台州中小企业融资问题分析及对策.doc

本科生中期论文本科生中期论文 （ *级）级） 论文题目：论文题目：台州中小企业融资问题分析及对策台州中小企业融资问题分析及对策 学生姓名：学生姓名： 丁一丁一 学学 号：号： 专业班级：专业班级： 指导教师：指导教师： 姓名姓名 学科学科 职称职称 2011 年年 12 月月 1 日日 目目 录录 1相关概念的界定.1 1.1 中小企业的定义.1 1.2 中小企业融资概念.1 2台州中小企业现状.2 2.1 台州中小企业发展现状.2 2.2 台州中小企业融资现状.2 3中小企业融资难的原因.3 3.1 中小企业自身原因.3 3.1.1 市场竞争能力弱.3 3.1.2 自身管理不规范.3 3.1.3 企业信用观念淡薄.4 3.2 金融机构方面原因.4 3.2.1 银行缺乏贷款规模效益动力.4 3.2.2 中小企业贷款风险大.4 3.2.3 贷款程序复杂且成本高.4 3.3政府方面原因.5 3.3.1 政府缺乏相应有力的政策支持力度.5 3.3.2 联合征信数据平台还不够健全.5 4解决中小企业融资难问题的对策.6 4.1 加强中小企业自身的综合建设.6 4.1.1 提升企业经营管理水平.6 4.1.2 加强中小企业信用建设.6 4.2 深化金融机制改革.6 4.2.1 发挥商业银行融资主渠道的作用.6 4.2.2 改善中小企业融资环境.7 4.2.3 建立多层次信贷供给体系.7 4.3 加强法制建设，加大政府支持力度.8 4.3.1 加强制度建设，改善中小企业发展的制度环境.8 4.3.2 加大政府的扶持力度.8 5结论.8 *中期论文 1 台州中小企业融资问题分析及对策台州中小企业融资问题分析及对策 摘要：摘要：随着社会主义市场经济的快速发展，中小企业在确保国民经济健康稳定发 展、推动技术创新改革及增加就业机会、维护社会稳定等各个方面发挥着越来越 重要的作用。本文致力于研究民营经济发达的典型地区台州的中小企业融资 现状。着力关注融资难这一大多数中小企业的面临的突出问题，分析融资难问题 产生的原因，并针对问题的根源提出切实可行的对策，以应对企业发展瓶颈，使 企业拓宽融资渠道，革新壮大自身企业，形成良性发展。 关键词：关键词：台州 中小企业 融资问题 对策 1 相关概念的界定相关概念的界定 1.1 中小企业中小企业的定义的定义 中小企业这一概念是从企业规模角度提出的，是相对大企业而言的。世界上各个国家由 于经济发展水平的不一致，对中小企业的划分标准也不尽相同，甚至是同一国家，在不同 的发展时期也可能出现不同的划分标准。目前，除美国、德国、英国同时采用定量和定性 双重标准外，其余大部分国家对中小企业的界定都只采用定量标准。本文的中小企业采用 2011 年国家对中小企业划型标准，且仅以工业企业为例，即： 工业从业人员 1000 人以下或营业收入 40000 万元以下的为中小微型企业。其中，从业 人员 300 人及以上，且营业收入 2000 万元及以上的为中型企业；从业人员 20 人及以上， 且营业收入 300 万元及以上的为小型企业；从业人员 20 人以下或营业收入 300 万元以下的 为微型企业。 1.2 中小企业融资概念中小企业融资概念 根据新帕尔格雷夫经济学大词典关于融资的解释，融资是为支付超过现金的购货 款而采取的货币交易手段或为取得资产而集资所采取的货币手段。这一概念的主题是个人 或者企业，因而这种融资行为属于微观经济行为。从宏观经济的角度来讲，经济中存在着 资金盈余部门、平衡部门和赤字部门，因此就需要实现资金从盈余部门向赤字部门的转移， 台州中小企业融资问题分析及对策 22 也就是资金从储蓄者手中转向投资者手中。中小企业融资的实质就是企业为了达到资本形 成目的，运用各种金融工具，实现储蓄(s)向投资(I)的转化。中小企业融资过程的顺利进行 与否不仅对中小企业的资本形成有十分重要的作用，同时也影响到社会资源的配置效率， 进而影响国民经济的发展。 2 台州台州中小企业现状中小企业现状 2.1 台州中小企业发展现状台州中小企业发展现状 台州是我国股份制企业的发源地，民营经济发达，中小企业众多。以制造业闻名的台 州经济，中小企业起着举足轻重的地位。台州制造业门类齐全，目前已形成了汽车摩托车 及配件、医药化工、家用电器等“5+1”主导产业。获得了国家级汽车零部件出口基地、全 国化学原料药基地、中国缝制设备制造之都、中国再生金属之都、中国水泵之乡、中国阀 门之都等称号，国家级工业生产基地增至 49 个。2010 年，中小企业贡献了台州 99.9的 企业数量,97.3的工农业产值 92.4的税收，97.1就业人数，而且中小企业在台州的 国民经济中的比重将继续呈上升趋势，台州中小型企业是台州绝对的经济支柱。 表表 1.1 主要年份工业总产值（主要年份工业总产值（2004200420092009 年）年） 单位：万元单位：万元 项目 200420052006200720082009 大型企业 165660124375852500613333738330165133257893 中型企业 3873957584592475668529642839101356879437875 小型企业 7998597909344812220572144263361562439316002981 资料来源：台州统计年鉴 2009 由表 1，我们可以看到，中小型企业所占比重已占全市企业总量的 90以上，中小企 业创造的工业总产值远远超过了大型企业所创造的工业总产值。在股份合作制的基础上， 民营中小企业发展迅猛、总量大，成为台州国民经济的主体。目前，中小企业渗入台州经 济发展的各个层面，并在很大程度上起着支配性作用。因此台州中小企业的发展关系到台 州的经济民生，中小企业的融资问题也考究着台州人民的智慧。 2.2 台州中小企业融资现状台州中小企业融资现状 2008年的金融危机给台州的经济蒙上了一层阴影。在后金融危机时代，台州经济也正 处于转型升级的关键时期，是经济社会发展的重要时期。而中小企业的可持续发展任显后 劲不足。归根于企业对资金的“饥渴”。 国家银监会曾统计，我国2009年上半年新增贷款 7.37万亿，大型企业得到47%，中小型企业得到53%，其中中型企业得到44%，小企业仅得到 9%。台州的情况也是基本如此。在中小企业中，又可分为三类。第一类中小企业资产优良， 是各类银行、风险投资基金的追捧对象，没有融资难的压力；第二类中小企业通过抵押、 担保或者与银行长期合作的信用贷款，融资也相对容易；第三类中小企业特别是小企业自 *中期论文 3 身实力较弱，抗风险能力不强，较难得到银行信任，又普遍缺乏抵押物，融资难主要体现 在这类企业上。 47% 44% 9% 大型企业 中型企业 小型企业 图图2 2 企业结构比例图企业结构比例图 另据中国人民银行台州市中心支行调查数据，该支行通过问卷调查、实地走访等形式 分别对辖内 160 家中小企业开展了专项调查，并结合企业监测数据，对企业民间融资情况 调查显示，37 家（23.13%）企业表示目前资金紧张，105 家（65.63%）企业存在融资缺口。 从调查样本企业企业融资的主要用途来看，用于扩大产能（73.13%）产业/产品转型升级 （40.63%）是最主要的两个用途，而其他如用于房地产、资本市场、投资其他行业等的占 比均在 5%以下。87 家（54.38%）企业表示在技术创新过程中，主要面临资金的制约； 48.82%的企业表示未考虑转型问题是由于资金投入过大。 从调查数据我们可以看到企业的融资现状不容乐观，将近九成的企业存在资金紧张和 融资缺口的困境，可见台州市中小企业的融资问题虽然在各方面的努力下着力解决融资难 题，但仍显乏力。 3 中小企业融资难的原因中小企业融资难的原因 3.1 中小企业自身中小企业自身原因原因 3.1.1 市场竞争能力弱市场竞争能力弱 台州中小企业普遍规模较小，存在低小散、行业分散，实力弱，产业水平低，经济效 益差的特点，占优势地位和主体地位的行业仍是以劳动密集型和资源加工型产业为主。企 业的竞争力不仅表现在产品或服务的价格、数量、质量等经济指标上，同时也受企业形象、 社会责任、环保意识、可持续发展能力等因素的影响。从中小企业自身竞争能力和对社会 责任考虑，银行都无法支持那些竞争乏力的中小企业。 3.1.2 自身管理不规范自身管理不规范 台州大部分中小企业都是家族制企业，企业经营者自身文化水平低，管理上以老板与 其亲属组成的团队为主力，基本上没有聘请具有专业管理能力的职业经理人，未建立规范 的现代企业制度。此外，家族制企业的主要缺点是它的封闭性和经营机制的不规范性，以 台州中小企业融资问题分析及对策 44 及人力资源的排他性，家族人员亲戚的关系使管理难度增大，不利于家族企业的融资和核 算，因而也严重制约了自身的融资能力。内部治理结构不清晰，处于一种粗放经营状态， 导致企业本身抗风险和应变能力差。同时许多中小企业没有建立健全的财务制度，财务行 为不规范，报表账册不全，使财务信息严重失真，不能够反映企业正常的经营状况，银行 惯用的通过企业财务报表获取准确信息难度大，风险难预测。由于信息极不对称，即使央 行多次上调金融机构对中小企业贷款利率的浮动幅度，鼓励金融机构拓展中小企业贷款业 务，但银行宁可放弃赚取高额利润的机会，而在一定利率范围内根据企业的风险评级来决 定贷款投向。 3.1.3 企业信用观念淡薄企业信用观念淡薄 在当前债权债务关系，保障制度尚不健全的情况下，由于部分中小企业经营者素质低 下。其所经营的企业逃债、废债、脱壳经营、悬空银行债权屡有发生，造成信贷资产流失， 严重损害了企业信誉形象，破坏了银企关系，以至影响其自身的发展。 3.2 金融金融机构方面原因机构方面原因 3.2.1 银行缺乏贷款规模效益动力银行缺乏贷款规模效益动力 对于商业银行来说，给中小企业贷款确实存在着形不成规模效益的问题。因为与大企 业相比，中小企业要求的每笔贷款数额不大，且贷款大多数都是流动资金贷款,规模小且分 散，每笔贷款的发放程序、经办环节，如调查、评估、监督等又大致相同，因此对中小企 业的信贷“惜贷”现象仍普遍存在。它们认为, 中小企业经营不规范, 自我约束机制差, , 对银行机构来说, 工作量大、融资服务成本高而收益少。银行从节约经营成本和减轻工作 量的情况下，也不愿与中小企业打交道。 3.2.2 中小企业贷款风险大中小企业贷款风险大 银行在响应国家加大对中小企业的贷款力度的号召下所制定的政策在银行自身资金安 全的诉求下，变得十分无力。中小企业贷款以短期流动资金贷款为主，具有时间紧、次数 多、额度小、风险高的特点，贷款的周转期难以准确测算，逾期的可能性相对较高。商业 银行面对这样一个经济成份多元化、遍布城乡、涉及各行各业、情况复杂且缺乏研究的中 小企业市场，难以对其生产经营情况进行评估和把握，要开拓这一市场，不仅要冒风险， 还必须创新各种制度。为了强化信贷风险管理，各商业银行基本都实行了事实上的贷款风 险终身责任制，将信贷风险与信贷人员的职位工资奖金等挂钩，并追究终身责任。但对于 正面的激励和压力却相对不足，因此影响了信贷员和基层行为中小企业的服务的积极性。 3.2.3 贷款程序贷款程序复杂且成本高复杂且成本高 银行对中小企业资信评估灵活性不足，不切合中小企业实际。银行出于防范风险考虑， *中期论文 5 对企业借款全部得相同的条件评定信用等级，对中小企业贷款评估与大型国有企业一视同 仁，信用等级达到 A 级才放款，忽视了中小企业规模小、条件低的现实情况，使大部分中 小企业评定等级较低，较少符合贷款条件。同时贷款审批程序和审批层次多、审批链条和 审查周期长、抵押担保严格等，常使中小企业丧失商机。中小企业即使获得贷款，除利率 大幅度上浮外，多以担保抵押方式为主，需要经历办理土地使用证、资产评估、登记、公 证等，支付各种费用，甚至还有参加资产保险、银行作为第一受益人等条件，进一步加大 了中小企业的融资成本。 3.3 政府方面原因政府方面原因 3.3.1 政府缺乏相应有力的政策支持力度政府缺乏相应有力的政策支持力度 为了缓解中小企业发展中出现的问题，台州市政府也出台了一系列的政策来解决，但 是这些政策到目前为止并没有起到很大的作用，有的还不完善。就贷款而言对于庞大的中 小企业还是远远不够的。而且对中小企业融资的基本框架还没有形成，有些政策没有真正 的实施下去。政府对中小企业的管理也不够。中小企业存在太多的弊端和漏洞，使中小企 业之间的债务偿还有很多不能解决，严重影响了中小企业的生产和信用。解决中小企业融 资难问题的对策当前，中小企业融资问题不仅困扰着中小企业自身的发展，也严重制约了 台州经济的发展。化解中小企业融资难的困境，地方政府应该有所作为。完善企业公共信 用信息平台，有效沟通银企关系，发挥政策导向作用，完善中小企业融资担保（抵、质押） 体系，引导和鼓励当地金融机构从台州实际出发，进一步解放思想，创新金融产品和金融 服务，破解工商中小企业融资难题，形成金融业与工商业良性发展。 3.3.2 联合征信数据平台还不够健全联合征信数据平台还不够健全 台州创建企业信用管理平台，以省工商局和浙大网新公司共同开发的政府信用平台系 统为基础，实施台州市政府信用平台建设，联系相关部门，整合相关部门的企业信用信息。 由于各方面因素限制，目前系统采集的数据仅限于工商的数据和国税、地税的部分数据。 通过政府信用平台得出的企业信用等级无法做到权威性和准确性，也不具备普遍的认同性。 如果银行要深人调查寻找最佳的贷款对象，就要付出额外的信息搜集成本。加之信贷人员 有限，搜集企业资信情况难度较大，以致不能全面、准确地掌握企业的生产、经营情况和 完整的信用信息，从而控制贷款规模或不敢放贷等等。 台州中小企业融资问题分析及对策 66 4 解决中小企业融资难问题的对策解决中小企业融资难问题的对策 4.1 加强中小企业自身的综合建设加强中小企业自身的综合建设 4.1.1 提升企业经营管理水平提升企业经营管理水平 中小企业应努力克服自身的缺陷，继续深化改革以提升企业素质。企业主首先应提升 自身素质，引进现代管理制度，打破家长式的管理。加强经营管理，提高企业的经济效益 和还款能力，想尽各种办法来完善治理结构，提高自身经济实力，在细分的市场上进行专 业化经营，特别是与核心大型企业建立稳定的合作关系，这样既可以提高自身的经济实力， 又能避免因独立开发市场而产生的资金缺口和经营风险。还要提高创新能力，应高度重视 技术创新和管理创新， 制定企业长远发展规划，并加以有效实施。此外，建立健全的财务 制度，也有助于管理水平的提升。 4.1.2 加强中小企业信用建设加强中小企业信用建设 中小企业解决融资难问题，其核心的一点在于中小企业自身能力提升，而自身能力的 则有赖于信用的建设。现代经济是一种信用经济，信用关系的正常运行是保障本金回流和 价值增值的基础。中小企业融资难的最根本症结在于缺乏信用保证，企业要获取金融支持， 必须具备相应的信用条件，根据银行数据，台州各大银行提供给中小企业的贷款余额约占 全部银行贷款余额的 24%，这与台州中小企业在台州经济中所占份额相当不成比例，大部 分银行反映给中小企业贷款存在较大风险，原因是中小企业的信用得不到保证，给银行信 贷工作带来很多困难，所以，中小企业应在市场竞争机制下不断提高自身信用水平。 4.2 深化金融机制改革深化金融机制改革 4.2.1 发挥商业银行融资主渠道的作用发挥商业银行融资主渠道的作用 根据国外主流的中小企业融资理论和实践，由于中小企业存在信息不透明的特点，对 中小企业融资的有效性，很大程度上取决于基层信贷经理的努力。通过其努力，从各种渠 道获知主要经营者品行、供应商、顾客交易状况甚至差旅费规模等“软信息” 、并在平时积 累的基础上加以判断形成的，它们较之标准的企业硬信息，对作出正确的中小企业融资决 策作用更大。而目前大银行普遍存在“惜贷” 、 “慎贷” ，基层信贷经理对中小企业贷款积极 性不高。这与银行的信贷激励机制有关。为强化资产风险管理，降低不良贷款率，确保新 增贷款质量，各商业银行纷纷上收信贷管理权限。信贷权力上收，了解中小企业“软信息” 的基层信贷员没有贷款权力，只有推荐权，但却要承担 100%的收贷收息责任，一旦资产 出现问题，收入待遇都受到严重影响。而远离企业“软信息”的二级银行凭借企业的硬信 息来决定是否贷款。信息、标准与责任的严重不对称，使基层信贷员对中小企业“恐贷” ， *中期论文 7 使一些项目前景好的中小企业被挡在贷款门槛之外。因此若要提高信贷人员对中小企业的 放贷主动性与积极性，应进一步完善银行的信贷激励机制。银行内部应对中小企业业务单 元实行分账核算，独立考核。将风险识别和防范责任落实到经营部门，经营人员收入分配 与业务收益指标直接挂钩。对客户经理及相关人员由于主观原因形成的道德风险和操作风 险实行严格的问责。对单笔交易的市场风险和经营风险应区别情况，在经营人员勤勉尽职、 经办业务整体收益覆盖风险的情况下，予以免责。 4.2.2 改善中小企业融资环境改善中小企业融资环境 改善中小企业融资环境。积极发展地方商业银行，在政策上对国有银行和包括民营金 融机构在内的地方商业银行要一视同仁；台州的银行业以中小金融机构特别是地方商业银 行为一个重要特点，台州的地方商业银行在台州金融业占有重要地位。要加强台州的中小 企业的融资，就必须充分发挥台州地方商业银行的作用，要加强对地方商业银行的正确引 导，实行正确的发展战略；完善中小企业信用服务体系建设，应确立“以中小企业信用担 保、中小企业信用信息征集与评价为手段” ，以推动信用担保体系建设为重点，以培育中小 企业信用意识、提升中小企业信用、解决中小企业融资难、增加中小企业信用交易，还需 进一步完善中小企业征信系统以及担保机构信用评级系统，构建信用信息平台，扩大）银、 保、企之间的合作规模，推动企业与担保机构信用评级报告在担保额度、贷款额度、综合 授信、利率浮动、担保取费、反担保强度等方面的使用。建立健全中小企业担保体系，到 目前为止，全市共有 72 家担保公司，总计注册资本 27 亿元，有 22 家担保公司已通过了 省级信用评定，有效确保了担保公司持续、稳定、健康地发展，为解决当地中小企业融资 难问题发挥了很大的作用。要继续加大中小企业担保体系的建立，为银行和台州中小企业 之间搭建联系桥梁。 4.2.3 建立多层次信贷供给体系建立多层次信贷供给体系 当前制约中小企业融资难的最主要原因是：缺乏针对包括中小企业在内的不同企业特 点进行服务的多层次信贷供给体系。当前，总数不到 1%的大型企业约占企业全部贷款余 额的 45%。据统计，在资金缺口无法通过银行信贷有效弥补的情况下，大部分中小企业都 是通过自筹或地下融资的方式筹集资金。因此，要使中小企业融资难的问题发生根本性改 变，出路在于构建由大、中、小银行和小额贷款公司、信用担保公司、融资租赁公司、典 当行、农村资金合作社等多种形式的中小型金融机构，以及企业、个人等组成的多层次信 贷供给市场，增加中小规模的信贷供给者数量，通过市场竞争形成有专门的企业愿意根据 中小企业特点对其进行金融服务的市场格局，这样才能从根本上拓宽中小企业融资途径， 保障其发展的资金需求。 台州中小企业融资问题分析及对策 88 4.3 加强法制建设，加大政府支持力度加强法制建设，加大政府支持力度 4.3.1 加强制度建设，改善中小企业发展的制度环境加强制度建设，改善中小企业发展的制度环境 台州市政府根据中央的要求，为进一步落实中华人民共和国中小型企业促进法 ，先 后颁布了一系列地方法规和政策，2003 年 6 月出台了台州市中小型企业担保条例 ， 2007 年 11 月颁布了台州市农林渔中小型企业贷款的若干规定 ，2008 年 5 月颁布了台 州经济开发区企业税收优惠的若干规定 ，2011 年 11 月原则通过关于调结构保增长促转 型确保中小企业平稳健康发展的若干意见（送审稿） 。这些政策的出台对台州中小企业的 融资和发展都有一定的作用，但是不管从力度和广度上还必须进一步加强，才能对台州经 济的主力军中小企业起更大的作用。 4.3.2 加大政府的扶持加大政府的扶持力度力度 政府的扶持政策对于处于初创期或者规模较小的中小企业具有重要的作用，有利于为 中小企业融资创造公平的环境。加强政府部门与银行、担保机构的合作，建立和完善“政 府协调引导、银行合作支持、担保积极配合、企业主动参与”的中小企业融资服务平台， 充分发挥全市拥有的四家地方性商业银行的作用，协调引导银行和担保机构开发针对中小 企业融资特点与需求的创新性金融服务产品。争取人民银行调增地方商业银行信贷额度， 组织需贷中小企业与四家地方商业银行对接。要使中小私营企业获得稳定的发展，一个重