组织的认缴款36、金融全球化条件下的一国金融监管和协调更多地依靠（ACE）。、各国政府的合作、各国金融机构依法经营、国际性金融组织的作用、一国货币政策的有效性、国际性行业组织的规则37、国际货币基金组织成员国的国际储备，一般可分为（ABCE）。、黄金储备、外汇储备、在的储备头寸、欧洲货币单位、特别提款权38、中央银行是在解决下列（ABCE）等问题的过程中逐步产生发展起来的。、银行券的发行问题、票据交换和清算问题、最后贷款人问题、政府筹资问题、金融监管问题39、关于通货膨胀，下列描述正确的是（ABCD）。、纸币流通条件下的货币现象、货币供给量超过了货币需求量、物价普遍上涨、货币贬值、生产过剩40、下列各项中，属于货币政策目标的是（ABCDE）。、金融稳定、国际收支平衡、充分就业、经济增长、稳定物价单选题1、金融市场按（D 交易对象）划分为货币市场，资本市场，外汇市场，保险市场，衍生金融市场。 2、金融市场的宏观经济功能不包括（B财富功3、金融市场的微观功能不包括（C反映功能）。4、商业银行在投资过程当中，多将（D安全性）放在首位。5、如果保险公司按业务保障范围分类，（D人身保险）与其他几项不同。6、（C拆借利率）是货币市场上最敏感的“晴雨表”。7、一般说，（C本票）的出票人就是付款人。8、（C本票）只有两方当事人。9、（B蓝筹股）是指那些规模庞大，经营良好，收益丰厚的大公司发行的股票。10、股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为（D第四市场）。11、从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是（A所有者权益）。 12、（A利率）对股价变动影响最大，也最直接。13、下列哪些不是市场风险的特征（C可以通过分散投资来化解）.14、（C股价变动）不是影响债券基金价格波动的主要因素。15、一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序，正式成立（B3个月）后，才允许投资者赎回。16、影响证券投资基金价格波动的基本因素是（A基金资产净值）。17、以（B外汇银行）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。18、影响汇率变动的经济因素不包括（D心理预期）。19、按承保风险性质不同，保险可以分为（A财产保险和人身保险）。20、在最大诚信原则中，（C保证）是针对投保人的单方面约束。21、财产保险是以财产及其有关利益为（D保险标的）的保险。22、从学术角度探讨，（C远期和期权）是衍生工具的两个基本构件。23利率期货的基础资产为价格随市场利率波动的（B债券产品）。24、金融期权交易最早始于（A股票期权）。25、（B效率）是经济学的核心命题。26、（A）是有效市场的必要条件。多选题 1、金融市场按交割方式分为（A现货市场B期货市场C期权市场）2、金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素主要是（A信贷C完美而有效地市场D不完美与不对称的市场E投机与套利）3、票据具有如下特征（B设权证券C要式证券D返还证券E流通证券）4、股票一般具有（A无偿还期限B代表股东权利C风险性较强E虚拟资产）等特点。5、基金证券同股票，债券相比，存在如下区别（A投资地位不同B风险程度不同C收益情况不同D投资方式不同E投资回收方式不同）.6、政府短期债券的市场特征有（A违约风险小B流动性强C面额小 D收入免税）。7、回购利率的决定因素有（A用于回购地证券的质地B回购期限的长短 C交割的条件D货币市场其他子市场的利率水平E回购双方的供求状况）.8、确定债券的发行利率，主要依据以下（A债券的期限B债券的信用等级C有无可靠的抵押或担保D市场利率水平及变动趋势E债券利息的支付方式）因素。9、债券的实际收益水平主要决定于（A债券偿还期限B债券票面利率C债券发行价格）。10、影响债券转让价格的主要因素有（B经济发展情况C物价水平D中央银行的公开市场操作E汇率）.11、影响股票的宏观经济因素主要包括（A经济增长B利率D物价E汇率）12、股票投资的系统风险包括（B货币市场风险C市场价格风险D购买力风险）。13、投资基金的特点包括（A规模经营C专家管理D服务专业化E分散投资）.14、证券投资基金根据其组织形式不同，可以分为（C契约型基金D公司型基金）。15、开放型基金与封闭型基金的主要区别在于（A基金规模的可变性不同B基金单位的买卖方式不同C基金单位的买卖价格形成方式不同D基金投资策略不同）16、对于一国家或地区来讲，其外汇供给主要形成于（A商品和劳务的出口收入C外国政府的援赠D国际资本的流入E侨民汇款）.17、从客观上分析，外汇市场交易风险主要来自（A外国货币购买力的变化B本国货币购买力的变化C国际收支状况）.18、从主客观上讲，进行套汇交易必须具备的条件包括（A存在着不同的外汇市场和汇率差异B从事套汇者必须拥有一定数额的资金C套汇者必须具备一定的技术和经验D信息传递及时准确E在主要的外汇市场拥有自己的分支机构）.19、影响汇率变动的因素有（A国际收支状况B通货膨胀率差异C利率差异D政府干预E心理预期）.20、财产保险通常包括（A财产损失保险B责任保险D信用保险E保证保险）.21、保险合同的当事人是指（B保险人C投保人）。22、责任保险通常包括（A公众责任保险B产品责任保险C雇主责任保险E职业责任保险）.23、远期合约的缺点主要有（A市场效率较低B流动性较差D违约风险相对较高）.24、外汇期货的投机交易，主要是通过（C买空卖空交易D套利交易）等方式进行的。25、定期存款与大额可转让定期存单的区别在：（ABCD A定期存款记名，不可流通转让。大额定期不记名，可流通转让。 B定期存款金额不固定，可大可小。大额定期金额较大。 C定期存款利率固定。大额定期利率有固定也有浮动。D定期存款可提前支取，要损失部分利息。大额定期可转让存单不能提前支取，但可在二级市场流通转让）。26、有效市场的假设条件有（A完全竞争市场B理性投资者主导市场C投资者可以无成本的得到信息D交易无费用E资金可以在资本市场中自由流动）27、在现实生活中，为了方便起见，人们常将（A 1年期的国库券D货币市场基金）当做无风险资产。二、判断正误并说明原因(每小题6分。共24分)1债券市场上资金供求双方是一种借贷关系。答：错误。 本质上是一种公平、平等、公开竞争的买卖关系。2债券价格与债券的收益率之间有着极为密切的关系，当债券价格下跌时，收益率也会同时下降。答：错误。 债券价格与债券的收益率之间是反比关系。当债券价格下跌时，意味着买者可以较低的价格购进该债券，从而提高其收益率。3一般而言，买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金。答：错误。 一般而言，买卖封闭型基金的费用要高于买卖开放型基金的费用。投资者在买卖封闭型基金时，要在价格之外支付一定的交易税和手续费。4利率期货交易利用了利率下降变动导致债券类产品价格下降这一原理。答：错误。 利率变动和债券类产品价格变动之间呈反向关系，即利率下降或上升会导致债券类产品价格上升或下降。1金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。( ) 1答：错误。 最核心的是价格机制。2利率预期假说不能解释不同期限债券的利率往往是共同变动的这一经验事实。答；错误。 市场分离假说不能解释不同期限债券的利率往往是共同变动的这一经验事实。3保险代理人以自己独立的名义进行中介活动，其行为后果由自己承担。( )3答：错误。 保险经纪人以自己独立的名义进行中介活动，其行为后果由自己承担。（6分）1公司债券只是公司证券的一部分。( ) 1答：正确。（2分） 公司证券除了公司债券，还包括股票。（6分）2安全性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。( )2答：错误。（2分） 这个定义是指流动性。安全性又称风险性，是指投资于金融工具的本金和收益能够安全收回而不遭受损失的可能性。（6分）3一般而言，买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金。( )3答：错误。（2分） 一般而言，买卖封闭型基金的费用要高于买卖开放型基金的费用。投资者在买卖封闭型基金时，要在价格之外支付一定的交易税和手续费。（6分）2在投资基金发展的初级阶段，应该更注重开放型基金的发展。2答：错误。(2分) 应该更注重封闭型基金的发展。由于市场发展的初级阶段开放程度和抗风险程度都比较低，注重开放型基金容易使市场失控而造成冲击。3资本市场是指以期限在年以上的金融工具为交易对象的长期金融市场。 3答：正确。(2分) 资本市场通常包括两个部分：一是银行中长期存贷款市场；是有价证券市场。不管是那个市场，交易对象的期限都比较长，都要经过资本的循环和周转，所起的作用也是资本的作用。(4分)4外汇期货的套期保值交易，主要通过空头和多头两种交易方式进行。这里所谓的空头是指外汇交易者在现货市场上抛售外汇的行为。 4答：错误。 外汇期货套期保值交易中的空头，不同于股票交易中的空头，是指外汇交易者在现货市场上买进外汇，在期货市场上卖出同等数额的同种货币，以防止或抵消因汇率变化带来损失的行为。(4分)1即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的23，说明次级市场的重要性不如初级市场。1答：错误。(2分) 虽然进入次级市场的证券只是证券总量的一部分，但由于只有次级市场才赋予证券以流动性，它使货币管理当局得以开展公开市场业务，并成为经济发展的“晴雨表”。因而其重要性比初级市场有过之而无不及。它的规模大小是一国金融发达与否的重要标志。(4分)2债券价格与债券的收益率之间有着极为密切的关系，当债券价格下跌时，收益率也会同时下降。2答：错误。(2分) 债券价格与债券的收益率之间是反比关系。当债券价格下跌时，意味着买者可以较低的价格购进该债券，从而提高其收益率。(4分)3缅甸元和越南盾属于外国货币，因而是外汇的组成部分。3答：错误。(2分) 缅甸元、越南盾均为非自由兑换货币，而不能兑换成其他国家货币的外国货币不能视为外汇。(4分)4外汇期货的套期保值交易，主要通过空头和多头两种交易方式进行。这里所谓的空头是指外汇交易者在现货市场上抛售外汇的行为。 4答：错误。(2分) 外汇期货套期保值交易中的空头，不同于股票交易中的空头，是指外汇交易者在现货市场上买进外汇，在期货市场上卖出同等数额的同种货币，以防止或抵消因汇率变化带来损失的行为。(4分)1票据虽有本票、汇票和支票之分，但需要承兑的只有汇票一种。1答：正确。(2分) 支票是见票即付；本票的出票人即为付款人，因而无需承兑。2在投资基金发展的初级阶段，应该更注重开放型基金的发展。2答：错误。(2分) 应该更注重封闭型基金的发展。由于市场发展的初级阶段开放程度和抗风险程度都比较低，注重开放型基金容易使市场失控而造成冲击。(4分)3人身保险和人寿保险是相同业务的两种不同说法。3答：错误。(2分) 人寿保险以人的寿命为保险标的，人身保险则以人的身体、生命、健康为保险标的，人寿保险只是人身保险的一个组成部分。(4分)4利率期货交易利用了利率下降变动导致债券类产品价格下降这一原理。4答：错误。(2分) 利率变动和债券类产品价格变动之间呈反向关系，即利率下降或上升会导致债券类产品价格上升或下降。判断题（对T,错F）1、（F）金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。2、（T）金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构，非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行，而且包括金融市场经纪人。3、（T）商业银行与专业银行及非银行金融机构的根本区别，是它接受活期存款，具有创造存款货币的职能。4、（T）票据分不同种类：按信用关系分为，汇票本票支票；按到期时间分为，即期票据，定期票据；按出票人和付票人分为，商业票据银行票据。5、（F）银行汇票由银行承兑，商业汇票不能由银行承兑。6、（F）在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。7、（T）债券等价收益率低于真实年收益率，但高于银行贴现收益率。8、（F）债券的价格与债券的收益率之间有着极为密切的关系，当债券的价格下跌，收益率也同时下降。9、（F）利率预期假说不能解释不同期限债券的利率往往是共同变动这一经验事实。10、（F）场外交易是股票流通的主要组织方式。11、（T）按照对风险的分类，企业风险既属于外部风险也属于个别风险。12、（F）一般而言，买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金。13、（F）收入型基金持有较少量现金，资金大部分投入市场。14、（T）外汇市场的效率机制主要体现在：外汇市场的远期汇率能够准确的反映未来即期汇率的变化，为外汇交易者提供准确的信息作为其交易的参考。15、（F）外汇的成交，是指购买外汇者支付某种货币资金，出售外汇者交付指定的外汇的行为。16、（T）外汇掉期交易改变的不是交易者手中持有的外汇数额，而是交易者所持货币的期限。17、（F）保险代理人以自己独立的名义进行中介活动，其行为后果由自己承担。18、（F）在最大诚信原则中，弃权和禁止反言是对投保人的约束。19、（F）人身保险和人寿保险是相同