（产业经济学专业论文）我国商业银行经营效率研究.pdf

重庆大学硕士学位论文 中文摘要 摘要 本论文是有关我国商业银行经营效率的研究。论文首先对商业银行效率的内涵、 分类及研究方法进行了深入分析，在此基础上，对我国商业银行进行了单要素指标 的比较，分析其效率水平的差异，然后采用前沿效率研究方法对我国1 4 家样本行进 行实证研究，计算出国内各商业银行目前的效率值，并根据此现状提出了相应的政 策建议。研究的基本结论和措施建议如下： 基本结论 1 ) 我国商业银行成本效率控制效果总体成上升趋势。国内商业银行效率值总体 上成稳步上升趋势，这说明我国近年来商业银行加强成本控制、减少资源浪费的努 力已有所收效，金融体系改革的成果值得肯定。 2 ) 我国商业银行成本效率值普遍较高。通过前沿效率分析方法计算出的我国商 业银行的成本效率值可以看出；在所选样本年度内，成本效率值分布在【o 7 0 2 ，0 9 8 7 】 区间，且全体银行的年平均效率值在o 8 5 以上。最高值与最低值分别为2 0 0 5 年的 招商银行和1 9 9 8 年的农业银行。但从全部数据的分布情况来看，数据比较集中，多 分布在o 8 0 ，0 9 5 n 间。其主要原因是采用前沿效率分析方法计算所得的数值是相 对效率值，此相对值是以效率前沿银行参照行计算的，并不是绝对的成本效率值。 3 ) 我国国有商业银行成本效率状况总体良好。我国国有商业银行在样本年度时 间内成本效率值均在o 8 0 以上，但这并不说明我国国有商业银行的成本效率就高于 样本外的同规模外资商业银行。由于与我国国有商业银行规模相近的银行样本不足， 这迫使国有商业银行只能与规模较小的股份制商业银行和样本内的少数国有商业银 行进行相对效率比较，从而产生了成本效率值估计偏高的情况。 4 ) 我国国有商业银行成本效率呈现上升趋势。近几年我国国有商业银行成本效 率值稳步上升势头明显。这说明近来国有商业银行通过不断消化不良资产，谨慎发 放贷款，实现了资产质量的提升，增强了银行的成本控制能力。 5 ) 我国股份制商业银行成本效率水平较高。我国股份制商业银行的成本效率值 普遍偏高，处于【0 7 9 0 ，0 9 8 7 区间，年平均效率值则分布在 0 8 9 0 ，0 9 4 7 区间，并存 在明显的逐年上升趋势。在2 0 0 5 年的排名中，招商银行成本控制效率最高，其次是 广发和深发，光大银行在股份制银行的比较中成本效率最低。 6 ) 产权制度不同所造成的成本效率差异明显。在我国，股份制银行的成本效率 控制情况要明显好于国有银行。从2 0 0 5 年1 4 家国内银行的排名来看，前5 名中有 4 家属于股份制商业银行。1 9 9 8 - 2 0 0 5 年间，股份制银行的效率平均值高出国有银行 4 个百分点。2 0 0 5 年，分别位于排名首位和末位的招商银行和中国农业银行的成本 重庆大学硕士学位论文 中文摘要 效率值相差约1 8 个百分点，差距明显。并且股份制商业银行的年平均效率值一直高 于国有商业银行。由此可以推断，股份制银行相对比较灵活的管理机制和清晰的产 权结构有利于银行的成本效率控制。同时，从动态趋势上看，这种差异近几年正在 逐年缩小。这也说明了国有商业银行在提高管理水平、控制成本、降低运营风险和 有效减少因产权因素而造成的资源浪费方面已有所改进。 政策建议 本论文在对我国商业银行效率的一般理论进行深刻剖析的基础上，运用前沿效 率分析方法对我国商业银行的效率水平进行计算，并据此分析了当前我国商业银行 的现状，然后针对我国商业银行体系目前存在的问题提出如下政策建议： i ) 优化产权制度。我国商业银行应该积极推进产权制度改革，逐步完善银行的 法人治理结构。对于国有商业银行来说，实施产权制度改革的根本途径是股份制改 造。 2 ) 国有商业银行适当收缩规模，有效配置资源。国有商业银行经营效率低下原 因首先是技术因素，其次是职工因素。技术与银行的经营效率成正比关系，技术因 素是降低银行经营成本，提高经营利润的关键因素。人力资源素质的高低决定了商 业银行竞争能力的强弱。 3 ) 降低不良贷款比例，提高商业银行承受风险能力。银监会应当积极推动新的 处置方式，为各行在有关的政策方面创造有利条件。商业银行也应尝试以各种新的 形式，包括通过清收、拍卖、呆账核销等方式积极处置不良贷款。另外，银行可以 侧重于零售银行业务发展，这既能分散经营风险又能降低银行不良资产率。最后， 努力提高贷款质量，对贷款进行事前审查、事中跟踪以及事后监督。 4 ) 提高商业银行的资本充足率。银行可以引入战略投资伙伴，尤其是吸引外资 银行参股，这不仅有利于银行充实自有资本，而且还能吸收国外比较先进的银行管 理经验，提高银行自身的管理水平。对于国有银行，在还没完成改制前，政府可以 对国有银行进行注资，提高国有银行的资本充足率。银监会可按国际照例，鼓励商 业银行发行次级债券来充实资本金。总之，提高银行资本充足率即是提高银行效率 的考虑，也是银行可持续发展的基本保障。 5 ) 进一步推进银行业混业经营。为创造公平、有效的竞争环境，加强银行间相 互竞争，促进经营效率的提高，紧迫需要更深一步地推动我国银行业混业经营的改 革。分业经营不适合市场经济发展的需要，对金融业而言，切分太细会妨碍金融企 业发展，不能满足经济发展和客房的需要，同时，不能建立有效的金融竞争环境。 6 ) 加强银行内部的经营和管理。改善提高银行内部管理制度要从以下四个方面 进行改革。首先，在组织制度方面，要按市场导向和客户金融需求设置内部职能部 门，各级行应根据本行的层级职能定位，在机构设置中有所侧重，摈弃传统的上下 i i 重庆大学硕士学位论文英文摘要 a b s t r a c t t h i st h e s i si st h es t u d yo nt h eo p e r a t i n ge f f i c i e n c yo fc o m m e r c i a lb a n k si no b r c o u n t r y , w h i c h a tf i r s t a n a l y s e sd e e p l ye f f i c i e n c ym e a n i n 岛s o r t s a n dr e s e a r c h m e t h o d s b a s e do nt h i s , w ed ot h es i n g l e - f a c t o ri n d e xc o m p a r i s o no i l 咄c o m m e r c i a l b a n k sa n dr e s e a r c ht h ed i f f e r e n c eo ft h ee f f i c i e n c yl e v e l t h e nw em a k ee m p i r i c a ls t u d y o i l1 4c o m m e r c i a lb a n k sw i t ht h ef r o n t i e re f f i c i e n c ya n a l y s i sm e t h o d ，a n dc o u n tt h e n o w a d yn u m e r i c a lv a l u eo fo p e r a t i n ge f f i c i e n c y m o r e o v e ra c c o r d i n gt ot h i sa c t u a l i t yw e p u tf o r w a r dt h er e l e v a n tp o l i c ys u g g e s t i o n s t h ee l e m e n t a r yc o n c l u s i o n sa n dm e a s u r e s a d v i c ea r ef o l l o w i n g ： ( r _ ) e l e m e n t a r yc o n c l u s i o n s nt h ec o n t r o le f f e c to fc o s te f f i c i e n c yo fo u rc o m m e r c i a lb a n k si sg e n e r a l l y a s c e n d i n g 1 n0 1 1 1 c o u n t r yt h en u m e r i c a lv a l u eo f t h ec o m m e r c i a lb a n k si sl a r g e ra n dl a r g e r u n f a l t e r i n g l y , w h i c hs h o w st h a tr e c e n t l yt h ee f f o r th a v ew o r k e dt h a tt h ec o m m e r c i a lb a n k s s t r e n g t h e nc o s tc o n t r o la n dd e s c e n dr e s o u r c ew a s t e ，a n dt h er e f o r m a t i o ne f f e c to ff i n a n c i a l s y s t e md e s e r v ea f f i r m a t i o n 2 、t h en u m e r i c a lv a l u eo fc o s te f f i c i e n c yo fo u rc o m m e r i c a lb a n k si su n i v e r s a l l y h i g h t h ev a l u et h a tc o m e sb yt h ef i - o m i e re f f i c i e n c ya n a l y s i sm e t h o dd i s p l a y s ：a m o n gt h e r e s e a r c hy e a r s ，t h ev a l u eo fc o s te f f i c i e n c yd i s t r i b u t e sb e t w e e no 7 0 2a n do 9 8 7 ，a n dt h e a n n u a la v e r a g ee f f i c i e n c yv a l u eo fa l lt h ec o m m e r c i a lb a n k si sa b o v eo 8 5 b u ta n a l y s e f i o mt h ed i s t r i b u t i o no fa l lt h ev a l u e s ，t h ev a l u e sa r ec o m p a r a t i v e l yc e n t r a l i z e da n dm o s t a r eb e t w e e n0 8 0a n d0 9 5 3 、t h ec o s te f f i c i e n c yc i r c u m s t a n c eo fo u rs t a t e dc o m m e r c i a lb a n k si sg e n e r a l l y g o o d t h en u m e r i c a lv a l u e so fo u rs t a t e dc o m m e r c i a lb a n k sa r ea b o v e0 8 0 , b u tt h i sp o i n t c a n ti l l u m i n a t et h a tt h ec o s te f c i e n e yi sh i g h e ri no u i s t a t e dc o m m e r c i a lb a n k st h a nt h e s a m e - s c a l e df o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k s b e c a u s et h es a m p l eb a n k s 姗n o te n o u g hm a n y t h a to w n ss i m i l a rs a c i ew i t h0 1 1 1 s t a t e dc o m m e r c i a lb a n k s ，t h i sf o r c e st h es t a t e - o w n e d c o m m e r c i a lb a n k so n l yt oc o m p a r ew i t l lt h es m a l l e r j o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k sa n da f e ws a m p l e so ft h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a l b a n k s ，t h e r e b y l e a dt h ee s t i m a t e d c o s t - e f f e c t i v ev a l u eh i g h e r 4 ) c h i n a ss t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sc o s te f f i c i e n c yh a sr i s e n i nr e c e n ty e a r s ， n 忙t r e n di se v i d e n tt h a tc h i n a ss t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sc o s te f f i c i e n c yi ss t e a d i l y u p w a r d t h i se x p l a i n sr e c e n t l yt h es t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k so n l l o n c ot h eb a n k s 重庆大学硕士学位论文英文摘要 a b i l i t yo fc o n t r o l l i n gc o s t sa n du p g r a d ea s s e t sq u a l i t yb yc o n t i n u o u s l yd i g e s t i n gd o u b t f u l 勰s e i s c a r e f u l l yd e l i v e r i n gl o a n s 5 ) t h ec o s te f f i c i e n c yl e v e lo fc h i l l a $ j o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k si su n i v e r s a l l y h i g h e r t h ec o s te f f i c i e n c yi sg e n e r a l l yh i g h , a m o n gt h ei n t e r v a lo f 0 7 9 0 , 0 9 8 7 ，t h e a n n u a la v e r a g ee f f i c i e n c yv a l u ei sa m o n gt h ei n t e r v a lo f 【0 8 9 0 ，0 9 4 7 ，a n dt h e r ee x i s t s o b v i o u st r e n du p w a r d i nt h er a n k i n g si n2 0 0 5 ，t h ec o s tc o n t r o l l i n ge f f i c i e n c yo fc h i n a m e r c h a n t sb a n ki st h eh i g h e s t ，f o l l o w e db yc m a n g d o n gd e v e l o p m e n tb a n ka n d s h e n g z h e nd e v e l o p m e n tb a n k e v e r b r i g h tb a n ko w n st h el o w e s tc o s te f f i c i e n c ya m o n g t h ec o m p a r i s o no f t h e j o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k s 6 1t h ec o s te f f i c i e n c yd i f f e r e n c ec a u s e db yp r o p e r t yd i f f e r e n c ei ss i g n i f i c a n t i n c h i n a , t h ec o n t r o l l i n gc i r c u m s t a n c eo fc o s t e f f e c i e n c yo ft h ej o i n t - s t o c kb a n k si s o b v i o u s l yb c ：t t e rt h a ns t a t e - o w n e db a n k s i n2 0 0 5 ，t h er a n k i n g so f1 4d o m e s t i cb a n k s s h o w st h a tt h e r ea r e4j o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k si nt h et o pf i v ea l e 1 9 9 8 - 2 0 0 5 ，t h e a v e r a g ee f f i c i e n c yv a l u eo f t h e j o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k si s4p e r c e n th i g h e rt h a nt h a t o f s t a t e - o w n e db a n k s i n2 0 0 5 ，t h ec o s te f f i c i e n c yd i f f e r e n c eb e t w e e nt h em e r c h a n t sb a n k o fc h i l l ar a n k e da tt h et o pa n dt h ea g r i c u l t u r a lb a n ko fc h i n ar a n k e da tt h eb o t t o mi s a b o u t1 8p e r c e n t ，a no b v i o u sg a p a n dt h ea n n u a la v e r a g ee f f i c i e n c yv a l u eo f j o i n t - s t o c k c o m m e r c i a lb a n k sh a sb e e na l w a y sh i g h e rt h a nt h ev a l u eo fs t a t e - o w n e dc o m m e r c i a l b a n k s 蓬) p o l i c ys u g g e s t i o n s b a s eo nt h ed e e p l ya n a l y s e dg e n e r a lt h e o r yo no u rc o m m e r c i a lb a n k si nt h i s t h e s i s ，w ec o m p u t et h ee f f i c i e n c yl e v e lo f0 1 1 1 c o m m e r c i a lb a n k sb yt h ef r o n t i e ra n a l y s i s m e t h o d a n da c c o r d i n gt ot b i sw es t u d yt h ea c t u a l i t yo fo u rc o m m e r c i a lb a n k sa t p r e s e n t , t h e np u tf o r w a r dt h er e l e v a n tp o l i c ys u g g e s t i o n sa h m n i n gt ot h ee x i s t i n gp r o b l e m s i no u rc o m m e r c i a lb a n k ss y s t e ma tp r e s e n t , w h i c hi sf o l l o w i n g ： 1 ) o p t i m i z ep r o p e r t yr i g h ts y s t e m o u rc o m m e r c i a lb a n k ss h o u l da d v a n c ea c t i v e l y t h er e f o r m a t i o no ft h ep r o p e r t yr i g h ts y s t e m ，a n dp e r f e c tg r a d l l a l l yt h eb a n k sj u r i d i c a l p f f f s o nm a n a g e m e n ts t r u c t u r e t os t a t e - o w n e db a n k s ，t h ee l e m e n t a r ya p p r o a c ho fc a r r y i n g o u tt h er e f o r m a t i o no f t h ep r o p e r t yf i g h ts y s t e mi st h e j o i n t s t o c ks y s t e mr e c o n s t r u c t i o n 2 ) s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k ss h o u l da p p r o p r i a t e l ys h i j l 矗t h es c a l e ，e f f e c t i v e l y a l l o c a t et h e “踟u “翳t h er e a 5 0 1 1 8o fs t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s o p e r a t i n g i n e f f i c i e n c ya r e , f i r s to fa l l ，t e c h n i c a lf a c t o r s ，f o l l o w e db yw o r k e r sf a c t o r s t e d m o l o g y a n db a n ko p e r a t i n ge f f i c i e n c yf i r ep r o p o r t i o n a lr e l a t i o n s m o r e o v e rt e c h n i c a lf a c t o r sa t h ek e yf a c t o r so fr e d u c i n gb a n ko p e r a 虹n gc o s t sa n di m p r o v i n go p e r a t i n gp r o f i t s t h e v 重庆大学硕士学位论文 英文摘要 m a n a g e m e n ts y s t e m , i ts h o u l db ei nt h er a t i oo fa s s e t sa n dl i a b i l i t i e so nt h eb a s i so f m a n a g e m e n ta n de m p h a s i so ns 仃e n g t h e n i n gt h em a n a g e m e n tg a p ，i n t e r e s tr a t es e n s i t i v i t y a n a l y s i sa n do t h e rs o p h i s t i c a t e da s s e t - l i a b i l i t ym a n a g e m e n tt e c h n i q u e st oe n h a n c ea s s e t a n dl i a b i l i t ym a n a g e m e n ts y s t e mp e r f o r m a n c e f i n a l l y , t h ep e r s o n n e lm a n a g e m e n ts y s t e m , t oi m p r o v et h es t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k si nt h ee m p l o y m e n tm e c h a n i s m , t or e s o l v e p e r s o n n e lb u r d e n , a n di m p r o v e t h eq u a l i t yo f p e r s o n n e l k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k s ，o p e r a t i n ge f f i c i e n c y , e m p i r i c a la n a l y s i s i 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人 发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得重庭太堂或其他教育机构的学位或证书 而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均己在论文中作了 明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名： 唇诌毂 签字日期。矽年f 月2 妒 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解重鏖盔堂有关保留、使用学位论文的规定，有权保留 并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人 授权重废太堂可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以 采用影印，缩印或扫描等复制手段保存，汇编学位论文。 保密( ) ，在年解密后适用本授权书。 本论文属于 不保密( ) 。 ( i 1 1 只在上述一个括号内打“4 ”) 学位论文作者签名： 磨殇惫、 签字醐：1 年士吮日 导师签名 一期。哆厂月况日 | 重庆大学硕士学位论文 文献综述 文献综述 近几年，随着我国金融业的逐渐对外开放，外资银行不断扩大在国内的经营范 围，我国银行业面临更加激烈的竞争，银行业经营效率问题作为其生存与成功的关 键已受到众多国内学者的关注。本文为了能够更加深入的研究我国银行的经营效率 状况及存在问题，在研究中参考大量的国内国外相关文献，将其大致分为以下几类 进行阐述： 关于商业银行经营效率的理论效率( e f f i c i e n c y ) 一词在管理学中可谓是应 用最广泛的概念之一。经济效率的主旨通常被认为是对有限资源的节约，也就是资 源的有效利用。萨缪尔森( p a u la s a m u e l s o n ) 在其经济学一书中对效率定义 为：给定投入和技术的条件下，经济资源没有浪费，或对经济资源作了能带来最大 可能的满足程度的利用。也是配置效率( a u o c a t i v ee f f i c i e n c y ) 的一个简化表达【l 】a 2 0 世纪初意大利经济学家帕累托从资源利用的最优化状态角度提出了效率概念，这 一界定因其崭新的视角和思想而在经济学界引人注目，被称为帕累托效率a r e t o e f f i c i e n c y ) 。帕累托效率可以这样来定义：一种状态( 资源配置、社会制度等) 被称 为帕累托最优状态，就是指如果不存在另外一种可选择的状态使得没有任何人的处 境变差而至少有一个人的处境变得更好。这意味着，当满足给定的约束条件，一种 资源配置的状态已经使没有人能够按照自己的偏好在不损害别人利益的条件下变得 更好，那么就是达到了帕累托最优状态，也即最有效率【2 】。在新古典企业理论柜架 中，企业被抽象为生产函数一一企业投入和产出关系的数学表达。利润最大化的实现 被简洁地表达为静态下的产量最大或成本最低和动态下的边际成本等于边际收入的 均衡状态。生产函数是企业投入产出关系的技术性考察，此时企业效率等同于生产效 率【3 1 。与企业效率相同，商业银行作为经营货币商品的特殊企业，其效率水平可反 映商业银行产出能力、资源利用效果和成本控制等方面的经营特征，是商业银行竞 争力水平的集中体现【4 】。 国外商业银行经营管理战略的相关理论外部经营环境的变迁和内部结构的 重大改变，必然在商业银行的管理理论和实践中得到体现，从而使银行的管理进行 不断调整，出现了一系列有关商业银行管理的理论。赫夫戊莫尼( h e r v ed ec a t m o y ) 在上个世纪9 0 年代初以国际银行家的亲身经验为跨国银行设计全球性战略，他认为 主要的跨国银行应遵循三条途径：征服战略、变革战略和巩固战略。许多银行在8 0 年代初期采用巩固和变革战略来应付第三世界债务支付危机。例如，蒙特利尔银行 从征服战略中转变过来，削减境外银行业务，并专注拓展北美地区小公司和零售市 场。这不仅仅是因为该银行早期对主权国家贷款过于膨胀，还因为其拓展境外公司 重庆大学硕士学位论文 文献综述 业务的努力受到打击。与此同时，肯约和马莎( k e n y o na n dm a t h u r ) 研究了8 0 年 代1 4 家国际商业银行面对日益增加的国际竞争而选择的战略反应。研究表明，银行 实际上与其他类型的企业并无本质差别，银行比较关心利润，使用利润来评定经营 业绩，这反应了银行业不再像六、七十年代那样关注资产负债规模的增长。并且发 现，不同于波特强调的全球化战略对于所有银行的重要性，肯约与马莎认为只有少 数银行采用这一战略。银行通过产品差别战略将注意力从银行核心产品( 中介服务) 转移到一些创新产品上，采取客户差别战略通过满足特定客户群需求而赢取竞争优 势，这些银行将目标定位于需要一揽子银行服务和需要特定银行服务的客户群。一 些银行传统上关注某些局部地区，进而实施地域差别战略。1 9 9 3 年凯提出了自己的 企业战略理论，他认为，企业战略是企业内在能力和外在关系的结合，企业成功源 于创造竞争优势，而竞争优势取决于可维持的合适的独具的潜能。在金融服务业中， 声誉和产品创新对于银行成功非常重要，战略资产和市场结构也扮演重要角色，而 这三项因素是相互依赖的。例如，企业用独具的潜能来突出自己，反过来也改变市 场结构【5 】。 国内外有关商业银行经营效率的研究在上个世纪9 0 年代，美国爆发了银行 间的大规模合并浪潮，业务日渐趋于综合化。巨型银行的出现究竟是否有利于资源 配置效率的提高，成为政策制定部门及理论界共同关心的问题。在此背景下，美国 及欧洲的一些专家学者开始了对银行效率的大量研究。效率研究首先需解决两个问 题：1 如何定义效率，即采用何种效率用来反映银行的经营；2 如何计算效率，即采 用哪种实证方法来计算效率水平。在现有的商业银行效率研究中，m c s t c r ( 1 9 6 6 ) 、 a l l e n 和r a i ( 1 9 9 6 ) 、r i m e 和s f i r o h ( 2 0 0 3 ) 通过实证研究证明了成本效率与x 效 率是影响商业银行经营效率和竞争力的主要因素，此效率的改善可节约银行经营总 成本的2 0 ；而规模效率和范围效率对商业银行成本的影响并不显著，其配置不经 济导致的低效率不超过总成本的5 。但从原理上看，成本效率等同于综合效率， 而x 效率则是通过成本效率间接计算确定。所以，目前所作的有关银行效率的研究 中将研究对象由规模效率、范围效率转向了成本效率和x 效【6 】。s o l o w ( 1 9 5 7 ) 从宏观 角度提出了总生产函数与生产率的概念，f a r r e l l ( 1 9 5 7 ) 最早从微观层面探讨企业 效率研究的新方法，第一次引入前沿生产函数( f i o n f i e r p r o d u c t i o nf u n c t i o n ) 的概念， 并以此作为资源利用的评价标准研。前沿分析的核心是根据已知的一组投入产出观 察值( 生产前沿面) ，使所有观察值均在边界之内，每个观察值与边界的距离即为该 生产点的效率。前沿效率是一种相对效率概念，效率前沿面始终由样本中最佳机构 ( 1 0 0 有效机构) 或其组合构成。前沿分析己成为微观效率研究中最普遍采用的方 法。国外学者在这方面做了比较深入的探索，很多学者( j o h np b o n i n ，i f t c k h a r h a s a n 8 1 ，s t c v e nf r i e s ，a 血t at a c i l 9 ) 利用此方法对银行的效率水平进行了测算。与国 2 重庆大学硕士学位论文文献综述 外研究相比，国内商业银行效率的参数法研究较少。魏煜、王丽( 2 0 0 0 ) 1 0 l 、赵旭 ( 2 0 0 0 ) 【i l 】、刘汉涛( 2 0 0 4 ) 【1 2 1 、郑录军、曹廷求( 2 0 0 5 ) 等使用d e a 方法研 究了中国商业银行的技术效率、成本效率等问题。刘志新( 2 0 0 4 ) 1 1 4 1 、刘琛( 2 0 0 4 ) 【1 5 】、钱蓁( 2 0 0 3 ) 【1 6 1 、迟国泰( 2 0 0 5 ) 【1 刀等使用s f a 、d f a 等前沿方法测算了中国 商业银行的成本效率水平。所做的研究均已显示出不同产权性质的银行经营效率有 明显的差别：一般来说，外资银行效率最高，而国内股份制商业银行的经营效率要 比国有商业银行高。 影响商业银行经营效率的因素分析及解决途径a n d r e wc w o r t h i n g t o n ( 1 9 9 8 ) 运用超越对数成本函数研究了澳大利亚非银行金融机构效率的决定因素，研究结果 表明：资产、资本、利润、人力资源等是决定效率的重要因素【1 8 1 。2 0 0 0 年赵旭、凌 亢运用简化的超越对数成本函数模型分析了我国某市1 9 个国有银行分支机构 ( 1 9 9 2 1 9 9 7 ) 的相关统计数据。经验分析结果表明，在中国银行业改革过程中， 效率增长的决定因素除了资产质量、资本规模等因素外，更重要的因素是人力资本、 产权和市场竞争【1 9 1 。邓智毅在金融效率制度性分析一文中基于产权制度的角度 对国有商业银行效率低下的原因进行分析 2 0 1 。理论分析表明，我国国有商业银行低 效率的根本原因是产权制度的缺失。金融产权制度是指金融产权性质的界定、结构 的选择、功能的开发、让渡的准则和效率的实现等一系列安排的总和。我国的金融 产权制度在界定、结构和功能等方面均存在着缺失。解决的途径就是实现明晰化产 权制度，使产权主体人格化、具体化；产权投资多元化、社会化；产权机制内生化、 运转化。王聪、邹朋飞( 2 0 0 4 ) 通过实证检验发现 2 1 1 ，国有银行和股份制银行之间 存在结构性差异，国有银行规模不经济，股份制银行规模经济，产权制度是造成这 种差异的重要因素。技术进步对国有银行效率的提高具有促进作用，市场集中度对 股份制银行的效率有很大影响。同时指出推进产权制度改革、完善银行法人治理结 构、国有银行适当收缩规模、股份制银行尽快充实资金、增强竞争力等是解决当前 问题的主要渠道。 3 重庆大学硕士学位论文引言 引言 现代社会的资金，很大部分是通过金融中介机构进行融通的，尤其是在金融市 场不发达或不甚发达的国家更是如此。而银行在整个金融机构体系中又是最重要的 环节，占有支配性地位。在我国，计划统筹资源配置的发展模式的长期存在，影响 到金融体系中，直接表现为以间接融资为主、直接融资为辅的融资格局的形成。近 几年，虽然各有关部门不断出台相关政策以调整我国的融资结构，提高直接融资比 例，降低银行贷款在融资规模中的比重，但目前我国以间接融资为主导的现状仍未 改变。数据显示，2 0 0 4 年我国股票、国债、公司债券等直接融资的新增规模只有8 7 5 4 亿元，仅占融资总量的2 8 。以银行信贷为主导的间接融资成为我国金融市场融资 结构主要特征的事实显示了银行系统在我国金融市场乃至整个经济发展中的关键作 用，从而可以看出银行业经营效率水平的提高对于我国金融市场整体环境改善具有 决定性作用。 同时，随着我国加入w t o ，金融服务业的对外开放程度不断加大，到200 6 年底我国将全面向外资银行开放人民币业务。目前外资入股中资银行虽受到比例 限制，但随着年底中国全面开放人民币业务，其业务经营范围的自由度将不再有约 束力。届时我国银行业将会面临前所未有的激烈竞争，提高自身的经营效率毫无疑 问地成为其生存与成功的关键。所以，关注我国银行机构的经营效率状况具有非常 重要的现实意义。 本文通过运用前沿效率研究方法对我国1 4 家商业银行进行实证研究得出：我国 商业银行成本效率控制效果总体成上升趋势，国内商业银行效率值总体上成稳步上 升趋势，商业银行成本效率值普遍较高。我国国有商业银行成本效率状况总体良好， 在样本年度时间内成本效率值均在o 8 0 以上，但这并不说明我国国有商业银行的成 本效率就高于样本外的同规模外资商业银行。我国国有商业银行成本效率呈现上升 趋势。近几年我国国有商业银行成本效率值稳步上升势头明显。这说明近来国有商 业银行通过不断消化不良资产，谨慎发放贷款，实现了资产质量的提升，增强了银 行的成本控制能力。我国股份制商业银行成本效率水平较高。我国股份制商业银行 的成本效率值普遍偏高，处于【o 7 9 0 ，0 9 8 7 区间，年平均效率值则分布在 o 8 9 0 ，0 9 4 7 】 区间，并存在明显的逐年上升趋势。产权制度不同所造成的成本效率差异明显。 在我国，股份制银行的成本效率控制情况要明显好于国有银行。从2 0 0 5 年1 4 家国 内银行的排名来看，前5 名中有4 家属于股份制商业银行。1 9 9 8 2 0 0 5 年间，股份 制银行的效率平均值高出国有银行4 个百分点。2 0 0 5 年，分别位于排名首位和末位 的招商银行和中国农业银行的成本效率值相差约1 8 个百分点，差距明显。并且股份 4 重庆大学硕士学位论文引言 制商业银行的年平均效率值一直高于国有商业银行。 本论文在对我国商业银行效率的一般理论进行深刻剖析的基础上，运用前沿效 率分析方法对我国商业银行的效率水平进行计算，并据此分析了当前我国商业银行 的现状，然后针对我国商业银行体系目前存在的问题提出如下政策建议：优化产权 制度，我国商业银行应该积极推进产权制度改革，逐步完善银行的法人治理结构。 对于国有商业银行来说，实施产权制度改革的根本途径是股份制改造。 国有商业银行适当收缩规模，有效配置资源。降低不良贷款比例，提高商业银 行承受风险能力；提高商业银行的资本充足率，银行可以引入战略投资伙伴，尤其 是吸引外资银行参股，这不仅有利于银行充实自有资本，而且还能吸收国外比较先 进的银行管理经验，提高银行自身的管理水平；进一步推进银行业混业经营，为创 造公平、有效的竞争环境，加强银行间相互竞争，促进经营效率的提高，紧迫需要 更深一步地推动我国银行业混业经营的改革；进一步加强银行内部的经营和管理， 按市场导向和客户金融需求设置内部职能部门，各级行应根据本行的层级职能定位， 在机构设置中有所侧重，摈弃传统的上下对口原则，严格实行资产负债管理，在贷 款业务中加大票据信用的比重。在资产负债比例管理的基础上强化和注重运用缺口 管理、利率敏感性分析等先进的资产负债管理技术，增强资产负债管理的制度绩效； 健全国有商业银行的用人机制，化解人员包袱，提高人员素质。 重庆大学硕士学位论文1 总论 1 总论 1 1 研究问题及背景 现代社会的资金，很大部分是通过金融中介机构进行融通的，尤其是在金融市 场不发达或不甚发达的国家更是如此。而银行在整个金融机构体系中又是最重要的 环节，占有支配性地位1 。2 0 0 5 年银行业金融机构境内本外币资产总额达到3 6 2 万亿元，比上年同期增长1 9 2 ，银行业资产占我国全部金融机构资产的9 0 以上。 近2 0 多年来，无论是理论研究还是实证验证都表明金融业的发展和效率对经济快速 发展具有促进作用。计划经济下信贷融资是政府指令经济发展的辅助工具；而市场 经济下货币银行是经济发展的第一推动力。在高科技和信息时代快速发展的进程中， 金融效率的作用已经不限于货币银行层面，而进一步延展到经济生活的各个层面。资 金的循环效率、财富的增值效率以及资源分配的均衡效率直接牵动着直接金融和间 接金融的发展，实体经济和虚拟经济的发展，直接牵动着国民经济的投资、生产、消费 和分配格局的变换和经济的可持续发展。可以说，金融效率的高低直接推进或约束着 经济的发展。这使人们更加深刻地领略到”金融是现代经济核心”这句话所包含的简 单而深刻的含义。 从国际国内的经验看，经济发展与金融体系的稳健乃至效率水平具有直接关系。 对于发展中国家而言，银行效率的增强与一国经济形势密切关联，并是经济平稳增长 的重要支持因素。1 9 9 7 年的亚洲金融危机和1 9 9 9 年的巴西金融动荡，由于银行体系 状况的不同，过程与结果并不