中小商业银行转型的SWOT分析及对策[权威资料]

中小商业银行转型的 SWOT 分析及对策 本文档格式为 WORD,感谢你的阅读。 【摘要】 在利率市场化推进过程中，会出现存贷利差缩小、盈利能力下降、风险累积、竞争加剧等现象，商业银行的盈利模式必然发生根本性的变化，尤其是中小商业银行受利率市场化的冲击会更大。本文以中小商业银行为研究对象，揭示我国中小商业银行进行转型升级的必要性，运用SWOT 模型分析了我国中小商业银行的内外部环境，并提出七点对策建议。 【关键词】 中小商业银行 SWOT 分析 利率市场化 一、前言 利率市场化是我国深化金融体制改革的必由之路，利率作为资金的价格，其形成机制的优化直接关系到资金的配置效率。通过推动利率市场化改革，让市场在利率的形成和变动中发挥决定性作用，实现金融资源的合理配置，有助于我国金融体系与实体经济的良性循环，进一步促进我国经济效率的提高。截至目前，我国已相继完成外币市场、银行间市场、债券市场、信贷市场以及协议存款市场的市场化改革，利率市场化改革仅差关键一步 存款利率管制的放开。近几年，人民币利率市场化步伐也在明显提速，伴随着十八届三中全 会关于 “ 加快 ” 推进利率市场化要求的提出，利率市场化改革将进一步加快，存款利率浮动空间将进一步加大，最终将会完全实现市场化定价。 虽然利率市场化的重启和加速有助于动态经济的稳定，促进我国金融业的发展，对我国商业银行的可持续发展带来机遇。但是，从国际经验看，在利率市场化推进过程中，特别是在存贷利差缩小、盈利能力下降、风险累积、竞争加剧的背景下，商业银行的盈利模式必然发生根本性变化，长期存在的同质化经营、内部管理薄弱等问题将更加凸显，进一步导致有些商业银行的财务出现严重危机，尤其是受利率市场化影响程度最 深的中小商业银行，可能最终面临重组甚至 “ 被退市 ” 的危机。在此背景下，我国商业银行应抓住利率市场化带来的机遇，积极应对挑战，改变原有的运营模式，寻求转型发展。 国内外学者对利率市场化的研究，主要集中在利率市场化对商业银行的影响，研究多以定性分析利率市场化对商业银行不利影响为主，缺乏对商业银行在利率市场化背景下进行转型的全面分析，因此难以准确地指导商业银行应对利率市场化挑战的经营管理实践。基于此，本文以中小商业银行为研究对象，运用 SWOT 分析模型，进行内外部影响因素的分析和评估，以期对中小商业银行转型 等一系列问题作出参考。 二、利率市场化的内涵 1、利率市场化的概念 利率市场化是指由各商业银行根据资金市场的供求变化，通过一定的定价机制自主地调节资金价格，最终形成以中央银行基准利率为引导，以同业拆借利率为金融市场基准利率，各种利率保持合理利差和分层有效传导的利率体系。市场主体可以在市场利率的基础上，根据不同金融交易的特点，自主决定利率。利率市场化并不是指中央银行完全放开对利率的管制，中央银行仍然可以通过各种形式，如制定利率政策、确定基准利率、公开市场操作等对利率进行间接、宏观 的调控。 利率市场化改革的基本思想是：坚持以建立健全由市场供求决定的利率形成机制为总体改革方向，完善市场化的利率体系和利率传导机制，充分发挥市场在资源配置中的基础性作用，提高中央银行利率调控能力，增强宏观调控的有效性，稳妥有序推进利率市场化改革。近期，以建立健全金融机构自主定价机制为重点，同时取消贷款利率下限，不断提高金融机构自主定价能力。 2、利率市场化的表现 利率市场化是包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理四个方面的市场化。 利率决定市场化是指将利率的决策权 交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和金融市场动向的判断来自主调节利率水平，自主定价。 利率传导市场化的主要表现为货币政策调控逐步从数量型向价格型转变。其核心是通过宣布和调节政策利率和利率走廊，并运用公开市场操作等使市场利率围绕政策利率变化，并向其他品种和期限的利率传导。在我国则是指以中央银行基准利率为引导，以同业拆借利率为金融市场基准利率。 利率结构市场化是指各种利率的组合情况完全由市场决定，尤其是避免由于税收因素造成的利率风险结构的差异。 利率管理市场化则是体现在对于利 率统筹管理，建立利率监测、监督和利率管理的考核机制。运用信息技术手段，实时跟踪同业各可比产品的利率变化趋势，并进行对比分析，找差异，究原因。加强利率管理事后监督，对各项产品的利率管理和执行情况进行检查。 三、利率市场化条件下我国商业银行转型的必要性 1、以存贷款利差收入为主的息差收入将大大减少 长期以来，我国中小商业银行的利润来源中对利息收入的依赖程度很高。所以，一旦利率市场化改革提速后，我国商业银行净息差开始收窄，加之生息资产扩张速度有所放缓，利息收入增速有所回落。国外经验也 是如此，比如美国自 1980 年全面推进利率市场化改革以后， 19801985 年美国银行业的存贷款平均利差为 2.17%， 19861990 年，平均利差为 1.63%，缩小了 54 个 bps。而我国在初步放宽存款利率浮动上限和贷款利率浮动下限，激烈的同业竞争必将导致资金成本的上升、贷款收益的降低，在可预见的未来，随着利率市场化的深化，存贷利差也将进一步收窄，对国内商业银行传统信贷业务的盈利水平产生明显的负面影响。 2、因发展规模偏小难以依靠规模增长获取利润 当前，我国中小商业银行一般涵盖的范围比较广 ，层次也比较多，遍及城乡，比如城市的商业银行、城市信用社、农村信用社等金融机构。在银行的机构覆盖率、企业覆盖率等方面比国际水平要低。资产规模占金融银行行业总资产规模的比例也很低，以上市银行为例，如图 1 所示，与国有商业银行相比，我国股份制银行的规模远远低于国有商业银行，甚至 11 家股份制银行的资产规模之和仅为工商银行的1.3 倍。所以，伴随着利率市场化进程的加速，处于相对弱势地位的中小商业银行，其处境日益严峻，若继续依赖规模增长获取利润，将会面临严重的财务危机。 3、发展受到外力的影响比较大 我国 不同的中小商业银行，其资产规模、盈利能力、财务状况等各个要素之间的差距都还是比较大的，在发展上出现了失衡的现象，而且各个地方政府对银行发展的政策也是不一样的，银行的发展也受到当地经济发展水平的影响，因此导致当前中小银行的发展过程比较缓慢。 4、盈利模式及中间业务产品单一 中小商业银行的盈利模式单一，营销队伍专业水平不高。从产品、业务、范围、服务方面分析可见，中小商业银行的金融服务没有完全贴近中小企业和个人，推出的金融产品缺乏特色，银行业务也比较单一，经营范围十分狭窄。据统计，目前全世界银 行业开发出来的中间业务有三千多种，而我国中间业务品种仅约 260 种（卞韵， 2011），且大多集中在一般性结算、代收代付、汇兑等传统领域。这种状况使得我国商业银行形成了过度依赖净利息收人的收入结构，业务多元化水平较低，失衡较为严重，不利于其发展。 另外，我国存款替代产品相对较少，银行负债来源仍以存款为主，对社会公众存款依赖程度较高，加之中国银行业目前仍存在以规模为主导的发展理念，对于非上市的银行，存贷比指标仍是约束的刚性指标。存款成为各银行支撑业务发展的重要基础，存款的竞争由原来的拼服务和产品，又增加 了价格因素，较小的金融机构在网络布局和客户基础方面存在先天性不足，业务渗透范围和影响力欠佳，对资金渴求程度更高，将被迫以较高成本吸收存款以弥补资金来源的不足，从而推动存款利率整体攀升。此次央行调整利率浮动区间后，存款利率上浮 10%的政策，国有商业银行都留有一定的空间而其他股份制银行和城商行则全部用足，利率执行情况可见一斑。 5、利率市场化对商业银行的资产负债结构产生深刻的影响 利率市场化后，银行间 “ 争存揽储 ” 加剧将导致存款利率存在上升压力；同时为弥补存款的流失，商业银行将更多地通过发行金 融债券、大额可转让定期存单等批发性融资工具获取资金，存款在负债中的占比下降，资金的成本上升。从资产业务来看，大企业和优质企业将更多的通过证券市场、债券市场直接融资，贷款需求降低，并直接降低了银行的贷款资金价格。据悉，交易商协会已经决定将 AA 级以上企业发债额度由原净资产 40%调整为 80%，证监会继推出公司债后推出中小企业私募债，债券市场将继续扩容。数据显示， 2011 年银行自营贷款同比增长 14.1%，低于 10 年前平均水平 3.4 个百分点。可以预见，在不久的将来商业银行特别是中小商业银行将进一步失去与大企业合作的优 势，转向发展小微、个贷业务。 6、利率市场化将导致资本压力凸显，资本管理形势严峻 首先，由于银行业盈利水平受利率市场化影响明显，一旦盈利出现下降，资本补充的直接渠道 内源性积累将因此受限。其次，信贷的持续扩张和膨胀，要求银行具备更高的资本充足水平和风险抵御能力，加之部分银行风险偏好的上升，加权风险资产将会有较大幅度增长，资本约束形势严峻。 四、利率市场化条件下我国中小商业转型的 SWOT 分析 1、利率市场化条件下我国中小商业银行转型的优势分析 （ 1）信息成本 优势。信息不对称是造成中小企业融资难的主要原因，在大型商业银行和中小商业银行的信息成本研究中，比较一致地认为中小商业银行具有地域优势，能够降低信息不对称程度，在掌握中小企业的信息上具有成本优势。中小银行通常与其所在地政府关系密切，从业人员的本土化等都降低了信息不对称的程度，使得商业银行能够更好地了解客户的信用以及自身经营状况，及时获得有效信息，降低信用风险。 （ 2）交易成本优势。利率市场化后，由于中小企业谈判话语权较小，成为各家商业银行为弥补利润空间不足而竞相争夺的对象。大型商业银行的信贷决策权集 中，由专业的贷款评估部门决策，其决策时间、地点比较集中，使之与中小企业的生产和经营过程不相匹配。因此，大型商业银行为中小企业服务，不仅增加了银行的交易成本而且中小企业的信贷成本也会增加。而中小商业银行组织结构相对扁平化，决策比较迅速和灵活，为中小企业贷款可以节约相当大的交易成本。所以，中小商业银行可以在客户结构方面的转型更多倾向于中小企业。 （ 3）地方 “ 保护主义 ” 优势。一般来说，中小商业银行往往有当地政府的扶持，覆盖范围比较小，所辖范围内的经济条件比较熟悉，与当地的经济发展关系密切，在面对利率市场 化的进程中，可以更好地根据当地的特殊市场环境有针对性地进行改革，在政府的引导和帮助下，可以更好地进行新产品的创新和推广。尤其是在欠发达地区，当地政府会有一种保护主义倾向，而且当地百姓更愿意接受当地银行所提供的服务与产品。 2、利率市场化条件下我国中小商业银行转型的劣势分析 （ 1）中小商业银行对各种风险的处理水平不够。中小商业银行需集中每日资金信息，并根据市场供求等变化自上而下地设定不同的利率。但是，目前我国中小商业银行内部风险管理部门的风险管理能力还不强，大部分中小商业银行还未形成 “ 垂直 管理 ” 模式，资产负债管理体制仍有待完善。另外，我国中小商业银行缺少具有一定规模的支撑以及正确的市场定位，且当前的宏观经济形势也不够优越等，都使得中小商业银行的发展面临很大的风险，而当前经济形势下，中小商业银行对风险的处理水平还不够。 （ 2）相较于国有商业银行竞争地位不平等。中小银行的发展相比于国有四大银行的发展，其竞争的地位不够平等，当前，我国现有的一些金融政策对于中小银行的发展还是不利的。比如房改周转金由国家指定专门国有独资银行办理；不良贷款的化解，国有独资银行享有国家财政的支持等，这使得本身就 处于竞争弱势的中小银行在发展过程中得不到国家的支持与扶持，在金融行业中处于不平等的竞争地位，其发展面临更大挑战。 （ 3）自主研发人力资本供给较弱。资产规模小的中小商业银行业务种类受到监管限制，限制于最基本业务、低利率业务，自主研发能力较弱，人力资本水平较弱，处于规模扩张内在力量较弱或被兼并的被动地位。中小商业银行的人员素质、人员业务水平、人员思想认识、队伍结构等方面也还存在一些问题。人员的水平对银行的发展有十分重要的意义，人力资源是企业竞争的重要因素，在竞争日益激烈的环境中，人才队伍的能力水平不足 ，往往会对银行的发展带来很大的影响。 （ 4）资本约束问题。在资本监管要求提高约束条件下，中小商业银行由于高资本消耗、高风险积累的业务结构短期内难以改变，信贷规模增长过快、信贷结构不合理和不良资产等问题都会带来资本缺口。加之许多中小商业银行处于发展初期，规模较小，还需要一定程度的扩张以达到规模经济，与资本约束形成矛盾，中小商业银行的资产结构、负债结构、业务结构、收入结构、风险管理、产品定价、融资行为及创新行为方面也将面临很多矛盾和问题。 （ 5）管理体制不健全，管理方法落后，自主定价能力不高。首 先，利率风险管理机制很不完善。其次，缺乏科学的风险计量和监测系统。中小商业银行普遍没有建立自己的利率风险管理信息系统，有关利率风险管理系统软件的缺乏使风险管理的基础数据很难采集，信息加工处理效率低下，大大降低了对风险的预测控制能力。再次，缺乏规避控制利率风险的利率工具，没有系统引入缺口管理、持续期模型、模拟模型管理等西方商业银行采用的资产负债管理工具。最后，自主定价能力不高。利率市场化已使贷款定价基本放开，利率波动、内含选择权等因素逐步在贷款定价中体现出来，这就要求对贷款定价机制进行调整，而当前中小商业银行 对此认识并不充足。部分中小商业银行使用的存贷款定价方法基本上是照搬人民银行定价政策指引中的存贷款利率计算公式，对于计算公式中各项因子如何测算没有结合自身情况进行改进，无法准确计算资金成本、费用等参数。因此，中小商业银行在实际执行过程中，仍存在存贷款定价过于粗放的问题。 3、利率市场化条件下我国中小商业银行转型的机遇 （ 1）为商业银行创造良好的经营环境和创新环境。一方面，利率市场化的过程实质上是培育金融市场由低水平向高水平转化的过程，最终形成完善的金融市场，融资工具品种齐全、结构合理、信息 披露制度充分、赋有法律和经济手段监管体制；金融市场主体充分而赋有竞争意识。这些都将为商业银行的经营营造一个良好的环境。 另一方面，金融创新对利率市场化有着客观的要求，大部分的金融创新是在利率不确定的基础上产生的，如果利率比较稳定，利率衍生品等则失去了存在价值。而在利率管制下，商业银行只能被动执行央行规定的利率，阻碍了商业银行以利率为因素的金融创新。利率市场化后，商业银行不再通过 “ 送好处费 ” 等不正当手段，而是通过自身的经营管理和综合实力来吸收存款。因此，商业银行产品和服务创新具有强烈的内在动力，利率 市场化为其提供了金融创新的大环境。 （ 2）真正 “ 当家作主 ” 。在利率管制下，央行决定利率水平和计息方式，商业银行对利率的调整范围有限，只能在局部发挥作用，并且其效果也差强人意，难以达到预期水平。利率市场化之后，央行对利率的调整仅限于基准利率，而对商业银行的其他利率水平不再直接管理。商业银行可以根据银行经营管理战略和市场利率情况，充分考虑经营成本、目标收益、客户风险、同业竞争等因素灵活确定存贷款利率水平，拥有自主经营权，真正做到 “ 自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束 ” 。 另外，实现利率市场 化后，商业银行可主动匹配资产和负债。在资产方面，商业银行可以根据市场利率的变化、竞争战略、经营状况、客户风险差异等因素确定不同的利率水平，实行优质优价、风险收益相匹配、批发优惠等有差别的价格战略。在负债方面，商业银行可以实施主动的负债管理，结合经营规模、利率状况等各种因素合理地确定负债结构，尤其是短、长期债务的匹配，降低银行的经营成本。 4、利率市场化条件下我国中小商业银行转型的危机 （ 1）重组合并的 “ 危 ”“ 机 ” 。当存款制度完善建立、利率实现完全市场化以后，政府不再做隐性的最后担保，央行 将转变 “ 最后的借款人 ” 的角色，银行作为自负盈亏的企业将走出不破产的迷信。美国、日本的利率市场化改革虽获成功，但也存在小银行破产或被大银行吞并等现象。银行重组合并对中小银行既是挑战也是机遇，可能自此被吞并消失，也可能联弱变强。 （ 2）冲击当前火热的理财市场。目前，人民币理财产品成为了金融创新中最为活跃的部分，成为变相的利率市场化产品，推动了利率市场化的进程，一旦存款利率实现解放，商业银行可以直接通过发行大额存单等方式吸收存款，收益率较低的保本型理财产品吸引力将大大降低；另外，资产证券化范围的扩大会通 过相应产品替代理财产品。 （ 3）提高了中小商业银行的利率风险。第一，利率市场化后利差将进一步收窄，为应对利润上的压力，银行可能会扩大信贷规模、放松信贷标准，并倾向于发放高风险、高收益、长期限的贷款，提高了中小商业银行的信用风险。第二，利率市场化后将使得利率波动更为频繁，资产负债重定价的时间差异将带来资产负债业务价格调整时间的不一致，加大了期限错配的风险。此外，客户会更为频繁地调整自己的资产和负债配置，这种调整也将对利率风险管理带来更大的压力。第三，利率市场化后金融市场将逐步发展壮大，投资渠道增多， 资金会在银行之间、银行和资本市场之间频繁流动。银行存款稳定性将降低，流动性风险增强。 五、我国中小商业转型的对策 1、探寻资本补充新路径 为应对中小商业银行短期内利润下降导致的资本缺口，可以采用的对策有，一是发行银行次级债补充附属资本；二是通过贷款资产的出让转移，缓解银行的资本压力。资本补充的长期解决对策：一是通过资产证券化直接降低风险资产的绝对值，提高资本充足率；二是调整资产结构从而降低加权风险资产净额，扩大债券投资业务，提高债券资产的比重，降低总资产中高风险的信贷资产权重占 比。 2、坚定不移地实施收入结构转型，提高非利息性收入 当前我国商业银行资产结构仍为信贷类资产为主，非信贷资产占比相对偏低，利差收入占比过高，盈利水平受利率环境变化的影响明显。从境外经验看，伴随着利率市场化，银行收入结构中的利息性收入比重将相对降低，而中间业务将迎来历史性发展机遇。目前国内商业银行中间业务占比非常薄弱，非利息性收入普遍较低， 2011 年国内上市商业银行平均仅 19.3%，与国际性先进银行普遍 40% 60%的占比存在较大差距。未来，商业银行要顺应金融市场的深刻变革与利率市场化趋 势，主动做好业务结构调整，强化资产配置，适度加大债券、投资类资产占比，在确保合规和风险可控的前提下，积极加强投资组合管理，提升资金运作水平。 3、明确市场定位，差异化发展战略独树一帜 首先，在利率市场化期间，中小商业银行必须主动克服攀比心理和盲目求大的误区，审视自身的战略定位，明晰自身优势，不盲目效仿，将目标客户转向小微企业和个人客户，可以开展社区银行，积极打造大型银行的精细化管理体系、科技化网络渠道、标准化流程体系、高端的金融服务产品，将社区银行的稳扎稳打与大型银行的创新与品牌完美结合。 其次，中小商业银行的市场定位还需遵循市场化、安全性、实事求是和适时调整四大原则，努力做到支撑市场定位战略的核心业务多元化，寻求 “ 人无我有、人有我新、人新我特 ” 的定位战略，将独特的服务与技术优势融入与竞争对手相似的业务中。 4、拓展中间业务，实现多元化发展 加快发展中间业务，将个人投融资和理财服务作为拓展重点，创新产品设计，满足客户个性化的金融服务诉求，提高中间业务在经营收入中的比重。此外，多元化经营是提升非利息收入的重要手段，国际上的主要商业银行均采取多元化经营策略，城商行在 利率市场化进程中也应该不断探索多元化发展路径，实现错位竞争，构建差异化的核心竞争力。 5、加强系统改造与人才储备 信息系统是对管理的固化，中小银行应该进一步加强系统建设，搭建完善信息系统，提高信息化水平。鉴于 IT 投入高，中小银行可以共同合作开发系统，或由区域内领先中小银行开发，其余中小银行租赁使用。同时，中小银行还应该加大人才储备，通过 “ 内招外聘 ” 的方式引进一批综合素质高、管理能力强，具有现代金融视野的管理人员，并搭建一支懂业务、会营销的客户经理队伍，提高银行的管理水平与营销能力。 6、加强风险管理，完善利率风险管理体系 优化信贷资产期限结构，减少因期限结构不匹配而形成的利率风险；完善以利率风险管理为中心的资产负债管理机制；规范利率风险管理的操作程序，建立分析、识别、计量、评估、预警和控制环环相扣的利率管理机制；建立健全利率风险指标体系，引入相关风险计量工具和模型，努力实现利率风险的精确量化。 7、积极面对竞争与合作 中小商业银行要在激烈的竞争中学会 “ 合纵 ” 、 “ 连横 ” 。 “ 合纵 ” 即是和非银行金融机构合作，包括保险公司、信托公司、证券公司、基金公司、租赁 担保公司等等，集合各自领域的优势，对客户提供全方位一体化的金融服务；从国际角度来看，混业经营已经成为一种趋势，通过这样的 “ 合纵 ” ，中小型银行即是在探索混业经营的路径。“ 连横 ” 即是与其他银行合作，采取 “ 抱团取暖 ” 的方法可以达到资源共享、信息互通、风险共担、特色互补等好处。积极面对利率市场化带来的 “ 危 ” 与 “ 机 ” ，中小型商业银行就能在改革过程中顺利转型。 【参考文献】 1 Rag Aggaral； B Philip Jeon： Bank exposure to Interest Rate Risks During the Financial Liberalization： evidence from South KoreaJ.Asia Pacific Financial Market， 2006（ 1） . 2 王海慧、李健：深化利率市场化对中国银行业经营的影响研究 基于古诺动态博弈模型的研究 J.金