（金融学专业论文）中外商业银行中间业务的比较分析.pdf

摘要 y , 5 7 3 0 0 0 新经济的发展为商业银行中间业务带来了极大的想象和发展空间，伴随着全 球范围内金融自由化程度的不断加深和银行再造理论的广泛运用，中间业务已成 为国际商业银行的利润增长点和核心业务之一，中间业务的发展程度已经成为新 世纪商业银行现代化的发展关键。对我国商业银行而言，一方面要解决自身的一 些内部问题，另一方面要迎接入世后外资银行的全面进攻，一条新的出路就是大 力发展中间业务。 本文分析了我国商业银行发展中间业务的必要性，指出了发展中间业务是国 有商业银行业务发展的需要，是中外商业银行争夺的重点，是银行利润的主要来 源，是我国商业银行适应金融服务电子化挑战的缓冲。从发展背景和特点两方面 叙述了国外商业银行中间业务的发展情况，分析了中国商业银行发展中间业务的 现状和存在的问题：主要是以传统中间业务为主，品种尚不完备；对商业银行利 润贡献率低；经营观念陈旧，市场营销手段落后：管理松散；专业人才和网络技 术支撑力度不够。接下来着重从发展背景、对中间业务的认识、经营环境和人员 素质、经营范围和品种、业务规模和收入水平、服务手段和科学技术等方面对中 外商业银行发展中间业务作了一个较为系统的比较，并根据这些比较，从经营环 境、法律法规、发展战略、发展方式等方面，阐述了制约我国商业银行发展中间 业务的因素，进而从改变经营理念，采用灵活的营销手段，加强银行、保险、证 券合作，加快网络化进程，加大产品创新和人才培养力度角度出发，提出了发展 我国商业银行中间业务的对策。最后对全文做出总结，得出了结论：中国商业银 行与国外商业银行相比，在中间业务方面存在巨大差异；积极发展中间业务对于 中国商业银行的发展具有特别重大的意义。 关键词：商业银行中间业务比较分析 a b s t r a c t t h e d e v e l o p m e n t o ft h en e w e c o n o m yb r i n g sh u g ei m a g i n a t i o na n dd e v e l o p m e n t s p a c et ot h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s so f t h ec o m m e r c i a lb a n k s a st h eg l o b a lf i n a n c i a l f r e e d o md e g r e ei sd e e p e n i n gc o n s t a n t l ya n dt h et h e o r yo fb a n kr e c o n s t r u c t i o n i s w i d e s p r e a du s i n g ，t h ei n t e r m e d i a r y b u s i n e s sh a sb e c o m et h ei n c r e a s ep o i n to f t h eb a n k p r o f i t a n do n eo ft h eb a n kc e n t e rb u s i n e s s e s t h ed e v e l o p m e n td e g r e e o ft h e i n t e r m e d i a r yb u s i n e s sh a sb e c o m et h ed e v e l o p m e n te m p h a s i so f t h en e wc e n t u r y b a n k i n gm o d e r n i z a t i o n t oo u rn a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k s ，o nt h eo n eh a n d , m u s t s o l v es o m ei n t e r n a lp r o b l e m s ，a n do nt h eo t h e rh a n d ，s h o u l dc o n f r o n tt h eo v e r a l l a t t a c k st h a tc o m ef r o mt h ef o r e i g nc a p i t a lb a n k sa f t e ro u rc o u n t r ye n t e r e dt h ew t o t h en e w o u t l e t j u s t i st h a tw es h o u l d t r yo u r b e s tt od e v e l o pt h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s s t h i sp a p e r a n a l y s e st h ee s s e n t i a l i t y t h a to u rc o m m e r c i a lb a n k sd e v e l o pt h e i n t e r m e d i a r yb u s i n e s sa n dp o i n t so u tt h i si s t h en e e dt h a tt h en a t i o n a lc o m m e r c i a l b a n k st a k ep r o g r e s s ，i st h ee m p h a s i st h a tc h i n e s eb a n k sc o n t e s tw i t ht h ef o r e i g nb a n k s ， i st h em a i ns o u r c e so ft h eb m kp r o f i t a n di st h eb u f f e rt h a to u rc o m m e r c i a lb a n k s a d a p tt h ec h a l l e n g e st h a tc o m e f r o mf i n a n c i a ls e r v i c ee l e c t r i f i c a t i o n a n dt h ep a p e r n a r r a t e st h ef o r e i g nc a p i t a lb a n k i n gi n t e r m e d i a r yb u s i n e s s d e v e l o p m e n ts i t u a t i o n t h e nt h ep a p e ra n a l y s e st h es i t u a t i o na n dp r o b l e m so fc h i n e s eb a n k i n gi n t e r m e d i a r y b u s i n e s s f o re x a m p l e ，t h e ym a k et r a d i t i o n a li n t e r m e d i a r yb u s i n e s sa st h ec h i e fa n d t h ev a r i e t i e sa r en o tc o m p l e t e d t h ep r o f i tc o n t r i b u t i o nl e v e li st o ol o wt o t h e c o m m e r c i a lb a n k s ，t h em a n a g e m e n tc o n c e p t i o ni sv e r yo u t m o d e d ，t h ew a yo ft h e m a r k e ts a l e s m a n s h i pi sb a c k w a r d ，a n dt h em a n a g e m e n ti si n a t t e n t i v e ，t h es p e c i a l t y t a l e n t sa n dn e t w o r kt e c h n o l o g yi sn o te n o u g h t h e nt h ep a p e rc o m p a r e sc h i n e s e c o m m e r c i a lb a n k sw i t l lt h ef o r e i g nb a n k sf r o mt h ed e v e l o p m e n tb a c k g r o u n d t h e c o g n i t i o nt ot h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ，t h em a n a g e m e n t c o n d i t i o n sa n dt h et i m b e ro f t h es t a f f s ，t h eb u s i n e s ss c o p ea n ds c a l e ，t h ev a r i e t ya n di n c o m el e v e l ，t h ew a yo f s e r v i c e ，s c i e n c ea n dt e c h n o l o g ya n ds oo n a c c o r d i n gt ot h e s ec o m p a r i s o n s ，w ef i n d o u tt h ef a c t o r st h a tr e s 蛳o u r c o u n t r yc o m m e r c i a lb a n k s t od e v e l o pt h ei n t e r m e d i a r y i i b u s i n e s s t h ep a p e rc o m e su pw i t hs o m ec o u n t e r m e a s u r et h a th o wt od e v e l o po u r c o u n t r yc o m m e r c i a lb a n k s i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s a t l a s t ，t h ep a p e rh a ss o m e c o n c l u s i o n s ，t h e r e a r es o m e d i f f e r e n c e sb e t w e e nc h i n e s ec o m m e r c i a l b a n k s ， i n t e r m e d i a r yb u s i n e s sa n df o r e i g nc a p i t a lb a n k s ，a n di t sv e r yi m p o r t a n tt oc h i n e s e c o m m e r c i a lb a n k st h a tt r yo u rb e s tt od e v e l o pt h ei n t e r m e d i a r y b u s i n e s s k e y w o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s c o m p a r i s o na n a l y s i s 1 1 1 1 1 选题意图 第一章导论 经过了多年的努力，中国终于在2 0 0 1 年加入了w t o ，这为中国经济的再次 飞跃带来了契机，也大大加快了中国经济与世界经济接轨的步伐。但与此同时， 我们不得不正视即将到来或者正在降i | 缶的巨大挑战，中国的金融界也不得不承认 “狼来了”的现实。银行，尤其是商业银行作为金融业乃至整个国民经济最为重 要的组成部分，正面临着一场前所未有的冲击。在改变经营管理体制的同时，中 国商业银行不得不去寻找新的利润增长点，来提高我国商业银行资本充足率，来 增强银行自身抵抗风险的能力以及与外资银行一争高下的能力，而这个重担便落 在了中间业务身上。 为什么要选择中间业务? 首先从它自身的特点来看，中间业务风险小，成本 低，主要依赖于能满足消费者需求的金融产品和工具以及大量的使用期长的科学 技术，但其收益高且快速稳定。欧美众多发达国家商业银行中间业务与资产业务、 负债业务并驾齐驱，并逐渐成为主要的金融产品和盈利的重点。当前国际商业银 行的中间业务收入一般在5 0 以上，些著名的银行甚至达到7 0 。从我国商业 银行目前的经营状况来看，中间业务品种还很不齐全，其收益还不到总盈利额的 1 0 ，技术方面有待提高，从业人员的素质也需加强。再加上入世后，大量外资 机构涌入，国内外贸易量猛增，居民的消费和理财观念也将发生很大变化，中国 商业银行中间业务既具备发展的空间也拥有市场潜力。最后从全球的金融大气候 分析，近几年来，国际资本市场的不断发展。金融改革的步伐加快，银行、证券、 保险之间亲密接触、互相渗透及战略伙伴关系逐步形成，银行间的相互并购，不 少超级银团如雨后春笋般出现，行业内竞争日益加剧，追求客户资源共享，取得 最大盈利成为各商业银行的最终目的，混业经营逐渐成为全球银行业发展的主流， 另外国际间的贸易往来越来越密切，全球金融自由化程度也在加深，这些都为商 业银行中间业务的发展创造了极为宽广的空间。 1 2 国内外学者在这一领域的研究现状 关于商业银行为何发展中间业务和如何发展中间业务，国内外许多经济学者 都作过大量的研究分析。 对外经济贸易大学经济研究所的冯彬教授就曾在他的国有商业银行发展中 间业务的若干思考中指出我国商业银行在经营意识、业务规模、品种、服务档 次、管理运作和人才技术上存在着严重不足，并列举了发展中间业务给银行带来 的诸多好处，最后还针对我国商业银行的不足提出了一系列的改革措施，对我国 商业银行发展中间业务有一定的指导作用。 中国银行上海市分行的曹萍从经营范围和品种、业务规模和收入水平以及服 务手段方面比较了中外银行的中间业务，让我们对二者之间的差距有了一个很直 观的认识。 王毅、沈伟基和付兵涛在他们的发展银行中间业务迫在眉睫我匡l 商业 银行急需弥补的课题中客观地分析了我国商业银行中间业务的前景，指出了在 我国金融体制改革和国家还将给予银行业一定保护的前提下，中资银行完全有可 能在今后的五六年内把中间业务搞上去。 中国建设银行甘肃省分行的朱明礼分析了美国商业银行中间业务的发展现 状，指出了中间业务在美国商业银行迅速发展的态势及对中国商业银行的启示： 制定大力发展中间业务的目标；以传统业务为依托，大力发展代理业务；巩固发 展审计和估价业务；创新金融工具以开发有潜力的中间业务新品种；建立金融信 息和情报网络；建立和健全规章制度以降低中间业务的风险。 山东财政学院的王静分析了西方商业银行中间业务的发展趋势：中间业务日 益成为银行的盈利重点；中间业务项目增多，金融创新不断涌现：表外业务发展 迅速；设立专门的客户管理部门，在经营中强化营销机制；拥有先进的金融计算 机服务网络和电子通讯保证体系。 中国民生银行深圳分行的刘昌明分析了我国商业银行在中间业务方面的局 限性：产品少、层次低、发展空间受到较多限制；金融政策和制度在一定程度上 限制了新兴中间业务的拓展：业务的非商品化，使产品的开发者失去积极性。 中国农业银行广东分行的黄春雷探讨了我国商业银行在发展中间业务方面 存在的问题：社会信用水平低，金融中介服务的需求不足；体制不健全；专业人 才缺乏；电子化建设水平落后；市场发育不成熟，缺乏明确的政策指导；业务发 展不平衡，停留在低层次的汇兑、代理、结算、收付等业务上；缺乏健全的全局 组织管理体系。 济南市商业银行的李爱英分析了中外商业银行在开展中间业务方面的差别： 在商业银行经营中的地位不同，中间业务在中国商业银行的地位低而在西方商业 2 银行的地位高；在范围、种类方面的不同，西方商业银行注重开发全方位的中间 业务而我国商业银行注重开发代理类业务；在效益方面不同，西方商业银行在中 间业务上投入少产出多而中国商业银行是投入多产出少；在业务研究方面不同， 西方商业银行在中间业务方面是开发一代、研究一代、储备一代而中国商业银行 则研究僵化，多年没有进展；在专业人才、服务手段、技术含量上不同，西方商 业银行专业人才多、服务手段先进、技术含量高而中国商业银行在上述方面都存 在很大差距。 欧美发达国家商业银行中间业务的发展可以说是日趋完善，美国花旗银行的 d a v i ds t r a u s s 先生分析预测，伴随着资本市场的发展和利率水平的长期走低，非 利差收入的比重还会保持持续上升的势头。艾伦米尔国际管理顾闻公司分析指出， 到2 0 0 3 年，网络银行将瓜分3 0 的银行业利润，因此，商业银行网上中间业务 的发展势在必行。这些虽然只是关于发展银行中间业务的众多研究论断和经验之 谈中很少的一部分，但对现实有很大的指导意义。 1 3 本文的研究框架 本文侧重于摆事实，以大量的数据说明了中外商业银行中间业务的现状，再 深入研究比较分析了中外中间业务的异同，根据比较找差距，根据差距找对策， 环环相扣，层层深入。 本文共五个部分，第一部分阐明了选题意图，国内外学者的研究现状及本文 的研究框架：第二部分指出中国商业银行发展中间业务势在必行；第三部分描述 了国外商业银行发展中间业务的现状和成功经验，中国商业银行发展中间业务的 现状和存在的问题，详细分析比较了中外商业银行中间业务发展中的方方面面； 第四部分则根据以上的比较，分析了造成中外商业银行中间业务发展差异的诸多 原因：第五部分从改变经营理念、采用灵活的营销手段、加强银行、保险、证券 合作、加快网络化进程、产品创新、人才培养等角度提出了发展我国商业银行中 间业务的对策。最后对全文作一个总结。 第二章加入w t o 后中国商业银行加速 发展中间业务势在必行 中间业务凭借其小风险、低成本、高收益的三大优势备受国际上诸多商业银 行的青睐，一举成为了他们新的利润增长点和核心业务之一。商业银行通过中间 业务起到了服务客户、联系客户、促进银行传统业务发展的作用，拓展了更为宽 广的利润空间。 以美国为例：2 0 世纪3 0 年代的金融危机过后，美国金融管理当局吸取教训、 推行严格的金融管制政策，明确划定商业银行与其他金融机构之间的界限，限制 了美国商业银行的业务经营范围、业务发展领域等。因此，在2 0 世纪8 0 年代以 前，美国一直没有经营网络遍布全美的商业银行，在全球银行按资产排序中，前 1 0 名与美国无缘。美国商业银行的资产规模小，甚至比不上大制造企业的财务公 司( 如通用电气财务公司、通用汽车财务公司等) 。在严格的金融管制下、美国商 业银行以传统的存贷款业务为主，中间业务所占的比例很小。2 0 世纪8 0 年代后， 美国放松了金融管制，特别是废除了格拉斯一斯蒂格尔法后，非银行金融机 构的融资工具和方式日益创新，与商业银行的业务差异逐渐缩小，使商业银行面 i i 缶更为激烈的竞争环境，其劣势日益明显，传统业务的经营举步维艰。美国商业 银行借此调整服务功能、业务方向和竞争战略，从传统的通过存贷款业务获取有 风险利差的经营模式转变为通过金融中介业务如信用评估、贷款组织、清算、委 托与支付服务、现金管理、财务顾问以及为客户设计金融衍生工具进行风险管理 等业务，获取无风险或低风险中间服务费的经营模式。战略和业务调整后的美国 商业银行，非利息收益在全部收益中所占的比重不断提升，从1 9 8 0 年的6 上升 到现在的4 0 以上。 在西方国家商业银行业务经营中，中间业务受到广泛而高度的重视，这一方 面是因为中间业务提供的多元化金融服务适应了各国宏观经济发展的需要，另一 方面也是因为它以全新的客户理念促进了资产负债规模的扩大。特别是8 0 年代 后，随着国际社会成员对信用中介多元化需求的不断扩大，在国际金融竞争加剧、 西方各国货币当局金融监管加强以及银行经营风险加大的压力推动下，西方国家 商业银行中间业务获得迅猛发展。中间业务也为西方银行业带来了巨大利润，以 中间业务收入为代表的非利息收入占银行全部收入的比重逐年提高。从8 0 年代初 到9 0 年代初，日本银行业由2 0 铴上升到3 5 9 ，美国银行业由3 0 上升到3 8 4 ， 英国从2 8 5 上升到4 1 以上，其中一些大银行的比重更高。 在我国，中间业务的发展长期以来一直未受到商业银行的足够重视，其发展 规模小且层次较低，商业银行经营仍主要是存贷款业务模式。在计划经济时代， 我匡的社会成员和社会经济活动相对b 匕较简单，所形成的信用关系也比较单一， 往往只局限于银行与客户之间双边的债权债务关系，存款和贷款成为银行传统的、 主要的业务。随着我国市场经济的发展和经济金融的对外开放，社会经济活动和 信用关系趋于复杂化，原来那种单一的以存贷为主要内容的双边信用关系难以满 足社会发展的需要，社会成员对银行中间业务的需求越来越大，这在客观上要求 银行通过扩大信用中介服务范围，不断开拓创新中同业务，以满足社会经济活动 对多边信用关系更高层次的需求。 在金融一体化的趋势下，市场竞争将日趋激烈，而金融竞争的目标之一是市 场占有率，由于传统业务受到市场资金规模的限制，市场占有率具有相对稳定性， 因此，未来各银行在金融中的位置将主要取决于对新兴业务的开拓能力和市场份 额。各银行间的竞争也将更多地体现在中间业务上。我国加入w t o 后，由于外 资银行将享受国民待遇，我国商业银行将不可避免地受到全球金融自由化、国际 化和现代化潮流的冲击。外资银行对我国商业银行的冲击，除外资银行资本实力 雄厚、资产规模大、经营管理方式先进等对我国商业银行形成压力外，最大的冲 击可能是中间业务：一是西方国际银行业通过提供全方位、多样化的中间业务服 务，一方面起到服务客户、联系客户、稳定客户的作用，另一方面也促进了其传 统资产负债业务的发展，从而可能导致部分优良客户由中资银行向外资银行转移； 二是由于中间业务具有成本低、收益高、风险小的特点，可以为银行带来巨大利 润，是商业银行更高层次的竞争。从而，外资银行都十分注重新兴市场业务的开 拓，并且经过长期的快速发展，中间业务品种和经营管理已比较成熟。而我国银 行的中间业务起点低、范围小，中间业务占整体业务收入的比重低，从而在未来 的市场竞争中将处于不利地位。因此，积极开拓创新中间业务，强化银行服务功 能，以提高金融国际竞争力，理应是我国商业银行的长远发展战略。 另一方面，随着我国央行金融监管的加强和商业银行自律机制的完善，商业 银行依赖传统的存贷业务发展的路径将越来越窄，特别是央行多次降低利率，直 接影响到银行的利差水平，丽信贷业务风险防范意识的加强，商业银行之间竞争 更加激烈，使得银行经营成本提高。因此，寻找新的效益增长点，加快中间业务 的发展已成为我国商业银行业务发展的必然选择。 对于我国的商业银行而言，发展中间业务势在必行，可以说应该放在经营活 动的首位来抓。具体来说有如下几个方面： 2 1发展中间业务是国有商业银行业务发展的需要 我国金融体制改革的目标之一，是把国家专业银行办成国有商业银行，这就 决定了国有商业银行必须按照商业银行经营规律运作，以追求利润最大化为目标。 “巴塞尔协议”中明确规定，所有从事国际业务的银行，其自有资本与风险权重 资产的比例应达到8 。但目前国有商业银行在经营机制转换中陷入困镜，主要 症结是利差小、资金成本高、资产品种单一、信贷资产质量低下、亏损严重、资 本金补充困难。在短期内，靠经营传统的存、贷业务，难以达到规定的资本充足 率的要求。因此，国有商业银行为适应商业化的需要，达到“巴塞尔协议”要求。 必须大力发展中间业务，把目光转向对资本没有要求的中间业务。因为中间业务 不反映在资产负债表中，银行可以在不发生资产负债规定条件下，增加净收入， 提高资本充足率。 2 2 中间业务将成为我国商业银行与外资银行争夺的重点 加入w t o 后，外资银行可向中国境内外国客户办理所有外汇业务，此后一 年，它们就可获准向中国客户办理外汇业务，两年内将获准经营公司的人民币批 发业务，五年内将获准对居民个人经营人民币零售业务。虽然入世后外资银行业 务经营范围的限制将逐步取消，但与中资银行庞大的金融服务网络及长期的本土 业务关系相比，外资银行经营传统存贷款业务的机会成本较高，且利润较低、风 险较大。而中间业务的成本低、周转快、风险小、盈利高的优势，使其成为外资 银行在华业务竞争的切入点。以传统中间业务中的国际结算来看，在外资银行集 中的上海、深圳、厦门三市，1 9 9 8 年外资银行在三市的进出口结算业务量占进出 口贸易总额的比例分别高达4 0 、5 1 、4 7 ，办理出口结算业务占我国市场份 额4 0 【l j 。入世后，外资银行将充分利用其信息、技术、产品、服务等优势，尤 其是利用其在代客理财等投资银行业务、担保承诺及金融衍生产品等表外业务方 面的丰富管理经验，抢占中国的中间业务市场。 2 3 传统的存贷业务面临着来自资本市场的巨大挑战 资本市场的发展所引起的社会资金分流直接影响着商业银行传统业务的发 展，这主要表现在以下几个方面：( 1 ) 资本市场股票、债券等证券的大量发行对 6 银行存贷的影响。( 2 ) 资本市场上投资基金的发展可能削弱银行的存贷基础。( 3 ) 保险业及保险基金的发展也会分流一部分银行存款。( 4 ) 直接投资的增长在一定 程度上替代了银行贷款的增长。这些都从不同的方面对我国商业银行的传统业务， 尤其对存贷业务造成了负面的影响，使得商业银行不得不寻找新的经济增长点。 2 4 中间业务将成为银行利润的主要来源 中间业务以其高技术含量，高附加值，可以为银行带为稳定收益而受到各国 商业银行的重视，发达国家商业银行中间业务收入则已成为经营收入的重要来源。 如2 0 世纪8 0 年代，日本银行的非利息收入占银行收入的比重为2 0 4 ，到9 0 年 代初达到3 5 9 ；美国则从3 0 上升到3 8 4 ，英国从2 8 5 上升到4 1 4 ，其中 一些大银行的中间业务收入占到其总收入的一半以上。而我国商业银行经营收入 的9 0 【l 】以上是来源于利息收入，利润来源结构单一，容易受经济环境波动的影 响。随着我国利率市场化进程的逐步推进，激烈的竞争将使银行存贷利差大幅度 缩减，银行存贷款客户对利率变动的敏感性大大加强，在利率下调时，收益难以 同幅度增加，依靠传统存贷款业务获取利润的空间变小，通过发展和创新非利差 型中间业务来开拓利润区，将成为我国商业银行增加盈利能力的重要手段。 2 5 中间业务为我国商业银行适应金融服务电子化挑战形成缓冲 随着电子金融服务的日趋发展和完善，银行的存款、贷款等传统核心业务对 分支系统的依赖大为降低，随着柜台“面对面”的服务模式逐步被通过因特网的 在线交易所取代，技术的进步使传统分支行系统的金融服务传递渠道的作用下降。 面对这一变化，国际银行业采取了或关闭部分分支行或转变支行角色等方法来应 对挑战。我国国有独资商业银行分支机构重叠、人浮于事的现象比较严重，近年 来在改革中逐步压缩精简了一批机构和人员，但限于国情，不可能撤并过多的分 支机构。为了让这些分支行能够在金融服务电子化的挑战中得以生存和发展，开 发一些高附加值的中间业务服务产品，或提供包括代客理财、财务顾问等中间业 务在内的一揽子金融服务，都不失为一种缓冲对策。 7 第三章中外商业银行中间业务发展的比较 从传统意义上讲，中间业务是商业银行不动用自身的资财，以中介人的身份 代客户办理货币的收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务。 其最基本的性质是商业银行在办理中间业务的过程中，不直接作为信用活动的一 方出现，即并不作为债权人或债务人的身份参与。这也是中间业务与资产负债业 务的最本质区别。但随着金融创新的加剧，商业银行的中间业务的内涵和外延发 生了重大变化，其服务品种也更加多样化。纵观国际银行业中间业务的发展趋势， 可概括为“四个转变、一个突破”。 其一是由不运用资金或不直接运用自己的资金向商业银行垫付资金转变。一 般而言，商业银行在办理中间业务过程中，以“中间人”的身份出现，不动用或 不直接动用自身的资金，遵循“银行不垫款”的原则，这主要是针对传统的结算 业务而言的。但对某些中闻业务而言，银行却要或多或少地垫付一定的资金并承 担相应的风险，变银行与客户之间“委托”或“代理”关系为债权债务关系，从 而使这些中间业务具备了某些信用业务的特征。如融资性租赁业务、代理融通业 务等。 其二是由不占用或不直接占用客户资金向商业银行占用客户资金转变。有些 中间业务在提供服务时，银行可以暂时占用客户的委托资金而扩大资金来源，使 资产负债表的数值发生变化，形成中间业务和资产负债业务互动趋势。 其三是由接受客户的委托向银行出售信用转变。随着金融国际化的发展，商 业银行在办理信用签证、承兑、押汇等业务时，银行将提供银行信用，这时，银 行收取的手续费既是银行经营管理效益的价值体现，也是客户银行信用出售的补 偿。 其四是由不承担风险的收取手续费向承担风险转变。随着中间业务的发展， 商业银行办理中间业务往往需要运用资金并承担一定的风险，如各类担保、承诺、 代保管、承兑、押汇等，这时银行收取的手续费就不仅仅是劳动补偿，同时也包 含着利息补偿和风险补偿。 其五是衍生金融工具交易实现了传统中间业务的突破。商业银行出于规避风 险、增强资产流动性和提高竞争能力以及盈利水平等目的，开始涉足金融衍生工 具交易领域，从事诸如票据发行便利、货币或利率互换、期货和期权等业务。 近几年，随着我国金融体制的转轨和市场竞争的加剧，商业银行的服务意识 g 明显加强，中间业务的发展和创新开始逐步受到商业银行的重视。但由于目前我 国的金融体制和商业银行的管理、人才、技术手段、产品开发等方面存在的缺乏 和不足，以及现阶段我国的社会经济机制的局限，使得商业银行在中间业务的发 展中，步履艰难，成效不显著。中间业务在商业银行业务中仍处于旁属地位，中 间业务的发展在层次、范围、品种和效益等方面都没有达到现代商业银行所要求 的程度和水平。对我国商业银行业来说，银行的服务质量、技术条件、服务范围 等功能特征已经开始成为其竞争力的重要标志，但不可否认，追求规模的扩张、 以发展存贷款业务为主的经营模式仍然不失为我国商业银行竞争的主要方式。 我国商业银行中间业务产品少、层次较低、发展空间受到较多限制。目前我 国商业银行经营的中间业务主要是汇兑结算、票据承兑、经济咨询、代理收付、 代客理财、代理发行和兑付证券以及信用卡、信用证、押汇等，虽然这些业务有 一定程度的发展，但总体上还处于较低的发育水平。一些代理性业务远未成为商 业银行的主营性日常业务，即使是银行在资产负债业务运行中衍生出来的结算汇 兑等亦是如此。而更多的是即时的、附带的和非固定的业务，比如代理发行国债、 代理政策性银行业务等。而且，有些代理项目并非银行实力和服务竞争的结果， 而是国家行政指令和政策倾斜的产物。我国商业银行目前中间业务发育水平较低 的另一特征是：咨询类、承诺类、管理类以及衍生金融工具交易等与金融现代化 相适用的新兴中间业务开展得很少，有的还因为受到限制而无法进行，而这些恰 恰是国外商业银行主要的非利息收入来源。我国商业银行在中间业务发展中的这 种状况在一定程度上说明我国商业银行还不能更好地按照现代经济和金融发展的 要求，来有效地转交和发挥自身功能。我国商业银行中问业务发展水平较低的主 要原因之一是商业银行缺乏开拓新兴中间业务的市场基础。市场有需求，银行有 能力，效益有保障，这是中间业务发展的目标原则。就我国目前经济发展的状况 来看，还未形成对某些新兴金融产品的有效需求，比如信息咨询、现金管理、理 财投资等。与西方国家企业不同，在长期的计划经济影响下，我国的众多企业还 不能完全按照市场经济的要求和规律进行生产和经营，还没有产生出对一些创新 金融产品的需求，企业对银行更多的是资金的需求，却很少有资金如何运用和管 理等方面的指导。因此，有限的金融消费市场难以形成对商业银行新兴产品的扩 大和发展的驱动作用。另一方面，新兴中间业务大都是综合性的金融业务，其不 仅需要有现代化的电子化设备和通讯手段，而且需要有多种知识和技能的专门人 才以及较高的宏观分析能力和管理水平，这些对于目前我国商业银行来说也是一 个很大的缺陷。 9 我国的一些金融政策和制度也在一定程度上限制了新兴中间业务的拓展。我 国目前实行分业管理，商业银行只能经营传统银行业务，证券类和融资类等许多 品种的中间业务难以得到开发。由于防范风险的目的，衍生金融工具业务的开展 受到严格限制，不仅政策空间小，而且交易市场十分狭窄。因此，开拓中间业务， 仅仅商业银行在主观上作出努力是不够的，必须要营造相应的客观环境。 我国商业银行中间业务发展的另一特点是业务的非商品化，商业银行发展中 间业务不是以利润最大化为目标，而是作为吸收更多的客户，扩大资金来源的一 种手段，以此来提高自身的竞争能力。有资料统计，目前我国商业银行中间业务 收入占银行总收入的比例大约3 - 5 ，远远低于西方国家的水平。这一方面反映 我国商业银行中闻业务发展水平低，另一方面也与我国商业银行中间业务几乎不 计成本、收益低，甚至无偿服务有关。目前许多银行在开办信用卡业务、代理项 目、代收代付等业务过程中，并未得到收益或仅得到很少的收益( 代理项目有手 续费) ，有的甚至要耗费更多的成本，如信用卡业务的大量固定投入，代理支付的 大量人工等。商业银行之所以愿意耗费大量的人力、物力、财力无偿地为客户提 供中间业务产品，主要是为了吸引和得到更多的存款来源，看中的是这些产品带 来的暂时和大量的闲置资金，而这些低成本存款通过银行的信用功能，就可使银 行适当抵补中问业务的成本，并带来较好的信贷收益。在我国现在的体制框架 和经济发展水平下，这类免费服务无疑是现阶段商业银行为自身经营和发展的 一个不得已但又的确有效的手段。但是，银行是典型的第三产业，它是以提供 服务性的商品来实行其经营的，中间业务不作为商品进入市场并实现其价值， 必然会使产品的开发和提供者失去积极性，其扩张和发展必然会自我抑制。尽 管这类免费服务会带来企业形象效应，扩大银行的客户关系网络，增加存款来 源，但从根本上，中间业务长期的非商品化提供不符合市场经济规律，它会固 化这种无偿服务，形成客户对银行这种依赖的习惯定式，从而晟终对银行自身业 务发展带来影响。 3 1 国外商业银行开展中间业务的基本状况 近十年来，世界发达国家商业银行非常重视开展中间业务，将其称为“黄金 业务”。目前，中间业务的高科技含量大大加深，越来越多的大银行利用网络的便 利，推行交叉销售，如银行销售保险、基金，增加咨询、顾问和理财业务。中间 业务在各银行收入中占的比重也增加了。如美国商业银行的中间业务收入占全部 收入的比重由8 0 年代的3 0 1 - 升到今天的3 8 4 ，美国的摩根银行1 9 9 8 年达到 1 0 8 3 ，花期银行达到了8 0 ；日本商业银行中间业务收入占全部收入的e e 重由2 4 上升以3 9 9 ；英国商业银行的中间业务收入占全部收入的比重由2 8 5 上升到 4 1 1 1 5 1 。在西方国家非利息收入大大超过利息收入。 西方国家商业银行中间业务为何能在短短的数十年间突飞猛进，一跃成三大 主营业务之一呢? 这与其发展的时代背景有着密切的关系。2 0 世纪9 0 年代以来， 西方各国市场利率不断走低。以德国为例，1 9 9 2 年，短期商业利率为9 3 ，2 0 0 0 年底就降到了3 5 。低利率降低了银行资金的边际利润，使得存贷利差不断缩小。 利差的下降使德国银行业的净利差收入不断减少：1 9 9 0 年，德国银行业净利息收 入占营业收入的比例为8 2 ，9 0 年代中期后持续下降，2 0 0 0 年为7 1 。同时， 净利息收入占总资产的比例也不断下降：1 9 9 0 年德国银行业的该比重为2 0 4 ， 2 0 0 0 年降1 4 8 ：美国也由2 9 5 降为2 0 l ；法国更甚：1 0 年下降近2 3 ，由 1 5 7 降为0 5 ，已经低于管理费占资产的比例( o 8 9 ) 【9 】a 在这种情况下，银 行为了生存，不得不适应市场变化开拓各种非利差业务，以增加收入。法兰克福 银行继续办理利差很小甚至仅仅保本的信贷业务的重要目的之一，就是希望通过 科学评估后的信贷业务建立和维持客户关系，来吸引客户，从而达至推销其盈利 性好且稳定的非利差业务产品的目的。 市场竞争的日趋加剧和客户力量的不断加强，也促使银行加快拓展非利差业 务。8 0 年代，西方银行的竞争主要集中在产品质量及价格高低等方面。进入9 0 年代，经营环境变化令银行业的竞争更趋激烈，银行在服务种类、质量及价格方 面的差异不断缩小，新产品寿命逐步缩短，竞争优势所能维持的时间极为有限。 同时，先进的科技和激烈的市场竞争使客户能够认识和享用前所未有的银行产品、 服务及传送渠道。多元化的传送渠道逐渐成了客户享用银行服务的习惯，其行为 特征开始出现变化。他们比以前更精明，对银行服务的要求越来越多，讨价还价 能力也越来越强。客户很容易转换银行，银行挽留客户难度越来越大，也迫使银 行重新思考如何巩固和发展与客户之间的联系。而各种中间业务作为丰富服务内 容满足客户需求的重要手段也就不断应运而生。西方国家商业银行开展中间业务 呈现以下特点： 3 1 1 地位日益重要 中间业务与传统的资产业务、负债业务并驾齐驱，逐渐成为主要的金融产品 和盈利的重点。在金融业发达的美国、德国、日本、法国、英国，无一不显现出 强烈的这种趋势。 3 1 2 类型日益多样 西方国家商业银行的中间业务按风险的大小可分为两种：一类是风险比较小 的业务如使用票据和汇兑、托收承兑、委托收款等方式进行货币给付和资金清算； 接受客户委托为客户办理各种代理业务；为客户提供投资咨询、财务评估、计算 机服务等业务。二类是风险比较高的业务如信用担保、承诺、承兑信用证等担保 性业务；信托投资、设备租赁等融资性业务；期货期权、互换业务等在内的各种 金融衍生工具。近年来西方商业银行致力于开拓项目融资、财务顾问、企业并购、 投资咨询、风险管理等业务。 3 1 3 日益重视营销 为了增强竞争实力，在剧烈的竞争中得到发展，各商业银行都纷纷设立专门 的营销中心，主要任务是分析、研究、预测客户对金融产品的需求及未来的发展 变化，建立基本客户群，培养潜在的客户并向客户推销金融新产品。比如为企业 提供全方位的融资服务和投资咨询；为有巨大资金实力的富豪提供投资顾问和理 财业务：为居民家庭和个人提供方便、快速、廉价的金融服务，使特定的业务满 足特定的客户和特定的需求。 3 1 4 日益重视电子技术在业务中的运用 为了使业务更好地满足客户的要求，西方商业银行普遍运用现代高科技技术 开展服务，实现了中间业务自动化，使得现代化和客户、市场、银行三位一体。 尤其是2 0 世纪9 0 年代以来，网络技术达到了前所未有的发展，各银行都有了自 己的网上主页，免费向客户提供网上服务，客户可以通过家庭电脑进行转帐等财 务操作。 3 2 西方国家商业银行中间业务发展的成功经验 西方商业银行中间业务成绩斐然，可以总结出以下几点经验： 3 2 1 经过多年的快速成长，西方银行业的中间业务收入已经在其 收入结构中占据显著地位 前面的数据无一不说明了这点。据美国花旗银行的d a v i ds t r a u s s 先生预测， 伴随着资本市场的发展和利率水平的长期走低，非利差收入的比重还会保持持续 上升的势头。从非利差收入的结构变化上看，目前已经从以传统收费( 支付工具 费用) 和证券相关收费为主的格局转向了传统收费、证券业务收费和代理保险、 1 2 养老金和住房基金收费等多元化格局。 3 2 2 保险、证券、投资银行、资产管理等非利差产品销售方面注重 策略联盟 在欧洲，由于金融竞争和金融自由化等原因，金融业三大支柱银行、证 券、保险策略合作、联手营销的态势引人注目。以保险营销为例，近十年来由于 银保合作已有相当的发展，欧洲甚至出现了银行保险这一新的专业名词。在英国， 8 0 年代末开始直接提供纯粹的寿险产品，在其他国家，银行也推出了复杂多样的 傈险产品。此后近十年，银行保险业务迅速发展，其表现就是银行所占的保费收 入占社会保费总额比例不断上升。据介绍，2 0 0 0 年德、英、法三国通过银行销售 的保费收入占社会保费总额的比例分别达到了1 6 、2 9 和6 1 1 9 】。 3 2 3 在产品的开发、定价方面灵活自由 德法英三国金融监管当局均有立法监管机构对商业银行产品开发、定价和销 售进行关注，但这些机构对银行产品开发和价格制定均无限制，主要从道德和风 险方面进行考核。如果同一产品，巴克莱银行收费，汇丰银行不收费，只要银行 没有违反竞争原则，没有误导消费者，政府就不会干预。目前在英国等国家有许 多出版物公布银行产品的公平性，一些刊物已对某些银行产品的公平性提出批评， 政府监管机构会根据这些刊物提供的线索展开调研，看银行是否在该产品的定价 和销售过程中违反公众利益。由于政府监管环境宽松，各商业银行主要根据产品 成本、市场竞争、客户关系及客户所在的银行、地区等因素自行确定本行的产品 定价策略。 3 2 4 机构设备、人员配备、产品开发营销等多方面以客户为中心， 注重发挥整体优势综合营销 在机构设置和人员配备方面，许多银行均有设置专门经营管理非利差业务的 综合部门，并在近年来先后采用了以客户类别为划分主线的机构设置体制；在人 员配备方面，调整劳动组合，减少内部人员增加与客户接触的人员，即客户经 理。如3 0 年前，巴克莱银行分行( 网点) 后台有2 0 3 0 人前台有8 1 0 入，而 现在后台只有1 2 人，前台有l o 人左右。在产品开发方面，银行产品的开发不 是银行自身的需要，而是为满足客户的需要。英国巴克莱银行和花旗银行均有一 个客户需求系统和客户数据仓，客户可以通过客户经理、电话、邮件、数字电视、 网上银行等任何一种方式进入客户需求系统，向银行提出需求；银行可通过客户 数据仓库了解客户，从而在产品开发和销售等方面有针对性的满足客户需要。在 产品的营销方面，除在外部注重策略联盟以外，行内各部门通常密切合作，注重 发挥整体优势，综合营销。如英国巴克莱银行的零售客户