（国际贸易学专业论文）企业技术寻求型FDI的实现机理及其影响因素研究.pdf

摘要 发展中国家对外直接投资逐年增加，跨国公司不断扩大r & d 资 源在全球范围内的流动与优化配置，技术寻求型f d i 已成为发展中国 家企业对接跨国公司r & d 资源、提升自身技术水平的有效途径。 在阐述技术寻求型f d i 的理论基础和反向技术外溢效应的优越 性之后，本文提出技术寻求型f d i 企业主要通过模仿跟随效应、联系 效应、人员流动效应以及平台效应四个途径获取反向技术外溢效应。 基于反向技术外溢效应四个实现途径，对反向技术外溢效应的影响因 素进行理论分析，将1 4 个影响因素归属于企业自身特点、企业行为 因素和东道国环境因素三类，并通过逐步回归分析法找出其中的关键 影响因素，包括技术寻求型f d i 企业的模仿学习能力、吸收能力、适 度的技术差距、企业嵌入产业链的程度以及东道国的产业集聚程度。 通过总结我国企业技术寻求型f d i 的实践，针对我国技术寻求型 f d i 企业存在模仿学习、吸收能力不足，嵌入当地产业链程度不高以 及海外子公司研发成果与国内母公司需求错位等问题，提出我国企业 应利用好全球r & d 资源再配置提供的机遇，不断提高自身的模仿学 习、吸收能力，加强企业嵌入产业链的能力，加强对海外子公司的管 控并提高国际化风险的防范意识，以实现反向技术外溢效应的最大 化。 因素 关键词：技术寻求型f d i ，反向技术外溢，外溢途径，外溢影响 a b s t r a c t t h eo u t f l o wo ff d if r o md e v e l o p i n gc o u n t r i e si si n c r e a s i n gy e a rb y y e a r a n dt h et r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sa r er e a l l o c a t i n g t h e i rr & d r e s o u r c ew o r l d w i d e t h et e c h n o l o g ys o u r c i n gf d i ( t s f d i ) t u r n so u tt o b ea ne f f e c t i v ew a yf o rd e v e l o p i n gc o u n t r i e st og a i nr dr e s o u c e sf r o m t r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n st ou p g r a d et h e i rt e c h n o l o g yl e v e l a f t e re l a b o r a t e dt h et h e o r i e sf o rt s f d ia n dt h es u p e r i o r i t yo ft h e r e v e r s et e c h n o l o g i c a ls p i l l o v e r , t h et h e s i ss u m m a r i z e st h ep a t h so f s p i l l o v e r t h ee n t e r p r i s e sc a ng a i nt h er e v e r s et e c h n o l o g i c a ls p i l l o v e r m a i n l yt h r o u g hi m i t a t i o ne f f e c t ，l i n k a g ee f f e c t ，e m p l o y e ef l o we f f e c ta n d p l a t f o r me f f e c t t h e nt h et h e s i sa n a l y z e st h ef a c t o r st h a ti n f l u e n c e dt h e r e v e r s et e c h n o l o g i c a ls p i l l o v e rb a s e do nt h ef o u rp a t h so fs p i l l o v e r , a n d d e v i d e st h e mi n t oe n t e r p r i s e sc h a r a c t e r i s t i c s ，c o n d u c t f a c t o r sa n d e n v i r o n m e n t a lf a c t o r so fh o s t c o u n t r y u t i l i z i n gt h er e g r e s s i o na n a l y s i so f s t e p w i s et oi d e n t i f yt h ek e yf a c t o r s ，w h i c hi n c l u d et h ei m i t a t i o nc a p a b i l i t y , t h ea b s o r p t i v ec a p a b i l i t y , a p p r o p r i a t et e c h n o l o g yg a p ，t h ee m b e d d e d c a p a b i l i t ya n d t h ec l u s t e r i n gl e v e lo fh o s t c o u n t r y b a s e do nt h ep r a c t i c eo fc h i n e s ee n t e r p r i s e s t s f d ia n di t se x i s t i n g p r o b l e m sl i k et h el a c ko fi m i t a t i o nc a p a b i l i t ya n da b s o p t i v ec a p a b i l i t y , t h e l o wd e g r e eo fe m b e d d e d n e s s ，t h et h e s i sp r o p o s e ss u g g e s t i o n sf o rc h i n e s e e n t e r p r i s e s t h ee n t e r p r i s e ss h o u l dm a k eg o o du s eo f t h eo p p o r t u n i t yo f t h er e a l l o c a t i o no fr & dr e s o u c e so ft r a n s n a t i o n a lc o p o r a t i o n s ，a d v a n c e i t si m i t a t i o na n da b s o r p t i v ec a p a b i l i t y , s t r e n g t h e ni t se m b e d d e da b i l i t y a n dt h ec o n t r 0 1o no v e r s e a ss u b s i d i a r i e st om a x i m i z et h e r e v e r s e t e c h n o l o g i c a ls p i l l o v e r k e yw o r d s ：t e c h n o l o g ys o u r c i n gf d i ，r e v e r s et e c h n o l o g i c a l s p i l l o v e r , p a t ho fs p i l l o v e r , i n f l u e n c i n gf a c t o r so fs p i l l o v e r 原创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注和致谢 的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不 包含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我 共同工作的同志对本研究所作的贡献均已在论文中作了明确的说明。 作者签名：益鲑匦日期：盟年且月羔日 学位论文版权使用授权书 本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校 有权保留学位论文并根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文， 允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内 容，可以采用复印、缩印或其它手段保存学位论文。同时授权中国科 学技术信息研究所将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库， 并通过网络向社会公众提供信息服务。 作者签名：丛辱。岛导师签名二爰鳘二日期：业旦月堑日 硕士学位论文第1 章导论 1 1 选题背景 第1 章导论 1 1 1r & d 国际化带来的机遇 作为企业核心功能之一，跨国公司的r & d 活动过去主要集中在公司总部或 者母国所在地区。自2 0 世纪8 0 年代以来，随着全球经济一体化的发展以及技术 流动与技术创新的日益全球化，跨国公司r & d 活动的国际化和全球化得到迅速 的发展。跨国公司开始不断在全球范围内利用公司内部现有资源，最大可能地获 取利益。对于跨国公司而言，保持公司的长期发展和竞争力的提高的途径之一即 r & d 的发展与提高，于是，r & d 资源成为跨国公司整合的目标，跨国公司纷纷 开始进行r & d 资源的国际化。 联合国贸发会议( u n c t a d ) 2 0 0 5 年度的世界投资报告( w i r 2 0 0 5 ) 直 接以跨国公司与研发活动的国际化为题，着重分析了跨国公司在全球范围内 配置r & d 资源的现状；报告中指出，发展中国家跨国公司国外研发活动的兴起 和快速增长已经成为研发国际化的一个新的和引人注目的趋势，研发国际化可以 促进母国技术的创新和发展，为母国经济创造机会和产生反向技术外溢效应。 跨国公司r & d 资源的国际化是指跨国公司在新的竞争形势下将r & d 资源 在全球范围内进行配置的一种全球战略，跨国公司通过在全球范围内配置其 r & d 资源，以确立其基于全球r & d 网络的竞争优势。跨国公司r & d 资源的国 际化有效地促进了技术、专利等知识资源在全球范围内的自由流动与优化配置。 利益驱使下，跨国公司将企业r & d 资源向新兴产品倾斜配置，而对那些在国际 竞争中逐渐丧失比较优势的产品，则选择“战略性退出 ，即主动放弃这些逐渐 丧失比较优势产品的相关资源，包括r & d 资源。这些被跨国企业所放弃的资源， 恰恰符合了发展中国家企业实现科技进步的需求，使其有动力也有机会从跨国公 司获取相关的r & d 资源。 1 1 2 发展中国家企业自身发展的需求 联合国贸发会议( u n c t a d ) 2 0 0 4 年度的世界投资报告( w i r 2 0 0 4 ) 明 确指出，发展中国家的对外直接投资( f d i ) 流出已经变得越来越重要，流出量 也呈逐年上升的趋势。截至2 0 0 6 年底，我国5 0 0 0 多家境内投资主体对外直接投 资累计净额9 0 6 3 亿美元【l 】；2 0 0 7 年，我国非金融类对外直接投资1 8 7 2 亿美元， 同比增长6 2 t 2 1 。 经济全球化使我国企业面临着复杂多变的市场环境，企业只有不断地进行技 硕士学位论文第1 章导论 术改进和创新，才能保持可持续的竞争优势。而当前发展中国家的经济发展主要 依赖于成本优势所形成的商品制造竞争力，在技术发展所需的r & d 资源等方面 比较短缺；林汉川等人对我国企业发展限制因素的调查研究亦显示，技术不高是 我国企业发展的瓶颈问题之- - 1 3 1 。 技术进步是现代经济增长最主要的推动力。在经济全球化的背景下，寻求技 术进步通常有三种途径：一是企业依靠自身的技术力量创新；二是通过外国企业 到本国投资、转移技术，三是企业主动走出去投资东道国市场，通过技术合作提 升技术水平1 4 j 。第一种途径是内生型技术成长模式，是指企业主要依靠自身的研 究和技术开发，来不断提高自身的技术水平；这种方式的技术成长要求企业拥有 充足的r & d 资源并不断投入大量研发资金，而目前我国r & d 资源比较短缺， 研发实力不足，且自主研发所需的大量资金也加大了国内企业进行自主研发创新 的难度。后两种属于外生型技术成长模式，指企业主动将外部新技术导入企业内 部实现技术成长的方式。作为外商直接投资流入大国，外商直接投资在我国的技 术溢出对我国企业的研发形成了一定的正面影响，但我国企业通过技术溢出所获 得的大多是r & d 产品，而并非r & d 资源本身，且所获得的技术大多属于后成 熟期和标准期的一般技术，并不能形成企业的可持续竞争优势。 因此，以技术寻求为目的对发达国家或地区进行投资，旨在通过技术合作等 方式获取东道国智力资源、研发机构、信息等r & d 资源以提升自身技术水平的 技术寻求型f d i 已逐渐成为我国企业的理性选择。技术寻求型f d i 己成为发展 中国家对接跨国公司r & d 资源的有效途径，越来越多的发展中国家企业开始向 发达国家进行投资。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外相关研究 ( 1 ) 技术寻求是企业进行f d i 的动因之一 传统的跨国公司理论认为，公司必须具备特定的优势才能抵消跨国界和跨文 化经营的成本，才能促使跨国公司在国外进行直接投资；企业进行对外直接投资 的目的正是为了在国外市场上充分利用自身所具备的所有权优势。但越来越多的 研究表明，即使在不具备东道国竞争者特定优势的情况下，企业同样可以进行对 外直接投资；企业的这类对外直接投资是以获取东道国更为先进的技术为重要决 定因素的。因此，技术寻求同样也是企业进行f d i 的动因之一 国外学者对t s f d i 的关注始于k o g u t & c h a n 9 1 9 9 1 年的开创性研究。k o g u t & c h a n g 针对1 9 7 6 1 9 8 7 年间日本企业进入美国2 9 7 个产业的计量数据，运用负 相关二项式回归对美国r & d 能力以及产业结构对吸收日本f d i 的影响进行了实 2 硕士学位论文第1 章导论 证分析，探讨日本企业对美国进行投资的目的。结果表明，当日本的r & d 密度 小于美国时，日本进行f d i 的可能性更大，日本对美国的直接投资被吸引到两 国r & d 支出之和密集的产业，说明获取技术是日本企业投资的动机之一；企业 可以通过新建或者并购等方式进入，但合资企业的进入方式被证明更有利于日本 企业获取和分享美国的技术。k o g u t & c h a n g 的这一研究第一次用实证方法验证 了技术寻求型f d i 的存在1 5 j 。 h a k a n s o n & n o b e l 对瑞典的1 7 2 家海外r & d 机构进行研究发现，其中5 的r & d 机构是为了支持当地生产，3 2 是为了帮助产品适应当地市场，8 是为 了开发和利用东道国的r & d 成果和资源，3 4 是因为政治因素，而剩下2 0 的 r & d 机构具有多重动机。可见，瑞典的1 7 2 家海外r & d 机构中，有1 3 家是完 全基于技术寻求目标实施了对外投资【6 j 。 n e v e n & s i o t i s 对欧共体内四大国1 9 8 4 1 9 8 9 年行业层面的f d i 流量进行了 计量分析，研究结果显示，日、美企业在欧盟的投资广泛存在技术寻求目的【7 1 。 n e v e n & s i o t i s 进一步指出，关于存在技术寻求的证据和国外公司选择最优的进 入方式相联系，当公司试图利用其特有的知识时，它们通常会采用绿地投资和建 立全资子公司的方式来最小化对竞争对手的溢出；相反的，试图获得某些特殊知 识的公司更倾向于采用并购的方式和选择最大化企业之间溢出的进入方式，如合 资公司等。 截止1 9 9 7 年，美国已有来自日本、德国、英国、法国、荷兰、瑞士以及韩 国等国家的6 9 5 家海外r & d 机构，美国吸引着越来越多需要进行r & d 全球化 的企业。s e r a p i o & d a l t o n 对r & d 全球化过程中美国的参与程度、各国对美国 r & d 投资的主要动机以及这些r & d 机构的进入方式等进行了研究，通过对比美 国海外r & d 机构的投资和经营动机发现，2 0 世纪9 0 年代以来，海外企业对美 医药、生物技术与电子领域的r & d 投资越来越重视技术获取p j 。p e a r c e 在 1 9 9 2 1 9 9 4 年间用两份调查问卷分别对英国跨国公司的生产和研发部门进行问卷 调研，结果证明英国的海外r & d 支出大多投向研发密度高的产业，建立或收购 当地的r & d 机构来获取技术，以达到进一步提高他们在技术发展和创新方面的 全球能力的目的【9 j 。t e e c e 研究了流入硅谷的f d i 后认为，国外公司之所以投资 于硅谷是因为这样可以进入当地的信息渠道，从而获得当地特定知识l l 。 b r a u n e r h j e l m & s v e n s s o n 利用瑞典跨国公司在1 8 个国家的产业数据，分析了东 道国状况对国外生产者地点选择的影响，证明了瑞典高科技产业的跨国公司倾向 于在国外的“卓越中心( c e n t e r so f e x c e l l e n c e ) 设立生产工厂【l 。b r a n s t e t t e r 的 实证研究表明，许多日本跨国企业投资美国时，将对外直接投资作为获取知识溢 出的渠道，他发现对外直接投资同时增加了日本投资企业知识外溢的流出和流入 硕十学位论文第1 章导论 量【1 2 】。c a n t w e l l u j 通过分析美国专利局1 0 0 年来的数据，证明技术创新并不总是 在母国企业中产生，企业的r & d 国际化正占据越来越重要的地位，企业开始通 过技术的全球化来开发利用东道国当地的先进技术；c a n t w e l l & j a n n e 【1 4 】的研究 同样选取美国专利局收录的1 9 6 9 1 9 9 5 年间欧洲企业的数据，利用聚类分析和多 元线性回归方法，验证了跨国企业向发展较好的东道国进行投资主要倾向于获取 东道国当地的先进技术。 ( 2 ) 技术寻求型f d i 反向外溢效应的相关研究 以上对技术寻求型f d i 存在性的研究，实际上都是建立在一个前提假设之 上，即实行对外投资的企业会从东道国获得技术溢出效应带来的好处。这种技术 溢出与传统研究中母国f d i 对东道国企业、产业乃至国家溢出效应的方向恰恰 相反，它是投资国企业接近东道国先进的r & d 资源，进而从东道国获得的由东 道国当地向投资母国传递的技术外溢，因此称之为反向技术外溢。反向技术外溢 效应的提出肯定了技术的双向流动，促进企业突破发达国家对核心技术的控制， 使企业能够以较低的成本寻求创新期和成熟期较先进的技术。 国外部分学者也对技术寻求型f d i 存在的反向技术外溢效应进行了相关的 研究。b r u n ov a np o t t e l s b e r g h ed el ap o t t e r i e & f r a n kl i c h t e n b e r g 在纠正了c o e 和 h e l p m a n ( 1 9 9 5 ) 模型存在的“整合误差”和“指数化误差的基础上，利用包 括美国、日本、德国在内的1 3 个国家1 9 7 1 1 9 9 0 年的数据对国家层面的国际 r & d 溢出效应进行实证分析，文章的计量结果表明，f d i 确实可以促进技术的 跨国界转移，但只是单方向的：一国的生产率可以通过对r & d 密集的国家进行 投资来提高，但是r & d 密集的国家投资于该国却得不到这种溢出效应，即对 r & d 密集国家的f d i 是对母国技术溢出的重要来源，从而验证了反向技术外溢 效应的存在，即企业可以通过对外直接投资，以接近东道国的技术等r & d 资源， 进而获得积极的由东道国向母国的技术外溢【l5 1 。对于这样的结果，b r u n ov a i l p o t t e l s b e r g h ed el ap o r e f i e & f r a n kl i c h t e n b e r g 在学习外国技术和学习外语之间 做了一个类比进行解释：可以在本国学习一门外语( f d i 流入) ，也可以在国外 学习这门外语( f d i 流出) ，虽然这两种都是学习外语( 外国技术) 的重要方式， 但是后者将更有效率；同样的，f d i 流入和流出都可能有利于获得国外技术，但 f d i 流出能带来更大的理想溢出效应。n i g e ld r i 伍e l d & j a m e sh l o v e 利用英国 制造业的面板数据对反向技术溢出效应进行了计量检验，结果证明了技术从英国 国内行业向国外跨国企业的溢出，但这种反向溢出效应局限于r & d 相对密集的 行业，且反向溢出效应亦受到产业空间聚集的影响，产业的空间集聚越大，反向 溢出效应越大【l6 。 f o s f u r i & m o t t a ( 1 9 9 9 ) 质疑了企业必须具有某种特定优势来抵消跨国界和 4 硕士学位论文 第1 章导论 跨文化经营所产生的费用才能进行f d i 的理论。文章指出，技术溢出对经济活 动是重要的，然而其作用会随着地理距离的增加而减少。因此，如果知识只会存 在于狭小的空间范围内，工厂的位置就可能作为公司获取竞争优势的手段。通过 在领先的创新企业附近设立工厂，跟随者可以从技术溢出中受益。此后，因为技 术知识可以更容易的在同一公司中传播，所以跨国公司的子公司可以获得更先进 的技术。为了证明技术获取的可能性，发展了一个f d i 决策的古诺竞争博弈模 型，该模型假设有两个当地厂商生产同质产品，这两家厂商拥有不同的技术水平， 他们可以选择出口到其他国家、对外直接投资或不进入国外市场，结果表明，即 使在承担建立成本而出口交通成本为零的情况下，技术落后企业仍可以选择f d i 的方式进入国外市场。这源于与国外技术领先者的地理邻近可以获得正的溢出效 应，这种技术的外部性能够同时降低投资企业国外子公司和国内母公司的运作成 本，当这种反向技术溢出效应非常显著时，技术落后企业甚至可以在国外子公司 亏损的情况下继续运作。因此，技术落后企业进行海外投资是有利可图的，其前 提是投资能获得足够高的反向技术外溢以抵消进行跨国经营的成本【l7 1 。文章也 指出了这一模型存在的局限：第一，模型没有给出技术溢出的性质和溢出发生的 机制；第二，把f d i 作为代替出口的唯一选择，在国外市场上还存在许多产生 不同成本和不同溢出数量的其他相关方式( 例如并购、少数参股、合资、建立 r & d 机构等) ；第三，模型没有考虑到公司知识之间的互补性，地理邻近可能产 生双向溢出。s i o t i s ( 1 9 9 9 ) 通过对h o r s t m a n & m a r k u s e n ( 1 9 9 2 ) 的f d i 模型的 拓展，给出了与f o s f u r & m o t t a 相似的博弈模型，并得出相似的结论：一旦考虑 了具有空间限制的溢出效应，即使出口战略成本很低( 甚至可以假设出口没有成 本) ，f d i 方式仍是企业最终的均衡结果。与f o s f u r i & m o t t a 不同之处在于，s i o t i s 的模型将分析对象设定为国内企业与国外企业，模型建立于双向溢出的假设前提 卞【1 8 】 i o 1 2 2 国内相关研究 我国企业实行技术寻求型f d i 已有l o 余年历史，国内部分专家学者对技术 寻求型f d i 进行了相关的研究。杜群阳和朱勤借鉴邓宁的o i l 模型，将邓宁“战 略性资产获取动机说 的研究范围进行扩展，提出了技术寻求型f d i 的“m a l 三优势说 ：当投资国某企业同时具备国内市场优势( m ，d o m e s t i cm a r k e t a d v a n t a g e ) 、技术吸收优势( a ，t e c h n o l o g ya b s o r b i n ga d v a n t a g e ) ，并能有条件 到具备技术要素区位优势的东道国投资( l ，t e c h n o l o g yf a c t o rl o c a t i o n a d v a n t a g e ) 时，则该企业有意愿也有能力进行技术寻求型对外直接投资【1 9 】。陈 小文分析了技术寻求型f d i 的基础和条件，以及它与企业跨国经营之间的关系 2 0 1 。周伟通过分析美国企业技术寻求型f d i 的区位选择，对我国企业技术寻求 硕士学位论文第1 章导论 型f d i 的区位选择提出了多方面的建议【2 u ；通过分析独资新建、合资合作新建、 收购和兼并等几种日本f d i 企业的技术寻求模式，对我国以技术寻求为目的的 海外投资模式选择提出了建议旧j 。 茹玉骢从技术外溢的空间约束、产品更新速度的加快、技术寻求型f d i 的 前提条件以及市场失灵驱动的纵向一体化四方面描述了技术寻求型f d i 的决定 因素和必要条件，并分析了技术寻求型f d i 对母国经济的影响【2 3 】。她指出技术 外溢的空间约束和产品更新速度加快是技术寻求型f d i 的决定性因素：企业拥 有知识吸收能力和构建网络的联系能力是技术寻求型f d i 成为可能的必要条件； 而技术寻求型f d i 对母国经济的影响主要体现在：第一，促进中间产品贸易和 产业高度化；第二，对母国经济结构的影响随着国家市场规模大小和对外直接投 资政策和贸易政策差异而变化；第三，打破产业高度化的路径依赖。 杜群阳分析了跨国公司r & d 资源转移出现的背景科技全球化与跨国公 司r & d 资源的再配置，指出了技术寻求型f d i 是对接跨国公司r & d 资源的有 效途径；在总结已有研究成果的基础上，进一步研究了技术寻求型f d i 与反向 技术外溢的关系；并归纳了发展中国家技术寻求型f d i 的现状，通过技术寻求 型f d i 实现反向技术外溢的现象广泛存在，不论是国家层面还是企业层面，2 0 世纪8 0 年代末以来，许多发展中国家依靠实施技术寻求型f d i 掌握了关键性 r & d 资源，实现了技术追赶与技术跨越【2 4 1 。 发达国家跨国公司跨国并购的技术寻求动因存在以下3 个方面：获取与核心 技术相关的上、下游技术，获得新技术，获得非相关技术【2 5 】，王辉、徐波在此 基础上对我国企业技术寻求型跨国并购行为进行了分析，将我国跨国并购行为归 纳为强化模式、整合模式、突破模式和渐进模式四种 2 6 j 。虞瑾和韩晓燕也对我 国民营企业技术获取型f d i 的时间及目前面临的问题进行了分析，认为我国民 营企业技术获取型对外直接投资面临的首要问题是如何在资金紧张的情况下多 渠道募集研发资金，以有效支持技术获取型对外直接投资的发展。同时应考虑收 益与风险的预期和权衡以及企业的资金能力1 2 7 1 。朱惠茹、闻国健建立了技术寻 求型f d i 模型来分析其效应，结果发现发展中国家对发达国家的技术寻求型f d i 具有可行性，但我国企业到发达国家投资要想取得实际效果，就必须保证通过学 习节约的成本足够大，以抵减短期利润损失【2 8 】。 康灿华等借鉴k r u g m a n 技术领先周期模型，将技术差距量化为单位产出所 要求的劳动力要素投入的差别，构建了南方国家到北方国家技术获取型f d i 的 数理模型，探讨可行性条件，并通过对华为的实证分析，证明企业必须具有足够 大的销售规模、相对较高的工资率水平以及所在产业技术创新率应快于技术溢出 的相对速度三个条件，才能刺激企业进行技术寻求型f d i 2 9 1 。姚利民和孙春嫒对 6 硕士学位论文 第1 章导论 我国逆向型f d i 的特点进行了总结，并对我国逆向型f d i 区位选择的决定因素， 如进出口倾向、技术研发水平差距、华人数量以及劳动生产率差距等进行了实证 分析【3 0 1 。陈劲、景劲松和周笑磊采用问卷调查和访谈相结合的方式对我国企业 r & d 国际化的抑制因素进行了评价【3 l 】。 林青、陈湛匀以主要1 0 个国家对美国的外商直接投资为横截单元，以不同 国家1 9 9 0 1 9 9 9 年的专利引用频率为时间序列构成一套面板数据建立f d i 反向溢 出效应模型，通过变截距的固定效应模型o l s 及似不相关回归s u r 估计研究投 资国获取先进技术与上外直接投资之间的关系，研究结果表明，投资国f d i 对 于获取知识技术的反向流动影响显著为正【3 2 j 。 综观国内外的相关文献，国内外学者对企业技术寻求型f d i 的研究主要集 中在对技术寻求型f d i 存在性以及反向技术外溢效应存在性的检验等方面，也 有少数学者对技术寻求型f d i 的实现条件以及区位选择的影响因素等进行了研 究，但缺乏对技术寻求型f d i 实现机理以及反向技术外溢效应影响因素的系统 研究。因此，研究企业技术寻求型f d i 的实现机理及其影响因素，是一个具有 重要意义并富有挑战性的选题。 1 3 研究内容、方法和基本框架 1 3 1 研究内容 本文的研究内容主要包括四个方面：( 1 ) 企业技术寻求型f d i 的实现机理 分析；( 2 ) 反向技术外溢效应影响因素的理论分析；( 3 ) 通过问卷调查获取数据， 采用逐步回归分析法对反向技术外溢效应影响因素的实证分析；( 4 ) 我国企业技 术寻求型f d i 的实践及优化建议。 本文一共分为六章，文章结构安排如下： 第一章主要介绍选题背景、研究意义、国内外研究现状及文献综述以及本文 的主要研究内容、研究方法和基本框架等。 第二章首先介绍技术寻求型f d i 的理论基础，分析反向技术外溢效应相对 于企业其他获取技术的方式的优越性，然后对技术寻求型f d i 反向技术外溢的 实现途径进行研究。 第三章是对企业技术寻求型f d i 反向技术外溢的影响因素的理论分析。从 反向技术外溢效应的四个实现途径出发，分析在不同的途径下反向技术外溢效应 的程度分别受哪些因素的影响。根据影响因素的自身属性对影响因素进行归类， 为第四章的实证分析做好理论基础工作。 第四章是在第三章分析的基础上，进行问卷设计，选取李克特( l i k e r t ) 7 度量表法，严格选择调查对象进行问卷调研，测量企业对各个影响因素的认同程 7 硕士学位论文第1 章导论 度。根据所得数据对问卷的信度和效度进行分析，确保问卷的可靠性和稳定性， 再运用统计软件s p s s l 6 0 对数据进行逐步回归分析，逐步剔除不显著的影响因 素，得到显著性较高的几个关键影响因素。 第五章是在前面分析的基础上，结合我国企业技术寻求型f d i 的实践，针 对我国企业技术寻求型f d i 目前存在的问题，提出具体的建议。 第六章结论与展望，整理本文的主要结论、创新点，并对进一步研究的方向 进行展望。 1 3 2 研究方法 针对本文的研究目的及研究内容，坚持理论与实践相结合，始终贯彻定性分 析和定量分析相结合的原则，以定量分析为主、定性分析为辅，本文将主要采取 以下几种研究方法。 ( 1 ) 文献研究的方法。本文在回顾分析相关文献的基础上提出了自己独特 的研究视角；通过阅读文献，对数据收集、分析以及处理的方法进行对比分析， 选择最适合本文研究的方法以及问卷的指标设计方法。 ( 2 ) 理论分析与实证分析相结合的方法。一方面，从理论的角度，本文认 为技术获取型f d i 可以通过模仿跟随效应、联系效应、人员流动效应以及平台 效应来实现其反向技术外溢效应，并分析了该过程中的影响因素；另一方面，从 实证的角度，本文将通过问卷调查获得一手数据，运用统计软件对数据进行分析 处理，进一步论证影响技术反向外溢效应的主要因素。 ( 3 ) 问卷调查的方法。在分析技术寻求型f d i 的实现机理的基础上，对反 向技术外溢效应的影响因素进行理论分析；然后结合理论分析以及文章的研究目 的确定调查对象，选择合适的量表进行问卷设计。 8 硕士学位论文第1 章导论 1 3 3 基本框架 图1 - 1 论文研究框架 9 硕十学位论文第2 章企业技术寻求型f d i 的实现机理 第2 章企业技术寻求型f d i 的实现机理 2 1 技术寻求型f d i 的理论基础 2 1 1 技术寻求型f d i 与反向技术外溢效应 联合国贸易和发展组织( u n c t a d ) 2 0 0 4 年度的世界投资报告( w i i 也0 0 4 ) 中显示，发展中国家的f d i 流出已经变得越来越重要，流出量也呈逐年上升的 趋势【3 引。发展中国家f d i 的流出不再仅仅限于临近的国家，以我国为例，我国 企业的对外直接投资可分为两种：一是投资到发展中国家发挥我们的技术优势， 即边际产业扩张型对外直接投资；二是到发达国家兼并或收购科技型公司或在海 外以独资、合资、合作等形式设立研发机构，获取高新技术。 企业的第一种对外直接投资行为主要是基于其自身优势，为了获取东道国市 场、生产要素为目的而进行的跨国投资行为；而企业的第二种对外直接投资主要 目的在获取东道国先进的r & d 资源来提升自身的研发能力和技术水平、实现产 业链的升级。本文将第二种投资行为称为“技术寻求性对外直接投资”( 技术寻 求型f d i ，t e c h n o l o g ys o u r c i n gf d i ，t s f d i ) ，是指以获取东道国智力资源、研 发机构、信息等r & d 资源为目标，以新建或并购海外r & d 机构为手段，旨在 提升企业技术能力的跨境资本输出行为。 技术寻求型f d i 存在反向技术外溢效应，即实行对外投资的企业可以从东 道国获得技术溢出效应带来的好处，这种技术溢出与传统研究中母国f d i 对东 道国企业、产业乃至国家溢出效应的方向恰恰相反，母国企业可通过与东道国的 技术领导者建立更紧密的地理联系，以降低投资者的生产成本，获得积极的外溢 效应( f o s f u r i & m o t t a ，1 9 9 9 ；s i o t i s ，1 9 9 9 ) ；也可以利用与东道国的产业联系，实 现知识获取，以获得反向技术外溢( a l m e i d a , 1 9 9 6 ) 。因此，反向技术外溢效应是 指企业通过对外直接投资，接近东道国的r & d 资源，进而获得积极的由东道国 企业向母国企业的技术外溢。反向技术外溢效应的存在是促使企业进行技术寻求 型f d i 的主要原因，主要出现在投资国存在技术劣势而东道国存在比较优势的 产业。反向技术外溢效应的提出肯定了技术的双向流动，充分地解释了发展中国 家到发达国家进行技术寻求型f d i 这一经济现象。 2 1 2 传统f d i 的理论与技术溢出效应 相对于技术寻求型f d i 而言，企业基于自身优势，为了获取东道国的市场、 生产要素等而进行的投资行为，包括发达国家在发展中国家的f d i 以及发展中 国家在相对较落后的发展中国家的f d i 等，都属于传统的f d i 。 l o 硕十学位论文第2 章企业技术寻求型f d i 的实现机理 经典的f d i 理论包括海默金德尔伯格的垄断优势理论( s h y m e r ) 、弗农 的产品生命周期理论( r v e m o l l ) 、英国学者巴克利( p j b u c k l e y ) 和卡森( m c a s s o n ) 的内部化理论、以及日本学者小岛清( k i y o s h ik o j i m a ) 的比较优势投 资论。这些理论都是以发达国家的对外直接投资主体为研究对象，且都对对外直 接投资主体的技术优势进行了密切的关注和研究。 表2 - 1 关注技术的传统f d i 理论 研究 理论提出 传统跨国公司理论代表人物理论中对技术的关注 对象国年代 垄断优势理论 海默 美国 2 0 世纪技术优势是垄断优势 t h e o r yo fm o n o p o l i s t i c s h y m e r 6 0 年代初的五个具体表现之一 a d v a n t a g e 产品生命周期理论 弗农 美国 1 9 6 6 盔 不同产品生命阶段， t h e o r yo fp r o d u c tl i f e r v e r n o n 技术影响投资决策 c y c l e 内部化理论 巴克利、卡森技术作为中间产品之 p j b u c k l e y & 英国1 9 7 6 年一增加了企业的交易 t h e o r yo fi n t e r n a l i z a t i o n m c a s s o n成本 比较优势投资论与东道国技术差距越 t h e o r yo fc o m p a r a t i v e 小岛清日本1 9 7 7 年小，技术越易移植、 a d v a n t a g et oi n v e s t m e n t 普及和固定 资料来源：周伟( 2 0 0 6 ) 1 在垄断优势理论中，海默( s h y m e r ) 认为国内国际市场不完全性产生的垄 断优势是跨国公司进行对外直接投资的决定因素，其中首要的垄断优势就是技术 优势，包括生产秘密、管理组织技能和市场技能【”】。 弗农( r v e r n o n ) 在产品生命周期理论中从动态上来考察跨国公司的海外投 资行为，指出技术在企业的区位选择中扮演了重要的角色，在产品的“崭新阶 段，由于技术的垄断性，企业倾向于在国内生产；在产品的“成熟”阶段，由于 技术的扩散和竞争者的加入，企业选择在国外需求类型相同的地区投资设厂l j 6 。 巴克利( p j b u c k l e y ) 和卡森( m c a s s o n ) 的内部化理论则认为公司在进 行专利、专用技术、商标、商誉、管理技能和市场信息等知识产品的外部交易中 会面临各种市场障碍，为克服外部市场障碍或弥补市场机制的内在缺陷，保障自 己的经济利益，公司就有动力将交易改成公司所属各子公司之间进行，从而形成 内部化市场，以内部交易机制来取代外部市场，在统一的所有权之下配置和使用 知识产品，并将其运用到对外直接投资中，以便降低交易费用，使企业的技术投 资获得充分的补偿【3 7 1 。 小岛清( k i y o s h ik o j i m a ) 运用赫克歇尔一俄林的资源禀赋原理分析了日本 企业的对外直接投资，他认为，外直接投资应该从本国已经处于或即将处于比较 硕士学位论文第2 章企业技术寻求型f d ! 的实现机理 优势的产业依次进行，本国与东道国的技术差距越小，国际直接投资中的技术转 移就越容易移植、普及和固定下来1 3 引。 以上经典的f d i 理论是建立在发达国家直接投资的实证研究基础之上的， 强调跨国公司对外直接投资的前提条件必须具备垄断优势。因此这些理论特别适 合解释发达国家对发展中国家，以及发达国家与发达国家之间的直接投资行为。 2 0 世纪7 0 年代以后发展中国家的对外直接投资迅猛发展，它们其中很多企 业并不具有垄断的竞争优势、所有权优势、内部化优势或者边际产业扩张的动机。 为了解释发展中国家对外直接投资的优势与动因，2 0 世纪8 0 年代以后，一大批 新的直接投资理论纷纷涌现，这些对发展中国家f d i 的理论研究大体上是沿着 两条线索展开的：一是从技术演进的角度为发展中国家寻找竞争优势，其代表是 美国哈佛大学的经济学家刘易斯威尔斯( l o u i st w r e l l s ) 提出的小规模技术理 论；二是以折衷范式为基础，所建构的是以跨期利润最大化为核心的学习型和策 略型f d i 理论模型，其代表是拉奥( s a n j a y al a l l ) 的技术地方化理论和坎特韦 尔( j o h na c a n t w e l l ) 的技术创新和产业升级理论。 美国经济学家刘易斯威尔斯( l o u i st w e l l s ) 在其1 9 7 7 发表的著作第 三世界跨国企业中提出了发展中国家对外直接投资的小规模技术理论【3 9 1 。小 规模技术理论把发展中国家跨国企业竞争优势的产生和世界市场需求结构的变 动结合起来，强调发展中国家企业的国际竞争优势。然而事实上，发展中国家不 仅在小规模市场上展开国际竞争，并且也在规模市场上同发达国家进行竞争。所 以，小规模技术理论不能全面解释发展中国家企业对外直接投资的优势和动机。 技术地方化理论是拉奥( s a n j a y al a l l ) 在“技术变动 概念的基础上，提出 发展中国家企业不仅能够简单模仿先进技术，同时也能对外国技术的局部环节进 行调整，进而开展国际直接投资的理论假说1 4 0 j 。l a l l 将发展中国家企业对先进技 术局部环节进行调整创新的过程称为“技术地方化 。而正是这一技术地方化的 过程使发展中国家的跨国公司具备了在东道国投资的竞争优势。技术地方化理论 与小规模技术理论一样，把发展中国企业的对外扩张定位在产品寿命周期的末 端，认为发展中国家企业的创新活动只是发达国家企业创新活动的延续和补充， 从而忽视了发展中国家企业自主创新能力。 技术创新和产业升级理论是由英国里丁大学著名专家坎特韦尔教授( j o h n a c a n t w e u ) 与他的弟子托兰惕诺( t o l e n t i n o ) 共同对发展中国家对外直接投资进 行系统考察后提出的1 4 1 1 。该理论主要从技术累计过程出发，解释发展中国家的 对外直接投资活动。其基本结论是：发展中国家对外直接投资的产业分布和地理 分布是随着实践的推移而逐渐变化的，而且是可以预测。 这些针对发展中国家f d i 的理论研究克服了经典f d i 理论只能解释发达国 1 2 硕士学位论文第2 章企业技术寻求型f d i 的实现机理 家对外直接投资的局限性，对发展中国家对外直接投资形成了一定的指导意义。 企业在东道国进行外商直接投资的过程中，其人力资本、研发投入等因素会 通过各种渠道导致技术的非自愿扩散，促进当地生产率增长，