资金时间价值与数据.ppt

资金时间价值及基本财务数据,资金时间价值原理及其计算基本财务数据及其估算基本报表,资金时间价值原理及应用,(一)为什么资金具有时间价值资金作为生产的一个基本要素,在扩大再生产及其资金流动过程中,资金随时间变化而增值。换句话说，由于资金在用于生产经营过程中所获得一个超过自身价值的报酬，这个报酬就成为资金的时间价值。,（二）时间价值的一些计算公式1、一笔资金发生的情形（1）期初一次投入，计算终值单利：Fn=P（1+i）复利：Fn=P(1+i)终值：Fn=P（F/P，i，n）,0123n-1n,Fn,P,(2)现值计算P=,P=Fn（P/F，I，n）2、等额发生的情况（1）等额投入时终值的计算,0123n-1n,AAAAA,P,Fn,Fn=,(1),Fn(1+i)=A(1+i)+(1+i)+(1+i)(2)(2)-(1),得Fn=反过来，A=Fn(A/F,i,n)(2)等额投入与现值的关系P=用符号表示P=A(P/A,i,n)反过来，已知P时,求A，有A=A=P(A/P,i,n),Fn=A(F/A,i,n),例：某企业前五年每年获利万元，后五年每年获利万元，均及时存入银行，年利率按算，求第十年末的本利和为多少？要求用不少于3种方法求解。,=,3、有残值发生若某项作业第一年初投入为P，第n末有残值Sv发生，每年等额收益。A为多少时（考虑资金时间价值），才不盈不亏？,0123n-1n,PAAAAA,Sv,Fn1=Fn2=A（F/A，i，n）+Sv应该有Fn1=Fn2,=A(F/A,i,n)+Sv,A=P(A/P,i,n)-S(A/F,i,n)由于(A/P,i,n)=,(A/F,i,n)=,(A/P,i,n)-(A/F,i,n)=i(A/F,i,n)=(A/P,i,n)-i代入上式A=(P-Sv)(A/P,i,n)-Svi,4、n的求法若不计残值，已知第一年初一次投入为P，年利率为i，若每年提取等额折旧，问几年可以收回投资？已知A=P,两边取对数，得,几个公式之间的关系,时间价值汇总公式,基本财务数据基本财务数据包括：项目投资、投资来源、生产经营成本、销售收入和销售利润。1、项目投资项目投资，亦称投资费用，是指一次性投入某项目并转化为企业各项资产的费用总额。,建设项目总投资,固定资产投资,工程费用,建筑工程,设备购置,设备安装,固定资产,其它费用,无形资产,递延资产,预备费用,基本预备费,涨价预备费,固定资产投资方向调节税,建设期存款利率,流动资金投入,流动资产,流动资金,生产领域,流通领域,储备资金,在产品资金,产成品,存货,货币资金,现金及存款,结算资金,应收帐款,投资估算固定资产投资a、分项估算法b、按单位生产能力估算c、生产规模指数法,流动资金估算常用的估算方法a、按固定资产投资的一定比例估算b、按年销售收入的一定比例估算c、按百元产值占用的流动资金算较精确的分项估算a、储备资金b、在产品资金c、产成品资金d、结算资金,2、投资来源自有资金赠款借入资金3、销售收入和税金销售收入=年销售量单价,税金：94年税制改革后有5个税种流转税：增值税、消费税、营业税资源税所得税：企业所得税、个人所得税财产税特种税,各税种的具体计算增值税为价外税税率有三个档次：17%，13%，6%应纳税额=销售收入（不含税）税率=进口货物的税收计算计税价格=关税免税价格+关税+消费税应纳税额=组成计税价格税率小规模纳税人：应纳税额=销售额征收率,营业税应纳税额=营业额税率消费税为价内税，规定11类商品征收，分为六大类。税率设为11个档次，最低为3%，最高为45%资源税一般资源应纳税额=课税数量单位税额土地使用税应纳税额=使用土地面积单位面积税额,所得税企业所得税税率定为33%，年所得额在三万元以下者，暂减为18%，十万元以下，按24%计算。应纳税所得额=收入总额-准予扣除项目纳税额=应纳税所得额*税率财产税,4、成本和利润成本产品成本：生产及销售产品所付出的代价生产成本：发生在产品生产过程中的费用销售成本：生产成本+销售费用固定成本：在一定生产规模内，不受产品产量变动影响的费用变动费用：随产量变动的费用,费用构成总费用,直接费用,直接材料,直接工资,其它直接支出,间接费用,制造费用,期间费用,管理费用,财务费用,销售费用,制造成本,总成本=固定成本+可变成本经营成本=总成本-折旧、摊销-利息机会成本财务会计成本项目分析成本,折旧的核算1)平均法A、平均年限法某项固定资产年折旧额年折旧率=,该项固定资产原值,-,该资产预计残值,+,预计清理费用,该资产预计使用年限,=,该固定资产年折旧额,固定资产原值,100%,B、工作量法a、工作小时法b、行驶里程法,固定资产预计折旧额,=,固定资产原值,-,预计残值,+,预计清理费,预计使用小时,单位里程折旧额,=,原值-预计残值+预计清理费,预计总里程,c、工作台班法某固定资产每台班折旧额d、偿债基金法,=,原值-残值+清理费,总工作台班,2）加速折旧法A、双倍递减余额折旧法B、年数和折旧法,3关于利息的计算及债务偿还a、等额利息法每年偿还利息=本金利率b、等额本金法c、偿债基金法,0t=1,2,n-1,t=n,d、等额摊付法e、一次性偿付法,0t=1,2,n-1,t=n,利润对工业项目来讲，利润可分为：.产品销售利润=产品销售收入-销售成本-销售损益2.利润总额=销售利润+营业外收入-营业外支出3.税后利润=利润总额-所得税,所要求的报表基本报表：1.现金流量表2.损益表3.资金来源及运用表4.资产负债表5.财务外汇平衡表6.国民经济效益费用流量表7.经济外汇流量表,辅助报表1.固定资产投资估算表2.流动资产估算表.3.投资计划与资金筹措表4.主要投入物与产出物使用价格根据表5.单位产品生产成本估算表6