（金融学专业论文）基于SCP范式的中国银行业产业组织研究.pdf

基于s c p 范式的中国银行业产业组织研究 捅晏 产业组织理论是政府制定产业政策、推动产业发展的主要依据，“市场结构 一市场行为一市场绩效”的范式更是产业组织理论的核心内容。其中，市场结构 研究一直是产业组织理论研究的重点，而通过研究市场结构、行为与绩效的表现 及关系，则可以达到提高市场绩效的目的。中国在加入w t o 后，金融市场更加开 放，中国银行业也面临着前所未有的挑战。与此同时，我国银行业积极推动“对 内开放”进程，股份制商业银行己经成为我国商业银行体系乃至国民经济发展不 可缺少的重要组成部分，而国有商业银行面临更为复杂的发展环境。进一步深化 银行业的改革，己成为我国商业银行发展的潮流，也是经济体制改革的重要内容。 所以，在这样的背景下，如何认识银行业的结构、行为、绩效的现状及其变化趋 势，如何采取正确的产业组织政策，是我们面临的重要课题。 本文运用产业组织学的基本理论与研究方法，较为全面而系统地对银行业市 场结构、市场行为和市场绩效，以及相关的产业政策问题进行了研究。首先介绍 了产业组织理论的基本内涵、研究范畴，系统地论述了产业组织的基本理论和发 展脉络。然后具体分析了市场结构、市场行为和市场绩效：“中国银行业的市场 结构”把结构分析作为基本逻辑框架，别银行业市场结构的内涵、影u 向因素和测 度进行了较为深入地分析。“中国银行业的市场行为”重点研究银行业价格行为 和非价格行为，在对利率市场化行为和银行营销行为进行理论研究的基础上，对 我国银行业行为进行研究。“中国银行业的市场绩效”从银行业市场绩效的内涵 及影响因素入手，重点分析了市场绩效的衡量问题。最后从产业组织政策的角度 论述了提高中屠银行业组织效率的政策措施，涉及分业经营、利率市场化、国有 独资商业银行产权改革和银行组织建立等若干问题。 关键词：银行产业组织市场结构市场行为市场绩效s c p 范式 t h es t u d yo fo h ir e s eb a n k ；n gi n d u s t r fa o r g a niz a ti o nb a s e do n t h es o pp a r a d i g m a b s t r a c t i n d u s t r i a lo r g a n i z a t i o nt h e o r yp r o v i d e ss c i e n t i f i cb a s i sf o rt h e g o v e r n m e h tt oe s t a b l i s hi n d u s t r i a lp o l i c i e sa n dp r o m o t et h e i rd e v e l o p m e n t “m a r k e ts t r u c t u r em a x l k e tc o n d u c t - m a r k e tp e r f o r m a n c e ”p a r a d i g mi st h e k e yc o n t e n to fi n d u s t r i a lo r g a n i z a t i o nt h e o r y b ys t u d y i n gt h es i t u a t i o n a n dt h er e l a t i o n s h i po fm a r k e ts t r u c t u r e ，c o n d u c ta n dp e r f o r m a n c e ，w ec a l l a c h i e v et h eg o a lo fi m p r o v i n gm a r k e tp e r f o r m a n c e a f t e rc h i n a se n t r yt o w t o ，f i n a n c i a lm a r k e tw i l lb em o r eo p e nt h a ne v e ra n db a n k i n gi n d u s t r y w i l i f a c em o r ed r a s t i cc o m p e t i t i o n m e a n w h i l e ，c h i n e s eb a n k i n gi n d u s t r y b e g i n st ob eo p e nd o m e s t i c a l l y a sar e s u l t s t o c kc o 衄e r c i a lb a n k sa r e g r o w i n gu pt ob ea ni m p o r t a n tp a r to ft h eb a n k i n gs y s t e ma n dt h en a t t o n a l e c o n o m y ， b e c a u s eo ft h e c o m p l i c a t e dd e v e l o p i n ge n v i r o n m e n t s ，t h e r e f o r m a t i o no fc h i n e s es t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb m & sh a sb e c o m eo n eo ft h e m a i nc o n t e n t so ft h ee c o n o m i e a lr e f o z _ m a t i o n t h e r e f o r e ，h o wt oi m p l e m e n t t h ep r o p e rp 0 1 i c i e s ，i sas i g n i f i c a n ti s s u eo ft h ed a y t h i sd i s s e r t a t i o ni sa ni n d u s t r i a lo r g a n i z a t i o na p p r o a c ht ob a n k i n g i n d u s t r ym a i n l ys t u d i e st h et h e o r ya n dp o l i c yi nb a n k i n gi n d u s t r y ，w h i c h i sf o c u s e do nt h es t r u c t t l r e ，c o n d u c t ，a n dp e r f o r m a n c eo fb a n k i n gi n d u s t r y f i r s t l y ， w es t u d yt h et h e o r e t i cf r a m e w o r ko fi n d u s t r i a lo r g a n i z a t i o n t h e o r yi nw h i c ht h es c po fb a n k i n gi n d u s t r yh a s b e e nr e i n t e r p r e t e d i n t e g r a t i n gt h es t u d yo fb a n k i n gi n d u s t r yi n t oi n d u s t r i a lo r g a n i z a t i o n e x p a n d st h es c o p eo fi n d u s t r i a lo r g a n i z a t i o n s e c o n d l y ，w ea n a l y z et h e m a r k e ts t r u e t n r e t h em a r k e tc o n d u c ta n dt h em a r k e tp e r f o r m a n c ee x a c t l y w es t u d yt h em e a n i n g ，t h ei n f l u e n ti a lf a c t o r sa n dt h em e a s u r eo ft h em a r k e t s t r u c t u r e ，a n dt h ec o r r e l a t i v ep r o b t e r n si nc h i n a i nc h a p t e r3 ，w es t u d y i t h em a r k e tc o n d u c t ，b o t hi nt h e o r ya n dp r a c t i c e ，w h i c hi sf o c u s e do nt h e p r i c ea n dn o n p r i c eb e h a v i o r i nc h a p t e r4w es t u d ym a r k e tp e r f o r m a n c e s o fc h i n e s eb a n k i n gi n d u s t r y w ea n a l y z et h em e a n i n ga n dt h ei n f l u e n t i a l f a c t o r s ，f o c u s i n g o nt h er e l a t i o n s h i pa l o n gs t r u c t u r e ，c o n d u c t a n d d e r f o r m a n c e t h e ni tr e s e a r c h e so nt h ei n d e xo fc h i n e s eb a n k i n gi n d u s t r y t h el a s tp a r ts t a t e st h eo r g a n i z a t i o ns y s t e ma n dt h ep o l i c i e s o ft h e g o v e r n m e n t sc o n t r 0 1 t h e r ea r es o m ei m p o r t a n tt o p i c sd i s c u s s e dh e r es u c h a st h ef l e x i b il i t yo fi n t e r e s tr a t e ，t h ep r o p e r t yr i g h tr e f o r m a t i o no f s t a t e o w n e db a n k sa n dt h ef o u n d a t i o no fi n d u s t r i a lo r g a n i z a t i o n k e y w o r d s ：b a n k i n gi n d u s t r i a o r g a n f z a t i o n ，m a r k e ts t r u c t u r e m a r k e t c o n d u c t m a r k e tp e r f o r m a n c e ，s o pp a r a dg m i v 独创声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其 他人己经发表或撰写过的研究成果，也不包含未获得 l 洼! 堑渔直墓丝益要挂副童盟丝：奎拦亘窒2 或其他教育机构的学位或证书使 用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明 确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：降喜老签字日期瓣名月r 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，有权保留并 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人 授权学校可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用 影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。( 保密的学位论文在解密后 适用本授权书) 学位论文作者签名：筘、参老 签字日期洲年占月f 日 学位论文作者毕业后去向： 工作单位：、 通讯地址： 导师签字 签字日期 电话 邮编 基于s c p 范式的中国银行业产业组织研究 0 前言 0 1 选题背景 产业组织理论是微观经济学在不完全竞争市场上的应用，其核心是研究产业 组织的市场结构、市场行为、市场绩效及三者之问的相互关系，研究的是如何通 过合理、有效率的产业组织政策和监管政策来保证组织的优化和整体竞争力的提 高，最终实现较高的市场绩效。 ， ? 银行业是国家进行宏观调控的关键媒介，合理开发、利用银行资源是实现国 民经济可持续发展的必要途径。近几年来，我国银行业在打破市场垄断、逐步放 松管制和强化竞争与效率的基础上，初步建立了多元化的市场体系与机制，经济 效益大幅提升。但我们要清楚地认识到，我国银行业在快速发展的同时，也面临 着诸多挑战，从银行产业组织的角度看，主要表现为： 第一，我国国有独资商业银行市场绩效偏低，银行业市场要素配置不合理， 市场整体上的寡头垄断与局部的过度竞争并存，市场进退壁垒仍缺乏规范有效的 市场调节机制。这是市场结构方面的问题。 第二，我国银行的利率和汇率等价格行为受到严格监管，逃避监管等不规范 非价格行为和过度竞争等扭曲的价格行为仍较为普遍。这是市场行为方面的问 题。 第三，我国银行组织资源与经济结构匹配不良，中小企业融资困难，市场结 构性供求矛盾突出，高集中的市场结构下是较低的市场绩效，远未达至q 规模经济 。 及其增长潜力。这是市场绩效方面的问题。 第四，从银行产业组织情况看，我国银行业产业组织效率低下。 上述诸多问题均需要从理论上做出科学且深入的研究，并据此提出行之有效 的政策措施。这不仅仅是我们必须面对的战略性、技术性和实践性方面的问题， 而且是优化我国银行资源配置和实现银行业的可持续发展过程中的难题。因此， 如何认识银行业的结构、行为、绩效的现状及其变化趋势，如何提高产业组织效 率，是我国银行业目前面临的重要课题。 基于s c p 范式的中国银行业产业组织研究 0 2 研究方法 一般说来，研究产业组织可以有两种方法： ( 1 ) 逻辑法，即研究有关的概念、理论体系的方法。这种研究方法具有较强的 逻辑性。 。( 2 ) 研究有关的案例和实际情况。这涉及反映市场的各种真实的数据和厂商行 为等。这种研究方法需要通过分析大量复杂现象做出合理的判断。 产业组织的传统分析范式是“结构一行为一绩效0 即s c p 范式，由于“结 构一行为一绩效”理论范式可以将产业组织研究的主要内容包括在一个简洁的框 架中，所以尽管产业组织的发展己经突破了这一范式，但它至今仍是产业组织理 论体系的主体构造。 具体而言，除了上述产业组织的基本分析方法以外，本论文还将采用以下研 究方法： ( 1 ) 理论与实践相结合 - 在银行和产业组织理论的指导下，研究我国银行产业组织中现存问题及其症 结，采用理论推理与实践验证相结合的方法，给出解决方案。 ( 2 ) 实证与规范相结合 ， 这是研究过程中将采用的具体方法。一般认为，实证分析是不含有价值判断 的，不涉及对事物的“好”和“坏。的评价，它关注的是事实上“是什么”，而 规范研究则是基于一定的价值判断，它关注于“应该怎样”。本文将规范和实证 _ 的研究方法相结合，对市场结构、行为和绩效进行实证研究，对实证研究中得出 的绪论进行了科学归纳总结。 ( 3 ) 历史和现实相结合 本文采用了历史与现实有机结合的分析方法。分析现实问题，尽量做到对现 实背后的历史渊源有所考虑，强化现实与历史的内在联系回顾历史问题时尽量 做到从当前的现实结构出发，客观总结历史经验教训。 ( 4 ) 定量和定性相结合j 在实证研究时，本文尽量采用最新数据进行定量分析以支持定性的论点，定 量分析和定性分析相结合，体现实效性。- 2 基于s c p 范式的中国银行业产业组织研究 0 3 结构安排 全文共分五章。 第一章“现代产业组织理论概述”研究产业组织理论的基本内涵、研究范畴， 系统地论述了产业组织的基本理论和发展脉络。本章着重从理论上研究银行产业 组织的主体理论范式( 结构一行为一绩效) ，为本文下一步的研究提供理论分析的 基础。 第二章“中国银行业的市场结构”把结构分析作为基本逻辑框架，对银行业 市场结构的内涵、影响因素和测度进行了较为深入地分析，最后研究了我国银行 业市场结构问题。 第三章“中国银行业的市场行为”重点研究银行业价格行为和非价格行为。 在对利率市场化行为和银行营销行为进行理论研究的基础上，对我国银行业行为 进行研究。 第四章“中国银行业的市场绩效”从银行业市场绩效的内涵及影响因素入手， 重点分析了“结构一行为一绩效”的相互关系、市场绩效的衡量等基本理论和实 践问题，最后研究了我园银行业市场绩效主要指标、原因，为我国银行业的改革 和发展提供理论依据。 第五章是本论文的重要部分，从产业组织政策的角度论述了提高中国银行业 组织效率的政策措施，涉及分业经营、利率市场化、国有独资商业银行产权改革 和银行组织建立等若干问题。 0 4 本文的创新点 ( 1 ) 运用产业组织理论研究银行产业问题，这是分析方法上的创新 本文以银行产业组织为研究对象，运用产业组织学基本理论与方法，系统化 地研究银行业市场结构、市场行为、市场绩效、银行产业理论和政策问题，这是 分析银行业方法上的创新。 ( 2 ) 对银行业的整体性进行了中观层面的产业组织研究，突破了传统上微观 层面的研究和宏观层面的研究 本文的研究属于中观层面，既不同于从宏观金融角度的研究，也不同于从微 3 基于s c p 范式的中国银行业产业组织研究 观银行经营管理角度的分析。如银行产业组织市场集中度的研究，分析进退出壁 垒和产品差异化，研究银行产业组织市场结构对市场行为和绩效的影响等。 ( 3 ) 以银行产业组织理论为基础，以新视角深化银行产业组织政策研究，这 是银行产业组织政策研究方面的创新 4 基于s c p 范式的中国银行业产业组织研究 1 现代产业组织理论概述 1 1 产业组织的理论渊源 产业组织( i n d u s t r i a lo r g a n i z a t i o n ) 通常是以具体的特定产业为研究对 象的，主要研究特定产业的竞争和垄断问题，探讨各产业内厂商之间的关系。产 业组织理论是以微观经济学为基础，具体分析研究产业内各厂商相互问关系的经 济理论，是研究在生产要素投入既定的前提下，为优化资源配置，既要鼓励市场 竞争，使厂商有足够的改善经营管理、推动技术进步、提高经济效益的动力和压 力，又要充分利用规模经济性避免过度竞争带来的低效率的理论。 现代产业组织理论的渊源可以追溯到亚当嘶密在1 7 7 6 年发表的国富论。 在该书中，亚当斯密系统论述了由竞争机制自发决定的价格体系如何创造出一 个理想的市场秩序和具有“帕累托”最优状态的经济社会，这就是我们熟悉的“看 不见的手”定理。可以说，亚当斯密是最早认识到产业组织核心研究问题的经 济学家。但是，亚当斯密在关注竞争机制的作用的同时，忽视了竞争与规模经 济之间的关系问题。填补这一空缺的是最早把产业组织概念引入经济学的新古典 经济学家、产业组织理论的先驱马歇尔。 1 8 9 0 年，英国经济学家a 马歇尔在经济学原理一书中，提出了生产要 素不仅有劳动、资本和土地，还有第四种生产要素“组织”，这是产业组织概念 的首次提出。马歇尔在研究中发现，大规模生产能为企业带来规模经济性，使这 些企业的产品单位成本不断下、市场占有率不断提高，其结果必然导致市场结构 中的垄断因素不断增强，而垄断的形成又必然阻碍竞争机制在资源合理配置中所 发挥的作用，使经济丧失活力，从而扼杀自由竞争。这一矛盾被后人称之“马歇 尔冲突”。这一观点为后来哈佛大学张伯伦教授所吸收，他提出了“垄断性竞争” 概念。 1 9 3 3 年，美国经济学家张伯伦和英国经济学家琼罗宾逊同时出版了各自 的专著垄断竞争理论和不完全竞争经济学，不谋而合地提出了纠正传统 自由竞争概念的垄断竞争理论。这一理论以垄断因素的强弱为依据，将市场形态 划分为从完全竞争到独家垄断的多种类型，总结了不同市场形态下价格的形成和 5 基于s c p 范式的中国银行业产业组织研究 作用特点。张伯伦还着重分析了厂商进入和退出市场、产品差别化、过剩能力下 的竞争等问题。这些概念和观点成为现代产业组织理论的重要来源，直接推动了 产业组织理论向市场结构方向发展，为现代产业组织理论的形成奠定了坚实基 础。张伯伦和罗宾逊夫人也被称为产业组织理论的鼻祖。 1 2 哈佛学派的s c p 范式 s c p 范式是哈佛学派创立的研究产业组织的方法。它以新古典学派的价格理 论为基础，以实证研究为主要手段把产业分解成特定的市场，按结构，行为，绩 效三个方面即所谓的产业组织研究的“三分法”对其进行分析，构造了一个既能 深入具体环节又有系统逻辑体系的市场结构( s t r u c t u r e ) ，市场行为( c o n d u c t ) 与市场绩效( p e r f o r m a n c e ) 的分析框架，简称s c p 分析框架，并通过对市场关 系的各个方面进行实际测量，从市场结构，市场行为和市场绩效三方面提出产业 ， 组织政策，从而规范了产业组织理论。 在哈佛学派的s c p 分析框架中，产业组织理论有市场结构，市场行为，市场 绩效和政府的产业组织政策组成，其基本分析程序是按照市场结构市场行为一 市场绩效产业组织政策展开的。在这里，结构，行为，绩效之间存在着因果关 系，即市场结构决定厂商在市场中的行为，而厂商行为又决定市场运行的经济绩 效。因此，为了获得理想的市场绩效，最重要的是要通过公共政策或产业组织政 策来调整和直接改善不合理的市场机构。 ， 所谓市场结构，通常定义为对市场内竞争程度及价格形成等产生战略性影响 的市场组织特征。决定市场结构的因素主要是市场集中度、产品差异化程度和进 入退出壁垒的高低。 市场行为是指厂商在充分考虑市场的供求条件和其他厂商关系的基础上，所 采取的各种决策行为。具体包括企业确定价格的策略、产品与广告策略、研究开 发和排挤竞争对手的行为等。 市场绩效是指在一定的市场结构和市场行为下市场运行的最终经济效果，主 要从产业的资源配置效率和利润水平，与规模经济和过剩生产能力相关的生产相 对效率，销售费用的规模，技术进步状况与x 非效率，价格的伸缩性以及产品 这是由美国哈佛大学的莱本斯坦提出的一个概念，是指在垄断企业的组织内部存在着资源配置的非效率 6 基于s c p 范式的中国银行业产业组织研究 的质量水准、款式、交换频度和多样性等方面，直接或间接的对市场绩效优劣进 行评价。如果按照这些评价标准判定市场绩效低下时，就需要对市场结构进行政 策介入。 产业组织政策是为了促进资源在产业内厂商间的合理配置以获得理想的市 场绩效，由政府制定用以引导和干预市场结构和厂商市场行为的政策。其实质是 通过协调竞争与规模经济以及其他市场关系，建立和完善正常的市场秩序。产业 组织政策通常包括两大类，一类是在大多数竞争性产业中用以保护和鼓励竞争， 限制市场壁垒和其他不正当竞争行为发生的促进竞争政策；另一类是适用于那些 自然垄断产业的政府直接规制政策。 哈佛大学的梅森和贝恩等人所创立的传统产业组织学体系在理论上构造了 市场结构一市场行为市场绩效的分析框架。这一理论模式的形成经历了两个阶 段；第一阶段是贝恩于1 9 5 9 年出版的产业组织一书中提出从市场结构推断 竞争效果的“结构一绩效”模式。他认为，判断一个行业是否具有竞争性，不能 只依据市场行为或市场绩效，而同时根据该行业的市场结构的若干因素，如市场 集中度，进入壁垒等来判断。贝恩对产业组织研究分析的框架，通常是假定市场 结构决定市场行为，市场行为再决定市场绩效，其中大多数分析直接从效果到效 果，或从结构到行为、效果的组合。他十分强调市场结构对市场行为及市场绩效 的决定作用而忽视市场行为对市场绩效的影响。第二阶段是谢勒在1 9 7 0 年出版 的产业市场结构和市场绩效中，提出了完整的“结构一行为一绩效”的模式。 他认为市场结构首先决定市场行为，继而市场行为又决定市场绩效。他对产业组 织理论的发展在于在看到市场结构对市场绩效的意义的同时，更强调了市场行为 的必要性，认为只通过对不同市场结构的市场行为的分析，才能确定市场的效果。 1 3 产业组织理论的其他学派 1 3 1 芝加哥学派 2 0 世纪6 0 年代以来，来自芝加哥大学的一些经济学家如施蒂格勒、戴姆塞 茨等，在对哈佛学派的论战中，提出了自己的产业组织理论思想和政策主张，形 状杏x 非效率主要涉及三个变量：经济效率、市场环境，企业组织前一变量是后两变量的函数 7 基于s c p 范式的中国银行业产业组织研究 成了产业组织理论的芝加哥学派。芝加哥学派的思想对其后的美国里根和老布什 政府时期转变反垄断政策和规制政策产生了较大的影响。 篪蒂格勒长期从事产业组织理论研究，对芝加哥学派的形成做出了重要贡 献。1 9 6 8 年出版的产业组织是其代表作，表明芝加哥学派在理论上的成熟。 施蒂格勒修改了由贝恩创设的进入壁垒理论。他把进入壁垒定义为新进入企业必 须负担、而市场上现存企业不需负担的成本，即新企业比老企业多承担的成本。 从这一定义出发，形成进入壁垒的许多传统因素，如产品差异化等不再被看作是 进入壁垒，而被看作是实现经济效率的手段。在旄蒂格勒看来，除了政府的进入 规制以外，市场中的现存企业都面临着潜在进入者的竞争压力。 1 3 2 可竞争市场理论 ， 。 可竞争市场理论是美国著名经济学家鲍莫尔、帕恩查和韦利格等人在芝加哥 学派产业组织理论的基础上提出来的。1 9 8 2 年他们3 人合著的 可竞争市场与 产业结构理论一书的出版，标志着可竞争市场理论的形成。该理论以完全可竞 争市场及沉没成本等概念的分析为中心，来推导可持续和有效率的产业组织的基 本形态及其内生的形成过程。他们认为良好的生产效率和技术效率等市场绩效， 在传统哈佛学派的理想市场结构以外仍然是可以实现的，而无需众多竞争企业的 存在。它可以是寡头市场，甚至是独家垄断市场，但只要保持市场进入的完全自 由，只要不存在特别的进出市场成本，潜在竞争的压力就会迫使任何市场结构条 件下的企业采取竞争行为。在这种环境条件下，包括自然垄断在内的高集中度的 市场结构是可以与效率并存的。 按照可竞争1 1 亍场理论，在近似的完全可竞争市场上，自由放任政策比通常的 政府管制政策更为有效；政府的竞争政策与其说应该重视市场结构，倒不如说更 应该重视是否存在充分的潜在竞争压力，而确保潜在竞争压力存在的关键足要尽 可能降低沉没成本。为此，他们主张一方面积极研究能够减少沉没成本的新技术、 新工艺；另一方面要排除一切人为的不必要的进入和退出壁垒。但是，在现实中 真正符合可竞争市场理论假定条件的产业并不多，该理论关于沉没成本为零的假 定也受到了许多经济学家的猛烈抨击。例如，有研究认为，在多数市场上这种成 本短期较之长期更加明显，而现存企业只要有任何数额的沉没成本，较之新进入 基于s c p 范式的中国银行业产业组织研究 者就有相应比例的潜在定价优势，等等。这表明该理论在适用范围方面还存在着 很大的局限性。尽管如此，可竞争市场理论对近2 0 年来美、英等发达市场经济 国家政府管制政策思路的转换及措施调整产生的重大影响却是毋庸置疑的。 1 3 3 新产业组织理论 芝加哥学派虽然正确指出了哈佛学派在推理上的不严密，也认识到对企业行 为进行合理且合乎逻辑的分析的重要性，但却缺乏适当的分析工具。在冯诺依 曼、摩根斯坦恩( 1 9 4 4 ) 以及纳什等研究基础上建立起来的博弈论，2 0 世纪7 0 年 代起被一些经济学家，如泽尔腾、海萨尼等引入到企业战略行为的分析中，从而 弥补了芝加哥学派在分析工具上的缺陷，形成了新产业组织理论，有的学者称之 为“后芝加哥学派”。 该理论将市场的初始条件和以纳什均衡为主要特征的企业行为看作是一种 外生变量，在此基础上考察了以下问题；企业数目固定不变时的市场均衡，即价 格、产量、投资等内生变量的短期均衡；企业数目变动时的市场结构和市场绩效 的长期均衡；最后，将短期与长期的市场均衡状态与社会最适度比较，以后者为 标准衡量市场的优劣状况。新产业组织理论具有这样几个特征：在研究方向上， 不再强调市场结构，而是突出市场行为，并寻求产业组织理论与新古典微观经济 学更紧密地结合；在研究方法上，主要运用数学方法以及博弈论建立一系列的理 论模型，以此来研究企业行为对经济福利问题的分析较为深入，也有许多独到之 处。 综上所述，西方产业组织理论经过几十年的发展己经取得了丰硕的成果，发 展成为体系完整、应用性强的相对独立的微观经济学科。s c p 范式作为哈佛学派 的基本理论框架，是数十年来产业经济学深入发展和讨论的轴心。尽管历经修正 与争议，它至今在产业组织理论体系中仍占主流地位，成为最重要、最直观、应 用最广泛的产业组织研究方法。 1 4 产业组织理论在银行业的应用 ， 产业组织理论发展的表现之一是其研究范畴的拓展。在西方，银行业的产业 组织研究起始于6 0 年代，并促成银行业的另一分支一银行微观经济理论的形成 9 基于s c p 范式的中国银行业产业组织研究 与发展。其早期研究多从实证出发，根据寡占产品市场理论提出假设并进行实证 分析，但很少涉及为什么该理论可以无条件的适用于银行业这一核心问题。到了 8 0 年代，不完全市场理论和新制度经济学的兴起促进了金融中介微观理论的发 展。从9 0 年代开始，银行业的分析框架被建立在银行微观经济理论基础之上。 。，从此，银行微观经济理论开始采用产业经济学的研究方法，即将单一产业的实证 分析与产业组织理论紧密结合起来。从实践看，9 0 年代银行业放松管制后，银 行业的竞争与策略性行为成为研究的前沿课题。 与西方产业组织理论的成熟程度相比，我国产业组织研究则处于加速发展的 初期，主要表现在近年我国对产业组织的研究开始系统化、全面化，同时出现针 对某些基本问题深入探讨的有影响的专著。这些为本论文的撰写提供了一个较为 完整的初步框架。 ， 1 5 中国银行业体系概述 我国现有银行业的市场主体包括政策性银行、国有独资商业银行、股份制商 业银行、城市商业银行、信用社和在中国的外资银行。本文讨论的我国银行业的 范围主要包括四大国有独资商业银行和十家股份制商业银行。采用此统计口径， 主要考虑两方面的原因：一是数据获取的难度；二是从我国银行业实际情况来看， 这1 4 家商业银行占据了主要的市场份额，具有很强的代表性。我国的城市商业 银行和信用社由于所占市场份额较小，本文不作着重研究。 1 5 1 政策性银行体系 l 、国家开发银行 国家开发银行于1 9 9 4 年3 月成立，直属国务院领导。目前在全国设有3 2 家 分行和4 家代表处。十多年来，开行认真贯彻国家宏观经济政策，发挥宏观调控 职能，支持经济发展和经济结构战略性调整，在关系国家经济发展命脉的基础设 施、基础产业和支柱产业重大项目及配套工程建设中，发挥长期融资领域主力银 行作用。 ； 。 在经营管理上接受国务院派驻的监事会的监督，在银行业务上接受银监会和 中国人民银行的监管，在执行国家经济发展政策上，接受国家发展与改革委员会 1 0 基于s c p 范式的中国银行业产业组织研究 和财政部的指导。国家开发银行的主要职能是向符合国家经济发展计划和产业政 策的重点项目提供融资，以促进中国的经济发展。近5 年来发放的贷款占当年 g d p 的比重均在1 8 以上，支持了国家基础设施、基础产业、支柱产业和高新技 术产业的重大项目，支持了中西部地区的经济发展。 2 、中国进出口银行 中国进出口银行成立于1 9 9 4 年，是直属国务院领导的、政府全资拥有的国 家出口信用机构，其国际信用评级与国家主权评级一致。目前在国内堤有7 家营 业性分支机构和6 个代表处，在境外设有东南非代表处和巴黎代表处；与1 4 0 家 银行建立了代理行关系。 中国进出口银行是我国外经贸支持体系的重要力量和金融体系的重要组成 部分，是我国机电产品、成套设备和高新技术产品出口和对外承包工程及各类境 外投资的政策性融资主渠道、外国政府贷款的主要转贷行和中国政府援外优惠贷 款的承贷行，为促进我国开放型经济的发展发挥着越来越重要的作用。 中国进出口银行的主要职责是贯彻执行国家产业政策、外经贸政策、金融政 策和外交政策，为扩大我国机电产品、成套设备和高新技术产品出口，推动有比 较优势的企业“走出去”开展对外承包工程和境外投资，促进对外关系发展和国 际经贸合作，提供政策性金融支持。 3 、中国农业发展银行 。 中国农业发展银行，简称农发行，是于1 9 9 4 年4 月成立的直属国务院领导 的政策性金融机构。其成立以来，全面贯彻落实国家粮棉购销政策和有关经济、 金融政策，为国家实施宏观调控、确保国家粮食安全、保护广大农民利益、促进 农业和农村经济发展发挥了重要作用。 在机构设置上实行总行、一级分行、二级分行、支行制；在管理上实行总行 一级法人制，总行行长为法定代表人；系统内实行垂直领导的管理体制，各分支 机构在总行授权范围内依法依规开展业务经营活动。 中国农业发展银行总行设在北京。其分支机构按照开展农业政策性金融业务 的需要，并经镊监会批准设置。截止2 0 0 5 年2 月，设立省级分行3 0 个；地级分 行( 含省级分行营业部) 3 2 9 个，县级支行l ，6 0 6 个、办事处3 个。目前暂未在 西藏自治区设立分支机构。 l l 基于s c p 范式的中国银行业产业组织研究 1 5 2 国有独资商业银行 l 、中国工商银行 工行实行分支行制，工商银行( i c b c ) 于1 9 8 4 年1 月1 日成立，专门办理 工商信贷类城镇储蓄业务。2 0 0 5 年6 月末资产总额6 1 。4 0 0 亿元人民币，各项存 款余额5 3 ，8 5 8 亿元，各项贷款余额超过3 1 ，1 2 2 亿元人民币。工行各项管理目前 日趋规范，业务创新发展迅速，是我国银行资产规模最大的商业银行一 2 、中国农业银行 农行实行分支行制，到2 0 0 4 年末，中国农业银行各项资产总额4 0 ，1 3 7 亿元， 各项贷款余额2 5 ，9 0 0 亿元，各项存款余额3 4 ，9 1 5 亿元，全年实现经营利润3 1 9 亿元。农行是1 9 7 9 年2 月2 3 日经中国人民银行批准设立为具有法人资格的银行 机构，原来主要面向农村金融市场，目前已经无此限制，经营范围涵盖本外币贷 款，结算、代理、咨询等证券业务。 3 、中国银行 成立于1 9 1 2 年的中国银行是中国历史上最为悠久的银行，也是中国国际化机 构网络分布最广、国际银行业务最具优势的银行。截至2 0 0 3 年底，中行资产总 额已达3 1 ，4 0 2 亿元人民币，负债达2 9 ，5 3 8 亿元人民币，中国银行在国际贸易 融资、国际贸易结算、外汇资金业务、国际信用卡等方面具有雄厚的实力，是中 国国际银行业务最具优势的银行。 4 、中国建设银行 建行成立于1 9 5 4 年1 0 月，是家以中长期信贷业务为特色的国育商业银行， 总部设在北京，在中国境内及各主要国际金融中心开展业务，1 9 9 4 年建行将长 期承担代理财政职能和政策性贷款职能分别移交财政部和国家开发银行，开始按 照商业银行的要求，对经营管理体制进行全面改革。到2 0 0 4 年6 月末，资产总 规模为3 7 ，2 2 8 亿元，负债总规模为3 5 ，2 2 3 亿元。 1 5 3 股份制商业银行 。 股份制商业银行包括：招商银行、交通银行、华夏银行、中信银行、兴业银 行、深圳发展银行，中国光大银行、中国民生银行、广东发展银行和上海浦东发 1 2， 基于s c p 范式的中国银行业产业组织研究 展银行。 l 、招商银行 招商银行成立于1 9 8 7 年4 月8 日，是我国第一家完全由企业法人持股的股 份制商业银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了四次增资扩股， 并于2 0 0 2 年3 月成功地发行了1 5 亿普通股，4 月9 日在上交所挂牌，是国内第 一家采用国际会计标准卜市的公司。耳前，招商银行总资产逾7 ，0 0 0 亿元，在英 围锻行家杂志“世界i 0 0 0 家大银行”的最掰摊名中，资产总额居前1 5 0 位。 经过1 8 年的发展，招商银行已从当事刀偏居深圳蛇 j 一隅的区域性小银行， 发展成为了一家具有一定规模与实力的全国性商业银行，初步形成了立足深圳、 辐射全国、面向海外的机构体系和业务网络。目前在境内3 0 多个大中城市、香 港设有分行，网点总数4 0 0 多家，在美国设立了代表处，并与世界7 q 多个国家 和地区的9 0 0 多家银行建立了代理行关系。 2 、交通锓行 为适应中国经济体制改革和发展，1 9 8 6 年7 月2 4 日，作为金融改革的试点， 国务院批准重新组建交通银行。1 9 8 7 年4 月1 日，重新组建后的交通银行正式 对外营业，成为中国第一家全国性的国有股份制商业银行，总行设在上海。2 0 0 5 年6 月2 3 日，交通银行在香港成功上市，成为首家在境外上市的内地商业银行。 交通银行在境内有2 7 家省分行、7 家直属分行、5 8 家省辖分( 支) 行，在 1 3 7 个城市设立了分支行，营业机构近2 ，6 0 0 个。在纽约、东京、香港、新加坡、 汉城设有分行，在伦敦、法兰克福设有代表处。与全球1 0 7 个国家和地区的8 1 9 家银行的l ，7 5 1 家总分支机构建立了代理行关系。 截至2 0 0 5 年6 月末，交通银行资本充足率达到1 1 2 9 ，其中核心资本充足 率达到8 6 8 ；资产规模达到1 2 ，9 2 5 亿元，较重新组建初期的2 0 1 亿元增长6 3 倍；各项存款余额达到i i ，4 7 5 亿元；2 0 0 5 年上半年，交通银行实现税后利润 4 6 0 5 亿元交通银行已经成为国内仅次于四大国有银行的第五大商业银行；按 总资产排名，位列世界i 0 0 0 家大银行的8 9 位。 3 、华夏银行 华夏银行成立于1 9 9 2 年1 0 月，是一家全国性股份制商业银行，总行设在北 京。2 0 0 3 年9 月1 2 日，华夏银行公开发行股票在上海汪券交易所挂牌上市。 基于s c p 范式的中国银行业产业组织研究 截止2 0 0 5 年6 月3 0 日，华夏银行在2 7 个城市设立2 2 家分行、5 家异地支 行，营业机构阿点总数2 5 7 家。银行总资产额人民币3 ，2 3 9 亿元，存款余额人民 币2 ，8 0 5 亿元，贷款余额人民币2 ，0 5 2 亿元。华夏银行在2 0 0 5 年7 月出版的英 国银行家杂志，按一级资本搀序的全球前1 0 0 0 家两业银行中，列第3 6 0 位。 在中国5 0 0 强企业中排名第2 2 6 位。 4 、中信银行 、 1 9 8 7 年初，经国务院和中国人民银行批准，中信银行正式成立。总行设在 北京。中信银行是中信公司的子公司，独立法人。注册资本8 亿元人民币。实行 自主经营、独立核算、自负盈亏。在国内外可设立分支机构，经营已批准的银行 业务。在英国银行家杂志按照级资本队世晃1 0 0 0 家大银行的最新排名中， 中信银行跻身世界2 0 0 强。 5 、兴业银行 兴业银行股份有限公司于1 9 8 8 年8 月成立，是我国首批股份制商业银行之一。 注册资本3 9 9 9 亿元，资本净额1 6 5 亿元。目前，已设立2 6 家分行、2 9 2 家支 行。截止2 0 0 4 年末，全行资产总额3 ，4 0 5 亿元，同比增长3 0 9 7 ；本外币各项 存款余额2 ，8 3 2 亿元，同比增长3 6 3 8 ；本外币各项贷款余额2 ，0 3 0 亿元，同 比增长2 9 3 5 ；按照五级分类法，不良贷款比率2 5 0 ，资产质量在国内同业中 保持先进水平；年度实现利润2 2 5 5 亿元，同比增长3 8 0 4 ；资本充足率8 0 7 ， 各项监管指标全面符合监管要求。根据英国银行家杂志全球银行1 0 0 0 强排 名，按照总资产兴业银行列第2 7 3 位，跻身全球银行3 0 0 强。 6 、中国民生银行 、 中国民生银行于1 9 9 6 年1 月1 2 日在北京正式成立，是我国苜家主要由非公 有制企业入股的全国性股份制商业银行。中国民生银行在全国设它了2 0 家分行， 在汕头设立了直属支行，机构网点达到2 0 0 多家，与境外7 8 个国家和地区的7 4 9 家银行建立了代理行关系。截至到2 0 0 5 年8 月，中国民生银行总资产超过5 ，0 0 0 亿元，存款总额4 ，0 0 0 多亿元，贷款总额3 ，0 0 0 多亿元，不良贷款率始终控制在 2 以内，保持国内领先水平 7 、中国光大银行， 中国光大银行成立于1 9 9 2 年8 月，1 9 9 7 年1 月完成股份制改造，成为国内 1 4 基于s c p 范式的中国银行业产业组织研究 第一家国有控股并有国际金融组织参股的全国性股份制商业银行。截至到2 0 0 3 年末，中国光大银行资产总额达3 ，9 4 4 亿元，比上年增长2 4 ，各项贷款余额2 ，4 8 6 亿元，比上年增长3 0 ，一般存款余额3 ，4 3 9 亿元，比上年增长2 8 ，在全国2 3 个省、自治区、直辖市的3 6 个经济中心城市拥有分支机构3 7 0 多家。 8 、广东发展银行 广东发展银行是经国务院和中国人民银行批准组建、于1 9 8 8 年9 月成立的 股份制商业银行，注册资本为人民币3 5 亿元，总部设在广州。截止2 0 0 5 年底， 广东发展银行总资产3 ，5 5 8 亿元，各项存款余额3 ，0 6 2 亿元，各项贷款余额2 ，0 9 0 亿元。广东发展银行在全国经济发达城市设立了2 6 家分行、5 0 0 家营业网点， 并与全球8 3 个国家和地区的9 1 7 家银行建立了代理行关系，初步形成了城市化 大商业银行的格局。根据英国银行家杂志对全球1 0 0 0 家大银行排定的位次， 广东发展银行连续四年入选全球银行5 0 0 强。， 9 、深圳发展银行 1 9