（工商管理专业论文）我国商业银行衍生金融业务的会计核算研究.pdf

南开大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下进行研究工作所 取得的研究成果。除文中已经注明引用的内容外，本学位论文的研究成果不包 含任何他人创作的、已公开发表或者没有公开发表的作品的内容。对本论文所 涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本 学位论文原创性声明的法律责任由本人承担。 学位论文作者签名：韭住2 0 1 0 年1 0 月2 8 日 非公开学位论文标注说明 根据南开大学有关规定，非公开学位论文须经指导教师同意、作者本人申 请和相关部门批准方能标注。未经批准的均为公开学位论文，公开学位论文本 说明为空白。 论文题目 我国商业银行衍生金融业务的会计核算研究 申请密级 口限制( 2 年)口秘密( 1 0 年)口机密( 2 0 年) 保密期限 2 0 年月日至2 0年月日 审批表编号批准日期2 0年月日 限制2 年( 最长2 年，可少于2 年) 秘密1 0 年( 最长5 年，可少于5 年) 机密2 0 年( 最长1 0 年，可少于l o 年) 南开大学学位论文使用授权书 根据南开大学关于研究生学位论文收藏和利用管理办法，我校的博士、硕士学位 获得者均须向南开大学提交本人的学位论文纸质本及相应电子版。 本人完全了解南开大学有关研究生学位论文收藏和利用的管理规定。南开大学拥有在 著作权法规定范围内的学位论文使用权，即：( 1 ) 学位获得者必须按规定提交学位论文 ( 包括纸质印刷本及电子版) ，学校可以采用影印、缩印或其他复制手段保存研究生学位论 文，并编入南开大学博硕士学位论文全文数据库；( 2 ) 为教学和科研目的，学校可以将 公开的学位论文作为资料在图书馆等场所提供校内师生阅读，在校园网上提供论文目录检 索、文摘以及论文全文浏览、下载等免费信息服务；( 3 ) 根据教育部有关规定，南开大学向 教育部指定单位提交公开的学位论文；( 4 ) 学位论文作者授权学校向中国科技信息研究所和 中国学术期刊( 光盘) 电子出版社提交规定范围的学位论文及其电子版并收入相应学位论文 数据库，通过其相关网站对外进行信息服务。同时本人保留在其他媒体发表论文的权利。 非公开学位论文，保密期限内不向外提交和提供服务，角翠密后提交和服务同公开论文。 论文电子版提交至校图书馆网站：h t t p ：2 0 2 1 1 3 2 0 1 6 1 ：8 0 0 1 i n d e x h t m 。 本人承诺：本人的学位论文是在南开大学学习期间创作完成的作品，并已通过论文答 辩；提交的学位论文电子版与纸质本论文的内容一致，如因不同造成不良后果由本人自负。 本人同意遵守上述规定。本授权书签署一式两份，由研究生院和图书馆留存。 作者暨授权人签字：韭住 一 2 0 1 0 年1 0 月日 南开大学研究生学位论文作者信息 论文题目 我国商业银行衍牛余融业务的会计核算研究 姓名张伟学号 2 1 2 0 0 8 2 4 8 0 答辩日期 论文类别博士口学历硕士口硕士专业学位高校教师口同等学力硕士口 院系所 商学院专业工商管理硕士 联系电话 1 3 7 5 2 3 3 2 5 9 9e m a i l t c c b z h a n g w e i 1 2 6 t o m 通信地址( 邮编) ：天津市河西区友谊路1 5 号1 7 0 2 室 备注：是否批准为非公开论文否 注：本授权书适用我校授予的所有博士、硕士的学位论文。由作者填写( 一式两份) 签字后交校图书 馆，非公开学位论文须附南开大学研究生申请非公开学位论文审批表。 摘要 摘要 衍生金融业务作为世界经济、金融领域内的一项伟大创新，伴随2 0 世纪7 0 年代布雷顿森林体系和固定汇率制退出历史舞台迎来一次飞速发展的良机。但 由于衍生金融业务本质上是一种合约关系的体现，其在合约关系生效的同时未 来的经济关系走向以及具体金额都无法准确地进行确定，因此从传统的会计视 角上看衍生金融业务发生时马上被确认为资产或负债是比较困难的，更几乎没 有方法找到一个准确的金额对其进行可靠地计量，因而衍生金融业务便似乎只 能作为表外项目进行披露。传统的会计核算方法面对这一缺陷，既不能及时、 全面、准确地反映商业银行持有相关衍生金融业务的情况，便在一定程度上掩 盖了其市场风险，不利于衍生金融业务的积极健康发展。由于上述原因，理论 与实务界对衍生金融业务的会计核算讨论从未停止过，并使衍生金融业务的会 计核算改革成为一个相对紧迫的研究课题。 从本质上讲，开办衍生产品业务是商业银行及其客户的一种风险管理手段， 它可以把以前捆绑在一起的风险分解成不同的部分并进行交易，从而把每一部 分风险转移出去。因此衍生金融业务对整体经济运行是有一定的积极作用的， 如果能从会计核算方面将企业衍生金融业务相关的市场风险予以充分的揭示， 这对构筑有效的衍生金融业务风险防范体系具有重要的基础性作用。 本文从衍生金融业务产生的背景、种类和特征出发，在介绍衍生金融业务 在金融领域风险管理方面所做出贡献的同时，也对衍生金融业务所引发的新的 风险进行了阐述。正是因为衍生金融业务本身对企业财务状况具有不确定的影 响，因此从会计核算角度对其进行合理的确认、计量和披露便显得尤其重要。 本文简单介绍了国际会计界对衍生金融业务的核算的最新进展，并随之重点对 我国会计准则为全面与国际接轨，在会计理论方面所做出的研究和讨论成果进 行介绍。之后，本文从商业银行的视角出发，在国际、国内宏观环境之下对我 国商业银行衍生金融业务的核算现状进行了调查研究和现象分析，并在下一部 分提出了目前在会计实务界面临的一个主要问题，即如何在表内使用公允价值 进行计量。在提出这一问题之后，本文有针对性地提出了改革的方案，并以本 文作者所在单位( 天津银行) 为案例，对方案进行具体实施使用以及最终效果 进行了阐述，最后基于上述研究得出结论。本文的写作目的是为探讨我国商业 1 摘要 银行如何在现在的国际、国内经济以及法律环境中制定适合自己的衍生金融业 务核算体系，为后续风险披露、风险管理提供有力的会计信息支持。 关键词：衍生金融业务；公允价值；商业银行；会计核算 a b s t r a c t d e r i v a t i v ef i n a n c i a lb u s i n e s sw h i c hi sag r e a ti n n o v a t i o no ft h ew o r l de c o n o m y a n dt h ef i n a n c i a lf i e l d s ，t a k ea no p p o r t u n i t yt ou s h e ri nar a p i dd e v e l o p m e n tw h e nt h e b r e t t o nw o o d ss y s t e ma n df i x e de x c h a n g er a t e se x i tf r o mt h eh i s t o r i c a ls t a g ei nt h e s e v e n t i e so ft h e2 0 t hc e n t u r y i ne s s e n t i a l l y , d e r i v a t i v ei saf i n a n c i a lb u s i n e s s e m b o d i m e n to ft h ec o n t r a c t u a lr e l a t i o n s h i p ，s ot h ef u t u r ed i r e c t i o na n dt h es p e c i f i c a m o u n to fe c o n o m i cr e l a t i o n sc a l ln o tb ea c c u r a t e l yd e t e r m i n e dw h e nt h ec o n t r a c t u a l r e l a t i o n s h i ps i g n e d i nt h i sc a s e ，i m m e d i a t e l yr e c o g n i z e da sa l la s s e to rl i a b i l i t yb yt h e t r a d i t i o n a la c c o u n t i n go fd e r i v a t i v ef i n a n c i a lt r a n s a c t i o n si se x t r e m e l yd i f f i c u l t t o f i n da l la c c u r a t em e a s u r e m e n tf o rg e t t i n gar e l i a b l ea m o u n ti sa l m o s tn ow a y , s oi t s e e m st h a td e r i v a t i v e sb u s i n e s so n l yr e p o r t e do u t s i d et h ef i n a n c i a lr e p o r t w h e nt h e t r a d i t i o n a la c c o u n t i n gm e t h o d sf a c e st h i sd e f e c t ，s i n c ec a n tt i m e l y , c o m p r e h e n s i v e ， a c c u r a t e l yr e f l e c tc o m m e r c i a lb a n k t h ec o n d i t i o no ff i n a n c i a lb u s i n e s s ，t os o m ee x t e n t t h e yc o v e rt h e i rm a r k e tr i s k , i ti sp r e j u d i c ei nd e v e l o pah e a l t hf i n a n c i a lb u s i n e s s f o r t h e s er e a s o n s ，f o rt h e s er e a s o n s ，t h ed i s c u s s i o n sb yt h et h e o r ya n dp r a c t i c eo ft h e d e r i v a t i v ef i n a n c i a la c c o u n t i n gl l e v c rs t o p p e d , a n dm a k er e f o r mo ft h ea c c o u n t i n go f d e r i v a t i v ef i n a n c i a lb e c o m ear e l a t i v e l yu r g e n tr e s e a r c ht o p i c i ne s s e n c e ，d e r i v a t i v e sb u s i n e s si sar i s km a n a g e m e n tt o o lf o rt h ec o m m e r c i a l b a n ka n di t sc u s t o m e r s ，i tc a nb r o k e nd o w nt h et i e dr i s ki n t od i f f e r e n ts e c t i o n sa n d c o n d u c tt r a n s a c t i o n s ，a n dt h u st oe a c hp a r to ft h et r a n s f e ro fr i s ko u t t h e r e f o r e ， d e r i v a t i v e sb u s i n e s sh a v ep o s i t i v ee f f e c t sf o re c o n o m i cp e r f o r m a n c e ，i ft h em a r k e t r i s k sf r o mt h ed e r i v a t i v eb ef u l l yr e v e a l e db ya c c o u n t i n g ，w h i c hi sa ni m p o r t a n tr o l e i nt h ef o u n d a t i o nt ob u i l da l le f f e c t i v er i s kp r e v e n t i o ns y s t e m f r o mt h ed e r i v a t i v ef i n a n c i a lb u s i n e s sb a c k g r o u n d ，t y p ea n dc h a r a c t e r i s t i c ，t h e a r t i c l ei n t r o d u c e st h ed e r i v a t i v e sb u s i n e s s e si nt h ef i n a n c i a ls e c t o rc o n t r i b u t et or i s k i n a n a g e m e n t , b u ta l s od e s c r i p tt h en e wb u s i n e s sr i s ka r i s i n gf r o mt h ed e r i v a t i v e f i n a n c i a lb u s i n e s s i ti sp r e c i s e l yb e c a u s et h ed e r i v a t i v ef i n a n c i a lh a sa nu n c e r t a i n e f f e c tt ot h e f i n a n c i a ls i t u a t i o no fe n t e r p r i s e s ，s of r o mt h er e a s o n a b l ea c c o u n t i n g r e c o g n i t i o n , m e a s u r e m e n ta n dd i s c l o s u r ew o u l d b ep a r t i c u l a r l yi m p o r t a n t t h i sp a p e r i i i a b s t r a c t b r i e f l yd e s c r i b e st h ei n t e r n a t i o n a la c c o u m i n gp r o f e s s i o no fd e r i v a t i v ef i n a n c i a l b u s i n e s sa n dt h el a t e s tp r o g r e s s ，a n ds u b s e q u e n t l yf o c u s e so nc h i n a sa c c o u n t i n g s t a n d a r d sw i t hi n t e r n a t i o n a ls t a n d a r d s m a d ei nt h ea c c o u n t i n gt h e o r ya n dd i s c u s st h e r e s u l t so ft h er e s e a r c ha r ed e s c r i b e d t h e n , t h i sa r t i c l ef r o mt h ep e r s p e c t i v eo f c o m m e r c i a lb a n k s ，m a k eai n v e s t i g a t i o na n ds c e n ea n a l y s i sf o rc o m m e r c i a lb a n ko f c h i n ai ni n t e m a t i o n a la n dd o m e s t i ce n v i r o m e n t , a n dm a d et h en e x tp a r tt a k ea c u r r e n t l yf a c i n gm a j o ri s s u eo fh o w t ou s ef a i rv a l u e ，a f t e rt a k et h i sq u e s t i o n , t h i s a r t i c l ep u t sf o r w a r dar e f o r mp l a n , a n dt h ea u t h o rt a k eac o m p a n y ( b a n ko ft i a n j i n ) 嬲 ac a s e ，a n dt h e ng e tt h ef i n a lc o n c l u s i o nb a s e do nt h ea b o v es t u d y p u r p o s e so ft h i s a r t i c l ei st oe x p l o r eh o wc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k sw h i c hi si n t h ec u r r e n t i n t e r n a t i o n a la n dd o m e s t i ce c o n o m i ca n dl e g a le n v i r o n m e n tg o i n gt od e v e l o pt h e i r o w na c c o u n t i n gs y s t e mo fd e r i v a t i v ef i n a n c i a lo p e r a t i o n s ，f o rt h ef o l l o w i n gr i s k d i s c l o s u r e ，r i s km a n a g e m e n t k 呵w o r d s ：d e r i v a t i v e f i n a n c i a lb u s i n e s s ；f a i rv a l u e ；c o m m e r c i a lb a n k s ； a c c o u n t i n g 目录 目录 第一章引言1 第一节选题背景及研究意义1 1 1 1 选题背景1 1 1 2 研究意义2 第二节概念界定、研究界定与文献综述。3 1 2 1 概念界定与研究界定3 12 2 文献综述4 第三节研究方法和论文结构5 1 3 1 研究方法：5 1 3 2 论文结构7 第二章衍生金融业务及会计基础理论回顾8 第一节衍生金融业务概述8 2 1 1 衍生金融业务产生的背景8 2 1 2 衍生金融业务的种类与特征1 0 2 1 3国际会计界对衍生金融业务核算的相关理论1 2 第二节衍生金融业务的基础理论一1 5 2 2 1 套利与套期保值理论1 5 2 2 2 利率平价理论16 2 2 3 期权定价理论16 第三节衍生金融业务的会计核算基础理论1 6 2 3 1 衍生金融业务定义的理论分析 2 3 2 衍生金融业务确认与计量的理论分析1 8 2 3 3 衍生金融业务列报和披露的理论分析2 0 2 3 4 套期会计处理的理论2 1 第三章我国商业银行衍生金融业务会计核算现状分析2 4 第一节商业银行衍生金融业务会计核算概述及分析2 4 3 1 1 商业银行衍生金融业务的会计核算环境2 4 v 目录 3 1 2 商业银行衍生金融业务的会计核算现状分析2 5 第二节商业银行衍生金融业务会计核算的主要问题与成因2 8 3 2 1 商业银行衍生金融业务会计核算主要问题2 8 3 2 2 商业银行衍生金融业务会计核算上问题的成因2 8 第四章我国商业银行衍生金融业务会计核算的改进方案一3 l 第一节衍生金融业务会计核算改进的方案框架与可行性分析一3 l 4 1 1 衍生金融业务会计核算改进的方案框架3 l 4 1 2 会计核算改进方案的可行性分析3 1 第二节衍生金融业务会计核算改进的具体方案3 2 4 2 1 强化表外信息披露3 3 4 2 2 历史与公允计量并存3 3 4 2 3 衍生金融业务进入表内核算。3 4 第五章衍生金融业务核算改进方案在天津银行的应用3 6 第一节天津银行相关背景介绍3 6 5 1 1 天津银行基本情况简介。3 6 5 1 2 天津银行衍生金融业务开展情况简介3 7 第二节天津银行衍生金融业务会计核算的具体实施。3 8 5 2 1 天津银行衍生金融业务核算制度建设3 8 5 2 2 天津银行衍生金融业务的实际核算处理3 9 5 2 3 案例小结4 2 第六章结论一4 4 第一节研究总结与结论4 4 6 1 1 研究总结。4 4 6 1 2 研究结论4 4 第二节研究不足与展望4 6 6 2 1 研究不足4 6 6 2 2 研究展望4 6 参考文献4 8 致谢4 9 g i 目录 表目录 表2 1 主要衍生工具及其产生的年代。1 0 表2 2 衍生金融业务的一般形式1 1 表2 3 金融资产和金融负债后续计量归类一览表1 9 表3 1 五家银行法定报表中的核算方法比较2 6 表5 1 天津银行衍生金融业务科目设置4 0 图目录 图5 1 天津银行衍生合约核算流程图4 1 v i i 第一章引言 第一章引言 衍生金融业务在过去的2 0 年中得到了一日千里的飞速发展，其诞生的历史 却可以追溯到几个世纪以前。开始的阶段里，它与一般金融工具组合起来用来 控制金融风险，其后，投资者从中看到了巨大的利益空间，由此慢慢成长为整 个经济体系中的重要分支。但是，高收益带来高风险性，这一普遍特性也同样 反映在衍生金融业务身上。因此，各国政府普遍对于揭示衍生金融业务的风险 性，并制定相应的会计准则进行恰当核算、披露表示出极大的重视。 第一节选题背景及研究意义 以下通过对我国资本市场发展的情况做为切入点，指出衍生金融业务的发 展与一个国家资本市场是密切相关的，对本文的选题背景进行了阐述，同时对 于衍生金融业务核算研究的现实意义展开分析。 1 1 1选题背景 市场经济条件是衍生业务出现和发展的重要前提。在中国市场化改革不断 推动的背景下，金融衍生品得到了迅猛的发展。现在已经基本形成了由外汇期 货、商品期货、认股权证、国债期货、及利率远期等品种构成的金融衍生品市 场。随着中国对外开放程度的不断深入，金融衍生业务必将由此焕发新的生机。 目前，全国性的银行业同业拆借利率市场已经在我国的利率形成机制中发 挥了极为重要的决定性作用，衍生金融产品的快速良好发展亦得益于人民币汇 率形成机制的逐步完善，两者相辅相成，缺一不可。这些基础性市场的形成和 完善都为我国衍生金融业务市场规模的发展壮大提供了良好的前提和基础。 衍生金融业务的历史可谓是非常悠久，它的基本思想可以追溯到两三千年 前的古希腊时期。从早期的远期合约逐渐发展成今天的衍生金融交易，期间经 历了数次变化。为确保合同，买方要事先交纳相对要整体合同价值一定比例的 定金，由此产生了相关的会计科目并进行相关的会计记录和计量，这便是现代 衍生金融业务会计产生的种子。然而，由于衍生金融业务己突破原有会计理论 和方法的框架并对传统的会计理论各方面都产生了巨大的冲击，因此人们不得 不将之不断改进以适应发展的脚步。为此，各国都在规范化的道路上做出了自 1 第一章引言 己的贡献。 在国际会计界，美国财务会计准则委员会f a s b 自1 9 8 6 年起便开始了对此 方面的研究，它是最早考虑规范此方面准则的国家。它将研究分为两步，第l 步重点研究将衍生金融业务作为企业的一项表外业务如何进行披露，第2 步研 究衍生金融业务的会计确认和计量问题。自此便开始形成了一整套核心准则， 对国际范围内衍生金融业务会计核算的研究起到了重要的示范作用。 最初只用于规避风险的衍生金融业务，在逐渐成为投资者赚取利润的手段 之后风险也随之产生，究其原因，是由其本身高杠杆的特性决定的。同时在衍 生金融业务的会计核算领域，i a s c 与f a s b 制定的衍生金融业务相关会计准则 起到了类似航向标的作用。在国际金融市场在经济领域的地位不断加强，资本 市场必须满足投资者的两点要求：1 信息透明化；2 会计准则的逐渐一致性。 这是资本高效配置的基本条件。国际资本市场的高速发展对会计准则国际化提 出了很高的要求，同时也对商业银行固有的衍生金融业务核算会计方法提出了 挑战。鉴于此种趋势，2 0 0 6 年2 月企业会计准则2 0 0 6 9 经过财政部颁布实施， 这部新的企业会计准则中明确要求衍生金融业务的核算要纳入表内，同时要使 用公允价值这一计量属性进行核算，这部企业会计准则已经于2 0 0 7 年在中国的 上市公司中实施。 作者之所以萌发对商业银行衍生金融业务会计核算进行研究的想法，其原 因一方面在于新企业会计准则的出台对金融企业产生的影响是一个很大的课 题，另外衍生金融业务也是与本文作者的实际工作密切相关的。 1 1 2 研究意义 作为金融机构中最为重要的一种角色，商业银行主要经营货币为主的信贷 业务。另一方面，商业银行也是提供金融服务的盈利性企业，它为一般性企业 转移风险，保值增值。这种融资结构同时显示出了高灵敏度和高风险的双重特 征。高风险便可能带来巨额亏损，英国巴林银行一夜关门就是一个活生生的例 子，它的会计报表上并未及时提示管理层衍生金融业务所带来的巨大损失风险。 由此我们看出，会计方法和会计方法的合理性对商业银行的重要意义。 本文作者工作在天津银行的会计核算岗位，目前正在从事本行衍生交易的 系统开发测试，同时本文作者也亲身参与了天津银行衍生金融业务相关会计制 度的编写起草工作，为了更好地完成这项工作，本文作者阅读了大量的书籍和 2 第一章引言 文献，特别是希望通过本文的研究对衍生金融业务，特别是衍生金融业务的核 算原理有更深入的认识，以便可以更好指导作好实际工作，进一步提升理论素 养。同时也希望作者在衍生金融业务的核算问题方面的一点见解能给读者以启 示。 第二节概念界定、研究界定与文献综述 本节首先通过对“衍生金融业务 的概念界定，进一步明确本文研究的范 围，使后续讨论衍生金融业务核算问题更为有的放矢。随后本节对于我国商业 银行衍生金融业务的相关文献进行综合性阐述，使读者对我国衍生金融业务核 算问题的研究背景有更为清晰的认识。 1 2 1 概念界定与研究界定 1 2 1 1 概念界定 本文所提及的“衍生金融业务”是指价值主要依赖于其他基础证券和基础 变量的一类金融业务，这里的基础证券和基础变量包括商品或商品指数的衍生 工具，其中有基于贵金属、石油、农产品和相关商品价格指数的衍生工具。下 文将主要以制定会计准则机构的视角来表述衍生金融业务的定义。 根据美国财务会计准则委员会( f a s b ) 于1 9 9 4 年发布的美国财务会计准则 ( s f a s ) 第1 1 9 号解释，衍生金融业务是价值由名义规定的衍生于所依据的资 产或指数的业务或合约；该委员会又于1 9 9 8 年发布了s f a s 第1 1 3 号，其中将 衍生金融业务定义为同时具有以下三个特征的金融工具或其他合同： 1 该合同具有( a ) 一项或多项标的，及( b ) 一项或多项名义金融或支付 条款，或两者兼有。这些条件决定结算的金额，并在一些情况下决定是否需要 进行结算； 2 该合同不需要初始净投资，或者它要求的初始净投资与那些对市场条件 具有类似反应的其它合同相比更少； 3 该合同条款要求或允许以净额结算，合同可以容易地通过合同以外的方 式以净额结算，也可通过交割资产结算，且这种交割资产的结算方式对于资产 受让人而言，无异于以净额结算。 【l 】江其务货币银行学【m 】西安：陕西人民出版社，2 0 0 2 - 6 8 7 1 3 第一章引言 国际会计准则委员会( 认s c ) 在其发布的国际会计准则( i a s ) 第3 9 号中 也做出了类似的解释，它指出衍生工具指具有以下特征的金融工具： 1 其价值伴随特定的利率、证券价格、商品价格、汇率、价格或利率指数、 信用等级或信用指数、或类似变量的变动而变动： 2 不要求初始净投资，或与对市场条件变动具有类似反应的其他类型合同 相比，要求较少的净投资； 3 在未来某一日期结算。 上述定义为会计上如何对衍生金融业务进行核算奠定了理论基础，我们也 可以清楚地看到这两个会计准则机构对于衍生金融业务的定义基本上是一致 的，不同的地方是s f a s 重点强调”净额交割”这一概念，而i a s 的定义则强调在 未来的某一个日期( 这里不一定是到期日) 来进行结算。 1 2 1 2 研究界定 本文主要立足于衍生金融业务作为世界经济、金融领域内的一项伟大创新， 但由于衍生金融业务本质上是一种合约关系的体现，其在合约关系生效的同时 未来的经济关系走向以及具体金额都无法准确地进行确定，因此从传统的会计 视角上看衍生金融业务发生时马上被确认为资产或负债是比较困难的，更几乎 没有方法找到一个准确的金额对其进行可靠地计量，因而衍生金融业务便似乎 只能作为表外项目进行披露。传统的会计核算方法面对这一缺陷，既不能及时、 全面、准确地反映商业银行持有相关衍生金融业务的情况，便在一定程度上掩 盖了其市场风险，不利于衍生金融业务的积极健康发展。由于上述原因，本文 主要研究便主要针对我国的具体国情下会计核算制度，同时从商业银行实务角 度出发，在我国整体会计核算环境这一大的背景下研究衍生金融业务的会计核 算问题。 1 2 2 文献综述 商业银行应以本国相关会计准则的发展水平为依据来对衍生金融业务采用 合理、恰当的会计核算方法。经过了无数次的探讨和意见争论，以及从日积月 累的经验中进行不断地总结，会计准则系统才能得以进一步成熟和完善。 会计准则机构f a s b 发布的s f a s l 3 3 衍生工具和套期活动的会计处理 指出：衍生金融业务所代表的权利、义务符合资产、负债的定义。但是“过去 4 第一章引言 的交易或事项”这一重要概念却被忽略，因此一部分持“并重论 的学者和实 务界人士对这一结论持反对意见。在此问题上，i a s c 得出了不同于f a s b 的结 论。首先i a s c 在e d 4 8 中采用了风险和报酬分析法，把确认划分为初始确认和 终止确认两个标准，主张以风险和报酬是否已经实质性转移为标准n 1 。只是在实 际案例中，对一笔衍生金融业务进行判断其风险和报酬是不是实质性地转移是 相当有难度的一项工作。 传统会计一般使用历史成本法作为核算金融工具的方法，但历史成本法由 于不能反映金融工具目前的持有财务风险状况，因而在会计核算的理论潮流中 逐步被公允价值计量所取代，但i a s c 和f a s b 在于公允价值这一概念的界定上 却又出现了分歧，经过本文作者对双方定义的深入研究和剖析，认为如果将历 史成本看作是业务发生日的公允价值的话，那么公允价值与历史成本从本质上 其实并不是对立矛盾的关系，反而两者之间有着紧密的关系。 在相关文献中，我国著名学者万宇询在论企业核算方法的选择中提出 了“盈余管理的概念，“盈余管理 概念的提出为商业银行衍生金融业务核 算方法的研究提供了很大的启示，这是因为当企业享有对核算方法选择的自主 权时，企业便可以选择对其市场价值最大化或自身效用最大化的方案，管理者 可以通过选择“适当的核算方法来调节公司的利润盈余，也就是通过选择对 自己最为“有利 的核算方法进行“盈余管理 。本文通过对部分上市银行相 关核算方法的现状研究与分析，得出了结论：即衍生金融业务核算方法的选择 是银行管理层在其盈余管理和风险管理之间相权衡的结果。 第三节研究方法和论文结构 本节从宏、微观角度出发，对本文的研究方法、创新性进行阐述，为随后 展开对我国商业银行衍生金融业务会计核算问题研究做好铺垫，最后本文对论 文整体架构做简要交待，使读者能对本文内容有总体概念性把握。 1 3 。1研究方法 本文对衍生金融业务的会计核算将从宏观与微观两个层面展开研究，首先 从宏观角度上看，衍生金融业务的发展是离不开国际金融市场的创新浪潮，以 阎达五，许经长金融工具会计一国际会计准则第4 8 号征求意见稿简介会计研究阴，1 9 9 5 ( 8 ) ：4 2 5 第一章引言 及我国对利率市场、汇率市场市场化建设步伐的加快这一背景的，同样衍生金 融业务的会计核算问题作为防范衍生金融业务风险，加强各国对商业银行衍生 金融业务监管的重要手段，被提高到了一个前所未有的高度上来，从微观角度 上看，作为商业银行衍生金融业务会计核算的方法选择，对经营和风险战略的 决策权衡与各国商业银行的核算方法选择是密切相连的，同时也部分地体现着 经营管理层“盈余管理 理念。本文在分析各商业银行相关核算方法现状的基 础上，将会对我国商业银行衍生金融业务的核算方法如何结合我国国情，平稳、 高效发展，尽快与国际会计准则精神接轨提出对策和建议。 作者在天津银行衍生金融业务核算相关岗位工作，在对衍生金融业务的会 计核算工作中，积累了一定的个人经验和实践经验，希望借助理论研究进一步 加深对银行衍生金融业务核算的了解。因此，本文以我国经济、法律等环境为 背景，视角重点从国内商业银行核算现状出发，对商业银行在衍生产品交易业 务会计确认和计量目前的方法选择和未来的发展方向进行探讨，包括上市银行 如何满足新旧会计准则转换的新要求，如何改变旧的衍生金融业务的会计核算 方法，以及转换过程需要考虑的问题。本文研究的主要创新是选择一个独特的 视角和理论背景与环境，并且与研究方法相结合，得出衍生产品交易业务的核 算方法密切相关的、可操作性强的结论和建议，以适应我国的商业银行与国际 会计准则相协调的趋势，加快我国国内银行衍生金融业务核算的国际化进程。 相关创新性突出地表现为以下三个方面： 1 3 1 1 采用商业银行这一独特的视角，采取理论和实践相结合的方法 因为工作中经常接触的原因，本文作者在衍生金融业务方面的积累了一定 的实务操作经验，因此本文可以站在商业银行这一独特的切入点，在系统引用 相关会计理论方面的同时，以定性分析为主，定量分析为辅，对商业银行衍生 金融业务相关的会计核算问题从实务方面更多地展开分析和探讨。 1 3 1 2以对会计核算方法因素的多层面，多维度研究为基础 本文充分对我国商业银行衍生工具的会计核算问题情况进行研究，并选择 几大上市银行的会计核算情况为代表开展研究，从宏观和微观，多层面和维度 地剖析商业银行衍生金融业务会计核算的发展现状，首先在宏观角度上看一个 国家金融市场的发达程度，从根本上讲是一个国家的会计准则的发展水平的决 6 第一章引言 定性因素。而且一个国家的财务会计制度直接影响商业银行的会计核算以及监 管的范围与质量。从商业银行这一微观角度看，银行发展金融衍生业务交易， 这与银行整体的风险管理以及业务发展战略有很大的关联，对于银行的管理者 来说，这同时也是追求利润和防范风险这对矛盾的权衡。 1 3 1 3 对商业银行衍生金融业务的会计核算问题有新的见解 当今衍生金融业务是走在时代的前沿，相配套的会计方法也要求与时俱进， 其中公允价值计量属性的引入便存于这一大的背景之下，但它并不意味着在这 个阶段，每个市场、每个国家都要与同一个标准或准则绝对一致。虽然我们国 家会计准则在精神实质上已经与国际会计接轨，但是，本文认为，中国要认真 结合本国的经济发展实际情况以及法律环境等客观条件，分阶段和步骤地实现 我国会计准则与世界接轨，并最终完成与国际会计准则趋同的目标。 1 3 2 论文结构 本文的论文结构主要包括：除去引言与结论这两章以外，本文将分别使用五 章来对商业银行衍生金融业务会计核算问题进行研究汇报。首先第二章是对衍 生金融业务及其相关基础理论的回顾：第三章则是在第二章的基础上，对我国商 业银行衍生金融业务会计核算现状进行分析：第四章在第三章所揭示的现状与 问题的基础上，对我国商业银行衍生金融业务的会计核算提出改进方案设想：第 五章以作者工作单位为案例，对衍生金融业务核算的改进方案应用进行阐述， 得出第六章的结论。 7 第二章衍生金融业务及会计基础理论回顾 第二章衍生金融业务及会计基础理论回顾 本章将对衍生金融业务诞生开始，对其发展渊源进行一下理论上的回顾， 衍生金融业务会计核算也是伴随其共同发展和变迁的，这一切都可以作为我国 金融市场发展的有益启示。布雷顿森林体系瓦解后全球范围内的金融创新浪潮 为衍生金融业务快速发展提供了条件。同样在市场需求等视角上看，套期保值 需求与投机需求等一系列的动机驱动，以及i t 技术的推动都促使其得到了迅速 的发展，这在一定程度上给世界各国的大型商业以及金融机构提供了一把增强 竞争实力的利器；与此同时，衍生金融业务自身具有的高杠杆风险、市场风险、 信用风险以及经营风险等特性，也使世界各国的金融体系面临着一定程度的不 稳定性，也给各个国家面对银行等金融机构的衍生金融业务，如何实施有效监 管，控制相关风险提出了严峻的挑战。故而衍生金融业务的发展对整个金融业 来讲具有双重作用，而如何对其进行会计核算便成为如何通过会计手段进行相 关风险防范的前提之一。 第一节衍生金融业务概述 本节主要通过对衍生金融业务产生背景、种类与特征的阐述，使对衍生金 融业务这一研究目标有整体性把握，最后简要回顾了国际会计界对衍生金融业 务的相关理论，为随后分析我国商业银行衍生金融业务会计核算问题做好充分 准备。 2 1 1 衍生金融业务产生的背景 衍生金融业务作为一种现代金融创新的产物虽然进入我们的视野时间并不 长，其早期诞生时的思想起源可以追溯到两三千年前，并且衍生金融业务在两 千年来一直被人们所使用着。 衍生金融业务的历史最早可以追溯到古希腊时期，那时的亚里士多德在政 治学一书中就记载了一位名叫泰利斯的智者通过预定橄榄油机租金价格而获 得巨额利润的故事，而这个故事里主人公所体现的思想经考证实质便是今天买 入看涨期权的思想。在这故事里主人公用预付定金来锁定某件事物或事项价格 而赚取收益，正是期权思想的关键，即在收益不固定的前提下对风险予以固定。 8 第二章衍生金融业务及会计基础理论回顾 在东方，十七世纪的日本国内富裕的地主就已经发明了“大米库存票据 ， 票据的作用是控制由于天气变动而导致的大米价格的变动风险，这时的票据实 质已经是期货合约。在这之后的两百年的美国成立了美国芝加哥商品交易所， 交易所为谷物等农作物进行套期保值，这之后“期货交易时代便开始了。 虽然衍生工具的历史如果追溯可以一直考证到很久以前的古代希腊，但正 式的衍生金融业务是2 0 世纪7 0 年代这一具有特殊背景的时期才得以迅速发展 的，这里的原因主要有：首先是各国对市场利率的管理放松，使得利率作为一 种资本市场上资源配置的价格真正开始与市场供求关系相联动，各国从此开始 利率市场化的建设。其次是布雷顿森林体系瓦解后的世界各国经济体系中，浮 动汇率制度代替了原来的固定的汇率制度，这就给跨国界的资金借贷交易和投 资活动甚至整个国际金融市场带来了巨大的市场价格风险，这样的条件下衍生 金融业务便自然而然成为了金融风险的避风港。另外，由于金融业业内竞争日 趋激烈，银行与非银行金融机构在资金供给和信贷需求上的竞争日趋激烈，适 时地设计、推出新兴金融工具已经变成了银行经营过程中一种重要的手段。在 这一巨大的市场需求的推动下