（数量经济学专业论文）政府规模、政府的保护职能与经济增长——基于经济自由指数的研究.pdf

摘要 本文使用经济自由指数来进一步研究经济自由的组成部分及其予成分与经 济增长之间的关系。经济自由指数是一个国家经济自由水平的度量，它衡量的 是一个经济是市场经济的程度。本文使用的经济自由指数是由加拿大的弗雷泽 研究所在2 0 0 7 年世界经济自由指数年度报告中发布的。考虑到部分国家数据缺 失比较严重，因而本文从1 2 5 个国家中只选取了6 9 个作为样本国家，并且将经 济自由指数的时间段选取为1 9 7 0 2 0 0 0 年，其它宏观经济变量的时间段选取为 1 9 7 5 2 0 0 4 年。经济自由指数分为5 个组成部分，本文是针对其中的第一和第 二部分进行研究的，即政府规模、法律组织与财产权的安全。异常数据是增长 回归中一个比较重要而又容易受到忽视的问题，所以，本文除了使用普通最小 二乘法( o l s ) 得到回归结果外，还使用了稳健回归中的l t s ( l e a s tt r i m m e d s q u a r e s ) 的方法，并且始终将两种方法所得到的结果进行比较。研究结果表明， 政府规模与经济增长之问的关系比较模糊( 用两种方法得到不同的结果) ，在去 掉部分被视为异常数据的国家之后，政府规模与经济增长之间呈现出负相关关 系，但是并不显著。通过进一步分解该部分指数分为四个子成分，本文发现， 在四个子成分中，政府的一般性消费支出、政府企业与政府投资两者比较显著， 但是它们对经济增长的作用是反方向的，因而，这有可能是导致政府规模不显 著的一个原因，并且政府企业与政府投资在政府规模与经济增长的关系上起着 主导作用。法律组织与财产权的安全所体现的是政府的保护职能在大部分回 归结果中，它都表现出对经济增长的比较显著的影响，因而本文使用 l e a m e r ( 1 9 8 3 ) 、l e v i n e 和r e n e l t ( 1 9 9 2 ) 的方法( e b a ) ，也采用了t e m p l e ( 2 0 0 0 ) 所建议的将e b a 与l t s r l s 相结合的方法，对其作了敏感性分析。虽然没有 通过e b a ，但是从其它角度( 比如影响大小) 来看，法律组织与财产权的安全 对经济增长的正的影响却是很明显的。 因而，政府规模的增加可以促进经济增长，但是其增加的部分应该体现在 政府企业与政府投资上。政府建立企业、政府投资虽然会减少经济自由( 因而 阻碍经济增长) ，但是从长期来看，其对经济增长还是起到了促进作用。建立更 加完善的法律结构、制度，对经济增长有着不容忽视的促进作用。本文以下内 容的安排是：第一章介绍了经济自由的概念和经济自由指数，第二章是相关文 献综述，第三章介绍了研究方法与数据，第四章是实证结果，第五章是结论。 关键词：经济自由，政府规模，政府的保护职能，敏感性分析，异常数据 稳健回归 a b s t r a c t t l l i sp a p e rw i l l s t u d yt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h ec o m p o n e n t so fe c o n o m i c f r e e d o m , s u b c o m p o n e n t so fe c o n o m i cf r e e d o ma n de c o n o m i cg r o w t hf u r t h e rb y u s i n ge c o n o m i cf r e e d o mi n d e x e c o n o m i cf r e e d o mi n d e xi sam e a s u r e m e n to ft h e l e v e lo fe c o n o m i cf r e e d o mi nac o u n t r y , n a m e l y , t h ed e g r e eo fa r le c o n o m yi sa m a r k e te c o n o m y 1 1 1 ee c o n o m i cf r e e d o mi n d e xu s e di nt h i sa r t i c l ew a sp u b l i s h e db y f r a s e ri n s t i t u t ei ne c o n o m i cf r e e d o mo f t h ew o r l d ：2 0 0 7a n n u a lr e p o r t i nv i e wo f s e v e r ed a t am i s s i n gp r o b l e mi ns o m ec o u n t r i e s ic h o o s e6 9f r o m1 2 5c o u n t r i e sa s s a m p l ec o u n t r i e s ，a n d t h et i m ep e r i o do fe c o n o m i cf r e e d o mi s1 9 7 0 - 2 0 0 0 ， 1 9 7 5 2 0 0 4f o ro t h e rm a c r o e c o n o m i cv a r i a b l e s e c o n o m i cf r e e d o mi n d e xc a nb e d i v i d e di n t o f i v e c o m p o n e n t s ，t h i s a r t i c l ef o c u so nt h ef i r s ta n dt h es e c o n d c o m p o n e n t s ，w h i c ha r e ：s i z eo fg o v e r n m e n t , l e g a ls t n a c t u r ea n ds e c u r i t yo fp r o p e r t y r i g h t s o u t l i e r si s a l li m p o r t a n tb u ts o m e t i m e sa l w a y sb en e g l e c t e dp r o b l e mi n g r o w t hr e g r e s s i o n s ，s ot h i sa r t i c l eu s en o to n l yo r d i n a r yl e a s ts q u a r e s ( o l s ) t og e t t h er e g r e s s i o nr e s u l t s jb u ta l s ol e a s tt r i m m e ds q u a r e s ( l t s ) t og e tr o b u s tr e s u l t s ，a n d c o m p a r et h et w ok i n d so fr e s u l t sa l lt h et i m e t h er e s u l ti n d i c a t e st h er e l a t i o n s h i p b e t w e e ng o v e r n m e n ts i z ea n de c o n o m i cg r o w t hi so b s c u r e ：o l sr e s u l ti n d i c a t e sa p o s i t i v er e l a t i o n s h i p ，b u tl t sr e s u l ti n d i c a t e san e g a t i v er e l a t i o n s h i p ，b o t hr e s u l t s a r en o ts i g n i f i c a n t b yd e c o m p o s i n gt h i sp a r to fi n d e xi n t of o u rs u b - c o m p o n e n t s i f o u n d g e n e r a lg o v e r n m e n tc o n s u m p t i o ns p e n d i n g a sa p e r c e n t a g e o ft o t a l c o n s u m p t i o n ；g o v e r n m e n te n t e r p r i s e sa n di n v e s t m e n ta sa s h a r eo ft o t a li n v e s t m e n t a r ea l ls i g n i f i c a n t ，b u tt h e yh a v ed i f f e r e n ti n f l u e n c eo ne c o n o m i cg r o w t h t h u s ，t h e d i f f e r e n td i r e c t i o no fi n f l u e n c em a yb et h eo n er e a s o nf o rt h eo b s c u r er e l a t i o n s h i p b e t w e e ng o v e r r a m e n ts i z ea n de c o n o m i cg r o w t h , a n dg o v e r n m e n te n t e r p r i s e sa n d i n v e s t m e n ta sas h a r eo f t o t a li n v e s t m e n th a sa l e a d i n ge f f e c tb e h i n dt h er e l a t i o n s h i p l e g a ls t r u c t u r ea n ds e c u r i t yo fp r o p e r t yr i g h t sr e f l e c tt h ep r o t e c t i v ef u n c t i o n so f g o v e r n m e n t ，a n di nm o s to ft h er e g r e s s i o nr e s u l t s ，i tp u tu pas i g n i f i c a n te f f e c to n e c o n o m i cg r o w t h ，s oiu s et h em e t h o ds u g g e s t e db yl e a r n e r ( 1 9 8 3 ) ，l e v i n ea n d i i l r e n e l t ( 1 9 9 2 ) t om a k eas e n s i t i v i t ya n a l y s i s ，a n dia l s oa d o p tt h es u g g e s t i o no f t e m p l e ( 2 0 0 0 ) w h i c hc o n j o i n te b a a n dl t s a l t h o u g h ，l e g a ls t r u c t u r ea n ds e c u r i t y o fp r o p e r t yr i g h t sd o e sn o tp a s st h ee b a ，b u tf r o mt h eo t h e rp o i n to fv i e w ( e f f e c t s i z e ) ，i ti se v i d e n t l yt h a tl e g a ls t r u c t u r ea n ds e c u r i t yo fp r o p e r t yr i g h t sc a np r o m o t e e c o n o m i cg r o w t h a sar e s u l t ，s i z eo f g o v e r n m e n tc a np r o m o t ee c o n o m i cg r o w t hw h e ni t si n c r e a s e w a so ng o v e r n m e n te n t e r p r i s ea n di n v e s t m e n ta sas h a r eo ft o t a li n v e s t m e n t g o v e r n m e n te s t a b l i s he n t e r p r i s e s ，i n c r e a s ei n v e s t m e n tw i l ld e c r e a s ee c o n o m i c f r e e d o mf i r s t ( s od e d u c ee c o n o m i cg r o w t h ) ，b u ti nt h el o n g r u n , i tc a np r o m o t e e c o n o m i cg r o w t h e s t a b l i s h i n gam o r ep e r f e c tl e g a ls t r u c t u r ea n ds y s t e mw i l lh a v ea n od o u b te f f e c to ne c o n o m i cg r o w t h t h ef o l l o w i n gp a r t so ft h i sp a p e ra r e ；c h a p t e r 1i n t r o d u c e st h ec o n c e p to fe c o n o m i cf r e e d o ma n de c o n o m i cf r e e d o mi n d e x ； c h a p t e r2r e v i e w ss o m er e l a t e dl i t e r a t u r e s ；c h a p t e r 3i n t r o d u c e st h er e s e a r c h m e t h o d sa n dt h ed a t au s e di nt h i sp a p e r ；c h a p t e r4r e p o r t st h er e g r e s s i o nr e s u l t s ； c h a p t e r5c o n c l u d e s k e ，tw o r d s ：e c o n o m i cf r e e d o m ，s i z eo f g o v e r n m e n t ，t h ep r o t e c t i v ef u n c t i o n so f g o v e r n m e n t ，s e n s i t i v i t ya n a l y s i s ，o n t l i e r s ，r o b u s tr e g r e s s i o n 东北财经大学研究生学位论文原创性声明 本人郑重声明：此处所提交的博士硕士学位论文政府规模、政府的保护 职能与经济增长基于经济自由指数的研究，是本人在导师指导下，在东北 财经大学攻读博士硕士学位期间独立进行研究所取得的成果。据本人所知，论 文中除已注明部分外不包含他人已发表或撰写过的研究成果，对本文的研究工作 做出重要贡献的个人和集体均已注明。本声明的法律结果将完全由本人承担。 作者签名 彩戈振日期：b 9 年7 月夕日 东北财经大学研究生学位论文使用授权书 政府规模、政府的保护职能与经济增长基于经济自由指数的研究 系本人在东北财经大学攻读博士硕士学位期间在导师指导下完成的博士硕士学 位论文。本论文的研究成果归东北财经大学所有，本论文的研究内容不得咀其他 单位的名义发表。本人完全了解东北财经大学关于保存、使用学位论文的规定， 同意学校保留并向有关部门送交论文的复印件和电子版本，允许论文被查阅和借 阅。本人授权东北财经大学，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文，可 以公布论文的全部或部分内容。 作者签名 髟巩缘 导师签名：矽豸刁冢 日期：细7 年，月夕日 日期：0 7 年，月，g 日 第一章引言 第一章引言 在t e m p l e ( 1 9 9 9 ) 的综述文献中提到，物质资本、人力资本的积累和研究与 发展的支出是经济增长的三个主要源泉。除此之外，还有很多其它方面的因素 也影响经济增长，其中包括人口增长、贸易、金融以及社会和政治因素。而在 社会和政治因素里面，就包括经济自由。自经济自由指数发布以来，研究经济 自由与经济增长之间关系的研究逐渐增多，因而经济自由的重要性越来越显突 出。本文正是在这一背景下，使用经济自由指数进一步研究经济自由的某些组 成部分与经济增长之间的关系。其意义在于：通过研究经济自由与经济增长的 关系，可以为政策制定提供帮助，即为政策制定者通过改善经济自由的哪些方 面来促进经济增长提供参考意见。 第一节经济自由的概念 经济理论指出，经济自由影响动机，生产的努力和资源使用的效力。新的 经济增长理论又提升了这一问题的重要性。一些近年来的实证研究认为，经济 自由对于解释不同国家在经济表现上的差异这方面或许是重要，这些研究包括 d e v a n s s a ya n ds p i n d l e r ( 1 9 9 4 ) ，a l e s i n a ( 1 9 9 8 ) ，d e h a a n a n ds i e r m a r m ( 1 9 9 8 ) ， n e l s o na n ds i n g h ( 1 9 9 8 ) 。 虽然有很多相关研究，但是这些研究者所说的经济自由具体是什么含义， 并不总是清晰的。我们从g w a r t n e y , l a w s o n 和b l o c k ( 1 9 9 6 ) 所给出的定义说起。 他们认为，个体拥有经济自由是指，当( 1 ) 他们不是通过武力、欺骗或者偷窃 行为而获取的财产是受到保护的，保护他们免遭他人的身体上的侵犯；( 2 ) 他 们可以自由地使用、交换或者把他们的财产送给别人，只要他们的行为不侵犯 其他人的同样的权利。 在一个经济上自由的社会中，政府的基本职责是保护私人财产和确保合约 的履行。当一个政府未能保护私人财产、占用了财产却没有对它的所有者做出 足够的补偿或者设置一些约束来限制自愿交易，它就违反了其市民在经济上的 自由。一些限制贸易、增加交易成本、削弱财产权和造成不确定性的制度上的 政府规模、政府的保护职能与经济增长基于经济自由指数的研究 安排。将会减少从交易中获利的实现，同样也会减弱个体参与生产行为的动机。 在g w a r m e y 和l a w s o n 的2 0 0 7 年世界经济自由年度报告中指出，经济自由 的关键成分是：个人选择，在市场协调下的自愿交易，自由进入并参与市场竞 争，以及保护个人和他( 她) 的财产免遭他人侵犯。个人对自己的所有权是经 济自由的潜在假定。正是由于这种对自我的所有权，个人才有权进行选择 决定怎样使用他们的时间和才能。另一方面，对于其他人的时间、才能和资源， 他们没有这样的权利。因此，他们无权要求别人为他们提供任何事物。 当制度和政策为自愿交易提供平台，并且保护个人和他们的财产免遭外人 ( 即那些试图使用暴力、威胁和欺骗行为来抢夺不属于他们的东西的侵犯者) 的侵犯时，其作用是与经济自由相一致的。法律和货币的规定尤其重要：当政 府提供法律组织和执行法律的体系来保护所有者的财产权、以平等的方式履行 合约时，它们促进了经济自由。当政府使得存取健全通货变得更容易时，它们 也在提高经济自由的水平。然而，经济自由也要求制止政府的很多行为。比如， 政府必须尽可能避免干涉个人选择、自愿交易和自由进入并参与劳动与产品市 场竞争的行为。因而，当政府的税收、消费支出、不适当的规章制度取代了个 人选择、自愿交易和市场调节时，经济自由的水平也就有所减少。 此外，经济自由不同于政治自由( p o l i t i c a ll i b e r t i e s ) 和民主自由( c i v i l l i b e r t i e s ) 。政治自由表示的是成人公民可以自由地参与政治活动，并且选举是 民主的、公平的、竞争的。民主自由包括免于受迫的自由，个人集会的权利， 拥有宗教信仰的自由，受到公平的审判以及表达个人观点而无需担心报复。一 个国家在具有相当大程度政治自由的同时，其所采取的政策有可能严重地限制 了经济自由( 印度在历史上就有过这样的情况) 。也有可能的是，一个国家有着 很大程度的经济自由，而政治自由却严重受到限制。 第二节经济自由指数简介 对经济自由的定义是很重要的，因为任何经济自由指数的构造都要以对经 济自由的理论上的正确理解为前提。只有当有了正确的理解，所构造出来的经 济自由指数才能在一定程度上恰当地反映出一国在经济自由方面的状况。从 1 9 8 6 年开始，弗雷泽研究所的m i c h a e lw a l k e r 和诺贝尔奖得主m i l t o nf r i e d m a n 2 第一罩引言 主办了一系列会议，会上集中讨论了经济自由的 狈0 量问题。其他几个重要学者， 包括诺贝尔奖得主g a r yb e c k e r 和d o u g l a s sn o r t h ，也参与了该系列会议。在 1 9 8 6 1 9 9 4 年期间，一共举办了6 次会议。会议中许多论文被提交上来，几种 可供选择的衡量经济自由的方法也得n t 分析和讨论。最终，这些会议所带来 的是世界经济自由指数及其不断发展。 受到广泛关注的经济自由指数主要有两个，它们分别是加拿大弗雷泽研究 所在世界经济自由( e c o n o m i cf r e e d o mo f t h ew o r l d ) 年度报告中发布的经济自 由指数和美国传统基金会与华尔街日报联合发布的经济自由指数( i n d e xo f e c o n o m i c f r e e d o m ) 。两个指数都是从经济自由的定义出发，首先选择符合定义 的几个相关方面，然后在每一个方面上制定适当的衡量标准，即选取一些变量 来刻画这一方面。由于以上两个机构的研究人员对于经济自由的定义不同，因 此两个指数也不尽相同。d eh a a n 和s t u r m ( 2 0 0 0 ) 的研究认为，尽管在这些指数 的构造中所涉及的方面有所不同，但是对于指数所包含的国家来说，各国经济 自由水平的评级却是相似的。本文使用的是由弗雷泽研究所发布的经济自由指 数，之所以使用该指数是因为它发布的年限较旱，因而观测值多些，同时所包 含的国家也较多。 弗雷泽研究所的世界经济自由指数是从1 9 9 6 年开始发布的，并且以后也在 逐渐更新。该数据以每隔5 年的形式发布，目前已经包含了1 9 7 0 年、1 9 7 5 年、 1 9 8 0 年、1 9 8 5 年、1 9 9 0 年、1 9 9 5 年、2 0 0 0 年和2 0 0 5 年的1 0 0 多个国家的经 济自由指数。一些中间年限的经济自由指数也包含在当年的报告中，比如在 2 0 0 7 年的世界经济自由年度报告里，除了上述年限外，还包括2 0 0 1 2 0 0 4 年各 国的经济自由指数。所有用来构造经济自由指数的数据几乎都是来自第三方的， 比如国际货币基金组织、世界银行和世界经济论坛的数据，而构造经济自由指 数所使用的壹接来自某个国家的数据却是很少的。需要强调的是，构造经济自 由指数的作者本人并没有使用自己所统计的任何数据，也没有改变其它的从第 三方获得的原始数据。除非有确凿的理由相信第三方的原始数据中存在明显的 错误，否则不会轻易改动。虽然很多数据是经过“客观的”统计上的筛选而得 到的，仍有很多是“主观的”，即来自于调查、案例分析、或者专门小组的统计 数据。 经济自由指数衡量的是经济自由的程度，它主要分为5 个组成部分。这5 3 政府规模、政府的保护职能与经济增长基于经济自由指数的研究 个部分分别为：( 1 ) 政府规模，其中包括政府支出，政府企业与投资和税收：( 2 ) 法律组织与财产权的安全：( 3 ) 存取健全货币或通货；( 4 ) 自由与外国人进行贸易； f 5 ) 存款、劳动市场和商业的管制。每一个组成部分又可以分为3 个( 或4 个， 或5 个) 子成分，比如政府规模这部分就分为4 个子成分( 详见附录中的表1 ) ， 分别为：政府的一般性消费支出占总消费的百分比，转移支付和补助金占国内 生产总值的百分比，政府企业和政府投资占总投资的百分比，最高附加税率及 其所针对的收入门槛( m c o m e t h r e s h o l d ) 。而第4 个子成分又是由两个次级子成 分来衡量的，它们分别是：最高附加所得税率及最高附加所得税率所针对的收 入门槛，最高附加所得和工资税率及其所针对的收入门槛。这样，所有的子成 分和次级子成分总共涉及到3 8 个方面的内容。每个组成部分、子成分、次级子 成分都是用从0 到i o 的数字加以衡量的，各个次级子成分的加权平均值作为相 应子成分的数值，各个子成分的加权平均值又作为相应组成部分的数值，5 个 组成部分的加权平均值就是该国的加总的经济自由指数，各国的经济自由排名 所使用的就是加总的经济自由指数。 对于经济自由指数应该包含哪些方面、哪些成分，如何去加权等问题，仍 然存在着争议。在有的研究中，其作者就通过一些统计方法筛选一些成分用来 构建自己的经济自由指数。有的人也认为，对于不同的国家，经济自由指数的 不同组成部分应该设定不同的权重。本文没有做这方面的改进，而只是使用 2 0 0 7 年年度报告中所发布的经济自由指数，也是最新版本的经济自由指数。 显然，经济自由是复杂的、多维度的，这使得它很难被量化。可是这并不 意味着量化经济自由是一件做不到的事情。在1 9 2 0 年，许多人当时也同样认为 测量任何精确程度的国民产出都是一个不可能的任务。可是，经济自由与国民 产出相比，存在的问题更多一些。首先，对经济自由的定义在理论上仍然是不 够完善的，它比国民产出的定义要模糊得多，因而存在分歧。例如，除了美国 传统基金会与华尔街日报对经济自由的不同定义外，k a p 缸和c z e g l 6 d i ( 2 0 0 7 ) 从h a y e k ( 1 9 6 0 ) 对经济自由的定义出发，来确定经济自由应该包括哪些成分， 进而为新的经济自由指数的构建奠定基础。其次，对于使用哪些变量来衡量经 济自由，也不像国民产出的那么明确。即便如此，我们也可以相信，随着理论 上、方法上的不断完善，经济自由指数也会不断改进。现在，这些数据正越来 越多地被使用在学术研究中，这也为增进我们对于经济自由与经济增长之间关 4 第一章引言 系的了解和经济自由重要性的认识做出了贡献。世界经济自由指数是可以获得 的经济自由水平的最好的度量，它也为不同国家之间在经济自由水平上的差异 提供了个可以信赖的测量。 第三节相关文献综述 在早期的有关经济自由与经济增长的研究中，由于当时还没有经济自由指 数，所以研究中所涉及的只是与经济自由有关的变量，如b a r r o ( 1 9 9 6 ) 的研究认 为：从跨国分析中可以看到，对法律规则的维护、自由市场、少的政府消费和 高的人力资本对经济增长有着有利的影响。其中的前三个变量是与经济自由相 关的。最初使用弗雷泽研究所的经济自由指数来研究经济自由与经济增长之间 关系的，是它的两个成员s t e p h e ne a s t o n 和m i c h a e lw a l k e r 在1 9 9 7 年的文章。 他们的结论是，经济自由是促进经济增长的。此后，使用经济自由指数的研究 开始增多，在得出一些重要结果的同时，也逐渐揭示了一些问题的存在。其中 一些与经济自由指数的使用有关，另一些则与研究方法有关。因此，下面将会 根据不同的问题分类进行文献回顾。此外，由于本文研究的主要内容是政府规 模和政府的保护职能，所以，该部分的经济自由指数将会在这里有所介绍，并 且对于和政府规模与经济增长、政府的保护职能有关的某些文献也作了回顾。 一、经济自由指数的平均值还是变化值 研究中对于使用各个时期经济自由指数的平均值还是从期初到期未经济自 由指数的变化值来解释经济增长，存在着争议。与g w a r t n e y , l a w s o n ，a n d h o l c o m b e ( 1 9 9 9 ) 相同，d eh a a na n ds t u r m ( 2 0 0 0 2 0 0 1 ) ，a d k i n s m o o m a w 和 s a w i d e s ( 2 0 0 2 ) 也发现，在所研究的经济增长阶段，各个时期的经济自由指数的 平均值并没有为解释经济增长带来多么值得注目的贡献，但是整个阶段经济自 由指数的正的变化值却恰恰与此相反。d a w s o n ( 1 9 9 8 ) ，p i t l i k ( 2 0 0 2 ) ，w e e d e 和 k a m p f ( 2 0 0 2 ) 的研究也证实了后一个结论。然而，一些其他的研究发现，经济自 由指数的平均值与经济增长是正相关的，这些研究包括：e a s t o n 和w a l k e r ( 1 9 9 7 ) ； d a w s o n ( 1 9 9 8 ) ；c a r l s s o n 和l u n d s t r o m ( 2 0 0 2 ) ；s c u l l y ( 2 0 0 2 ) 。即便如此，经济自由 指数的平均值对经济增长的正的影响也比经济自由指数的正的变化值对经济增 政府规模、政府的保护职能与经济增长基于经济自由指数的研究 长的正的影响要弱一些。而且，在有些情况下，只有把经济自由指数的变化值 与经济自由指数的平均值同时包含到方程中时，经济自由指数的平均值对经济 增长的正的影响才会表现出在统计上显著的结果。 d eh a a n ，l u n d s t r o m 和s t u r m ( 2 0 0 6 ) 批评了一些将经济自由指数和经济自由 指数的变化都包含在增长回归方程中的研究。他们比较赞同的是，只将经济自 由指数的变化包含在方程里面。l a w s o n ( 2 0 0 6 ) 从模型设定和统计检验的角度出 发，对d eh a a n ，l u n d s t r 6 m 和s t u r m ( 2 0 0 6 ) 做出了反驳。他认为，无论是经济自 由指数的平均值还是经济自由指数的变化值，两者看起来都影响经济增长。所 以，只赞同使用经济自由指数的变化值作为解释变量而忽略经济自由指数的平 均值是没有统计上的依据的。除了上述争议还无定论外，为了和其它与本文相 关的研究进行比较，所以这里使用的是经济自由指数的平均值，即所研究的经 济增长时段内各年经济自由指数的平均值。 二、哪个( 或哪些) 组成部分更重要 经济自由指数的5 个组成部分通过加权平均，得到一个加总的经济自由指 数。该指数用来衡量一个国家在经济自由方面的状况。可是，这样的一个单一 的测量值又显得很抽象，并不能够充分地反映出经济环境的各个方面。如果知 道经济自由与经济增长之间是正相关的，并且想通过改善经济自由状况来促进 经济增长，那么，一个加总的经济自由指数就无法给政策的制定做出任何具体 的指导，因为它没有告诉政策制定者应该从哪里入手。因此，将加总的经济自 由指数分解开来，以研究“经济自由指数的各个组成部分里哪些对于经济增长 来说是重要的、影响经济增长的方向又是什么”就变得很重要。需要说明的是， 无论是在组成部分上还是在各个成分的加权上，早期版本的经济自由指数都与 当前版本的有所不同。因此，在比较不同研究的时候，需要分清研究者所使用 的版本。此外，近几年经济自由指数在组成成分上是没有改变的，并且还将以 前的指数加以调整，达到和目前的标准相一致。 a y a l 和k a r r a s ( 1 9 9 8 ) 从s o l o w 的新古典主义增长模型出发，研究了经济自由 指数的1 3 个组成部分( 他们使用的是1 9 9 6 年版本的经济自由指数，详见 g w a r t n e y , l a w s o n 和b l o c k ( 1 9 9 6 ) 中的相关说明) 分别与经济增长的关系。从 6 第一章引言 他们的模型设定来看，研究结果支持了认为经济自由是通过增加全要素生产和 提高资本积累来促进经济增长的观点，并且发现了经济自由指数里有六个组成 部分与多要素生产和资本积累有着统计上显著的关系，并由此认为，加总的经 济自由指数与经济增长之间的统计上显著的正相关来源于这六个组成部分。在 c a r l s s o n 和l u n d s t r 6 m ( 2 0 0 2 ) 研究中，他们将经济自由指数分为七个组成部分 ( 他们所使用的经济自由指数是2 0 0 0 年发布的版本) ，并且分析了回归结果中 每个部分对经济增长的影响。他们发现，有四个组成部分( 经济结构和市场的 使用，自由使用可供选择的通货，法律组织和私人所有权的安全和在资本市场 中自由交易) 是与经济增长正相关并且在统计上是显著的，有两个组成部分( 政 府规模和与外国入进行自由贸易 是与经济增长负相关的并且在统计上也是显 著，有一个组成部分( 货币政策与价格的稳定性) 与经济增长的关系并不显著。 这说明，经济自由指数确实与经济增长相关，但是这种相关性只是在该指数的 某些部分上得到了体现，并且一般性地提高经济自由水平并不一定意味着会促 进经济增长，因为有些组成部分与经济增长是负担关的。 b e r g g r e n ( 2 0 0 3 ) 在其综述文献中提到，对经济自由的研究仍然处于早期阶 段，仍然还有很多事情可以做。对于以后研究的方向，他做了简要的描述，其 中有两点分别是：( 1 ) 更加精细的统计检验；( 2 ) 进一步研究经济自由指数中的哪 个部分是重要的。b e r g g r e n 和j o r d a h l ( 2 0 0 6 ) 也对经济自由指数做了更进一步的 分解。他们发现，在c a r l s s o n 和l u n d s t r 6 m ( 2 0 0 2 ) 的研究中，“与外国人进行自 由贸易”这一部分对经济增长有着负的影响( 即与外国人在贸易上越自由，越 不利于经济增长) ，而这有悖直觉。因此，他们将经济自由指数的这一组成部分 做了进一步的分解( 该部分可以进一步分为5 个子成分，但是由于数据上的问 题，他们只使用了其中的4 个) ，并研究各个子成分与经济增长之间的关系。 l a w s o n ( 2 0 0 6 ) 对于将经济自由指数分解以考察各个组成部分与经济增长之 间关系的做法提出了反对意见。他认为，这种把经济自由指数分成各个组成部 分并且研究哪个( 些) 部分对经济增长最重要的做法，就像是在问“樱桃饼里 最重要的成分是什么? 是樱桃? 是糖? 是面粉? 还是油? 而实际上，所 有的成分是共同起作用的。”他认为，只要研究者想这样傲，他( 她) 就可以把 经济自由指数分解成不同的组成部分。可是，经济自由与经济增长之间的关系 是错综复杂的，其中的一些关系很难说清，而且想要说出“哪一个是最重要的” 7 政府规模、政府的保护职能与经济增长基于经济自由指数的研究 也是很困难的。在d eh a a n 和s t u r m ( 2 0 0 6 ) 对l a w s o n 的反驳中认为，我们并不 是像品尝樱桃饼那样去看待经济自由，我们所能得到的只是它的一个替代。这 是因为，经济自由是一个潜在的变量，我们想要做的只是对这一变量做出最好 的估计，而为了找到最好的替代，我们必须使用各种测量和各个组成成分。本 文除了赞同d eh a a n 和s t u r m ( 2 0 0 6 ) 的观点外，还认为：从经济自由的定义来看， 它是包含很多方面的，因而从多个方面来测量经济自由也是理所当然的。并且 这样做的好处是，对于每一个方面的测量能够更细致、更精确一些。即使不计 算加总的经济自由指数，各国的经济自由水平也是可以从各个组成部分上进行 比较的。如果两个国家的加总的经济自由指数相同，那么两个国家在国情上的 差异肯定会在经济自由指数的某些组成部分上得到体现。 本文也采用了与b e r g g r e n 和j o r d a h l ( 2 0 0 6 ) 相类似的研究方法，只是所研究 的经济自由指数的组成部分与他们的不同，方法上也有所不同。 三、模型的不确定性 经济理论通常并没有告诉我们设定什么样的模型才是正确的、完整的，即 哪些变量应该总是被包含在模型中而哪些又不应该被包含进来是我们所不完全 清楚的。因而，这使得我们可以去设计不同形式的有理可依的模型。此外，统 计学理论也只是在某些情况下告诉我们什么样的模型更好些。那些有着同样理 论基础的模型或许看起来都是合理的，可是在给定数据的前提下，它们在所关 注变量的系数估计值上却可能给出完全不同的结果。此时，如果只发表其中的 一个结果或者只倾向于某一个结果是具有误导性的，这也会使得读者低估了这 一系数所具有的不确定性，因为读者可能很少意识到该模型自身所具有的不可 避免的不确定性。如果是通过数据挖掘或者是随意地在模型中添加或去掉某些 变量的做法以得到想要的结果，则问题就变得更加严重了，因为这正是利用模 型的不确定性来撂出自己想要的结果，其结果自然更加不可靠。 从回归模型中得到的所关注变量的系数估计值，可能在很大程度上取决于 条件信息集( c o n d i t i o n i n gi n f o r m m i o ns e t ) 。当基本模型确定下来以后，模型中 所包含的解释变量以外的并且与模型的被解释变量相关的全体变量，可以作为 该模型的条件信息集。因为基本模型正是在以那些变量为条件的情况下，研究 s 第一章引言 所包含的解释变量与被解释变量之间的关系。通过将条件信息集中的变量包含 到模型中，以考察所关注变量的系数估计值对于模型设定的敏感性的方法，是 l e a r n e r ( 1 9 8 3 ) 提出的e x t r e m eb o u n d sa n a l y s i s ( e b a ) 。此后，l e v i n e 和 r e n e l t ( 1 9 9 2 ) 在l e a m e r 方法的基础上附加了一些限制条件，成为该方法在经济 增长研究领域上的一个经典应用。s a l a i - m a r t i n ( 1 9 9 7 ) 对l e a r n e r 的方法提出了 批评，并提出了相应的解决办法。此外，还有其它类型的敏感性分析方法，也 就是考察回归结果对于样本选择的敏感性，只是本文没有使用这种方法。 潜在的与经济增长相关的变量，其数量是非常多的，甚至会超过研究中所 使用的样本国家的数量。因此，研究者也可能会随意地将某些变量包含到增长 回归模型中用于解释经济增长。对于他们的研究结果，我们能在多大的程度上 去相信，是值得考虑的。当实证研究中缺少对回归结果进行敏感性分析时，对 其结果的解释也应当谨慎。a y a l 和k a r r a s ( 1 9 9 8 ) 没有对模型的结果做敏感性分 析；d eh a a n 和s t u r m ( 2 0 0 0 ) 做了两种敏感性分析，分别是l e a m e r ( 1 9 8 3 ) 、l e v i n e 和r e n e i t ( 1 9 9 2 1 提出的方法和s a l a - i m a r t i n ( 1 9 9 7 ) 的方法；c a r l s s o n 和 l u n d s t r 6 m ( 2 0 0 2 ) 做了两种不同类型的敏感性分析，一类是考察系数估计值的显 著性对样本选择的敏感性，另一类就是l e v i n e 和r e n e l t ( 1 9 9 2 ) 和 s a l a - i - m a r t i n ( 1 9 9 7 ) 的方法。b e r g g r e n 和j o r d a h l ( 2 0 0 6 ) 1 也使用l e v i n e 和 r e n e l t ( 1 9 9 2 ) 和s a l a - i m a r t i n ( 1 9 9 7 ) 的方法做了敏感性分析。本文也对回归结果 做了敏感性分析，使用的是l e a m e r ( 1 9 8 3 ) 、l e v i n e 和r e n e i t ( 1 9 9 2 ) 的方法，同 时也使用了把e b a 与稳健回归相结台的方法，具体说明将在后文给出。 四、政府规模与经济增长2 经济自由指数的第一个组成部分就是政府规模，它包括政府支出，税收和 政府企业三个方面。政府规模又可以进一步分为四个子成分，分别为：政府的 一般性消费支出占总消费的百分比，转移支付和补助金占国内生产总值的百分 比，政府企业和政府投资占总投资的百分比，和最高附加税率及其所针对的收 入门槛。前两个子成分所体现的是：当政府消费占总消费很大比重时，政治上 的选择替代了私人选择；同样，当政府为了向其他人提供转移支付而对某些人 征税时，政府也就降低了纳税人留有其收入的自由。当政府支出相对于个人、 9 政府规模、政府的保护职能与经济增长基于经济自由指数的研究 家庭、商业的支出有所增加时，政府决策也就替代了个人选择，因而也就消减 了经济自由。第三个子成分衡量的是一个国家使用私人企业而不是政府企业来 生产物品和服务的程度。政府企业的运作规则与私人企业所遵守的是不同的， 它们的收入不依赖于消费者，风险资产也不依赖于投资者，它们通常是在受到 保护的市场中运作。因而，当政府企业的产出占总产出的比重变得更大时，经 济自由也就降低了。对于第四个子成分来说，较高的附加税率减少了人们对其 劳动成果的享用。因此，附加税率较高的国家，经济自由水平较低。总的来说， 政府支出占总支出的百分比越低、政府企业部门越小、附加税率越低的国家， 在政府规模这一部分的经济自由评级也越高。需要提及的是，本文中的政府规 模指的是经济自由指数中的政府规模( 政府规模的各个子成分也是同样的) ，这 与其它研究