（工商管理专业论文）应收账款管理对策研究.pdf

摘要 现金是企业的血液，而应收账款是现金的过渡形式。应收账款是企业流动资产的 重要组成部分，是企业现金流量的一个重要来源。我国企业特别是国有大中型企业中 普遍存在着应收账款资金占用巨大、应收账款呆账损失严重、应收账款纠纷日益增多、 应收账款纠纷解决的不规范等问题。这些问题普遍存在，造成企业资金被其它企业无 偿、长期地占用，企业资金紧张，坏账、呆账增加，收账费用日益增多，过多的应收 账款纠纷既增加了企业费用支出又耗费了大量的精力，情况严重的甚至会影响企业生 存和发展。因此，解决企业应收账款管理中出现的问题具有十分重要的理论意义和现 实意义。 本文采用定量分析与定性分析相结合的分析方法，对应收账款的发生进行事前( 如 信用调查、应收账款总额控制、赊销对象确定等) 、事中( 应收账款日常监督与分析等) 和事后( 应收账款回收策略、应收账款纠纷的特点及产生原因以及解决这些纠纷的方 式和方法) 的综合、立体分析研究，力图通过这些深入、细致的分析研究，找到一种 解决企业应收账款管理中长期存在的一种两难抉择问题。通过对应收账款管理对策的 研究，为企业进一步加强应收账款管理，提高应收账款管理水平，减少坏账损失，提 供一条切实可行的、具有很强的可操作性的思路与解决问题的方法和途径。 关键词：应收账款、呆账、信用管理、短缺成本、收账政策、应收账款纠纷 a b s t l 谂e 下 c a s hi st h eb l o o df o ra ne n t e r p r i s ec r e d i tr e c e i v a b l ei sat r a n s i t i o n a lf o r mo fc a s ha n d a l s oo n eo ft h ei m p o r t a n tp a r t so f f l o a t i n ga s s e t so fe n t e r p r i s e s ，a ni m p o r t a n ts o u r c eo f m o n e y c a p i t a l i na ne n t e r p d s ei ti sv e r yp o p u l a rf o rt h el a r g ee n t e r p r i s e st h a tt h el o s so f c r e d i tr e c e i v a b l ei s v e r ys e r i o u s t o om u c hf u n do fc r e d i t r e c e i v a b l eo f e n t e r p r i s e s a r e o c c u p i e d + t h ed i s p u t eo f c r e d i tr e c e i v a b l ei sm o r e a n dm o r e t h e r ei sn o tas t a n d a r dw a yt o s o l v et h e s ep r o b l e m st h e s ep r o b l e m sa r es op o p u l a rt h a tt h ef u n d so fs o m ee n t e r p r i s ea r e o c c u p i e db yo t h e re n t e r p r i s e sf o ral o n gt i m ew i t h o u tp a y m e n t t h ee n t e r p r i s e s ，w h i c ht h e i r f u n d sa r eo c c u p i e d ，a r es h o r to ff u n d s ；t h e i rb a dd e b ta n dt h ee x p e n s e sf o rg e r i n gb a c kt h e f u n d sa r ei n c r e a s e d 拍ee n t e r p r i s e ss p e n dal o to f t i m ea n dm o n e yo nt h e s e d i s p u t e s i f t h i s k i n do f p r o b l e m sa r ev e r ys e r i o u s ，t h ee x i s ta n dd e v e l o p m e n to fe n t e r p r i s ew i l lb er e s t r i c t e d t h e r e f o r e ，t h e r ei sv e r yi m p o r t a n tt h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c et os o l v et h ep r o b l e m s t h a to c c u r r e di nt h em a n a g e m e n to f c r e d i tr e c e i v a b l e + t h er e a s o l lo fc r e d i tr e c e i v a b l e b e f o r e h a n d ( f o re x a m p l e c r e d i ti n v e s t i g a t i n g ，t h ec o n t r o l o f t o t a lc r e d i tr e c e i v a b l e ，t h eo b j e c to f s e l lo nc r e d i tt h ec o u r s eo f i t ) ，i nd u ec o u r s e ( t h e d a i l y s u p e r v i s i o na n da n a l y s i so fc r e d i tr e c e i v a b l e ) a n da f t e r w a r d s ( t h er e c o v e r yo fs t r a t e g yo f c r e d i tr e c e i v a b l e ，t h er e a s o n sa n dt h em e t h o d sa n dw a y so fc r e d i tr e c e i v a b l e ) d i s p u t e sh a v e b e e ne x h a u s t i v e l yd i s c u s s e di nt h i sp a p e r a n df r o mt h ed e e p ，e x h a u s t i v es t u d y , w ec a nf i n d o u tag o o d w a y t os o l v et h e s ep r o b l e m s f r o mt h e s t u d yo f c r e d i tr e c e i v a b l ec o u n t e r m e a s u r e ， t h ee n t e r p r i s e sc a l lg e tw a y sa n dm e t h o d st ot h ep r o b l e m s ，t h ee n t e r p r i s e sc a nm a n a g et h e c r e d i tr e c e i v a b l eb e t t e r , g e tah i g h e rl e v e lo fc r e d i tr e c e i v a b l em a n a g e m e n t ，a n dr e d u c et h e l o s so f b a dd e b t k e y w o r d s ：c r e d i tr e c e i v a b l e b a dd e b t c r e d i tm a n a g e m e n t s h o r t a g e o f c o s t c o l l e c t i o np o l i c y c r e d i tr e c e i v a b l ed i s p u t e 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得叁鲞盘堂或其他教育机构的学位或证 书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中 作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名：旌。圆d 签字日期： 珈王年夕月3 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解墨鲞盘茎有关保留、使用学位论文的规定。 特授权丞盗盘鲎可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名：毖 ! l i 字n l l ：冽二年7 月，8 日 导师签名 鑫屯磊 貅日期：唧月岔日 第一章应收账欹镣理简介 第一章应收账款管理简介 。 本文选蘧背景及綦嚣突恙路 1 1 1 本文谯题背景 一、现金在金蓝孛怒至关重要麴，两应渡账款绷是现金鹳过渡形式 作为公司的总经理，最为关心的问题是什么? 根据8 家专业调查公司对近4 千家大中型氽业所进行的调查，得出的结论是：他们对企业当中最为关注的闻题 依次接列为：我鸯多少钱? 谁欠羧翳钱? 我欠淮豹钱? 我茨钱哪来豹? 我的钱哪去了? 各部门的收支状况如何? 各项目的收支状况弛何? 如何 快速得到赞款到账的信息? 从调查结粜来看，公司总经理最为关心的排列在前三 位的闻题照：我有多少现众? 我能收嘲多少现金? 最需要开支的现金是多少? 出 诧可鞋著獭，我国靛公司总经理对企娩现金静关注程度是菲常麓豹。嗣薅，现金 也是世界备困企业家们熬同关注的课题。 对企业来说，现金就好比血液，它比利润更值得去关注。就有如人的身体 群，失去了囊滚藏失去了生存夔基磷耱可戆。金效没套现金，娥莛瑗金短缺，企 业就没有生命力，如莱众业的应收账歉大量长期被他人占用，企业就背上了缀箕 沉重的包袱，正常的生产经营就会受到影响，甚至会导致企业破产倒闭。而那些 很好地解决了欠款回收的企业，则现众充裕，显得生杌勃勃，生产经营发展斌麓 十是。搿戳，对金盈来落欠款蕤否及时是额浚圈交成现金，关系翻金遭豹垒张存 亡。 那么，现金对企业为什么如此地煎要昵? 要回铸这个问题，就要搞清楚什么 是瑷金? 这爨赝摇夔瑗惫是广义的臻垒? 魏包括一般意义上懿溅垒，又包瑟镶蠢 存款。现露在企业当中的作用是通过两个方面表现出来的：现金是企业进行生 产经营的基础，租赁厂房，购买机器设备，原材料、辅助材料，支付员工工资、 费用等等都离不开现金；企业在生产过程中所产生的债务，如所欠的贷款，未 交静甏金，寒 寸翡工黉簿都需要瘸璜衾来渍褛，不麓翻期清偿馔务，金韭藏裔破 产关门的w 能。因此，现金对企业来讲是至关重要的。 应收账数是企业货款收回现金的过渡形式，如果不能很快过渡，则应收账款 裁毒可藐苓麓收回。尽唳浚霞应| | 芟焱簇是企选生存襄发震数翦掇。 二、众妲之间的货获拖欠是“三角债”的重要组成部分。 “三角债”是计划经济体制国家猩向市场经济体制转变过稷中遇到的一种普 第一章斑l | 芟账获管理篱奔 遍现象，是企业禚商品交易过程中由于缺芝道德信用、相应的法律规范、交易规 则、馈投缳护和嘏较完善的枣场体系等支撼系统，两造戏鼹金韭之溺、金业与财 政之间、企、韭与镶行之间静贷漱或债务掩欠现象。 “三角债”也称债务链，它萌芽与1 9 8 5 年，之后逐渐发展，1 9 8 8 年以来日益 加剧。1 9 8 5 年全嗣国有企业“三角债”达5 7 41 9 亿元，到1 9 8 8 年增歪1 2 3 3 8 1 亿元，增长了1 1 4 。8 8 。1 9 9 3 年下半年辍紊金篷溺撬欠璎象又呈嚣盏懋纯豹趋势， 全国3 7 万户国商大中型企业的三角债”1 9 9 3 年底为3 4 5 7 亿元：1 9 9 4 年底比1 9 9 3 年几乎翻了一番，达到6 3 1 4 2 l 亿元；1 9 9 5 年底达8 0 0 0 亿元。同时，众业间债务 占锻行趣企业贷款的比率也逐年大螟提毫。其体数字见表l l 。 表1 1中国企业间债务与银行向企业贷款比率表 企韭闻馕务镶牙贷款 债务占贷款的比 年揆 燃 ( 亿元)( 亿元) ( ) 1 9 9 09 0 12 34 9 0 09 7 1 83 8 1 9 9 l1 2 1 3 75 8 0 1 9 9 2 14 4 1 9 9 21 6 1 35 7 0 9 8 72 4 1 9 9 3 3 4 5 78 1 0 74 74 26 4 1 9 9 46 3 1 4 2 19 3 6 8 0 l6 74 1 9 9 58 0 0 0 1 9 9 4 年全国阑有企业问“兰角债”约占工业总产德的i 4 。由于受债务的拖 累，全国诲多金她基无法正掌遮转，甚至发不窭工资。金盛羲是揍数入嗣嚣又是 债务人，形成了企业间的债务链，企业闻撒欠的债款可以无限期的不偿还，企鼗 既不会破产，也不会因此而受到法律制裁。其结果使“三角债”的链条越拖越长， 越撒越重，形成了解不开的死络。“三角债”的存在和旦藏加剧，已经严重影响到 企簸豹生存帮发袋，影响到我溺改革齐放致策的壤弱实藏。 “三角债”的实质是国家和企业在向市场经济转换过程中由于法制缺陷所付 出的商额交易成本和巨额不良债务，其危露直接导致了国有资产的严照流失、企 韭瓣务狡提恶毙霹职工生活农警豹降低，其络栗造戏了薹乇会法割失灵窝摄萁严重 的道德信用危机。 这一严重局耐也引起了党中央和国务院的高度重视。1 9 9 1 年6 月1 日，国务 院第1 4 6 次办公会议擞出清理“三角债”的燕大决策，接着予8 月3 l 爨召开了全 国溘瑾“三舞偾”工作会议，把清理“三角债”作尧整顿经济秩亭，增强大中鳖 第一肇应收账款臀理简介 企业活力，提离经济效虢的突破口。可见“三角馒”润题的严璧性勰危害性，以 及解凌这一添题戆繁逡链秘重要牲。嚣过蕊大蘧溪“三囊续”熟力度，善素注入 大量清偿资众，“三角债”得到了初步的扼制。 但由于深层次的问题并没有得到根本解决，诸如：产业结构不合理，产品不适 销对鼹；中呋襄逑方程安擦基奉建设靼技术改遥瑷鞫建不量力蕊行，资金馨有缺 口；预算内愈韭亏损面避商，对企业鬣蒋牲亏损帮敢策往亏损鹃袖菇没有到位； 没有健全的窳业流动资窳补偿和积累制度；拖欠脊髓，拖欠有利，准能拖欠就算 避有本事等饕。交使“三建债”又程赠灰复燃的迹敷。睾 对上述阚题，匡务院清 理“三受馈”领导夺维采取了鞋下措藏；要求缀媛纛善菇善终箍攘努渍理“三 角债”工作；分层次分行业逐步解决行业政策饿亏损和补贴问题：整顿商鼎 交易秩序，严格结算纪律；切实抓好产业结构，产品结构的调熬；完善嗣鼹 企蝗菠动资龛管理办法，促使企监奉 充疑由滚魂饔金铷褒德；蛩谈囊撬葑爨民 经济综合平衡，安莽 诗划不留缺口。 “三角债”从根本上说包括了企龇之问、企业岛财政之间、企业与银行之间 鹃贷款或债务。本文主要研究企业之间壤务拖欠阕魅，f 应收账散管理静对娥分 辑。 三、我圆应收账款管理中存在的问题及其对硷姚的影响 1 应收账欺管理中存在的问题 霹痰牧嫩款管理墼裰不镑。其髂表理为金娃领嚣对壅教辩靛不藤不逸、企 业没有专门静辊镌帮入爨管理应蔽嫩款、应收焱款秘收工作不力、缺乏对应收账 款收回的j | 矗督制约机制掷蒋。 企渡熬险意识淡薄，片露追求销售收入的增趣。企业转换缀营枧毒g 后，生 产蠢经营圭簧茯蔟枣瑟，镀金整经营鼹险罐大。在激燕懿枣强竞争条孛 下轰了灞 加销售收入，盲目地采用赊销去抢占黼场，扩大销俦规模。在确定赊销对象和赊 销规模时不进行信用分丰斤与评价，对对方的信用情况了解不够蒜至不了解，为日 薏应牧酝款酌鋈羧堙下了隐患，燕大了寝枝张款螺焱瓣蜀链。 企波长期不对簸，造成应牧账欷数据不准。扇于在裔晶嶷易过程中货物与 资金在时间和空间上的麓异以及票据传递、记录等都有发生误麓的可能，所以， 债权、债务双方应该对经济往来中的泰7 事项定期遴幸亍对账，避一步臻确双方戆 援籁器爻务。膏游金整长裁不对袋，鞠捷对了燕 热没蠢影馥合蘧有效翦对酝袄瓣， 只是口头上的承诺，缺乏对双方的约束性，为债投、债务双方的经济纠纷埋下了 伏笔。 泰对疲收难款援风陵程度进抒分类誊理。客户的赛信度懿旃? 嚣蓠对方酌 经营形式惫么样? 被占蹦的资金风陵肖多大? 形成漉期鹩原因避什么? 疆予恐懑 j 第一章应收账款管理简介 拖欠还是临时困难或是的确无偿还能力等等，企业没有做到心中有数、有的放矢。 对应收账款管理责任不清。许多人知道企业有大量的应收账款对不上账、 收不回来，但具体应由谁来管这些事，哪些机构负责清查等并不清楚。 2 应收账款管理不善对企业的影响 应收账款资金占用巨大。应收账款作为企业的流动资产，在偿还期内被人 无偿占用，势必造成企业的流动资金短缺，影响到企业正常的生产经营活动。如 果由于被别人拖欠，自己还要到银行去贷款，则会增加企业的利息支出，增加企 业成本，减少企业的利润。 应收账款呆账损失严重。企业的应收账款一天收不回来，就会有坏账的可 能。如果坏账，就会给企业带来直接的经济损失，如果坏账损失巨大，也会影响 到企业的生存与发展。 应收账款纠纷日益增多。随着企业应收账款规模的不断扩大，应收账款坏 账的逐渐增加，企业与债务人之问的应收账款纠纷也会越来越多。而纠纷的解决 需要企业投入大量的人力、物力和财力，大量的投入之后并不一定会有所收获。 应收账款纠纷解决的不规范。有些企业在大量的应收账款不能及时收回来 后，不是采用合理、合法的措施和方法来收回欠款，而是采用一些极端的方法来 收回欠款，诸如花钱雇人对债务人的法人代表进行人身的伤害、妨碍债务人的正 常的生产经营活动等。这样做即使能够收回一定的欠款，但对企业影响是非常大 的，有时会得不偿失。 1 1 2 本文的研究思路 本文第一章介绍了应收账款一般知识、应收账款产生的原因，我国企业应收 账款管理的现状及存在的问题，分析了企业加强应收账款管理的必要性和紧迫性； 第二章介绍了西方应收账款管理的方法；第三章阐述了影响企业应收账款持有水 平的主导因素信用政策包括信用期限、现金折扣、信用标准、信用额度等的 确定方法，信用评价的“5c ”系统以及与影响企业信用政策制定的相关问题：详 细研究了企业在发生应收账款时如何确定和控制应收账款的总额以及这个总额如 何分配及赊销对象的确定问题：分析了应收账款日常监督与分析的一系列方法， 诸如总额对比法、平均收账期法、账龄分析法和比率分析法等，为加强企业应收 账款的日常监督与分析提供的强有力的工具；第四章介绍了应收账款回收的策略 问题，包括合理有效地使用奖惩措施、有限度地利用担保、设计合理的收款程序、 选拔素质优秀的收款人员、应收账款变现的一些方法和一定的收款技巧等；通过 研究债权债务纠纷的特点和产生的原因分析了企业在解决应收账款纠纷时可采用 的方式和方法：第五章以华北石油机械厂为例介绍了应收账款的管理的一系列方 第一章应收账款管理简介 法具体应用：第六章介绍了应收账款锗理发展。 1 2 应收账款及应收账款管理简介 1 ，2 1 应收账款静凝念 应收账款是指因对外销售产品、材料、供应势务及其他原因，应向购货单位 或接受劳务的单位收取的款项。 赊锩与现镶是当代瓷品交易戆嚣糖方式。哭鸯赊镇才会产惫应牧浆款。不司 的经济体制，二者在企姚销售中的比例是不同的。应收账款属于企业的流动资产， 是企业营运资金的重要组成部分。程传统的计划缀济条件下，殿收账款的比例非 常小，困聪在当时的情掇下，应收账敖簧理在企般财务管理中的遮位著不蘩器。 在市场经济条件下，裔渡信用被金渡广泛采用，鞭翱上市场竞警强趋激烈，赊销 在企业销售中的比例越潦越高，应收账款的数量也就越来越大。加强应收账款的 管理己成为窳业财务管理的重要内容。 122 应收账教的内容 狭义的虚收账款主爱是指应收销赞款，广义的虚收账款一般包括以下项艮： 1 应殴链货款 应收销货款是企业对销售产品或提供劳务时因运用商业信用而导致应向顾客 收取的欠款。应收销货款的存在是商业信用销售的必然结果，熊产生和变化总是 与企业鲍销焦活动紧密耀关，提伴舔袭的。它是众犍应收账款瓣主体，也楚本文 研究豹内容。 2 应收祭据 应收鬃据是一种商她票据。商业票据是一种波明付款日期、付款金额、付款 建熹；整谤敖久翡无条耱嶷键滚透l 歪券，龟是一耪凌持票天垂密转迁绘蘧久豹续券 凭证。 应收綮据与应收账款的区别在于，它采用的怒一种比较规范的票据信用，而 不是像应救账款那样楚德账售是，稳跑纛言，应收蔡据对续券续务戆表达熨姨确， 更具有法律效率，双蔼爨能保证应收账款欠款的收回。应该鞠倍，伴随者商渡信 用票据化的不断扩大，威收票据应该成为企业的一项重要债权。 3 分期应收账款 努期缝浚张蓑是指潮予金韭采粥分麓纣款销袋两形疲豹藏该蠢颤窖救取豹欠 款。目前，在我国分期付款销售的成用并不是很多，其在应收账款中的比煎也较 第一章应收账款管理简介 ，j 、。 4 其他应收款 其他应收款是指企业在生产经营活动之外的各种原因所导致的暂付款或预借 款。一般而言，其他应收款在企业流动资产中所占的t e 例相对较小。 5 预付账款 预付账款是企业按合同的约定，预付给供货单位的货款。它与应收账款一样 属于企业的短期债权，但两者有着本质的区别，应收账款是企业的应收销货款， 而预付账款是企业的购货款。 1 2 3 应收账款产生的原因分析 一、应收账款管理的两难抉择 如前所述，应收账款作为企业的一项资产，在一定时期内被其他企业无偿占 用，并且，只要企业存在着应收账款，那么，这部分应收账款就有收不回来的可 能，也就是会出现坏账，企业就会遭受损失。而且，企业应收账款的大量存在， 势必会造成企业的资金周转发生困难，严重时就会影响到企业的生存和发展。另 一方面，如果企业不采用赊销，就不会产生应收账款，但在商业竞争非常激烈的 市场经济条件下，势必会影响到企业的产品销售，增加产品库存，造成资金积压， 同样也会对企业的生存和发展带来不利的影响。 二、应收账款产生的原因 企业为何会发生应收账款昵? 我认为，不外乎以下两方面的原因： 1 正常原因 扩大销售 应收账款的发生是企业采用信用销售方式的必然结果。企业之所以采用信用 销售方式而不采用现销，首先是因为企业想采用这种销售方式，为顾客提供一些 方便，或者说是让利给顾客，来促使顾客购买企业的产品或接受企业提供的劳务， 以取得双赢的结果。 首先，绝大多数顾客由于可支配资金的数量有限而更愿意采用赊购。试想， 如果一个客户流动资金比较紧张，并且在资金市场上借贷有一定的困难或需要支 付比较高的资金成本的情况下，许多客户总是愿意采用赊购的方式来得到它们需 要的商品或劳务。而信用销售正是通过对顾客提供一段时间的资金融通来满足顾 客的这种需要。如果销售企业不能采用赊销的话，顾客只能通过减少自身需求或 者要求供货方降低价格来应付资金紧张的局面。如此带来的结果显然对双方都不 利。基于这种考虑，大多数企业都通过为客户提供信用来赢得顾客，从而扩大企 业销售。因此，在资金市场紧张，商品市场疲软的情况下，信用销售对企业扩大 6 第一章应收账款管理简介 销售规模的功能是显而易见的。 其次，大多数客户愿意有一定时间的支付期来检验所购商品品种、质量等和 复核单据。因为如果购货者采用现金购买的话，一手交钱，一手交货，那么，一 旦以后发现商品数量、规格、品质、计量等方面有误差，要求退还货款或给予销 售折让，那将是非常不方便的，即使最终能够成功，也会发生较高的成本支出。 而如果采用信用销售方式的话，购货方可以在取得商品后利用付款期从容地对商 品、有关票据等进行认真的检查和符合，一旦发现问题，可以在和供货方的交涉 中处于有利的地位。这就避免了采用现金销售所带来的种种不便和麻烦。对于信 誉较好的销售企业来讲，它们也愿意给顾客一个检验符合的时间，因为发生争议， 对自己也没有任何好处。 再次，在市场经济条件下，激烈的市场竞争也要求销售企业采用信用销售方 式。在市场经济条件下，很少有一家或几家企业垄断一个行业，同类企业间的竞 争日趋激烈。同时，企业问竞争手段也日趋多样化，企业的营销策略也日益多样 化。绝大部分企业都愿意采用一种能吸引客户的营销策略，以此来增强本企业的 竞争能力，从而扩大企业的销售规模。信用销售就是一种企业常用的营销策略。 在其它企业采用这种营销策略的情况下， 略，也不得不采用这种销售方式。否则， 不利地位。 本企业即使不十分情愿采用信用销售策 就会失去客户，在同行业的竞争中处于 最后，一定的信用销售政策也将有助于刺激企业加强企业管理，特别是对应 收账款的管理，提高企业的管理水平，促进企业快速发展。因为在信用销售方式 下，企业可以通过制定相应的信用政策，诸如信用期限、信用标准、现金折扣等， 并对之实施行之有效的管理，并可从中获取比不采用信用销售更大的收益。并且 可以通过运用信用政策和强化对信用的管理，击败企业竞争对手，扩大企业的销 售规模，赚取更多的利润，为企业的生存和发展创造良好的环境。 减少存货 存货和应收账款都是企业流动资产的重要组成部分，但它们的性质和作用是 不一样的。 存货是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储存的物资。包括原材料、 低值易耗品、在产品、半成品、协作件、商品、产成品等。可以设想，如果一个 企业能够在生产投料时随时购入所需的原材料，或在企业生产出成品后不用入库 就可销售出去，或是在企业销售商品时随时购入该项商品，这样的话企业就不需 要存货。而实际上，企业或多或少总有储存存货的必要，并因此占用企业的资金。 这主要是因为：第一，保证生产或销售的经营需要。实际工作中，很少有那个企 业能做到随时购入生产或销售所需的各种物资，即使该种物资的市场供应量非常 7 第章应收账款管理简介 充足。这不仅因为市场上会不时出现菜种物资的断襁，还因为企业距物资供成地 较远纛瑟簧戆途孛运输殿霹戆塞褒戆遮辕鼓瘁。鲡莱一墨塞瑗囊产或镱售瑟嚣戆 物资短缺，生产经营将不得不停顿，念给企业造成不可估量的损失。为了避免或 减少因物资短缺造成停工待料、停业待货等事故的发生，企业也必需留有合理的 德存存货。第二，出予馀辏验考虑。众艨鼹翔，零辍魏买锡资熟徐格往往鞍蠢， 丽批量购买的价格往往露优惠。但避多的存货要占蠲较多的资余，并且会增加包 括仓储费、保险费、维护费、管理人员工资在内的备项开支。 企业由于发生存货而产生的各项开支，显然要比持有应收账散发生的费爆多， 虽然瘟收辍款氇要发生菊笑豹费翔：褥蟊一般亲诱，存货酶流动性( 交凌疑力) 要比应收账敖的流动性麓一些。考核众业的短期债务的偿债能力常用流动比率、 速动比率采裹示。流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，即 流动比率器1 蝴，扶公式来着r 在计算流动魄率时将存爨与应收账款一视 同仁，也就是说将存货变成应收账款是不影响流动比率的大小的。从速动比率来 看，速动比率是企业速动资产与流动受馈的比率，即速动比率一蔫嘉蓑砉1 。， 速动资产一般用流动资产减去存货来袭示，因存货不容易很快变现。而应收贼款 鬟毽括在金照戆逮动资产警孛。峦魏纛寒，垒韭耪蠢大量鳇存赞势登会降甄金鼗 的速动比率，影响企业短期债务的偿愤能力。因此奄业出于降低涤产持有费的角 度考虑，出于提高企业短期债务偿债能力的角度考虑，也应该尽可能地将企业存 整转耽必艨浚酝款，瑟这秘转德豹基零方式羲是遴逶赊硝寒实瑷瓣。 销售和收款的时间差距 商品成交的时间和收到货款的时间通常是不一致的，这也导致了应收账歉的 产生。当然，在瑗实生潺中瑰金销售燕缀普遍熬，! | 毒剐是零售企妲更失常凳。健 是，对一般批发和大量生产企业来说，发货时闻粒收至g 货款的辩闻往往是不一致 的。这主要是因为货款结算需要时间的缘故。结算手段越是落后，结算时间就越 长，销售企她别无选择，只能承认这种现实并承担由此产生的资金垫支。由于销 售窝波款豹瓣润差雾纛造成鹣瘟毂酝获，不藩予饔照倍曩，氇不是应浚酝款鹃主 要内容。本文也不再对此进行深入的搽讨。 2 非正常原因 以签订经济台嗣瓣形式赊镌 即卖买双方在售购之初就明确要旃部分货款程“应收张款”中挂账，缀移单 位根本就不按合同的条款执行，不能按期履约，造成了付款遥遥无期。 8 第一章应收账款管理简介 对现行的企业会计制度执行不力 企业会计制度应该说非常严密的，但在具体操作上，却常常存在着不严密的 地方。比如在销售货物或提供劳务时，虽然取得索取价款的凭证，但由于一系列 主客观因素影响，形成拖欠、违约的现象非常多，造成企业有时只能收回部分现 金或银行存款、银行承兑汇票、商业承兑汇票，剩余部分则作“应收账款”入账。 但月终需按照增值税发票汇集在“应交税金”账户上的数额缴纳“增值税”，且不 能拖欠。由此造成的“应收账款”也就很难在月末、季未或年末收到入账，以致 造成长期拖欠。 企业之间债务的影响 从企业应收应付的经济业务分析看，我欠你，你欠他，他欠我的账款情况已 经形成链条，相互钳制，相互影响。企业很难从这个链条中挣脱出来。 产品销售与资金回笼脱节 有些企业销售部门只管推销商品，并不注重货款回笼，而企业的财务部门为 “应收账款”的数额不断攀升、呆账和坏账的逐步增加而忧心重重，但由于财务 部门不甚了解有关产品销售的具体情况而难以进行有效干预，从而造成产品销售 和贷款回笼形成“两张皮”，直接导致企业“应收账款”的增加。 缺乏严格的经济责任制 有的企业的经营者和销售财务人员的责任心、事业心不强，没有明确严格的 经济责任制，“货款回笼率”指标没有与产品销售和货款回笼相关的责任人经济利 益挂钩，资金回笼多与少一个样，资金回笼与不回笼一个样，奖罚不明责任不 清，造成“应收账款”不断增加。 不法人员的经营欺诈 一是企业遭遇欺诈，货物发出，而货款收不回来；二是企业销售人员与对方 相互勾结，从中渔利，从而使企业遭受损失。 第二章西方应收账款管理方法 第二章西方应收账款管理方法 不同的行业的赊销程度是不同的，而公司应收账款管理的重要程度取决于公 司的赊销程度。如果公司的赊销程度高，应收账款在公司的总资产中所占的比重 就大，加强应收账款的管理就尤为重要。据美国商务部1 9 9 9 年的资料显示，各行 业应收账款在公司总资产中所占的份额是比较大的。具体情况见表2 - 1 。 表2 1若干行业的应收账款在总资产中所占的份额 行业应收账款在总资产中所占的比重( ) 全部行业 2 30 8 建筑业 3 04 8 商业零售业 2 93 0 汽车经销业 1 28 3 服装零售业 1 28 2 交通业 1 10 6 农林渔产品加工业 1 00 3 宾馆服务业 8 8 9 从表2 一l 中可以看出，应收账款通常占公司总资产的2 3 ，也就是说，在公司 总资产中有近1 4 的资产占用在应收账款上。因此，美国各公司都十分重视对应 收账款的管理，因为只有在应收账款收回时，销售收入才能转化为现金，才能变 为公司的可支配资金，应收账款坏账的可能性就会减少，坏账损失才能得到有效 控制。可以说，应收账款能否有效收回决定了公司的获利能力和流动变现能力。 2 1 利用“锁箱系统”提高应收账款回收速度 “锁箱系统”是一种应用最为广泛的提高应收账款回收速度的商业银行业务。 “锁箱系统”可以减少支票的邮寄时滞和处理时滞。如果“锁箱”离银行或其分 支机构很近，也有可能减少转账时滞。一般来讲对于那些客户遍及全国各地的大 公司来说，减少2 4 天的现金收回时滞是很容易做到的。 一个普通的公司应收账款回收系统可以用图2 1 来表示： l o 第= 肇廷秀应l | 雯账款管理方法 客户 郝毒支黎 邮寄时滞 1 郏毒r 一 邮政 支付支票 = 2 公司总部 处理支繁并 存入锻簿 支票金额的资金己成为公司 银行账户上的可用资金 8 4 3 客户开户银行一清算系统k 一公词的开户银行 转聚霹涝 。转账。_ 图2 一l 谐通的应收账漱回收系统 处理时滞 鞫2 接述了令普通鹃癍蚊张敖强收系统，疑对瑰鬟示了熬骞爨滋、处理时 滞殷转账时滞的来源。在这个系统中，客户把付款支票寄到邮局，邮局将支票送 至总部( 或公司的区域性收款中心) ，这就产生了邮寄时滞。客户的付款支票到达 公司总部( 或公司的区域性收漱中心) 后，财务部门将其计入会计账户，进行楣 盔的会诗蹩理，然后耨支票存入拜户银行，这藏产生了熊壤爵澎。支豢再透过商 业锻行的清算系统进行传递! 搏清算，同时锻行会从客户的账户上扣除手续费。这 样，支票才算结清了，并真破成为公司的w 用资金。银行清算支票的过程形成了 转辍瓣洚。 “锁箱系统”可用图2 - 2 袭示。 阉2 2 描述了一个简单的“锁箱系统”。从图中可蚍肴到，公司客户的付款支 票并不是寄到公司总部或公司在当地的枫构，两是放入邮局编号的僚箱里。公司 授投提供镶藉鞭务瓣银行舞褡收取这些支蘩邮件，然嚣簸理支票菸纛接将其存入 该公司的银行账户内。大银行般卜2 个小时就开一次信箱，收取焱桑邮件，一 年3 6 5 天，天天如此。在业务高峰期，甚麓每隔3 分钟歼一次信箱。银行收到支 票郄传惹，帮遽褥检验、莨戆、爨稳蒡到袋徽缤驳冀，然嚣潮痒存款轰，每一懿 处理过的支票则送至银行的收款部门进行清算。这样，公司就可以猩个营业圈 或照短的时间内利用这部分资金。 剩爱“锁籀系统”可以缀短应收嫩款转化为公司可用现金的对间，为公司将 资众投资其它方磁提供了有利的资金保证。 。，。，。，。，l 第二章西方应收账款管理方法 客户 邮寄支票 竺竺p 掣， 支付支票 8 6 客户的开户银行鲁_ + 清算系统 银行开启锁箱 并处理支票 客户支票成为 公司可用资金 ) 图2 - 2 简单的“锁箱系统” 2 2 利用信用评分测评客户的信用状况 4 信息报告 公司的开户银行 在西方，决定是否允许一个客户赊销时一般主要关注客户的短期财务状况， 包括；流动比率、其他付款义务履行状况和总体获利能力等方面。专业评级服务 机构如d u n b r a n d s t r e e t 提供许多有关公司财务地位、经营状况和支付历史等方面 的信息。信用评估的其它来源包括信用机构、贸易团体、商会、竞争者、银行、 公开的财务报表等，也包括公司与客户以往的合作关系。 评价客户的信用风险常用的方式是信用评分。信用评分是用打分的方式评价 每一个客户的信用状况。每个客户基于他所回答的一系列问题而得到相应的分数。 然后再按实现确定的评价标准评价这一分数，从而决定是否提高或降低该客户的 信用等级。该方法容易操作且成本较低，而且一旦标准确定，计算机或一名未经 任何专业训练的职员都可以很容易地评价任何一位客户的信用等级。 例如，某汽车经销商的客户信用评分卡可用图2 - 3 表示。 2 3 利用z 计分模型预测公司破产的可能性 比较复杂的信用评价方法是进行多元回归分析，这种方法需要计算每一个问 第二章西方应收账款管理方法 电话状况得分 l 拥有住宅拥有住宅租用住宅与他凡台住租用公寓租用一问房 l 632 10o l 尼年以下1 2 - 2 年w 年8 年以上 i o134 l 1 人2 2 ,3 - 6 人7 舭 l o468 l5 9 0 0 以下5 9 0 1 , - - 5 1 1 0 05 1 1 0 1 - - 5 1 4 0 05 1 4 0 1 5 1 7 0 05 1 7 0 0 以上 l ol268 在目丽同位工作年限 il 尼年以下l 脱年”年8 年以上 1 ol24 面谈印象分 台计： 口 口 图2 - 3 某汽车经销商的客户信用评分卡 信旦证筮 客户姓名 所在街区 所在城市、卅名 及邮政编码 住宅或办公电话 信用评分 信日堡筮迁值 赊销金额：$ 0 - - $ 2 0 0 0 i 帖s1 9 2 1 2 2 以上 l 拒绝另分析接受 赊销金额：$ 2 0 0 1 $ 5 0 0 0 l 2 2 2 4 2 5 以上 i 拒绝另分析接受 r 赊销金额：$ 5 0 0 0 以上 l 咐，2 4 2 7 2 7 以上 i 拒绝另分析接受 题的相对权数，实际上是一种统计分析方法。 美国人爱德华奥特曼提出了一个评估公司信用状况的多元回归模型，又称z 值分析，利用该模型可以识别公司是否面临破产的境况。 z = 3 3 息税前盈余总资产+ 1 0 x 销售收入总资产+ 0 6 x 股权市值，债务账面值 + 1 4 留存收甜总资产一l2 营运资本总资产公式q 一1 ) 奥特曼用该模型分析了2 0 年的公司信用状况，发现这一时期内的破产公司中 有9 4 的公司在破产前z 值低于2 7 ，只有6 的公司z 值超过27 ，相反对那些 第二章西方应收账款管理方法 没有破产的公司来说，只有3 的公司z 值低于2 7 ，而9 7 的公司z 值高于2 7 。 一般认为，z 值低于lg 的公司，今后l 2 年内破产的可能性极高，z 大于3 0 的 公司，信用良好，而z 在1 8 3 0 之间的公司处于不明朗的灰色状态。 该评分方法成本低且易于实施，只需要通过简单的计算就可以发现需要注意 的风险。 2 4 利用营运资产分析模型表现客户的实力状况，推算信用限额 该模型的计算一般可以分为三个阶段： 1 计算营运资产 营运资产是衡量公司规模大小的尺度。它也可作为制定信用期限的标准。营 运资产可以看作是营运资本和净资产的平均值，该指标对衡量信用风险有很大的 作用。 营运资产= ( 营运资本+ 净资产) 1 2 2 资产负债表相关比率计算 公式( 2 2 ) = 慕+ 鬻一鬻一鬻 = 流动比率+ 速动比率一短期债务净资产比率一债务净资产比率 2 5 利用巴萨利模型预测公司破产的可能性 公式( 2 3 ) 亚历山大巴萨利发明了该模型，而且此法比z 计分模型影响更为广泛， 适合与所有行业，计算十分简单，准确性比较高。 税后利润+ 折i b + 递延费股东权益 流动负债( 银行借款、应付税金、租赁费用) 。流动负债 公式( 2 - 4 ) 有形资产净值营运资本 + 葡瓤旷+ 1 驴 1 4 第二章嚣方疫渡账歉警理方法 y 值数值较低溅呈现负数都表明公司前景不妙，破产的可能性较高，反之，该 数值较大，列表明公司前景光明，在可预见豹将来不会破产，企业可放心对其赊 销。藏外，该摇数除了可醣预测公司磙产鲶可能性外，龟熊定程度蟪爱映公司 实力的大小。模型数值高就说明公司实力强，反之则弱。 铡如，根据菜公司2 0 0 0 年鹣资产负债表可计算并编制表2 2 。 表2 - 2营运资产计算袭 不同的比率组合 壤强 a转cd 流动比滚21o81 5 速动比攀l0 。50 41 o 短耨债务净资产眈率 07 5l2 5 2 925 债务净资产比率 l2 52o2 93 5 评估值 1 1 1 。7 5+ 4 63 5 营运瓷本( 元)3 0 0 0 0 08 0 0 0 0 01 0 0 0 0l o 0 0 净资产( 元) 8 0 0 0 0 03 0 0 0 0 0l 0 0 0 0 01 0 0 0 0 营运资产( 元) 5 5 0 0 0 05 5 0 0 0 05 5 0 0 05 5 o 波2 - 3营运资产百分比等级 评估值风险类型信任程度营返资产 堇46赢 低 o t ，4 5 9 一39 高低25 ，3 8 9 - 一3 2赢 低 5 o 一3 1 争一一2 5禽低7 5 * 2 4 9 - 一1 8商低1 0o 17 9 1 1 有嫩 由 1 2 5 10 9 0 4 有融中 1 5 o ，03 9 一一o3 有限 由 1 7 5 o 2 9 曲9 有限 由 2 0 o 兰l 低赢 2 5 o 繁= 章莲方症l | 受戳歉蓉理方法 3 ，确定适当的信用限额 裰据表2 2 和表2 3 ，可臻计算出公司邋当酶信用限攒。觅表2 - 4 。 袭2 4遥当的信用颧计算表 矮基ab0d 评估值 117 5q635 营运资产f 元 5 5 0 0 0 05 5 0 0 0 05 5 0 0 05 5 0 0 0 遥当信用限鬏f 元 1 3 7 5 0 06 8 7 5 0o2 7 5 0 表中适当信髑限额等于营逡资产与相对应的营运资产的乘积。 袭2 3 中酶蒋运资产等级标准并不怒一成不变的，胃禳据当前静倍爝帮销售 政镱不断调整。另外在计算储用限额时，磨亚特别注重“适当”二字，该限额并不 是绝对的，因为信用政策还受到其他一些因素的影响，有时实际交易额有可能超 蠢设立酶限额，氇楚完诲酶，艨具体蠢题麓俸分橱。 2 6 利用净现德法确定信用期限 美国财务学者w i l l i a m l ，s a a o f i s 和n e d ch i l l 还摄出了采用净现值法来评估 信用期限和整个信用政策的模型。 净现值法的基本愚路是遵过计算各个镰建方案豹霸馨业净现值，并报据其大 小徽蹬决策斡一_ 释方法。其译价标准是在番个信用方寨中选取匿营渡净现值最大 的方案作为中选方案。 曰营业净现值的计算公式为： n p v ：= p 。q ( 。i - b ) c q f 1 + 公式( 2 - 5 ) 公式中，n p v 表示日营业净现值：p 表示产品单价；q 表示日销量；c 表示 产晶单位成本；b 表示坏账损失率；k 表示e j 利率：t 表示平均收账期。 例魏菜公司生产露销售早产熬，骧来采弼3 0 天翦售建期，每日产销量为3 0 单 位，单位售价为8 0 0 元，单位成本为4 0 0 元，由于有懿客户拖延付款使得平均收 1 6 第二章西方应收账款管理方法 账期为4 0 天，坏账损失率为2 先拟改为4 5 天的信用期，每日产销量提高到4 0 单位，售价不变，单位成本降为3 5 0 元，根据过去的经验估计在新的信用条件下 平均收账期为5 0 天，坏账损失率为3 目前的日利率为05 ，根据上述资料就 可测算出以上两种信用方案的日营业净现值。 如果n p v o 表示原来方案的日营业净现值，那么 胛= 铲一c o